--PAGE_BREAK--Таблица 2.1Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Парбор» за 2007-2008 гг., млн.р.
Показатели
2007 г.
2008 г.
Отклонение
Темп роста, %
1
3
4
5
6
1.Выручка от реализации продукции (минус налоги):
428
769
341
179,7
2. Себестоимость
190
345
155
181,6
3. Валовая прибыль
238
424
186
178,2
4. Управленческие расходы
-
5. Расходы на реализацию
227
417
190
183,7
6. Прибыль от реализации
11
7
-4
63,6
7. Прибыль от операционных доходов и расходов (убыток)
2
2
-
8. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов
1
-1
-
9. Общая прибыль
12
9
-3
75,0
11. Налоги и сборы, производимые из прибыли
12
3
-9
25,0
12. Чистая прибыль (убыток)
6
6
-
13. Среднесписочная численность работников, чел.
48
54
6
112,5
10. Прибыль отчетного периода на 1 работника
0,3
0,2
-0,1
66,7
14. Производительность труда
8,9
14,2
5,3
159,7
15.Среднемесячная зарплата, тыс.руб.
474,3
677,1
202,8
142,8
Примечание. Источник: собственная разработка на основании рпиложения 1.
Итак, как свидетельствуют данные таблицы 2.1. в 2008 г. по сравнению с 2007 г. выручка от реализации продукции (за вычетом налогов) ООО «Парбор» увеличилась на 79,7% или на 341 млн.р. При этом себестоимость продукции увеличилась на 81,6% или на 155 млн.р., а расходы на реализацию увеличились на 83,7% или на 190 млн.р.
В результате этих изменений прибыль от реализации продукции ООО «Парбор» в 2008 г. по сравнению с 2007 г. уменьшилась на 36,4% или на 4 млн.р. В 2008 г. у предприятия образовалась прибыль от операционных доходов и расходов в размере 2 млн.р. Но прибыль от внереализационных операций уменьшилась на 1 млн.р.
В результате всех этих изменений общая прибыль ООО «Парбор» уменьшилась в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 25% или на 3 млн.р. Величина налогов и сборов, производимых из прибыли, уменьшилась на 75% или на 9 млн.р.
Конечный результат хозяйственной деятельности –чистая прибыль –увеличился на 6 млн.р. и составил в 2008 г. 6 млн.р.
В целом следует отметить, что более эффективно Мозырский хлебозаводработал в течение 2008 года, так как была получена большая выручка от реализации по сравнению с 2007 и и предприятие было в целом более прибыльным и рентабельным (по чистой прибыли) в 2008 году.
2.2. Оценка платежеспособностиООО «Парбор»
В современных условиях анализ платёжеспособности предприятий приобрёл чрезвычайно важное значение, т.к. значительная часть из них не является таковыми. Поэтому платёжеспособность в большинстве случаев ассоциируется с ликвидностью, т.е. возможность превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов.
Ликвидность рассматривается с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумма, вырученная от их продажи.[6, стр.73]
Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для проведения анализа платёжеспособности предприятия актив и пассив баланса группируется по следующим признакам:
1. по степени убывания ликвидности (актив);
2. по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяют на следующие группы:
1) наиболее ликвидные активы А1— денежные средства на счетах, а также краткосрочные финансовые вложения [1, стр.7/13];
2) быстро реализуемые активы А2— дебиторская задолженность, а также товары отгруженные, налоги по приобретённым ценностям и прочие активы, готовая продукция;
3) медленно реализуемые активы А3— активы, к которым относятся запасы, незавершенное производство;
4) трудно реализуемые активы А4— наименее ликвидные активы предприятия, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени, т.е. в эту группу включают статьи первого раздела баланса «Внеоборотные активы».
Пассив баланса группируется по степени возрастания сроков погашения обязательств следующим образом:
1)наиболее срочные обязательства П1– кредиторская задолженность за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов;
2)краткосрочные пассивы П2– краткосрочные заёмные кредиты банков и прочие краткосрочные обязательства;
3)долгосрочные пассивы П3– долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы;
4)постоянные пассивы П4– собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия и доходы и расходы предприятия [13, стр.252-253].
