--PAGE_BREAK--
1.2. Анализ рентабельности предприятия
Далее проведём анализ рентабельности производственных ресурсов. В соответствии с формулой рентабельности на неё влияют: размер прибыли, основных фондов и оборотных средств. Определим раздельное влияние каждого из них.
Составим формулу факторной модели рентабельности производственных ресурсов:
, где
П – размер прибыли, Оф – основные фонды, Ос – оборотные средства.
Анализ рентабельности
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности идентифицируют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Р= П/ ОФ +ОС *100,
Где П- валовая прибыль, ОФ- основные фонды предприятия, ОС- оборотные средства предприятия.
Таблица 6
2003 год по сравнению с 2004 годом
Рентабельность по плану
(П0/ОФ0+ ОС0) *100
11,2
-
Влияние прибыли
(П1/ОФ0+ ОС0) *100
21,6
+10,4
Влияние стоимости основных фондов
(П1/ОФ1 + ОС0) *100
21,4
-0,2
Влияние оборотных средств
(П1/ОФ1 + ОС1 ) *100
20,7
-0,7
ИТОГО:
74,9
9,5
Расчет:
Р0= (153885 / 87771+79441) *100 = 11,2%
Русл1= (218778 / 87771+79441) * 100= 21,6%
Русл2= (218778 / 88836+79441) * 100= 21,4%
Р1= (218778 / 88836+85087) * 100= 20,7%
Вывод:
Как видно из таблицы, значительное влияние на увеличение рентабельности оказали рост влияния прибыли на 10,4 %; отрицательное влияние оказало лишь снижение влияния оборотных средств на 0,7 %.
Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Для характеристики качества работы предприятия сам по себе абсолютный размер прибыли недостаточен. Наиболее обобщённой характеристикой, которая в концентрированном виде отражает уровень эффективности производства, является рентабельность. Произведём расчёт коэффициентов рентабельности .
Таблица 7
Показатели рентабельности
Наименование статей
2003 год.
2004год.
отклонение
1.Выручка от реализации, тыс.руб.
2.Чистая прибыль, тыс.руб.
3.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.
4.Средняя величина собственного капитала, тыс.руб.
5. Средняя величина внеоборотных активов, тыс.руб.
6. Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.
7. С\С реализованной продукции, тыс.руб.
8. Рентабельность оборотных средств, %
9.Рентабельность основных средств, %
10. Общая рентабельность предприятия (активов), %
11. Рентабельность собственного капитала, %
12. Рентабельность продукции, %
13. Рентабельность продаж, %
153885
9417
164400,5
122002
89725,5
74675
135231
12,6
10,5
5,7
7,7
13,8
12,1
218778
23588
175091,5
136855,5
92827,5
82264
182683
28,7
25,4
13,5
17,2
19,8
16,5
+64893
+14171
+10691
14853,5
+3102
+7589
+47452
+16,1
+14,9
+7,8
+9,5
+5,0
+4,4
Вывод:
Как видно из таблицы увеличиваются показатели рентабельности предприятия.
Увеличение рентабельности оборотных средств на 16,1% обусловлено повышением чистой прибыли на 14171 тыс.руб. Увеличение объема чистой прибыли так же повлияло на увеличение рентабельности основных средств на 14,9 %, увеличение рентабельности продукции на 5% и увеличение общей рентабельности предприятия на 7,8%.
Так же на увеличение рентабельности оборотных средств и общей рентабельности предприятия оказали влияние увеличения среднегодовой стоимости имущества и средняя величина оборотных активов на 10691 тыс. руб. и 7589 тыс. руб. соответственно; повышение средней величины внеоборотных активов на рентабельность основных средств на 3102 тыс.руб.
Увеличение выручки от реализации на 64893 тыс. руб. повлияло на рост рентабельности продукции и рентабельности продаж. На эти же показатели отрицательное влияние оказало увеличение себестоимости реализованной продукции на 47452 тыс.руб
Для наглядности показатели рентабельности 2003 и 2004 годов представлены на рисунке 1.
Рис. 1. Показатели рентабельности производственной деятельности ЗАО «СибКОТЭС» за 2003 и 2004 годы.
Увеличение значения показателей рентабельности говорит об улучшении деятельности предприятия. Изменения показателей рентабельности продукции и продаж имеют положительную тенденцию. Их значение указывает на то, что при увеличении затрат на производство предприятие может уйти за грань убыточности. Самый высокий уровень рентабельности отмечается по всем показателям в 2004 году. Это говорит о том, что именно в этом году предприятие работало наиболее эффективно. В этом году отмечается резкое снижение почти всех показателей рентабельности.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «СибКОТЭС»
2.1. Анализ источников формирования капитала (анализ пассива)
Руководство предприятия должно иметь чёткое представление, за счёт каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.
Поэтому анализ источников формирования капитала имеет исключительно большое значение.
Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Формируется капитал предприятия как за счёт собственных (внутренних), так и за счёт заёмных (внешних) источников.
Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределённая прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Заёмный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).
От степени оптимальности соотношения собственного и заёмного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Прежде чем дать оценку источникам формирования капитала предприятия ЗАО «СибКОТЭС», необходимо составить пассив баланса в агрегированном виде (табл. 6).
