Фінансовий аналіз ВАТ "Укрімпекс"

Курсоваробота
з дисципліни
Фінансовийаналіз
натему
Фінансовийаналіз ВАТ «Укрімпекс»
Сєверодонецьк
2010

ЗМІСТ
Вступ
Розділ 1. Теоретичні і методологічнізасади фінансового аналізу
1.1 Інформаційнабаза аналізу фінансового стану
підприємства
1.2 Загальнамодель і система показників аналізу фінансового стану
Розділ 2. Фінансовий аналіз ВАТ«Укрімпекс»
2.1 Аналізмайна підприємства
2.2 Аналізвхідних та вихідних грошових потоків підприємства
2.3 Аналіз іоцінка ліквідності та платоспроможності підприємства
2.4 Аналіз іоцінка фінансової сталості підприємства
2.5 Аналізкапіталу підприємства
2.6 Аналізділової активності
2.7 Комплекснийфінансовий аналіз прибутковості підприємства
2.8 Аналізінвестиційної діяльності підприємства
2.9 Аналіз іпрогнозування можливого банкрутства підприємства
Розділ 3. Використання результатіваналізу в управлінні
Висновок
Список використаної літератури
Додатки

ВСТУП
фінансовийаналіз капітал банкрутство
За умов переходуекономіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств угалузі фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного таякісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності,платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення ізміцнення фінансової стабільності.
Особливогозначення набуває своєчасна та об'єктивна оцінка фінансового стану підприємствза виникнення різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повиненнехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, якіможна виявити тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізу фінансовогостану підприємств. Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, йогоплатоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, щодохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежатьвід його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючирежим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.
Фінансовий станпідприємства — це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіхелементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністювиробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, щовідображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Фінансовий станпідприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної тафінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці видидіяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивнопозначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Якправило, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт,послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, щопозитивно впливає на його фінансовий стан. Неритмічність виробничих процесів,погіршання якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшеннянадходження коштів на рахунки підприємства, в результаті чого погіршується йогоплатоспроможність. Існує і зворотний зв'язок, оскільки брак коштів може призвестидо перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже у виробничомупроцесі. Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпеченнясистематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів,дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціональногоспіввідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метоюефективного функціонування підприємства. Саме цим зумовлюється необхідність іпрактична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якійналежить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.
Отже, фінансовийстан — це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.
Метою оцінкифінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельностівиробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботипідприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншимиустановами.
Фінансовий станпідприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням різнихметодів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансовихрезультатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і вдинаміці — за ряд періодів, дасть змогу визначити «больові точки» у фінансовійдіяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їхраціонального розміщення.
Неефективністьвикористання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможностіпідприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні, виробництві тареалізації продукції; до невиконання плану прибутку, зниження рентабельностіпідприємства, до загрози економічних санкцій.
Основнимизавданнями аналізу фінансового стану є:
— дослідженнярентабельності та фінансової стійкості підприємства;
— дослідженняефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпеченняпідприємства власними оборотними коштами;
— об'єктивнаоцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкостіпідприємства;
— оцінкастановища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка йогоконкурентоспроможності;
— аналіз діловоїактивності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;
— визначенняефективності використання фінансових ресурсів.
Аналізфінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів іпрогнозів фінансового оздоровлення підприємств.
Кредитори таінвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризикиза позиками та внесками, а також для необхідного диференціювання відсотковихставок.
У результатіфінансового аналізу менеджер одержує певну кількість основних, найбільшінформативних параметрів, які дають об'єктивну та точну картину фінансовогостану підприємства.
При цьому в ходіаналізу менеджер може ставити перед собою різні цілі: аналіз поточногофінансового стану або оцінку фінансової перспективи підприємства. Підбиваючипідсумок розгляду сутності оцінки фінансового стану підприємства, слід іще разпідкреслити, що необхідність та значення такої оцінки зумовлені потребоюсистематичного аналізу та вдосконалення роботи за ринкових відносин, переходудо самоокупності, самофінансування, потребою в поліпшенні використанняфінансових ресурсів, а також пошуком у цій царині резервів зміцнення фінансовоїстабільності підприємства.

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІІ МЕТОДОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ
1.1 Інформаційнабаза аналізу фінансового стану підприємства
Під фінансовимстаном підприємства розуміють ступінь забезпеченості підприємства необхіднимифінансовими ресурсами для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасногопроведення грошових розрахунків за своїми зобов’язаннями. Фінансовий стан увартісній формі відображає загальні результати роботи підприємства.
Інформаційноюбазою аналізу фінансового стану підприємства є, в першу чергу, фінансовазвітність.
Фінансовазвітність являє собою систему показників, що відображають інформацію профінансовий стан організації на звітну дату, а також фінансові результати їїдіяльності за звітний період.
З 1 січня 2000 р.на підприємствах України незалежно від форм власності (крім банків і бюджетнихустанов) запроваджені перелічені далі форми фінансової звітності, щовідповідають міжнародним стандартам:
· Форма 1«Баланс» – звіт про фінансовий стан, що відображає активи, зобов’язання ікапітал підприємства на встановлену дату.
· Форма 2«Звіт про фінансові результати», що містить дані про доходи, витрати іфінансові результати діяльності підприємства за звітний та попередній період.
· Форма 3«Звіт про рух грошових коштів», що відображає надходження та витрачання коштіву звітному періоді за операційним, інвестиційним і фінансовим напрямкамидіяльності підприємства.
· Форма 4«Звіт про власний капітал», що відбиває зміни у складі власного капіталупротягом звітного періоду.
«Примітки дозвітів» – сукупність показників і пояснень, які забезпечують деталізацію таобґрунтованість статей фінансових звітів, розкривають іншу інформацію.
Мета складанняфінансової звітності – надати користувачам повну, правдиву та неупередженуінформацію про фінансовий стан, результати діяльності та рух коштівпідприємства для прийняття рішень.
Основнимиджерелами даних є бухгалтерський баланс – форма №1 (саме тому аналізфінансового стану часто називають аналізом балансу). Використовується такожрешта форм бухгалтерської звітності.
Також придатнимидо використання є дані внутрішньогосподарського (управлінського)бухгалтерського обліку; дані з первинної облікової документації (вибірковідані); експертні оцінки. Крім того, цілком можливе залучення інформації ззасобів масової інформації, загальнодоступні статистичні дані щодо галузі, вмежах якої здійснює свою діяльність підприємство-об’єкт дослідження і т. п.
Отже, в процесіаналізу фінансового стану підприємства використовується фінансова звітність(насамперед бухгалтерський баланс), а також дані з інших доступних джерел.Реальне дослідження фінансового стану підприємства, а тим більше виявленняпричин, що призвели то тих чи інших наслідків, потребує залучення максимальноможливих обсягів відомостей, що стосуються роботи підприємства. В подальшомувідбувається поступовий відбір та відсіювання другорядних деталей. Важливоусвідомлювати, що лише достовірні початкові дані є запорукою успішної роботифінансового аналітика.
1.2 Загальнамодель і система показників аналізу фінансового стану
Аналізфінансового стану підприємств проводиться з метою виявлення вразливих місць івизначення шляхів їх усунення. Дані аналізу відіграють вирішальну роль привизначенні напрямів конкурентної політики підприємства, вони використовуютьсяпри оцінці виконання поставлених перед ним завдань і для розробки програмрозвитку на перспективу.
Традиційнапрактика аналізу фінансового стану підприємства опрацювала певні прийоми йметоди його здійснення.
Можна назватишість основних прийомів аналізу:
· горизонтальний(часовий) аналіз — порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;
· вертикальний(структурний) аналіз — визначення структури фінансових показників з оцінкою впливурізних факторів на кінцевий результат;
· трендовийаналіз — порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначеннятренду, тобто основної тенденції динаміки показників, очищеної від впливу індивідуальнихособливостей окремих періодів (за допомогою тренду здійснюється екстраполяціянайважливіших фінансових показників на перспективний період, тобто перспективнийпрогнозний аналіз фінансового стану);
· аналіз відноснихпоказників (коефіцієнтів) — розрахунок відношень між окремими позиціями звітуабо позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників;
· порівняльнийаналіз — внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності заокремими показниками самого підприємства та його дочірніх підприємств (філій),а також міжгосподарський аналіз показників даної фірми порівняно з показниками конкурентівабо із середньогалузевими та середніми показниками;
· факторнийаналіз — визначення впливу окремих факторів (причин) на результативний показникдетермінованих (розділених у часі) або стохастичних (що не мають певного порядку)прийомів дослідження. При цьому факторний аналіз може бути як прямим (власнеаналіз), коли результативний показник розділяють на окремі складові, так і зворотним(синтез), коли його окремі елементи з'єднують у загальний результативнийпоказник.
Предметом фінансовогоаналізу підприємства є фінансові ресурси підприємства, їх формування тавикористання. Для досягнення основної мети аналізу фінансового стану підприємства- об'єктивної його оцінки та виявлення на цій основі потенційних можливостей підвищенняефективності формування й використання фінансових ресурсів — можуть застосовуватисярізні методи аналізу.
Методи фінансовогоаналізу — це комплекс науково-методичних інструментів та принципів дослідженняфінансового стану підприємства.
В економічнійтеорії та практиці існують різні класифікації методів економічного аналізувзагалі та фінансового аналізу зокрема. Вихідним етапом аналізу фінансовогостану підприємств є аналіз майна підприємства. Він передбачає загальну оцінкумайна з виділенням оборотних мобільних коштів і поза оборотних (іммобілізованих).Відомості про розміщення наявного в розпорядженні підприємства майна містяться вактиві балансу.
У структурібалансу особлива роль належить найбільшим засобам, до складу яких входять: наявнігроші, цінні папери, дебіторська заборгованість, матеріально-виробничі запаси. Допоза оборотних активів відносять: реальні основні засоби, довготермінові інвестиціїі нематеріальні активи.
Завданняманалітика є оцінка структури найбільших та іммобілізованих засобів, а такожзміни їх наявності за аналізований період. В ході аналізу майна підприємства визначаютьтакож джерела його утворення. При цьому дається оцінка структури власних і позиченихзасобів.
До власнихкоштів, за рахунок яких відбувається придбання, надходження і створення майна,відносять статутний фонд і прибуток. У склад власних джерел можуть ввійти такожзасоби, отримані від держави, орендодавців, інших підприємств, окремих осіб,зацікавлених у розвитку підприємства.
Основним джереломфінансування мобільних активів є власні оборотні кошти, якими підприємство розпоряджаєтьсяв момент його заснування.
Спрямовуючифінансові результати в основні й оборотні кошти, виходять з економічної доцільності:розмір власних оборотних коштів повинен забезпечувати мінімальну потребу протягомодного виробничого циклу у виробничих запасах, заділах незавершеного виробництва,залишках готової продукції. Єдиним джерелом збільшення власних оборотних коштівє прибуток підприємства.
До позичених засобівналежать отримані в кредит від державних, комерційних і кооперативних банків таінших підприємств. Позичені кошти поділяються на кошти тривалого використання ікошти короткотермінового використання. В процесі аналізу позичених коштівоцінюється ефективність їх використання та можливість своєчасного повернення.
Важливимипоказниками, які характеризують ефективність використання своїх коштів, є показникиоборотності оборотних коштів. Оборотність оборотних коштів характеризується такимипоказниками, як оборотність у днях, кількість обертів, коефіцієнт закріпленняоборотних коштів.
Аналіз оборотностіоборотних коштів передбачає виявлення ступеня прискорення (або сповільнення) оборотностіі суми коштів, додатково залучених в оборот (вилучених з обороту).
Аналіз фінансовоїсталості підприємства передбачає визначення ступеня фінансової незалежності відзовнішніх позичених джерел. Одним з важливих показників, які характеризуютьфінансову сталість підприємства, є показник питомої ваги всієї суми зобов'язаньпо залучених (позичених) коштах у вкладеннях в активи власних коштів. Цейпоказник отримав назву «коефіцієнт автономії». Він показує, наскількипідприємство є незалежним від позичених коштів. На основі коефіцієнтадовгострокового залучення позичених коштів судять про стабільність тієї частиникоштів, яка утворюється за рахунок довготермінових кредитів. Важливим показникомфінансової сталості підприємства є коефіцієнт маневрування. Цей показник даєзмогу оцінити структуру розподілу власних засобів шляхом визначення питомої вагивласних оборотних коштів у загальній сумі джерел власних коштів. Коефіцієнтманеврування дає відповідь на питання, яка частина власних коштів підприємства незакріплена в цінностях іммобілізованого характеру і перебуває в стані, який даєзмогу більш або менш вільно маневрувати цими коштами.
Аналізплатоспроможності дає змогу визначити здатність підприємства до швидкого погашеннясвоїх короткотермінових зобов'язань. При цьому
прискіплива увагаприділяється такому показнику платоспроможності, як загальний коефіцієнтпокриття, що характеризує відношення мобільних засобів до короткотермінової заборгованості.Коефіцієнт покриття дає змогу з'ясувати, чи достатньо у підприємства коштів,які можуть бути використані ним для погашення своїх короткотерміновихзобов'язань.
Частковим показникомзагального коефіцієнта покриття є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який характеризуєвідношення найбільш ліквідної частини оборотних засобів (грошових коштів тацінних паперів) до поточних зобов'язань. Цей коефіцієнт дає відповідь на запитання,яка сума короткотермінових зобов'язань підприємства на звітну дату може бути погашенанегайно.
Певну аналітичну цінністьмає проміжний коефіцієнт покриття. Він визначається як відношення суми грошовихзасобів, цінних паперів і дебіторської заборгованості разом взятих до короткотерміновихзобов'язань підприємства. Таке співвідношення показує, чи достатньо цієї суми дляпогашення короткотермінових боргів. Оцінюючи цей показник, слід врахувати тривалістькороткотермінового кредиту при закупівлі товарно-матеріальних цінностей іпродажу продукції підприємства.
Для оцінкизагальної ефективності господарської діяльності підприємства визначеніпоказники рентабельності. Вони показують, наскільки прибутковою є діяльністьпідприємства.
Аналіз показниківрентабельності передбачає оцінку рівнів рентабельності, визначення динамікирентабельності, причин і факторів, які впливають на її зміну, і ступеня їхвпливу на цю зміну. Заключним етапом аналізу рентабельності є розробка заходів щодомобілізації резервів підвищення рентабельності. Виділяють такі основні показникирентабельності: рентабельність капіталу (майна), рентабельність фондів (рентабельністьвиробництва), рентабельність продукції. Завершальним етапом аналізу фінансовогостану підприємства є розробка заходів щодо зміцнення фінансового стану. Укожного підприємства завжди є резерви поліпшення фінансового стану. З'ясувавши вході аналізу причини фінансових труднощів, їх слід згрупувати за основниминапрямами. Головними з них є виробничі фактори: обсяги виробництва, якість та асортиментпродукції, що випускається, відповідність термінів її поставки термінам,передбаченим договорами. Важливу роль відіграють також фактори, пов'язані зі стабільністюматеріально-технічного постачання, наявністю ринків збуту ізагальногосподарські.
Можна говорити іпро власні фінансові фактори. Це насамперед рівень рентабельності, який багатов чому визначається рівнем цін на продукцію підприємства. Якщо рівень цін незабезпечує підприємству необхідного для його нормального розвитку рівня рентабельності,то слід подумати про перехід на випуск більш вигідної продукції, а також про пошуктаких покупців (в тому числі на нових ринках збуту), які можуть придбати продукціюза вищою ціною.
Другою важливоюоб'єктивною причиною фінансових труднощів може бути погана забезпеченістьвиробничого процесу фінансовими ресурсами. У цьому випадку слід потурбуватисяпро реалізацію понаднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, ліквідаціюнадлишкових і мало використовуваних основних фондів, реалізацію наявних упідприємства цінних паперів. Серед інших засобів збільшення фінансових результатівмобілізація наявних у підприємства засобів спеціальних фондів, в тому числі резервного,створюваного спеціально з такою метою. Необхідно вивчити можливість отриманнякредитів у банках, постачальників, покупців.
Вирішальнимспособом підвищення ефективності може стати зміна форми господарювання абоформи власності.
Аналіз фінансовогостану підприємства завершується складанням конкретного плану його зміцнення,який містить виробничі, технологічні та організаційні заходи.

