Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1 Сущность, инструменты и рольбюджетирования в современных организациях
1.1Сущность бюджетирования и его место в организации деятельности современногопредприятия
1.2Современные подходы к бюджетированию
1.3Методы и инструменты бюджетирования
2 Анализ деятельности и системыбюджетирования в туроператорской компании ООО «Пегас-Турист»
2.1 Экономическая характеристика деятельности компании
2.2Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности
2.3Анализ системы бюджетирования, принятой в компании, и ее эффективности
3 Разработка предложений поповышению эффективности принятой системы бюджетирования
3.1 Совершенствование используемой системы бюджетов
3.2Планирование дальнейшей деятельности и оптимизация разработанного плана
3.3Экономическая эффективность внесенных предложений
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Введение
Внаше время в России в условиях рыночной экономики и большом уровненеопределенности, нестабильности для любого предприятия финансовое планированиеявляется одним из самых важных элементов его деятельности. Основной целью любойкоммерческой организации является получение прибыли, а это невозможно безтщательного планирования всех финансовых потоков и процессов предприятия.
Вусловиях рыночной экономики выживают только те фирмы, которые с помощьюфинансового планирования как бы видят на два шага вперед, прогнозируютфинансовую ситуацию в зависимости от изменения различных внешних и внутреннихфакторов. Предприятия заинтересованы в том, чтобы иметь реальные представленияо своих возможностях.
Финансовоепланирование связано с одной стороны, с желанием предотвратить возможные ошибкив финансовой деятельности, а с другой с тем, чтобы использовать все возможности(в рамках закона) для получения прибыли. В этих целях желательно учитыватьпоследствия инфляции, изменения ситуации на рынке, нарушение договорныхобязательств партнерами и даже возможность изменения политической ситуации.
Финансовоепланирование помогает своевременно выполнять обязательства перед бюджетом,различными фондами, банками и другими кредиторами, тем самым защищая фирму отприменения к ней штрафных санкций.
Финансовоепланирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановыхпоказателей по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличениюэффективности ее деятельности на определенном отрезке времени.
Финансовоепланирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретныхпоказателей, дает возможность определить насколько перспективен тот или инойпроект, новое направление деятельности.  Все это обуславливает актуальностьтемы дипломной работы.
Цельнаписания дипломной работы – изучить финансовое планирование в организации напримере ООО «Пегас-Турист». Она определяет основной круг задач, решаемый висследовании:
— определить состояние финансового планирования на предприятии;
— провести оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО «Пегас-Турист»,
— выявить узкие места в финансовом планировании на ООО «Пегас-Турист»;
— обосновать необходимость внедрения бюджетирования на ООО «Пегас-Турист», какосновного направления совершенствования планирования на предприятии;
— внедрить положения и методики разработки операционных и финансовых бюджетов.
Объектомизучения является Общество с ограниченной ответственность «Пегас-Турист» (ООО«Пегас-Турист»).
Предметомизучения выступают методологические и практические аспекты финансовогопланирования на предприятии.
Теоретическаяи информационная база исследования.
Взарубежной литературе проблемы финансового планирования исследовались в работахАткина Б., Бригхэма Ю., Брейли P., Гапенски Л., Друри К., Маги К. К., МайерсаС., Перара Ж., Поукока М. А., Сасьени М. У., Тейлора А. Х., Хана Д. и др.Однако особенности современного этапа развития российской экономики требуютадаптации существующих за рубежом методов планирования и разработки новыхподходов к решению возникающих проблем. Отечественные ученые и практики ужеимеют определенные наработки в этой области. Можно выделить работы Галанова В.А., Клейнера B. C.,  Ковалева В.Н., Марголина Н. С., Молякова Д. С., ХруцкогоВ.Е.  и др.
Цели,задачи и методические особенности исследования определили структуру работы.Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, спискаиспользованной литературы и приложений.

1Сущность, инструменты и роль бюджетирования в современных организациях
 
1.1 Сущность бюджетирования и его место в организации деятельностисовременного предприятия
 
Широкораспространенным инструментом управленческого учета, используемым дляпланирования и контроля в организациях, является бюджетирование. Бюджетныесистемы помогают менеджерам увидеть перспективу деятельности. Смотря в будущееи осуществляя планирование, можно предупреждать возможные проблемы до того, какони возникнут. Внимание руководства может быть сконцентрировано на возможностяхвместо борьбы с недостатками. Как сказал один наблюдатель: «Мало фирм,планирующих неудачу, но много — потерпевших неудачу из-за необдуманногопланирования». В бюджете в финансовой форме отражается множество аспектовуправления. Например, финансовый эффект от улучшения деятельности и от снижениязатрат. Бюджетирование связано практически со всеми вопросами управленческогоучета и бизнес-планирования. Понимание характера поведения затрат позволяетменеджерам лучше прогнозировать влияние изменений объемов производства и продажпродукции на совокупные затраты. Также понимание вопросов прямого отнесениязатрат на объекты учета и косвенного распределения затрат позволяет менеджерампри прогнозировании выручки и затрат составить бюджет прибыли и бюджетныйбаланс. Теперь мы обсудим особенности бюджетов и их роль в планировании.
Бюджет— это количественное выражение предложенного менеджерами плана действий набудущий период времени и помощь в его координации и осуществлении. В бюджетесодержатся финансовые аспекты ожиданий относительно будущих прибылей, движенияденежных средств и финансового положения организации. Финансовые отчеты могутбыть подготовлены не только по предыдущим периодам времени, но и по предстоящим— например, запланированный отчет оприбыли (далее — бюджет прибыли и убытков),запланированный отчет о движении денежных средств (далее — бюджет движенияденежных средств) и запланированный бухгалтерский баланс (далее — бюджетныйбаланс). Основой этих финансовых бюджетов могут быть нефинансовые бюджеты,например в части объема производства и продаж в натуральном выражении,численности сотрудников и количества новых продуктов, которые будут выпущены нарынок[1].
Вхорошо управляемых организациях для цикла бюджетирования характерно следующее:
1.Планированиепроводится как в целом по организации, так и по отдельным подразделениям. Всякоманда менеджеров действует согласованно.
2.Очерченкруг вопросов, по которым прогнозные значения будут сравниваться с фактическимирезультатами.
3.Проводитсяизучение причин отклонений от бюджетов. Если необходимо, проводятсякорректировки.
4.Новыйпроцесс планирования начинается с учетом обратной связи и изменившихся условий[2].
Генеральныйбюджет — это всестороннее представление разработанных менеджерами операционныхи финансовых бюджетов на будущий период времени (обычно на год) через системупоказателей, которые суммируются в финансовых бюджетах. Он охватываетуправленческие решения как в области операционной деятельности, так ифинансовой. Менеджеры подразделений продаж, производства, логистики тратятзначительную часть времени на подготовку бюджета и на анализ его выполнения[3].
Терминология,используемая для описания бюджетов, различается в организациях. Во многихкомпаниях финансовые бюджеты включают бюджет прибыли и убытков, бюджет движенииденежных средств и бюджетный баланс. В некоторых организациях, таких как Hewlett-Packard, бюджетирование — этоопределение заданных параметров. Во многих организациях, например Nissan Motor Company и Oicens-Coming, финансовый бюджетпредставляется как план по прибыли.
Бюджетыявляются основной характерной чертой большинства систем управления организациейи контроля. По большому счету, бюджеты: (а) заставляют планировать ианализировать выполнение плана планов; (б) обеспечивают критерии эффективности;(в) осуществляют координацию и коммуникацию внутри организации[4].
Бюджетированиеособенно важно при проведении стратегического анализа организации. Стратегияописывает то, как организация сравнивает свои потенциальные возможности свозможностью добиться предельных целей на рынке[5].Это включает рассмотрение таких вопросов, как:
1. Какие целиорганизации являются определяющими?
2. На каких рынкахпредставлены продукты организации: на местном, региональном, национальном илиглобальном? Какие тенденции влияют на эти рынки? Какое воздействие на организациюоказывают конкуренты, промышленность и экономика в целом?
3. Какиеорганизационные формы и финансовые структуры ей подходят больше всего?
4. В чем заключаютсяриски альтернативных стратегий и какие должны быть действия менеджероворганизации в случае, если выбранная стратегия не оправдывает себя?