Основным источником финансирования является собственный капитал (рис.2). В его состав входят: уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Рис.2. Состав собственного капитала предприятия
Таблица 8
Пассив баланса ЗАО «СибКОТЭС» в агрегированном виде
Статьи баланса
2003 год.
2004 год.
отклонение
сумма, тыс. руб.
%
сумма, тыс. руб.
%
Сумма, тыс.руб
%
1. Собственный капитал в т. ч.
уставный капитал
фонды и резервы
добавочный капитал
нераспределенная прибыль
12624
-
12624
113731
2031
7,46
-
7,46
67,2
1,2
12901
-
12901
113731
18693
7,13
-
7,13
62,8
10,3
+277
-
+277
+16662
-0,33
-
-0,33
-4,3
9,1
2. Привлеченный капитал в т. ч.
долгосрочные пассивы;
краткосрочные
пассивы,
из них кредиторская задолженность
в том числе: поставщики и подрядчики;
задолженность перед персоналом организации;
задолженность перед государственными внебюджетными фондами;
задолженность по налогам и сборам;
задолженность перед бюджетом;
прочие кредиторы
40843
-
40843
36343
-
4455
10898
-
-
24,1
-
24,1
21,5
-
2,6
6,4
-
-
35629
-
35629
32129
-
3328
6525
-
-
19,7
-
19,7
17,7
-
1,8
3,6
-
-
-5214
-
-5214
-4214
-
-1127
-4373
-
-
-4,4
-
-4,4
-3,8
-
-0,8
-2,8
-
-
Пассив
169229
100
180954
100
+11725
Анализ пассивов баланса, приведённый в табл. 8, показывает, что источники собственных средств предприятия увеличились на 277 тыс.руб.Так же видноснижение привлеченного капитала на 5214 тыс.руб. В его структуре уменьшилась доля краткосрочных пассивов предприятия на 5214 тыс.руб.Так же положительным фактором является увеличение баланса пассива на 11725 тыс.руб.
2.2. Анализ размещения капитала и оценка его имущественного состояния
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержаться в активе его баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.
Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершённое производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.
Прежде чем дать оценку размещения капитала предприятия ЗАО «СибКОТЭС», необходимо составить пассив баланса в агрегированном виде (табл. 7).
Таблица 9
Актив баланса ЗАО «СибКОТЭС» в агрегированном виде
Статьи баланса
2003 год
2004 год
отклонение
сумма, тыс. р.
%
сумма, тыс. р.
%
сумма, тыс. р.
%
1. Внеоборотные активы в т. ч.
Нематериальные активы
основные средства;
незавершенное строительство;
долгосрочные финансовые вложения;
прочие долгосрочные финансовые вложения
89788
-
87771
2017
-
-
53,06
-
51,86
1,19
-
-
95867
-
88836
7031
-
-
52,98
-
49,09
3,89
-
-
+6079
-
+1065
+5014
-
-
-0,08
-
-2,77
+2,7
-
-
2. Текущие активы в т. ч. Запасы с НДС
в т. ч.:
сырьё, материалы и др. аналогичные ценности;
готовая продукция и товары для перепродажи;
товары отгруженные;
расходы будущих периодов.
Прочие запасы и затраты;
НДС по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность(более 12 мес.);
покупатели и заказчики;
дебиторская задолженность (до 12 мес.)
покупатели и заказчики;
краткосрочные финансовые вложения;
денежные средства
79441
43111
32778
8813
-
1520
-
9845
-
-
25919
11732
-
566
46,9
25,47
19,37
5,2
-
0,9
-
5,82
-
-
15,3
6,9
-
0,33
85087
39921
26766
11583
-
1572
-
9326
-
-
29163
18878
-
1787
47,0
22,06
14,79
6,4
-
0,87
-
5,15
-
-
16,1
10,4
-
0,99
+5646
-3190
-6012
+2770
-
+52
-
-519
-
-
+3244
+7146
-
+1221
+0,1
-3,4
-4,58
+1,2
-
-0,03
-
-0,67
-
-
+0,8
+3,5
-
+0,66
Актив
169229
100
180954
100
11725
В структуре оборотного капитала наибольшую долю занимают запасы, которые составили на 01.01.04 25,47% и на 01.01.05 – 22,06% от общей суммы валюты баланса, незначительно увеличился удельный вес денежных средств (с 0,33% до 0,99%). Превышение темпа роста оборотных активов над внеоборотными определяет тенденцию к увеличению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия.
2.3. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определённой суммы денежной наличности, за счёт которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит три последовательные стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую (рис. 4).
Рис. 4. Стадии кругооборота капитала.
На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы; на второй стадии часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы; заканчивается она выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счёт предприятия поступают денежные средства, причём, как правило, превышающиепервоначальную сумму на величину полученной прибыли от бизнеса. Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определённый отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведёт к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.
Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала.
В зависимости от того, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия, существуют разные подходы к расчёту показателей рентабельности капитала.