РОЗДІЛ 2. ФІНАНСОВИЙАНАЛІЗ ВАТ «УКРІМПЕКС»
2.1 Аналіз майнапідприємства
Аналізмайна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна та йогоструктури, вивчення джерел формування майна, зміни складових майна і джерелйого формування.
Таблиця 2.1.1 Аналіздинаміки і структури оборотних коштівНайменування статті На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Відхилення (+,-) тис. грн питома вага,% тис. грн питома вага,% в сумі, тис в % темпи зростання,% ІІ. Оборотні активи: 15236.4 99,9 13380.2 99,9 (1856,2) 0,0 87,8 — запаси і витрати 2427.1 15,9 1335.7 9,9 (1091,4) (6,0) 55,0 — векселі одержані  0,0 0,0 — дебіторська заборгованість 11324.7 74,3 11410.7 85,2 86 10,9 100,8 — поточні фінансові інвестиції 0,0 0,0 — грошові кошти і їх еквіваленти 1484.4 9,7 599.7 4,5 (884,7) (5,2) 40,4 — інші оборотні активи 0.2 0,0 34.1 0,3 33,9 0,3 17050 ІІІ. Витрати майбутніх періодів 1.3 0,0 0.8 0,0 (0,5) 0,0 61,5 Всього 15237.7 100,0 13381 100,0 (1856,7) 87,8

Як бачимо зтаблиці 2.1.1 оборотні активи за звітній період зменшилися на 1856,2 тис.грн.Загалом зменшення відбулося за рахунок зменшення долі «запасів і витрат» та «грошовихкоштів і їх еквівалентів».
Таблиця 2.1.2 Аналіздинаміки і структури дебіторської заборгованостіНайменування статті На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Відхилення (+,-) тис. грн питома вага,% тис. грн питома вага,% в сумі, тис в % темпи зростання % Векселі одержані 0,0 0,0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
— чиста реалізаційна вартість;
— первісна вартість;
— резерв сумнівних боргів
452,5
1452,5
0,0
12,8
12,8
0,0
1328,6
1328,6
11,6
11,6
(123,9)
(123,9)
(1,2)
(1,2)
91,5
91,5 Дебіторська заборгованість за розрахунками: — з бюджетом 90,9 0,8 13,7 0,1 (77,2) (0,7) 15,1 — за виданими авансами 8,2 0,1 347,4 3,1 339,2 3,0 4236,6 — з нарахованих доходів  0,0  0,0 — із внутрішніх розрахунків  0,0  0,0 Інша поточна дебіторська заборгованість 9773,1 86,3 9721 85,2 (52,1) (1,1) 99,5 Усього дебіторської заборгованості 11324,7 100,0 11410,7 100,0 86,0 0,0 100,8
Аналіз динаміки іструктури дебіторської заборгованості. Важлива увага при аналізі поточнихактивів має приділятися дебіторській заборгованості. При наявності конкуренціїта складності збуту підприємства продають її, використовуючи форми послідуючої оплати.Тому дебіторська заборгованість є важливою частиною оборотного капіталу. Якщо напочаток року дебіторська заборгованість складала 11324,7 тис. грн., то накінець року цей показник дорівнював 11410,7 тис. грн., а в загальному підсумкуза рік він збільшився на 86,0 тис. грн.
Зміни, що відбулисьв структурі дебіторської заборгованості, свідчать про погіршення розрахунковоїдисципліни в бік погіршення платоспроможності.
Таблиця 2.1.3 Аналізстану запасів та витрат
Найменування
статті На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Відхилення (+,-) тис. грн. питома вага,% тис. грн. питома вага,% в сумі, тис. грн. в % темпи зростання,% Виробничі запаси 1222 31,2 17,1 0,9 (1204,9) (30,3) 1,3 Незавершене виробництво  0,0  0,0 Готова продукція 827,3 21,1 811,3 41,2 (16) 20,1 7,2 Товари 377,8 9,7 507,3 25,7 129,5 16 134,3 Грошові кошти і їх еквіваленти 1484,4 37,9 599,7 30,4 (884,7) (7,5) 40,4 Інші оборотні активи 0,2 0,0 34,1 1,7 33,9 1,7 17050 Витрати майбутніх періодів 1,3 0,0 0,8 0,0 (0,5) 0,0 61,5 Всього запасів та витрат 3913 100,0 1970,3 100,0 (1942,7) 0,0 50,3
Аналізуючи запасиі витрати ми бачимо, що в загальному обсягу вони зменшилися на 1942,7 тис. грн.Загалом це зменшення відбулося за рахунок виробничих запасів – на 1204,9 тис.грн., та грошових коштів і їх еквівалентів – на 884,7 тис. грн. Це негативновідзначиться на подальшій діяльності підприємства, виникнуть труднощі прирозрахунках за обов’язками.
2.2Аналіз вхідних та вихідних грошових потоків підприємства
Прианалізі потоки грошових коштів розглядаються по трьом видам діяльності:операційна (основна), інвестиційна і фінансова.
Операційнадіяльність — основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, якіне є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.
Таблиця 2.2.1 Аналізруху коштів від операційної діяльності
Показник
За звітний період
За попередній період
Зміна Прибуток від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах 654,1 3995,5 (3341,4) Збільшення (зменшення) оборотних активів (84,2) 174 (258,2) Збільшення (зменшення) витрат майбутніх періодів 0,5 (0,3) 0,8 Збільшення (зменшення) поточних зобов’язань (1344,7) (3944,6) 2599,9 Збільшення (зменшення) доходів майбутніх періодів 0,0 0,0 0,0 Грошові кошти від операційної діяльності (774,3) 224,6 (549,7) Сплачені відсотки 0,0 0,0 0,0 Сплачені податки на прибуток (11,9) 0,0 (11,9) Чистий рух коштів від надзвичайних подій (786,2) 224,6 (1010,8) Рух коштів від надзвичайних подій 0,0 0,0 0,0 Чистий рух коштів від операційної діяльності (786,2) 224,6 (1010,8)
Виходячи з данихтаблиці 2.2.1 бачимо, що у звітному періоді рух коштів від операційноїдіяльності значно погіршився. Якщо сума грошових коштів від операційноїдіяльності компанії є недостатньою, то в більшості випадків їй доводитьсязалучати банківські позики або випускати боргові цінні папери для фінансуваннясвоїх капітальних витрат.
Інвестиційнадіяльність — придбання та реалізація необоротних активів, а також тихфінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошовихкоштів.
Таблиця 2.2.2 Аналізруху коштів від інвестиційної діяльності
Показник
За звітний період
За попередній період
Зміна
  Реалізація фінансових інвестицій 0,0 0,0 0,0 Реалізація необоротних активів 2,1 0,6 1,5 Отримані відсотки 0,0 0,0 0,0 Отримані дивіденди 0,0 0,0 0,0 Інші надходження 0,0 0,0 0,0 Придбання фінансових інвестицій 0,0 (103,8) 103,8 Придбання необоротних активів (84,1) (99,8) 15,7 Інші платежі 0,0 0,0 0,0 Надходження коштів від надзвичайних подій 0,0 0,0 0,0 Грошові кошти від інвестиційної діяльності (82) (203) 121
Ситуація з рухомкоштів від інвестиційною діяльністю поліпшилася на відмінну від попереднього періоду,але грошових коштів все одно не вистачає.
Фінансовадіяльність — діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного тапозикового капіталу підприємства.

