--PAGE_BREAK--Таблица 3.1.1
Состав и динамика прибыли за 1996-2000гг.
Показатель
1996
1997
1998
1999
2000
Выручка от реализации
64897
59679
21008
73062
186598
Себестоимость
60989
56311
21828
73563
189446
Коммерческие расходы
258
2132
1263
-
-
Прочие операционные расходы
-
-
-
967
83
Внереализационные доходы
38
14
208
22
47
Внереализационные расходы
564
480
46
1039
2162
Прибыль (убыток)
до налогообложения
3124
770
-1921
-1142
-4957
Налог на прибыль
600
209
-
-
-
Прибыль (убыток)
от обычной деятельности
2524
561
-1921
-1142
-4957
Отвлеченные средства
2524
561
-
-
-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года)
-
-
-
-
-
продолжение
--PAGE_BREAK--
Как видно из таблицы 3.1.1, начиная с 1998 года, предприятие имело убыток: 1921 тыс. руб. в 1998г.; 1142 тыс. руб. в 1999г. и 4957 тыс. руб. — в 2000г.
Это обусловлено убыточностью основного вида деятельности — реализации продукции мясокомбината. С 1998 года объем денежных поступлений, вырученных от реализации товарной продукции, не покрывает себестоимости.
На величине прибыли мясокомбината за анализируемый период сказывается влияние динамики расходов по статье «Внереализационные расходы». За период с 1996 по 2000г. удельный вес этого показателя возрос с 0,05% до 1,15% (с максимальным значением – 1,5% в 1999г.).
Убыток последних лет (1998-2000гг.) не позволит предприятию пополнять имеющиеся фонды: фонд потребления и другие
Для анализа использования прибыли за период 1996-1997гг. составим аналитическую таблицу.
Таблица 3.1.2 Анализ использования прибыли
ПОКАЗАТЕЛИ
Норматив
отчислений
%
Сумма
тыс. руб.
Изменения
1996
1997
Абсол.
(+;-)
Относит.
%
1
2
3
4
5
6
Чистая прибыль
100
2524
561
— 1963
22
1. Резервный фонд
25
631
140
-491
22
2. Отчисления на образование фонда социальной сферы
15
378
84
-294
22
3. Фонд потребления
25
631
140
-491
22
Продолжение таблицы 3.1.2
1
2
3
4
5
6
4. Отчисления на благотворительные цели
5
126
28
— 98
22
5. Отчисления в фонд накопления
30
754
168
586
22
Как видно из данных таблицы 3.1.2 предприятие производит следующие отчисления в фонды по установленным нормативам:
- отчисления в резервный фонд установлены отраслевыми документами — 25%.
Остальные отчисления определяются советом директоров:
- отчисления на образование фонда социальной сферы — 15%;
- фонд потребления — 25%;
- отчисления на благотворительные цели — 5%;
- отчисления в фонд накопления — 30%.
Поскольку прибыль 1997 года значительно снизилась по сравнению с 1996 годом, то отчисления были незначительными.
4.2
АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ ЗАТРАТ.
Необходимым условием получения прибыли является определение степени развития производства, обеспечивающая выручки от реализации над затратами по ее производству и сбыту.
Главная факторная цепочка, формирующая прибыль может быть представлена схемой:
продолжение
--PAGE_BREAK--
Проанализируем затраты предприятия по экономическим элементам.
Таблица 3.2.1.
Анализ структуры затрат предприятия за 1997-2000гг.
Показатели
1997
1998
1999
2000 Отклонения
сумма
уд.
вес
сумма
уд.
вес
сумма
уд.
вес
сумма
уд.
