Финансовые ресурсы и денежные средства организации

КУРСОВАЯ РАБОТА
ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И ДЕНЕЖНЫЕСРЕДСТВА ОРГАНИЗАЦИИ

Реферат
 
Курсовая работа содержит 55 страниц, 5 рисунков, 5 таблиц, 6формул, 35 использованных источника, 2 приложения.
ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ,ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ, ВЫРУЧКА, ПРИБЫЛЬ, ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА,ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ, БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС.
Объектом исследованияявляются финансовые ресурсы и денежные средства предприятия, на примере ОАО«Чебоксарский агрегатный завод».
Цель курсовой работы – рассмотрение теоретических основфинансовых ресурсов и денежных средств организации, изучение механизма ихформирования и использования и на основе этого определение направленийсовершенствования формирования и использования финансовых ресурсов и денежныхсредств организации.
Методы исследования: экономико-статистический, аналитический,использованы статьи В.И. Глазунова, О.А. Александрова, В.Г. Дронова.
В результатеисследования рассмотрены теоретические основы финансовых ресурсов и денежныхсредств организации, проведен анализ эффективности формирования и использованияфинансовых ресурсов предприятия, предложены пути совершенствования механизмаформирования и использования финансовых ресурсов и денежных средстворганизации.
Степень внедрения — частичная.
Область применения – в процессе изучения курса«Финансы организаций»

Содержание
 
Введение
1 Теоретические основы финансовых ресурсов и денежных
средств организации
1.1 Общая характеристика и источники формирования финансовых
ресурсов организации в современных условиях
1.2  Особенностиденежных средств организации и их роль в
производственной деятельности
1.3 Основныенаправления использования финансовых ресурсов
и денежных средств организации
2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов и
денежных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»
2.1 Формирование финансовых ресурсов на предприятии
2.2 Направления использования финансовых ресурсов и денежных
средств на предприятии
3 Оценка эффективности механизма формирования и использования
финансовых ресурсов и денежных средств в организации. Основныенаправления совершенствования системы формирования
и использования финансовых ресурсов и денежных средстворганизации
Отечественный изарубежный опыт в повышении эффективности использования финансовых ресурсов напредприятии
Возможности эффективногоиспользования финансовых ресурсов
на предприятии
Заключение
Список использованной литературы
Приложение А
Приложение Б

Введение
 
Основным звеном экономикив рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают вроли хозяйствующих субъектов. Для осуществления хозяйственной деятельности,получения доходов и накоплений они используют определенные виды ресурсов:материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.
То есть в условияхрыночных отношений предприятие есть самоорганизующийся и самовоспроизводящийсясоциально-производственный организм, автономный центр производственных,хозяйственных и социальных решений. Предприятия – это обособленныеэкономические структуры, эффективная работа которых оказывает значительноевлияние на экономическое состояние нашей страны.
Экономика любой страныпредставляет собой единый комплекс взаимосвязанных отраслей. Переход к рынкуведет за собой коренные изменения в формах хозяйствования, отношениях междусобственниками, организаторами производства и наемными работниками. Развитиерыночных отношений в России и успех проводимых в стране экономическихпреобразований во многом зависят от состояния и функционирования финансовпредприятий – основы национальной экономики. Это обусловлено тем, именно всфере финансов предприятий создается национальный доход, который служит источникомформирования финансовых ресурсов экономических субъектов. Вот почему сегоднякак никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условияхих функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересахэффективного развития общественного производства.
Финансовые ресурсы,являясь частью финансовой системы России, оказывают огромное влияние напроизводственно-хозяйственную деятельность рыночных субъектов. Наличие вдостаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование,предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность,финансовую устойчивость. В этой связи важнейшей задачей предприятий являетсяизыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболееэффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятияв целом.
Финансовые ресурсы –основополагающий, исходный фактор финансового производства, во многомхарактеризующий потенциальные возможности субъекта хозяйствования и служащийодновременно показателем эффективности реализованных решений и устойчивости егодеятельности.
Целью моей курсовой работы является рассмотрениетеоретических основ финансовых ресурсов и денежных средств организации,изучение механизма их формирования и использования и на основе этогоопределение направлений совершенствования формирования и использованияфинансовых ресурсов и денежных средств организации. Для этого необходимо решитьследующие задачи:
1) изучить теоретическиеосновы финансовых ресурсов и денежных средств организации;
2) проанализироватьформирование и использование финансовых ресурсов и денежных средстворганизации;
3) определитьнаправления повышения эффективности использования финансовых ресурсов иденежных средств организации.
Объектом исследованияявляется производственное предприятие ОАО «Чебоксарский агрегатный завод».
Предмет исследования –формирование и использование финансовых ресурсов и денежных средств организации.
Методологическую итеоретическую основу исследования составляют работы отечественных ученых,экономистов по проблемам финансовых ресурсов и финансов.

1. Теоретическиеосновы финансовых ресурсов и денежных средств
организации
 
1.1 Общаяхарактеристика и источники формирования финансовых ресурсов организации всовременных условиях
В современных условияххарактерно усиление роли финансов в функционировании предприятий в системехозяйствования. Предприятия для осуществления хозяйственной деятельности,получения доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов:материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства. Среди названных экономическихкатегорий наиболее сложной является категория «финансовые ресурсы». О сущностиэтой категории общепринятой точки зрения среди ученых-экономистов до настоящеговремени нет. Однако многие из экономистов считают, что «финансовые ресурсы» — это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятий [15,C.23].
Однакоденежные средства — это самостоятельная экономическая категория. В их понятиевкладываются средства предприятий, находящиеся на счетах в учреждениях банков,в кассах и т.д. Учитываются они на активных счетах бухучета предприятий иотражаются в активе их баланса.
Финансовые же ресурсы — это источники средств предприятий, направляемые на формирование их активов. Этиисточники бывают собственные, заемные и привлеченные. Отражаются они всоответствующих разделах пассива баланса.
Понятие финансовыересурсы было введено впервые при составлении первого пятилетнего плана СССР, всостав которого входил баланс финансовых ресурсов.
По мнению П.И. Вахринафинансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления, находящиесяв распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполненияфинансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат,связанных с расширением производства, а также для экономического стимулированияработников предприятия [3, C.44].
П.А. Левчаев подфинансовыми ресурсами понимает текущие и потенциально возможные средства,которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемойстоимости, т.е. наличная, безналичная форма денег, ценные бумаги и др. [19, C.24].
Кроме того, П.А. Левчаеврекомендует различать финансовые ресурсы и финансовые средства. Финансовымисредствами называются средства, которые немедленно могут быть использованыпредприятием как знаки стоимости, характеризующие ее движение. Финансовыересурсы – более емкое понятие, включающее наряду с финансовыми средствами (дляобеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые могут бытьполучены при необходимости. Данное положение исходит из того, что деятельностьпредприятия не ограничивается текущим временем и может быть спланирована наперспективу [19, C.26].
Финансовые ресурсы являютсяэкономической основой для организации торговой деятельности на принципахсамофинансирования. Значит, важнейшей задачей предприятий является изысканиерезервов увеличения собственных финансовых ресурсов и улучшения ихиспользование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.
Формирование финансовых ресурсовосуществляется на двух уровнях: в масштабах страны и на каждом предприятии. Источникомформирования финансовых ресурсов на общегосударственном уровне являетсянациональный доход.
Структура финансовых ресурсовопределяется источниками их поступления, что представлено на рис.1.1. Подробнееостановимся на финансовых ресурсах организации. Источниками образованияфинансовых ресурсов предприятия являются:
а) собственные иприравненные к ним средства (прибыль, амортизационные отчисления, выручка отреализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);
б) ресурсы,мобилизованные на финансовом рынке;
в) поступления денежныхсредств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховыевозмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; паевыевзносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии).
/>
Рисунок 1.1 — Структурафинансовых ресурсов предприятия.
Формирование финансовыхресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации ихфинансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности.
При создании предприятийисточники формирования финансовых ресурсов зависят от формы собственности, наоснове которой создается предприятие. Так, при создании государственныхпредприятий финансовые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящихорганов управления, средств других аналогичных предприятий при их реорганизациии др. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых(долевых) взносов учредителей, добровольных взносов юридических и физическихлиц и т.д. Все эти взносы (средства) представляют собой уставный(первоначальный) капитал и аккумулируются в уставном фонде созданногопредприятия.
Следовательно, уставныйкапитал — это зафиксированная в учредительных документах общая стоимостьактивов, которые являются взносами собственников в капитал предприятия.Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основнымисточником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его денежныхсредств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий. Еговеличина, как правило, не подвергается изменениям в течение года ворганизациях, не изменивших своей формы собственности, точный размеропределяется учредительными документами и уставом организации.
В процессе дальнейшейработы финансовые ресурсы предприятий могут пополняться за счет дополнительносоздаваемых собственных источников, привлеченных и заемных средств. При этом всостав дополнительно формируемых собственных финансовых ресурсов включают:резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль, целевое финансирование.
Резервный капитал — этозарезервированная часть собственного капитала организации, предназначенная длявнутреннего страхования ее хозяйственной деятельности. Он создается всоответствии с действующим законодательством или учредительными документами.Резервный капитал создается как гарантия возможностей финансированиябесперебойной работы организации и соблюдения интересов третьих лиц в условияхнеблагоприятной рыночной конъюнктуры.
Добавочный капитал — сумма дооценки необоротных активов в результате прироста стоимости внеоборотныхактивов вследствие их переоценки; эмиссионный доход, т.е. сумма превышенияпродажной стоимости акций над номинальной стоимостью акций от дополнительной ихэмиссии. Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставногокапитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также на другие цели.
Нераспределенная прибыль– чистая прибыль, не распределенная в виде дивидендов между учредителями и неиспользованная на потребление собственниками и персоналом. Сумманераспределенной прибыли свидетельствует об имеющихся у организациивозможностях для самофинансирования.
Целевое финансирование — сумма целевых поступлений, полученных из бюджета.
Таким образом, уставныйкапитал и дополнительно формируемые в процессе работы предприятия собственныеисточники финансирования образуют его собственный капитал, т.е. это разницамежду совокупными активами организации и его обязательствами. Собственныефинансовые ресурсы включают в себя прибыль, остающуюся в распоряжении организациии амортизационные отчисления.
Значительные финансовыересурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизациимогут быть: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а такжекредитные инвестиции.
К средствам, поступающимот финансово-банковской системы в порядке перераспределения, относятсястраховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевыхструктур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетныесубсидии.
Кроме собственногокапитала, финансовые ресурсы предприятий формируются за счет привлеченных изаемных источников.
В состав привлеченныхфинансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары, работы,услуги, а также все виды текущих обязательств предприятия по расчетам:
— сумма авансов,полученных от юридических и физических лиц в счет последующих поставокпродукции, выполнения работ, предоставления услуг;
— сумма задолженностипредприятия по всем видам платежей в бюджет, включая налоги, удерживаемые издоходов работников;
— задолженность повзносам во внебюджетные фонды;
— задолженностьпредприятия по выплате дивидендов его учредителям;
— сумма векселей, которыевыдало предприятие поставщикам, подрядчикам в счет обеспечения поставокпродукции, выполнения работ, оказания услуг и т.д.
В состав заемныхфинансовых ресурсов входят долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а такжедругие долгосрочные финансовые обязательства, связанные с привлечением заемныхсредств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты, и др.
Еще одной формойпривлечения заемных средств является лизинг. Лизинг — это операции поразмещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупаетсялизинговой фирмой, остаётся в ее собственности, но отдается в арендупредпринимателям.
Собственный, заемный ипривлеченный капитал, который формирует, с одной стороны, финансовые ресурсыпредприятия и принимает участие в финансировании их активов, с другой стороны,он представляет собой обязательства (долгосрочные и краткосрочные) перед конкретнымисобственниками — государством, юридическими и физическими лицами.
Состав и структураисточников формирования финансовых ресурсов не является раз и навсегдапостоянной величиной. Они зависят от состояния экономики предприятий,особенностей формирования запасов и затрат и могут изменяться во времени.
Итак, состав финансовыхресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода егодеятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесносвязан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем большеобъем производства и выше эффективность работы предприятия, тем больше величинасобственных финансовых ресурсов, и наоборот.