С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов) общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяют отношением общей суммы брутто-прибыли до выплаты налогов и процентов к средней сумме совокупных активов предприятия за отчётный период:
Данный показатель рентабельности показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы. Он характеризует доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их формирования.
Рентабельность операционного капитала (ROK), непосредственно задействованного в основной (операционной) деятельности предприятия, рассчитывается следующим образом:
ROK=(Сумма прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов)/(Средняя сумма операционного капитала за период).
В состав операционного капитала не включают основные средства непроизводственного назначения, не установленное оборудование, остатки незаконченного капитального строительства, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, ссуды для работников предприятия и т. д.
При отсутствии финансовых инвестиций величина ВЕР и ROKбудет совпадать.
С позиции собственников предприятия определяют рентабельность собственного капитала как отношение чистой прибыли (ЧП) к средней сумме собственного капитала за период (СК):
Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости капитала).
Таблица 10
Показатели эффективности использования капитала предприятия
Показатель
Прошлый период
Отчётный период
Выручка (нетто) от реализ. продукции (Врп), тыс.руб.
153885
218778
Общая сумма брутто-прибыли до выплаты налогов (БП), тыс. руб.
12737
31153
Прибыль от реализации продукции (Прп), тыс. руб.
18654
36095
Отношение брутто-прибыли к операционной прибыли (Wп)
0,68
0,86
Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб.
9417
23588
Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли (ДЧП)
0,74
0,76
Средняя сумма совокупного капитала (KL), тыс.руб.
164400,5
175091,5
Средняя сумма собственного капитала (СК), тыс.руб.
122002
136855,5
Мультипликатор капитала (МК)
1,38
1,28
Средняя сумма операционного капитала (ОК), тыс.руб.
167212
173923
Доля операционного капитала в общей его сумме (Удо.к.)
1,02
0,99
Рентабельность оборота (Rоб), %
12,1
16,5
Коэффициент оборачиваемости операционного капитала (Коб)
0,92
1,26
Рентабельность операционного капитала (ROK), %
0,07
0,18
Рентабельность совокупного капитала (ВЕР), %
0,07
0,17
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
7,7
17,2
Таблица 11
Анализ продолжительности оборота капитала
Показатель
Прошлый год
Отчётный год
Изменение
Выручка (нетто) от реализации продукции, тыс. руб.
153885
218778
+64893
Среднегодовая стоимость операционного капитала, тыс. руб.
167212
173923
+6711
В том числе оборотного капитала
64685
165506
+100821
Коэффициент оборачиваемости операционного капитала
2,4
1,3
-1,1
В том числе оборотного капитала
0,9
1,3
+0,4
Продолжительность оборота операционного капитала, дни
150
277
+127
В том числе оборотного капитала
400
277
-123
Таким образом, по сравнению с прошлым годом оборачиваемость совокупного капитала замедлилась на 127 дней, а оборотного капитала — ускорилась на 123 дней.
В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации.
Таблица 12
Анализ продолжительности оборота оборотного капитала
Показатель
Прошлый год
Отчётный год
Изменение
Общая сумма оборотного капитала
64685
165506
+100821
В том числе в:
запасах
38710
41516
+2806
дебиторской задолженности
21524
27514
+5990
денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях (КФВ)
291,5
1176,5
+885
Однодневная выручка от реализации продукции, тыс. руб.
377
507
+130
Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни
400
277
-123
В том числе в:
запасах
239
69
-170
дебиторской задолженности
133
46
-87
денежной наличности и КФВ
2
2
Данные табл. 12 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, ускорилась на 123 дня в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей (на 170 дней), снижением суммы средств в дебиторской задолженности (на 87 дней).
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
Таблица 13
Анализ продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженностей
Показатель
Прошлый год
Отчётный год
Изменение
Дебиторская задолженность, тыс.руб.
25919
29163
+3244
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
36343
32129
-4214
Отношение дебиторской задолженности к кредиторской
0,713
0,908
+0,195
Длительность оборота дебиторской задолженности, дни
61
48
-13
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни
86
63
-23
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот / год
5,9
7,5
+1,6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборот / год
4,2
5,7
+1,5
Данные табл. 13 показывают, что продолжительность оборота дебиторской задолженности в прошлом году почти в 1,5 раза меньше, чем кредиторской. В отчётном году длительность оборота дебиторской задолженности примерно в 1,3 раза меньше, чем кредиторской задолженности. В отчётном году дебиторская задолженность стала оборачиваться быстрее, чем в прошлом на 13 дней. Кредиторская –на 23 дня.
2.4. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками.
Важным показателем является наличие собственных оборотных средств. В качестве показателя оценки финансовой устойчивости можно использовать трёхмерный показатель, характеризующий тип финансовой устойчивости. Выделяют четыре типа:
- абсолютная устойчивость, т.е. запасы и затраты меньше собственных оборотных средств;
- нормальная устойчивость, характеризует платёжеспособность предприятия, т.е. производственные запасы меньше суммы собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов (высокая степень доходности);
- неустойчивое финансовое положение (предкризисное), т.е. для покрытия производственных запасов необходима сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных пассивов;
- кризисное финансовое состояние, т.е. производственные запасы больше суммы собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных пассивов.