Стратегическийанализ основывается на краткосрочном и долгосрочном планировании. Эти планыпоследовательно участвуют в составлении бюджетов[6].
Координация— это объединение и сбалансирование деятельности всех подразделений организациии бизнес-процессов для достижения целей организации. Коммуникация делает этицели понятными и принимаемыми сотрудниками различных подразделений. С помощьюкоординации устанавливается связь между индивидуальными работами,подразделениями, компанией в целом и между компаниями.
Бюджетыпомогают менеджерам, но и самим бюджетам нужна поддержка. Руководство компаниив полном объеме отвечает за разработанные в организации бюджеты. Тем не менееменеджеры всех уровней должны понимать и поддерживать бюджет и все аспектысистемы контроля. Заинтересованность руководства очень важна для активногоучастия в составлении бюджетов и управлении на их основе менеджерамиподразделений организации. Если менеджеры отделов чувствуют, что саморуководство «не верит» в бюджет, тогда они не будут принимать активного участияв процессе бюджетирования. Аналогичная ситуация может возникнуть в случае, еслируководство вводит политику жесткого управления на основе бюджетов, напримерзакладывает снижение всех затрат на 10% по всем подразделениям для повышенияприбыли. Маловероятно, что менеджеры отделов будут чувствовать свою значимостьпри составлении бюджета[7].
Вследза изменением условий должны корректироваться и планы. Менеджер долженисполнять бюджет, но иногда события развиваются таким образом, что в интересахорганизации лучше будет произвести некоторые операции, такие какнезапланированный ремонт или незапланированная рекламная кампания. Менеджер недолжен откладывать ремонт или рекламную кампанию только для того, чтобы строгоисполнять бюджет, потому что это может причинить ущерб организации вдолгосрочном периоде. Бюджет не должен быть самоцелью. Руководители компанийчасто сомневаются в том, следует ли поощрять главных менеджеров подразделенийза то, что бюджет был составлен правильно и в полном объеме. Неразумно было быпредположить, что у менеджеров всегда достаточно стимулов или мотиваций в этомотношении. Один из предлагаемых подходов к мотивации менеджеров основывается наточности прогноза, по которому составлен бюджет. Чем точнее прогноз, тем большестимулирующая премия[8].
Полноценноевнутрифирменное бюджетирование, т. е. бюджетирование как управленческаятехнология, включает три составные части:
1. технологиябюджетирования;
2. организациябюджетирования;
3. автоматизацияфинансовых расчетов[9].
Еслииз схемы выпадает хотя бы один составной элемент, то вряд ли можно рассчитыватьна успех постановки бюджетирования и на то, что оно поможет решить проблемы вобласти управления финансами[10].
Сегодняв России отсутствует четкая взаимосвязь бюджетирования как управленческойтехнологии и программного обеспечения по автоматизации финансового планирования.Большинство консалтинговых разработок и компьютерных программ существуют самипо себе, что значительно осложняет постановку внутрифирменного бюджетирования ифинансового планирования в российских компаниях. Это вызвано отсутствием единойконцептуальной основы.
Нужноиметь в виду три источника, которые предстоит задействовать при постановкевнутрифирменного бюджетирования: методологию бюджетирования, базирующуюся назападных принципах финансового менеджмента; создание корпоративных баз данных,основанных на сборе и обработке первичной документации, включая всю информацию,циркулирующую в бухгалтерской отчетности; строгое следование принципамконфиденциальности[11].
Вобщем виде значение бюджетирования в компании заключается в том, что этооснова: планирования и принятия управленческих решений в компании; оценки всехаспектов финансовой состоятельности компании; укрепления финансовой дисциплиныи подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам компании вцелом и собственникам ее капитала.
Значениевнутрифирменного бюджетирования:
- Разработка системы координат для бизнеса, базы исходных данных для финансовогоанализа и финансового менеджмента; перевод системы планирования с натуральных ифизических единиц измерения на финансовые показатели; повышение финансовойобоснованности принимаемых управленческих решений на всех уровнях управления.
- Рост эффективности использования имеющихся в распоряжении компании и ееотдельных структурных подразделений ресурсов, активов и ответственностируководителей различного уровня управления за предоставленные в их распоряжениересурсы и активы.
- Создание возможности для оценки инвестиционной привлекательности отдельныхбизнесов, которые реализует или которыми собирается заняться в будущемпредприятие или фирма.
- Повышение обоснованности выделения финансовых и нефинансовых ресурсов поотдельным направлениям хозяйственной деятельности и видам бизнеса компании;более точное определение направлений инвестиционной политики, направленийреструктуризации предприятия.
- Превращение компании в “финансово прозрачную”, понятную в финансовом отношениидля тех, кто вложил в данный бизнес свои деньги.
- Укрепление финансовой дисциплины и сочетание стимулирования более эффективнойработы структурных подразделений в интересах всей организации.
- Проведение постоянного мониторинга финансовой эффективности отдельных видовхозяйственной деятельности и структурных подразделений.
- Контроль за изменением финансовой ситуации в компании; повышение финансовойустойчивости и улучшение финансового состояния компании в целом, отдельныхструктурных подразделений и видов бизнеса[12].
Бюджетирование— основа финансовой дисциплины на предприятии, прежде всего повышенияответственности руководителей различного уровня управления за финансовыерезультаты, достигнутые возглавляемыми ими структурными подразделениями[13].
1.2 Современные подходы к бюджетированию
Полноценноевнутрифирменное бюджетирование, т. е. бюджетирование как управленческаятехнология, включает три составные части:
1. технологиябюджетирования;
2. организациябюджетирования;
3. автоматизацияфинансовых расчетов.
Еслииз схемы выпадает хотя бы один составной элемент, то вряд ли можно рассчитыватьна успех постановки бюджетирования и на то, что оно поможет решить проблемы вобласти управления финансами.
Сегодняв России отсутствует четкая взаимосвязь бюджетирования как управленческойтехнологии и программного обеспечения по автоматизации финансовогопланирования. Большинство консалтинговых разработок и компьютерных программсуществуют сами по себе, что значительно осложняет постановку внутрифирменногобюджетирования и финансового планирования в российских компаниях. Это вызваноотсутствием единой концептуальной основы[14].
Нужноиметь в виду три источника, которые предстоит задействовать при постановкевнутрифирменного бюджетирования: методологию бюджетирования, базирующуюся назападных принципах финансового менеджмента; создание корпоративных баз данных,основанных на сборе и обработке первичной документации, включая всю информацию,циркулирующую в бухгалтерской отчетности; строгое следование принципамконфиденциальности[15].
Вобщем виде значение бюджетирования в компании заключается в том, что этооснова: планирования и принятия управленческих решений в компании; оценки всехаспектов финансовой состоятельности компании; укрепления финансовой дисциплиныи подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам компании вцелом и собственникам ее капитала[16].
Бюджетирование— основа финансовой дисциплины на предприятии, прежде всего повышенияответственности руководителей различного уровня управления за финансовые результаты,достигнутые возглавляемыми ими структурными подразделениями[17].
Досих пор на большинстве предприятий действует «котловой» принцип учета затрат. Вотсутствии бюджетирования невозможно разделить виды бизнесов по степенирентабельности, а также решить, какие из низкорентабельных видов бизнесаследует развивать и далее[18].
Крометого, бюджетирование позволяет сделать предприятие или фирму «прозрачной», апотому более привлекательной для инвесторов. В Российской Федерации дляподавляющего большинства предприятий реального сектора острой проблемойявляется обилие доставшейся в ходе приватизации собственности и неумениеэффективно управлять ей. Бюджетирование позволяет определить неработающие,неэффективные активы, которые нужно побыстрее продать или от которых нужноизбавиться иным образом. И в числе таких активов отнюдь не всегда оказываетсятолько так называемая социальная сфера. Наследство старой системыхозяйствования таково, что многие производственные процессы, технологии,оборудование, здания и сооружения, без которых хозяйственная деятельность впрошлом была немыслима, сегодня выступают в качестве главного факторанеконкурентоспособности. Поэтому бюджетирование является основой осмысленнойреструктуризации предприятия, оптимизации его структуры капитала[19].
 
1.3 Методы и инструменты бюджетирования
Улюбой организации, которая планирует внедрить у себя систему бюджетирования,возникает множество проблем. Нередко решение организации бюджетированияначинают с разработки форматов бюджетов. В основном такой подход приводит либок полному провалу, т.к. неотработанные процессы по сбору этих данных для этихфайлов приводят в лучшем случае к опозданию создания бюджета, либо бюджетсоздается с опозданием и уже нельзя говорить о нем как об инструменте принятиярешении.