1.2 Особенностиденежных средств организации и их роль в
производственной деятельности
Денежныесредства — наиболее ликвидная часть текущих активов — являются составляющей частьюоборотного капитала. Денежные средства — это самостоятельная экономическаякатегория. Учитываются они на активных счетах бухучета предприятий и отражаютсяв активе их баланса. К денежным средствам относятся деньги в кассе, нарасчетных, текущих, валютных и депозитных счетах.
Все предприятия,осуществляя производственную и хозяйственную деятельность, вступают вовзаимоотношения с другими предприятиями, организациями, учреждениями,работниками предприятия и отдельными лицами. Эти взаимоотношения основаны наразличных денежных расчетах в процессе заготовления, производства и реализациипродукции, работ или услуг.
У предприятий возникаютобязательства перед поставщиками за полученные от них товарно-материальныеценности, выполненные работы, перед государственным бюджетом по налоговым иненалоговым платежам, перед своими рабочими и служащими по заработной плате идругие. С другой стороны, сами предприятия предъявляют требования кпокупателям, заказчикам об оплате отгруженной им продукции, оказанных услуг длявозмещения произведенных затрат и получения прибыли.
Предприятия, учреждения иорганизации хранят свои денежные средства на счетах в банке и расходуют их, какправило, путём безналичных расчётов. Однако на практике возникает необходимостьв расчётах наличными деньгами, например при выплате заработной платы,стипендий, премий, авансов на командировочные, хозяйственные и другие расходы.Таким образом, на кассира возлагается огромная ответственность за соблюдениепорядка расчётов наличными деньгами.
Охарактеризуем составденежных средств:
1) касса предприятия. Наличные денежные средства как восновной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы,хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. Вмировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребностипредприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы ит.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принятохранить в банке на расчетном счете. Хранение больших средств в кассепредприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансовогоменеджера требуется выработки такой финансовой политики, при которой в кассенаходилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущийдень. Размер этой суммы часто различен для различных предприятий. Нельзявыработать определенного критерия, который помог бы сделать заключение одостаточности или недостаточности средств в кассе предприятия. В большинствеслучаев предприятия не в состоянии спланировать эффективную тактику своихдействий. В лучшем случае у финансового менеджера есть возможность в общихчертах прогнозировать денежные потоки предприятий, но уж никак не наличиеденежных средств в кассе.
Исходя из этого, в кассе предприятиянередко находятся суммы, превышающие необходимый для предприятия размерсреднедневного остатка денежных средств. Часто предприятия идут на этот шаг,чтобы поддержать свою ликвидность на текущий момент, оплатить ряд обязательств.Итак, большая сумма наличности в кассе объясняется следующими факторами:
— в случае наступления непредвиденныхсобытий, которые при нынешнем состоянии экономики страны и политики государствав данной области вполне вероятны, значительной суммы денег;
— застраховаться от риска неплатежейбанка обслуживающего расчетный счет предприятия из-за отсутствия наличныхденежных средств у банка;
— не менее важным в деятельностипредприятий, а в особенности торговых предприятий, является дифференциация ценна товары и услуги в зависимости от вида платежей в наличной или безналичнойформе. Это в свою очередь вынуждает предприятия применять менее эффективную, именее затратную форму расчетов в наличной форме, причем нередко в обходзаконов.
2) расчетный счет. Расчетные счета открываются предприятиям, являющимсяюридическими лицами и имеющим самостоятельный баланс. Порядок открытиярасчетного счета регламентирован инструкцией, в соответствии с которой каждомупредприятию может быть открыт только один расчетный счет в одном из банков поего выбору.
На расчетном счетесосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованнуюпродукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды,получаемые от банка, и прочие зачисления. С расчетного счета производятся почтивсе платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашениезадолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработнойплаты, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичныеперечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основанииприказа предприятия — владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).
В России всвязи с нестабильностью банковской системы и критическим состоянием филиаловбанков существует большой риск неплатежей с расчетного счета именно по винебанка. Поэтому предприятия предпочитают расчетным счетам наличную формухранения, поскольку часто, несмотря на то, что на расчетном счете предприятия естьденьги, а банк получил указания об их переводе, до адресата они не дошли. Вслучае с контрагентами-предприятиями это приводит к зависанию дебиторскойзадолженности, и возможном его отказе от дальнейших поставок, а в случае сгосударственными бюджетными и внебюджетными фондами приводит к наложениювсевозможных штрафов и пеней, которые при строгости настоящего законодательстванередко в несколько раз превышают сумму платежа.
3) валютный счет. Операции с иностранной валютой могутосуществлять любые предприятия. С этой целью необходимо открыть в банке,имеющем разрешение (лицензию) от ЦБ России на совершение операций в иностраннойвалюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называютсяуполномоченными банками.
Работая по договорам-контрактам, заключеннымроссийскими предприятиями — участниками внешнеэкономической деятельности,оплата которых производится в иностранной валюте, предприятия обязаны 75%выручки продавать на валютном рынке, через уполномоченные банки, в течение 14дней со дня ее зачисления. Эта особенность требует первоначального отражениявсей суммы поступившей выручки в иностранной валюте на транзитный счет. Банксообщает клиенту о зачисленных суммах с целью своевременного получения от негодокумента о продаже и зачислении инвалютных средств на текущий счет. Еслираспоряжение от предприятия о продаже инвалюты не получено, то банк можетпроводить ее самостоятельно.
4) депозит. Когда потребности в денежныхсредствах у предприятия в данный момент не существует, либо же их сумма несоответствует целевому назначению этих средств и предприятие считаетнеобходимым накапливать определенную сумму денег (фонды накопления,амортизационные отчисления и т.п.), предприятие нередко выбирает такую формукак депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежныхсредств, так и доход на них. За счет этого предприятия может держать у себяденьги под рукой в то же время, не имея значительных потерь не вкладывая этиденьги в производство.
5) ценные бумаги. К денежным средствам предприятия относятсятакже ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия или вдепозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами аналогична функциидепозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения,степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежныесредства с депозита предприятие может потерять часть процентов, в то время как,реализуя ценные бумаги оно в зависимости от конъюнктуры рынка может дажевыиграть. Ценные бумаги можно разделить на следующие виды: собственные ценныебумаги предприятия, государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектовфедерации и местных органов власти, акции и облигации иных предприятий, векселяи иные платежные обязательства.
Целью бухгалтерскогоучета денежных средств является контроль за соблюдением кассовой и расчетнойдисциплины, правильностью и эффективностью использования денежных средств икредитов, обеспечение сохранности денежной наличности и документов в кассе.
Из этой цели вытекаютследующие основные задачи учета и контроля денежных средств:
— проверка правильностидокументального оформления и законности операций с денежными средствами,своевременное и полное отражение их в учете;
— обеспечениесвоевременности и правильности расчетов по всем видам платежей, выявлениедебиторской и кредиторской задолженностей, средств в расчетах в иностраннойвалюте;
— своевременное выявлениерезультатов инвентаризации денежных средств, документов и расчетов, обеспечениевзыскания дебиторской и погашение кредиторской задолженностей в установленныесроки;
— обеспечение сохранностиденежных средств, документов в кассе, бесперебойное удовлетворение денежнойналичностью всех неотложных нужд предприятия;
— изыскание возможностинаиболее рационального вложения свободных денежных средств как источникафинансовых инвестиций, приносящих доход.
Выбирая между наличнымисредствами и ценными бумагами, финансовый менеджер решает задачу, подобную той,которую решает менеджер по производству. Всегда существуют преимущества,связанные с созданием большого запаса денежных средств, — они позволяютсократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требованиеоплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержкихранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чемзатраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (вчастности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли привозможном краткосрочном инвестировании). Таким образом, финансовому менеджерунеобходимо решить вопрос об оптимальном запасе наличных средств.
Наличие у предприятияденежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельностьприбыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. Предприятие можетбыть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытыватьзначительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могутвызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях сконтрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итогепривести к банкротству.
Итак, приумножениеденежных средств, правильное использование, контроль за сохранностью — важнейшая задача бухгалтерии. От успешности ее решения во многом зависитплатежеспособность предприятия, своевременность выплаты заработной платы егоперсоналу, расчетов с заказчиками и др.

