--PAGE_BREAK--
Одним из собственников компании является Дойче Банк Траст компании Америкас (Deutsche Bank Trust Company Americas), входящий в перечень организаций, в которых российские депозитарии могут открывать счета для учета прав на иностранные ценные бумаги в целях осуществления эмиссии российских депозитарных расписок (приказ ФСФР РФ от 27.04.2007 № 07-52/пз-н).
3. Формирование Активов головной (управляющей) компании (на 31.12.2008г.)
3.1. Величина всех активов головной (управляющей) компании
11 067 962 тыс. руб.
3.2. Величина внеоборотных активов головной (управляющей) компании
11 009 818 тыс.руб.
3.3. Величина оборотных активов головной (управляющей) компании
58 144 тыс.руб.
3.4. Величина долгосрочных финансовых вложений (ДФВ) головной (управляющей) компании
10 920 291 тыс. руб.
3.5. Структура долгосрочных финансовых вложений (управляющей) головной компании (материнской компании (МК))
Таблица 3.2
Структура долгосрочных финансовых вложений (управляющей) головной компании (материнской компании (МК))
№
Наименование компаний
дочерних (ДК), зависимых и прочих *,
(с указанием организационно-правовой формы юридических лиц)
Доли ДФВ
МК вложенные
в ДК ( %)
Величина ДФВ, тыс. руб.
Доли вложений
в УК
ДК (%)
Величина
УК
дочерних компаний, тыс. руб.
Дочерние компании (ДК)
1
ЗАО «Хабаровское геологоразведочное
предприятие»
100
8
100
5
2
POLYHOLDING LIMITED
100
1006909
100
100
3
ЗАО «Золото Северного Урала»
100
1625400
100
275850
4
ЗАО «Серебро Магадана»
100
1552728
100
190575
5
ОАО «Охотская горно-геологическая компания»
100
2839963
100
454740
6
ЗАО «Полиметалл Инжиниринг»
100
30000
100
10000
7
ОАО «Полиметалл УК»
100
50000
100
15500
8
ООО «ТД Полиметалл»
100
1185000
100
534790
9
ООО «Дукатское геологоразведочное предприятие»
100
71000
100
20985
10
ООО «Северно-Уральское геологоразведочное
предприятие»
100
41006
100
10000
11
ООО «Полиметалл Финанс»
100
1016
100
450
12
ЗАО «Аурум»
100
1293
100
533
13
АСГАТПОЛИМЕТАЛЛ
100
6596
100
27890
14
ООО «Амурский гидрометаллургический комбинат»
100
90000
100
49275
15
ООО«РесурсыАлбазино»
100
288247
100
68920
16
POLYMETAL ESOP LIMITED
100
1252
100
720
17
ОАО «Омолонская золотрудная компания»
100
19998
100
234988
18
ООО «Уральское геолого-разведочное предприятие»
100
151599
100
475320
Долгосрочные выданные кредиты
1
ЗАО «Серебро Магадана»
100
279794
100
190575
2
ООО «Атлант»
100
4741
100
1580
3
ЗАО «Аурум»
100
95065
100
533
4
ЗАО «Хабаровское геологоразведочное
предприятие»
100
122280
100
5
5
ОАО «Охотская горно-геологическая компания»
100
465100
100
454740
6
ЗАО «Полиметалл Инжиниринг»
100
15150
100
10000
7
ОАО «Полиметалл УК»
100
58600
100
15500
8
ООО «Ресурсы Албазино»
100
368770
100
68920
9
ООО «Северно-Уральское геологоразведочное
предприятие»
100
59610
100
10000
10
ОАО «Омолонская золотрудная компания»
100
414363
100
234988
11
ООО «ТД Полиметалл»
100
22980
100
534790
12
ЗАО «Золото Северного Урала»
100
20400
100
275850
13
«Номос-банк» филиал СПб
-
2239
-
-
14
Прочие
-
29184
-
-
Всего ДФВ
100 %
10920291
-
-
В структуре дочерних компаний можно выделить финансовые организации POLYHOLDING LIMITED и POLYMETAL ESOP LIMITED, основным видом деятельности которых является коммерческий и финансовый бизнес.
4. Активы и пассивы дочерних компаний (ДК) и внучатых компаний (ВК)
(на 31.12.2008г.)
4.1. Структура активов и пассивов дочерних компаний (ДК)
Таблица 3.3
Структура активов и пассивов дочерних компаний (ДК)
№
Наименование,
организационно-правовая форма (ОПФ)
Год учрежд. место нахожд.
Руководители
Источники капитала
Активы
всего
в т.ч.