Основнымизадачами, которые встают перед организацией, создавая систему бюджетированияявляются:
· Системабюджетирования. Разработка финансовой структуры в рамках, которых будет вестисьпроцесс бюджетирования.
· Форматыбюджетов. Структура бюджетов и их формы.
· Организациябюджетирования. Разработка регламентов. Назначение ответственных лиц.
· Автоматизациябюджетирования и техническая сторона процесса. Программное обеспечение.
Бюджетирование- это процесс обеспеченный комплексов программный, а в большей частиадминистративных мер. Разработать и внедрить бюджетирование только программнымобеспечением невозможно. Концентрируясь на автоматизации и программномобеспечении и не учитывая организационную часть процесса бюджетирования,организация рискует иметь в лучшем случае неэффективное бюджетирование[20].
Рассмотрим,организацию уже имеющую работающую ERP систему (на примере Microsoft DynamicsNAV). Сам по себе факт использования ERP-системы означает, что организацияосознала потребность в жестком контроле и организации своих бизнес-процессов.Так или иначе, организация рано или поздно приходит к потребности вбюджетировании.
Основнойдилеммой возникающей перед компанией является вопрос покупать системубюджетирования или разрабатывать свою собственную. Так как Microsoft DynamicsNAV обладает простой средой разработки, многие выбирают путь разработки своейсистемы бюджетирования.
Привозникновении вопроса о создании системы бюджетирования организациярассматривает несколько вариантов технологического обеспечения процессабюджетирования (табл. 1.1).
Таблица1.1
Сравнениеметодов бюджетирования[21]Метод построения системы бюджетирования. Достоинства Недостатки Создание своей системы на основе Microsoft Dynamics NAV
Невысокая стоимость. (Разрабатывается только необходимый функционал)
Интеграция в рамках единой системы.
Автоматический сбор фактических показателей.
Неконтролируемые сроки создания решения и непредсказуемый результат.
Зависимость от сотрудников, создающих подобную систему.
Риск отсутствия поддержки системы в случае ухода сотрудников.
В организации не всегда есть люди, имеющие опыт создания систем бюджетирования. Покупка внешней системы бюджетирования.
Реализует лучший опыт, накопленный при внедрении систем бюджетирования.
Более развитый графический интерфейс пользователя, по сравнению с Navision.
Богатые интеграционные возможности.
Мощные механизмы получения отчетности.
Высокая стоимость самого программного обеспечения и его внедрения.
Дороговизна доработок внешней системы учитывающей особенности бизнес процессов организации.
Необходимость настройки внешнего механизма сбора фактических показателей.
Дополнительный трудозатраты на создание консолидированной отчетности из различных систем. Покупка дополнительного модуля интегрированной системы бюджетирования для Microsoft Dynamics NAV.
Интеграция бюджетирования в рамках единой системы.
Реализует лучший опыт, накопленный при внедрении систем бюджетирования для различных бизнес-процессов.
Возможность доработки решения под свои нужды, своими силами.
Техническая поддержка и развитие модуля в дальнейшем, компанией создавшей решение.
Автоматическое сравнение плановых и фактических показателей.
Более высокая стоимость по сравнению с созданием системы своими силами.
Не выходит за рамки интерфейса Navision по сравнению с внешними системами бюджетирования, что накладывает специфические ограничения, обусловленные самой средой Navision.
Взвесивдостоинства и недостатки данных подходов, каждая организация принимает для себярешение, каким путем идти в построении технического обеспечения процессабюджетирования.

2Анализ деятельности и системы бюджетирования в туроператорской компании ООО«Пегас-Турист»
 
2.1 Экономическая характеристика деятельности компании
ООО«Пегас-Турист» было создано в 1989 году. Одним из первых среди российскихтуристических агентств компания ООО «Пегас-Турист» была сертифицированаМеждународной авиатранспортной ассоциацией ИАТА.
ООО«Пегас-Турист» внесено в единый федеральный реестр туроператоров в соответствиис требованиями ФЗ от 05.02.2007г. № 12-ФЗ «О внесении изменений вФедеральный закон „Об основах туристской деятельности в РФ“.
Документы,на основании и в соответствии с которыми ООО «Пегас-Турист» осуществляет своюпрофессиональную деятельность:
- Свидетельствоо внесении сведений о туроператоре в Единый Федеральный реестр туроператоров.Выдано федеральным агентством по туризму. Реестровый номер МВТ 001548 (прилагается).
- Сертификатсоответствия № РОСС RU. АЮ94.М00209 (прилагается).
- СертификатМеждународной авиатранспортной ассоциации ИАТА (прилагается).
- Договорстрахования гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащиеисполнение обязательств по договору о реализации туристского продукта №001-239/2008-ОТ от 20 февраля 2008 года, сроком действия с 01 июня 2008 года по31 мая 2009 года.
Основноенаправление деятельности компании:
Обслуживаниекорпоративных клиентов (компаний и организаций) по всем направлениям деловоготуризма.
Компанияимеет сеть офисов продаж в количестве 7, в том числе имплант-офисы.
Миссиякомпании:
Предоставлениекачественных услуг в области делового туризма, поддержка деловых связейроссийских и зарубежных компаний и обеспечение оптимальных условий для развитиябизнеса в России.
Менеджменткомпании:
Внастоящий момент в компании работает 96 человек. Все сотрудники наших офисовявляются высокопрофессиональными специалистами, способными осуществлятьобслуживание требовательных клиентов на должном уровне.
Спецификойработы сотрудников нашей организации является динамичность в предоставленииинформации и в обратной связи. Немаловажным аспектом развития персонала вкомпании является обучение молодых сотрудников. Успеху этого процессаспособствуют исторически сложившиеся традиции и четкие технологии.
Основныецели кадровой политики ООО «Пегас-Турист» — полное укомплектование персоналом,включая кадровый резерв, создание продуктивной системы обучения сотрудников иразвитие системы мотивации.
Услуги,предоставляемые ООО «Пегас-Турист»
Переченьуслуг ООО «Пегас-Турист»:
- Бронированиеавиабилетов в любую точку России, стран СНГ и мира. В настоящее время Аэротуримеет прямые соглашения с 63 ведущими российскими и зарубежными авиакомпаниями(АЭРОФЛОТ, BRITISH AIRWAYS, KLM, LUFTHANSA, AIR FRANCE, DELTA, FINNAIR, и др.).За долгие годы сотрудничества между Аэротуром и многими авиакомпаниямисложились надежные партнерские отношения, что позволяет получить Аэротуруконфиденциальные тарифы на многие направления. Все билеты оформляются насобственных бланках авиакомпаний.
Всесотрудники по продаже авиаперевозок прошли обучение на специализированныхкурсах по системам бронирования, и имеют высокий профессиональный уровень, чтопозволяет быстро и грамотно обрабатывать заявки на маршруты любой сложности, сучастием нескольких перевозчиков, находить оптимальные варианты перевозки,минимизировать их стоимость и оформлять билеты на собственных бланкахперевозчиков. Все сотрудники компании, занятые в продаже авиаперевозок,работают во всех системах бронирования на высоком профессиональном уровне. Всеспециалисты регулярно проходят курсы повышения квалификации. В компаниипостоянно проводятся семинары с участием представителей авиакомпаний и тренингипо работе с корпоративными клиентами.
Сотрудниккомпании, который будет выполнять работу по заявке Заказчика, в течение 10минут с момента ее поступления, предоставит всю необходимую информацию поперевозке с указанием всех возможных вариантов перелета, правил применениятарифов, ограничений авиаперевозчика по срокам оформления билета и правилавозврата билета. В случае отсутствия мест или класса обслуживания на рейсепредложит альтернативный вариант перевозки, наиболее удовлетворяющий требованиям,изложенным в заявке.
Сотрудниккомпании незамедлительно информирует Заказчика о любых изменениях, возникших взабронированных и/или оформленных авиаперевозках: изменение расписания рейсов,отмены рейсов, новых условиях и сроках оформления билетов. Сотрудник компании информируетЗаказчика об условиях провоза багажа, требований авиаперевозчиков к перевозкепассажиром ручной клади, а также, об условиях и стоимости провозасверхнормативного багажа на рейсах любого авиаперевозчика.