1.3 Основныенаправления использования финансовых ресурсов и денежных средств организации
 
Поскольку основнойзадачей организации является максимальное извлечение прибыли, в основном для коммерческойорганизации, постоянно возникает проблема выбора направления использованияфинансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности иливложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связанос получением результата от вложений в наиболее доходные активы.
Использование финансовыхресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными изкоторых являются:
— платежи органам финансово-банковскойсистемы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговыеплатежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранеевзятых ссуд, страховые платежи и т. д.;
— инвестирование собственныхсредств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширениемпроизводства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии,использование “ноу-хау” и т. д.;
— инвестированиефинансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигациидругих фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с даннымпредприятием, в государственные займы и т. п.;
— направление финансовых ресурсовна образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
— использование финансовыхресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.;
— распределениеприбыли между собственниками организации;
— стимулированиеработников организации и поддержка членов их семей и т.д.
Еслистратегия предприятия связана с сохранением и расширением его позиции на рынке,то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды (капитал)). Капитальныевложения — это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсоворганизации. В российских условиях весьмаактуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостьюобновления оборудования, внедренияресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент нетолько морального, но и физического износа оборудования весьма велик.
Инвестициив основные фонды, например, коммерческой организации, осуществляются за счетследующих источников: амортизации, прибыли, долгосрочных банковских кредитов,бюджетных кредитов и инвестиций, поступлений от размещения на финансовом рынкеакций, поступлений от размещения долгосрочных ценных бумаг.
Кромерасширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации можетбыть направлена на расширение оборотныхфондов — закупку дополнительногосырья, материалов. Для этой цели могут также привлекаться краткосрочныебанковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядкеперераспределения от основной («материнской») компании, и т.д.
Большоезначение для развития бизнеса имеет участие организации в научныхисследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации,осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечиваютвысокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли, а также средства,поступившие в порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществлениянаучно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
 Длядальнейших накоплений, например, коммерческая организация может осуществлять вложенияне только в собственное производство, но ив другие активы. Такими активами могут быть доли в уставных капиталах другихорганизаций (в том числе акции других эмитентов); долговые ценные бумаги(облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценныебумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям наоснове договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др. Названные вложения могутбыть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагаютбанки для краткосрочных вложений) до несколькихлет. Основными принципами размещения временно свободных финансовыхресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация(в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятностьсохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляютсявложения).
Одно изглавных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, чтополученная прибыль коммерческих организаций распределяетсямежду собственниками этой организации. Акционерные общества выплачиваютдивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, обществас ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долейучастия в уставном капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в видененалоговых доходов в соответствующий бюджет. Размер и регулярность выплатдивидендов по акциям и приравненных к ним платежей наряду с другимифакторами определяют инвестиционную привлекательность коммерческой организации.
Финансовыересурсы организации могут быть источникомрасходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей.За счет прибыли многие организации в настоящее время не тольковыплачивают премии работникам, но иоплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные создоровлением, приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договорыдобровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительногопенсионного обеспечения.
Финансовое благополучие предприятияво многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие егообязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средствуказывает на финансовые затруднения. Избыток денежных средств свидетельствует отом, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией иобесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодногоразмещения и получения дополнительного дохода.
Поскольку основная деятельностькомпании является главным источником прибыли, она должна является и основнымисточником денежных средств.
Далее охарактеризуем основныепотоки денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности.Источниками денежных средств являются:
— денежная выручка от реализациипродукции в текущем периоде;
— погашение дебиторскойзадолженности;
— поступления от продажи бартера;
— авансы, полученные от покупателей4
— продажа основных средств инематериальных активов;
— краткосрочные кредиты и займы;
— долгосрочные кредиты и займы;
— поступления от эмиссии акций;
— целевое финансирование.
Перечисленные поступления денежныхсредств расходуются по следующим направлениям:
— платежи по счетам поставщиков иподрядчиков;
— выплата заработной платы;
— отчисления в бюджет и внебюджетныефонды;
— уплата процентов за кредит;
— отчисления на социальную сферу;
— приобретение основных средств инематериальных активов;
— капитальные вложения;
— долгосрочные финансовые вложения;
— возврат краткосрочных идолгосрочных кредитов и займов;
— выплата дивидендов;
— погашение векселей.
В настоящее времянеобычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членовправлений акционерных компаний, но и финансовых служб, игравших второстепеннуюроль в условиях административно-командных методов управления. Изыскание финансовыхисточников развития предприятия, направлений наиболее эффективного инвестированияфинансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджментастановятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики.Суть финансового менеджмента заключается в такой организации управленияфинансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекатьдополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать ихс наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке,покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового менеджментаво многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главнымистановятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданныйриск, деловая хватка.
Мобилизуя денежныесредства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работникифинансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целяхинвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формахпривлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствахцелесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупныхкапитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоватьсявыпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в томслучае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировалиспрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и,взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгоднойреализации ценных бумаг своего предприятия.
При кажущейся простотеучета денежных расчетов и, в частности, кассовых операций, тем не менее, многиепрактические работники допускают грубые нарушения действующих правил учета ирасчетов наличными деньгами. Это порой оборачивается для предприятиязначительными финансовыми потерями в виде штрафных санкций. При проведениипроверки ревизоры контролируют соблюдение предприятиями платежной и договорнойдисциплины, а также содействуют применению наиболее целесообразных формрасчетов. Таким образом, бухгалтерия должна исходить из принципа, что умелоеиспользование денег и денежных средств само по себе может приносить предприятиюдополнительный доход.
Таким образом, наличие вдостаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование,предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность,финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачейпредприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовыхресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышенияэффективности работы предприятия в целом.
Рассмотрев теоретические основыфинансовых ресурсов и денежных средств организации, их особенности, источникиформирования и основные направления использования, далее перейдем к изучению финансовогосостояния ОАО «Чебоксарский агрегатный завод». Проведем анализ формирования ииспользования финансовых ресурсов на предприятии.

