--PAGE_BREAK--3. Планирование прибыли
Существует несколько методов планирования прибыли:
1) Прямой метод планирования прибыли
2) Аналитический метод
3) Нормативный метод
4)Планирование прибыли на основе точки безубыточности.
1) Прямой методцелесообразен, когда у предприятия небольшой ассортимент продукции и небольшие объемы производства и реализации. Методика состоит в том, что осуществляется по ассортиментный расчет.
На практике иногда не устанавливают конкретную цену изделия, а исходят из необходимого уровня рентабельности, который равен:
Прибыль от реализации продукции
Полная себестоимость
Прибыль от реализации = полная себестоимость * % рентабельности
При изменении себестоимости будет меняться прибыль от реализации.
2) Аналитический метод
Сводится к факторному анализу изменений в финансово-хозяйственной деятельности предприятия и влияния этих изменений на финансовые результаты. Аналитический метод на основе показателя базовой рентабельности включает следующие этапы:
Расчет базовой прибыли, который определяется исходя из фактических отчетных данных с учетом определенных изменения и поправок.
Определяется процент базовой рентабельности продукции, выпущенной в текущем году, с учетом корректировок.
Расчет планируемого объема реализации продукции, работ, услуг.
Расчет прибыли от реализации планируемого года с учетом базовой рентабельности.
Корректировка прибыли на несравнимую продукцию, учет влияния факторов, изменения цен, налогообложения и.т.д.
Пример (Комбинированный метод):
1. Прибыли по плану текущего года 9600.
2. Прибыль по отчету на 1.10. текущего года 7300 (целесообразно заниматься планирование прибыли, только тогда, когда имеется отчетность за 9 месяцев текущего года).
3. Ожидаемая прибыль до конца текущего года 2700.
4. Ожидаемая прибыль за реализацию работ и услуг 7300 + 2700 = 10000.
Данный показатель м.б. первым, когда имеется годовая отчетность, утвержденная и сданная в налоговые органы; или предприятие не функционирует еще 9 месяцев.
5.Поправки к ожидаемой прибыли от реализации работ, услуг, товаров, рассчитанные исходя из изменений в планируемом году:
а) Цены +200
б) НДС и других косвенных налог -400
Поправки рассчитываются отдельно по каждому фактору методом прямого счета:
фi – изменение фактора на одну единицу товара.
qi– изменение количества единиц i-го товара.
6. Базовая прибыль 10000 + 200 – 400 =9800
Базовым считается любой показатель, пересчитанный на текущий.
7. Ожидаемая реализация товарной продукции по полной себестоимости в текущем году 40900
8. Процент базовой рентабельности 24% (6¸7)
9. Реализация сравнимой продукции в планируемом году 44000
Сравнимая продукция – это та продукция, которая выпускалась в отчетном периоде и планируется к выпуску в следующем году.
10. Плановая прибыль на будущий год, исходя из показателя базовой рентабельности (9´8¸100%) 44000 ´24% = 10560
Поправки плановой прибыли в связи с изменениями:
а) отпускных цен -790
б) ставок косвенных налогов -42
в) повышения качества продукции и ассортимента +692
12. Экономия от понижения себестоимости реализуемой продукции в планируемом году +200
13. Реализация несравнимой (не выпускавшейся ранее) продукции 2000.
Для вновь созданных предприятий этот показатель первый.
14. Процент рентабельности несравнимой продукции 15%.
Этот показатель берется по аналогичным фирмам (в т.ч. зарубежным), с учетом инфляции и конкуренции. Поскольку в России доходы и расходы растянуты во времени, проводится дисконтирование.
15. Плановая прибыль по несравнимой продукции (13´14¸100) 300
16. Прибыль от реализации продукции, работ, услуг в планируемом году (10±11±12+15) 10920.
Аналитический метод применяется при планировании прибыли по сравнимой продукции.
По несравнимой продукции используется метод прямого счета.
Т.к. у предприятия может быть и сравнимая, и несравнимая продукция, то чаще всего используется комбинированный метод (см. пример).
3) Нормативный метод.
