--PAGE_BREAK--Таблица 1 Затраты на производство продукции
Из таблицы 1 следует, что в фактическом периоде практически не произошли изменения, уменьшение доли заработной платы составляет на 0,25%. В общем картина распределения затрат на производство практически не изменилась, произошли лишь незначительные изменения по всем элементам, кроме материальных затрат, которые уменьшились на 1,68%. Но оно компенсируется за счет остальных небольших изменений.
Таблица 2 Исходные данные для факторного анализа себестоимости продукции
В связи с перевыполнением плана по выпуску продукции сумма затрат возросла на 292,67 тыс.руб. За счет изменения структуры выпуска продукции сумма затрат сократилась на 8,99 тыс.руб. Изменение уровня удельных переменных затрат снизило суммарные издержки на 153,69 тыс.руб., а увеличение постоянных затрат увеличило суммарную себестоимость на 110 тыс.руб.
2.2. Анализ затрат на рубль товарной продукции
Данный показатель исчисляется путем деления полной себестоимости товарной продукции на стоимость произведенной товарной продукции в действующих оптовых ценах предприятия:
,
где: УЗ — удельные затраты на рубль товарной продукции;
Vобщ— объем продукции в натуральных единицах измерения;
Зi– переменные затраты единицы продукции, рублей;
Цi— цена единицы продукции, рублей.
Зпост– объем постоянных затрат в анализируемом периоде, руб.
Влияние факторов на изменение затрат на рубль товарной продукции рассчитывается способом цепных подстановок, то есть аналогично расчетам, изложенным в таблице 2. При этом в таблице добавляется еще один столбец — отпускные (оптовые) цены на товарную продукцию (пятый фактор).
Таблица 3
Исходные данные для факторного анализа затрат на рубль товарной продукции
3.
Анализ финансовых результатов
На предприятиях всех видов основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности является прибыль (убыток).
В показателе прибыли (убытка) отражаются объем реализации продукции (работ, услуг), ее структура, эффективность использования предприятием наличных материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытков) от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, нематериальных активов и иного имущества предприятия, доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Анализ балансовой прибыли (убытка) проводится по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Оценка балансовой прибыли проводится путем сопоставления соответствующих показателей за анализируемый период с предыдущим отчетным периодом и за ряд таких же периодов, что позволяет видеть динамику показателей и оценить тенденцию их изменения.
3.1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
Для анализа состава и динамики балансовой прибыли составляется таблица 4.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 4 Анализ состава и динамики балансовой прибыли
Состав балансовой прибыли
Предыдущий год
Отчетный год
Фактически в сопоставимых ценах
Отклонение, тыс.руб.
Сумма, тыс.руб.
Структура, %
Сумма, тыс.руб.
Структура, %
1.Балансовая прибыль
1567
100
1905
100
1755,04
338
1.1.Прибыль от реализации продукции (от обычных видов деятельности)
1194
76,20%
1595
83,73%
1337,28
401
1.2.Прибыль реализации имущества, ценных бумаг, имущественных прав (приложение №1 – Лист 02 Налоговой Декларации по налогу на прибыль ор-ганизаций)
0
0
0
0
0
1.3. Прибыль (убыток) от внереализационных операций (включая чрезвычайные доходы и расходы) [(060+080+090+120)-(070+100+130)] форма №2 – пункт 1.2. наст. табл.
373
23,80%
310
16,27%
417,76
-63
Данные таблицы 4 показывают, что фактическая сумма балансовой прибыли увеличилась на 338 тыс.руб. в сопоставимых ценах предыдущего года. Убытки от внереализационных операций уменьшились на 63тыс.руб.
3.2. Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции (основной деятельности)
Как правило, наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли промышленного предприятия составляет прибыль от реализации продукции. Поэтому важное значение имеет правильное установление количества факторов и их влияния на изменение прибыли в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим периодом.
Среди факторов первого уровня выделяют следующие:
— объем реализации продукции, в натуральных единицах;
— структура реализованной продукции (УД), рассчитанная на базе натуральных единиц измерения;
— себестоимость реализованной продукции (З);
— уровень среднереализационных цен (Ц).