2 Анализ формирования ииспользования финансовых ресурсов и денежных средств ОАО «Чебоксарскийагрегатный завод»
2.1 Формированиефинансовых ресурсов на предприятии
Оценку формирования ииспользования финансовых ресурсов проведем на основе данных ОАО «Чебоксарскийагрегатный завод». Далее приведем краткую характеристику выбранной организации.
ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» (ОАО «ЧАЗ»)является производственным предприятием, выпускающим продукцию, какпромышленного назначения, так и продукцию для потребительского рынка. ОАО«Чебоксарский агрегатный завод» является одним из крупнейших предприятийтракторостроительной отрасли России, лидирующим в производстве запасных частейк ходовым системам тракторной техники.
Немалая часть выпускаемой продукции поставляется насборочные конвейеры ведущих тракторостроительных, экскаваторных,моторостроительных и автомобилестроительных ведущих предприятий России.Номенклатура выпускаемых заводом изделий составляет более 6000 изд., вближайшем будущем предполагается выход на качественно новый уровень, чтопозволит увеличить объемы производства предприятия и повыситьконкурентоспособность его продукции./>Основными видами деятельности является: производствомашин и оборудования для добычи полезных ископаемых, производство замков ипетель, предоставление услуг по ковке, прессованию, производствоинструмента, оптовая торговля прочими машинами, приборами, оборудованиемобщепромышленного и социального назначения.
Уставный капитал ОАО«ЧАЗ» составляется из номинальной стоимости обыкновенных именных акций,приобретенных акционерами, и составляет 618 620 руб. Количество размещенныхакций ОАО «ЧАЗ» составляет 618 620 штук обыкновенных именных бездокументарныхакций. Номинальная стоимость каждой акции составляет 1 руб.
 Проведем оценкуформирования финансовых ресурсов предприятия на основе данных бухгалтерскогобаланса (Приложение А) и отчета о прибылях и убытках (Приложение Б). Финансовыересурсы ОАО «ЧАЗ» формируютсяза счет собственного и заемного капитала. Одним из основных составляющихсобственного капитала является первоначальный капитал, который формируется извкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала.
Уставный капитал идополнительно формируемые в процессе работы предприятия собственные источникифинансирования образуют его собственный капитал, т.е. это разница междусовокупными активами организации и его обязательствами. Подробнее рассмотримструктуру источников средств (Таблица 2.1).
Таблица 2.1 – Состав иструктура источников средств ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг., тыс. руб. Показатель Абсолютные величины, тыс.р. Относительные величины, % 2005 2006 2007 2005 2006 2007 1. Собственный капитал 1266060 1509788 2805344 32,035 22,8393 53,284 в том числе: уставный капитал 321 321 619 0,0081 0,00486 0,0118 Добавочный капитал 1044631 1044631 2084667 26,432 15,8027 39,596 Резервный капитал 80 80 80 0,002 0,00121 0,0015 Нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет 221028 165513 407846 5,5926 2,5038 7,7465 2.Заемный капитал 2686108 5100691 2459546 67,965 77,1607 46,716 Долгосрочные обязательства 871767 1730324 763244 22,058 26,1755 14,497 Краткосрочные обязательства 1814341 3370367 1696302 45,907 50,9852 32,219 Баланс 3952168 6610479 5264890 100 100 100

На конец 2005 г. наибольший удельный вес в структуре источников занимают заемные средства (67,9%),краткосрочные средства занимают большую часть – 45,9% всех средств предприятия.Высокое значение этого показателя свидетельствует о том, что оборотные средствасубъекты формируют за счет заемных источников. Подобная ситуация наблюдается ив 2006 г. Доля заемных источников возросла до 77,2%, что говорит о кризисе напредприятии и не приходится в таком случае рассчитывать на собственныесредства.
В 2007 г. положение изменилось. Величина собственных средств превысила величину заемных средств. Этоговорит о повышении самостоятельности предприятия. Наглядно соотношениезаемного и собственного капитала представлено на Рисунке 2.1.
/>
Рисунок 2.1 – Соотношениесобственного и заемного капитала ОАО «ЧАЗ» за 2005-2007 гг.
Долгосрочныеобязательства составляют 22%, т.е. 1814341 тыс. руб., всех средств предприятия.Это свидетельствует о том, что предприятие будем иметь претензии кредиторов вдолгосрочной перспективе. Данный показатель возрос в 2006 г. до 1730324 тыс. руб.
В 2007 г. изменилась ситуация с кредитами. Доля краткосрочной задолженности возросла до 1696302 тыс.руб., а долгосрочная уменьшилась до 763244 тыс. руб. Это говорит о сильномудешевлении банковского кредита, а также о возрастании зависимости предприятияот ситуации на рынке банковского кредитования, а также о недостаточностисредств для уплаты поставщикам и подрядчикам. Кредиторская задолженность — этореальные долги фирмы своим контрагентам. Долги предприятия перед контрагентами- это доходы, относящиеся к прошлым периодам и расходы, относящиеся к будущимпериодам. Действительно, наличие кредиторской задолженности в реальностиозначает факт получения предприятием дохода в виде вливания средств в егооперации, в его бизнес. Однако кредиторская задолженность требует погашения — будущего оттока денежных средств. Тем более, что краткосрочная кредиторскаязадолженность должна быть выплачена за короткий отрезок времени, чтопредполагает высокие проценты за кредит.
Таким образом,предприятие осуществляет финансирование за счет заемных источников средств.Такая ситуация отрицательно характеризует положение хозяйствующего субъекта исвидетельствует о зависимости от заемных источников.
Из приведенной таблицы2.1 видно, что размер уставного капитала в 2005 г., как и в 2006 г. составлял 321 тыс. руб., а в 2007 г. был увеличен до 619 тыс. руб., этовозможно за счет увеличения добавочного капитала. Можно отметить, что величинарезервного капитала на протяжении исследуемого периода оставалась неизменной.Кроме того, большую часть средств предприятия занимает добавочный капитал (суммадооценки необоротных активов в результате прироста стоимости внеоборотныхактивов вследствие их переоценки; сумма превышения продажной стоимости акцийнад номинальной стоимостью акций от дополнительной их эмиссии). Добавочныйкапитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашениебалансового убытка за отчетный год, а также на другие цели.
Величина добавочногокапитала в 2006 и 2005 гг. оставалась неизменной. В 2007 г. она увеличилась почти в 2 раза с 1044631 тыс. руб. до 2084667 тыс. руб.
Если на предприятииприбыль не расходуется на потребление, то она остается как нераспределеннаяприбыль и является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов. В 2005 г. величина нераспределенной прибыли составила 221028 тыс.руб. (5,6% всех средств предприятия),и снизилась до 165513 тыс.руб. в 2006 г. Но в 2007 г. она достигла 407846 тыс.руб. (7,7 % общей суммы средств). Итак, величина нераспределеннойприбыли свидетельствует о наличии у предприятия источника для дальнейшегоразвития. Такое снижение в 2006 г. и повышение в 2007 г. являются следствие того, что прибыль предприятия сокращается в 2005 и 2006 гг.
Причинами сниженияприбыли в этот период могут быть повышение цен на материалы, аренду машин,изменение величины процентов за кредит, а также, возможно, нерациональноеиспользование технологий и материалов.
Также основные источникиформирования финансовых ресурсов ОАО «ЧАЗ» (выручка, проценты к уплате,прибыль) можно рассмотреть в отчете о прибылях и убытках, который являетсяотчетом о финансовых результатах за определенный период. Рассмотрим данныеотчета о прибылях и убытках в таблице 2.2.
Из приведенных данныхтаблицы 2.2 видно, что выручка составляла в 2005 г. 4099934 тыс.руб. В последующие годы она увеличилась и в 2006 г. была равна 4894854 тыс.руб., а в 2007 г. составила 5697772 тыс.руб. Это свидетельствует обувеличении объемов оказанных услуг и выполненных работ, т.е. об увеличениипоступлений от этих видов деятельности. В 2007 г. ОАО «ЧАЗ» осуществляло поставку продукции во многие федеральные округа РФ, продолжало работупо расширению сети региональных складов, в 2008 г. планируется открытие дополнительные склады. География потребителей представлена на рисунке2.2.
Основными отраслями-потребителямипродукции ОАО «ЧАЗ» остаются предприятия машиностроения, золото -, газо -,нефтедобывающих отраслей и сельское хозяйство.
Таблица 2.2 – Финансовыерезультаты ОАО «ЧАЗ» за 2005-2007 гг., тыс. руб.Показатель 2005 2006 2007 Выручка (нетто) от продажи работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 4099934 4894854 5697772 Себестоимость работ, услуг 3347742 3928444 4502626 Валовая прибыль 752192 966410 1195146 Коммерческие расходы 37713 72469 102387 Управленческие расходы 359812 432606 418580 Прибыль (убыток) от продаж 354667 461335 674179 Проценты к получению 2213 1810 46671 Проценты к уплате 168020 236558 255487 Прочие доходы 2676912 1526957 1197413 Прочие расходы 2698697  1553119 1236611
/>Прибыль (убыток) до налогообложения 135396 200443 426167 Чистая прибыль (убыток) 88799 122149 290616
Увеличение объема продажпродукции обусловлено:
- развитиемпродаж запасных частей к тракторам и экскаваторам в страны Западной Европы;
- сотрудничеством сзарубежными партнерами «ALPEM»(Италия), «BASA» (Германия).