Таблиця 2.2.3 Аналізруху коштів від фінансової діяльностіПоказник За звітний період За попередній період Зміна Надходження власного капіталу 0,0 0,0 0,0 Отримані позики 0,0 0,0 0,0 Погашення позик 0,0 0,0 0,0 Сплачені дивіденди 0,0 0,0 0,0 Інші платежі (17,1) 0,0 (17,1) Чистий рух коштів від надзвичайних подій (15,9) 5,4 (21,3) Рух коштів від надзвичайних подій 0,0 0,0 0,0 Чистий рух коштів від фінансової діяльності (15,9) 5,4 (21,3) Залишок коштів на кінець року 599,7 1484,4 (884,7)
Щодо руху коштіввід фінансової діяльності, то підприємство відчуває потребу в коштах. В звітномуперіоді сума коштів від фінансової діяльності зменшилась на 884,7 тис. грн.
2.3Аналіз і оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства
Ліквідністьбалансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства йогоактивами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашеннязобов'язань.
Длявизначення ліквідності балансу варто зіставити результати по кожній групіактивів і пасивів.
Балансвважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
А1> П1
А2> П2
А3> П3
А4
Якщовиконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішнізобов'язання підприємства, то обов'язково виконується остання нерівність, щомає глибокий економічний зміст і свідчить про наявність у підприємства власнихоборотних активів, тобто дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.
Найбільшліквідні активи (А1)
А1= ряд.230 + ряд.240 ф.1
Напочаток звітного періоду: А1 = 665,8 + 818,6 = 1484,4
Накінець звітного періоду: А1 = 329,1 + 270,6 = 599,7
Швидкореалізовані активи (А2)
А2= ряд.150+160+170+180+190+200+210+220+250+270 ф.1
Напочаток звітного періоду: А2 = 1452,5+9872,2+0,2+1,3 = 11326,2
Накінець звітного періоду: А2 = 1328,6+10082,1+34,1+0,8 = 11445,6
Активи, щореалізуються повільно (А3)
А3= ряд. 100+110+120+130+140 ф.1
Напочаток звітного періоду: А3 = 2427,1
Накінець звітного періоду: А3 = 1335,7
Активи,що реалізуються важко (А4)
А4= ряд 080 ф.1
Напочаток звітного періоду: А4 = 411,8
Накінець звітного періоду: А4 = 382,3
Найтерміновішізобов’язання (П1)
П1= ряд.620-610-500-510 ф.1
Напочаток звітного періоду: П1 = 12477-11468,6 = 1008,4
Накінець звітного періоду: П1 = 11132,3-9692,3 = 1440
Короткостроковіпасиви (П2)
П2= ряд. 500+510+610+630ф.1
Напочаток звітного періоду: П2 = 11468,6
Накінець звітного періоду: П2 = 9692,3
Довгостроковіпасиви (П3)
П3= ряд. 430+480 ф.1
Напочаток звітного періоду: П3 = 1071,6
Накінець звітного періоду: П3 = 0,0
Постійніпасиви (П4)
П4ряд. 380 ф.1
Напочаток звітного періоду: П4 = 2100,9
Накінець звітного періоду: П4 = 2631
Втаблиці 2.3.1 зроблено аналіз ліквідності балансу ВАТ «Укрімпекс»
Таблиця 2.3.1Аналізліквідності балансу  Активи Початок звітного періоду Кінець звітного періоду Пасив Початок звітного періоду Кінець звітного періоду Платіжний надлишок або нестача (+,-) тис. грн част. у ВБ
тис.
грн част. у ВБ тис. грн част. у ВБ тис. грн част. у ВБ тис. грн тис. грн А1 1484,4 0,0 599,7 0,0 П1 1008,4 0,1 1440 0,0 476 (840,3) А2 11326,2 0,7 11445,6 0,8 П2 11468,6 0,7 9692,3 0,7 (142,4) 1753,3 А3 2427,1 0,2 1335,7 0,0 П3 1071,6 0,1 0,0 0,0 1355,5 1335,7 А4 411,8 0,0 382,3 0,2 П4 2100,9 0,1 2631 0,2 (1689,1) (2248,7) Баланс 15649,5 1,0 13763,3 1,0 Баланс 15649,5 1,0 13763,3 1,0 0,0 0,0 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Центральне місцеу процесі аналізу ліквідності та платоспроможності займає аналіз ліквідностібалансу підприємства представлений в таблиці 2.3.1
Наведений балансне є абсолютно ліквідним ні на початок ні на кінець року. Сума найліквіднішихактивів (А1) на початок року достатня для покриття найтерміновіших зобов’язань(П1), але на кінець року ситуація погіршилась. З іншого боку, швидко ліквідні активи(А2) на початок року не мали змоги погасити короткострокові пасиви (П2). Вкінці ж року ситуація поліпшилася і активи покрили пасиви. Щодо повільнореалізованих активів (А3), то як на початок, так і на кінець звітного періодуїх кількість достатня для покриття зобов’язань.
На основіотриманих даних провадиться розрахунок коефіцієнтів платоспроможності таліквідності, результати якого представлені у таблиці 2.3.2
Таблиця 2.3.2Розрахунок коефіцієнтів ліквідностіПоказник Нормативне значення Початок звітного періоду Кінець звітного періоду Зміна (+,-) Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,2 – 0,25 0,1 0,0 (0,1) Коефіцієнт швидкої ліквідності 1,0 – 1,5 1,0 1,1 0,1 Коефіцієнт поточної ліквідності 1,0 – 2,0 1,2 1,2 0,0 Частка запасів і витрат у поточних зобов’язаннях 0,5 – 1,0 0,2 0,1 (0,1) Коефіцієнт оборотності запасів 1,1 2,5 1,4 Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості 0,3 0,4 0,1 Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості 0,2 0,3 0,1
З таблиці 2.3.2 видно,що ситуація з ліквідністю та платоспроможністю підприємства не цілкомзадовільна, як на початок, так і на кінець року. Коефіцієнт абсолютноїліквідності і на початок (0,1) і на кінець (0,0) року значно менші допустимоїнорми. Це означає, що підприємство може відчути значні труднощі у поточнихрозрахунках, які, в свою чергу тягнуть за собою штрафні санкції. Натомістькоефіцієнт швидкої ліквідності, маючи на початок звітного періоду задовільнезначення, на кінець збільшився на 0,1. Коефіцієнт поточної ліквідності напочаток і на кінець не змінився і знаходиться в рамках норми. Частка запасів івитрат у поточних зобов’язаннях є не достатньою в періодах. Щодо іншихпоказників, то можна сказати, що на кінець періоду вони значно збільшилися.
2.4Аналіз і оцінка фінансової сталості підприємства
Фінансовастійкість оцінюється на підставі співвідношення власних і позичкових коштів уактивах підприємства, темпів нагромадження власних коштів внаслідокгосподарської діяльності, спів­відношення довготермінових і короткотерміновихпозик, достатнього забезпечення матеріальних оборотних засобів власнимиджерелами.
Аналіз фінансовоїстійкості підприємства здійснюють на підставі комплексу абсолютних показників івідносних фінансових коефіцієнтів, що розраховуються в доповнення доабсолютних.
Дляхарактеристики джерел формування матеріальних оборотних коштів (запасів)використовується кілька показників, що і характеризують види джерел (таб.2.4.1).
Таблиця 2.4.1 Аналізабсолютних показників фінансової стійкостіп/п Показник На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Зміна (+,-) 1 2 3 4 5 1 Власний капітал 2100,9 2631 530,1 2 Необоротні активи 411,8 382,3 (29,5) 3 Наявність власних оборотних коштів 1689,1 2248,7 559,6 4 Довгострокові зобов’язання 1071,6 0,0 (1071,6) 5 Наявність власного капіталу і довгострокових зобов’язань для формування запасів і витрат (величина функціонуючого капіталу) 2760,7 2248,7 (512) 6 Короткострокові кредити банку 0,0 0,0 0,0 7 Загальна величина джерел формування запасів і витрат 2760,7 2248,7 (512) 8 Загальна величина запасів і витрат 2427,1 1335,7 (1091,4) 9 Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів для формування запасів і витрат (738) 913 1651 10 Надлишок (+) або нестача (-) власного капіталу і довгострокових зобов’язань для формування запасів і витрат 333,6 913 579,4 11 Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат 333,6 913 57
За допомогою цихпоказників визначається трикомпонентний тип фінансової стійкості підприємства:
1, якщо Ф>0
S(Ф) =
0, якщо Ф
Після проведеннярозрахунків приведених вище показників, підприємство може характеризуватисяодним з чотирьох типів фінансової стійкості:
1. Абсолютнафінансова стійкість (трикомпонентний показник типу фінансової стійкості маєнаступний вид: S={1,1,1}). Такий тип фінансової стійкості характеризується тим,що всі запаси підприємства покриваються власними оборотними коштами, тобтоорганізація не залежить від зовнішніх кредиторів. Така ситуація зустрічаєтьсявкрай рідко. Більш того, вона навряд чи може розглядатися як ідеальна, оскількиозначає, що керівництво компанії не вміє, не бажає чи не має можливостівикористовувати зовнішні джерела засобів для основної діяльності.
2. Нормальнафінансова стійкість (показник типу фінансової стійкості — S={0,1,1}). У ційситуації підприємство використовує для покриття запасів крім власних оборотнихкоштів також і довгострокові притягнуті засоби. Такий тип фінансування запасівє «нормальним» з погляду фінансового менеджменту. Нормальна фінансова стійкістьє найбільш бажаної для підприємства.
3. Хитливефінансове положення (показник типу фінансової стійкості має вид: S={0,0,1}).Така ситуація характеризується недоліком у підприємства «нормальних»джерел для фінансування запасів. У цій ситуації ще існує можливість відновленнярівноваги за рахунок поповнення джерел власних засобів, скорочення дебіторськоїзаборгованості, прискорення оборотності запасів.
4. Кризовийфінансовий стан (S={0,0,0}). Характеризується ситуацією, при якій підприємствомає кредити і позики, не погашені в термін, а також прострочену кредиторську ідебіторську заборгованість. У цьому випадку можна говорити про те, щопідприємство знаходиться на грані банкрутства.
В нашому випадкуспіввідношення таке:
на початокперіоду S={0,1,1};
на кінець періодуS={1,1,1}.
Таблиця 2.4.2 Розрахунокнаявності власних оборотних коштів, тис грн.п/п Показники На початок року На кінець року Зміна за рік Перший спосіб розрахунку 1 Джерела власних коштів 2100,9 2631 530,1 2 Довгострокові кредити 0,0 0,0 0,0 3 Довгострокові позики 1071,6 0,0 (1071,6) 4 Джерела власних і довгострокових позикових коштів 3172,5 2631 (541,5) 5 Необоротні активи 411,8 382,3 (29,5) 6 Наявність власних оборотних і довгострокових позикових коштів 2760,7 2248,7 (512) Другий спосіб розрахунку 7 Запаси і витрати 2427,1 1335,7 (1091,4) 8 Грошові кошти, розрахунки та інші активи 12810,6 12045,3 (765,3) 9 Разом оборотних коштів 15237,7 13381 (1856,7) 10 Короткострокові кредити, розрахунки та інші пасиви 12477 11132,3 (1344,7) 11 Наявність власних оборотних коштів 2760,7 2248,7 (512) 12 Питома вага власних оборотних коштів у загальній сумі оборотних коштів, % 0,2 0,2 0,0
Таблиця 2.4.3 Причинизміни власних оборотних коштів, тис. грн.п/п Показник На початок року На кінець року Зміна за рік 1. зміна оборотних активів 1 Виробничі запаси 1222 17,1 (1204,9) 2 Витрати у незавершеному виробництві 0,0 0,0 0,0 3 Витрати майбутніх періодів 1,3 0,8 (0,5) 4 Готова продукція 827,3 811,3 (16) 5 Товари 377,8 507,3 129,5 6 Векселі одержані 0,0 0,0 0,0 7 Дебіторська заборгованість 11324,7 11410,7 86 8 Поточні фінансові інвестиції 0,0 0,0 0,0 9 Грошові кошти та їх еквіваленти 1484,4 599,7 (884,7) 10 Інші оборотні активи 0,2 34,1 33,9 11 Всього оборотних коштів 15237,7 13381 (1856,7) 2. зміна короткострокових зобов’язань 12 Короткострокові кредити 0,0 0,0 0,0 13 Векселі видані 0,0 0,0 0,0 14 Кредиторська заборгованість 1004,4 1436 431,6 15 Розрахунки за дивідендами 4,0 4,0 0,0 16 Доходи майбутніх періодів 0,0 0,0 0,0 17 Забезпечення майбутніх витрат і платежів 0,0 0,0 0,0 18 Інші пасиви 11468,6 9692,3 (1776,3) 19 Разом короткострокових зобов’язань 12477 11132,3 (1344,7) 20 Власні оборотні кошти 2760,7 2248,7 (512)
Таблиця 2.4.4 Аналізкоефіцієнтів фінансової стійкості Показник Норма Рівень показника Початок періоду Кінець періоду Зміна (+,-) Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності) 0,5-0,6 0,1 0,2 0,1 Коефіцієнт фінансової залежності 0,4-0,5 0,9 0,8 (0,1) Коефіцієнт фінансового ризику 0,5 > 6,4 4,2 (2,2) Коефіцієнт маневреності власного капіталу 0,5 0,8 0,8 0,0 Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладів 2,6 0,0 (2,6) Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів 0,4 0,3 0,0 (0,3) Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел 0,6 0,7 1,0 0,3 Коефіцієнт забезпеченості оборотних засобів власними оборотними котами 0,1 0,1 0,2 0,1 Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними оборотними коштами 0,6-0,8 0,7 1,7 1,0 Коефіцієнт забезпеченості по кредитах 0,0 0,0 0,0
Одним знайважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, єпоказник питомої ваги загальної суми власного капіталу в підсумку активубалансу, тобто відношення загальної суми власного капіталу до майнапідприємства. В практиці цей відносний показник отримав назву коефіцієнтавтономії. По ньому дивляться, наскільки підприємство незалежно від позиковогокапіталу.
Чим більше упідприємства власних коштів, тим легше йому справлятись з негараздамиекономіки, і це добре розуміють кредитори підприємства та його керівники. Осьчому останні намагаються збільшувати з року в рік абсолютну суму власногокапіталу підприємства. Такі можливості є насамперед у добре функціонуючихпідприємств. Маючи великі прибутки, вони намагаються утримати значну їх частинув обігу підприємства шляхом створення резервів з валового та чистого прибутку абопрямого зачислення у власний капітал нерозподіленого прибутку.
На кінецьзвітного періоду сума власних коштів збільшилася на 530,1 тис. грн., щопризвело до збільшення показника на 0,1, але і цього не достатньо длядосягнення норми. Коефіцієнт фінансової автономії має дуже низьке значення.
Коефіцієнт фінансовоїзалежності є зворотним до коефіцієнту автономії. Збільшення цього показника в динаміціозначає збільшення долі позикових коштів у фінансуванні підприємства. Якщо йогозначення знижується до одиниці (100%), то підприємство повністю фінансується зарахунок власних коштів. Цей показник є дуже високим, але на кінець року вінзменшився на 0,1.
Коефіцієнтфінансового ризику показує співвідношення запозичених коштів і власногокапіталу. Цей показник дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості.Зростання показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємствавід зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості.Коефіцієнт фінансового ризику дуже високий хоч і зменшився у звітному періодіна 2,2. але все одно залежність підприємства від зовнішніх інвесторів дужевелика.
Коефіцієнтманевреності власного капіталу показує, яка частина власного оборотногокапіталу знаходиться в обігу, тобто в тій фірмі, яка дозволяє вільноманеврувати цими засобами, а яка капіталізована. Коефіцієнт повинен бутидостатньо високим, щоб забезпечити гнучкість у використанні власних коштівпідприємства. В 2003 році гнучкість використання власних коштів підприємства доситьвисока і становить 0,8.
Коефіцієнт довгостроковогозалучення позикових засобів відбиває частку заборгованості підприємства вскладі перманентного (постійного) капіталу. У звітному періоді коефіцієнтзменшився на 0,3 і становить 0,0. Це свідчить про зниження залежностіорганізації від зовнішніх джерел фінансування.
Коефіцієнт структурипокриття довгострокових вкладень. На початок періоду він становив 2,6, це високий показник. На кінець вінзнизився і становить 0,0. Коефіцієнт показує, яка частина основних засобів іінших необоротних активів профінансована зовнішніми інвесторами. Збільшення значення коефіцієнта вдинаміці говорить про посилення залежності підприємства від зовнішніхінвесторів. У той же час, фінансування капітальних вкладень за рахунокдовгострокових джерел фінансування є ознакою добре розробленої стратегії підприємства.Даний показник може бути інтерпретований по-різному. Залежить це, насамперед,від суб'єктів аналізу. Для банків і інших інвесторів більш надійна ситуація,при якій значення даного коефіцієнта нижче. Що ж стосується підприємства, то зйого позицій і більш високе значення даного показника є ознакою нормальногофункціонування.
Коефіцієнтфінансової незалежності капіталізованих джерел на початок періоду становив 0,7,на кінець – 1,0. Найбільш поширена думка, що частка власного капіталу взагальній сумі джерел довгострокового фінансування повинна бути досить велика,при цьому нижня межа вказується на рівні 0,6 (60%). При більш низькому рівніцього показника показник рентабельності власного капіталу не буде відповідативизнаним оптимальним значенням.
Збільшеннявеличини показника коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власнимоборотним капіталом (від 0,1 до 0,2) свідчить про непоганий фінансовий станпідприємства і його спроможність проводити незалежну фінансову політику.
Коефіцієнтзабезпеченості по кредитах становить 0,0 в обох періодах. Він показує, скількиразів протягом року підприємство заробляє кошти для оплати відсотків іхарактеризує рівень захищеності кредиторів. Цей коефіцієнт має бути не меншимза 3.
2.5 Аналізкапіталу підприємства
Причинизбільшення чи зменшення майна підприємства визначають, вивчаючи зміни в складіджерел його формування. Надходження, купівля, формування майна може відбуватисяза рахунок власних і позичених коштів (капіталу), характеристика співвідношенняяких відкриває сутність фінансового стану підприємства.
Таблиця 2.5.1 Аналіздинаміки та структури власного капіталу підприємстваДжерела власного капіталу На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Відхилення (+,-) тис.грн питома вага,% тис.грн питома вага,% в сумі, тис. грн в пит. вазі, % темпи зростання, % Статутний капітал 19,3 0,9 19,3 0,7 0,0 (0,2) 100 Пайовий капітал 0,0 0,0 0,0 0,0 Додатковий вкладений капітал 0,0 0,0 0,0 0,0 Інший додатковий капітал 251,5 12,0 251,5 9,6 0,0 (2,4) 100 Резервний капітал 0,0 0,0 5,8 0,2 5,8 0,2 0,0 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 1830,1 87,1 2362,2 89,8 532,1 2,7 1,3 Неоплачений капітал (0,0) (0,0) 0,0 Вилучений капітал (0,0) (0,0) (7,8) (0,3) (7,8) (0,3) (0,0) Всього 2100,9 100,0 2631 100,0 530,1 0,0 125,2
З таблиці 2.5.1бачимо що зростання власного капіталу підприємства за 2003 рік на 530,1 тис.грн. або на 25,2% обумовлено зростанням суми нерозподіленого прибутку на 532,1тис. грн.
Доля додатковогокапіталу у власних коштах за звітній період не змінилася, доля резервного капіталузбільшилася на 0,2% хоча в абсолютному значенні не змінилась. Розмір статутногофонду не змінився. Велике значення мають власні оборотні кошти підприємства, щовираховуються як різниця між власними коштами та необоротними і показують, скількиіз загальної суми власних коштів підприємства спрямовується на покриттяоборотних коштів:
1. на початокроку: 2100,9 – 411,8 = 1689,1 тис. грн.
2. на кінецьроку: 2631 – 382,3 = 2248,7 тис. грн.
Тобто за рік сумавласних оборотних коштів зросла з 1689,1 тис. грн. до 2248,7 тис. грн.
Таблиця 2.5.2 Аналіздинаміки та структури позикового капіталу підприємстваДжерела позикового капіталу На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Відхилення (+,-) тис.грн питома вага,% тис.грн питома вага,% в сумі, тис. грн в пит. вазі, % темпи зростання, % Забезпечення наступних витрат і платежів 0,0 0,0 0,0 0,0 Довгострокові зобов’язання 1071,6 4,1 0,0 0,0 (1071,6) (4,1) 0,0 Поточні зобов’язання, у тому числі: 12477 48,0 11132,3 50,0 (1344,7) 2,0 89,2 короткострокові кредити банку 0,0 0,0 0,0 0,0 поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями 0,0 0,0 0,0 0,0 кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 993,3 3,8 1173,3 5,3 180 1,5 118,1 поточні зобов’язання за розрахунками та інші 11483,7 44,1 9959 44,7 (1524,7) 0,6 86,7 Доходи майбутніх періодів 0,0 0,0 0,0 0,0 Всього 26025,6 100,0 22264,6 100,0 (3761) 0,0 85,5
Аналіз динамікита структури позикового капіталу підприємства.
За звітній періодзагальна сума позикових коштів зменшилася на 3761 тис. грн. зменшилися всіпункти крім кредиторської заборгованості за товари, роботи та послуги.Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги зросла на 180 тис. грн.(118,1%).Тобто підприємство використовує кошти, які йому не належать. Це сприяєтимчасовому покращенню фінансового стану підприємства, але якщо вони незатримуються на тривалий час в обігу і своєчасно повертаються. В іншому випадкувиникає прострочена кредиторська заборгованість.