УК
всего
в т.ч.
ДФВ
Собств.
Заемн.
Собств.
Заемн.
1
ОАО «Охотская горно-геологическая компания»
04.09.1998Хабаровский край, Охотск
Миронов А.Ю.
6020279
2763362
3256917
454740
6020729
2797917
3222362
259711
2
ОАО «Омолонская золоторудная компания»
11.02.2008 Кубака, Бургалийская пл.
Кузаков В.В.
1421058
775665
645393
234988
1421058
466211
954846
0
3
ОАО «Аурум»
05.04.2008 Февральское, Икрянское
Денисов В.В.
103566
(4574)
108140
533
103566
4918
98648
0
4.2. Структура уставного капитала (УК) дочерней компании ОАО «Охотская горно-геологическая компания»
Единственным акционером компании является ОАО «Полиметалл Управляющая Компания». Генеральный директор ОАО «Полиметалл УК»- Несис Виталий Натанович.
Доля в уставном капитале составляет 100%. Сумма вложенного капитала составляет 454740 тыс. руб.
4.3. Структура долгосрочных финансовых вложений (ДФВ) дочерней компании ОАО «Охотская горно-геологическая компания»
Долгосрочные финансовые вложения состоят из вклада в уставный капитал ООО «Полиметаллы Северного Урала» и составляют 259711 тыс. руб.
5. Владение и управление капиталом в ФПКС
5.1. Объем капитала, которым владеет и управляет материнская компания
(относительный объем владения и управления капиталом с учетом имеющихся данных)
Таблица 3.4
Объем капитала, которым владеет и управляет материнская компания
№
Наименование компаний
Размер УК, тыс. руб.
Доля МК
в УК ДК (%)
Сумма вложений МК в УК ДК, тыс.руб.
Величина капитала компании
(СК+ЗК), тыс. руб.
Объем владения капиталом, тыс. руб.
Объем управления
капиталом
(контроль)
МК
ОАО «Полиметалл»
-------
-------
--------
ДК1
ЗАО «Золото Северного Урала»
45500
100
45500
117387
117387
МК управляет к-лом ДК
ДК2
ЗАО «Хабаровское геологоразведочное предприятие»
134640
100
134640
2129014
2129014
МК управляет к-лом ДК
ДК3
ОАО «Охотская горно-геологическая компания»
454740
100
454740
5030529
5030529
МК управляет к-лом ДК
ДК4
ЗАО «Полиметалл Инжиниринг»
95500
100
95500
1746513
1746513
МК управляет к-лом ДК
ДК5
ОАО «Полиметалл УК»
50000
100
50000
163369
163369
МК управляет к-лом ДК
Материнская компания ОАО «Полиметалл» имея долю в уставных капиталах всех своих дочерних предприятий 100%, целиком владеет их капиталами и контролирует их.
5.2. Объем капитала, которым владеет и управляет ведущий акционер (ВА) материнской компании (МК) (относительный объем владения и управления капиталом с учетом имеющихся данных)
Таблица 3.5
Объем капитала, которым владеет и управляет ведущий акционер (ВА) материнской компании (МК)
№
Наименование компаний
Размер УК, тыс. руб.
Доля МК
в УК ДК (%)
Сумма вложений МК в УК ДК, тыс. руб.
Величина капитала компании
(СК+ЗК), тыс. руб.
Объем владения капиталом
Объем управления
капиталом
(контроль)
ВА
Несис Виталий Натанович
-------
-------
---------
---------
---------
---------
МК
ОАО «Полиметалл»
63000
100
63000
11067962
11067962
МК и ВА управляет к-лом ДК и МК
ДК1
ЗАО «Золото Северного Урала»
45500
100
45500
117387
117387
МК и ВА управляет к-лом ДК и МК
ДК2
ЗАО «Хабаровское геологоразведочное предприятие»
134640
100
134640
2129014
2129014
МК и ВА управляет к-лом ДК и МК
ДК3
ОАО «Охотская горно-геологическая компания»
454740
100
454740
5030529
5030529
МК и ВА управляет к-лом ДК и МК
ДК4
ЗАО «Полиметалл Инжиниринг»
95500
100
95500
1746513
1746513
МК и ВА управляет к-лом ДК и МК
ДК5
ОАО «Полиметалл УК»
50000
100
50000
163369
163369
МК и ВА управляет к-лом ДК и МК
продолжение
--PAGE_BREAK--
Материнская компания и ведущий акционер управляет (контролирует) капиталом всех дочерних компаний и материнской компании, имея долю в уставном капитале всех дочерних компаний 100%.