Измерение влияния каждого фактора на прибыль осуществляется методом цепных подстановок, аналогично факторному анализу себестоимости продукции, то есть составляется таблица 5, а затем рассчитывается влияние каждого фактора. Таблица 5
Исходные данные для факторного анализа финансовых результатов от реализации продукции
Как видно из таблицы 5 не все изменения, произошедшие на предприятии относительно производственной сферы повлекли за собой увеличение прибыли от реализации продукции в сумме же прибыль увеличилась на 498,00005 тыс.руб.
3.3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности
3.3.1. Анализ финансовых результатов от реализации основных средств и прочих активов предприятия
Результаты от прочей реализации отражают финансовые результаты от реализации излишних и неиспользуемых основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты).
Для проведения анализа результатов от реализации основных средств и иных активов предприятия используются данные форм №2 и №5 бухгалтерской отчетности, а также информация из счета 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и счета 48 «Реализация прочих активов». Так как в выданном задании по курсовой работе не содержится необходимых данных, то проведение данного анализа считается невозможным.
3.3.2. Анализ доходов и расходов от внереализационных операций
Доходы и расходы от внереализационных операций отражают различные поступления, расходы и потери, не связанные с реализацией продукции.
В состав дохода (расходов) от внереализационных операций включаются доходы, полученные от долевого участия в совместных предприятиях, от сдачи имущества в аренду (если аренда не является основным видом деятельности), дивиденды по акциям, проценты по облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию, курсовые разницы по операциям с иностранной валютой, а также другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством продукции (работ, услуг) и ее реализацией, включая суммы, полученные в виде экономических санкций, и возмещение убытков, а также уплаченные налоги, относимые на финансовые результаты деятельности предприятия.
При проведении анализа внереализационных результатов используется информация, содержащаяся в формах №2 и №5 бухгалтерской отчетности.
Доходы и расходы от внереализационных операций подразделяются на составные элементы: доходы и отдельно расходы по видам экономических санкций, другим источникам внереализационных доходов и причинам внерализационных расходов и убытков. Необходима также детализация доходов и дивидендов по акциям, процентов по облигациям и другим ценным бумагам, а также доходов от участия в совместных предприятиях, сдачи имущества в аренду.Так как в выданном задании по курсовой работе не содержится необходимых данных, то проведение данного анализа считается невозможным.
продолжение
--PAGE_BREAK--Анализ результатов от внереализационных операций за отчетный период
Таблица 6
3.4. Анализ показателей рентабельности
В практике анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия применяют следующие группы показателей рентабельности: рентабельность продукции (основной деятельности); рентабельность продаж; рентабельность основного капитала, в том числе рентабельность производства или основных средств; рентабельность собственного / заемного капитала и некоторые другие.
3.4.1. Рентабельность основной деятельности
Рентабельность основной деятельности (продукции) определяют как отношение прибыли от реализации к полной ее себестоимости:
R= П / З*100%
При этом в хозяйственной практике определяют рентабельность как реализованной, так и товарной продукции с детализацией по видам продукции (в этом случае в числителе прибыль от реализации заменяется показателем — прибыль от выпуска товарной продукции).
Влияние факторов (объема и структуры, себестоимости и среднереализационных цен реализованной продукции) на изменение рентабельности основной деятельности измеряется методом цепных подстановок при помощи многофакторной модели следующего вида:
R= П / З = [∑(Vобщ* УДi* Цi) — ∑(Vобщ* УДi* Зi)] / ∑(Vобщ* УДi* Зi) *100%
Для удобства расчетов составляется таблица 7.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 7
Исходные данные для факторного анализа рентабельности основной деятельности предприятия
По таблице 7 можно сказать, что здесь также из-за всех производственных и ценовых изменений произошел общий рост рентабельности основной деятельности в сумме на 8,8096%.
3.4.2. Рентабельность продаж
Данный показатель рентабельности характеризует эффективность предпринимательской деятельности и рассчитывается по формуле:
R= П / В,
Где В — выручка от реализации продукции.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 8 Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж
Таблица9
Рентабельность продаж по каждому виду продукции
Суммарное изменение объема выпуска продукции, структуры продукции, цен на продукцию и себестоимости продукции привело к суммарному увеличению рентабельности продаж на 3,5201%.
3.