Таблиця 2.5.3 Аналіздинаміки та структури кредиторської заборгованостіДжерела кредиторської заборгованості На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Відхилення (+,-) Сума тис. грн Питома вага,% Сума тис. грн Питома вага,% В сумі, тис. грн Відсоток % Темпи зростання, % Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 993,3 8,0 1173,3 10,5 180 2,6 118 Поточні зобов’язання за розрахунками, в тому числі: — з одержаних авансів 0,0 0,0 242,8 2,2 242,8 2,2 0,0 — з бюджетом 0,0 0,0 2,4 0,0 2,4 0,0 0,0 — з позабюджетних платежів 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 — зі страхування 3,0 0,0 6,2 0,1 3,2 0,1 206,1 — з оплати праці 8,1 0,1 11,3 0,1 3,2 0,0 139,5 — з учасниками 4,0 0,0 4,0 0,0 0,0 0,0 — із внутрішніх розрахунків 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Інші поточні зобов’язання 11468,6 92,0 9692,3 87,1 (1776,3) (4,9) 84,5 Всього кредиторської заборгованості 12477,0 100,0 11132,3 100,0 (1344,7) 0,0 89,2
2.6Аналіз ділової активності підприємства
Аналізділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльностіпідприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсівпідприємства. Аналіз здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності.
Коефіцієнтиоборотності – система показників фінансової активності підприємства, якахарактеризує наскільки швидко сформований капітал обертається в процесі йогогосподарської діяльності.
Таблиця 2.6.1 Розрахунокпоказників ділової активності підприємстваПоказник Початок звітного періоду Кінець звітного періоду Зміна (+,-) Коефіцієнт оборотності активів 0,2 0,3 0,1 Коефіцієнт оборотності оборотних активів 0,2 0,3 0,1 Коефіцієнт оборотності запасів 1,1 2,5 1,4 Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості 0,3 0,4 0,1 Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості 0,2 0,3 0,1 Фондовіддача основних засобів та інших необоротних активів 8,1 11,2 3,1 Коефіцієнт оборотності власного капіталу 1,6 1,6 0,0 Оборотність запасів у днях 327,3 144 (183,3) Оборотність дебіторської заборгованості у днях 1200 900 (300) Оборотність кредиторської заборгованості у днях 1800 1200 (400)
Ефективністьуправління підприємством визначається темпами прискорення обертання ресурсів,що повинно знаходити своє відображення у зростанні відповідних показників.Нормативного значення показників не має, але чим швидше обертаються ресурсипідприємства, тим краще. Підвищення обертання ресурсів є, поряд з високоюприбутковістю другим важелем підвищення фінансового благополуччя підприємства.Низький рівень коефіцієнтів обертання активів може свідчити про недостатнюзавантаженість та низьку ефективність експлуатації виробничих потужностей,зростання дебіторської заборгованості та запасів.
Показникоборотності активів показує, скільки разів за період обертається капітал,вкладений в активи підприємства. Ріст даного показника (від 0,2 до 0,3)говорить про підвищення ефективності їхнього використання.
Важливим дляоцінки господарської діяльності підприємства є визначення тривалостіопераційного і фінансового циклу.
Тривалість операційногоциклу визначається як сума періоду обороту дебіторської заборгованості (в днях)і періоду обороту виробничих запасів (в днях).
Тр.о.ц.=1200+327,3 = 1527,3 – на початок звітного періоду
Тр.о.ц.= 900+144= 1044 – на кінець періоду
Тривалість фінансовогоциклу визначається як тривалість операційного циклу мінус період оборотукредиторської заборгованості.
В цілому немаєнормативних значень для тривалості цих циклів, але чим вони коротші, тим кращепрацює підприємство. Для різних галузей тривалість операційного циклу є різною.Базою для порівняння є різні періоди діяльності одного підприємства ісередньогалузеві показники.
2.7 Комплексний фінансовий аналізприбутковості підприємства
Показникирентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів іефективності діяльності підприємства.
Вони вимірюютьприбутковість підприємства з різні позиції і групуються відповідно до інтересівучасників економічного процесу, ринкового обміну. Адміністрацію цікавитьвіддача (прибутковість) усіх виробничих активів; потенційних інвесторів ікредиторів — віддача на капітал що інвестувався; власників і засновників — прибутковість акції і т.д.