6. Анализ финансового состояния и результатов финансово-хозяйственной деятельности ФПКС
6.1. Анализ финансового состояния и результатов финансово-хозяйственной деятельности головной (материнской) компании
Таблица 3.6
Горизонтальный анализ баланса
Пассив
Код показателя
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолют-ное изменение
Относи-тельное изменение
1
2
3
4
5
6
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
410
63000
63000
0%
Уставный капитал
Добавочный капитал
420
9749663
9749663
0%
Резервный капитал
430
3150
3150
0%
резервы, образованные в соответствии
432
3150
3150
0%
с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
100155
(74437)
(174592)
-174,32%
Итого по разделу III
490
9915968
9741376
(174592)
-1,76%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
510
7112
-
(7112)
100%
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
515
9
9
0%
Итого по разделу IV
590
7121
9
(7112)
-99,87%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
610
-
1324070
1324070
-
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
620
440347
2507
(437840)
-99,43%
в том числе:
621
439825
1899
(437926)
-99,57%
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
622
316
466
150
47,47%
задолженность перед государственными
623
73
22
(51)
-69,86%
внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
624
88
61
(27)
-30,68%
прочие кредиторы
625
45
59
14
31,11%
Итого по разделу V
690
440347
1326577
886230
201,26%
БАЛАНС
700
10363436
11067962
704526
6,8%
продолжение
--PAGE_BREAK--
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
· Общая сумма активов предприятия увеличилась на 704526 тыс. руб., в то же время сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 886230 тыс. руб. (в основном за счет увеличения займов и кредитов, которые на начало отчетного периода отсутствовали).
· Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения внеоборотных активов, а именно долгосрочных финансовых вложений на 1092758 и отложенных налоговых активов на 40562.
· Сумма оборотных средств предприятия уменьшилась на 427520 тыс. руб. Это уменьшение произошло главным образом за счет дебиторской задолженности. Нераспределенная прибыль уменьшилась на 174592 тыс. руб.
· Общая сумма пассивов предприятия увеличилась на 704526 тыс. руб. в основном за счет краткосрочных займов и кредитов, которые отсутствовали в предыдущем периоде.
Таблица 3.7
Вертикальный анализ структуры активов баланса
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
· Доля внеоборотных средств компании составляет основную часть активов компании (99,5%), причем с каждым годом она возрастает.
· Доля основных средств немного уменьшается.
· Доля оборотных активов находится на уровне около 5% от величины активов предприятия (главным образом за счет дебиторской задолженности) и с каждым годом уменьшается.
Таблица 3.8
Вертикальный анализ структуры пассивов баланса
Пассив
Код показателя
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
1
2
3
4
5
6
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
410
63000
63000
0,6%
0,57%
Уставный капитал
Добавочный капитал
420
9749663
9749663
94%
88,09%
Резервный капитал
430
3150
3150
0,03%
0,028%
резервы, образованные в соответствии
432
3150
3150
0,03%
0,028%
с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
100155
(74437)
0,97%
(0,67)%
Итого по разделу III
490
9915968
9741376
95,68%
88,01%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
510
7112
-
0,069%
-
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
515
9
9
0,000087%
0,000081%
Итого по разделу IV
590
7121
9
0,07%
0,000081%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
610
-
1324070
-
11,96%
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
620
440347
2507
4,25%
0,02%
в том числе:
621
439825
1899
4,24%
0,017%
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
622
316
466
0,003%
0,004%
задолженность перед государственными
623
73
22
0,0007%
0,0002%
внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
624
88
61
0,0008%
0,0006%
прочие кредиторы
625
45
59
0,0004%
0,0005%
Итого по разделу V
690
440347
1326577
4,25%
11,98%
БАЛАНС
700
10363436
11067962
100%
100%
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
· Доля добавочного капитала компании составляет основную часть пассивов компании (90%).
· Долгосрочные обязательства составляют очень небольшую часть пассивов и немного уменьшается.
· Доля краткосрочных задолженностей находилась на уровне около 5% от величины пассивов предприятия (главным образом за счет кредиторской задолженности перед поставщиками) и к концу отчетного периода изменилась до 12% (задолженность перед поставщиками была погашена и возникли новые займы и кредиты).
· Собственный капитал компании находится на уровне 90% от общей суммы его пассивов, что говорит о довольно низком уровне рискованности компании стать банкротом.
Таблица 3.9
Вертикальный анализ структуры внеоборотных активов баланса
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
· Доля долгосрочных финансовых вложений компании составляет основную часть внеоборотных активов компании (99%), причем с каждым годом она немного уменьшается.