4.3. Рентабельность основного капитала (производства)
Это довольно объемный показатель рентабельности и может рассчитываться как на базе балансовой прибыли, так и на базе чистой прибыли. Последний — более объективно отражает эффективность использования капитала предприятия.
В целях упрощения проведения анализа и измерения влияния каждого фактора на изменение рентабельности производственного капитала рекомендуется составлять таблицу 10.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 10 Исходные данные для анализа рентабельности производственного капитала
№ п/п
Показатели
Условное
обозначение
План
Факт
Отклонение (+,-)
1
Балансовая (чистая) прибыль, тыс. руб.
Пб
1559
1842
283
2
Выручка от реализаций продукции, тыс. руб.
Qр
7008
7637
629
3
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
Фос
54797
55951
1154
4
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс. руб.
Фобм
1502
7662
6160
5
Рентабельность продаж (стр. 1; стр. 2)
Пб/Qр
0,2225
0,2412
0,0187
6
Фондоотдача основных средств (стр. 2; стр. 3)
Qр/Фос
0,1279
0,1365
0,0086
7
Фондоемкость (стр. 3; стр. 2)
Фос/Qр
7,8192
7,3263
-0,4929
8
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
Qр/Фобм
4,6658
0,9967
-3,6690
9
Коэффициент закрепления (стр. 4; стр. 2)
Фобм/Qр
0,2143
1,0033
0,7889
10
Рентабельность производства [стр. 1:(стр. 3 + стр. 4)]
Пб/(Фос+Фобм)
0,0277
0,0290
0,0013
Используя метод цепных подстановок, оценим влияние на результирующий показатель (рентабельность производства) приращение доли прибыли, изменение выручки от реализации продукции, средней стоимости основных средств и материальных оборотных средств. Формула для осуществления вышеперечисленных изменений представлена ниже:
R=(1842/7637)/(1/(7637/55951)+1/(7637/7662))*100%=0,24119/(7,32654+1,00328)*100%=2,8955%
3.5. Анализ использования прибыли
Использование прибыли анализируется на основе информации, содержащейся в форме №2 “Отчет о прибылях и убытках”, в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Таблица 11
Анализ использования прибыли в отчетном периоде, тыс. руб.
Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налога на прибыль (чистая прибыль), поступает в его полное распоряжение.
Предприятие самостоятельно определяет направление использования чистой прибыли, если иное не предусмотрено уставом.
По данным таблицы 11изменение отчислений от прибыли в бюджет на конец периода увеличилось на 13991 тыс.руб.
4. Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние (положение) предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
4.1. Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности
Для общей характеристики активов предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется таблица 12.
Таблица 12
Структура и движение активов предприятия
Следует отметить, что расчет структуры активов предприятия осуществлялся следующим образом: внеоборотные и оборотные активы относились к общей стоимости средств предприятия, а все составные части ВА и ОА распределялись уже внутри соответствующих частей. Таким образом, ВА составляют 96,38% от всех средств предприятия, а основные средства 99,95% от внеоборотных активов. Данные рассчитывались таким образом по причине того, что по отношению ко всем активам предприятия некоторые процентные отношения были бы ничтожно малы.
В отчетном году произошли изменения в сторону увеличения доли оборотных активов, которые возросли на 7,61%.
Основную часть во внеоборотных активах составляют основные средства. В оборотных же активах в плановом году огромную долю составляли запасы (примерно 72,9835%), а в отчетном году их доля возросла (на 9,8131%), доля дебиторской задолженности уменьшилась на 3,5518%.
Анализ активов предприятия предполагает оценку происшедших изменения и их последствий.
Особое место следует уделить анализу дебиторской задолженности. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета. Здесь изучается состав и структура дебиторской задолженности, оценивается ее реальная стоимость, качество и ликвидность, оборачиваемость.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. При их анализе следует обратить внимание на соответствие фактических остатков их плановой потребности; за счет какого фактора (количественного или стоимостного) изменился размер производственных запасов.
Анализ активов предприятия завершается анализом готовой продукции, который имеет важное значение в связи с конкуренцией, потерей (завоеванием) рынков сбыта, высокой (низкой) покупательной способностью хозяйствующих субъектов и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки продукции и т.д.