/>
Рисунок 2.2 – География потребителейпо субъектам Российской Федерации в 2007 г.
Так, можно отметить, что валоваяприбыль (разница между выручкой и себестоимостью) тоже увеличилась заанализируемый период с 752192 тыс. руб. в 2005 г. до 1195146 тыс. руб. в 2007 г. На основе приведенных данных можно сказать, что предприятиеработает прибыльно. Чистая прибыль возрастает с 2005 по 2007 гг., и составила в2007 г. 290616 тыс. руб. по сравнению с 88799 тыс. руб. в 2005 г.  Предприятие планирует дальнейший рост объёма продаж покооперированным поставкам предприятиям машиностроения, в частности дляавтомобильной отрасли. Итак, можно сказать, что положение на предприятииулучшилось, так как оно стало в меньшей степени зависеть от заемных источников.
 
2.2 Направленияиспользования финансовых ресурсов и денежных
средств на предприятии
Рациональностьиспользования ресурсов сказывается на результатах деятельности предприятия. Устойчивостьфинансового положения предприятия в значительной степени зависит отправильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционированияпредприятия величина активов и их структура постоянно изменяются.
Еще раз обратимся кданным таблицы 2.2 и рассмотрим направленияиспользования финансовых ресурсов ОАО «ЧАЗ» (уплата процентов за пользованиекредитом, управленческие расходы, коммерческие расходы). Из приведенных данныхвидно, что себестоимость работ и услуг увеличивается в течение анализируемогопериода. В 2005 г. она составила 3347742 тыс.руб., в 2006 г. 3928444 тыс.руб. и 4502626 тыс.руб. в 2007 г. При этом управленческие расходы показываютменяющуюся динамику. В 2005 г. их величина составляла 359812 тыс. руб., в 2006 г. она возросла до 432606 тыс. руб., а к 2007 г. сократилась до 418580 тыс. руб. Величинакоммерческих расходов возрастает в течение анализируемого периода. С 37713 тыс.руб. в 2005 г. до 102387 тыс. руб. в 2007 г. Проценты к уплате в 2005 г. составили 168020 тыс.руб., в 2006 г. возросли до 236558 тыс.руб., а в 2007 г. были равны 255487 тыс.руб. По этим данным можно судить о результате деятельности организации за2005-2007 гг. Так в 2005 г. организация сработала прибыльно за счет того, чтобыли достаточно высокие прочие доходы 92676912 тыс. руб.), проценты к получению92213 тыс. руб.). Но также были высокие управленческие расходы, коммерческиерасходы. В 2006 г. прибыль организации возросла по сравнению с 2005 г. почти в 1,5 раза, в основном за счет уменьшения прочих расходов и за счет увеличения выручкиот продаж. Наглядно динамику чистой прибыли можно увидеть на Рисунке 2.3. В 2007 г. предприятие получило 290616 тыс. руб. прибыли. На это повлияло увеличение прибыли от продаж,снижение управленческих расходов и прочих расходов.
/>
Рисунок 2.3 – Динамикачистой прибыли ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг.
Теперь рассмотримструктуру актива баланса (таблица 2.3).
Можно отметить, что активбаланса составляют оборотные и внеобортные активы.
Оборотные активысоставляют большую долю актива баланса, чем внеоборотные. В 2005 г. их величина была равна 1772960 тыс. руб., а в 2006 г. 2266139 тыс. руб., хотя доля в общейсумме уменьшилась до 34%. А в 2007 г. доля внеоборотных активов составила 45,7%актива баланса.
Оборотные активы такженеоднозначно претерпевали изменения. В 2005 г. их доля в активе баланса составила 55,1%, в 2006 г. их величина возрасла в 2 раза и составила 4344340 тыс. руб.,это 65,75 актива. А в 2007 г. величина оборотных активов сократилась в 1,5 разаи составила 54,35.
Таблица 2.3 – Структураактива баланса ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг.Показатель 2005 2006 2007 Сумма, тыс. р. уд. вес % Сумма, тыс. р. уд. вес % Сумма, тыс. р. уд. вес % Внеоборотные активы 1772960 44,86 2266139 34,28 2408915 45,75 Нематериальные активы 57 0,00 51 0,00 772 0,01 Основные средства 1159099 29,33 1196254 18,10 1248703 23,72 Незавершенное строительство 80616 2,04 76366 1,16 65919 1,25 Долгосрочные финансовые вложения 518314 13,11 518379 7,84 525987 9,99 Оборотные активы 2179208 55,14 4344340 65,72 2855975 54,25 Запасы 876917 22,19 1091166 16,51 976333 18,54 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 106265 2,69 54655 0,83 12079 0,23 Дебиторская задолженность 891913 22,57 1052819 15,93 1519549 28,86 Краткосрочные финансовые вложения 165320 4,18 1790630 27,09 344385 6,54 Денежные средства 138793 3,51 353498 5,35 3546 0,07 Прочие оборотные активы  -  - 1572 0,02 83 0,00 Баланс 3952168 100,00 6610479 100,00 5264890 100,00

Значительная частьфинансовых ресурсов предприятия за 2005-2007 гг. была направлена на покупкутоваров, сырья, материалов. Величина запасов в 2005 г. составляла 876917 тыс.руб. (22,2% активов баланса), в 2006 г. они увеличились до 1091166 тыс.руб., но составили лишь 16,5% активов баланса, в основном за счет увеличениякраткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности. В 2007 г. сократились до 976333 тыс.руб. (18,54% активов баланса). Наглядно структура актива балансапредставлена на Рисунке 2.4.
/>
Рисунок 2.4 – Структураактива баланса ОАО «ЧАЗ» за 2005-2007 гг.
По данным Таблицы 2.3можно увидеть, что дебиторская задолженность значительно увеличивается втечение рассматриваемого периода: с 891913 тыс. руб. в 2005 г. до 1519549 тыс.руб. в 2007 г. Ее доля в величине актива баланса составляет в 2005 г. 22,5%, в 2006 и 2007 гг. соответственно 15,9% и 28,9%. Увеличение дебиторской задолженностиозначает сокращение притока финансовых ресурсов.
Денежные средствапредприятия увеличились за 2005-2006 гг. с 138793 тыс. руб. до 353498 тыс. руб.(с 3,51% в 2005 г. до 5,35% в 2006 г. от величины активов баланса). А в 2007 г. наблюдается резкое сокращение денежных средств до 3546 тыс. руб. (0,07% от величины активабаланса).
Значительный ростденежных средств может свидетельствовать:
— потребители сталивовремя рассчитываться, возвратили просроченные долги;
— предприятие увеличилообъем продажи своей продукции за счет эффективного использования накопленных запасовсырья и материалов;
— предприятие сократилокапитальные вложения, сохраняя денежные средства на счетах;
— ускорение прохожденияплатежей.
Резкое уменьшениеденежных средств на счетах предприятия может свидетельствовать:
— потребители пересталивыполнять свои обязательства;
— увеличились вложениячистой прибыли в развитие предприятия;
— резкий спад продажипродукции предприятия.
Часть прибыли организациинаправляется на расширение оборотных фондов, т.е. на закупку дополнительногосырья, материалов.
Для этой целипривлекаются краткосрочные банковские кредиты. Кроме того, часть прибылинаправляется на поощрение работников организации: премии, повышение заработнойплаты.
Проанализировав данныебухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках можно отметить следующее.
Произошедшие изменения вдинамике использования ресурсов связаны с изменением цен и объёмом потребления.
На изменение повлиялоувеличение расходов по доставке экспортной продукции, увеличение расходов нарекламу, доставку продукции, увеличение доли затрат на топливо, амортизационныхотчислений. Увеличение прочих денежных расходов произошло из-за опережающеготемпа прироста затрат по сравнению с ростом себестоимости.