Компанияпроизводит бронирование групп на регулярные рейсы любых авиаперевозчиков, скоторыми имеет Агентские соглашения или которые имеют свои представительства вг.Москве.
- Индивидуальноеобслуживание пассажиров в аэропорту. VIP — залы в аэропортах Москвы, городах РФи странах СНГ и за рубежом.
- Организациягрузовых авиаперевозок регулярными и чартерными рейсами. За время существованияАэротур выполнил более 500 грузовых рейсов на самолетах ИЛ — 76, АН — 124, Ан — 12. Имеется достаточный опыт в перевозке опасных, габаритных и тяжеловесных грузов.
- Бронированиежелезнодорожных билетов на любое направление по самым оптимальным тарифам ивыписка их на любое направление, как в СНГ, так и за рубеж.
- Бронированиегостиниц в Москве, Санкт-Петербурге, городах России, странах СНГ и за рубежом.Специалисты, работающие в отделе въездного и Российского туризма и в отделевыездного туризма, осуществляют бронирование гостиниц уровня от 2 до 5 звезд) вМоскве, Санкт-Петербурге, городах России, странах СНГ и за рубежом по самымвыгодным специальным тарифам.
- Организацияпутешествий по России и за рубеж Аэротур имеет 19-летний опыт работы в туризмеи предлагает своим клиентам поездки, отвечающие самым разнообразным вкусам ипожеланиям. Предлагается отдых за рубежом, в пансионатах и санаторияхПодмосковья, экскурсионные туры по городам России на выходные дни.
- Приеминостранных гостей в России — специалисты отдела въездного и Российскоготуризма предоставят Вашим иностранным партнерам и гостям разнообразнуюэкскурсионную и развлекательную программу как в Москве и Санкт-Петербурге, таки в других городах РФ.
- Организацияделовых поездок по России и за рубеж. Аэротур оказывает услуги по организациипосещения зарубежных выставок и проведения бизнес — встреч в России и различныхстранах мира.
- Посещение международныхвыставок — являясь официальным туроператором многих международных выставок вМоскве, компания ООО «Пегас-Турист» предоставляет полный пакет документов дляучастников и посетителей выставок. Если Вам необходимо посетить выставку зарубежом, специалисты отдела выездного туризма также предоставят Вам пакетуслуг, необходимых для поездки.
- Организацияконференций, семинаров, тренингов — чтобы должным образом провести серьезнуюконференцию, надо провести тщательную работу. Для конференции понадобитсявыбрать помещение, идеально отвечающее ее задачам, позаботиться обо всемнеобходимом для перерывов на кофе-брейк. Наши специалисты помогут Вамоптимизировать издержки и повысить отдачу при организации и проведенииконференции с помощью информационных технологий и сбалансированному подходу припроведении публичных мероприятий.
- Организациячартерных грузовых и пассажирских VIP — перевозок. Аэротур имеет возможностьорганизации чартерных пассажирских VIP-перевозок по России и за рубеж насамолетах российского и иностранного производства.
- Визовыеуслуги
- Оформлениеделовых въездных виз для иностранных граждан
- Оформлениевыездных бизнес-виз для российских граждан
- Организациятрансферов, предоставление автомобиля в аренду. Аэротур имеет собственный парклегковых автомобилей представительского класса, что дает возможностьорганизовать трансфер из любого аэропорта или вокзала г. Москвы до гостиницы, атакже предоставить в аренду автомобиль на нужный срок с профессиональнымводителем.
- Организациякорпоративных мероприятий, праздников, инсентив-туров — компания ООО«Пегас-Турист» предлагает свою помощь в организации и проведении корпоративныхмероприятий. Доверьтесь нашим специалистам, и Вы получите профессиональносоставленные предложения, программы и наиболее выгодные ценовые условияорганизации Вашего корпоративного мероприятия. Мы сэкономим Ваше рабочее времяи бюджет компании, предложим персонального менеджера, который будет курироватьВаш заказ, предоставим пошаговый отчет о ходе подготовки мероприятия, предложимоптимизацию затрат, предоставим альтернативные варианты.
- Страхованиеграждан, выезжающих за рубеж. В течение нескольких лет Аэротур плодотворносотрудничает с крупнейшими в России страховыми компаниями „Росно“ и»Промышленно-страховой компанией", что дает возможность предлагатьклиентам услуги по медицинскому страхованию и страхованию от несчастногослучая.
Организационнуюструктуру управления ООО «Пегас-Турист» покажем на рис. 2.1.
/>

Рис.2.1 – Организационная структура управления ООО «Пегас-Турист»
2.2 Анализ основных показателейфинансово-хозяйственной деятельности
Основнаяцель Общества – получение прибыли от своей производственно-хозяйственнойдеятельности в 2009 г. выполнена.
Далеепроведем анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Ликвидностьопределяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовыхпотерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Онахарактеризуется наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег вкассе, денежных средствах на счетах в банках и легко реализуемых элементовоборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).
Анализликвидности баланса
Прианализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированныхпо степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными посрокам их погашения.
Оценкааналитических показателей ликвидности баланса осуществляется с помощьюаналитической таблицы (таблица 2.1, таблица 2.2).
Условиямиабсолютной ликвидности баланса являются следующие условия: А1 ≥ П1;  А2 ≥П2;  А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4. Проверим, являются ли балансы обществаликвидными.
Таблица2.1
Абсолютныепоказатели ликвидности баланса ООО «Пегас-Турист», (тыс. руб.)Активы 2007 год 2008 год Пассивы 2007 год 2008 года Платежный излишек (+), недостаток ( — ) 2007 год 2008 год 1. Быстро реализуемые активы (А1) 793233 729602 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 327728 477770 63631 251832
2. Средне
реализуемые активы (А2) 369268 518689 2. Краткосрочные обязательства (П2) 343 107960 368925 410729 3. Медлен-нореализуемые активы (А3) 638251 1221738 3.Долгосрочные обязательства (П3) 41980 430699 596271 791039
4. Труднореализ
уемые активы (А4) 622475 1086753 4. Постоянные пассивы (П4) 2053176 2540352 –1430701 –1453599
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Таблица2.2
Абсолютныепоказатели ликвидности баланса ООО «Пегас-Турист», (тыс. руб.)Активы 2008 год 2009 год Пассивы 2008 год 2009 год Платежный излишек (+), недостаток ( — ) 2008 год 2009 год 1. Быстро реализуемые активы (А1) 729602 514749 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 477770 446657 251832 68092
2. Средне
реализуемые активы (А2) 518689 576465 2. Краткосрочные обязательства (П2) 107960 60194 410729 516271 3. Медлен-нореализуемые активы (А3) 1221738 977358 3.Долгосрочные обязательства (П3) 430699 483140 791039 494218
4. Труднореализ
уемые активы (А4) 1086753 1976738 4. Постоянные пассивы (П4) 2540352 3055321 –1453599 –1078583
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Активыпредприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4группы:
А1– наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочныефинансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.
А2– быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. А2 =с.230 + с.240 + с.270.
А3– медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела I активабаланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140.
А4– труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключениемстатей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140.
Пассивыбаланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1– наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы,а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620.
П2– краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610+ с.660.
П3– долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590.
П4– постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжениипредприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.
Каквидно из таблицы 2.1 и таблицы 2.2, балансы за весь анализируемый периодявляются абсолютно ликвидными, т.к. все необходимые неравенства соблюдены.Отметим, что в 2009 году платежный излишек по первому и третьему неравенствузначительно снизился, однако все требования к ликвидности баланса полностьюсоблюдены.
Теперьопределим текущую ликвидность. Для этого сравнивают показатели А1 с П1 иА1+ А2 с П2. Из этого соотношения  видно, что в 2007 году текущая ликвидностьбыла положительной: А1 > П1 на 63631тыс. руб. В 2008 году текущаяликвидность также осталась положительной А1 > П1 и А2 > П2  и составила251832 и 410729 тыс. руб. соответственно. К концу 2009 года текущая ликвидностьтакже положительная: А1 > П1 и А2 > П2  и стала составлять 68092 и516271 тыс. руб. соответственно.
Изэтого можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным и даннаятенденция стабильна.