Применяется, когда предприятия могут устанавливать конкретные нормативы по расходованию средств, т.е. применять систему бюджетирования. Т.о. в данном случае метод прямого счета совмещается с нормами затрат.
Экономико-математические методы (с помощью ПК)
Планирование прибыли тесно взаимосвязано с теми функциями, которые прибыль выполняет (оценочная и стимулирующая функции).
Планирование валовой и чистой прибыли
Данное планирование происходит с учетом особенностей выручки, в т.ч. минимальной выручки (точки безубыточности или порога рентабельности), а также с учетом корректировок валовой прибыли для целей налогообложения, в т.ч. с учетом привлечения заемных средств.
4) Планирование прибыли методом расчета точки безубыточности.
Для предприятия важно определить не только величину ВП и ЧП, но так же необходимо знать предельный минимальный объем реализации при при котором нет ни прибыли, ни убытка.
Точка безубыточности – один из критериев эффективности работы предприятия.
Чем ниже точка безубыточности, тем предприятие более конкурентно способно.(т.к. ему нужно меньше продать).
Расчет точек безубыточности широко применяется на тех предприятия, на которых организован управленческий учет.
Управленческий учет предполагает как расчет фактических показателей, так и плановый, а так же анализ фактических и плановых показателей.
Управленческий учет ведется в свободной форме и является коммерческой тайной, т.к. эти расчеты могут существенно расходится с финансовыми результатами.
Управленческий учет зародился в 2-30 годы.
Для его организации необходимо, чтобы на предприятии учитывались и планировались затраты по постоянным и переменным издержкам.
Управленческий учет дает возможность принимать оперативные решения об изменении ассортимента, цен, и объема реализации, для того чтобы обеспечить безубыточность.
Для расчета точек безубыточности воспользуемся алгебраическим выражением:
Q*P= VC* Q+ FC+ P
Q*P– выручка
FC– постоянные издержки
P– прибыль
Q– объем реализации в натуральном выражении,
Р – цена.
VC– переменные издержки за единицу.
В натуральном выражении.
P-VC— это валовая маржа одного изделия.
Чем больше постоянные издержки, тем хуже, следовательно надо снижать их.
Чем больше валовая маржа, тем лучше.
Чтобы посчитать в денежном выражении, надо умножить на цену.
Точка «А» — точка где, нет ни прибыли, ни убытков /Выше – прибыль, ниже — убытки/
QP– выручка.
В реальной жизни предприятия имеют много ассортиментное производство, зависимость между переменными затратами и объемом реализации не имеет линейного характера, постоянные издержки являются условно постоянными. /т.е. много примеров когда издержки трудно однозначно отнести к постоянным или переменным, следовательно данная формула усложняется. Расчет многоступенчатый / с помощью компьютеров, методов математического моделирования, линейного программирования/. Часто расчеты ведутся в разрезе цехов.
Так же рассчитывают кромки безопасности /запас финансовой прочности/ предприятия. В абсолютном выражении, это разница между фактической выручкой и минимальной /чем она больше, тем больше ЗФП/.
С помощью точек безубыточности можно планировать и валовую прибыль:
— объем реализации для получения заданной прибыли.
В реальных условиях, в российской практике, надо учитывать, особенности н/н. Есть ряд налогов которые относятся на финансовые результат, налог на имущество, на рекламу, на содержание правоохранительных органов и. т. д.
Точки безубыточности используются для расчета, определения эффекта производственного рычага. Его величина зависит от доли постоянных затрат. Этот эффект проявляется в том, что между валовой прибылью и объемом реализации нет прямолинейной зависимости. Изменение объема реализации вызывает более сильное изменение прибыли.
Эффект производственного рычага = (Прибыль + Постоянные издержки)/Прибыль
Т.о., сила ЭПР зависит напрямую от Постоянных издержек.
Пример: Магазин продает игрушки. Цена у оптовика = 500 рублей. Цена продажи = 90 руб. Аренда и другие постоянные затраты = 20000 руб. Количество: 1000 шт. в месяц. Надо посчитать прибыль (т.е. разницу между выручкой и затратами).
Выручка: 90 * 1000 = 90000
Переменные издержки: 50 * 1000 = 50000
Постоянные издержки: 20000
ЭПР = 20000 + 20000 = 2
20000
При изменении объемов производства и реализации на 1%, прибыль изменится на 2%.
