1. Составить сравнительный баланс организации
Сравнительный аналитический баланс
Наименование статей
Код строки
На начало года
На конец года
Изменения
руб.
%
руб.
%
руб.
% к величине на н. г.
%
% к изменениям итога баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Актив
Основные средства
120
48
2,6
39
2,0
-9
-0,6
81,2
-18,7
Долгосрочные финансовые вложения
140
Прочие внеоборотные активы
150
Итого по разделу 1
190
48
2,6
39
2,0
-9
-0,6
81,2
-18,7
Запасы всего: в т.ч.
210
1480
79,3
1522
79,5
+42
+0,2
102,8
+87,5
сырье и материалы
211
713
38,2
840
43,9
+127
+5,7
117,8
+264,6
затраты в незавершенном производстве
213
209
11,2
235
12,3
+26
+1,1
112,4
+54,2
готовая продукция, и товары отгруженные
214+
215
558
29,9
447
23,3
-111
-6,3
80,1
-231,2
расходы будущих периодов
216
НДС по приобретенным ценностям
220
Дебиторская задолженность
230 +240
180
9,6
215
11,2
+35
+1,6
119,4
+72,9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
250 + 260
159
8,5
139
7,3
-20
+1,2
87,4
+41,7
Прочие оборотные активы
270
Итого по разделу 2
290
1819
97,4
1876
98,0
+57
+0,6
103,1
+118,7
Баланс
300
1867
100
1915
100
+48
102,6
+100
Пассив
Уставной капитал
410
8
0,4
8
0,4
100
Добавочный капитал
420
Резервный капитал
430
21
1,1
21
1,1
100
Нераспределенная прибыль (убыток)
470
364
19,5
793
41,4
+429
+21,9
217,9
+893,7
Итого по 3 разделу
490
393
21,0
822
42,9
+429
+21,9
209,2
+893,7
Долгосрочные обязательства
590
Займы и кредиты
610
545
29,2
410
21,4--PAGE_BREAK--
-135
-7,8
75,2
-281,2
Кредиторская задолженность в т.ч.
620
929
49,8
683
35,7
-246
-14,1
73,5
-512,5
поставщики и подрядчики
621
428
22,9
163
8,5
-265
-14,4
38,1
-522,1
задолженность перед персоналом
622
350
18,8
369
19,3
+19
+0,5
105,4
+35,6
задолженность перед государством
623
624
143
7,7
139
7,3
-4
-0,4
97,2
-8,3
прочие кредиторы
625
8
0,4
12
0,6
+4
+0,2
150,0
+8,3
Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов
640
650
Итого по 5 разделу
690
1474
79,0
1093
57,1
-381
-21,9
74,2
-793,7
Баланс
700
1867
100
1915
100
+48
102,6
-100
Вывод: Сравнительный анализ актива баланса показал, что основная часть его состоит из оборотных активов (97,4% на начало года и 98% на конец года), а внеоборотные активы (основные средства) имеют удельный вес всего лишь 2,6 и 2 процента валюте баланса. В активе баланса наибольшее увеличение к концу года составили сырье и материалы, дальнейший анализ покажет, к чему это привело предприятие. Увеличение нераспределенной прибыли на конец года положительно должно сказаться на результатах работы предприятия, обеспечения его источником покрытия приобретенных материальных ценностей. В структуре пассива баланса наибольший удельный вес имеют краткосрочные обязательства, которые состоят на конец года из 35,7% из кредиторской задолженности и 21,4% из краткосрочных кредитов и займов, что с одной стороны говорит о наличии источников покрытия внеоборотных и оборотных активов, с другой стороны — о недостатке собственного капитала.
В дальнейшем продолжим анализ хозяйственной деятельности предприятия, его финансовой деятельности, применив при этом коэффициенты финансовой устойчивости в сравнении с началом и концом года.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости:
1. Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала):
ТАС = СК+ДП-ВА или ТА-КП, где
СК — собственный капитал;
ДП- долгосрочные пассивы;
ВА- внеоборотные активы;
ТА- текущие активы;
КП — краткосрочные пассивы.
ТАСна нач. года = 393-48= 345 или же 1819-1474= 345 тыс. руб.
ТАСна конец. года = 822-39 = 783 или же 1876-1093 = 783 тыс. руб.
Делаем вывод, что на начало года и конец года у предприятия хватает собственных оборотных средств.
2. Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия:
Ксоб.к. = СК/ХС, где
ХС — величина хозяйственных средств предприятия (валюта баланса).
