Министерство образования и науки РФ
РЕГИОНАЛЬНЫЙ
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
ИНСТИТУТ
Контрольная работа
по учебной дисциплине:
«ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ-7»
Выполнил(а) студент(ка) ___________
курса
____________________________________________
фамилия, имя, отечество
Специальность: __________________________
Проживающий(ая) по адресу:
_________________________________________
указать полный адрес
________________________________________________
Курск 2009 г.
Аналитический агрегированный актив ЗАО «Смена».
Показатели
Абсол. величины
% в общей величине активов
Изменения
На начало года
На конец периода
На начало года
На конец периода
Абсолютных величин
% в общей величине активов
% к изменению активов
1
2
3
4
5
6
7
8
Внеоборотные активы
24735
23736
58,85
56,35
-999
-2,5
-609,15
Оборотные активы
в том числе:
17297
18460
41,15
43,75
1163
2,6
709,15
Запасы и затраты
11905
13814
28,32
32,74
1909
4,42
1164,02
Дебиторская задолженность
5367
4455
12,77
10,56
-912
-2,21
-556,1
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
25
191
0,06
0,45
166
0,39
101,22
ИТОГО имущества
42032
42196
100
100
164
0
100
Аналитический агрегированный пассив ЗАО «Смена».
Показатели
Абсол. величины
% в общей величине активов
Изменения
На начало года
На конец периода
На начало года
На конец периода
Абсолютных величин
% в общей величине пассивов
% к изменению пассивов
1
2
3
4
5
6
7
8
Собственный капитал
15261
23439
36,31
55,55
8178
19,24
4986,59
Заемный капитал
В том числе:
26771
18757
63,69
44,45
-8014
-19,24
-4886,59
Долгосрочные пассивы
Краткосрочные пассивы
26771
18757
63,69
44,45
-8014
-19,24
-4886,59
Кредиторская задолженность
26771
18757
63,69
44,45
-8014
-19,24
-4886,59
ИТОГО источников финансирования
42032
42196
100
100
164
0
100
Аналитическая записка:
За отчетный период величина активов незначительно выросла. Хотя и произошло небольшое уменьшение внеоборотных активов, но в основном за счет увеличения запасов и затрат оборотные активы выросли. Т.е. возросла мышечная масса предприятия.
Внеоборотные активы снизились на 2,5%. И произошло это в основном за счет уменьшения основных средств.
Причиной изменения оборотных активов послужило увеличение сырья и готовой продукции. И даже при уменьшении дебиторской задолженности на 2,21% общая масса оборотных активов увеличилась на 2,6%.
Структура имущества ЗАО «Смена» состоит из основных средств (здания, склады, оборудование для производства тканей и т.п.), незавершенного строительства (скорее всего это расширяются складские, производственные или офисные помещения, приобретается новое оборудование), сырья и готовой продукции. Скелет предприятия весит больше мышечной ткани. Но это и понятно, т.к. для производства требуется много оборудования, помещения для самого производства и хранения сырья и готовой продукции. Что, в общем, вполне соответствует предприятию, производящему готовые ткани.
Изменение стоимости пассивов произошло за счет уменьшения добавочного капитала.
У предприятия преобладает заемный капитал. Но за год этот капитал уменьшился на 19,24% за счет увеличения собственного капитала, что говорит о том, что после убытка в прошлом году этот год принес прибыль. Значит, здоровье предприятия улучшается.
Аналитические коэффициенты.
Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности
Наименование показателя
Рекомендуемое значение
На начало 2006 года
На конец 2006 года
Коэффициент абсолютной ликвидности
> 0,2
0,00
0,01
Коэффициент критической ликвидности
0,8 – 1,0
0,20
0,25
Коэффициент текущей ликвидности
> 2 (min 1)
0,65
0,98
Собственные оборотные средства, тыс.рублей
-9474
-297
Коэффициент финансовой устойчивости
> 0,5
0,36
0,55
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
>= 0,4 (min 0,1)
-0,55
-0,02
Показатели оборачиваемости и рентабельности
Наименование показателя
Рекомендуемое значение
За 2005 год
За 2006 год
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, кол-во оборотов в год
5,44
17,21
Длительность одного оборота оборотных средств, в днях
66,18
20,92
Рентабельность активов, %
10-15
15,93
30,01
Рентабельность продукции, %
4,12
4,34
Рентабельность собственного капитала, %
40,99
65,32
Аналитическая записка:
За прошедший 2006 год у ЗАО «Смена» снизилась дебиторская задолженность, увеличился собственный капитал. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств вырос с 5,44 до 17,21. А длительность одного оборота оборотных средств сократилась с 66,18 до 20,92 дней. Это говорит о том, что предприятие нарастило выпуск продукции, уменьшило простои оборудования. Коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности выросли, хотя все еще продолжают находиться ниже рекомендованных значений. Коэффициент финансовой устойчивости предприятия вошел в зону рекомендованных значений. Выросли показатели рентабельности продукции (с 4,12% до 4,34%) и рентабельность собственного капитала (с 40,99% до 65,32%). Рост рентабельности активов предприятия (с 15,93% до 30,01%) говорит, что предприятие улучшило свою работу в этом году.
Несмотря на рост производства предприятия и увеличение собственного капитала, болевыми точками ЗАО «Смена» является мало денежных средств и очень низкая ликвидность.