ЭПР является также измерителем производственного риска, т.к. размах колебаний прибыли характеризует степень риска. Риск – величина вероятностная. Т.о., он рассчитывается с помощью математической статистики (например, дисперсия).
Предприятиям не рекомендуется сочетать высокий производственный риск с высоким финансовым риском. На это обращают внимание банки. Оценка уровня ЭПР и финансового рычага является обязательным элементом при разработке бизнес-плана (инвестиционные соглашения, получение кредита, при выпуске акций).
ЭПР и ЭФР используются при разработке прогнозов в процессе планирования прибыли и при определении оптимальной структуры капитала.
Чистая прибыль на обыкновенную акцию:
Пр = Q*Пр, где Q– объем реализации.
Прибыль от реализации продукции:
Прп = Пр1 + Пртв – Пр2, где Пр1, Пр2 – прибыль входящих и выходящих остатков.
Пр1 – это разница между отпускной ценой продукции и полной себестоимостью готовой продукции.
Пртв – в остатках, неотгруженная.
Как правило, готовая продукция на складе учитывается по производственной себестоимости; для того, чтобы рассчитать величину прибыли в остатках, надо рассчитать новую себестоимость.
Расчет и распределение прибыли.
Прибыль является обобщающим экономическим показателем, характеризующим конечные результаты текущей деятельности предприятия. Из прибыли уплачиваются налоги, производится оплата дивидендов по акциям, осуществляется постепенное возвращение паевых взносов учредителям, образуется резервный фонд и производятся отчисления в фонд развития (за счет которого осуществляются мероприятия по расширению и техническому перевооружению производства), а также могут производиться любые другие выплаты, не противоречащие действующему законодательству.
продолжение
--PAGE_BREAK--4. Распределение и использование прибыли на предприятии.
Валовая прибыль формируется на счете 80 «Прибыли и Убытки», в течении года она накапливается, представляет собой разницу между дебетовым и кредитовым оборотом. Распределять прибыль предприятия имеет право только при истечении года при утверждении годового отчета.
Уплаченный налог на прибыль отражается по счету № 81 «Использование прибыли». Для того чтобы в конце года определить величину прибыли к распределению, предприятие должно сделать реформацию баланса. Делается проводка Д80 К81, Д80 К88. Строка 16 отражает суммы штрафных санкций, начисленных в бюджет по 81 счету. Оставшийся остаток = прибыли к распределению.
Схема
Фонд накопления (ФН) формируется для будущих инвестиционных программ.
Фонд потребления (ФП):
1. Для выплат дивидендов акционерам.
2. Доходы акционерам
3. Оказание социальной помощи
Фонд социальной сферы: на капитальные вложения в учреждения социальной сферы.
Резервный фонд:
АО в соответствии с законом о АО обязаны создать резервный фонд, (размер не
Использование резервного фонда может быть:
Выплата дивидендов привилегированным акционерам в случае убытков.
Погашение облигаций.
Выкуп акций если нет других источников.
Проблема распределения чистой прибыли имеет большое значение в финансовом менеджменте. Суть проблемы – пропорция распределителей между накоплением и потреблением. Здесь сталкиваются интересы различных групп участников хозяйственной деятельности: собственников, инвесторов, менеджеров, кредиторов.
Собственники – выплата дивидендов.
Менеджеры – накопление, расширение дивидендов.
Инвесторы и кредиторы – финансовая устойчивость ликвидность акций.
Проблема распределения чистой прибыли связана также с формированием будущей структуры капитала предприятия.
ФН + РФ + Фсоц. + Нерасп. Прибыль = Собственный капитал.
Его формирование: одна из важнейших целей финансового менеджмента.
Виды: Дивидендная политика.
Определение величины дивидендного фонда по остаточному принципу.
«+» для менеджеров, нацеленным на рост доли накопления.
«-» можно пользоваться только кратковременно так как увеличение собственного капитала при невыплате дивидендов, следует снижение курса акций.
Выплаты дивидендов в виде устойчивой доли прибыли.
