Содержание
1. Финансовыеотношения на предприятиях, их состав и развитие
2. Финансовыйанализ как база принятия управленческих решений.
Взаимосвязь финансового ипроизводственного анализа
3. Задача2 (2)
4. Задача4 (2)
Список использованных источников
Вопрос№1.
Финансовыеотношения на предприятиях, их состав и развитие
Финансыпредприятий — это экономические, денежные отношения. возникающие в результатедвижения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные сфункционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.
Финансыпредприятий являются основой финансовой системы государства, посколькупредприятия представляют собой главное звено народнохозяйственного комплекса.Этоотносительно самостоятельная сфера финансовой системы. [1,с.16]
В отрасляхматериального производства возникают разнообразные по характеру финансовыеотношения. Учитывая специфику формируемых на их основе денежных фондов, всоставе финансовых отношений можно выделить следующие группы относительнооднородных денежных отношений и направлений.
- Отношения,возникающие между учредителями (собственниками,участниками) в момент создания предприятия по поводуприемановых участников, выплаты доли вимуществе при выбытии участников, распределенияи выплатыдивидендов, процентов на вложенный капитал, а также по поводу управленияимуществом и собственным капиталом.
- Отношениямежду предприятиями по поводу внутрикорпорационногоперераспределения средств, междупредприятиями и подразделениями: филиалами, цехами,отделами, бригадами в процессе финансирования расходов,распределения и перераспределенияприбыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенныхстимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятыхобязательств. [7,с.36]
- Отношениямеждупредприятиями и организациями, связанные с производством иреализацией продукции, возникновением вновь созданной собственности.Кним относятся финансовые отношения споставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортнымиорганизациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями,таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств. Это — самая большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг сдругом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальныхценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношенийпервична, так как именно в сфере материального производства создаетсянациональный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции иприбыль. Организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние наконечные результаты производственной деятельности.[8, с.8]
- Отношениямежду предприятиемивышестоящей организацией,внутрифинансово-промышленныхгрупп,внутри холдингов, союзов и ассоциаций, членом которых является предприятие. Этиотношения возникают при формировании, распределении и использованиицентрализованных целевых денежныхсредстви резервов на финансированиецелевых отраслевых программ, проведении маркетинговых исследований,научно-исследовательских работ, организации выставок, оказании финансовой помощина возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополненияоборотных средств, при реорганизации. Этагруппа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределениемденежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий. [8, с.9]
- Отношения с рабочими и служащими — этовыплаты заработной платы, премий, пособий, дивидендов по акциям, материальнойпомощи, а также взыскание денег за причиненный ущерб, удержание налогов. Приэтом очень важно, чтобы работники подразделений получали именно то, что онизарабатывают.
- Отношениямежду предприятием и государством при уплате налогов,сборов и отчислений в республиканский и местные бюджеты, целевые бюджетные ивнебюджетные фонды, предоставлении налоговых льгот,применении штрафных санкций,получении ассигнований из бюджета, покупке государственных ценных бумаг ивыплат по ним. От организации этой группы отношений зависит финансовоесостояние предприятий и формирование доходной базы бюджетов всех уровней. [7,с.36]
- Отношениямежду предприятием и страховыми компаниями при страховании первыми имущества,предпринимательских рисков, отдельных категорий работников.
- Отношениямежду предприятиями и банками при получении и возврате банковских кредитов,предоставлении банкам во временное пользование свободных денежных средств,покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг. От организации этихотношений также зависит финансовое состояние предприятий.
- Отношениямежду предприятиями и инвестиционными институтами по размещению инвестиций,приватизации и др. [3, с.126]
Каждаяиз перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения. Однако всеони носят двусторонний характер, и их материальной основой является движениеденежных средств. Движение денежных средств сопровождает формирование уставногокапитала предприятия, с него начинается и завершается кругооборот средств,формирование и использование денежных фондов различного назначения.
ВРеспублике Беларусь принят и действует Закон «Об экономическойнесостоятельности (банкротстве)». Это обусловило появление новых финансовыхотношений по антикризисному управлению финансами предприятий, управлениюимуществом должника и удовлетворению требований кредиторов на разных стадияхбанкротства. [8, с.10]
Новымиявляются также финансовые отношения по перераспределению и формированиюкапитала в связи с процессами слияния или разделения предприятий.
Финансовыеотношения предприятий охватывают процессы распределения и перераспределениявалового внутреннего продукта и национального дохода. Эти отношения возникают впроцессе формирования, распределения, перераспределения и использованияфинансовых ресурсов предприятия.