К сожалению, по объему обладаемой нами информации невозможно осуществить такой подробный анализ активов предприятия, поэтому мы ограничимся лишь констатацией полученных сведений:
Внеоборотные активы в абсолютном отношении увеличились на 18332 тыс.руб., а в относительном выражении уменьшились на 7,61%, что говорит о высоком уровне инфляции, имеющем место в оцениваемый период. При общем абсолютном увеличении стоимости внеоборотных активов произошло снижение стоимости оборотных средств.
Оборотные активы, напротив увеличились на 7,61%, при этом в процентном отношении возросла доля запасов на 9,81%, а в абсолютном выражении они выросли на 6160 тыс.руб.
4.2. Анализ пассивов предприятия.
Пассивы предприятия – это источники средств предприятия, его обязательства, то есть пассивы показывают, откуда взялись средства и кому обязано за них предприятие. Соответственно анализ пассивов предполагает анализ их структуры и динамики. При этом пассивы целесообразно разделись на собственный и заемный капитал. Сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств образует постоянную часть капитала (как –правило, эта часть капитала используется на финансирование внеоборотных активов); краткосрочные обязательства представляют собой переменную часть капитала (используются для финансирования оборотных активов).
Анализируя динамику и структуру пассивов, необходимо составить таблицу 13.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 13 Структура и движение пассивов предприятия
Пассивы предприятия
На начало года
На конец года
Изменения за отчетный период
Сумма, тыс.руб
%
Сумм, тыс.руб
%
тыс.руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
1.Всего пассивов предприятия
56881
100
82409
100
25528
0
1.1.Капиталы и резервы
54924
96,5595
74523
90,4307
19599
-6,1288
1.1.1.Уставный капитал
225
0,4097
225
0,3019
0
-0,1077
1.1.2.Добавочный капитал
50629
92,1801
66840
89,6904
16211
-2,4897
1.1.3.Резервный капитал
2511
4,5718
2223
2,9830
-288
-1,5888
1.1.4.Фонд социальной сферы
-
-
-
-
-
-
1.1.5.Целевые финансирования и поступления
0
0,0000
3393
4,5530
3393
4,5530
1.1.6.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1559
2,8385
1842
2,4717
283
-0,3667
1.2.Долгосрочные обязательства
0
0,0000
400
0,4854
400
0,4854
1.2.1.Займы и кредиты
0
0,0000
400
100,0000
400
100,0000
1.2.2.Прочие долгосрочные обязательства
-
-
-
-
-
-
1.3.Краткосрочные обязательства
1957
3,4405
7486
9,0840
5529
5,6434
1.3.1.Займы и кредиты
0
0,0000
1376
18,3810
1376
18,3810
1.3.2.Кредиторская задолженность
1896
96,8830
6060
80,9511
4164
-15,9319
1.3.4. Прочие краткосрочные
обязательства
61
3,1170
50
0,6679
-11
Из таблицы 13 видно, что в отчетном году у предприятия увеличились капиталы и резервы в абсолютном выражении на 19599тыс.руб, а в относительном выражении сократились на -6,13%, в то время, как заемные средства (краткосрочные и долгосрочные обязательства) возросли как в абсолютном так и относительных выражениях 5529тыс.руб и на 400 тыс.руб. (+5,64 и +0,49%) по отношению к сумме пассивов предприятия. Это говорит об ухудшении финансовой ситуации предприятия.
4.3. Анализ деловой активности предприятия
Основным показателем, с помощью которого оценивается деловая активность предприятия и его финансовое состояние, имеет следующий вид:
Кап = П * В / В * Общие активы,
Где Кап – коэффициент прибыльности общих активов (доходность инвестированного капитала);
П – прибыль;
В – выручка от реализации товарной продукции.
Расчет влияния факторов на изменение доходности инвестированного капитала сводится в таблицу 14
Таблица 14
Показатели эффективности использования капитала
Существенное влияние на отдачу капитала оказывает его оборачиваемость. Поэтому в процессе анализа необходимо установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. С этой целью рассчитываются показатели, приведенные в таблице 15.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 15 Расчет показателей деловой активности
№
Показатели
Алгоритм расчета
На начало года
На конец года
Изменение
строки
(+,-)
1.