Ксоб.к. на нач. года = 393/1867= 0,21;
Ксоб.к. на конец года = 822/1915 = 0,43.
Доля собственного капитала на конец года увеличилась с 21% до 43%
3. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает зависимость предприятия от внешних займов:
К зк = ЗК/ХС,
ЗК = ДП+ КП.
Кзк на нач. года = 1474/1867 = 0,79;
Кзк на конец года = 1093/1915 = 0,57.
Делаем вывод, что предприятие на конец года на 57% использует для своего развития займы и кредиторскую задолженность.
4. Коэффициент финансовой зависимости, это коэффициент обратный коэффициенту концентрации собственного капитала:
Кфз = ХС/СК
Кфз на нач. года = 1867/393 = 4,75;
Кфз на конец. года = 1915/822 = 2,33.
Зависимость предприятия от заемных средств на конец года увеличилась на 203,9%.
5.Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю долгосрочных вложений в внеоборотных активах:
Кстр. дв = ДП/ВА
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
Кдп = ДП/ ДП+СК
7. Коэффициент структуры заемного капитала:
Кстр.зк = ДП/ЗК
На предприятии нет долгосрочных вложений ни на начало, ни на конец года.
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает соотношение заемных средств и других элементов капитала:
Кзк/ск = ЗК/СК
Кзк/ск на нач. года=1474/393= 3,75;
Кзк/ск на конец года=1093/822= 1,33.
Делаем вывод, что на конец года заемный капитал на предприятии снизился в 2,8 раза.
9. Коэффициент краткосрочной задолженности показывает долю краткосрочных обязательств в заемных средствах:
Ккп = КП/ДП+КП
Ккп на нач. года = 1474/1474+0=1,0;
Ккп на конец года =1093/1093+0=1,0.
Делаем вывод, что на предприятии нет долгосрочных обязательств, вся кредиторская задолженность на предприятии является краткосрочной как на начало, так и на конец года.
10. Коэффициент кредиторской задолженности показывает долю кредиторской задолженности в сумме заемных средств:
Ккз = КЗ+ПП/ДП+КП, где
ПП — прочие краткосрочные пассивы.
Ккз на нач года = 929/1474=0,63;
Ккз на конец года = 683/1093 = 0,62.
Делаем вывод, что доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах на начало и конец года остается постоянной, чуть более 60%.
11. Коэффициент реальной стоимости имущества показывает долю имущества в валюте баланса:
Кр.им. = ОС+З+НП/ХС, где
ОС — стоимость основных средств;
З — производственные запасы;
НП- незавершенное производство.
Кр.им. на нач. года = 48+1480/1867= 0,82;
Кр. им. на конец года = 39+1522/1915= 0,81. продолжение
--PAGE_BREAK--
Делаем вывод, что имущество предприятия в валюте баланса на конец года снизилось незначительно.
12. Индекс постоянного актива:
Ипа = ВА/СК
Ипа на нач. года = 48/393= 0,12;
Ипа на конец года = 39/822= 0,05.
Делаем вывод, что на конец года основные средства снизились, снизился и индекс постоянного актива, это говорит о недостатке внеоборотных активов на предприятии для дальнейшего его развития.
13. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения:
Км.ск = ТАС / СК
Км.ск на нач. года = 345/393= 0,88;
Км. ск на конец года = 783/822 = 0,95.
На конец года у предприятия сложилось устойчивое финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента равно 0,5.В данном примере оно выше почти в два раза.
Вывод: Анализируя финансовую устойчивость предприятия по коэффициентам можно сделать вывод, что у предприятия как на начало, так и на конец года хватает собственных оборотных средств. Имущество в валюте баланса на конец года осталось почти на одном и том же уровне. Доля собственного капитала на конец года увеличилась с 21% до 43%, предприятие имеет зависимость от внешних источников. Заемные средства состоят из 37% краткосрочных кредитов и 63% из кредиторской задолженности.
В дальнейшем для комплексного анализа деятельности предприятия необходимо определить его ликвидность. Анализ сделаем по коэффициентам ликвидности на начало и конец года.
Расчет коэффициентов ликвидности предприятия:
1. Маневренность собственных оборотных средств:
МС = ДС/ТАС, где
ДС — денежные средства.
МСна нач. года =159/345 = 0,46;
МСна конец года = 139/783 = 0,18.
Маневренность собственных средств на предприятии к концу года снизилась, из-за недостатка краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.
2. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами:
Ктл = ТА/КП
Ктл на нач. года = 1819/1474 =1,23;
Ктл на конец года = 1876/1093= 1,72.
Делаем вывод, что на конец года обеспеченность оборотными средствами увеличилась, но все равно недостаточно оборотных средств у предприятия на конец года. Минимальное значение этого коэффициента 2.
3. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности:
Кбл = ТА-З/КП, где
З — запасы.
Кбл на нач. года = 1819-1480/1474= 0,23;
Кбл на конец года = 1876-1522/1093 = 0,32.
При условие погашения дебиторской задолженности, у предприятия низкие платежные возможности. Минимальное значение 1. На конец года предприятие является неликвидным.
4. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:
Кал = ДС/КП
Кал на нач. года = 159/1474 = 0,11;
Кал на конец года = 139/1093 = 0,13.
Минимальное значение 0,2. На конец года у предприятия недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на погашение даже краткосрочных обязательств.
5. Доля оборотных средств в активах:
ДТАхс = ТА/ХС
ДТАхс на нач. года = 1819/1867 = 0,97;
ДТА хс на конец года = 1876/1915 = 0,98.
Доля оборотных средств в активах на конец года увеличилась за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности всего на 1%.
6. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами)
∆ ТАТА С = ТАС / ТА
∆ ТАТА С на начало года = 345/1819 = 0,19;
∆ ТАТА С на конец года = 783/1876 = 0,42.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что на конец года у предприятия увеличилась возможность обеспечить собственными оборотными средствами дальнейшее развитие производства.
7. Доля запасов в оборотных активах:
∆З = З/ТА
∆Зна начало года = 1480/1819 = 0,81;
∆Зна конец года = 1522/1876 = 0,81.
Делаем вывод, что как на начало года, так и на конец года доля запасов в оборотных активах составила 81%.
8. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов:
∆ ТАС З = ТАС / З
∆ ТАС З на начало года = 345/1480 = 0,23;
∆ ТАС З на конец года = 783/1522 =0,51.
Собственных средств для покрытия запасов у предприятия имеются, к концу года за счет собственных средств предприятие может приобрести сырья и материала на 51%.
9. Коэффициент покрытия запасов:
КЗ п =ИПН /З, где
ИПН — нормальные источники покрытия.
КЗ п на начало года = 345+545+428/1480 = 1318/1480 = 0,89;
КЗ п на конец года = 783+410+163/1522 = 1356/1522 = 0,89.
Делаем вывод, что на 11% на начало и конец года запасы предприятия приобретаются за счет кредитов банка и задолженности поставщикам.
Вывод: Анализ ликвидности предприятия по данным баланса на конец года показал, что предприятие является ликвидным. У предприятия недостаточно средств для покрытия оборотных запасов даже с условием погашения дебиторской задолженности. Оборотные активы на 81% состоят из запасов, денежных средств у предприятия недостаточно для погашения краткосрочных обязательств. Источником покрытия запасов предприятия на 11% являются заемные средства.
Эффективное использование капитала на предприятии является одним из важных условий его дальнейшего развития. Анализ эффективности использования капитала проведем с помощью коэффициентов оборачиваемости, используя средние данные на начало и конец года.
Расчет показателей эффективности использования капитала
1. Коэффициент оборачиваемости активов показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием:
Ккап. = ВР/Кср, где
ВР — выручка предприятия.
Ккап. = 21650/(1867+1915)/2= 21650/1891= 11,4.
Активы оборачиваются за год на предприятии 11,4 раза.
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала:
Кобор.СК = ВР/ СКср = 21650/(393+822)/2 = 21650/607,5= 35,6.
На 1 руб. вложенный в собственный капитал приходится 35,6 руб. выручки.
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия:
Кобор.ТА = ВР/ТАср. =21650/ (1819+1876)/2 = 21650/1847,5= 11,7.
Оборотные активы на предприятии за год оборачиваются 11,7раза.
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежных средств:
КоборДС = ВР/ДСср. = 21650/ (159+139)/2 = 21650/149= 145,3.
Денежные средства за год оборачиваются 145,3 раза.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов дебиторской задолженности за год:
Кобор.ДЗ = ВР/ ДЗср. = 21650/ (180+215)/2 = 21650/197,5 = 109,6.