· Доля основных средств составляет меньше 1-го процента и со временем сокращается.
· Доля отложенных налоговых активов находится на уровне около 0,5% от величины активов предприятия и к концу отчетного периода увеличилась почти в два раза.
--PAGE_BREAK--
1. Оценка имущественного положения
1.1
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации
итог баланса — нетто
1
с.300 -с.252-с.244
11067962
11067962
1.2.
Доля внеоборотных активов в активах
величина внеоборотных активов
итог баланса-нетто
1
с. 190 .
с.300 –с.252-с.244
11009818 / 11067962
0,9947
Доля внеоборотных активов составляет 99,47%
1.3
Доля нематериальных активов в активах
стоимость нематериальных активов
итог баланса-нетто
1
с. 110 .
с.300 -с.252-с.244
44 / 11067962
0,00000398
Доля нематер-х активов составляет 0,000398%
1.4
Доля основных средств в активах
стоимость основных средств
итог баланса-нетто
1
с. 120 .
с.300 -с.252-с.244
98 / 11067962
0,00000885
Доля основных ср-в в активах состав-ет 0,000885%
1.5.
Доля долгосрочных финансовых вложений в активах
величина долгосрочных финансовых
. вложений .
итог баланса-нетто
1
с. 140 .
с.300 -с.252-с.244
10920291 / 11067962
0,9867
Доля ДФВ в активах составляет 98,67%
1.6*
Доля активной части основных средств
стоимость активной части
основных средств .
стоимость основных средств
5
с.363 (г.6) + с.364 (г.6)
с.371 (г.6)
-
-
Данные строки отсутствуют в отчетности
1.7*
Коэффициент износа основных средств
износ основных средств . первоначальная стоимость основных средств
5
с.392 (г.4)
с.371 (г.6)
-
-
Данные строки отсутствуют в отчетности
1.8*
Коэффициент износа активной части основных средств
износ активной части основных . средств .
первоначальная стоимость активной части основных средств
5
с.394 (г.4) .
с.363 (г.6) + с.364 (г.6)
-
-
Данные строки отсутствуют в отчетности
1.9*
Коэффициент обновления
первоначальная стоимость посту пивших за период основных средств первоначальная стоимость основных средств на конец периода
5
с.371 (г.4)
с.371 (г.6)
-
-
Данные строки отсутствуют в отчетности
1.10*
Коэффициент выбытия
первоначальная стоимость выбывших за период основных средств первоначальная стоимость основных средств на начало периода
5
с.371 (г.5)
с.371 (г.3)
-
-
Данные строки отсутствуют в отчетности
Продолжение табл. 3.10.
2. Оценка ликвидности
2.1
Величина собственных оборотных средств
собственный капитал - внеоборотные активы
илиоборотные активы – заемный капитал
1
с.490 — с.252 — с.244 -с.190
или с.290 — с.252 — с.244 -с.590 — с.690
9741376 – 11009818
-1268442
2.2.
Коэффициент текущей ликвидности
оборотные активы .
краткосрочные пассивы
1
с.290-с.252-с..244
с.690
58144/ 1326577
0,0438
2.3
Коэффициент быстрой ликвидности
оборотные активы за минусом
. запасов .
краткосрочные пассивы
1
с.290 — с.252 — с.244 -с.210 –с. 220
с.690
58144 – 1518 – 43/ 1326577
0,0427
2.4.
Коэффициент абсолютной ликвидности - (платежеспособности)
денежные средства
краткосрочные пассивы
1
с.260
с.690
716 / 1326577
0,0005
2.5
Доля оборотных средств в активах
оборотные активы .
всего хозяйственных средств (нетто)
1
с
.290
-
c.252
-
c.244
с.300 — с.252 — с.244
58144 / 11067962
0,0052
Доля ОС в активах составляет 0,52%
2.6
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме
собственные оборотные средстваоборотные активы
1
с.290-с.252-с.244-с.590-с.690
с.290-с.252-с.244
58144 — 9 — 1326577 / 58144
-21,8155
3. Оценка финансовой устойчивости
3.1.
Коэффициент концентрации собственного капитала
собственный капитал .
всего хозяйственных средств (нетто)
1
c.490-с.252-
c.244
с.300- с.252-с.244
9741376 / 11067962
0,8801
3.2.
Коэффициент финансовой зависимости
всего хозяйств, средств (нетто)собственный капитал
1
с.300- с.252-с.244
c.490- с.252-c.244
11067962 / 9741376
1,1362
3.3
Коэффициент концентрации заемного капитала
заемный капитал .