Теперьопределим перспективную ликвидность. Сравним показатель А3 с П3. Из таблицы2.1 и таблицы 2.2 видно, что перспективная ликвидность изменяется снестабильной тенденцией: в 2007 году она составляла 596271 тыс. руб.; в 2008году – 791039 тыс. руб.; а в 2009 году снизилась до 494218 тыс. руб.
Коэффициентыфинансовой ликвидности и платежеспособности
Расчетфинансовых коэффициентов ликвидности позволяет установить степеньобеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.
Расчетбазируется на том, что виды оборотных активов имеют различную степень ликвидностив случае их возможной реализации: абсолютно ликвидные денежные средства, далеепо убывающей степени ликвидности располагаются краткосрочные финансовыевложения, дебиторская задолженность и запасы.
Следовательно,для оценки ликвидности и платежеспособности используются показатели, которыеразличаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств,рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Прианализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показателькак чистый оборотный капитал (ЧОК) – свободные средства, находящиеся вобороте предприятия. Чистый оборотный капитал равен разнице между итогамираздела II «Оборотные активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства».Чистый оборотный капитал составляет сумму средств, оставшуюся после погашениявсех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражаетповышение уровня ликвидности предприятия. Определим чистый оборотный капиталпредприятия за 2007 – 2009 годы.
Таблица2.3
Показателиликвидности баланса[22]Показатель  ликвидности Расчет
Рекомен.
знач. 1. Общая (текущая) ликвидность Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами оборотные средства / краткосрочные обязательства 1-2 2. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая
дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства 0,7 -0,8 3. Абсолютная (быстрая) ликвидность Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные
обязательства ≥ 0,2 5. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства Чистый оборотный капитал / оборотный капитал индивидуален
ЧОК= ОА – КО (тыс. руб.),
ЧОК2007= 1800752 – 328071 = 1472681;
ЧОК2008= 2470028 – 585730 = 1884298;
ЧОК2009=  2068573 – 506851 = 1561722.
Израсчетов видно, что анализируемое предприятие имеет достаточный чистый оборотныйкапитал.
Таблица2.4
Коэффициентыликвидности и платежеспособности (тыс. руб.)Наименование показателя Расчет Значение Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)
Кал = (ДС + КФВ) / КО;
((стр. 260 б. + 250 б) / итог раздела V б.)
Кал2007 = 793233 / 328071 = 2,42;
Кал2008 = 729602 / 585730 = 1,25;
Кал2009 = 514749 / 506851 = 1,02. Коэффициент срочной ликвидности (уточненной) ликвидности (Ксл)
Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО;
((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 240 б.) / итог раздела V б.)
Ксл2007 = 1431484 / 328071 = 4,36;
Ксл2008 = 1951340 / 585730 = 3,33;
Ксл2009 = 1492107 / 506851 = 2,94. Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Кол)
Кол =(ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО
((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 241 б. + стр. 210 б.) / итог раздела V б.)
Кол2007 = 1754569 / 328071 = 4,62;
Кол2008 = 2433600 / 585730 = 4,15;
Кол2009 = 2064685 / 506851 = 4,07. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)
Ксп = ЧОК / КО;
(формула (8) / итог раздела V б.)
Ксп2007 = 1472681 / 328071 = 4,49;
Ксп2008 = 1884298 / 585730 = 3,22;
Ксп2009 = 1561722 / 506851 = 3,08.
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Рекомендуемоезначение коэффициента абсолютной ликвидности Кал > 0,2. Кал 2007 = 2,42;Кал2008 = 1,25; Кал2009 = 1,03. Значение данного показателя показывает высокуюплатежеспособность организации. При этом столь значительное превышение надрекомендуемым показателем показывает излишнюю осторожность в привлечениизаемных средств и неэффективность структуры актива баланса.
 Рекомендуемоезначение коэффициента срочной ликвидности Ксл = (0,7;0,8). Ксл2007 = 4,36;Ксл2008 = 3,33; Ксл2009 = 2,94. Можно говорить о том, что в ближайшейперспективе баланс предприятия также будет ликвиден.
Рекомендуемоезначение коэффициента общей ликвидности Кол = (1; 2). Нижняя граница указываетна то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочныхобязательств. Кол2007 = 4,62; Кол2008 = 4,15; Кол 2009 = 4,07. Видно, что заанализируемые года оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательстви даже наблюдается их излишек. Это говорит о том, что баланс предприятияликвиден.
Показательсобственной платежеспособности индивидуален для каждого предприятия и зависитот специфики его производственно-коммерческой деятельности. Ксп2007  = 4,49;Ксп2008 = 3,32; Ксп2009 = 3,08. Высокие значения показателей говорят о том, чтопредприятие обладает собственным оборотным капиталом, что положительнохарактеризует платежеспособность предприятия.
Ликвидныйденежный поток является одним из показателей, который определяет финансовуюустойчивость предприятия. Он характеризует изменение в чистой кредитной позициипредприятия в течение определенного периода. Чистая кредитная позиция – эторазность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежныхсредств.
Ликвидныйденежный поток является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежныхсредств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств позаемным средствам.
Ликвидныйденежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемыхот обычных видов деятельности предприятия (текущей и инвестиционной), поэтомуявляется более внутренним, выражающим эффективность его работы. Он важен такжеи для потенциальных инвесторов. ЛДП включает в себя весь объем заемных средстви поэтому показывает влияние кредитов и займов на эффективность деятельностипредприятия с точки зрения генерирования денежного потока.
Формуладля расчетного ликвидного денежного потока следующая:
ЛДП= (ДК1 + КК1 – ДС1) – (ДК0 + КК0 – ДС0) (тыс. руб.), (2.1)
где:ЛДП – ликвидный денежный поток;
ДК1и ДК0 – долгосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;
КК1и КК0 – краткосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;
ДС1и ДС0 – денежные средства на конец и начало расчетного периода.
ЛДП2008= (374997+107572–145194) – (0+0–192293) = 529668 тыс. руб.;
ЛДП2009= (425154+60066–13395) – (374997+107572–145194) = 134450 тыс. руб.
Изполученных расчетов видим, что в 2008 общество имело избыточное сальдо денежныхсредств в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемнымсредствам, т.е. предприятие имело резерв денежных средств после осуществлениявсех расчетов, в 2009 году ситуация аналогична и наблюдается положительныйликвидный денежный поток.
Анализфинансовой устойчивости предприятия позволяет установить, насколько рациональнопредприятие управляло собственными и заемными средствами.
Абсолютныепоказатели финансовой устойчивости предприятия
1) Наличиесобственных оборотных средств.
СОСгод= СК – ВОА (тыс. руб.), (2.2)
где:СОСгод  — собственные оборотные средства;
СК– собственный капитал;
ВОА– внеоборотные активы.
СОС2007=2053176 – 622475 = 1430701;
СОС2008= 2540352 – 1086753 = 1453599;
СОС2009= 3055321 – 1976738 = 1078583.
2) Наличие собственныхи долгосрочных заемных источников финансирования запасов.
СДИгод= СОС + ДКЗ (тыс. руб.), (2.3)
где:СДИгод – собственные и долгосрочные заемные источники финансированиязапасов;
ДКЗ– долгосрочные кредиты и займы.
СДИ2007= 1430701 + 0 = 1430701;
СДИ2008= 1453599 + 374997 = 1828596;
СДИ2009= 1078583 + 425154 = 1503737.
3) Общаявеличина основных источников формирования запасов.
ОИЗгод= СДИ + ККЗ (тыс. руб.), (2.4)
где:ОИЗгод – основные источники формирования запасов;
ККЗ– краткосрочные кредиты и займы.
ОИЗ2007= 1430701 + 0 = 1430701;
ОИЗ2008 = 1828596 + 107572 = 1936168;
ОИЗ2009= 1503737 + 60066 = 1563803.
Врезультате можно определить три показателя обеспеченности запасов источникамиих финансирования:
1. Излишек(недостаток) собственных оборотных средств.
ΔСОСгод= СОСгод – З (тыс. руб.), (2.5)
где:ΔСОСгод  — прирост, излишек оборотных средств;
З– запасы.
ΔСОС2007= 1430701 – 323085 = 1107616;
ΔСОС2008= 1453599 – 482260 = 971339;
ΔСОС2009= 1078583 – 572578 = 506005.