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляют между собой.
Баланс можно назвать абсолютно ликвидным, если выполняются условия, представленные в таблице 2.
Таблица 2. Условия абсолютной ликвидности баланса.
№
Условия абсолютной ликвидности
1
А1
>=
П1
2
А2
>=
П2
3
А3
>=
П3
4
А4
П4
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трёх неравенств. Четвёртое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный указанному в таблице, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платёжеспособности (неплатёжеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3 – П3 отражает перспективную ликвидность. На её основе прогнозируется долгосрочная платёжеспособность.
Анализ платёжеспособности по балансу осуществляется на основе сравнения активов предприятия, сгруппированных по степени убывания их ликвидности, с пассивами, которые группируются по срокам их погашения. Осуществим перегруппировку бухгалтерского баланса. Данные перегруппировки представлены в таблицах 2.2 и 2.3.
Таблица 2.2. Перегруппировка активов по степени ликвидности
Вид актива
на
начало года
на
конец года
Денежные средства
4
7
Финансовые вложения
Итого быстрореализуемые активы
4
7
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги
Дебиторская задолженность до 1 года
Налоги по приобретенным ценностям
1
1
Итого активы средней реализуемости
1
1
Готовая продукция и товары
34
32
Сырье и материалы
15
20
Незавершенное производство
Итого медленнореализуемые активы
49
52
Внеоборотные активы
19
15
Долгосрочная дебиторская задолженность
Итого труднореализуемые активы
19
15
Всего
73
75
Примечание: источник – собственная разработка на основании приложения 2.
Таблица 2.3.Перегруппировка пассивов по степени ликвидности
Вид пассива
на начало года
на конец года
Кредиторская задолженность
62
59
Итого краткосрочные пассивы
62
59
Краткосрочные кредиты и займы
Прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивы средней срочности
Долгосрочные кредиты и займы
Прочие долгосрочные обязательства
Итого пассивы долгосрочные
Капитал и резервы
11
16
Резервы предстоящих расходов
Задолженность перед участниками
Итого постоянные пассивы
11
16
Всего
73
75
Примечание: источник – собственная разработка.
Сопоставим группы активов с соответствующими группами пассивов.
На начало года: А1П2; А3>П3; А4>П4.
На конец года: А1П2; А3>П3; А4
Таким образом, баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как сумма первой группы активов меньше первой группы пассивов, следовательно, быстро покрыть краткосрочные пассивы быстрореализуемыми активами предприятию не удастся. В абсолютной величине разница между первой группой активов и первой группой пассивов на начало года составила -58 млн.руб. (4-62), а на конец года она равна -52 млн.руб. (7-59), то есть ликвидность баланса увеличилась. Полученные данные можно свести в табл. 2.4
Таблица 2.4. Расчет активов и пассивов ООО «Парбор» по бухгалтерскому балансу
Окончание таблицы 2.4
Необходимо отметить увеличение суммы по группе А1 с 4 млн. руб. до 7 млн. руб., и это произошло одновременно с уменьшением суммы по группе П1 с 62 млн. руб. до 59 млн. руб. Проведя соответствующие расчеты, найдем, что наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы в 15,5 раз на начало года и в 8,4 раза на конец года.
В краткосрочной перспективе предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, что в свою очередь, свидетельствует о низкой краткосрочной платёжеспособности. Предприятие в начале 2008 г. не имело собственных оборотных средств, а в 2008 г. уже имеет, что отражается превышением постоянных источников над труднореализуемыми активами на конец года.
Для более точной оценки платёжеспособности Минского ООО «Парбор» найдем величину чистых активов и изучим их динамику. Под чистыми активами предприятия понимают превышение активов над пассивами, скорректированными на определённые величины. К активам, участвующим в расчёте, относят все активы за исключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. [8, стр. 118]
Расчёт чистых активов ООО «Парбор» представлен в таблице 2.5.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 2.5. Расчет чистых активов ООО «Парбор», млн.р.