Анализ финансовой устойчивости ЗАО «СибКОТЭС» проведём на основе данных представленных в таблице 12.
Таблица 14
Анализ и оценка финансовой устойчивости ЗАО «СибКОТЭС»
Показатель
на 01.01.04
на 01.01.05
отклонение
1. Собственные средства, тыс. руб.
128386
145325
16939
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.
89788
95867
6079
3. Собственные оборотные средства (стр.1-стр.2), тыс. руб.
38598
49458
10860
4. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.
-
-
-
5. Наличие средств (стр.3+стр.4), тыс.руб.
38598
49458
10860
6. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.
40843
35629
-5214
7. Общая сумма средств (стр.5+стр.6), тыс. руб.
79441
85087
5646
8. Величина запасов и затрат (включая НДС), тыс. руб.
52956
49247
-3709
9. Излишек (недостаток) собственных средств (стр.3-стр.8), тыс. руб.
-14358
+211
14569
10. Излишек (недостаток) наличных средств (стр.5-стр.8), тыс. руб.
-14358
+211
14569
11. Излишек (недостаток) общей суммы средств (стр.7-стр.8), тыс. руб.
26485
35840
9355
12. Тип финансовой устойчивости
неустойчивое
неустойчивое
13. Коэффициент автономии (стр.1/баланс)
0,76
0,80
0,04
14. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств ((стр.4+стр.6)/стр.1)
0,32
0,24
-0,08
15. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.3/текущие активы)
0,49
0,58
0,09
16. Коэффициент маневренности (стр.3/стр.1)
0,3
0,34
0,04
17. Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных средств (текущие активы/внеоборотные активы)
0,88
0,89
0,01
18. Коэффициент имущества производственного назначения ((производственные запасы + внеоборотные активы)/баланс)
0,78
0,75
-0,03
19. Коэффициент прогноза банкротства ((текущие активы-стр.6)/баланс)
0,23
0,27
0,04
Анализируя финансовые коэффициенты можно сказать, что удельный вес собственных средств в общей сумме баланса значительно превышает заёмные источники, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости. Рост коэффициента обеспеченности собственными средствами (с 0,49 до 0,58) говорит о том, что финансовое состояние предприятия улучшается. Также возрастает возможность большей маневренности, но меньше средств стало вкладываться в оборотные активы. Наблюдается незначительное снижение коэффициента имущества производственного назначения, следовательно, необходимо привлекать долгосрочные заёмные средства. Увеличение коэффициента прогноза банкротства (с 0,23 до 0,27) свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений возникающих у предприятия.
2.5. Анализ платёжеспособности и ликвидности
Одним из показателей, который характеризует финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность предприятия своевременно погашать свои платёжные обязательства. Оценка платёжеспособности проводится на основе характеристики ликвидности текущих активов.
Выделяют понятие ликвидность баланса.
Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить задолженность.
Для оценки ликвидности баланса, баланс предприятия группируют по степени ликвидности:
А1- наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и ценные бумаги;
А2-быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, срок погашения которой в течение 12 месяцев;
А3–медленно реализуемые активы – запасы за «минусом» расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения;
А4–труднореализуемые активы – основные средства и дебиторская задолженность, сроком погашения более 12 месяцев.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1- наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность стр.620 и 660 баланса, ссуды непогашенные в срок;
П2 –краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заёмные средства;
П3 — долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заёмные средства;
П4 — постоянные пассивы – собственные средства предприятия.
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину « Расходов будущих периодов» раздела 2 актива.
Анализ баланса по степени его ликвидности проведен в табл. 13.
Таблица 15
Анализ ликвидности баланса предприятия
Актив
на 01.01.04
на 01.01.05
Пассив
на 01.01.04
на 01.01.05
А1
566
1787
П1
36343
32129
А2
25919
29163
П2
4500
3500
А3
41591
38349
П3
А4
87771
88836
П4
128386
145325
Баланс
169229
180954
Баланс
169229
180954
Баланс является неликвидным, так как имеют места следующие соотношения, указанные в таблице 14.
Таблица 16
Соотношение активов и пассивов баланса
На 01.01.04
На 01.01.05
Норма
А1
А1
А1 > П1
А2 > П2
А2 > П2
А2 > П2
А3 > П3
А3 > П3
А3 > П3
А4 > П4
А4
А4
Так как, не все из четырёх групп разложенного актива покрывают сопоставимые с ним группы пассивных обязательств предприятия, баланс считается неликвидным.
ГЛАВА 3. Анализ производства и реализации продукции.
Ассортимент – перечень наименований с указанием объема производства по каждому из них.
Номенклатура – это перечень выпускаемой предприятием продукции.
При формировании ассортимента продукции предприятие с одной стороны учитывает спрос на нее, а с другой – стремиться к зффективному использованию трудовых, материальных, финансовых ресурсов, а также средств производства.
Общую оценку изменения ассортимента дает Коэффициент ассортимента.