вес
1999/
1997
1997/
2000
Материальные затраты
35474
86
17985
78
63796
86
168469
88
28322
132995
Затраты на оплату труда
2440
5
2158
9
2638
4
6750
4
198
4310
Отчисления на социальные нужды
951
2
842
4
1041
2
2632
1
90
1681
Амортизация
953
2
630
3
149
0,2
738
0,4
-804
-215
Прочие затраты
2209
5
1476
6
5939
8
10854
6
3730
8645
Итого
по элементам затрат
41169
100
23091
100
7356
100
189446
100
32394
148277
Из таблицы 3.2.1 следует, что наряду с общим ростом затрат в 1999г. на +32394 тыс. руб., произошло их увеличение почти по всем статьям. В наибольшей степени увеличились материальные затраты в 2000 году, хотя в предыдущем (1999) темпы их роста замедлились. В 2000 году вес материальных затрат составил 89,4%
4.3
АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
Вложение капитала в нематериальные активы является новым объектом наблюдения учета и управления в Российской Федерации. Удельный вес их в имущественной массе всех активов предприятие настолько низок, что не выдерживает сравнение с аналогичными показателями предприятий в разных странах с развитой рыночной экономикой.
На ОАО «Мясокомбинат «Пятигорский» нематериальные активы отражены только в балансовых отчетах начиная с 1999 года. Стоимость их на конец 1999 года составила 9151 руб., на конец 2000г. – 7081 руб. Эффективность использования основных средств требует анализа.
Фондоотдача основных средств — один из факторов, влияющих на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятия.
В свою очередь фондоотдачу оказывает воздействие структура и динамика основных средств. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.
При анализе необходимо дать оценку показателей движения основных средств и характеристику их технического состояния.
Для характеристики движения основных средств используем следующие показатели: коэффициенты поступления, обновления, выбытия и прироста основных средств.
В качестве примера рассмотрим движение основных средств по состоянию за 2000 год, представленное в таблице.
Как видно из данных таблицы 3.3.1, за 2000 год не изменилась стоимость зданий. Удельный вес снизился на 6%. В результате приобретений повысилась стоимость транспортных средств на 0,1% Обновлено оборудование, в результате отклонение по этой статье составило 45% от первоначальной стоимости.
Общая величина основных средств на конец года увеличилась на 3582 тыс. руб. Все изменения произошли в группе производственных основных фондов.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 3.3.1
Динамика состава и структуры основных средств за 2000 год
Виды основных средств
Номер
строки
На начало года На конец года
Изменения
(+,-)
сумма тыс. руб.
удельный вес,
%
сумма
тыс. руб.
удельный вес,
%
тыс. руб.
Здания
01
27653
72,5
27653
66,3
Сооружения
02
679
1,8
679
1,6
Машины и
оборудование
03
7495
19,6
10841
26,0
3 346
Транспортные средства
04
2065
5,4
2300
5,5
235
Производственный и хоз. инвентарь
05
2
0,0
2
0,0
Другие виды основных средств
06
250
0,7
250
0,6
Итого
основные средства
07
38144
100
41726
100
3 582
в т.ч. производственные
08
37700
98,8
41282
98,9
3 582
не производственные
09
444
1,2
444
1,1
Динамика структуры основных фондов по годам представлена в таблице 3.3.2.
В структуре основных средств предприятия наибольший удельный вес занимают здания 66%. За период с 1997 по 2000 год наблюдается тенденция увеличения удельного веса машин и оборудования с 18% до 26%, т.е. активной части основных средств. Это свидетельствует о стремлении наращивания производственного потенциала.
Таблица 3.3.2.
Динамика структуры основных фондов
(тыс. руб.)
Показатели
1997
1998
1999
2000
сумма
%
сумма
%
сумма
%
сумма
%
здания
27696
69
27696
68
27653
42
27653
66
сооружения
679
2
679
2
379
2
679
2
машины и оборудование
7485
18
7802
19
7495
20
10841
26
транспортные средства
3200
8
3200
8
2065
5
2300
6
производственный и хозяйственный инвентарь
2
2
2
2
другие виды основных средств
852
2
852
2
250
1
250
1
ИТОГО:
39924
100
40231
100
38144
100
41726
100
Далее проведем расчет коэффициентов:
1. Коэффициент поступления основных средств отражает увеличение стоимости основных средств и рассчитывается по формуле:
Ф ос. пост.