Таблиця 2.7.1 Розрахунокпоказників рентабельності підприємстваПоказник,% Початок звітного періоду Кінець звітного періоду Зміна (+,-) Рентабельність активів 3,4 18,7 15,3 Рентабельність власного капіталу 25,6 98,0 72,4 Валова рентабельність продажів 17,8 20,2 2,4 Операційна рентабельність продажів 16,9 90,7 73,8 Чиста рентабельність продажів 16,1 60,3 44,2 Загальна рентабельність підприємства 3,8 6,3 2,5 Загальна рентабельність виробничих фондів 20,9 50,4 29,5
Рентабельністьактивів показує, наскільки ефективно використовуються активи підприємства. Якщочистий прибуток та активи мають адекватну оцінку, то нормальною вважаєтьсярентабельність, не менша 14%. На кінець звітного періоду рентабельність активівзбільшилася на 15,3.
Рентабельністьвласного капіталу показує, яка віддача (норма прибутку) на вкладений власнийкапітал. Максимізація цього показника – головне завдання управлінняпідприємством. Якщо чистий прибуток і власний капітал мають адекватну оцінку,то нормальною вважається рентабельність, не менша 20%. На даному підприємствіпоказник рентабельності власного капіталу на початку вважається нормальним, а вкінці періоду дуже високий.
Валоварентабельність продажів показує ефективність виробничої діяльностіпідприємства, а також ефективність політики ціноутворення. На кінець звітногоперіоду цей показник збільшився на 2,4.
Всіпоказники рентабельності в кінці періоду збільшилися, що свідчить про ефективнудіяльність підприємства.
Операційнарентабельність продажів показує рентабельність підприємства після відрахуваннявитрат на виробництво і збут товарів.
Чистарентабельність продажів показує повний вплив структури капіталу і фінансуваннякапіталу і фінансування компанії на її рентабельність.
Загальнарентабельність підприємства характеризує ефективність роботи підприємства, даєуявлення про спроможність підприємства збільшувати свій капітал.
Загальнарентабельність виробничих фондів показує скільки чистого прибутку від звичайноїдіяльності приходиться на одиницю середньорічної вартості основних засобів таоборотних активів.
2.8 Аналізінвестиційної діяльності підприємства
На першому етапізробимо аналіз структурних змін у інвестиційній діяльності підприємствапротягом звітного періоду.
Таблиця 2.8.1 Аналізобсягів та структури інвестиційних вкладень підприємстваПоказник На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Відхилення Сума, тис.грн Структура,% Сума, тис.грн Структура,% Сума, тис.грн Структура,% Реальні інвестиції 747,8 85,3 800,3 86,2 52,5 0,9
у т.ч.:
основні засоби 729,6 83,3 782,1 84,2 52,5 0,9 незавершене будівництво 0,0 0,0 0,0 нематеріальні активи 18,2 2,0 18,2 2,0 0,0 0,0 Фінансові інвестиції 128,4 14,7 128,4 13,8 0,0 (0,9)
у т.ч.:
довгострокові 0,0 0,0 0,0 поточні 0,0 0,0 0,0 інші 128,4 14,7 128,4 13,8 0,0 (0,9) Усього 876,2 100,0 928,7 100,0 52,5 0,0
Результатианалізу показують, що інвестиційна діяльність на підприємстві протягом періоду,що аналізується значно активізувалися. Так, обсяг інвестиційних вкладеньзбільшився на 52,5 тис. грн., тобто на 6 % проти початку періоду. Порівнянняобсягів та структури вкладень в різні форми інвестування свідчить, щопріоритетним напрямом для підприємства залишаються реальні інвестиції. Обсягикапітальних вкладень протягом періоду, що аналізується, зросли на 52,5 тис.грн., в основному за рахунок придбання основних засобів (52,5ти.грн).
Крім того,реальні інвестиції мають найбільшу питому вагу в структурі інвестиційнихвкладень підприємства – 83,5 % на початок періоду, причом протягом звітногоперіоду цей показник зріс на 0,9 %. Така динаміка оцінюється позитивно, аджепідприємство у сфері виробництва пов’язується передусім з виробничоюдіяльністю. Тому реальні інвестиції мають розглядатись керівництвом кожногопідприємства як пріоритетний напрям інвестування. Саме така ситуаціяспостерігається на підприємстві. Фінансові інвестиції підприємства становлятьнезначну частку в структурі вкладень, а саме 14,7 % як на початок періоду, такі на кінець.
Наступним етапомє аналіз руху грошових потоків від інвестиційної діяльності підприємствапротягом звітного періоду.
Таблиця 2.8.2 Аналізгрошових потоків від інвестиційної діяльності, ти.грн№ Показник За звітний період За попередній період Зміна 1 Реалізація фінансових інвестицій 0,0 0,0 0,0 2 Реалізація необоротних активів 2,1 0,6 1,5 3 Отримані відсотки 0,0 0,0 0,0 4 Отримані дивіденди 0,0 0,0 0,0 5 Інші надходження 0,0 0,0 0,0 Усього надходжень 2,1 0,6 1,5 6 Придбання фінансових інвестицій 0,0 (103,8) 103,8 7 Придбання необоротних активів (84,1) (99,8) 15,7 8 Рух коштів від надзвичайних подій (видатки) 0,0 0,0 0,0 Усього видатків (84,1) (203,6) 119,5 9 Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності (82) (203) 121
Як показують данітаблиці 2.8.2, протягом звітного періоду надходження від інвестиційноїдіяльності збільшилися на 1,5 тис. грн., за рахунок реалізації необоротнихактивів, тобто продажу основних засобів та нематеріальних активів.
2.9 Аналіз іпрогнозування можливого банкрутства підприємства
Структуру балансупідприємства можна вважати незадовільною, а підприємство – неплатоспроможним,якщо виконується одна з таких умов:
а) коефіцієнтпоточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення, менше ніж 2,0;
б) коефіцієнтзабезпеченості власними коштами має значення, менше ніж 0,1.
Коефіцієнтпоточної ліквідності визначається за формулою:
Кпл = (Поточніактиви + витрати майбутніх періодів) / (Поточні зобов’язання + Доходи майбутніхперіодів) (2.9.1)
На початокзвітного періоду:
Кплп = (15236,4 +1,3) / 12477 = 1,2

На кінецьзвітного періоду:
Кплк = (13380,2 +0,8) / 11132,3 = 1,2
Коефіцієнтзабезпеченості власними коштами визначається за формулою:
Кзабезп =Власні оборотні кошти / оборотні активи (2.9.2)
На початокзвітного періоду:
Кзабезп = (2100,9– 411,8) / 15237,7 = 0,1
На кінецьзвітного періоду:
Кзабезп = (2631 –382,3) / 13381 = 0,2
Як бачимо з вищенаведених розрахунків у нас не виконується перша умова, тобто коефіцієнтпоточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення, менше ніж 2,0.отже можемо сказати, що у підприємства є деякі труднощі.
При незадовільнійструктурі балансу для перевірки реальної можливості у підприємства відновитисвою платоспроможність розраховується терміном на 6 місяців коефіцієнтвідновлення платоспроможності:
Квідн = (Кплк+ 6/Т * (Кплк – Кплп))/ 2, (2.9.3)
де Кплк, Кплп –фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності на кінець і початок звітногоперіоду;
6 – періодвідновлення платоспроможності (міс.);
Т – звітнийперіод (міс.);
2 – нормативнезначення коефіцієнта поточної ліквідності.
Квідн = (1,2 +6/12 * (1,2-1,2))/2 = 0,6
Так як коефіцієнтвідновлення менше 1, то це свідчить про те, що у підприємства в найближчі 6місяців немає реальної можливості відновити платоспроможність.
Такожвикористаємо Z-модель на основі п’яти факторів Е. Альтманадля аналізу платоспроможності підприємства:
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + 1,0*X5 (2.9.4)
Z – індекс кредитоспроможності;
X1 = ряд. 260 ф.1 / ряд.280 ф.1;
X2 = ряд. 220 ф.2 / ряд.280 ф.1;
X3 = ряд. 050 ф.2 / ряд.280 ф.1;
X4 = ряд.380 ф.1/ ряд. 620 ф.1;
X5 = ряд.010 ф.1 / ряд.280 ф.1.
X1п = 15236,4 / 15649,5 = 0,97
X1к = 13380,2 / 13763,3 = 0,97
X2п = 2579,5/ 15649,5 = 0,18
X2к = 537,9 / 13763,3 = 0,03
X3п = 865,4 / 15649,5 = 0,05
X3к =594,6 / 13763,3 = 0,04
X4п = 2100,9 / 12477 = 0,16
X4к = 2631 / 11132,3 = 0,23
X5п = 3481,5 / 15649,5 = 0,28
X5к = 4528,8 / 13763,3 = 0,25
Підставимоодержані дані в формулу Z-моделі Альтмана і одержемотакі результати:
на початокперіоду
Z = 1,2*0,97+1,4*0,18+3,3*0,05+0,6*0,16+1,0*0,28= 1,957;
на кінець періоду
Z = 1,2*0,97+1,4*0,03+3,3*0,04+0,6*0,23+1,0*0,25= 1,726.
На підставі усього,викладеного вище, можна зробити такі висновки:
1.  підприємство має незадовільнуструктуру балансу.
2.  у найближчі 6 місяців воно немає реальної можливості відновити платоспроможність.
3.  ймовірність банкрутствапідприємства на початок звітного періоду була високою, а на кінець вона сталадуже високою.