Выплаты дивидендов в виде процентов от накопления стоимости акций.
Целесообразно: когда нет больших колебаний прибыли.
Политика в виде растущего процента от номинальной стоимости акций.(в период роста прибыли или высокой инфляции в экономике).
5. Практическая часть.
Смета 1, вариант 1
Таблица 1.
№ п/п
Статья затрат
Всего на год
В т.ч. на
IV квартал
1
Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)
54800
16410
дано
2
Затраты на оплату труда
26410
7920
дано
3
Амортизация основных фондов
3025,12
756,28
таб4
4
Прочие расходы – всего
21246,6
2599,2
п5+п8
В том числе:
5
а) налоги, включаемые в себестоимость
20866,6
2509,2
п6+п7
В том числе:
6
Социальный налог (26%)
6866,6
2059,2
п2*26%
7
Прочие налоги
14000
450
дано
8
б) арендные платежи и др. расходы
380
90
дано
9
Итого затрат на производство
105481,72
27685,48
п1+…+п4
10
Списано на непроизводственные счета
15400
4600
дано
11
Затраты на валовую продукцию
90081,72
23085,48
п09-п10
12
Изменение остатков незавершенного производства
660
200
дано
13
Изменение остатков по расходам будущих периодов
-20
-5
дано
14
Производственная себестоимость товарной продукции
89441,72
22890,48
п11-п12-п13
15
Расходы на продажу
10500
3160
дано
16
Полная себестоимость товарной продукции
99941,72
26050,48
п14+п15
17
Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)
127800
31550
дано
Данные к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды.
Таблица 3.
данные
показатель
I кв.
II кв.
III кв.
IV кв.
плановый ввод в действие основных фондов, тыс.руб
6100
х
5400
х
плановое выбытие основных фондов, тыс.руб
х
9500
х
1600
Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) — 2000 тыс.руб.
средневзвешенная норма амортизационных отчислений 13,5
Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение.
Таблица 4.
№ п/п
показатель
1
стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года
23200
дано
2
среднегодовая стоимость вводимых основных производственных фондов
6883,333
(4100*10+3600*1)/12
3
среднегодовая стоимость выбывших основных производственных фондов
5675
(6360*7+1070*4) /12
4
среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах)
2000
дано
5
среднегодовая стоимость амортизируемых основных производственных фондов (в действующих ценах) – всего
28408,333
п1+п2-п3-п4
6
средняя норма амортизации
13,50%
дано
7
сумма амортизационных отчислений – всего
3025,12
п5*п6
8
использование амортизационных отчислений на вложения во внеоборотные активы
3025,12
п7
Данные к расчету объема реализации и прибыли, тыс.руб.
Таблица 5.
№ п/п
показатель
тыс.руб.
1
фактические остатки нереализованной продукции на начало года
2
а) в ценах базисного года без НДС и акцизов
3750
дано
3
б) по производственной себестоимости
2950
дано
4
планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
5
а) в днях запаса
15
дано
6
б) в действующих ценах без НДС и акцизов
5258,330
21550/90*7
7
в) по производственной себестоимости
3815,080
12800/90*7
прочие доходы и расходы
8
выручка от продажи выбывшего имущества
11200
дано
9
расходы по продажи выбывшего имущества
6500
дано
внереализационные доходы:
10
доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)
1200
дано
11
прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий
1200
дано
12
доходы от прочих операций
14000
дано
внереализационные расходы:
13
расходы на оплату услуг банков
120
дано
14
уплата процентов за краткосрочный и долгосрочный кредит
920
дано
15
расходы по прочим операциям
13100
дано
16
налоги, относимые на финансовые результаты
2500
дано
17
содежание объектов социальной сферы — всего
1220
дано
18
а) учреждения здравоохранения
200
дано
19
б) детские дошкольные учреждения
800
дано
20
в) содержание пансионата
290
дано
21
расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ
200
дано
продолжение
--PAGE_BREAK--
Расчет объема реализуемой продукции и прибыли, тыс.руб
Таблица 6.
№ п/п
показатель
тыс.руб.