Оборачиваемость капитала (ресурсоотдача)
___В___
0,123204585
0,09267184
-0,03053275
стр. 300 (ф. 1)
2.
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (ВА)
_В_
0,127829561
0,10439469
-0,02343487
ВА
3.
Продолжительность одного оборота ВА
ВА´Д
2855,364583
3496,34646
640,9818775
В
или Д/Коб
4.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (мобильных средств)
_В_
3,405247813
0,82526404
-2,57998377
ОА
5.
Продолжительность одного оборота мобильных средств
ОА ´ Д
107,1875
442,282689
335,0951895
В
6.
Оборачиваемость собственного капитала
____В____
0,127594494
0,10247834
-0,02511615
стр. 490 (ф. 1)
7.
Оборачиваемость запасов (в оборотах) (материальных средств)
затраты (или выручка)___
0,004526272
0,00386604
-0,00066024
средние запасы (стр. 210)ф.2
8.
Оборачиваемость запасов (в днях)
З65 дней
80640,3125
94411,9646
13771,65214
стр. 7
9.
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
_____В __
7,817066369
8,51867646
0,701610088
средняя ДЗ
10.
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)
_365 _
46,69270833
42,8470317
-3,84567666
стр. 9
11.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
средняя КЗ´365
207,1875
190,123248
-17,0642518
затраты (или выручка)
12.
Коэффициент погашения ДЗ
средняя ДЗ
0,127925228
0,11738913
-0,0105361
В
13.
Продолжительность операционного цикла
стр. 10 + стр. 8
80687,00521
94454,8117
13767,80646
14.
Продолжительность финансового цикла
стр. 13 — стр. 11
80479,81771
94264,6884
13784,87072
АКТИВ
на начало
на конец
ВА
54823
73155
ОА
2058
9254
Итого
56881
82409
ПАССИВ
на начало
на конец
КиР
54924
74523
ДО
0
400
КО
1957
7486
ИТОГО
56881
82409
ДЗ – дебиторская задолженность;
КЗ – кредиторская задолженность;
ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы;
В – выручка от реализации;
Д – число дней в анализируемом периоде.
Из таблицы 15 следует сделать следующие выводы: в динамике видно, что коэффициенты оборачиваемости всех средств предприятия снижаются, а показатели оборачиваемости в двух увеличиваются. Это говорит о снижении деловой активности предприятия и об ухудшении его финансового положения. Как следствие может возникнуть застаивание внеоборотных и оборотных активов, невозможность своевременного погашения дебиторской задолженности.
Для сложившихся операционного и финансового циклов можно рассчитать потребность в собственном оборотном капитале (таблица 16).
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 16 Расчет потребности в собственном оборотном капитале
№
Показатели
Сумма, тыс. руб.
1.
Средняя величина запасов сырья и материалов (стр. 211, ф. 1)
4582
2.
Средние остатки незавершенного производства (стр. 213, ф. 1)
963,5
3.
Средние остатки готовой продукции (стр. 214, ф. 1)
708
4.
Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (стр. 240, ф. 1) и содержащуюся в ней долю прибыли (Д3∙0,76)
681,34
5.
Средняя величина авансов, выданных поставщикам (стр. 245, ф. 1) (при наличии информации)
0
6.
Средние остатки кредиторской задолженности (стр. 620, ф. 1)
3978
7.
Потребность в собственных оборотных средствах (п.1 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5 + п.6)
10912,84
Потребность в собственных оборотных средствах в отчетном году полностью удовлетворяется за счет оборотных средств предприятия (стр.290 ф.1).
В заключение рассчитывается экономический эффект в результате изменения оборачиваемости:
Э = Выручка фактическая * изменение продолжительности оборота / Д
Э = 7637 * 13767,8/ 360 = 292068,58
Полученный эффект со знаком плюс, что означает, что из-за увеличения продолжительности оборота оборотных средств у нас имеет место отрицательный эффект. Следовательно, нам необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости оборотных средств, что позволит увеличить объем производства либо высвободить из оборота часть оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств предусматривается за счет снижения материальных затрат (сырья, материалов, топлива) на единицу продукции, ускорения частоты отгрузки готовой продукции, улучшения материально-технического снабжения, сокращения длительности технологического цикла, ликвидации сверхнормативных остатков материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции.