Касс.=Объем продукции, принятый в расчет/Базовый объем производства продукции
Исходные данные для расчета коэффициента ассортимента по основным видам продукции
Таблица 3.1
вид продукции
2004
2005
ПТЭ-75
20600
24300
ПТЭ-175
75000
78900
Касс.=20600+75000/20600+75000=1
Вывод: Данный коэффициент соответствует своей нормативной величине, а, следовательно, существенных изменений в ассортименте продукции у предприятия нет.
Вид продукции
V, м3
Ц, руб./м3
УД, ден.ед.
VРппри фактическом объеме и плановой структуре
VРп
при фактическом объеме и фактической структуре
∆VРп за счет изменения УД
2004
2005
2004
2005
2004
2005
-
-
-
ПТЭ-75
20600
24300
850
920
0,2
0,3
17544000
26316000
8772000
ПТЭ-175
75000
78900
2075
2300
0,8
0,7
171312000
149898000
-21414000
Итого
95600
103200
2925
3220
1
1
188856000
176214000
-12642000
Анализпроизводства и реализации продукции
Данные таблицы показывают, что в отчетном году происходит уменьшение объемов выпуска продукции по отношению к предыдущему году. продолжение
--PAGE_BREAK--
3.2.Анализ ритмичности работы предприятия
Ритмичность работы предприятия – производство и отгрузка продукции в соответствии с плановыми показателями.
Для оценки ритмичности работы предприятия используют прямые и косвенные показатели.
К косвенным относятся наличие доплат за сверхурочный рабочий день, оплата простоев по вине предприятия, потери от брака, оплата штрафов за несвоевременную поставку продукции и т.д.
К прямым относят коэффициент ритмичности и коэффициент вариации.
Коэффициент ритмичности – это сумма фактического удельного веса объема выпущенной продукции за каждый период, но не более плановой величине.
Таблица 3.3
период
Объем выпущенной продукции, тыс.руб.
Удельная доля,%
2004
2005
2004
2005
1кв
22000
23000
23
22
2кв
22500
24000
23
23
3кв
25000
26100
26
25
4кв
26100
30100
27
29
итого
95600
103200
100
100
Критм= 97%
Судя по величине данного коэффициента можно сказать, что предприятие работает с отставанием от плановых показателей на 3%.
ГЛАВА4. Анализ себестоимости продукции
Важнейшим качественным показателем работы предприятия является себестоимость продукции, в которой отражаются все стороны работы предприятия в едином денежном измерителе.
Себестоимость продукции – один из обобщающих показателей использования производственных ресурсов предприятия.
Себестоимость продукции является одним из основных источников увеличения прибыли, повышения рентабельности предприятия.
Анализ себестоимости направлен на изыскание резервов увеличения суммы прибыли и повышения уровня рентабельности.
4.1Анализ затрат на производство и реализацию продукции
Анализ затрат по экономическим элементам проводится на основании формы №5-3 годового отчета «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции».
При анализе определяется структура затрат и величина отклонения по каждому элементу по структуре.
Из приведенных данных таблицы 4.1 видно, что в себестоимости продукции наибольший удельный вес занимают прочие затраты, поэтому их увеличение свидетельствует об увеличении полной себестоимости. Снижение материальных затрат обусловлено снижением объемов производства. Увеличение амортизации связано с обновлением основных производственных фондов.
--PAGE_BREAK--5.1. Анализ состава и динамики основных фондов.
Анализ объема, состава, структуры и технического состояния основных фондов необходим для оценки эффективности их использования и принятию решений по инвестированию основных средств.
Таблица 5.1
Вид основных фондов
Сумма, тыс.руб.
Структура,%
Начало 2005года
Конец 2005года
изменение.
Начало года
Конец года
изменение
Фонды основного вида деятельности
85527
86398
871
100
100
-
-здания
65693
64727
-966
77
75
-2
-сооружения
14606
14406
-200
17
16,5
-0,5
-машины и оборудования
3480
3516
+36
4
4
-транспортные средства
1576
3003
+1472
2
3,5
+1,5
-инструменты, производственный и хоз.инвентарь
172
746
+574
0,2
0,9
+0,7
Из приведенных в таблице данных видно, что наибольший удельный вес занимают здания (77 и 75 %), что обусловлено технологическими особенностями их возведения.
Анализ воспроизводства основных фондов.
Воспроизводство основных фондов характеризуют следующие показатели.
1. Коэффициент обновления основных фондов, который определяется делением стоимости поступивших в течение года новых фондов на стоимость основных фондов на конец года:
Кобн = ОФпос.нов. / ОФк.г. * 100
2. Коэффициент износа основных фондов, который определяется делением суммы начисленного износа на первоначальную балансовую стоимость.
Кизн = А/ОФк.г. * 100
Величина износа определяется как разница между первоначальной и остаточной стоимостью основных фондов на конец анализируемого периода.
3. Коэффициент годности, который определяется делением остаточной стоимости основных фондов на первоначальную стоимость основных фондов.
Остаточная и первоначальная стоимость основных фондов принимается в расчет на конец анализируемого периода.
Кгод = ОФост.к.г. /ОФк.г.