1
1. фактические остатки нереализованной продукции на начало года
2
а) в ценах базисного года без НДС и акцизов
3750
таб5
3
б) по производственной себестоимости
2950
таб5
4
в) прибыль
800
п2-п3
5
2. выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг):
6
а) в действующих ценах без НДС и акцизов
127800
смета
7
б) по полной себестоимости
99941,72
смета
8
в) прибыль
27858,280
п6-п7
9
3. планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
10
а) в днях запаса
15
таб5
11
б) в действующих ценах без НДС и акцизов
5258,33
таб5
12
в) по производственной себестоимости
3815,08
таб5
13
г) прибыль
1443,25
п11-п12
14
4. объем реализуемой продукции в планируемом году:
15
а) в действующих ценах без НДС и акцизов
126291,67
п2+п6-п11
16
б) по полной себестоимости
99076,64
п3+п7-п12
17
в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)
27215,03
п4+п8-п13
18
5. прибыль от продажи имущества
4700
таб5п8-таб5п9
19
6. внереализационные доходы
16400
таб5(п10+п11+п12)
20
7. внереализационные расходы
18060
таб5(п13+…+п18)
21
8. балансовая прибыль
30255,03
п18+п19-п20+п17
Показатели по капитальному строительству, тыс.руб.
Таблица 7.
№ п/п
показатель
тыс.руб.
1
капитальные затраты производственного назначения
12100
дано
в т.ч. Объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом
5200
дано
2
капитальные затраты непроизводственного назначения
5800
дано
3
норма плановых накоплений по смете по СМР, выполняемых хозяйственным способом, %
9,41%
дано
4
средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве
1000
дано
Данные к расчету потребности в оборотных средствах, тыс.руб.
Таблица 8.
№ п/п
показатель
тыс.руб.
1
прирост расходов будущих периодов
20
дано
2
прирост устойчивых пассивов
340
дано
3
норматив на начало года:
производственные запасы
3500
дано
незавершенное производство
1100
дано
расходы будущих периодов
35
дано
готовая продукция
1760
дано
4
нормы запаса в днях:
производственные запасы
20
дано
незавершенное производство
4
дано
готовые изделия
7
дано
Расчет источников финансирования капитальных вложений (производственного и непроизводственного назначения), тыс.руб.
Таблица 9.
№ п/п
Источник
Произв-ого назначения
Непроизводст-го назначения
1
Ассигнования из бюджета
—
—
2
Прибыль, направляемая на капитальные вложения
4200
3300
таб11
3
Амортизационные отчисления на основные производственные фонды
3025,12
—
смета
4
Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом
489,32
—
т7п3*т7п1
5
Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия
—
1000
т7п4
6
Прочие источники
—
—
7
Долгосрочный кредит банка
4385,56
1500
из Итого вычесть все остальное
Итого:
12100
5800
таб7п1, п3
Расчет потребности предприятия в оборотных средствах.
Таблица 10.
№ п/п
Статьи затрат
Норматив на начало года, тыс. руб.
Затраты IV кв., тыс. руб. — всего
Затраты IV кв., тыс. руб. в день
Нормы запасов в днях
Норматив на конец года, тыс. руб.
Прирост/снижение
1
Производственные запасы
3500
16410
182,33
20
3646,6
146,6
2
Незавершенное производство
1100
23085,48
256,50
4
1026
-74
3
Расходы будущих периодов
35
55
20
4
Готовые изделия
1760
22890,48
254,34
7
1780,38
20,38
Итого:
6395
62385,96
693,177
31
6507,98
112,98
Из таб.8 из таб3 из таб.8
Источники прироста
1
Прирост устойчивых пассивов
340
2
Прибыль (убыток)
(227,02)
Данные к расчету распределения прибыли, тыс.руб.
Таблица 11.
№ п/п
показатель
тыс.руб.
1
отчисления в резервный фонд
300
2
отчисления в фонд накопления
7500
в том числе
а) реконструкция цеха
4200
б) строительство жилого дома
3300
3
отчисления в фонд потребления
3480
в том числе
а) на выплату мат.помощи работникам предприятия
1680
б) удешевление питания в столовой
1500
в) на выплату вознаграждения по итогам года
1300
продолжение
--PAGE_BREAK--