4.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятий. Стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщаются в таблице 17.
Условные обозначения к таблице 17:
СК – собственный капитал;
ЗК – заемный капитал;
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДЗК – долгосрочные обязательства.
Таблица 17
Расчет показателей финансовой устойчивости
Как видно из таблицы 17 не все рассчитанные коэффициенты соответствуют нормативной тенденции, что говорит о некоторой финансовой неустойчивости, имеющей место на предприятии. В частности, возрос коэффициент финансовой зависимости, в основном из-за увеличения соотношения заемного и собственного капиталов. Значительно снизился коэффициент автономии источников формирования запасов, что говорит о том, что предприятию все больше необходимо использовать заемных средств для формирования своих запасов.
Но в то же время выполняются все поставленные ограничения для некоторых коэффициентов. Однако нахождение их в рамках нормы не говорит о положительной тенденции развития предприятия и его финансовой устойчивости.
Если долгосрочные займы используются для финансирования внеоборотных активов, то стоимость собственных оборотных средств можно рассчитать следующим образом:
СОС = СК + ДЗК – ВА
СОС пл = 101 тыс.руб.
СОС ф = 1768 тыс.руб.
Так как размер собственных оборотных средств в обоих периодах (в плановом и фактическом) пока все же больше, чем размер займов, то можно говорить об абсолютной финансовой устойчивости предприятия. Но стоит обратить внимание на тенденции некоторых рассчитанных выше коэффициентов.
4.5. Анализ платежеспособности предприятия
Оценка платежеспособности предприятия производится по данным баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, то есть времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.
Платежеспособность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его краткосрочным обязательствам, которые включаются в раздел Vпассива баланса.
Различают три показателя (три коэффициента) ликвидности. Однако каждый последующий показатель уступает по качеству предыдущему:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долговых обязательств предприятия.
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в приобретенные предприятием ценные бумаги на срок не более одного года являются наиболее мобильной частью оборотных средств. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно, а ценные бумаги могут быть быстро и без труда обращены в деньги. Поэтому отношение этой части оборотных средств к краткосрочным обязательствам предприятия называют коэффициентом абсолютной ликвидности. Его значение признается теоретически достаточным, если превышает 0,2 – 0,25.
2. Промежуточный (срочный или быстрый, критический) коэффициент ликвидности равен частному от деления денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности на сумму краткосрочных обязательств предприятия.
Второй показатель отличается от первого тем, что в числителе к ранее приведенной сумме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений прибавляются суммы дебиторской задолженности. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,8 – 0,9, то есть стремится к единице.
3. Общий (текущий) коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение суммы материальных оборотных средств за вычетом расходов будущих периодов, суммы денежных средств и средств в расчетах к сумме краткосрочных обязательств предприятия за вычетом доходов будущих периодов. Здесь в числителе прибавляются материально-производственные запасы, то есть числитель включает все оборотные средства. Продав материально-производственные запасы, также можно превратить их в наличные деньги. Однако на реализацию запасов потребуется известное время. Теоретическая величина такого коэффициента определяется в размере 2 – 2,5 (по некоторым источникам 1 – 1,5; 1,5 — 2)
Расчет показателей платежеспособности предприятия ведется в таблице 18.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 18 Расчет показателей платежеспособности (ликвидности) предприятия
По данным таблицы 18 наблюдается тенденция увеличения коэффициентов абсолютной и критической ликвидности. Но, несмотря на это, коэффициент абсолютной ликвидности все равно не вписывается в параметры 0,2 – 0,25. Это свидетельствует либо о недостаточном количестве денежных средств и краткосрочных финансовых вложений у предприятия, либо о слишком большом размере краткосрочных долговых обязательств.
5. Анализ использования основных средств
Важнейший фактор любого производства – наличие основных средств. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому одной из задача данного вида анализа является установление обеспеченности предприятия основными средствами, в том числе их наличие, состав, структура, динамика и техническое состояние. Для этого составляется таблица 19.
Основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.).
Таблица 19
Наличие и движение основных средств
№
Группы основных средств и их наименования
На начало года
На конец года
Изменение за год
строки
сумма, тыс. руб.
уд. вес, %
сумма, тыс. руб.