Коэффициент годности может быть рассчитан как разность между единицей (или 100%) и коэффициентом износа.
4. Коэффициент выбытия основных фондов, который определяется делением стоимости выбывших в течение года фондов на стоимость основных фондов на начало года.
Квыб. = ОФвыб./ОФн.г. * 100
Таблица 5.2
Группы фондов
Наличие на начало года
Поступило в отчетном году
Выбыло в отчетном году
Наличие на конец года
Коэффиценты, %
К обн.
К изн.
К год.
К выб.
Фонды основного вида деятельности
85527
2069
998
86398
2,3
4,1
-3,1
1,1
из них:
Здания
65693
-
966
64727
-
6,7
-5,7
1,5
Фонды основных средств на конец года сократились на 632тыс.руб. Что касается транспортных средств, то они к концу года увеличились, т.к. произошло их обновление на 82,8%
1.2 Анализ эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов.
К основным обобщающим показателям эффективности и интенсивности использования ОПФ относят:
1. Фондоотдача
ФО = ВР/ОПФ
ФОпр = 153885/88836 =1,7
ФОотч =182683/87771 = 2,1
Данный показатель должен принимать значение больше единицы, на данном предприятии он соответствует норме., и увеличивается в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,4, вследствие увеличения выручки.
2. Фондоемкость
ФЕ = ОПФ/ВР
ФЕпр = 88836/153885 =0,58
ФЕотч =87771 /182683 = 0,48
В отношении производства продукции все ОПФ делят на две части: активную и пассивную.
К активной части относятся виды основных средств, которые непосредственно связаны с производством продукции.
К пассивной части относятся виды основных средств, которые необходимы для нормального протекания производственного процесса, однако, оно непосредственно не участвуют в переработке сырья и изготовлении продукции.
Так как объем выпущенной продукции зависит от использования активной части ОПФ, то отдельно выделяют показатель фондоотдачи активной части.
ФОа = ВР/ОПФа
ФОпр = 153885/65693 = 2,3
ФОотч= 182683/64727 = 2,8
4.Рентабельность ОПФ
Rопф = Пр/ОПФ
Rопф.пр. = 18654/87771=0,21
Rопф.отч. = 36095/ 88836=0,41
.
Факторная модель рентабельности ОПФ
Rопф = Пр/ОПФ = Пр/ВР*ВР/ОПФ= Rоб.*ФО- факторы первого уровня
=Rоб*УДакт.опф*ФОакт.-факторы второго уровня
= Rоб*УДакт.*Д*П*ЧВед./Цед.- факторы третьего уровня
Таблица 5.3Факторный анализ рентабельности ОПФ
показатель
2004
2005
изменения
Прибыль от реализации
18654
36095
17441
Выручка
153885
218778
64893
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
87771
88836
1065
Среднегодовая стоимость активной части ОПФ
65693
64727
-966
Количество рабочих дней
225
215
-10
Продолжительность рабочего дня
8
7,5
-0,5
Рентабельность оборота
0,12
0,16
0,04
Фондоотдача опф
1,7
2,1
0,4
Удельный вес активной части опф в общей стоимости
0,75
0,77
0,02
Фондоотдача активной части опф
2,3
2,8
0,5
Часовая выработка
3,6
5,6
2
Цена единицы оборудования
80,6
346,6
266
Рентабельность опф
0,21
0,41
0,2
Изменение рентабельности ОПФ за счет факторов первого уровня
Рентабельность оборорта
0,07
Фондоотдача ОПФ
0,064
Изменение рентабельности ОПФ за счет факторов второго уровня
Удельный вес активной части ОПФ
0,073
Фондоотдача активной части ОПФ
0,049
Изменение рентабельности ОПФ за счет факторов третьего уровня
Дни
0,054
Продолжительность
0,036
Часовая выработка
0,068
Цена единицы оборудования
0,013
Рентабельность ОПФ снизилась на 0,04руб/руб, в том числе за счет изменения
Резервами увеличения выпуска продукции и фондоотдачи могут быть ввод в действие нового оборудования, сокращения целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности работы оборудования, более интенсивное его использование.
5.3 Анализ использования производственной мощности предприятия
Производственная мощность предприятия – максимально возможный выпуск продукции при существующем уровне техники, технологии и организации производства
Степень использования производственной мощности определяется с помощью коэффициента:
К исп.п.м. = Vвып.фактический/ Vвып.максимально возможный
К исп.п.м.пр = 182683/214921= 0,85
Данный коэффициент показывает, что предприятие работает почти на всю мощность и имеется резерв в 0,15.
5.4.Анализ использования технологического оборудования
Для характеристики степени экстенсивной загрузки оборудования анализируют его фонд рабочего времени
1.календарный
ФРВкал = 7,5*215*24 =38700
2.режимный
Поскольку данное предприятие работает круглый год, при этом количество дней и продолжительность рабочего дня не меняется, то режимный фонд рабочего времени соответствует календарному.