К ос. пост. = — ; где
Ф ос. кон.
Ф ос. пост. – стоимость поступивших основных средств за год, тыс. руб.;
Ф ос. кон. – наличие основных средств на конец года, тыс. руб.
891 3696
К ос. пост.1999г. = — = 0,02; К ос. пост. 2000г. = — = 0,089;
40231 41726
2. Коэффициент выбытия основных средств отражает степень интенсивности выбытия основных средств из сферы производства и рассчитывается по формуле:
Ф ос. выб.
К ос. выб. = — ; где
Ф ос. нач.
Ф ос. выб. – стоимость выбывших основных средств в течение года, тыс. руб.
Ф ос. нач. – наличие основных средств на начало года, тыс. руб.
2969 114
К ос. выб. 1999г. = — = 0,074; К ос. выб. 2000г. = — = 0,003;
39924 38144
3. Коэффициент прироста основных средств характеризует увеличение их стоимости с учетом выбытия и рассчитывается по формуле:
Ф ос. прир. – Ф ос. выб.
К ос. прир. = — ;
Ф ос. кон.
1189 — 2969
К ос. прир.1999г. = — = — 0,047;
38744
3696 — 144
К ос. прир.2000г. = — = 0,085;
41726
4. Коэффициент годности основных средств отражает удельный вес остаточной стоимости основных средств в их балансовой стоимости на конец года и рассчитывается по формуле:
Ф ос. ост.
К ос. годн. = -------------------; где
Ф ос. кон.
Ф ос. ост. – остаточная стоимость основных средств на конец года, тыс. руб.
34608 37485
К ос. годн.1999г. = — = 0,88; К ос. годн.2000г. = — = 0,898.
38744 41726
5. Коэффициент изношенности основных средств рассчитывается по формуле:
К ос. изн. = 1 – К ос. годн.;
К ос. изн.1999г. = 1 – 0,907 = 0,09; К ос. изн.2000г. = 1 – 0,898 = 0,10;
Расчет коэффициентов за 1999г. свидетельствует как о слабом обновлении, так и выбытии основных фондов на предприятии. Доля стоимости фондов несколько уменьшилась за счет списания устаревшего оборудования. Поэтому коэффициент прироста имеет отрицательное значение — 3%. В целом фонды предприятия достаточно пригодны к использованию, поскольку коэффициент износа составляет всего 9%. В 2000г. увеличилось значение коэффициента поступления, несколько снизился коэффициент годности, изношенность основных средств повысилась на 10%.
Далее проведем анализ эффективности использования основных производственных средств. Обобщающим показателем эффективности является фондоотдача — f :
Q
f= ------------ , где
Ф ос.
Q– объем продукции (работ, услуг), тыс. руб.
Ф ос. – среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.
Фондоотдача во многом зависит от достигнутого уровня производительности труда qи его фондовооруженности
q
f = --------------;
f в.т.
Анализ выполним на основании аналитической таблицы:
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 3.3.3
Эффективность использования основных производственных средств
ПОКАЗАТЕЛИ
Номер
строки
Источники
информации
1997
1998
1999
2000
1
2
3
4
5
6
7
Объем продукции (работ, услуг),
тыс. руб.
01
ф. № 2,
стр. 010
59679
21008
73062
186598
Продолжение таблицы 3.3.3
1
2
3
4
5
6
7
Среднегодовая стоимость основных производственных средств,
тыс. руб.
02
ф. № 5,
стр. 370
39778
40347
38735
39935
Средняя стоимость
материальных затраты
03
стр. 371
58645
39069
47695
Среднесписочная численность, чел.
04
ф № 5,
стр. 850
402
340
300
299
Прибыль
(убыток) до налогообложения
05
ф. № 2,
стр. 140
770
-2371
-1142
-4957
Средняя величина активов
06
ф. № 1
стр. 300/2
49258
48760
57219
42909
Фондоотдача, руб.