РОЗДІЛ 3. ВИКОРИСТАННЯРЕЗУЛЬТАТІВ АНАЛІЗУ В УПРАВЛІННІ
Кінцевимрезультатом прийняття рішення є саме управлінське рішення, яке постає, якпервісний, базовий елемент процесу управління, що забезпечує функціонуваннягосподарської організації за рахунок взаємозв’язку формальних та неформальних,інтелектуальних та організаційно-практичних аспектів менеджменту.
Як і у всіхінших, в умовах кризи неплатежів у даного підприємства є нестача грошовихкоштів, проблеми із збутом та з отриманням дебіторської заборгованості.
Щодо джерелотримання грошових коштів, то до них відносяться :
1. Реалізаціяпродукції з негайною оплатою або із знижкою.
2. Отриманнядебіторської заборгованості.
3. Продажрезервних грошових активів.
4. Продажматеріальних і нематеріальних активів (зайвих запасів).
5. Отриманнябанківських кредитів.
6. Залученняінвестицій, приватного капіталу та інших внесків до статутного фонду.
Перші чотиришляхи більш доцільні, тому що не приводять до збільшення валюти балансу. В цих випадкахгрошові кошти формуються шляхом реструктуризації активів. Два останніх можуть використовуватисьдля підтримки поточної платоспроможності в крайніх випадках, тому що вониприводять до відволікання залучених фінансових ресурсів від цільовоговикористання.
Але щодо поточноїліквідності, то даний коефіцієнт знаходиться в межах норми – 1,2. Упідприємства є проблеми із грошовими коштами. Тому треба приділити увагу збутупродукції за готівку. Цьому має сприяти правильна маркетингова політика (пошукнових, більш платоспроможних споживачів продукції, нових ринків, розширеннязбутової мережі, підвищення якості продукції).
Так, щобоптимізувати значення коефіцієнту абсолютної ліквідності з тією ж сумоюкороткострокової заборгованості, треба збільшити готівки або короткостроковихфінансових вкладень або зменшити суму короткострокової заборгованості, що єнереальним шляхом, оскільки у підприємства не буде вистачати коштів дляздійснення поточної діяльності. Тобто вихід з цієї ситуації – удосконаленнявиробництва та розширення збутової мережі, щоб реалізувати товари хоча б іззнижкою.
Сума дебіторськоїзаборгованості та запасів покриває суму оборотних активів у нормативномузначенні. Якщо провести правильну політику по управлінню дебіторськоюзаборгованістю, то необхідну суму можна отримати із неї, а частину дебіторськоїспрямувати на покриття кредиторської. Але для цього потрібно вибрати найбільшдоцільні строки платежів та форми розрахунків із споживачами (попередня оплата,з відстрочкою платежу, по факту відвантаження продукції). Доцільним є наданнявідстрочки платежу споживачам, бо за рахунок цього збільшується обсягреалізації, тобто прибуток (для стимулювання збуту в умовах високоїконкуренції), але можливе виникнення додаткових витрат по залученнюкороткострокових банківських кредитів для компенсації дебіторськоїзаборгованості.
Для поповненнявласного капіталу треба, перш за все, оцінити вартість його залучення з різнихджерел. До того, як звертатись до зовнішніх джерел формування власногокапіталу, повинні бути реалізовані можливості його формування за рахуноквнутрішніх джерел. А основні внутрішні джерела – прибуток та амортизаційнівідрахування.
Так, дляудосконалення діяльності треба здійснити наступне:
1. Прискорити оборотністьоборотних коштів через активізацію системи постачання;
2. Знизити витратиелектроенергії через проведення ревізії обладнання, блокування деяких машин та впровадженняблочного, місцевого включення світла та інших заходів;
3. Зменшеннявитрат на обробку продукції через модернізацію обладнання та нові технології.
Треба розробитигнучку систему знижок та кредитування для оптових
покупців, вивчитиефективність організації та проведення сезонних розпродаж зі знижками в ціні.
Ці всі заходибудуть закладом підвищення виручки, а також прибутку на
необхіднувеличину, що дозволить підвищити рентабельність капіталу.
Але якщо сумавласного капіталу із внутрішніх джерел є недостатньою,
треба звертатисьдо зовнішніх джерел залучення. Це вимагає необхідність розробки емісійноїполітики підприємства. Основною метою цієї політики є залучення на фондовомуринку необхідного обсягу власних фінансових коштів в мінімально можливі строки.
Процес управліннявартістю залученого капіталу за рахунок зовнішніх джерел характеризуються високимрівнем складності і потребує відповідної кваліфікації виконавців.
Поряд з власнимкапіталом підприємство певну частину своїх фінансових ресурсів формує зарахунок позикового капіталу. За питомою вагою у складі залучених джерелфінансування значне місце займає кредиторська заборгованість ( у звітному роцівона збільшилася на 180 тис. грн. і становить 1173,3 тис. грн.).
Вартість внутрішньоїкредиторської заборгованості при визначенні вартості капіталу враховується понульовій ставці, тому що це безплатне фінансування підприємства за рахунок цьогопозикового капіталу. Але не можна збільшувати суму капіталу за рахунок цього джерела,бо якщо кошти затримуються на тривалий час в обігу і своєчасно не повертаються,це може стати причиною простроченої кредиторської заборгованості, що в кінціприведе до виплати штрафів, санкцій та погіршити фінансовий стан .
Щодо позиковогокапіталу, то у підприємства при існуючій структурі коштів і високійрентабельності активів у порівнянні з процентними ставками за кредит є, аледуже низька можливість по його залученню. Але потрібно підвищитикредитоздатність підприємства.
Оптимізаціяфінансової структури капіталу є одним з найбільш важливих та складних завданьфінансового менеджменту. Оптимальна структура капіталу – це таке співвідношенняйого власних і залучених джерел, при якому забезпечується оптимальнеспіввідношення між рівнем рентабельності власного капіталу та рівнем фінансовоїстійкості, тобто максимізація ринкової вартості підприємства.
Таким чином, в результатірозглянутих варіантів можна сказати, що політика оптимізації структури капіталуспрямована на підвищення долі власного капіталу. А саме прибутку, через низькуможливість залучення кредитів. Але ж якщо взяти за мету підвищення рентабельностівласного капіталу, то теоретично найкращий варіант – залучення позик. Але є обмеженняпо коефіцієнту платоспроможності, який не дозволяє збільшити позиковий капіталбез збільшення оборотних активів. Збільшення питомої ваги оборотних активівдозволяє збільшити позиковий капітал та зменшити власний і зберегтиплатоспроможність. Рентабельність капіталу тим більша, чим нижче його сума і вищеприбуток, а при заміні власного капіталу позиковим вона підвищується.
Щодо управліннямдебіторською заборгованістю, то найбільш ефективними будуть такі шляхи:
1. Визначення термінівпрострочених залишків на рахунках дебіторів і порівняння цих термінів ізсередніми показниками в галузі, показниками конкурентів і даними минулих років;
2. Періодичний переглядграничної суми кредиту, виходячи з реального фінансового становища клієнтів;
3. Якщо виникаютьпроблеми з одержанням грошей, то необхідно вимагати заставу на суму, не меншу,ніж сума на рахунку дебітора;
4. Використанняарбітражних судів для стягнення боргів при наявності порук чи гарантій;
5. Продажрахунків дебіторів факторинговій компанії чи банку, що надає факторинговіпослуги, якщо це вигідно;
6. При продажувеликої товарної партії негайне виставлення рахунка покупця;
7. Використанняциклічної виписки рахунків для підтримання одноманітності операцій;
8. Відправленняпоштою рахунків покупцям за декілька днів до настання терміну платежу;
9. Пропозиціявідстрочки у виплаті грошей для стимулювання попиту;
10. Страхуваннякредитів для захисту від значних збитків за безнадійними боргами.

ВИСНОВОК
Фінансовий стан — найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства. Він відображаєконкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві,оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та йогопартнерів за фінансовими та іншими відносинами.
Стійке фінансове становищеформується в процесі всієї виробничо- господарської або комерційної діяльностіпідприємства. Однак партнерів та акціонерів підприємства цікавить не процес, а результат,тобто саме показники фінансового стану за звітний період, можна визначити на базіпублічної офіційної звітності.
Стійка діяльністьпідприємства залежить як від обґрунтованості стратегії розвитку, маркетингової політики,від внутрішніх можливостей ефективно використовувати всі існуючі в йогорозпорядженні ресурси, так і від зовнішніх умов, до числа яких відносяться податкова,кредитна, цінова політика держави та ринкова кон‘юнктура. Через це в якості інформаційноїаналізу фінансового стану повинні виступати звітні дані підприємства, деякізадані економічні параметри і варіанти, при яких змінюються зовнішні умови йогодіяльності, котрі потрібно враховувати при аналітичних оцінках та прийняттіуправлінських рішень.
Підприємство ВАТ «Укрімпекс»має недостатню фінансову стійкість. Це підтверджують і отримані дані коефіцієнтуабсолютної ліквідності, які свідчать, що підприємство не в змозі негайно погаситикороткострокової заборгованості. Значення коефіцієнту швидкої ліквідності маєнормальне значення.
Незважаючи на те,що підприємство має добрі результати по деяких показниках, воно знаходиться в критичномустані через нестачу грошових коштів.
Оскільки на ВАТ«Укрімпекс» існує проблема оптимізації дебіторської заборгованості, на неї потрібнозвернути основну увагу. Щодо дебіторів,потрібно вибрати найбільш доцільні строки платежів та форми розрахунків ізспоживачами (попередня оплата, з відстрочкою платежу, по факту відвантаження продукції).Доцільним є надання відстрочки платежу споживачам, бо за рахунок цього збільшуєтьсяобсяг реалізації, тобто прибуток (для стимулювання збуту в умовах високоїконкуренції), але можливе виникнення додаткових витрат по залученню короткостроковихбанківських кредитів для компенсації дебіторської заборгованості.
Пошук ефективних механізмівуправління фінансовими ресурсами та забезпечення їх реальної інтеграції в системуринкових відносин зумовлює необхідність розробки певної фінансової стратегії наданому етапі розвитку підприємства.

СПИСОКВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1.  Закон України «Про відновленняплатоспроможності боржника або визнання його банкрутом» від 30.06.99 р. №784 –ХІV.
2. БолюхМ.А., Бурчевський В.З., Горбаток М.І. та ін. Економічний аналіз: Навч. посібник/ За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченька. – Вид. 2-ге, перероб. і доп. – К.:КНЕУ, 2003. – 556 с.
3. БолюхМ.А., Заросило А.П. Аналіз фінансово-господарської діяльності бюджетнихустанов: Навч. посіб. – К.: КНЕУ, 2008. – 344 с.
4. БутинецьФ.Ф., Мних Е.В., Олійник О.В. Економічний аналіз. Практикум, Навчальнийпосібник для студентів вузів, — Житомир: ЖІТІ, 2000. – 416 с.
5.  Гончарова Р.С. Обіговість дебіторської такредиторської заборгованості. – К.: Дебет-Кредит, 2000.
6.  Іваненко В.М. Курсекономічного аналізу: Навч.-метод. Посібник для самост. вивч. диск. – К: КНЕУ,2000. – 263 с.
7.  Иваниенко В.В. Финансовій аналіз:Учебное пособие. – 2-е изд. – Х.: Издательский Дом «ИНЖЕК», 2003. – 176 с.
8.  Економічний аналіз. Навч.Посібник / М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І.Горбаток та ін., За ред… акад…НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. – Вид. 2-ге, перероб. і доп. – К.: КНЕУ, 2003. – 556с.
9.  Ковалев В.В. Финансовыйанализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. -М.: Финансый статистика, 1996.-429с.
10. КононенкоО. Аналіз фінансової звітності – Х.: Фактор, 2002. – 144 с.
11. КоробовМ.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посіб. – 3-тєвид., перероб. і доп. – К.: Т-во «Знання», КОО, 2002. – 294 с.
12. КостиркоР.О. Фінансовий аналіз: Навч. посібник –Х.: Фактор,2007.–784 с.
13. КрамаренкоГ.О. Фінансовий аналіз і планування. – Київ: Центр навчальної літератури, 2003.– 224 с.
14. МельникВ.М. Основи економічного аналізу: короткий теоретико-методологічний курс –навч. Посібник. – К., «Кондор» – 2003. – 128 с.
15. МошенськийС.З., Олійник О.В. Економічний аналіз: Підручник для студентів економічнихспеціальностей вищих навчальних закладів / За ред. д. е. н., пров. Заслуженогодіяча науки і техніки України Ф. Ф. Бутинця – 2-е вид. доп. перероб. – ЖитомирПП «Рута», 2007. – 704 с.
16. Мних Є.В.Економічний аналіз: Підручник: Вид. 2-ге, перероб. та доп. – Київ: Центрнавчальної літератури, 2005. – 472 с.
17. ПавловськаО.В., Притуляк Н.М., Невмержитцька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч.-метод.посібник для сам ост. вивч. дисц. – К.: КНЕУ,2002. – 388 с.
18. ПоддєрьогінА.М. Фінанси підприємств. Підручник — К.: КНЕУ, 2000. — 460с.
19. ПрокопенкоІ.Ф., Ганін В.І., Петряєва З.Ф. Курс економічного аналізу. Підручник длястудентів вищих навчальних закладів / За ред. І. Ф. Прокопенка. – Харків:Легас, 2004. – 384 с.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия: 5-е узд. / Г.В. Савицкая. – Минск: ООО « Новоезнание», 2001. – 688 с.
21. ТарасенкоН.В. Економічний аналіз. Навчальний посібник – 4-те видання, стереотипне –Львів: «Новий світ – 2000», 2008. – 344 ст.
22. ФроловаТ.О.Фінансовий аналіз: Навчально-методичний посібник для самостійного вивченняі практичних завдань: — К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2005. – 253 с.
23. ШвайкаЛ.А. Планування діяльності підприємства: Навчальний посібник 4-е видання,стереотипне – Львів: “Навчальний Світ – 2000”, 2006. – 253 с.
24. ШилоВ.П., Верхоглядова Н.І., Ільіна С.Б., Темченко А.Г., Брадул О.М. Аналізфінансового стану виробничої та комерційної діяльності підприємства: Навчальнийпосібник. – К.: Кондор, 2005 р. – 240 с.
25. ШереметО.О. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. – К., 2005. – 196 с.
26. Цал-ЦалкоЮ.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз: Навч. посібник. – 2-е вид.,перероб. і доп. – Київ: ЦУЛ. 2002. – 360с.