ФРВреж = 38700
3.плановый
Плановый фонд рабочего времени отличается от режимного на время простоев, связанных с ремонтом оборудования.(7%от календарного ФРВ)
ФРВпл = 38700 – (38700*0,07) = 35991
4.фактический
Фактический фонд рабочего времени соответствует плановому фонду рабочего времени. И составляет 35991
Для характеристики использования времени работы оборудования применяют следующие показатели:
1. коэффициент использования календарного фонда рабочего времени
Ккфр = ФРВфакт/ФРВкал.
Ккфр = 35991/38700 = 0,93
2.коэффициент использования режимного фонда рабочего времени
Так как режимный фонд рабочего времени соответствует календарному, то коэффициент использования режимного фонда рабочего времени соответствует коэффициенту использования календарного фонда рабочего времени. И равен 0,93
3.коэффициент использования планового фонда рабочего времени(коэффициент экстенсивности загрузки оборудования)
Кэкст = ФРВфакт/ФРВплановый
Кэкст = = 35991 /35991 = 1
4.коэффициент интенсивности загрузки оборудования
Кинт = фактическая ЧВед-цы оборудования/ плановую ЧВед-цы оборудования
Кинт = 0,3/0,2 = 1,5
Обобщающим показателем, характеризующим загрузку оборудование как по времени так и по мощности дает коэффициент интегральной загрузки.
Кинтегр = Кинт*Кэкст = 1,5*1=1,5
Последним этапом анализа технологического оборудования является факторный анализ объема выпуска продукции за счет использования технологического оборудования
Vвп = Кол–во оборуд*Д*П*ЧВед-цы пр.
Анализ проводим методом абсолютных разниц
Факторный анализ объема выпуска продукции за счет использования технологического оборудования
Таблица5.4
показатель
2004
2005
изменения
Количество оборудования
24
24
-
Количество рабочих дней
225
215
-10
Продолжительность рабочего дня
8
7,5
-0,5
Часовая выработка единицы оборудования
3,6
5,6
+2
объема выпуска продукции
153885
218778
64893
Изменение объема выпуска продукции за счет
Количество дней
-288
Продолжительность
-387
Часовая выработка единицы оборудования
3225
Вывод: Результаты факторного анализа показывают, что выпуск продукции увеличился на 64893т.р. За счет увеличения часовой выработки единицы оборудования на 2, выпуск продукции вырос на 3225т.р.
ГЛАВА6.Анализ использования персонала предприятия и фонда заработной платы.
Достаточная обеспеченность предприятия нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование влияет на уровень производительности труда и как следствие на уровне основных производственных и финансовых показателей.
Основные задачи анализа:
1) Оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений, как в целом трудовыми ресурсами, так и их численности по категориям
2) Оценка движения трудовых ресурсов на предприятии, а также анализ качественного состояния трудовых ресурсов
3) Анализ эффективности использования имеющихся кадров, выявление и реализация резервов по повышению эффективности использования трудовых ресурсов.
Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется путем сравнения их фактической численности ( в целом и по категориям) с их плановой потребностью определяется % -т обеспеченности трудовыми ресурсами.
Оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.
Таблица 6.1
Категория
2004
2005
% выполнения
1. Среднесписочная числен-ть персонала
63
55
87,3
2.В том числе рабочих:
33
27
239
3.ИТР
15
13
115,4
4.АУП
15
15
100
Вывод: предприятия обеспечено трудовыми ресурсами, а именно:
87,3%-численность работников, т.е. отставание на 12,7%, Инженерно-технический персонал составляет 115,4%, следовательно перевыполнение на 15,4%.
Качественный состав трудовых ресурсов предприятия
Таблица 6.2
показатель
2004
2005
изменения
Группы рабочих
По возрасту, лет:
До20
2
2
20-30
11
10
-1
30-40
23
21
-2
40-50
18
14
-4
50-60
8
7
-1
Старше 60
1
1
Итого
63
55
По образованию:
Незаконченное среднее
7
5
-2
Среднее, среднеспециальное
26
19
-7
Высшее
30
31
1
Итого
63
55
8
По трудовому стажу, лет:
До 5
5
5
5-10
12
4
-8
10-15
21
25
4
15-20
21
19
-3
Свыше 20
4
2
-2
Итого
63
55
На данном предприятии в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличивается численность молодых работников, а также работников с высшим образованием, что является положительным моментом для предприятия, а также по трудовому стажу лет.
Дальше оценивается движение кадров:
Позволяет оценить удовлетворенность персонала условием труда и уровнем оплаты.
Показатели движения кадров:
1) Коэффициент оборота по приему персонала
2)Коэффициент оборота по выбытию кадров =
3)Коэффициент текучести кадров =
1)=0,1
2)=0,12
3)=0,05
Анализ движения кадров
Таблица 6.3
Показатели
2004
2005
изменения
1. Среднесписочная численность работников
63
55
-8
2. Уволено всего
11
7
-4
в том числе:
– по причинам текучести
4
3
-1
– в связи с сокращением
7
4
-3
3. Принято
9
6
-3
4. Коэффициент оборота кадров
– по приёму
0,14
0,1
– по увольнению
0,17
0,12
5. Коэффициент текучести кадров
0,06
0,05
-0,01
продолжение
--PAGE_BREAK--6.3Анализ использования рабочего времени
Одним из важнейших условий роста объема производства, увеличения выработки продукции на одного работника, рационального использования трудовых ресурсов является эффективное использование рабочего времени.