Финансовыересурсы предприятия включают все источники средств, имеющиеся в егораспоряжении. Они формируются в результате осуществления различных видовдеятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) и находятся в постоянномдвижении, обслуживая кругооборот средств предприятия. Финансовые ресурсывыражены в денежных доходах, фондах, резервах, капитале предприятия.
Такимобразом, можно сказать, что финансовые отношения формируются в процессекругооборота его средств на основе денежных потоков, генерируемых различнымивидами деятельности. Все финансовые отношения предприятий в той или инойстепени регламентируются государством. [7, с.37]
Финансовыйкругооборот — это возобновляемая система финансовыхпотоков, обеспечивающая образование, распределение и расходование денежногофонда.
Денежныйоборот — это совокупность всех денежных платежей.
Онвзаимосвязан с кругооборотом товаров и услуг и двумя группами рынков:рынкапродуктов (на которых приобретаются (продаются) произведенные продукты иуслуги) и рынка ресурсов (на котором предприятия приобретают рабочую силу,капитал, природные и другие ресурсы, необходимые для производства товаров иуслуг).[1, с.16]
Эту взаимосвязьможно представить в виде следующей схемы, на которой товары и ресурсы движутсяпо часовой стрелке, а соответствующие платежи — против часовой стрелки. Вусловиях нормальной (немафиозной) экономики часть своих доходов населениевкладывает в сбережения (накопление наличных денег, вкладов в банк,приобретение ценных бумаг), а предприятия осуществляют инвестиции в основной капитал.
Таким образом,перечисленные виды денежных отношений составляют содержание финансовпредприятий, которые могут быть определены как денежные отношения, связанные сформированием и распределением денежных доходов субъектов хозяйствования и ихиспользованием на цели расширенного воспроизводства и выполнение обязательствперед финансово-кредитной системой государства. Финансовыеотношения формируются в процессе кругооборота его средств на основе денежныхпотоков, генерируемых различными видами деятельности.
Вопрос№2.
Финансовый анализ какбаза принятия управленческих решений. Взаимосвязь финансового ипроизводственного анализа
Финансовыйанализ – это комплекс мероприятий по оценке состояния финансовых отношений ифинансовых потоков предприятия. По сути – исходная база для оценки качествахозяйствования, предназначенная для внутренних и внешних пользователейинформации. [6, с.185]
Финансовыйанализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита.Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методыфинансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственникианализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечениястабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовыеотчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качествопринимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснованиярешения. [8, с.353]
Введениенового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерского учетаи бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международныхстандартов вызывают необходимость использования новой методики финансовогоанализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна дляобоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивостипредприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательскойдеятельности. Основным источником информации о финансовой деятельности деловогопартнера является бухгалтерская отчетность, которая базируется на обобщенииданных финансового учета и является информационным звеном, связывающимпредприятие с общество и деловыми партнерами – пользователями информации одеятельности предприятия. [9, с.566]
Методикафинансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
· анализфинансовых результатов деятельности предприятия;
· анализфинансового состояния предприятия;
· анализэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Объектомфинансового анализа считаются финансовые отношения и потоки. [6, с.185]
Субъектамианализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные вдеятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователейотносятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки), поставщики,клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.
Вторуюгруппу пользователей составляют: аудиторские фирмы, консультанты, биржи,юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы. Все они должны по договору защищатьинтересы первой группы пользователей отчетности.
Предметфинансового анализа – эффективность вложения капитала; объемы прибыли, рентабельность,ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия и т.п. [9,с.567]
Цельюанализа является формирование объективной основы:
- длядостоверной оценки финансового состояния предприятия;
- принятияадекватных управленческих решений в сфере финансов предприятия;
- выявленияи предупреждения негативных явлений в деятельности предприятия. [6, с.185]
Основнойцелью финансового анализа является получение небольшого числа наиболееинформативных параметров, дающих объективную и точную картину финансовогосостояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов ипассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Целианализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного наборааналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизациюцелей анализа с учетом организационных, информационных, технических иметодических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором, вконечном счете, является объем и качество исходной информации. [8, с.353]
Чтобыпринимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов,инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленностьпо соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа,оценки и концентрации исходной «сырой» информации (периодическая бухгалтерскаяи финансовая отчетности); необходимо аналитическое прочтение данных, исходя изцелей анализа и управления.
Финансовыйанализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия,способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств.Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных сопределением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставокпродукции, замены оборудования или технологии, и др. решений, должна пройтиоценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста ироста общей финансовой эффективности. [9, с.569]
Финансовыйанализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важноеместо в системе управления предприятием.
Дляпроведения финансового анализа используются методы, которые можно применять навсех предприятиях без учета отраслевой принадлежности, организации управления иформы собственности. Все они имеют количественную и качественную сторонуосуществления финансового анализа.
Под методомфинансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственныхпроцессов в их становлении и развитии.
К характернымособенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление иизменение взаимосвязи между ними. Впроцессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.Способыприменения финансового анализа можно условно подразделить на две группы:традиционные и математические.
К первой группеотносятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; приемсравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.
· Приемсравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода сих плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.
· Приемсводки и группировки заключается в объединении информационных материалов ваналитические таблицы.
· Приемцепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общемкомплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя.Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяякаждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваютсяпри этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияниякаждого фактора на совокупный финансовый показатель. [6,с.187]
Основные методыанализа финансовой отчётности:
- Горизонтальный(временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
- Вертикальный(структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей свыявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.
- Трендовыйанализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов иопределение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателейв будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.
- Анализотносительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельнымипозициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязипоказателей.
- Сравнительныйанализ — это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений,цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнениис данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическимиданными.
- Факторныйанализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативныйпоказатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.Факторныйанализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез — соединениеотдельных элементов в общий результативный показатель.[8, с.357-359]
Многиематематические методы: корреляционный анализ, регрессионный анализ, и др.,вошли в круг аналитических разработок значительно позже.
Методыэкономической кибернетики и оптимального программирования, экономическиеметоды, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно,могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.
Всевышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа.Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев,психологические, морфологические и т. п., они основаны на описаниианалитических процедур на логическом уровне.
В настоящеевремя практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки какприсущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различныеметоды и приёмы, ранее не используемые в нем. [5,с.54]
Основными функциямифинансового анализа являются:
· объективнаяоценка финансового состояния объекта анализа;
· выявлениефакторов и причин достигнутого состояния;
· подготовкаи обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
· выявлениеи мобилизация резервов улучшения финансового состояния, и повышенияэффективности всей хозяйственной деятельности.
Результатыфинансового анализа способствуют росту информированности администрациипредприятия (субъектов анализа) о состоянии интересующих их объектов. [9,с.570]
Взаимосвязь финансовогои производственного анализа.
Финансовый анализявляется частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, котораясостоит из двух тесно взаимосвязанных разделов – финансового анализа ипроизводственного управленческого анализа.
Разделение анализа нафинансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделениемсистемы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет иуправленческий учет. Это же порождает деление анализа на внешний и внутренний.Такое разделение анализа для самого предприятия является несколько условным,потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализаи наоборот.
Финансовый анализ,основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характервнешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятиязаинтересованными контрагентами, собственниками и государственными органами.Анализ на основе только отчетных данных содержит весьма ограниченную часть информациио деятельности предприятия и не позволяет раскрыть всех секретов фирмы. [9,с. 572]
Особенностями внешнегофинансового анализа являются:
- множественностьсубъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
- разнообразиецелей и интересов субъектов анализа;
- наличиетиповых методик, стандартов учета и отчетности;
- ориентацияанализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
- ограничениезадач анализа как следствие предыдущего фактора;
- максимальнаяоткрытость результатов анализа для пользователей информации о деятельностипредприятия.
Основноесодержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятияпо данным публичной финансовой отчетности, составляют:
1) анализабсолютных показателей прибыли;
2) анализотносительных показателей рентабельности;
3) анализфинансового состояния рыночной устойчивости, ликвидности баланса,платежеспособности предприятия;
4) анализэффективности использования заемного капитала;
5) экономическаядиагностика финансового состояния предприятия.
[9,с. 573]
Внутрихозяйственныйфинансовый анализ использует в качестве источника информации, кроме финансовойотчетности, также и другие данные системного бухгалтерского учета, данные отехнической подготовке производства, нормативную и плановую информацию ипрочие.
Основноесодержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено идругими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, напримертакими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязииздержек оборота и прибыли.
Всистеме внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможностьуглубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческогопроизводственного учета. [8, с. 355]
Вопросыфинансового и производственного анализа взаимосвязаны при обоснованиибизнес-планов, при контроле над их реализацией, в системе маркетинга, т.е. всистеме управления производством и реализацией продукции, работ и услуг,ориентированной на рынок.