ДОДАТКИ
Додаток А      КОДИ Підприємство ВIДКРИТЕ АКЦIОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО «УКРIМПЕКС» Дата 31.12.2003 за ЄДРПОУ 00027269 за КОАТУУ 8039100000 Територія м.Київ за КФВ Форма власності Колективна за СПОДУ 07354 Орган державного управління Вiдкрите акцiонерне товариство «Укрiмпекс» за ЗКГНГ 72200 за КВЕД 51.70.0 Галузь Контрольна сума   Вид економічної діяльності     Одиниця виміру: тис. грн.     Адреса М.КИЇВ, ВУЛ. ВОРОВСЬКОГО, 22  
 БAЛAНС на 31.12.2003 р.   Форма N 1 Код за ДКУД 1801001
 Актив Код рядка На початок звітного періоду На кінець звітного періоду 1 2 3 4 I. Необоротні активи       Нематеріальні активи:       Залишкова вартість 010 10.9 8.1 Первісна вартість 011 18.2 18.2 Накопичена амортизація 012 ( 7.3 ) ( 10.1 ) Незавершене будівництво 020 Основні засоби:       Залишкова вартість 030 272.5 245.6 Первісна вартість 031 729.6 782.1 Знос 032 ( 457.1 ) ( 536.5 ) Довгострокові фінансові інвестиції:       які обліковуються за методом участі в капіталіінших підприємств 040 інші фінансові інвестиції 045 128.4 128.4 Довгострокова дебіторська заборгованість 050 Відстрочені податкові активи 060 0.2 Інші необоротні активи 070 Гудвіл при консолідації 075 Усього за розділом I 080 411.8 382.3 II. Оборотні активи       Запаси:       виробничі запаси 100 1222 17.1 тварини на вирощуванніта відгодівлі 110 незавершене виробництво 120 готова продукція 130 827.3 811.3 товари 140 377.8 507.3 Векселі одержані 150 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:       чиста реалізаційна вартість 160 1452.5 1328.6 первісна вартість 161 1452.5 1328.6 резерв сумнівних боргів 162 ( 0 ) ( 0 ) Дебіторська заборгованість за розрахунками:       з бюджетом 170 90.9 13.7 за виданими авансами 180 8.2 347.4 з нарахованих доходів 190 із внутрішніх розрахунків 200 Інша поточна дебіторська заборгованість 210 9773.1 9721 Поточні фінансові інвестиції 220 Грошові кошти та їх еквіваленти:       в національній валюті 230 665.8 329.1 в іноземній валюті 240 818.6 270.6 Інші оборотні активи 250 0.2 34.1 Усього за розділом II 260 15236.4 13380.2 III. Витрати майбутніх періодів 270 1.3 0.8 Баланс 280 15649.5 13763.3
 Пасив Код рядка На початок звітного періоду На кінець звітного періоду 1 2 3 4 I. Власний капітал       Статутний капітал 300 19.3 19.3 Пайовий капітал 310 Додатковий вкладений капітал 320 Інший додатковий капітал 330 251.5 251.5 Резервний капітал 340 5.8 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 350 1830.1 2362.2 Неоплачений капітал 360 ( 0 ) ( 0 ) Вилучений капітал 370 ( 0 ) ( 7.8 ) Накопичена курсова різниця 375 ( 0 ) ( 0 ) Усього за розділом I 380 2100.9 2631 Частка меншості 385 II. Забезпечення наступних витрат і платежів       Забезпечення виплат персоналу 400 Інші забезпечення 410 Сума страхових резервів 415 Сума часток перестраховиків у страхових резервах 416 ( 0 ) ( 0 ) Цільове фінансування 420 Усього за розділом II 430 III. Довгострокові зобов'язання       Довгострокові кредити банків 440 Інші довгострокові фінансові зобов'язання 450 Відстрочені податкові зобов'язання 460 1071.6 Інші довгострокові зобов'язання 470 Усього за розділом III 480 1071.6 IV. Поточні зобов'язання       Короткострокові кредити банків 500 Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями 510 Векселі видані 520 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 530 993.3 1173.3 Поточні зобов'язання за розрахунками:       з одержаних авансів 540 242.8 з бюджетом 550 2.4 з позабюджетних платежів 560 зі страхування 570 3 6.2 з оплати праці 580 8.1 11.3 з учасниками 590 4 4 із внутрішніх розрахунків 600 Інші поточні зобов'язання 610 11468.6 9692.3 Усього за розділом IV 620 12477 11132.3 V. Доходи майбутніх періодів 630 Баланс 640 15649.5 13763.3
 Примітки:   Керівник Головний бухгалтер
 

ДодатокБ
       КОДИ Підприємство ВIДКРИТЕ АКЦIОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО «УКРIМПЕКС» Дата 31.12.2003 за ЄДРПОУ 00027269 Територія м.Київ за КОАТУУ 8039100000 Орган державного управління Вiдкрите акцiонерне товариство «Укрiмпекс» за СПОДУ 07354 за ЗКГНГ 71130 Галузь за КВЕД 51,70,0 Вид економічної діяльності зовнiшньоторгiвельна Контрольна сума   Одиниця виміру: тис. грн.    
 ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ за 2003 р.   Форма N 2 Код за ДКУД 1801003
 І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
 Стаття Код рядка За звітний період За попередній період 1 2 3 4 Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 010 3481.5 4528.8 Податок на додану вартість 015 ( 100.4 ) ( 210.7 ) Акцизний збір 020 ( 0 ) ( 0 ) 025 ( 0 ) ( 0 ) Інші вирахування з доходу 030 ( 42.9 ) ( 43.2 ) Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 035 3338.2 4274.9 Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 040 ( 2743.6 ) ( 3409.5 ) Валовий:       прибуток 050 594.6 865.4 збиток 055 ( 0 ) ( 0 ) Інші операційні доходи 060 1638.9 5332.3 Адміністративні витрати 070 ( 1290.3 ) ( 1091.8 ) Витрати на збут 080 ( 33.5 ) ( 428.7 ) Інші операційні витрати 090 ( 345.5 ) ( 797.8 ) Фінансові результати від операційної діяльності:       прибуток 100 564.2 3879.4 збиток 105 ( 0 ) ( 0 ) Доход від участі в капіталі 110 Інші фінансові доходи 120 5.5 Інші доходи 130 1.8 Фінансові витрати 140 ( 0 ) ( 0 ) Втрати від участі в капіталі 150 ( 0 ) ( 0 ) Інші витрати 160 ( 7.2 ) ( 199.9 ) Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:       прибуток 170 558.8 3685 збиток 175 ( 0 ) ( 0 ) Податок на прибуток від звичайної діяльності 180 20.9 1105.5 Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності 185 Фінансові результати від звичайної діяльності:       прибуток 190 537.9 2579.5 збиток 195 ( 0 ) ( 0 ) Надзвичайні:       доходи 200 витрати 205 ( 0 ) ( 0 ) Податки з надзвичайного прибутку 210 Частка меншості 215 Чистий:       прибуток 220 537.9 2579.5 збиток 225 ( 0 ) ( 0 )
 ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
 Найменування показника Код рядка За звітний період За попередній період 1 2 3 4 Матеріальні затрати 230 38.7 37.6 Витрати на оплату праці 240 213.7 167.1 Відрахування на соціальні заходи 250 69.3 60.2 Амортизація 260 89.3 122.9 Інші операційні витрати 270 1266.7 3013.6 Разом 280 1677.7 3401.4
 ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
 Назва статті Код рядка За звітний період За попередній період 1 2 3 4 Середньорічна кількість простих акцій 300 77268 77268 Скоригована середньорічна кількість простих акцій 310 77268 77268 Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію 320 6.96 33.38 Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію 330 6.96 33.38 Дивіденди на одну просту акцію 340
 Примітки:   Керівник Соколенко Станiслав Iванович Головний бухгалтер Тищенко Алла Миколаївна
 

Додаток В
       КОДИ Підприємство ВIДКРИТЕ АКЦIОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО «УКРIМПЕКС» Дата за ЄДРПОУ 00027269 Територія м.Київ за КОАТУУ 8039100000 Орган державного управління Вiдкрите акцiонерне товариство «Укрiмпекс» за СПОДУ 07354 за ЗКГНГ 72200 Галузь за КВЕД 51.70.0 Вид економічної діяльності зовнiшньоторгiвельна Контрольна сума   Одиниця виміру: тис. грн.    
 ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ за 2003 р.   Форма N 3 Код за ДКУД 1801004
 Стаття Код За звітний період За попередній період Над-ходження Видаток Над-ходження Видаток 1 2 3 4 5 6 I. Рух коштів у результаті операційної діяльності           Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування 010 558.8 3685 Коригування на:           амортизацію необоротних активів 020 89.3 X 122.9 X збільшення (зменшення) забезпечень 030 збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць 040 0.6 6.8 збиток (прибуток) від неопераційної діяльності 050 5.4 194.4 Витрати на сплату відсотків 060 X X Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах 070 654.1 3995.5 Зменшення (збільшення):           оборотних активів 080 84.2 174 витрат майбутніх періодів 090 0.5 0.3 Збільшення (зменшення):           поточних зобов'язань 100 1344.7 3944.6 доходів майбутніх періодів 110 Грошові кошти від операційної діяльності 120 774.3 224.6 Сплачені:           відсотки 130 X X податки на прибуток 140 X 11.9 X Чистий рух коштів до надзвичайних подій 150 786.2 224.6 Рух коштів від надзвичайних подій 160 Чистий рух коштів від операційної діяльності 170 786.2 224.6 II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності           Реалізація:           фінансових інвестицій 180 X X необоротних активів 190 2.1 X 0.6 X майнових комплексів 200 Отримані:           відсотки 210 X X дивіденди 220 X X Інші надходження 230 X X Придбання:           фінансових інвестицій 240 X X 103.8 необоротних активів 250 X 84.1 X 99.8 майнових комплексів 260 X X Інші платежі 270 X X Чистий рух коштів до надзвичайних подій 280 82 203 Рух коштів від надзвичайних подій 290 Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності 300 82 203 III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності           Надходження власного капіталу 310 X X Отримані позики 320 X X Інші надходження 330 1.2 X 5.4 X Погашення позик 340 X X Сплачені дивіденди 350 X X Інші платежі 360 X 17.1 X Чистий рух коштів до надзвичайних подій 370 15.9 5.4 Рух коштів від надзвичайних подій 380 Чистий рух коштів від фінансової діяльності 390 15.9 5.4 Чистий рух коштів за звітний період 400 884.1 27 Залишок коштів на початок року 410 1484.4 X 1450.6 X Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів 420 0.6 6.8 Залишок коштів на кінець року 430 599.7 X 1484.4 X
 Примітки:   Керівник Соколенко Станiслав Iванович Головний бухгалтер
 

Додаток Д
       КОДИ Підприємство ВIДКРИТЕ АКЦIОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО «УКРIМПЕКС» Дата 31.12.2003 за ЄДРПОУ 00027269 Територія м.Київ за КОАТУУ 8039100000 Орган державного управління Вiдкрите акцiонерне товариство «Укрiмпекс» за СПОДУ 07354 за ЗКГНГ 72200 Галузь за КВЕД 51.70.0 Вид економічної діяльності зовнiшньоторгiвельна Контрольна сума   Одиниця виміру: тис. грн.    
 ЗВІТ ПРО ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ за 2003 р.   Форма N 4 Код за ДКУД 1801005
 Стаття Код Статутний капітал Пайовий капітал Додатковий вкладений капітал Інший додатковий капітал Резервний капітал Нерозподі-лений прибуток Неоплачений капітал Вилучений капітал Разом 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Залишок на початок року 010 19.3 251.5 1830.1 2100.9 Коригування:                     Зміна облікової політики 020 Виправлення помилок 030 Інші зміни 040 Скоригований залишок на початок року 050 19.3 251.5 1830.1 2100.9 Переоцінка активів:                     Дооцінка основних засобів 060 Уцінка основних засобів 070 ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) Дооцінка незавершеного будівництва 080 Уцінка незавершеного будівництва 090 ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) Дооцінка нематеріальних активів 100 Уцінка нематеріальних активів 110 ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) ( 0 ) 120 Чистий прибуток (збиток) за звітний період 130 537.9 537.9 Розподіл прибутку:                     Виплати власникам (дивіденди) 140 Спрямування прибутку до статутного капіталу 150 Відрахування до резервного капіталу 160 5.8 -5.8 170 Внески учасників:                     Внески до капіталу 180 Погашення заборгованості з капіталу 190 200 Вилучення капіталу:                     Викуп акцій (часток) 210 Перепродаж викуплених акцій (часток) 220 Анулювання викуплених акцій (часток) 230 Вилучення частки в капіталі 240 -7.8 -7.8 Зменшення номінальної вартості акцій 250 Інші зміни в капіталі:                     Списання невідшкодованих збитків 260 Безкоштовно отримані активи 270 280 Разом змін в капіталі 290 5.8 532.1 -7.8 530.1 Залишок на кінець року 300 19.3 251.5 5.8 2362.2 -7.8 2631
 Примітки:   Керівник Головний бухгалтер
 