ФРВ= ЧРсредн*Д*П*Ксм
, где ФРВ-фонд рабочего времени
ЧРсредн— среднесписочная численность работников
Д – число рабочих дней
П – продолжительность рабочего дня
Ксм- коэффициент сменности
Факторный анализ годовой выработки одного работника
Таблица6.4
показатель
2004
2005
изменения
1.Среднесписочная численность работников
63
55
-8
2.Среднесписочная численность рабочих
32
27
-5
3.Число рабочих дней
225
215
-10
4.Продолжительность рабочего дня
8
7,5
-0,5
5.Выпуск продукции
153885
218778
64893
6.УД раб-х в общей численности персонала(1/2)
1,9
2,04
0,14
7.Часовая выработка 1 рабочего
2,7
4,2
1,5
8.Годовая выработка
2443
3978
1535
Изменение годовой выработки за счет:
УД раб-х в общей численности персонала
680
Числа рабочих дней
-441
Продолжительности рабочего дня
-592
Часовая выработка 1 рабочего
4934
Вывод: годовая выработка увеличилась на 1535 тыс.руб. При чем увеличение ее на 680 тыс.руб. обусловлено увеличением удельной доли рабочих в общей численности персонала на 0,14, а на 4934 тыс.руб. за счет увеличения часовой выработки на 1,5.
Анализ фонда рабочего времени предприятия в целом
Таблица 6.5
показатель
2004
2005
изменения
Среднесписочная численность работников
63
55
-8
Число рабочих дней
225
215
-10
Продолжительность рабочего дня
8
7,5
-0,5
Коэффициент сменности
1
1
Фонд рабочего времени
113400
88687,5
-24712,5
Изменение фонда рабочего времени за счет:
Численности рабочих
-14400
Числа рабочих дней
-4400
Продолжительности рабочего дня
-5912,5
Вывод: Фонд рабочего времени в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшился на 24712,5 чел.час/год, за счет уменьшения численности рабочих фонд рабочего времени уменьшился на 14400чел.час/год, за счет уменьшения числа рабочих дней на 4400чел.час/год, за счет сокращения продолжительности рабочего дня на 5912,5чел.час/год.
Факторный анализ рентабельности персонала
Таблица 6.6
показатель
2004
2005
изменения
1.П реализации
18654
36095
17441
2.Объем выпущ.прод-ции
153885
218778
64893
3. Объем реал.прод-и
153885
218778
64893
4.ССЧ раб-ов персон.
63
55
-8
5.ССЧ раб-х
32
27
-5
6.Кол-во раб.дней
225
215
-10
7.Продол-ть раб.дня
8
7,5
-0,5
8.Рентаб-ть персонала
296
656
360
9.Рент-ть оборота
0,12
0,16
0,04
10.Доля реальной прод-ии в объеме товарной
1
1
-
11.ГВ 1 работника
2443
3978
1535
12.УД раб-х в общей числен-ти персонала
0,5
0,51
0,01
13.ЧВ 1 раб-го
2,7
4,2
1,5
Изменение рентабельности персонала за счет факторов первого уровня:
14.Рентабельность оборота
97,7
15.Доля реализ-ой прод-ции
39,1
16.ГВ
246
Изменение рентабельности персонала за счет факторов второго уровня
17. УД рабочих
7,8
18.Д
-17,6
19.П
-23,7
20.ЧВ
197
Вывод: рентабельность персонала увеличилась за счет рентабельности оборота — на 97,7 тыс.руб., за счет годовой выработки на — 246 тыс.руб., за счет изменения часовой выработки – на 197 тыс.руб.
Динамика производительности труда
Таблица 6.7
По сравнению с предыдущим годом выработка на 1 работника увеличилась на 1,28 м3
За счет увеличения выпуска товаров и услуг произошло увеличение выработки на одного работника на 1,12м2
∆В VВП= (645,63: 63) ─ 9,12 = 1,12м2
За счет снижения численности работников произошло увеличение выработки на одного работника на 0,04м2
∆ВЧР= (645,63: 55) ─ 11,7 = 0,04м2
ГЛАВА7.Анализ эффективности использования материальных ресурсов.
Для оценки эффективности материальных ресурсов применяют следующие показатели:
1.обобщающие показатели.
К ним относятся:
-прибыль на рубль материальных затрат
Преал/МЗ
-материалоотдача
МО=ВР/МЗ
-материалоемкость
— коэффициент соотношения темпов роста объемов выпущенной продукции и темпов роста материальных затрат
К= ТрVВП/ТМЗ
— удельный вес материальных затрат в общей сумме себестоимости
2.частные показатели характеризуют эффективность использование отдельных видов материальных ресурсов
К данной группе относят показатели энергоемкости, топливоемкости, металлоемкости и т.д.
Факторная модель материалоемкости:
МЕ=∑Vоб*УД*НР*Цматер.рес./ =∑Vоб*УД*Цпр-ции
--PAGE_BREAK--