Особенностямиуправленческого анализа являются:
1) ориентациярезультатов анализа на свое руководство;
2) использованиевсех источников информации для анализа;
3) отсутствиерегламентации анализа со стороны;
4) комплектностьанализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
5) интеграцияучета, анализа, планирования и принятия решений;
6) максимальнаязакрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческих тайн.
Ключевымвопросом для понимания сущности и результативности анализа является концепцияхозяйственной деятельности как потока решений для развертывания ресурсов(капиталов) с целью получения прибыли. Получение прибыли является конечнойцелью хозяйственной деятельности предприятия не только потому, что в результатеэтого улучшается экономическое положение предприятия, но главное – получениедостаточное прибыли необходимо для сохранения экономической жизнеспособностипредприятия, сохранения возможности дальнейших вложений капитала. [9, с.574]
Независимоот того, в какой сфере деятельности осуществляется бизнес, конечная цель неменяется. Она сводится к тому, что первоначальный капитал в форме денежныхсредств через определенное время развертывается в экономически выгоднуювеличину для возмещения этих средств и получения достаточной прибыли.
Всемногообразие решений для достижения этой цели может быть сведено к тремосновным направлениям:
1) решенияпо вложению капиталов (ресурсов);
2) операции,проводимые с помощью этих ресурсов;
3) определениеструктуры финансов бизнеса.
Своевременноеи качественное обеспечение этих направлений финансовых решений являетсясущностью финансового анализа, рассматриваемого как единое целое независимо оттого, внешний он или внутренний. [9, с.575]
Таким образом,финансовый анализ – это комплекс мероприятий по оценке состояния финансовыхотношений и финансовых потоков предприятия. Методика финансового анализавключает три взаимосвязанных блока: анализ финансовых результатов деятельностипредприятия; анализ финансового состояния предприятия; анализ эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основныеметоды анализа финансовой отчёт-ности:горизонтальный (временный) анализ; вертикальный(структурный) анализ; трендовыйанализ;анализ относительных показателей (коэффи-циентов);сравнительный анализ; факторныйанализ;и другие методы. Данный анализ имеетсвои функции и цели. Финансовый анализ является частью общего, полного анализахозяйственной деятельности, которая состоит из двух тесно взаимосвязанныхразделов – финансового анализа и производственного управленческого анализа. Бываетвнешним и внутренним, каждый из которых имеет свое содержание и особенности.
Задача№ 2.2
Определитьсовокупный норматив нормируемых оборотных средств на основе следующих данных:
п.1. Выпусктоварной продукции в отчетном году по себестоимости: 540000 руб.
п.2. Фактическиеостатки нормируемых оборотных средств в отчетном году составили:
а)на 01.01.2003: 32 000 руб.
б)на 01.04.2003: 38 000 руб.
в)на 01.07.2003: 40 000 руб.
г)на 01.10.2003: 42 000 руб.
д)на 01.01.2004 (ожидаемая величина): 45 000 руб.
п.3. Выпусктоварной продукции в планируемом году по производственной себестоимости:1 260 000руб.
Решение:
Решение задачипроводится экономико-аналитическим методом.
1) Поданным учета проводится расчет фактического среднего остатка по средней хронологическойформуле:
2)
Фактическиеостатки = /> =
/>
3)
4) Определяемсреднедневной выпуск товарной продукции в отчетном году в оценке посебестоимости:
Среднедневной выпуск ТП=/> = /> = 1 500руб.
в отч. году посебест-ти
5) Определимфактическую норму запасов в днях в целом по предприятию:
Факт.норма запасов в днях = />= /> = 26 дней
6) Определяемсреднедневной выпуск товарной продукции в планируемом году в оценке посебестоимости:
Среднедневнойвыпуск ТП = /> = /> = 3 500руб.
в план. году посебест-ти
7) Определяемнорматив оборотных средств по предприятию:
Норматив обор. средств= Факт. норма запасов в днях /> Среднедневной
выпуск ТП в план. годупо себест-ти = 26 /> 3 500 =91 000 руб.
Ответ:Совокупный норматив нормируемых оборотных средств =
91 000руб.
Задача№ 4.2
На основе данныхпроизвести финансовые расчеты и составить проект финансового плана предприятия.
Выявлению финансовогоплана предшествуют расчеты:
а) формированиябалансовой (общей) прибыли;
б) планафинансирования капитальных вложений;
в) распределениебалансовой (общей) прибыли.