Додаток Ж
       КОДИ Підприємство ВIДКРИТЕ АКЦIОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО «УКРIМПЕКС» Дата за ЄДРПОУ 00027269 за КОАТУУ 8039100000 Територія м.Київ за СПОДУ 07354 Орган державного управління Вiдкрите акцiонерне товариство «Укрiмпекс» за ЗКГНГ 72200 за КВЕД 51.70.0 Галузь Контрольна сума   Вид економічної діяльності зовнiшньоторгiвельна     Середньооблікова чисельність працюючих     Одиниця виміру: тис. грн.    
 ПРИМІТКИ ДО РІЧНОЇ ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ за 2003 р.   Форма N 5 Код за ДКУД 1801008
 І. Нематеріальні активи Групи нематеріальних активів Код ряд-ка Залишок на початок року Надійшло за рік Переоцінка (дооцінка +, уцінка -) Вибуло за рік Нара-ховано аморти-зації за рік Втрати від зменшення корисності за рік Інші зміни за рік Залишок на кінець року первісна (пере-оцінена) вартість знос первісної (переоці-неної) вартості зносу первісна (переоці-нена) вартість знос первісної (перео-ціненої) вартості зносу первісна (перео-цінена) вартість знос 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Права користування природними ресурсами 010 Права користування майном 020 Права на знаки для товарів і послуг 030 Права на об'єкти промислової власності 040 Авторські та суміжні з ними права 050 Гудвіл 060 Інші нематеріальні активи 070 18.2 7.3 2.8 18.2 10.1 Разом 080 18.2 7.3 2.8 18.2 10.1
 Із рядка 080 графа 14 вартість нематеріальних активів, щодо яких існує обмеження права власності (081) вартість оформлених у заставу нематеріальних активів (082) вартість створених підприємством нематеріальних активів (083) Із рядка 080 графа 5 вартість нематеріальних активів, отриманих за рахунок цільових асигнувань (084) З рядка 080 графа 15 накопичена амортизація нематеріальних активів, щодо яких існує обмеження права власності (085)
 ІІ. Основні засоби Групи основних засобів Код ряд-ка Залишок на початок року Надійшло за рік Переоцінка (дооцінка +, уцінка -) Вибуло за рік Нарахо-вано амор-тизації за рік Втрати від змен-шення корис-ності Інші зміни за рік Залишок на кінець року У тому числі первісна (пере-оцінена) вартість знос первісної (переоці-неної) вартості зносу первісна (пере-оцінена) вартість знос первісної (переоці-неної) вартості зносу первісна (пере-оцінена) вартість знос одержані за фінан-совою орендою передані в опера-тивну оренду первісна (переоці-нена) вартість знос 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Земельні ділянки 100 Капітальні витрати на поліпшення земель 110 Будинки, споруди та передавальні пристрої 120 137.7 29.4 14.4 137.7 43.8 Машини та обладнання 130 236.5 143.2 27.7 52.8 264.2 196 Транспортні засоби 140 271.2 222 38.8 8.7 5.5 10.3 301.3 226.8 Інструменти, прилади, інвентар (меблі) 150 47.6 41.4 0.8 4.8 48.4 46.2 Робоча і продуктивна худоба 160 Багаторічні насадження 170 Інші основні засоби 180 8.3 8.3 8.3 8.3 Бібліотечні фонди 190 Малоцінні необоротні матеріальні активи 200 Тимчасові (нетитульні) споруди 210 Природні ресурси 220 Інвентарна тара 230 Предмети прокату 240 Інші необоротні матеріальні активи 250 28.3 12.8 2.8 8.9 1.6 4.2 22.2 15.4 Разом 260 729.6 457.1 70.1 17.6 7.1 86.5 782.1 536.5
 Із рядка 260 графа 14 вартість основних засобів, щодо яких існують передбачені чинним законодавством обмеження права власності (261) вартість оформлених у заставу основних засобів (262) залишкова вартість основних засобів, що тимчасово не використовуються (консервація, реконструкція тощо) (263) залишкова вартість основних засобів, вилучених з експлуатації для продажу (264) первісна (переоцінена) вартість повністю амортизованих основних засобів (265) Із рядка 260 графа 5 вартість основних засобів, придбаних за рахунок цільового фінансування (266) Вартість основних засобів, що взяті в операційну оренду (267) З рядка 260 графа 15 знос основних засобів, щодо яких існують обмеження права власності (268)
 ІІІ. Капітальні інвестиції Найменування показника Код рядка За рік На кінець року 1 2 3 4 Капітальне будівництво 280 Придбання (виготовлення) основних засобів 290 70.1 Придбання (виготовлення) інших необоротних матеріальних активів 300 Придбання (створення) нематеріальних активів 310 Формування основного стада 320 Інші 330 Разом 340 70.1
 ІV. Фінансові інвестиції Найменування показника Код рядка За рік На кінець року довгострокові поточні 1 2 3 4 5 А. Фінансові інвестиції за методом участі в капіталі в: асоційовані підприємства 350 дочірні підприємства 360 спільну діяльність 370 Б. Інші Фінансові інвестиції в: частки і паї у статутному капіталі інших підприємств 380 128.4 акції 390 облігації 400 інші 410 Разом 420 128.4
 Із рядка 045 гр. 4 Балансу Інші довгострокові фінансові інвестиції відображені: за собівартістю (421) за справедливою вартістю (422) за амортизованою собівартістю (423) Із рядка 220 гр. 4 Балансу Поточні фінансові інвестиції відображені: за собівартістю (424) за справедливою вартістю (425) за амортизованою собівартістю (426)
 V. Доходи і витрати Найменування показника Код рядка Доходи Витрати 1 2 3 4 А. Інші операційні доходи і витрати Операційна оренда активів 440 213.9 159.8 Операційна курсова різниця 450 1.9 2.5 Реалізація інших оборотних активів 460 Штрафи, пені, неустойки 470 32.2 Утримання об'єктів житлово-комунального і соціально-культурного призначення 480 Інші операційні доходи і витрати 490 351.5 151 у тому числі: відрахування до резерву сумнівних боргів 491 X непродуктивні витрати і втрати 492 X Б. Доходи і витрати від участі в капіталі за інвестиціями в: асоційовані підприємства 500 дочірні підприємства 510 спільну діяльність 520 В. Інші фінансові доходи і витрати Дивіденди 530 X Проценти 540 X Фінансова оренда активів 550 Інші фінансові доходи і витрати 560 Г. Інші доходи і витрати Реалізація фінансових інвестицій 570 Реалізація необоротних активів 580 1.8 0.8 Реалізація майнових комплексів 590 Неопераційна курсова різниця 600 Безоплатно одержані активи 610 X Списання необоротних активів 620 X Інші доходи і витрати 630 6.4
 Товарообмінні (бартерні) операції з продукцією (товарами, роботами, послугами) (631) Частка доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг ) за товарообмінними (бартерними) контрактами з пов'язаними сторонами (632) %
 VІ. Грошові кошти Найменування показника Код рядка На кінець року 1 2 3 Каса 640 Поточний рахунок банку 650 599.7 Інші рахунки в банку (акредитиви, чекові книжки) 660 Грошові кошти в дорозі 670 Еквіваленти грошових коштів 680 Разом 690 599.7
 Із рядка 070 гр. 4 Балансу Грошові кошти, використання яких обмежено (691) VІІ. Забезпечення Види забезпечень Код ряд. Залишок забезпечення на початок року Збільшення за звітний рік Викорис-тано у звітному році Сторно-вано невико-ристану суму у звітному році Сума очікува-ного відшкоду-вання витрат іншою стороною, що врахована при оцінці забезпечення Залишок на кінець року нарахо-вано (створено) додаткові відраху-вання 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Забезпечення на виплату відпусток працівникам 710 Забезпечення наступних витрат на додаткове пенсійне забезпечення 720 Забезпечення наступних витрат на виконання гарантійних зобов'язань 730 Забезпечення наступних витрат на реструктуризацію 740 Забезпечення наступних витрат на виконання зобов'язань щодо обтяжливих контрактів 750 760 770 Резерв сумнівних боргів 775 Разом 780
 VІIІ. Запаси Найменування показника Код рядка Балансова вартість на кінець року Переоцінка за рік збільшення чистої вартості реалізації * уцінка 1 2 3 4 5 Сировина і матеріали 800 11.5 Купівельні напівфабрикати та комплектуючі вироби 810 Паливо 820 1.5 Тара і тарні матеріали 830 Будівельні матеріали 840 Запасні частини 850 0.4 Матеріали сільськогосподарського призначення 860 Тварини на вирощуванні та відгодівлі 870 Малоцінні та швидкозношувані предмети 880 3.7 Незавершене виробництво 890 Готова продукція 900 811.3 Товари 910 507.3 Разом 920 1335.7 * визначається за п. 28 Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 9 «Запаси».
 З рядка 920 графа 3 Балансова вартість запасів: відображених за чистою вартістю реалізації (921) 1335.7 переданих у переробку (922) оформлених в заставу (923) переданих на комісію (924) Активи на відповідальному зберіганні (позабалансовий рахунок 02) (925)
 ІX. Дебіторська заборгованість Найменування показника Код рядка Всього на кінець року у т.ч. за строками непогашення до 3 місяців від 3 до 6 місяців від 6 до 12 місяців 1 2 3 4 5 6 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги 940 1328.6 768.8 467.4 92.4 Інша поточна дебіторська заборгованість 950 9721 38 9683
 Списано у звітному році безнадійної дебіторської заборгованості (951) Із рядків 940 і 950 графа 3 заборгованість з пов'язаними сторонами (952)
 X. Нестачі і витрати від псування цінностей Найменування показника Код рядка Сума 1 2 3 Виявлено (списано) за рік нестач і втрат 960 Визнано заборгованістю винних осіб у звітному році 970 Сума нестачі і втрат, остаточне рішення щодо винуватців за якими на кінець року не прийнято (позабалансовий рахунок 072) 980 XI. Будівельні контракти Найменування показника Код рядка Сума 1 2 3 Дохід за будівельними контрактами за звітний рік 1110 Заборгованість на кінець звітного року:     валова замовників 1120 валова замовникам 1130 з авансів отриманих 1140 Сума затриманих коштів на кінець року 1150 Вартість виконаних субпідрядниками робіт за незавершеними будівельними контрактами 1160 /> /> /> /> /> XII. Податок на прибуток Найменування показника Код рядка Сума 1 2 3 Поточний податок на прибуток 1210 21.1 Відстрочені податкові активи:     на початок звітного року 1220 на кінець звітного року 1225 0.2 Відстрочені податкові зобов'язання:     на початок звітного року 1230 1071.6 на кінець звітного року 1235 Включено до Звіту про фінансові результати — усього 1240 20.9 у тому числі:     поточний податок на прибуток 1241 21.1 зменшення (збільшення) відстрочених податкових активів 1242 -0.2 збільшення (зменшення) відстрочених податкових зобов'язань 1243 Відображено у складі власного капіталу — усього 1250 -1071.6 у тому числі:     поточний податок на прибуток 1251 зменшення (збільшення) відстрочених податкових активів 1252 збільшення (зменшення) відстрочених податкових зобов'язань 1253 -1071.6
 XIII. Використання амортизаційних відрахувань Найменування показника Код рядка Сума 1 2 3 Нараховано за звітний рік 1300 89.3 Використано за рік — усього 1310 70.1 в тому числі на:     будівництво об'єктів 1311 придбання (виготовлення) та поліпшення основних засобів 1312 70.1 з них машини та обладнання 1313 27.7 придбання (створення) нематеріальних активів 1314 погашення отриманих на капітальні інвестиції позик 1315 1316 1317
 Керівник Соколенко Станiслав Iванович Головний бухгалтер