Предприятиеимеет достаточное количество собственных средств для формирования запасов.
1. Излишек(недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансированиязапасов.

ΔСДИгод= СДИгод – З (тыс. руб.), (2.6)
где:ΔСДИгод – излишек (недостаток) собственных и долгосрочныхзаемных источников финансирования запасов.
ΔСДИ2007= 1430701 – 323085 = 1107616;
ΔСДИ2008= 1828596 – 482260 = 1346336;
ΔСДИ2009= 1503737 – 572578 = 931159.
Завесь анализируемый период на предприятии достаточное количество собственных идолгосрочных источников финансирования запасов.
· Излишек(недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.
ΔОИЗгод= ОИЗгод – З (тыс. руб.), (2.7)
где:ΔОИЗгод — излишек (недостаток) общей величины основныхисточников покрытия запасов.
ΔОИЗ2007= 1430701 – 323085 = 1107616;
ΔОИЗ2008= 1936168 – 482260 = 1453908;
ΔОИЗ2009= 1563803 – 572578 = 991225.
Такимобразом, в анализируемом периоде на предприятии достаточно основных источниковпокрытия запасов, причем к концу периода данный показатель значительновозрастает
Приведенныепоказатели обеспечения запасов обладают соответствующими источникамифинансирования. На их основании можно сделать вывод о типе финансовойустойчивости предприятия.
Выводформируется на основе трехкратной модели:
М(ΔСОС;ΔСДИ; ΔОИЗ) (2.8)

Врезультате расчетов видно: в течение всего анализируемого периода - М(ΔСОС > 0; ΔСДИ > 0;   ΔОИЗ > 0).
Этоозначает следующее: в течение анализируемого периода финансовое состояниепредприятия оценивается как устойчивое.
Относительныепоказатели финансовой устойчивости предприятия
Относительныепоказатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют степеньзависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.
Таблица2.5
Относительныепоказатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты структурыкапитала) (тыс. руб.)Наименование показателя Что характеризует Реком. знач. Расчет Значение Коэффициент финансовой независимости Долю собственного капитала в валюте баланса   0,6
Кфн = СК / ВБ
(итог раздела III баланса / итог баланса)
Кфн2007 = 2053176/2423227 = 0,85;
Кфн2008 = 2540352/3556781 = 0,71;
Кфн2009 = 3055321/4045311 = 0,76. Коэффициент задолженности (финансовой зависимости) Соотношение между заемными и собственными средствами 0,5-0,7  
Кз = ЗК / СК
(итог раздела IV + V баланса / итог раздела III баланса)
Кз2007 = 370051/2053176 = 0,18;
Кз2008 = 1016429/2540352 = 0,40;
Кз2009 = 989991/3055321 = 0,32. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Долю собственных оборотных средств в оборотных активах > 0,1
Ко = СОС / ОА
(формула (1) / итог раздела II баланса)
Ко2007 = 1430701/1800752 = 0,79;
Ко2008 = 1453599/2470028 = 0,59;
Ко2009 = 1078583/2068573 = 0,52. Коэффициент маневренности Долю собственных оборотных средств в собственном капитале 0,2-0,5
Км = СОС / СК
(формула (1) / итог раздела III баланса)
Км2007 = 1430701/2053176 = 0,70;
Км2008 = 1453599/2540352 = 0,57;
Км2009 = 1078583/3055321 = 0,35. Коэффициент финансовой напряженности Долю заемных средств в валюте баланса Кфнапр = ЗК / ВБ
(итог раздела IV + V баланса / итог баланса)
Кфнапр2007 =370051/2423227=0,15
Кфнапр2008 =1016429/3556781=0,29
Кфнапр2009 =989991/4045311=0,24 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов  индивид
Кс = ОА / ВОА
(итог раздела II баланса / итог раздела I баланса)
Кс2007 = 1800752/622475 = 2,89;
Кс2008 = 2470028/1086753 = 2,27;
Кс2009 = 2068573/1976738 = 1,05.
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Оптимальнаявеличина коэффициента финансовой независимости равна Кфн = 0,6. Кфн2007= 0,85; Кфн2008 = 0,71; Кфн2009 = 0,76. Стабильно высокиезначения коэффициента свидетельствует о финансовой независимости предприятия.
Нормальноеограничение коэффициента финансовой зависимости равно Кз 0,5-0,7. Кз2007= 0,18; Кз2008 = 0,40; Кз2009 = 0,32. В результате ростафинансовой независимости предприятия значение коэффициента, соответственно,имело тенденцию к снижению.
Рекомендуемоезначение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Ко ≥0,1. Ко2007 = 0,80; Ко2008 = 0,83; Ко2009 =0,55. То есть у предприятия на протяжении всего периода исследования имелосьдостаточное количество собственных оборотных средств.
Нормальноеограничение коэффициента маневренности: Км = (0,2; 0,5). Км2007 =0,79; Км2008 = 0,59; Км2009 = 0,52. Таким образом, можносделать вывод о том, что предприятие имеет достаточные возможности дляманеврирования своими средствами.
Рекомендуемоезначение коэффициента финансовой напряженности Кфнапр равно не более 0,4.Кфнапр2007 = 0,15; Кфнапр2008 = 0,29; Кфнапр2009= 0,24. Расчеты показывают, что уровень финансовой напряженности снижается, чтоговорит о росте финансовой стабильности предприятия.
Кс– коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов. Кс2007= 2,89; Кс2008 = 2,27; Кс2009 = 1,05. 2 руб. 89 коп.оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в 2007 году. 2руб. 27 коп. оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в конце2008 года. 1 руб. 05 копеек оборотных активов приходится на 1 рубльвнеоборотных активов в 2009 году. Данные соотношения показывают, что активыпредприятия отличаются невысокой иммобилизацией.
Итак,проанализировав полученные показатели, видим рост эффективности деятельности повсем основным показателям, что является положительным моментом и являетсяпричиной роста прибыли.
Коэффициентыделовой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятиеиспользует свои средства. К данным коэффициентам относятся различные показателиоборачиваемости.
Скоростьоборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежнуюформу, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышениепроизводственно-технического потенциала.
Рассчитаеми проанализируем основные показатели, характеризующие деловую активностьпредприятия.
Преждевсего проанализируем показатели оборачиваемости активов:
Коэффициентоборачиваемости активов показывает скорость оборота всего авансированногокапитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов заанализируемый период и рассчитывается по формуле:
КОа=  ВР / Аср (2.9)
КОа2008= 5383534 / ((2423227 + 3556781)/2) = 1,8;
КОа2009= 5985495 / ((3556781 + 4045311)/2) = 1,57.
Продолжительностьодного оборота активов в днях характеризует продолжительность одного оборотавсего авансированного капитала (активов) в днях и рассчитывается по формуле:
Па= Д / КОа (2.10)
Па2008= 365 / 1,8 = 202,78;
Па2009= 365 / 1,57 = 232,48.
Коэффициентоборачиваемости внеоборотных активов показывает скорость оборота немобильныхактивов предприятия за анализируемый период.
КОвоа=ВР / ВОАср (2.11)
КОвоа2008= 5383534 / ((622475 + 1086753) / 2) = 6,30;
КОвоа2009= 5985495 / (1086753 + 1976738) / 2 = 3,91.
Продолжительностьодного оборота внеоборотных активов в днях характеризует продолжительностьодного оборота внеоборотных активов в днях
Пвоа= Д / КОвоа (2.12)
Пвоа2008= 365 / 6,30 = 57,94;
Пвоа2009= 365 / 3,91 = 93,35.
Коэффициентоборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота мобильных активовза анализируемый период.      
КОоа=ВР / ОАср (2.13)
КОоа2008= 5383534 / (1800752 + 2470028) / 2 = 2,52;
КОоа2009= 5985495 / (2470028 + 2068573) / 2 = 2,64.
Продолжительностьодного оборота оборотных активов в днях выражает продолжительность оборотамобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного(операционного) цикла предприятия.

Поа= Д / КОоа (2.14)
Поа2008= 365 / 2,52 = 144,84;
Поа2009= 365 / 2,64 = 138,26.
Коэффициентоборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов,незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров)
КОз= СРТ / Зср (2.15)
КОз2008= 3960906 / (323085 + 482260) / 2 = 9,84;
КОз2009= 4573924 / (482260 + 572578) / 2 = 8,67.