уд. вес, %
сумма, тыс. руб.
уд. вес, %
1.
Земельные участки и объекты природопользования
554
0,5133
554
0,5046
0
0
2.
Здания
57033
52,8436
58416
53,2036
1383
73,9968
3.
Сооружения
35781
33,1527
36975
33,6758
1194
63,8844
4.
Машины и оборудование
11812
10,9443
11289
10,2817
-523
-27,9829
5.
Транспортные средства
2265
2,0986
2123
1,9336
-142
-7,5976
6.
Производственный и хозяйственный инвентарь
189
0,1751
146
0,1330
-43
-2,3007
7.
Другие виды основных средств
294
0,2724
294
0,2678
0
0,0000
8.
Итого ОС
107928
100
109797
100
1869
100
9.
В том числе:
107080
99,2143
108949
99,2277
1869
0,0134
— производственные
10.
— непроизводственные
848
0,7857
848
0,7723
0
-0,0134
Поступило ОС – 3079 тыс.руб.
Выбыло ОС – 1210 тыс.руб.
Как видно из таблицы 19 за отчетный период произошли изменения в наличии и структуре основных средств. Сумма их возросла на 1869тыс.руб. Уменьшилась доля активной части основных средств на 27,98%, что следует оценить отрицательно.
Обобщающую оценку движения основных средств дают коэффициенты обновления, ввода, выбытия, прироста, воспроизводства, износа и годности.
Последние два коэффициента рассчитываются как на начало, так и на конец года. Остальные сравниваются с среднеотраслевыми.
При анализе эффективности использования основных средств изучаются такие показатели, как фондоотдача (Ф); фондоемкость (Фе):
Показатель фондоотдачи показывает, что в плановом периоде на каждую вложенную 1 тыс. руб. предприятие выпускало продукцию на 64,37 руб. В отчетном году показатель фондоотдачи увеличился на 0,00578. Это означает, что предприятие стало более эффективно использовать имеющиеся основные фонды. В фактическом периоде на каждую вложенную 1 тыс. руб. предприятие изготавливало продукции на 70,15 руб.
Так как в отчетном периоде произошло увеличение фондоотдачи, то это отразилось и на показателе фондоемкости, который обратно пропорционально зависит от фондоотдачи. Фондоемкость показывает стоимость производственных основных фондов на единицу продукции. В отчетном периоде этот показатель снизился на 1,2794 и составил 14,25463, т.е. на каждый 1 рубль производимой продукции предприятию требовались основные фонды стоимостью 14,25 рублей.
Фондоотдача является важнейшим обобщающим показателем. Данный показатель может исчисляться как по всем основным средствам, так и по их активной части:
=7008/(11812+2265+189)=0,49
=7637/(11289+2123+146)=0,56
Фондоотдача по активной части ОС уменьшилась.
Факторами первого порядка, влияющими на фондоотдачу, являются изменение удельного веса активной части и изменение отдачи активной части. Факторная модель для измерения влияния факторов первого порядка имеет следующий вид:
;
,
где: — изменение удельного веса активной части основных средств в их общей сумме;
— изменение фондоотдачи активной части основных средств;
, — удельные веса активной части основных средств фактические и плановые, соответственно;
, — фондоотдача активной части основных средств фактическая и плановая, соответственно.
=(12,3483-13,218)*0,49=-0,4262
= (0,56- 0,49)*12,3483=0,8644
Изменение удельного веса активной части ОС отрицательно повлияло на фондоотдачу, а изменение отдачи активной части ОС вызвало положительный эффект и повысило фондоотдачу.
6. Комплексный анализ эффективности деятельности предприятия
Общая оценка работы предприятия включает оценку развития предприятия, анализ показателей рентабельности и оценку эффективности использования ресурсов.
Исходные данные для оценки развития предприятия представлены в стандартных формах бухгалтерской отчетности, а также в таблицах, приведенных в разделах 1, 2, 3, 4, 5 курсовой работы.
Для оценки эффективности работы предприятия составляется таблица 20
Оценку развития предприятия дает анализ динамики конечных показателей его работы: объема продукции (работ, услуг), качества продукции, численности персонала, балансовой (валовой) прибыли, стоимости имущества и др.
продолжение
--PAGE_BREAK--