п/п
Наименование показателей
Коды строк баланса
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Прирост
1
2
3
4
5
6
1
АКТИВЫ,
в том числе:
73
75
2
1.1
Внеоборотные активы,
в том числе:
19
15
-4
1.1.1
основные средства
110
17
14
-3
1.1.2
нематериальные активы
120
2
1
-1
1.1.3
доходные вложения в материальные ценности
130
-
-
-
1.1,4
вложения во внеоборотные активы
140
-
-
-
1.1.5
прочие внеоборотные активы
150
-
-
-
1.2
Оборотные активы,
в том числе:
54
60
6
Окончание таблицы 2.5
1
2
3
4
5
6
1.2.1
Запасы и затраты
210
49
52
3
1.2.2
Налоги по приобретенным активам
220
1
1
1.2.3
дебиторская задолженность
230 + 240
-
-
-
1.2.4
расчеты с учредителями из них:
250
-
-
-
1.2.4,1
задолженность участников по вкладам в уставный фонд
251
-
-
-
1.2,5
денежные средства
260
4
7
3
1.2.6
финансовые вложения
270
-
-
-
1.2.7
прочие оборотные активы
280
-
-
-
2
АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + строка 1.2 -строка 1.2.4.1)
73
75
2
3
Пассивы,
в том числе
67
62
-5
3.1
целевое финансирование
460
-
-
-
3.2
доходы будущих периодов
470
5
3
-2
3.3
долгосрочные кредиты и займы
510
-
-
-
3.4
прочие долгосрочные обязательства
520
-
-
-
3.5
краткосрочные кредиты и займы
610
-
-
-
3.6
кредиторская задолженность
620
62
59
-3
3.7
задолженность перед участниками (учредителями) из нее:
630
-
-
-
3.7.1
авансовые поступления в счет вкладов в уставный фонд
из 630
-
-
-
3.8
резервы предстоящих расходов
640
-
-
-
3.9
прочие краткосрочные обязательства
650
-
-
-
4
ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма строк с З.1 по 3.9 минус строка 3.7.)
67
62
-
5
Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление
-
-
-
6
Стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования
-
-
-
7
Стоимость чистых активов (стр.2 — стр.4 — стр. 5 — стр.6)
6
13
7
источник: собственная разработка на основе приложения 3
Данные таблицы показывают, что размер чистых активов ООО «Парбор» за отчётный период возрос на 7 млн. р. и составил на конец года 13 млн. р., что в 2,6 раз покрывает уставной капитал. Это говорит о платёжеспособности предприятия.
Платёжеспособность предприятия можно также оценить по показателю чистого оборотного капитала, который определяется как разница между оборотными активами (строка 290) и краткосрочными обязательствами (строка 690). Для ООО «Парбор» он составляет:
на начало отчетного периода: 54 — 62 = -8 млн. р.
на конец отчетного периода: 60 — 59 = 1 млн. р.
Таким образом, можем наблюдать тенденцию к повышению показателя чистого оборотного капитала, а также видим, что на конец года краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами с избытком, что говорит о платёжеспособности предприятия. О том же говорит и динамика показателя чистых активов. Но не следует забывать о том, что, проводя анализ баланса предприятия на выполнение условий абсолютной ликвидности баланса, была найдена вероятность возникновения проблем с платёжеспособностью в краткосрочной перспективе.
Оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, то есть изыскание платежных средств не только за счет внутренних, но и за счет внешних источников.
По данным приложения 2 определим показатели ликвидности ООО «Парбор» за 2008 год по формулам:
1) коэффициент абсолютной ликвидности
;
2) коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
;
3) Коэффициент текущей ликвидности
4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Он определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.
Результаты расчетов оформим в таблице 2.6.