Исходныеданные:
п.1. Реализациятоварной продукции в отпускных ценах: 35 000 тыс. руб.
п.2. Полнаясебестоимость реализованной продукции: 12 600 тыс. руб.
п.3. Поступлениеарендной платы: 2 500 тыс. руб.
п.4. Доходыот ценных бумаг: 3 000 тыс. руб.
п.5. Штрафы,пени, неустойки, уплаченные за нарушение условий договоров: 300 тыс. руб.
п.6. Ставканалога на прибыль: 15%.
п.7. Ставкацелевого сбора: 3%.
п.8. Отчисленияв республиканский фонд поддержки производителей с/х продукции, продовольствия иаграрной науки: 3%.
п.9. НДС:18%.
п.10. Стоимостьосновных производственных фондов на начало планируемого года: 180 000 тыс.руб.
а)вт.ч.стоимость, по которым истекает амортизационный период в июнепланируемого года: 20 000 тыс. руб.
п.11.СтоимостьОПФ, вновь вводимых в марте планируемого года: 15 000 тыс. руб.
п.12. Средняянорма амортизационных отчислений: 10%.
п.13.Поступление средств в порядке долевого участия в строительстве: 2 800 тыс.руб.
п.14. Объемкапитальных вложений: 25 000 тыс. руб.
п.15. Приростоборотных средств: 3 400 тыс. руб.
п.16. Расходына покрытие убытков ЖКХ: 1 200 тыс. руб.
п.17. Затраты,связанные с содержанием учреждений здравоохранения: 420 тыс. руб.
п.18. Погашениедолгосрочных кредитов: 1 500 тыс. руб.
п.19. Надбавкик пенсиям ветеранам труда: 250 тыс. руб.
п.20. Выплатывознаграждений по итогам года: 1 000 тыс. руб.
п.21.Дивиденды, выплачиваемые по акциям: 1 200 тыс. руб.
п.22.Налог на недвижимость: 1 800 тыс. руб.
п.23. Отчисленияот общей прибыли в резервный фонд: в пределах остатка общей прибыли.
Решение:
а) Определимбалансовую (общую) прибыль:
Прибыль= Прибыль + Поступление + Доходы от – Штрафы, пени,
общаяот реал. прод. арендной платы цен. Бумаг неустойки.
П.от реал. = Реализация ТП – НДС – Отчисл. в респ. фонд – Себест-ть полн.
НДС= Реализация ТП /> /> = 35 000 /> /> = 5 340 тыс.руб.
Отчисл.в респ. фонд = (Реализация ТП – НДС) /> /> =
=(35 000 – 5 340) /> /> = 890 тыс. руб.
Пот реал. = 35 000 – 5 340 – 890 – 12 600 = 16 170 тыс. руб.
Подставляемзначения в формулу общей (балансовой) прибыли:
Пбаланс.= 16 170 + 2 500 + 3 000 – 300 = 21 370 тыс. руб.
б) Длярасчета плана финансирования необходимо рассчитать полный объем капитальныхвложений и источники финансирования.
1) /> кап. вложений =Объем кап. влож. + Прирост обор. средств =
=25 000 + 3 400 = 28 400 тыс. руб.
2) Источникифинас-ния = /> амортиз.отчисл. + Долев. участие в стр-ве.
Длярасчета амортизационных отчислений, рассчитываем среднегодовую стоимостьосновных производственных фондов:
Среднегодовая= Стоимость ОПФ + Стоимость – Стоимость =
стоимостьОПФ на нач. года вводимых ОПФ выбывших ОПФ
= 180 000 + /> – /> = 181 250 тыс.руб.
/> амортиз.отчисл. = Среднегод. ст-ть ОПФ /> Норма аморт.отчисл. =
= 181 250 /> = 18 130 тыс.руб.
Источники финансирования= 18 130 + 2 800 = 20 930 тыс. руб.
в) Определим чистую прибыль:
П чистая = П общ. – Налогна – Налог на – Налог
недвиж-ть прибыль местный
Налог на прибыль = (П общ.– Н недвиж-ть) /> /> =
= (21 370 – 1 800) /> = 19 570 /> /> = 2 940 тыс.руб.
Налогместный = (П баланс. – Н недвиж-ть – Н приб.) /> /> =
= (21 370 – 1 800 – 2940)/> /> = 16 630 /> /> = 500 тыс. руб.
П чистая = П баланс. – Ннедвиж-ть – Н приб. – Н местный =
= 21 370 – 1 800 – 2940 – 500 = 16 130 тыс. руб.