(стр.01 / стр.02)
07
стр. 01/02
1,50
1,92
0,53
4,67
Материалоотдача
08
стр. 01/03
1,02
0,54
1,53
1,10
Фондовооружен-ность
09
стр. 02/04
98,9
118,7
129,1
133,6
Производитель-ность труда
10
стр. 01/04
148,5
61,8
243,5
624,1
Из таблицы 3.3.3 следует, что по предприятию фондоотдача в 2000 году возросла до 4 руб. 67 копеек выручки на рубль стоимости производства. Материалоотдача выросла с 1,02 до 1,10 рублей выручки на рубль затрат.
Как видно из данных таблицы фондовооруженность на предприятии за 2000 год составила 133 тыс. руб. на каждого работника, то есть отдача фондов достаточно эффективна.
На производительность труда оказал влияние фактор значительного (- 103 чел.) снижения численности работников. В результате чего значение показателя в конце анализируемого периода возросло на 320% и составило 624,1 руб. на одного работника. В 200 году изменение производительности труда было вызвано уменьшением объема продукции на 1135 тыс. руб., и снижение численности работников на 1 человека.
4.4
АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
Стоимость имущества предприятия – это внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в распоряжении предприятия.
Актив бухгалтерского баланса предприятия позволяет дать оценку имущества предприятия и его инвестиционной деятельности на отчетную дату.
Общая стоимость имущества предприятия равна итогу актива баланса (стр.300) за вычетом стр. 475 раздела III. Стоимость внеоборотных активов (основной капитал) равна итогу раздела Iактива баланса (стр.190), а стоимость оборотных средств — итогу раздела II. Оборотные активы (стр.290).
Для углубленного анализа составляется таблица, на основании которой проводится горизонтальный и вертикальный анализ показателей за 2000 год (см. табл. 3.4.1.).
Анализ таблицы 3.4.1 показывает, что за 2000 год величина оборотных активов возросла на +13424 тыс. руб., в большей степени за счет увеличения дебиторской задолженности предприятия, общая величина роста которой за период составила +15840 тыс. руб. Предприятию необходимо активизировать работу по взысканию дебиторской задолженности, в противном случае это приведет к значительному отвлечению денежных средств из оборота.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 3.4.1
Анализ эффективности использования оборотных средств за 1997 год
Показатели
Номер
строки
Код строки в форме
№ 1
Сумма
тыс. руб.
Изменения
за год
(+;-)
начало
года
конец
года
1
2
3
4
5
6
Оборотные активы
- всего:
01
290
23936
37178
+13242
в т.ч.:
Запасы
02
210
13005
9626
-3379
из них:
Сырье, материалы
03
211
5999
5729
-270
Незавершенное производство
(издержки обращения)
04
213
2710
818
-1892
Готовая продукция
и товары
для перепродажи
05
214
4294
3075
-1219
Расходы будущих
периодов
06
216
326
3362
+3036
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
07
240
8129
23969
+15840
Денежные средства
08
260
341
1368
+1027
Анализ динамики структуры активов представлен в таблице 3.4.2.
Таблица 3.4.2.
Анализ динамики структуры активов
Показатели тыс. руб.
1997
1998
1999
2000
сумма
%
сумма
%
сумма
%
сумма
%
Запасы
6209
64
979
19
13005
54
9626
26
в т.ч.:
- сырье и материалы
2639
27
200
4
5879
25
5729
15
- МБП
51
0,5
44
-
120
-
-
-
- затраты в производство
1336
14
50
-
2710
11
818
2,2
- готовая продукция
1756
18
312
6
4294
18
3075
8,3
- расходы будущих периодов
427
4
372
7
0,3
-
3,4
-
НДС
243
2
280
5
2460
10
2223
6,9
дебиторская задолженность по которой платежи ожидаются после 12 месяцев
453
5
-
-
-
-
-
-
дебиторская задолженность в течение 12 месяцев после отчетной даты
2806
29
3879
74
8129
35
23969
64,5
в т.ч.:
покупатели или заказчики
2689
28
3812
73
7101
29
22502
60,5
прочие дебиторы
117
1
67
1028
4
1468
3,9
денежные средства
38
70
1
341
1
1367
3,7
в т.ч.:
- касса
32
-
60
-
4
-
4424
11,9
- расчетный счет
1
-
10
-
337
1
1363
3,7
- валютный счет
2
-
-
-
-
-
-
-
- прочие денежные средства
3
-
-
-
-
-
-
-
ИТОГО:
9749
100
5207
100
23936
100
37177
100
В качестве положительного фактора следует отметить сокращение объемов запасов и незавершенного производства предприятия. Учитывая увеличение выручки от реализации, это может свидетельствовать об активизации деятельности предприятия по реализации своей продукции.