2.3 Оценкаэффективности механизма формирования и использования финансовых ресурсов иденежных средств в организации
Более полное иразностороннее представление о финансовых ресурсах и денежных средствахорганизации и их использовании позволяет получить анализ финансовыхкоэффициентов. Финансовое состояние является важнейшей характеристикойдеятельности хозяйствующего субъекта. Оно определяет конкурентоспособностьпредприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, именно поэтомуисключительную важность приобретает анализ финансовых коэффициентов, отражающихнаиболее существенные стороны деятельности товаропроизводителя. Деятельностьпредприятия целесообразно рассматривать с наиболее значимых и существенныхсторон, этому служат различные группы финансовых показателей. Среди них можновыделить следующие: показатели структуры капитала, ликвидности и финансовойустойчивости, рентабельности деятельности, деловой активности, имущественногоположения. Проанализируем финансовое положение ОАО «ЧАЗ» по показателямликвидности и рентабельности. Коэффициент текущей ликвидности – отношение всейсуммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, кобщей сумме краткосрочных обязательств. Показывает степень, в которой оборотныеактивы покрывают оборотные пассивы.
/> (1)
Коэффициент быстрой(срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовыхвложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которойожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочныхфинансовых обязательств.
/> (2)
Коэффициент абсолютнойликвидности (норма денежных резервов) определяетсяотношением денежных средств икраткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долговпредприятия.
/> (3)
Далее рассмотримпоказатели рентабельности. Они отражают, насколько эффективно предприятиеиспользует свои средства в целях получения прибыли.
Коэффициентрентабельности активов рассчитывается отношением прибыли отчетного года ксредней сумме активов и выражается в процентах.
/> (4)
Коэффициентрентабельности продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации навыручку от реализации товаров, работ, услуг, рассчитывается в процентах.
/> (5)
Коэффициентрентабельности производства – отношение прибыли от реализации к себестоимостипроданных товаров, работ, услуг (в процентах).
/> (6)
Финансовые показатели,характеризующие деятельность предприятия представлены в Таблице 2.4.Рассмотримпоказатели ликвидности. Из данных таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидностипоказывает недостаточность оборотных активов для покрытия своих обязательств в2005 и 2006 гг. А в 2007 г. показатель соответствует оптимальному значению, тоесть текущих активов достаточно для погашения своих краткосрочных обязательстви продолжения хозяйственной деятельности. Значения коэффициента быстройликвидности не точно соответствуют оптимальным, но это допустимо. В случае еслибольшую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, частькоторой трудно своевременно взыскать, то допускается превышение значения. Такойслучай наблюдается в 2007 г.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает,какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейсяденежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашениядолгов. В 2006 и 2007 гг. данный показатель соответствует норме, но в 2005 г. он также близок к оптимальному значению.
Таблица 2.4 – Показатели, характеризующиеработу ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг.Показатели Оптимальное значение 2005 2006 2007 Коэффициент текущей ликвидности >=2 1,19 1,28 3,31 Коэффициент быстрой ликвидности 0,7-0,8 0,66 0,95 1,1 Коэффициент абсолютной ликвидности >=0,2-0,25 0,17 0,63 0,21 Коэффициент рентабельности активов >0.1 9,6 8,74 11,4 Коэффициент рентабельности продаж 15% 8,65 9,4 11,8 Коэффициент рентабельности производства Около 15% 10,6 11,7 15
Далее рассмотримкоэффициенты рентабельности.
Коэффициентрентабельности активов позволяет оценивать результаты основной деятельностипредприятия; выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.Данные показатели ОАО «ЧАЗ» соответствуют оптимальному значению и возрастают заанализируемый период.
Коэффициент рентабельностипродаж показывает какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубляпроданной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию.Показатель растет за рассматриваемый период с 8,6 до 11,8, что говорит обувеличении спроса на продукцию, снижении затрат на производство, росте цен.
Коэффициентрентабельности производства показывает величину прибыли, приходящейся на рубльзатрат. В ОАО «ЧАЗ» данный показатель имеет тенденцию к повышению, чтоблагоприятно отражается на состоянии предприятия.
Итак, можно сделатьвывод, что показатели ликвидности свидетельствуют о способности предприятиясамостоятельно покрывать свои обязательства. Коэффициенты рентабельности такжеговорят об устойчивом положении предприятия. На конкретное значение данныхпоказателей влияет совокупность внешних и внутренних факторов, которыенеобходимо учитывать при формировании и реализации финансовой политикипредприятия.
В данной главе былпроведен анализ формирования и использования финансовых ресурсов и денежных средствОАО «Чебоксарский агрегатный завод», а также проведена оценка эффективностимеханизма использования финансовых ресурсов и денежных средств организации.Далее рассмотрим основные направления совершенствования формирования ииспользования финансовых ресурсов и денежных средств ОАО «ЧАЗ».

3. Основные направлениясовершенствования системы формирования и использования финансовых ресурсов иденежных средств организации
 
 3.1 Отечественный изарубежный опыт в повышении эффективности использования финансовых ресурсов напредприятии
 
Экономическаяи политическая нестабильность в российской экономике и обществе в условияхстановления и развития рыночных механизмов выдвигает весьма важную задачуразработки и практического применения инструментов и показателей устойчивогоразвития предприятий, которые являются источником производства товаров и услуг,средств для формирования федерального и территориального бюджетов, местомприложения сил для большинства трудоспособных граждан страны, занимают особоеместо в социально-экономической структуре общества. Взаимодействие предприятий,их целевые ориентации во многом определяют правовую среду государства, служатмоделью взаимоотношений, как юридических лиц, так и деловых взаимоотношенийфизических лиц.
В целяхповышения эффективности использования финансовых ресурсов организации мноюбудет рассмотрен опыт малых предприятий республики Коми.
В условияхэкономической неопределенности переходного периода, искаженности структурыматериальных оборотных средств, способом управления материальными потоками можетбыть двойной контроль за прохождением материально-сырьевых ресурсов по технологическойцепи.
Способ“система двойного контроля” позволяет исключить ошибки при определениипотребности в материально-сырьевых ресурсах, сократить до минимума объемпроизводственного запаса. “Система двойного контроля” помимо обеспеченностипрограммным, информационным и техническим потенциалом предполагает высокуюдисциплину поставок и ответственность персонала за экономические результатыдеятельности предприятия.
Совокупныйэффект от применения данного подхода к управлению материальными потоками напредприятии складывается из следующих элементов:
1) ориентация производствана потребительский спрос;
2) налаживаниепартнерских отношений с поставщиками;
3) сокращениепростоев оборудования за счет обеспеченности рабочих мест заказами напроизводство и необходимыми предметами труда;
4) улучшениекачества выпускаемой продукции и, соответственно повышения ееконкурентоспособности;
5) снижение потерьматериалов;
6) улучшениеиспользования производственных и складских площадей;
7) повышениеисполнительской дисциплины, снижение травматизма.
Существенным аспектомразвития предприятий является информационное обеспечение.
Информация используетсяпредпринимателями при защите от рисков, подготовке и принятии управленческихрешений, при выборе тактики и стратегии развития, оформлении сделок, получениикредитов, освоении местных рынков и т.д.
В последние годы оченьпопулярной стала тема развития микрокредитования: разрабатываются методики,внедряются новые схемы, начали создаваться специализированные организации.Именно микрокредит является наиболее приемлемой формой кредитования дляпополнения оборотных средств малых предприятий и частных предпринимателей. Вроссийских условиях микрокредит подразумевает:
— небольшой объем заемныхсредств;
— краткий срокпользования кредитом;
— целевое назначение(пополнение оборотных средств, мелкооптовая и розничная торговля, сфера услуг);
— жесткий контролькредитора за использованием заемных средств и своевременным их возвратом;
— оперативноерассмотрение заявки (от 1 до 3 дней) и предоставление кредитных ресурсов.
Таким образом,микрокредит представляет собой более гибкую форму классического банковскогокредита.
Можно отметить, что длярешения проблем финансирования малого предпринимательства также необходимо:
1) назаконодательном уровне облегчить доступ предпринимателям к кредитным ресурсам,предоставлять налоговые льготы банкам, кредитующим предприятия;
2) увеличитьколичество государственных заказов, предоставляемых предприятиям, причемпридать этому решению форму закона и контролировать его выполнение;
Теперь рассмотрим зарубежный опыт в улучшении использованияфинансовых средств.
Предпринимательство является важнейшим фактором экономического развития предприятия. Нооно также оказывает большое влияние и на развитие национальной экономики.
Последнее объясняется тем, что предпринимательство, исходя из егосущности, рождает массовое явление в форме развития малого и среднего бизнеса.
Структура национальных экономик стран с рыночной системойхозяйствования подтверждает это положение полностью (таблица 3.1).