Таблица 2.6.Показатели ликвидности «Парбор» за 2008 год
Показатель
Норматив
На начало года
На конец года
Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2
0,065
0,119
0,054
Коэффициент быстрой ликвидности
0,7-0,8
0,065
0,119
0,054
Коэффициент текущей ликвидности
1,5
0,871
1,017
0,146
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,2
-0,148
0,017
0,165
Примечание: источник: собственная разработка.
Анализируя данные таблицы 2,6, видим, что коэффициент абсолютной ликвидности ниже считающегося безопасным, и к концу года его значение увеличилось. Коэффициент показывает, что 6,5% в начале года и 11,9% краткосрочных обязательств в конце года может быть погашено за счет имеющейся денежной наличности. И хотя значения коэффициентов небольшие, это не означает, что предприятие неплатежеспособное, так как оно может сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Коэффициент быстрой ликвидности значительно меньше безопасного и его значение увеличилось к концу года. Поэтому предприятие можно считать неплатежеспособным.
Коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного и наблюдается тенденция к его увеличению, следовательно, у предприятия нет резервного запаса для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.
На изменение коэффициента ликвидности повлияло два фактора первого порядка: изменение оборотных активов и изменение текущих обязательств.
Для расчета влияния этих факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности рассчитаем условный показатель:
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее:
1,017-0,871=0,146,
в том числе за счет изменения
— оборотных активов
0,968-0,871=0,097;
-текущих обязательств
1,017-0,968=0,049.
Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия промышленности — неплатежеспособным является наличие одновременно следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение, менее 1,5;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение, менее 20%.
Из приведенных выше исследовании можно сказать, что структура бухгалтерского баланса ООО «Парбор» в начале 2008 г. была неудовлетворительной и в конце года ситуация не изменилась.
Структура актива и пассива баланса приведена в приложении 2.
Для анализа динамики, состава и структуры активов предприятия составим таблицу 4.1. (приложение 4).
Данные таблицы свидетельствуют о том, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 2 млн.р. В структуре актива баланса наибольший удельный вес на начало периода занимают оборотные активы -74%, соответственно на долю внеоборотных активов приходится 26%. На конец 2008 года доля оборотных активов увеличилась на 6 проц.пункта и составила 80% по отношению ко всей величине имущества предприятия. Следовательно. предприятие перераспределило свои средства таким образом, что увеличилась их мобильная часть –оборотные активы.
Как следует из расчетов, основными статьями, за счет которых происходил рост активов, были сырье, материалы и другие активы (+5 млн.р. или 33,3%), денежные средства (+3 млн.р. или 75%).
Уменьшение доли внеоборотных активов в структуре имущества предприятия произошло главным образом за счет уменьшения доли остаточной стоимости основных средств при том, что наблюдается увеличение удельного веса основной статьи текущих активов – “Запасы и затраты” (которая отражает стоимость средств, вложенных в предметы труда). Это может говорить о недостаточном обновлении средств труда, замене устаревшего оборудования на новое.
На долю монетарных активов (денежные средства, депозиты, финансовые вложения, средства в расчетах) в начале 2008 года приходилось 5,5%, в конце года их доля составила 9,3%. Монетарные активы не подлежат переоценке и поэтому при росте цен эти активы обесцениваются.
Для анализа динамики состава и структуры пассивов предприятия составим таблицу 4.2. (приложение 4). Анализируя данные этой таблицы, видим, что увеличивается размер собственного капитала на 45,5%.
Доля собственного капитала в активах предприятия (коэффициент финансовой независимости) в конце года составила 21,3%. В начале года она составляла 15,1%. Стандарт Европейского экономического сообщества предусматривает долю источников собственных средств в активах предприятия не ниже 60% [32, с. 405]. В нашем случае в конце года имеет место такая ситуация, когда не все заемные средства могут быть полностью компенсированы собственностью предприятия.
Соотношение собственного и заемного капитала на начало года составляло 0,17 раза, а на конец года – 1,27 раза.