Анализ показывает, что динамика активов за период крайне неравномерна. Если в 1997 и 1999 годах наибольший удельный вес составляли запасы 64 и 54%, то в 1998 году это была дебиторская задолженность 74%. В 1997 и 1999 годах дебиторская задолженности достаточна велика — 29 и 35%. В 2000 году ее удельный вес также значителен – 64,5%. По статье «Дебиторская задолженность» основные расходы приходятся на покупателей и заказчиков. Положительным явлением, следует считать отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности после 1997 года.
В составе запасов наибольший удельный вес составляли сырье и материалы (27-25%), незавершенное производство (14-112), готовая продукция 18%.
Основными характеристиками оборотных средств, помимо стоимости и структуры, является эффективность их использования и степень ликвидности.
Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются следующие показатели.
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:
Qр
К об = --------------, где
О ср
Qр – объем реализованной продукции (работ, услуг): выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом НДС, спец налога и акциза, тыс. руб.
О ср – средняя стоимость оборотных средств за год, тыс. руб.
2. Коэффициент закрепления оборотных средств К закр, т.е. уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг):
О ср
К закр. = ---------------.
Qр
3. Продолжительность одного оборота в днях Д об, т.е. время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота:
О ср xД
Д об = -----------------, где
Qср
Д – число дней в отчетном периоде.
Объем реализованной продукции определяется по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Исчисление показателей оборачиваемости производится по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс.
Средняя стоимость оборотных средств за год рассчитывается по данным формы № 1 как сумма оборотных средств на начало года и на конец года, деленная на два.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств – один из важнейших факторов улучшения финансового состояния. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства.
В процессе анализа отчетные показатели оборачиваемости оборотных средств сравниваются с показателями за предыдущий год. При увеличении продолжительности оборота средств выясняются причины замедления их оборачиваемости и разрабатываются соответствующие мероприятия.
Для анализа использования оборотных средств составляется аналитическая таблица.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 3.4.3
Анализ эффективности использования оборотных средств
Показатели
Номер
строки
1997
1998
1999
2000
Отклонения
1997/
1999
1997/
2000
1
2
3
4
5
6
7
8
Объем реализованной продукции (работ, услуг) – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, тыс. руб.
01
59679
21008
73062
186600
1,22
3,13
Число дней
в отчетном периоде
02
365
365
365
366
1,00
1,00
Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. (стр. 01/02)
03
163,5
57,6
200,2
509,8
1,22
3,12
Продолжение таблицы 3.4.3
1
2
3
4
5
6
7
8
Средняя стоимость
оборотных средств,
тыс. руб.
04
8961
48764
14571
30557
1,63
3,41
Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств
05
6,66
0,43
5,01
6,1
0,75
0,92
Коэффициент закрепления
оборотных средств
06
0,15
2,32
0,20
0,16
1,33
1,07
Продолжительность одного оборота средств (в днях)
07
54,8
847,8
72,9
59,8
1,33
1,09
Сумма высвобожденных
( — ) или дополнительно привлеченных ( + ) всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом,
тыс. руб.