Продолжительностьодного оборота запасов в днях показывает скорость превращения запасов изматериальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция.
Пз= Д / КОз (2.16)
Пз2008= 365 / 9,84 = 37,09;
Пз2009= 365 / 6,95 = 52,52.
Коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов,совершенной дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускоренииоборачиваемости происходит повышение значения показателя, что свидетельствует обулучшении расчетов с дебиторами.
КОдз= ВР / ДЗср  (2.17)
КОдз2008= 5383534 / (638251 + 1221738) / 2 = 5,79;
КОдз2009= 5985495 / (1221738 + 977358) / 2 = 5,44.
Продолжительностьодного оборота дебиторской задолженности в днях характеризует продолжительностьодного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятно.
Пдз= Д / КОдз (2.18)
Пдз2008= 365 / 5,79 = 63,04;
Пдз2009= 365 / 21,75 = 16,78.
Далеепроведем расчет показателей оборачиваемости собственного капитала.
Коэффициентоборачиваемости собственного капитала отражает активность собственногокапитала. Рост в динамике отражает повышение эффективности использованиясобственного капитала.
КОск= ВР /  СКср (2.19)
КОск2008= 5383534 / (2053176 + 2540352) / 2 = 2,34;
КОск2009= 5985495 / (2540352 + 3055321) / 2 = 2,14.
Продолжительностьодного оборота собственного капитала в днях характеризует скорость оборотасобственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятнуютенденцию.
Пск= Д / КОск (2.20)
Пск2008= 365 / 2,34 = 155,98;
Пск2009= 365 / 2,14 = 170,56.
Наследующем этапе рассчитываются показатели оборачиваемости кредиторскойзадолженности
Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость оборотазадолженности предприятия. Ускорение Одз неблагоприятно сказывается наликвидности предприятия.  
КОкз=ВР/ КЗср (2.21)
КОкз2008= 5383534 / (327728 + 477770) / 2 = 13,37;
КОкз2009= 5985495 / (477770 + 446657) / 2 = 12,95.
Продолжительностьодного оборота кредиторской задолженности в днях характеризует период времени,за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедлениеоборачиваемости, т.е. увеличение периода свидетельствует о благоприятной тенденциидеятельности предприятия.
Пкз= Д / КОкз (2.22)
Пкз2008= 365 / 13,37 = 27,30;
Пкз2009= 365 / 12,95 = 28,19.
Проанализируемполученные данные.
Коэффициентоборачиваемости активов – КОа2008 = 1,8; КОа2008 = 1,57 – показывает, что числооборотов активов предприятия за 2009 год снизилось, т.е. активы предприятиястали менее эффективно использоваться в производственном процессе. Исоответственно продолжительность одного оборота возросла с 202,78 дней до232,48. Таким образом, активы предприятия стали медленне превращаться вденежную форму, что отрицательно сказывается на деятельности организации.
Оборачиваемостьвнеоборотных активов значительно снизилась: с 6,30 оборотов до 3,91 оборотов,что является плохим признаком, т.е. внеоборотные активы стали менее эффективноиспользоваться и образовываться в денежную форму.
Скоростьпревращения в денежную форму оборотных активов возросла в 2009 году и составила2,64 оборота. Следовательно, длительность одного оборота снизилась с 144,84 до138,26 дней. Это благоприятная тенденция.
Коэффициентоборачиваемости запасов отражает снижение оборотов запасов с 9,84 до 8,67.Отсюда видно, что запасы стали медленнее обращаться, т.е  – преобразовываться вденежную наличность.
Сдебиторской задолженностью аналогичная ситуация: число оборотов снизилось до5,44, т.е. расчеты с дебиторами ухудшились.
Понизиласьэффективность использования собственного капитала с 2,34 до 2,14 оборотов.Следовательно, длительность одного оборота возросла. Это неблагоприятнаятенденция.
Ухудшилисьрасчеты с кредиторами. Число оборотов кредиторской задолженности увеличилось с13,37 до 12,95, что неблагоприятно влияет на ликвидность предприятия. А ростпериода расчета с кредиторами с 27,30 до 28,19 дней говорит о неблагоприятнойдеятельности предприятия.
Такимобразом, проанализировав все показатели, видим, что в целом деловая активностьухудшилась, хотя необходимо пересмотреть расчетную дисциплину предприятия.
Теперьопределим потребность предприятия в оборотных средствах. Она устанавливается поформуле:
Пос= З + ДЗ – КЗ (тыс. руб.), (2.23)
где:Пос – потребность предприятия в оборотных средствах;
З– средняя стоимость запасов за расчетный период;
ДЗ– средняя стоимость дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцевза расчетный период;
КЗ– средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.
Пос2008= 402672,5 + 929994,5 – 402749 = 929918;
Пос2009= 527419 + 1099548 – 462213,5 = 1164753,5.   
Израсчетов видно, что в 2008 году имеется потребность в оборотных средствах вразмере 929918 тыс. руб. А в 2009 году эта потребность в оборотных средствахсоставила 1164753,5 тыс. руб.
Проведенныйанализ позволил определить общие тенденции развития исследуемой организации,более полно изучить и выявить резервы не только для текущей работы, но и длядальнейшего развития предприятия, а также дать общие рекомендации по увеличениюдоходности и улучшению финансового положения.
2.3 Анализ системы бюджетирования, принятойв компании, и ее эффективности
Дляработы в финансовой службе крупной организации привлекаются как финансовыеменеджеры широкого профиля (для общего руководства финансовой деятельностью),так и функциональные финансовые менеджеры.
Вкрупных организациях структура финансовой службы может быть представленафинансовым департаментом со следующими структурными подразделениями: финансовыйконтроллинг, бухгалтерия, корпоративные финансы, финансовая отчетность и т.д.
Притакой организации финансовой службы каждый выполняет определенные функции, аобщее руководство финансами осуществляет ключевая фигура финансовой дирекции — финансовый директор,определяющий политику и общее направление развития организации в областифинансов и обеспечения положительного денежного потока; обеспечивает соблюдениезаконодательства, регулирующего финансовую деятельность организации; разрабатываетпринципы, методологию и формы управления финансами организации; обеспечиваетобщее руководство финансовым планированием; определяет целевую структуруконсолидированного баланса компании; является представителем компании вовзаимодействии с финансово-кредитными организациями; формирует и контролируетреализацию кредитной политики компании; занимается подготовкой аналитическихотчетов руководству компании для принятия стратегических решений в областифинансов и др. Рассмотрим организационную структуру  ООО «Пегас-Турист».
1)организация финансового менеджмента (структура финансового управления):
ФинансоваяДирекция Компании состоит из двух основных направлений: Финансовое Управление иБухгалтерия.
/>

Рис.2.2 – Структура финансовой дирекции компании
Рассмотримболее детально организационную структуру Финансового управления, котороевыполняет основные функции в области управления денежным потоком:
/>

Рис.2.3 – Организационная структура финансового управления
Финансовоеуправление состоит из пяти человек, которые находятся в достаточно сложномподчинении. Согласно своим должностным обязанностям и инструкциям всесотрудники Финансового управления Компании каким-либо образом подчиняютсяФинансовому Директору, как правило, напрямую. Но фактически при выполненииработы все «завязано» на Начальнике отдела УиО. Это было создано с цельюкачественного и корректного выполнения функции контроллинга.
Организационнаяструктура финансовой службы отражает состав функционального сервисногоподразделения Компании и определяет координацию их совместной деятельности длядостижения поставленных целей. Координация связей выступает основойорганизационной структуры. Через структурные связи реализуются координационныеотношения между подразделениями финансовой службы.
2)распределение обязанностей (задачи и функции):
Финансовыйдиректор (1 чел.). Непосредственно подчиняется генеральному директору.Осуществляет организационное руководство финансовой службой предприятия,ведение переговоров с клиентами. Осуществляет управление движением финансовыхресурсов предприятия, регулирование финансовых отношений. Разрабатываетфинансовую стратегию предприятия. Финансовый директор играет ключевую роль всистеме управления чистым денежным потоком.
Начальникотдела УиО (1 чел.). Подчиняется финансовому директору. Осуществляетконтроль за эффективностью и качеством работы ФУ, своевременность,оперативность, адекватность, качество отчетов ФУ. Участие в проектах,выполнение поручений руководителя. Регламентирование деятельности написаниерегламентов, положения, методики. Взаимодействие со смежными подразделениями,обучение, методологическая помощь.