всего хозяйственных средств (нетто)
с. 590 + с.690 .
с.300- с.252-с.244
9 + 1326577 / 11067962
0,1199
3.4
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
заемный капитал
собственный капитал
1
с.590 + с.690 .
c.490- с.252-c.244
9 + 1326577 / 9741376
0,1362
3.5.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
долгосрочные пассивы
всего хозяйственных средств (нетто)
1
с.590 .
с.300- с.252-с.244
9 / 11067962
0,00000081
3.6.
Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств
краткосрочные пассивы
всего хозяйственных средств (нетто)
1
с.690 .
с.300- с.252-с.244
1326577 / 11067962
0,1199
3.7.
Коэффициент привлечения краткосрочных займов и кредитов
краткосрочные займы и кредиты всего хозяйственных средств (нетто)
1
с.610 .
с.300- с.252-с.244
1324070 / 11067962
0,1196
3.8.
Коэффициент структуры заемного капитала
долгосрочные пассивы
заемный капитал
1
с.590 .
с. 590 + с.690
9 / (9 + 1326577)
0,00000678
Продолжение табл. 3.10.
4. Оценка деловой активности
4.1.
Выручка от реализации
-
2
с.010
11647
11647
4.2.
Прибыль до налогообложения
-
2
с.140
(215154)
(215154)
4.3.
Чистая прибыль
прибыль до налогообложения – платежи в бюджет
2
с.140-с.150
(215154)
(215154)
4.4.
Производительность труда
выручка от реализации .среднесписочная численность
2,5
с.010 (ф.№2)
с.850 (ф.№5)
-
-
Данные о среднесп. числ. отсутствуют
4.5.
Фондоотдача
выручка от реализации .
средняя стоимость основных средств
1,2
с.010(ф.№2)
с.120(ф.№1)
11647 / 98
118,8469
4.6.
Фондоемкость
средняя стоимость основных средств выручка от реализации
1,2
с.120(ф.№1)
с.010(ф.№2)
98 / 11647
0,0084
4.7.*
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
выручка от реализации .
средняя дебиторская задолженность
1,2
с.010(ф.№2)
с.240(ф.№1)
11647 / 36099
0,3226
4.8*
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)
365 дней .
показатель 4.7
1,2
см. алгоритм для показателя 4.7
365 / 0,3226
1131,4321
4.9*
Оборачиваемость запасов (в оборотах)
себестоимость реализации
средние запасы
1,2
с.020 (ф.№2) .
с.210 + с.220 (ф.№1)
-
-
За отчетный период себестоимость отсутствует
4.10.*
Оборачиваемость запасов (в днях)
365 дней .
показатель 4.9
1,2
см. алгоритм для показателя 4.9
-
-
За отчетный период себестоимость отсутствует
4.11*
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
средняя кредиторская задолженность * 365 дней .
себестоимость реализации
1,2
с.611 + с.621+с.622 + +с.627(ф.№1)
с.020 (ф.№2)
-
-
За отчетный период себестоимость отсутствует
4.12
Продолжительность производственного цикла
показатель 4.10
1,2
см. алгоритм для показателей 4.10
-
-
За отчетный период себестоимость отсутствует
4.13
Продолжительность операционного цикла
показатель 4.10 + показатель 4.8
1,2
см. алгоритм для показателей 4.10, 4.8
-
-
За отчетный период себестоимость отсутствует
4.14
Продолжительность финансового цикла
показатель 4.13 — показатель 4.11
1,2
см. алгоритм для показателей 4.13 4.11
-
-
За отчетный период себестоимость отсутствует
4.15*
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
средняя дебиторская задолженностьвыручка от реализации
1,2
с.240(ф.№1)
с.010(ф.№2)
36099 / 11647
3,0994
4.16
Оборачиваемость совокупного капитала
выручка от реализации
итог среднего баланса-нетто
1,2
с.010(ф.№2) .
с.300 — с.252 -с.244 (ф.№1)
11647 / 11067962
0,0011
4.17
Оборачиваемость собственного капитала
выручка от реализации .
средняя величина собственного капитала
1,2
с.010(ф.№2) .
с.490 — с.252 -с.244 (ф.№1)
11647 / 9741376
0,0012
4.18*
Коэффициент устойчивости экономического роста
чистая прибыль — дивиденды, выплаченные акционерам собственный капитал
в расчетах используются данные бухгалтерского учета
(174591) / 9741376
(0,018)
Продолжение табл. 3.10.
продолжение
--PAGE_BREAK--