(стр.07(гр.4-стр.3)*стр.03, гр.4)
08
-
45734
-155335
-6678
-
-
Как свидетельствуют данные таблицы 3.4.3 коэффициент оборачиваемости в 1998 году снизился по сравнению с 1997 годом до 0,75 оборота, на что повлияли как снижение объема реализации на -38671 тыс. руб., так и увеличение средней стоимости остатков оборотных средств на 39809 тыс. руб.
Замедление оборачиваемости отразилось в продолжительности одного оборота, которая увеличилась на 794 дня. Все это свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств, из-за чего потребовалось дополнительное привлечение оборотного капитала в размере 45734 тыс. руб.
В 1999 году коэффициент оборачиваемости увеличился по сравнению с коэффициентом 1998 года в 11,7 раза, но был все же меньше показателя 1997 года на 1,69 оборота. В результате продолжительность одного оборота снизилась до 72,9 дней. Ускорение оборачиваемости позволило относительно высвободить из оборота 155335 тыс. руб. Увеличение средней стоимости оборотных средств и выручки 1999 года по сравнению с 1997 годом выросла на 22%, то среднегодовая стоимость средств на 65%. Это привело к увеличению коэффициента закрепления на 33%. Если в 1997 году в объеме реализации стоимость оборотных средств составляла 15 коп на 1 рубль, в 1998 году 2 руб. 32 коп на 1 рубль, то в 1999 году 20 коп. на 1 рубль.
Снижение оборачиваемости в 1999 году по сравнению с 1997 годом дополнительно вовлекло в оборот 3623,6 тыс. руб. В 2000 году коэффициент оборачиваемости вырос на 1 оборот, продолжительность одного оборота уменьшилась на 13 дней, что позволило относительно высвободить 6678 тыс. руб.
Постоянное движение капитала дает предприятию возможность постоянно приобретать необходимые основные фонды, производственные запасы, осуществлять необходимые платежи. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в увеличении выпуска продукции, без дополнительного привлечения ресурсов. Показатели деловой активности основаны на расчете соотношения различных статей баланса, и называются коэффициентами управления активами.
Таблица 3.4.4.
продолжение
--PAGE_BREAK--Расчет показателей деловой активности
Показатели
1997
1998
1999
2000
Отклонение
1999/
1997
1997/
2000
Стоимость активов
49258
48764
57219
79473
1,16
1,61
Стоимость об. активов в т.ч.:
8961
78764
14571
37177
1,63
4,15
- запасы
5639
3593
6992
9626
1,24
1,71
- дебиторская задолженность
2524
3342
6004
23969
2,38
9,50
- готовая продукция
1716
1034
2303
3075
1,34
1,79
Кредиторская задолженность
4283
3956
15292
3407
3,57
0,80
Коэф-ты оборачиваемости:
К1 активов
1,21
0,43
1,28
2,34
1,06
1,93
К2 оборотных средств
6,7
0,43
5,02
5,02
0,75
0,75
К3 запасов
10,58
5,85
10,45
19,38
0,99
1,83
К4 деб. задолженности
23,64
6,29
12,17
7,8
0,51
0,33
К5 кред. задолженности
13,9
5,3
4,8
5,4
0,35
0,39
К6 готовой продукции
34,8
20,3
31,7
60,1
0,91
1,73
Продолжительность
оборота (дни)
Д1 активов
302
849
285
156
0,94
0,52
Д2 об. активов
55
849
73
73
1,33
1,33
Д3 запасов
34
62
35
19
1,03
0,56
Д4 деб. задолженности
15
58
30
47
2,00
3,13
Д5 кред. задолженности
26
69
76
68
2,92
2,62
Д6 готовой продукции
11
18
12
6
1,09
0,55
Данные таблицы свидетельствуют, что скорость оборота капитала (К1), для расчета которой выручка соотносилась с итогом баланса, после снижения в 1998 году увеличилась на 5%. Это снизило продолжительность оборота в днях с 302 (в 1997г.) до 285 (в 1999г.).
Поскольку (К2) снизился с 6,7 до 5,01 оборота, что свидетельствует о более медленном вовлечении мобильных средств в оборот.