Таблица 3.1 – Распределение различных размеров предприятий в США,Франции, Японии, %Доля предприятий США Франция Япония круп- ные сред-ние ма-лые круп-ные сред-ние ма-лые круп-ные сред-ние ма-лые В общем количестве предприятий 0,5 7,9 92 0,1 1,3 98,4 1,4 21,6 77 В объеме промышленной продукции 35 28,4 37 42,1 19,1 38,8 34,4 30,1 35,5
Малые предприятия являются неотъемлемой частьюсоциально-экономической системы страны, обеспечивая стабильность рыночныхотношений, поскольку значительная часть населения втягивается в эту системуотношений, во-вторых, они обеспечивают необходимую мобильность в условияхрынка, создают глубокую специализацию.
Опыт работы небольших предприятий в США показывает ряд особенностейих развития. Им присущи высокая маневренность производства по сравнению скрупными предприятиями, чуткое реагирование на спрос потребителей, способностьк быстрому внедрению новой техники и технологии, лучшее использованиепроизводственных мощностей и др.
Согласно статистическим данным мелкий наукоемкий бизнес в США даетпримерно 50% всех промышленных новшеств, в том числе 95% радикальныхизобретений (калькулятор, ксерография, искусственный инсулин, гибкие контактныелинзы, персональный компьютер, полароидная фотография и др.).
Малое предприятие тесно связано с корпорациями по организациисбыта продукции, выпускаемой крупными предприятиями, а также обеспечения ихсырьем и оборудованием. Это объясняется тем, что крупным предприятиям не всегдавыгодно создавать у себя специализированные службы по сбыту продукции иснабжению. Эту функцию выполняют многочисленные малые предприятия в лицеоптово-торговых фирм. Причем особенностью их развития, к примеру, в США,является отраслевая специализация. Это связано с тем, что именно при нейоптовики имеют дело с четко очерченным кругом покупателей и продавцов иконцентрируют свою деятельность на изучении и обслуживании определенных товарныхрынков. Кроме того, в каждой отрасли, как показывает опыт США, должно быть, каки среди производителей, не менее 10-15 конкурирующих фирм, имеющих приблизительноодинаковую товарную специализацию. Иначе никакой конкуренции не будет, и всепреимущества рыночного оборота будут подорваны.
В США активно применяются разные виды лизинга, в частностиоперационный (с периодом меньше нормативного рока использования оборудования) ифинансовый (с нормативным сроком использования оборудования). Операционныйлизинг применяют преимущественно на короткий срок для высокотехнологичного ииного оборудования, которое быстро морально устаревает. Финансовый лизингдлится дольше и обычно покрывает затраты на покупку оборудования к моментуистечения срока лизинга. Как правило, лизингодатель передает правасобственности на оборудование в конце срока действия лизинга, возможность чегозакладывается в лизинговый договор в виде опциона на покупку.
Американский предприниматель имеет возможность использоватьразличные источники финансирования в зависимости от стадии, на которой находитсяего компания. Также он может выбирать источник финансирования в соответствии стем, на что он собирается направить данные средства: создание новой илирасширение существующей, на разработку бизнес-идеи и т.д.
Можно выделить следующие направления повышения эффективностииспользования финансовых ресурсов, опираясь на отечественный и зарубежный опыт. Можно было быиспользовать способ“система двойного контроля”, который позволил бы исключить ошибки при определениипотребности в материально-сырьевых ресурсах, наладить партнерские отношения споставщиками. Благодаря данному подходу улучшилось бы качество выпускаемойпродукции, снизились потери материала. Можноиспользовать такие источники, как накопления населения, кредиты под собственныйкапитал, кредиты страховых компаний, что позволит предпринимателю привлечь дополнительноефинансирование за счет личных средств в условиях развития компании. На ОАО«ЧАЗ» возможно также применение микрокредитования, которое позволитбыстро пополнить оборотные средства.
 
3.2 Возможностиэффективного использования финансовых ресурсов на предприятии
Функционированиепредприятий в условиях перехода к рынку предполагает поиск и разработку каждымиз них собственного пути развития. Иными словами, чтобы не только удержаться,но и развиваться на рынке, предприятие должно улучшать состояние своейэкономики: иметь всегда оптимальное соотношение между затратами и результатамипроизводства; находить новые, более эффективные способы доведения продукции допокупателя, проводить соответствующую товарную политику и т.д.
Стремление предприятия кполучению прибыли напрямую связано с системой налогов, которыми облагаетсяприбыль предприятия, и их размером. Размер налога должен стимулировать предприятияк расширению производственной деятельности.
Предприятие всегда ставитсвоей целью прибыль, но не всегда её получает. Величина прибыли зависит отправильной производственной направленности (выбор продуктов, пользующихсявысоким и стабильным спросом); степени конкурентоспособности продукции (цена,сроки поставки, обслуживание и т.д.); объемов выпускаемой продукции и структурыснижения издержек производства; от инновационной деятельности предприятия.
Необходимо рациональноиспользовать наличные производственные ресурсы, что, прежде всего, требуетрассмотрения содержания таких экономических категорий как себестоимость,прибыль. Эффективность функционирования предприятия и его экономический рост вомногом зависят от совершенства управления и организации всех сторон его деятельности.
Финансовое положениепредприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственнозависят от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы,превращаются в реальные деньги. Из всех составляющих оборотных средств наиболеевесомыми в ОАО «ЧАЗ» являются средства в запасах и дебиторская задолженность.
Эффективными способамиминимизации средств в запасах являются: установление прогрессивных норм расходасырья, материалов, топлива; замена дорогостоящих видов материалов болеедешевыми без снижения качества продукции; систематическая проверка складскихзапасов.
Одной из весомыхсоставляющих оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность.Оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженности существенно влияетна оборачиваемость всех оборотных средств предприятия. Для эффективногоуправления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности необходимаработа по учету и списанию дебиторской задолженности с учетом имеющейся нормативно-правовойбазы. Важно использовать возможность оплаты долгов векселями, ценными бумагами,поскольку ожидание оплаты деньгами может обойтись гораздо дороже. Изложенныеметоды ускорения оборачиваемости текущих активов позволяют значительно повыситьэффективность управления оборотными средствами.
Объемы необходимыхзапасов ОАО «ЧАЗ» могут быть оптимизированы с учетом:
— надежности поставщиков;
— условий поставкизаказчикам готовой продукции;
— стоимоститранспортировки и возможности хранения изделий и материалов.
 Кроме того, необходимоисключить появление материальных ресурсов сверх установленных норм, то естьстрого отнестись к нормированию материально-технических ценностей.
Для того чтобы снизитьпотребность в краткосрочном кредите необходимо увеличить собственные оборотныесредства и снизить текущие финансовые потребности.
Для уменьшения текущихфинансовых потребностей необходимо: во-первых, снизить дебиторскуюзадолженность, сокращая длительность отсрочек платежей, но нужно стараться неподвергать себя риску потерять клиентуру. А, во-вторых, увеличить кредиторскуюзадолженность, удлиняя сроки расчета с поставщиками крупных партий товаров,которые заинтересованы в сбыте важных и больших для продавца партий.
Кроме этого необходимоповысить квалификацию персонала организации, переориентировать работников нановые виды производств. В результате чего повышается научно-технический уровеньтрудовых ресурсов, растут возможности более производительного их использования.
Чтобы улучшить финансовоеположение предприятия и управление его финансовыми ресурсами можно предложитьпровести еще некоторые мероприятия:
1) проводитьрегулярный анализ деятельности предприятия;
2) продавать частинеиспользуемого имущества, предотвращая хищение имущества, снижая расходы наего охрану;
3) сократитьизбыточный персонал, привести оплату труда в соответствие с фактическимирезультатами работы в целях сокращения затрат на рабочую силу;
4) осваивать новыевиды продукции, новые технологии и производства для повышенияконкурентоспособности продукции;
5) сформировать системууправления предприятием, ориентированную на функционирование в условиях рынка вцелях оперативного принятия решений с высоким уровнем ответственности запоследствия их реализации;
6) профессиональныеконсультации по возможностям планирования налогообложения;
7) анализ текущейучетной политики предприятия с точки зрения выбора оптимальных с налоговойточки зрения методов учета.
Грамотное решениеприведенных мероприятий по повышению эффективности управления финансовыми ресурсамипозволит ОАО «ЧАЗ» увеличить объем производства работ и услуг, прибыль, снизитьсебестоимость работ, повысить конкурентоспособность предприятия.
Таким образом, в даннойглаве был рассмотрен отечественный и зарубежный опыт в повышении эффективности использованияфинансовых ресурсов на предприятии, предложены основные направлениясовершенствования системы формирования и использования финансовых ресурсов иденежных средств организации.