Дебиторская задолженность за год оборачивается 110 раз. продолжение
--PAGE_BREAK--
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько предприятию требуется оборотов для погашения кредиторской задолженности:
Кобор.КЗ = ВР/КЗср.= 21650/(929+683)/2 = 21650/806 = 26,9.
Для оплаты счетов, выставленных предприятию, необходимо 26,9 оборота кредиторской задолженности.
7. Длительность одного оборота в днях денежных средств:
Ддс = 360/ Кобор.ДС = 360/145,3= 2,48.
8. Длительность одного оборота в днях дебиторской задолженности:
Ддз = 360/ Кобор.ДЗ = 360/109,6= 3,28.
9. Длительность одного оборота в днях кредиторской задолженности:
Дкз = 360/ Кобор.КЗ = 360/26,9 = 13,38.
Длительность одного оборота в днях на предприятии составляет: денежных средств- 2,48 дня, дебиторской задолженности — 3,28 дня, и кредиторской задолженности — 13,38 дней.
Вывод: Делая вывод о деловой активности на предприятии по коэффициентам оборачиваемости, приходим к выводу: на предприятии нормальная оборачиваемость денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, в течение трех дней гасится дебиторская задолженность и тринадцати дней — кредиторская задолженность.
Чтобы определить тип финансовой устойчивости исследуемого предприятия, воспользуемся классификацией финансовой устойчивости.
2. Определить тип финансовой устойчивости предприятия
Для определения типа финансовой устойчивости составим таблицу на основании данных баланса:
Таблица 1. Анализ финансовой устойчивости предприятия на начало и конец года, руб.
Показатели
На начало года
На конец года
Изменения
1. Источники собственных средств
1867
1915
+48
2. Внеоборотные активы
48
39
-9
3. Наличие собственных оборотных средств СОС (стр.1- стр.2)
1819
1876
+57
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП (стр.3+4)
1819
1876
+57
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
1474
1093
-381
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)
3293
2969
-324
8. Общая величина запасов и затрат
3293
2969
-324
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, СОС, (стр.3- стр.8)
-1474
-1093
+438
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП, (стр.5-стр.8)
-1474
-1093
+438
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП+КП, (стр.7-стр.8)
12. Тип финансовой ситуации
устойчивое
устойчивое
Вывод: Анализируя итоги на конец года, мы видим, что предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств, пополняет за счет краткосрочных займов и кредитов. Предприятие, как на начало года, так и на конец отчетного года имеет нормальную финансовую устойчивость. Предприятию необходимо обратить внимание на пополнение собственных оборотных средств, не прибегая к заемным средствам.
Итоговым показателем работы предприятия является прибыль, поэтому в дальнейшем сделаем анализ прибыли, используя вертикальный и горизонтальный анализ, а также коэффициенты рентабельности предприятия.
3. Анализ показателей прибыли
Основным показателем безубыточной работы предприятия является прибыль. Прибыль следует отнести к абсолютным показателям, с помощью которых результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия. Составим на основании отчета о прибылях и убытках табл.2
Таблица 2. Анализ прибыли предприятия за отчетный год, руб.
№
Показатели
За аналогичный период предыдущего года
За отчетный период
Изменения
тыс. руб.
%
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1
Выручка нетто (ВР)
26854
21650
-5204
80,6
2
Себестоимость (С)
22206
16799
-5407
75,6
3
Валовая прибыль
4648
4851
+203
103,4
4
Коммерческие расходы
1652
1531
-121
92,7
5
Управленческие расходы
1246
2649
+1403
212,6
6
Прибыль (убыток) от продаж (Ппр)
1750
671
-1079
38,3
7
Прочие доходы
127
16
-111
12,6
8
Прочие расходы
65
123
+58
189,2
9
Прибыль (убыток) до налогообложения (Пн.об.)
1812
564
-1248
31,1
10
Текущий налог на прибыль
435
135
-300
31,0
11
Иные платежи из прибыли
12
Чистая прибыль (непокрытый убыток) (Пч)
1377
429
-948
31,1
Вывод: Анализируя показатели прибыли за два последних года, мы приходим к выводу, что прибыль от основной деятельности на предприятии в отчетном году снизилась на 1079 тыс. руб. На снижение прибыли повлияло увеличение расходов на содержание управленческого персонала, так как хотя и снизилась выручка от продажи основной продукции, произошло также и снижение себестоимости произведенной продукции, в результате чего валовая прибыль в отчетном году увеличилась на 203 тыс. руб. В отчетном году от прочих видов деятельности получен убыток, хотя в прошлом году эти виды деятельности были прибыльными. Чистой прибыли в отчетном году получено меньше на 948 тыс. руб. Налог на прибыль поэтому заплачен также меньше, чем за анализируемый период прошлого года.
Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об эффективности работы предприятия. Поэтому для оценки используются относительные показатели – показатели рентабельности, рассчитываемые как отношения полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных ресурсов. Данные для расчетов возьмем из отчета о прибылях и убытках и рассчитанных выше нами показателей, как за отчетный год, так и за анализируемый период прошлого года. продолжение
--PAGE_BREAK--
4. Расчет коэффициентов рентабельности предприятия
1. Рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов:
Прошлый год: Р = Ппр / С *100 = 1750/25104*100 = 7,0%;
Или Р = Пн.об./С*100 = 1812 / 25169*100= 7,2%.
Отчетный год: Р = Ппр / С *100 = 671/20979*100 =3,2 %;
Или Р = Пн.об./С*100 = 564 / 21102*100= 2,7%.
Издержки производства окупаются от 3 до 7%.
2. Рентабельность продаж:
Прошлый год: Р = Пн.об / ВР*100 = 1812/26854 = 6,75%.
Отчетный год: Р = Пн.об / ВР*100 = 564/21650 = 2,61%.
Рентабельность продаж на предприятии в отчетном году снизилась по сравнению с прошлым годом и составила 2,6%.
3. Рентабельность капитала, его отдельных элементов:
А). Прошлый год: Рвсего капитала = Пн.об/ средний итог баланса *100 = 1812/ (1867+1915)/2 = 1812/1891*100 = 95,8%.
Отчетный год: Рвсего капитала = Пн.об/ средний итог баланса *100 = 564/ (1867+1915)/2 = 564/1891*100 = 29,8%.
Рентабельность всего капитала в отчетном году снизилась в три раза и составила 29,8%.
Б). Прошлый год:
Росновных средств и прочих внеоборотных активов = Пн.об/Средняя величина внеоборотных активов *100% = 1812/(48+39)/2*100 = 1812/43,5*100 = 4165,5%
Отчетный год:
Росновных средств и прочих внеоборотных активов = Пн.об/Средняя величина внеоборотных активов *100% = 564/(48+39)/2*100 = 564/43,5*100 = 1296,5%
Рентабельность внеоборотных активов на предприятии очень высокая, это говорит о том, что на таких малых мощностях, выполняют большой объем работ.
В). Прошлый год:
Роборотных активов = Пн.об/Средняя величина оборотных активов *100% = 1812/(1819+1876)/2*100 = 1812/1847,5*100= 98,1%.
Отчетный год:
Роборотных активов = Пн.об/Средняя величина оборотных активов *100% = 564/(1819+1876)/2*100 = 564/1847,5*100= 30,5%.
Рентабельность оборотных активов на предприятии в отчетном году снизилась в три раза и составила 30,5%.
Г). Прошлый год:
Рсобственного капитала= Пч /СКср*100% =1377/(393+822)/2*100= 1377/607,5*100 = 226,7%.
Отчетный год:
Рсобственного капитала= Пч /СКср*100% =429/(393+822)/2*100= 429/607,5*100 = 70,6%.
Д). Прошлый год:
Ринвестиционного капитала= Пн.об/СК ср + ДП ср = 1812/607,5*100% = 298,3%
Отчетный год:
Ринвестиционного капитала= Пн.об/СК ср + ДП ср = 564/607,5*100% = 92,8%
Рентабельность собственного и инвестиционного капитала в отчетном году снизилась в три с лишним раза и составила 92,8%.
Е). Прошлый год:
Рзаемного капитала = Пч/ЗКср.*100% = 1377/ (1474+1093) / 2 *100 = 1377 / 1283,5 * 100= 107,3%.
Отчетный год:
Рзаемного капитала = Пч/ЗКср.*100% = 429/ (1474+1093) / 2 *100 = 429/ 1283,5 * 100= 33,4%.
Рентабельность заемного капитала составила в отчетном году 33,4%, что ниже прошлого года на 73,9%
Вывод: Анализ рентабельности производства показал, что по сравнению с аналогичным периодом прошлого года все показатели ниже в три раза. Однако необходимо отметить, что на предприятии рентабельно используются основные фонды, так как на 1 рубль основных фондов в прошлом году приходилось 4165,5 руб., в отчетном году — 1296,5руб. полученной прибыли до налогообложения.