Несколько снизилась и оборачиваемость запасов в составе оборотных мобильных средств — с 10,6 до 10,5 оборота. Продолжительность оборота в днях после повышения в 1998 году до 62 дней составила 35 дней. Учитывая специфику производства, такая оборачиваемость не может считаться высокой, указывает на задержку средств в производстве и возможное затоваривание.
Рост К1 при снижении хотя и незначительном К2 и К3 указывает на рост цен в связи с инфляцией, отражается на выручке, чем на ускорении оборачиваемости.
К6 — скорость оборота готовой продукции снизилась с 34,8 до 31,7 раз, т.е. на 9%. Условная товарная единица находилась в обороте вместо 11 дней (в 1997г.), 18 дней (в 1998г.), а затем 12 дней.
Рост этого коэффициента свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия.
Дебиторская задолженность за исследуемый период стала оборачиваться медленнее почти в 2 раза. Средний срок погашения составляет 15 дней в 1997 году, 58 — в 1998г., в 1999 году — 30 дней. В 2000г. вновь увеличилась до 47 дней продолжительность оборота, что свидетельствует о преобладании числа продаж в кредит.
Кредиторская задолженность так же стала оборачиваться медленнее на 66%, при 4,8 оборотах в 1999 году на каждый в среднем приходилось 76 дней. Это свидетельствует о привлечении предприятием средств в порядке компенсации недостатка собственного.
В целом по предприятию после спада по всем показателям в 1998г. наметилась положительная динамика в 1999г. Но деловая активность, судя по показателям оборачиваемости, остается невысокой.
В 2000 году выросла оборачиваемость активов на 1,06 оборота, скорость оборота запасов – на 8,9 оборота, кредиторской задолженности, готовой продукции – на 28,4 оборота. На 4,4 оборота снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности.
4.5
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, рассчитываются по данным формы № 1 «Баланс предприятия».
Как свидетельствуют данные таблицы 3.5.1 в 1999г. на предприятии наблюдается незначительное увеличение источников собственных средств на 18154 тыс. руб., т. е. на 40 %. Это увеличение обеспечено в основном за счет заемного капитала, общий прирост которого составил 19295 тыс. руб. Отрицательный прирост имущества получен за счет собственных источников, так как собственный капитал уменьшился на 1141 тыс. руб., что составило 3% от его суммы.
Если судить о структуре источников средств, то основная доля приходится по прежнему на собственный капитал, доля которого, тем не менее, уменьшилась с 81 до 77% или на 56 по сравнению с началом года. Такое положение выражает тенденцию роста заемного капитала. Но увеличение заемных средств, главным образом, увеличение краткосрочных заемных средств почти в 1,6 раза, доля которых в составе заемных средств, составляет 31%, что на 30% меньше чем в начале года. Такой рост заемных средств создает определенную опасность для предприятия, заключающуюся невозможности самофинансирования.
Таблица 3.5.1.
продолжение
--PAGE_BREAK--Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия за 1999г. и 2000г.
Показатели
Номер
строки
Код
строки
в форме
№ 1
Сумма
тыс. руб.
Изменения
за год (+,-)
1999г.
2000г.
на
начало
года
на
конец
года
на
начало
года
на
конец
года
1999
2000
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Источники средств предприятия – всего, в т.ч.:
01
700-465
-475
45191
63345
63345
68173
+18154
+4828
Собственный капитал
02
490-465
-475
36577
35436
35436
16358
-1141
-19078
Заемный капитал
03
590+690
8614
27909
27909
51815
+19295
+23906
из него:
долгосрочные заемные средства, включая кредиторскую задолженность свыше 12 мес.