Для анализа платёжеспособности важное значение имеют не только показатели ликвидности, определяемые по балансу, но и показатели платёжеспособности с учётом поступления денег от реализации продукции, внереализационных результатов и расходов по себестоимости, оплате обязательств и др. Изменения в поступлении и оттоке денежных средств могут произойти на следующий день после составления баланса. В таком случае сделанные выводы о платёжеспособности по балансу без учёта поступления денежных средств от реализации не будут соответствовать действительности.
При анализе платёжеспособности по балансу не учитываются показатель выручки от реализации продукции, поступление денег от прочей реализации, внереализационных операций и др. Это основные источники поступления денежных средств, и они должны учитываться при определении платёжеспособности в первую очередь. Поэтому более обосновано проводить анализ платёжеспособности не по балансу, а по денежным потокам продолжение
--PAGE_BREAK--
Для оперативного внутреннего анализа текущей платёжеспособности, ежедневного контроля за поступлением денежных средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платёжных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платёжный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитывается наличные и ожидаемые платёжные средства, а с другой – платёжные обязательства на этот же период [8, стр.179].
Денежные потоки – это, с одной стороны, поступления денежных средств и остатки на денежных счетах и в кассе, а с другой – расходование денежных средств на выплату заработной платы, социальные нужды, на оплату счетов поставщиков и подрядчиков, перечисление налогов в бюджет и внебюджетные фонды и прочее.
Цель анализа денежных потоков сводится к получению достоверной информации, которая даёт наиболее полную, объективную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, а так же информацию об объёмах, структуре, составе, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторах, оказывающих влияние на изменение денежных потоков [14, стр.370].
При проведении анализа платёжеспособности предприятия по денежным потокам используют Отчёт о движении денежных средств формы 4. (Приложение 5)
В зависимости от срочности платежей и расходов денежных средств платежеспособность можно разделить на:
· общую;
· на платёжеспособность срочных платежей [15, стр. 179]
Для определения текущей платёжеспособности необходимо платёжные средства на соответствующую дату сравнить с платёжными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше [9, стр.646-647].
Рассчитаем данный показатель для ООО «Парбор»:
К общ. пл. = (с.010ф№4+с.020ф№4) / с.150ф№4 = (4+982)/ 979= 1,007
Особенность второго показателя заключается в том, что все остатки и поступления денежных средств делятся только на срочные платежи. К срочным платежам относят не только те платежи, срок оплаты которых уже наступил, но и платежи в бюджет и внебюджетные фонды (Ф4, стр.290), оплата поставщикам и подрядчикам (Ф4, стр.160), выплаты заработной платы (Ф4, стр.270 и 280), погашение и обслуживание кредитов (Ф4, стр.230).
К пл. срочных платежей = (с.0.10ф№4+с.0.20ф№4) / с.290ф№4 + с.160ф№4 + с.270ф№4 + с.280ф№4 +с.230ф№4 = (4+982) / (188+501+171)= 1,147.
Предприятие с учётом расчётов с поставщиками, сроками выплаты заработной платы, перечисления платежей в бюджет и т. д. должно иметь и минимальный остаток денежных средств. Этот остаток необходим для своевременной оплаты срочных платежей в случае, если поступления денежных средств вдруг прекратятся (например, в связи с невозможностью покупателя оплатить поставленную продукцию). Принято, что указанный остаток должен составлять 50% от суммы срочных платежей, т.е. коэффициенты платёжеспособности должны находится в рамках 1 – 1,5.
Проанализируем проведенные расчёты. Коэффициент платёжеспособности срочных платежей находится на удовлетворительном уровне, т.е. предприятие обладает достаточным запасом денежных средств, который позволит осуществить срочные платежи даже в случае прекращения поступления денег. Коэффициент общей платежеспособности показывает, что на 1000р. платежей приходилось 1147 р. денежных средств.
Для дальнейшего анализа более подробно рассмотрим Форму №4 «Отчет о движении денежных средств», представленной в виде таблицы 2.7.