Заключение
 
Финансовые ресурсыпредприятий — это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, которыйиспользуется предприятиями для формирования своих активов и осуществленияпроизводственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующихдоходов и прибыли.
Наличие в достаточномобъеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяютхорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовуюустойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий являетсяизыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболееэффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятияв целом. Денежные средства — наиболее ликвидная часть текущих активов.
Все предприятия,осуществляя производственную и хозяйственную деятельность, вступают вовзаимоотношения с другими предприятиями, организациями, учреждениями,работниками предприятия и отдельными лицами. Эти взаимоотношения основаны наразличных денежных расчетах.
Эффективность работыкаждого предприятия во многом зависит от полной и своевременной мобилизациифинансовых ресурсов и правильного их использования для обеспечения нормальногопроцесса производства и расширения производственных фондов. Финансовоесостояние предприятия зависит от обеспеченности финансовыми ресурсами иэффективности их использования. Формирование финансовых ресурсов в оптимальныхразмерах и целесообразное размещение является важным моментом для обеспеченияустойчивого финансового состояния хозяйствующего субъекта. На мой взгляд,особое значение следует придать собственным источникам финансирования.
Таким образом,эффективность системы формирования и использования финансовых ресурсов ОАО«ЧАЗ» в настоящее время зависит от своевременного выявления негативныхтенденций в производственно-хозяйственной деятельности, и скором принятии техрешений, которые положительно скажутся на финансовых результатах предприятия.Данные решения могут быть приняты на основе оценки формирования и использованияфинансовых ресурсов и на основе тех направлений улучшения их использования,которые были рассмотрены в данной курсовой работе.
В первой главе были рассмотренытеоретические основы финансовых ресурсов и денежных средств организации, ихособенности, источники формирования и основные направления использования.
Во второй главе былпроведен анализ формирования и использования финансовых ресурсов и денежныхсредств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», а также проведена оценкаэффективности механизма использования финансовых ресурсов и денежных средстворганизации.
Произошедшие изменения вдинамике использования ресурсов связаны с изменением цен и объёмом потребления.На изменение повлияло увеличение расходов по доставке экспортной продукции,увеличение расходов на рекламу, доставку продукции, увеличение доли затрат натопливо, амортизационных отчислений. Увеличение прочих денежных расходовпроизошло из-за опережающего темпа прироста затрат по сравнению с ростомсебестоимости.
В третьей главе былрассмотрен отечественный и зарубежный опыт в повышении эффективностииспользования финансовых ресурсов на предприятии, предложены основныенаправления совершенствования системы формирования и использования финансовыхресурсов и денежных средств организации.
Для улучшения финансовогоположения предприятия можно предложить некоторые мероприятия:
1) проводитьрегулярный анализ деятельности предприятия;
2) сократить избыточныйперсонал, привести оплату труда в соответствие с фактическими результатамиработы в целях сокращения затрат на рабочую силу;
3) осваивать новыевиды продукции, новые технологии и производства для повышения конкурентоспособностипродукции.
Грамотное решениеприведенных мероприятий по повышению эффективности управления финансовымиресурсами позволит ОАО «ЧАЗ» увеличить объем производства работ и услуг,прибыль, снизить себестоимость работ, повысить конкурентоспособностьпредприятия.
Таким образом, наличие вдостаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование,предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность,финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачейпредприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовыхресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышенияэффективности работы предприятия в целом.

Список использованнойлитературы
 
1 Александров, О.А.Методики анализа использования денежных средств в коммерческих организациях //Экономический анализ: теория и практика. – 2005. — №8. – С. 20-23
2 Балабанов, И.Т.Финансовый менеджмент / под ред. И.Т. Балабанова. — М.: Финансы и статистика,2004 — 224 с.
3 Вахрин, П.И.Практикум по финансам предприятия: учебное пособие / П.И. Вахрин. – М.:Маркетинг. – 2002. – 168 с.
4 Бухгалтерскийбаланс ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2005 — 2007 гг.
5 Бухгалтерскийучет: Учебник/ А.С. Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевский и др.; Под ред.П.С. Безруких – 4-е изд., перераб. И доп.- М.: Бухгалтерский учет, 2002 – 719с.
6 Бухгалтерскийучет: Учебник /Под ред. П.С. Безруких – 5-е изд., перераб. и доп.- М.: Бухгалтерскийучет, 2004 – 733 с.
7 Глазунов, В.И.Управление доходом фирмы // Финансы – 2006 — №8 – с. 20-21
8 Глазунов, В.И.Финансовый анализ в управлении доходом предприятия// Финансы – 2005 — №3, с.28-32.
9 Грибов, В.Д.,Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум / под ред В.Д. Грибова– 3-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 336 с.
10 Дробозина, Л.А.Финансы: Учебник под ред. Л.А. Дробозиной – М.: ЮНИТИ, 2005 – 578 с.
11 Дронов, В.Г.Оценка финансового состояния предприятия // Финансы. – 2001. — №4. – С. 15-19.
12 Ефимова, О.В.Финансовый анализ: Учебник / под ред. О.В. Ефимовой – 2-е изд., перераб. И доп.– М.: Бухгалтерский учет, 2002.- 528 с.
13 Золотогоров, В.Г.Энциклопедический словарь по экономике. Минск: Полымя, 2004 – 571 с.
14 Ковалев, В.В.Финансы: Учебник/ Под ред. В.В. Ковалева – 2-е изд. перераб. И доп. – М.:Проспект, 2004 – 514 с.
15 Ковалев, В.В.,Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник / под ред. В.В. Ковалева – М.:ТКВелби, 2003 – 352 с.
16 Колас, Б.Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы:Учеб. Пособие/Пер.с франц. Под ред. Проф. Я.В. Соколова — М.: Финансы,ЮНИТИ,1997-576 С.
17 Левчаев, П.А.Концептуальные положения знаковой трактовки стоимостной природы финансовыхресурсов // Вестн. МГУ. – 2004. — №1. – С.714.
18 Левчаев, П.А.Система финансовых ресурсов предприятия // Экономический анализ: теория ипрактика. – 2005. — №16. – С.40-47.
19 Левчаев, П.А.Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики/П.А.Левчаев; науч. ред., проф. Н.П. Макаркин – Саранск: Изд-во Мордов. ун-та. – 2004.- 168 с.
20 Левчаев, П.А.Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода / Науч.Ред. проф. П.В. Шичкин, Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та. – 2002.- 104 с.
21 Лисицина, Е.В.Оценка влияния финансовой структуры капитала на финансовый результатдеятельности компании / Е.В. Лисицина // Фианнсы и кредит. – 2004. — №2. – С.55
22 Отчет о прибыляхи убытках ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2005-2007 гг.
23 Павлова, Л.Н.Финансы предприятий / под ред Л.Н. Павловой, М.: Финансы; ЮНИТИ,2001 – 639 с.
24 Пястолов, С.М.Экономический анализ деятельности предприятий: Учеб. Пособие / под ред. С.М.Пястолова — М.: Акад. Проект, 2003-572 с.
25 Савицкая, Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / под ред. Г.В. Савицкой-2-е изд., перераб. И доп. — М: ИНФРА-М, 2003-349 с.
26 Фалько С.Г.Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. С.Г. Фалько.- М.: Дрофа,2006 – 368 с.
27 Финансы /В.М.Родионова: Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 2002 — 432 с.
28 Финансы и кредит:Учебник/Под ред. П.В. Шичкина – Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та,2003 – 196 с.
29 Финансыпредприятий: Учебник/Под ред. И.В.Колчиной – 2-е изд., перераб. и доп. –М.: ЮНИТИ, 2001 – 448 С.
30 Финансыпредприятий: Учеб. Пособие/ Под ред. Е.И. Бородиной. — М.: Банки и биржи,ЮНИТИ, 2005,-208 с.
31 Финансыпредприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие/А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. –М.: ИНФРА-М, 2004 – 538 .
32 Финансыпредприятий/ Под ред. А.А. Фировой – М.: Альфа-Пресс, 2004 – 384 с.
33 Финансыпредприятий: Учебник для вузов/ Под ред. Проф. Н.В. Колчиной.-3-е изд.,перераб. И доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА,2004-368 с.
34 Экономикапредприятия: Учебное пособие/ Под ред. А.С. Пелиха — Ростов-на-Дону: Феникс,2002.-416 с.
35 Экономикапредприятия/ Под ред. О.И. Волкова. М.: инфра-м,2000 – 520с.