04
590
-
-
-
-
-
-
краткосрочные заемные средства
05
610
5551
8805
8805
17508
3254
8703
кредиторская
задолженность
06
620
4583
21417
21417
34307
16834
12890
Продолжение таблицы 3.5.1.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
расчеты по дивидендам
07
630
-
-
-
-
-
-
средства, приравненные к собственным средствам
08
640+
650+
660
-1547
-2313
-2313
-766
2313
прочие краткосрочные заемные средства
09
670
-
-
-
-
-
-
Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов
10
190-511
-512
39984
39709
39709
42285
-275
2576
Наличие собственных оборотных средств
(стр.02 – стр.10)
11
(490-465
-475)-
(190-511
-512)
-3407
-4273
-4273
-25927
-866
-21654
Увеличение кредиторской задолженности на 16834 тыс. руб. или на 3,6 раза безусловно, является отрицательным фактом, поскольку в целом обеспеченность собственными средствами явно недостаточно. Основная доля их, как видно из таблицы, направляется на формирование основных фондов. Незначительные уменьшения источников внеоборотных активов на 275 тыс. руб. (0,6%) будучи, в общем-то, отрицательным явлением, усугубил неблагоприятное положение с собственными оборотными средствами, недостаток которых еще больше увеличился в 1999 году на 866 тыс. руб. по сравнению с началом года.
В 2000 году источники средств увеличились на 4828 тыс. руб. Но собственный капитал уменьшился на 19078 тыс. руб., из-за убытков прошлого и текущего годов. Это повлияло на рост краткосрочной и кредиторской задолженности, т.к. предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств.
Более детально финансовое положение отражает ряд специальных показателей.
1. Коэффициент автономии КА характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношение источников собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.
2. Коэффициент заемных и собственных средств Кз.с. определяется как соотношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в имущество источников собственных средств. Коэффициент заемных и собственных средств дополняет коэффициент автономии:
1
К з.с. = ----------- - 1.
К а
Отсюда следует, что при коэффициенте автономии КА = 0,5, коэффициент Кз.с. = 1,0.
3. Коэффициент маневренности собственных средств Км рассчитывается как отношение наличия собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств и указывает на степень мобильности использования собственного капитала предприятия.
4. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами Ко.с. определяется как отношение наличия собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных средств предприятия.
5. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия К р.а. определяется как отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства и остаточной стоимости МБП ко всей стоимости имущества предприятия.
6. Коэффициент абсолютной ликвидности Кл.а. определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Д ср. к краткосрочным долговым обязательствам Ккр.:
Д ср.
Кл.а. = ---------------.
К кр.
7. Коэффициент ликвидности Кл определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам. Второй отличается от первого тем, что к денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям прибавляются суммы дебиторской задолженности и прочие оборотные активы Дз.:
Д ср. + Д з.
Кл. = -----------------.
К ср.
8. Коэффициент текущей ликвидности Кл.тек., который является наиболее обобщающим показателем платежеспособности. Он определяется отношением всех оборотных активов, т.е. к денежным средствам, краткосрочным финансовым вложениям и дебиторской задолженности добавляется стоимость запасов на краткосрочные долговые обязательства предприятия:
Д ср. + Д з. + З м.
Кл. тек. = ---------------------------.
К кр.
Для анализа динамики основных показателей финансовой устойчивости предприятия составляется таблица 3.5.2
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 3.5.2
Динамика основных показателей финансовой устойчивости предприятия за 1999-2000гг.
Показатели
Алгоритм расчета
(ф. № 1
«Баланс предприятия»)
Нормативные значения коэффициентов
1999г.
2000г.
Изменения
за год
(+,-)
начало года
конец
года
начало года
конец
года
1999
2000
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Коэффициент
автономии
(КА)
Стр. 490*:: стр.699*
> 0,5
0,81
0,56
0,56
0,86
-0,25
+0,30
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
(КЗ.С.)
(стр.590+стр.690): 490*
0,23
0,78
0,78
1,07
+0,55
+0,29
Коэффициент маневренности
(КМ)
стр.490* — (стр.190-510): стр.490
> 0,5
-0,093
-0,12
-0,12
-,038
-0,03
+0,08
продолжение
--PAGE_BREAK--