Таблица 2.7. Анализ поступления и расходования денежных средств
Наименование показателей
Код строки
2007 год
2008 год
Темп роста, %
Сумма- всего
Доля от суммы всех источников, %
Сумма- всего
Доля от суммы всех источников, %
1
2
3
4
5
6
7
Остаток денежных средств на начало года
010
4
0,41
2
0,28
50,0
Поступило денежных средств – всего,в том числе:
020
982
100,00
715
100,00
72,8
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг
030
982
100,00
715
100,00
72,8
доходы от реализации внеоборотных активов
040
-
-
-
-
-
доходы от сдачи активов в аренду, лизинг
050
-
-
-
-
-
доходы от операций с ценными бумагами
060
-
-
-
-
-
доходы от операций с иностранной валютой
070
-
-
-
-
-
государственная помощь, целевое финансирование
080
-
-
-
-
-
Окончание таблицы 2.7
1
2
3
4
5
6
7
поступления на строительство, включая долевое строительство
090
-
-
-
-
-
суммы полученных кредитов
100
-
-
-
-
-
суммы полученных процентов по предоставленным займам
110
-
-
-
-
-
полученные дивиденды, доходы
120
-
-
-
-
-
полученные проценты от банка, включая проценты по.депозитам
130
-
-
-
-
-
прочие поступления
140
_
-
-
-
-
Направлено денежных средств – всего,в том числе:
150
979
100,00
713
100,00
72,8
на оплату приобретаемых активов, работ, услуг
160
501
51,17
420
58,91
83,8
расходы по выбытию внеоборотных активов
170
-
-
-
-
-
расходы по аренде, лизингу
180
116
11,85
-
-
-
расходы от операций с ценными бумагами
190
-
-
-
-
-
расходы от операций с иностранной валютой
200
-
-
-
-
-
использовано средств государственной помощи и целевого финансирования
210
-
-
-
-
-
использовано поступлений на строительство, включая долевое строительство
220
-
-
-
-
-
погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним
230
-
-
-
-
-
уплачены дивиденды, доходы
240
-
-
-
-
-
предоставлены займы
250
-
-
-
-
-
зачислено на депозитные счета
260
-
-
-
-
-
расходы по оплате труда
270
171
17,47
135
18,93
78,9
расчеты с персоналом
280
-
-
-
-
-
расчеты по налогам и сборам
290
188
19,20
158
22,16
84,0
прочие выплаты
300
3
0,31
-
-
-
Остаток денежных средств на конец года -всего
310
7
0,72
4
0,56
57,1
Примечание: источник: собственная разработка.
Источником притока денежных средств и за отчётный, и за прошлый период была выручка от реализации продукции, товаров работ и услуг. Это говорит о финансировании текущей деятельности за счёт реализации продукции, товаров, работ и услуг.
Расходование в 2008 г. осуществлялось в основном на оплату приобретенных активов (58,91%), оплату труда (18,93%), и расчеты с бюджетом (22,16%).
Общая сумма и поступления средств и расходования средств уменьшилась в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 27,2%. А остаток денежных средств на конец года уменьшился на 42,9%.
Таким образом, проведя анализ платёжеспособности по денежным потокам, можно сказать следующее. Предприятие имеет возможность рассчитаться по всем своим срочным обязательствам, таким как: оплата счетов поставщиков, расчёты по заработной плате, платежи в бюджет и внебюджетные фонды. К тому же, согласно значению коэффициента платёжеспособности срочных платежей, имеется достаточный резерв, за счет которого указанные обязательства могут быть погашены в случае просрочки оплаты за отгруженную продукцию. Данный резерв был сформирован в основном за счёт выручки от реализации продукции, товаров работ и услуг, эффективность использования которой довольно высока.
Основными направлениями расходования денежных средств были оплата приобретенных материалов и сырья, оплата труда и расчеты с бюджетом, что говорит об активной производственной деятельности.
Таким образом, предприятие можно назвать платёжеспособным, хотя его платёжеспособность остается неустойчивой, о чем говорит коэффициент общей платежеспособности, который близок к единице.
--PAGE_BREAK--