Расходы, которые несётпредприятие за счет прибыли =
= Расходы ЖКХ + Затратыучрежд. Здравоохр. + Долгосрочн. кредиты +Надбавки к пенсиям + Выплатывознагражд. + Дивиденды, выплач. по акциям = 1 200 + 420 + 1 500 + 250 + 1 000+ 1 200 = 5 570 тыс. руб.
Определяем прибыльчистую, которая может быть направлена на инвестиции в основной капитал
П чистая – Расходы изприбыли =16 130 – 5 570 = 10 560 тыс. руб.
Общая сумма источниковфинансирования
/> амортиз.отчисл. + Долев. участие в стр-ве.+ Ост. П чист. =
= 18 130 + 2 800 +10 560 = 31 490 тыс. руб.
г) Сравниваемсумму источников финансирования с общим объемом капитальных вложений:
/> кап. вложений =28 400 тыс. руб.
Общая сумма источниковфинансирования = 31 490 тыс. руб.
Т.к. 31 490 тыс. руб. >28 400 тыс. руб., то разница пойдет на отчисления в резервный фонд.
Резервный фонд = 31 490– 28 400 = 3 090 тыс. руб.
Таким образом, мыпроизвели финансовые расчеты. По данным финансовых расчетов составим проектфинансового плана предприятия.
Проект годовогофинансового плана предприятия.
Раздел 1.Доходы и поступления средств:
1.1. Общая(балансовая) прибыль = 21 370 тыс. руб.
1.2. /> амортиз.отчисл. = 18 130 тыс. руб.
1.3. />Поступлениесредств в порядке долевого участия в строительстве = 2 800 тыс. руб.
Итого доходов ипоступлений = 21 370 + 18 130 + 2 800 =
= 42 300 тыс. руб.
Раздел 2.Расходы и отчисления средств:
2.1. Резервныйфонд = 3 090 тыс. руб.
2.2. Объемкапитальных вложений = 25 000 тыс. руб.
2.3. Приростоборотных средств = 3 400 тыс. руб.
2.4. Расходыиз прибыли = 5 570 тыс. руб.
Итого расходов иотчислений = 3 090 + 25 000 + 3 400 + 5 570 =
= 37 060 тыс. руб.
Раздел 3.Платежи в бюджет:
3.1. Налог на прибыль =2 940 тыс. руб.
3.2. Налог нанедвижимость = 1 800 тыс. руб.
3.3. Местные налоги = 500тыс. руб.
Итого платежей в бюджет= 2 940 + 1 800 + 500 = 5 240 тыс. руб.
Проверка: Раздел 1 =Раздел 2 + Раздел 3;
42 300 = 37 060 +5 240 = 42 300 тыс. руб.
Т.к. существует баланс,то финансовый план составлен правильно.
Списокиспользованных источников
1. Горшков,Н.Е. Финансы предприятий отрасли (1 часть): Учеб.-метод. пособие / Н.Е. Горшков.– Мн.: ЗАО «Веды», 2004. – 116 с.
2. Горшков,Н.Е. Финансы предприятий отрасли (2 часть): Учеб.-метод. пособие / Н.Е.Горшков. – Мн.: ЗАО «Веды», 2004. – 144 с.
3. Попов,Е.М. Финансы предприятия: учебник / Е.М. Попов. – Минск: Высшая школа, 2005. –575 с.
4. Романовский,М.В. Финансы: Учебник для вузов / М.В. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М.Сабанти. – М.: Юрайт-М, 2001. – 504 с.
5. Финансы,денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский [и др.]; под ред. М.В.Романовского, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт-Издат, 2004. – 544 с.
6. Финансыпредприятия. Практикум: учеб. пособие / Г.Е. Кобринский [и др.]; под ред. Г.Е.Кобринского, Т.Е. Бондарь. – Минск: Высшая школа, 2008. – 351 с.
7. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г.Колпина [и др.]; под общ. ред. Л.Г. Колпиной. – 2-е изд., дораб. и доп. –Минск: Выш. шк., 2004. – 336 с.
8. Финансыпредприятий: учеб. пособие / Н.Е. Заяц [и др.]; под ред. Н.Е. Заяц, Т.И.Василевской. – 3-е изд., испр. – Минск: Выш. шк., 2006. – 528 с.
9. Шуляк,П.Н. Финансы предприятия: Учебник / П.Н. Шуляк. – М.: Издательский дом “Дашкови Ко”, 2000. – 752 с.