Старшийфинансовый менеджер (1 чел.). Работа с плановыми бюджетами, с финансовымикредитными учреждениями. Участие в ценообразовании компании. Подготовка сводныхпланов и отчетов. Проработка процессов системы контролинга в областиуправленческого учета. Разработка форматов отчётов, в соответствии стребованиями руководства. Контроль за соблюдением внутренних  правил и процедуручета и отчетности. Роль старшего финансового менеджера в системе управлениячистым денежным потоком заключается в участии в системе тактическогопланирования движения денежных средств.
Финансовыйменеджер (1 чел.). Унификация отчетности РСБУ, подготовка финансовойотчетности, бюджетирование, консолидация управленческой отчетности Компании(БДР, БДДС). Сбор, проверка и анализ финансово-производственных показателейподразделений Компании. Подготовка исходных данных для составления проектовхозяйственно-финансовой и коммерческой  деятельности Компании в  целях обеспечения  роста  объемов  сбыта продукции и увеличения прибыли. Участие впланировании и бюджетировании Компании, необходимых для осуществленияэффективного управления чистым денежным потоком.
Финансовыйаналитик (1 чел.). Анализ маржи, подготовка аналитических финансовых отчетов.Подготовка сводных планов и отчетов. Участие в процессе подготовкиежеквартальной финансовой отчетности. Получение от различных подразделенийстатистических данных, финансово-экономической информации и представление ее в формеудобной для принятия управленческих решений. Участие впостроении/совершенствовании системы управленческого учета. Таким образом, всистеме управления чистым денежным потоком роль финансового аналитиказаключается в анализе существующей ситуации, динамики чистого денежного потока,формировании выводов, выявлении проблемных мест и разработки комплекса техмероприятий, которые позволят стабилизировать и нарастить чистый денежный потокпредприятия.
Казначей(1чел.). Ведение платежного календаря по ежедневным оплатам и приходам денежныхсредств. Ведение  платежного календаря  в части оплат поставщикам вплан-фактном разрезе. Ведение и обработка кассовых операций. Участие впроектах, решение поставленных задач. Выполнение работы по формированию, ведению  и  хранению  базы данных финансовой информации,   внесение  изменений в  справочную  и нормативную информацию, используемую при обработке данных.Взаимодействие с другими подразделениями Компании по финансовым вопросам
Главныйбухгалтер (1 чел.) Непосредственно подчиняется генеральному и финансовомудиректору. Обеспечивает:
- руководствои контроль осуществления бухгалтерского учёта и отчётности на предприятии;
— полный учет всех поступающих денежных средств;
— совместно с руководителями других служб взыскание дебиторской и погашениекредиторской задолженности;
— соблюдение платежной дисциплины;
— проведение в установленные сроки инвентаризаций денежных средств, расчетов иобязательств по платежам;
- формированиеучётной политики предприятия свою деятельность осуществляет на основаниитребований нормативных документов, определяющих порядок организации и ведениябухгалтерского учета в организациях Российской Федерации.
Впределах утвержденных должностных обязанностей взаимодействует сгосударственными учреждениями и другими предприятиями.
Бухгалтерия.Непосредственно подчиняется главному бухгалтеру. Свою деятельность осуществляетна основании нормативно-распорядительных документов, указаний, распоряженийглавного бухгалтера, а именно:
- ведениебухгалтерского учёта и составление бухгалтерской отчётности;
- произведениеначислений и перечислений налогов, сборов, страховых взносов и платежей;
- расчётывсех видов выплат работникам предприятия;
- методическаяпомощь сотрудникам предприятия по вопросам бухгалтер
3)взаимодействие с другими службами управления предприятием:
а)Взаимодействие с бухгалтерией.
Повопросам получения:
— Данных учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, поступающихосновных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств.
— Результатов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
— Отчетных калькуляций себестоимости продукции, выполненных работ.
— Расчетов по заработной плате.
— Данных бухгалтерского учета и отчетности.
— Результатов экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельностипредприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности.
— Баланса и оперативных сводных отчетов о доходах и расходах средств, исполнениибюджета.
— Другой бухгалтерской и статистический отчетности.
Повопросам представления:
— Перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетовденежных средств.
— Финансовых показателей.
— Проектов планов реализации продукции.
— Предложений по замене, ликвидации активов.
— Результатов анализа и оценки эффективности финансовых вложений.
— Данных о финансово-расчетных и банковских операциях, процентов, погашениизаймов.
— Предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, предупреждениеобразования и ликвидацию неиспользуемых товарно-материальных ценностей, увеличениеприбыли, снижение издержек на реализацию услуг.
— Отчетности о результатах финансовой деятельности.
б)Взаимодействие с коммерческим отделом
Повопросам получения:
— Проектов оптовых и розничных цен, тарифов на услуги.
— Плана реализации товаров.
— Методик определения экономической эффективности деятельности Компании.
— Среднесрочных и долгосрочных комплексных планов, финансовой и коммерческойдеятельности (бизнес-планов) предприятия.
— Заключений на проекты цен на продукцию, поставляемую предприятию;
— Унифицированной плановой документации.
Повопросам представления:
— Перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетовденежных средств.
— Проектов плана реализации услуг, капитальных вложений.
— Заключений по эффективности финансовых вложений.
— Нормативов оборотных средств.
— Данных учета движения финансовых средств.
— Отчетности результатах финансовой деятельности.
в)Взаимодействие с отделом маркетинга
Повопросам получения:
— Сведений о товарном рынке и возможных потребителях товаров Компании.
— Данных анализа свойств товаров и прогнозирования потребительского спроса ирыночной конъюнктуры.
— Результатов исследований основных факторов, формирующих динамикупотребительского спроса на товары предприятия.
— Информации о соотношении спроса и предложения на аналогичные виды товаров ииных потребительских качествах конкурирующей продукции.
— Предложений по повышению конкурентоспособности и качества продукции.
— Информации об участии в отраслевых выставках, ярмарках, выставках-продажах.
Повопросам представления:
— Финансовых и кредитных планов.
— Заявок на исследование аналогичной продукции конкурирующих предприятий.
 -Сведений о финансировании маркетинговых исследований
г)Взаимодействиес юридическим отделом
Повопросам получения:
— Заключений, консультаций по правовым вопросам.
— Заключений по результатам рассмотрения материалов о состоянии дебиторскойзадолженности с целью выявления долгов, требующих принудительного взыскания.
— Заключений по предложениям о списании безнадежной задолженности.
— Предложений по укреплению договорной, финансовой дисциплины.
— Предложений по устранению выявленных недостатков и улучшениюхозяйственно-финансовой деятельности Компании.
— Заключений по претензиям, искам, предъявленными поставщиками.
— Составленных претензий и исков Компании к недобросовестным поставщикам ипокупателям.
— Обобщенных результатов рассмотрения претензий, судебных и арбитражных дел,практики заключения и исполнения хозяйственных договоров.
— Юридической помощи при защите интересов Компании в суде общей юрисдикции иарбитражном суде.
Повопросам представления:
— Проектов приказов, распоряжений, инструкций и других документов на правовуюэкспертизу и для визирования.
— Материалов, расчетов, документов, иной информации, необходимой для предъявленияпретензий, исков к недобросовестным поставщикам или покупателям, а также дляподготовки заключений по претензиям, предъявленным поставщиками (покупателями);
— Запросов по правовым вопросам.
Финансовоепланирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенноговоспроизводства и является основной формой реализации главных целейпредприятия. Перспективное планирование является важной частью финансовойстратегии предприятия и включает в себя разработку и прогнозирование его финансовойдеятельности.
Данныепроведенного анализа показывают, что в ООО «Пегас-Турист» нет стройной системыпланирования. Об этом свидетельствуют показатели выручки и наличие значительныхпрочих поступлений и расходов.
Наиболееостро стоят следующие проблемы:
— несоответствие продукции требованиям рынка, высокая себестоимость;
— отсутствие комплексной системы управления, необходимых механизмов управления.
Путирешения проблем на предприятии могут быть следующие:
-повышениеэффективности работы с целью обеспечения увеличения объемов продаж;
— исследование рынка покупателей для определения платежеспособного спроса,уточнение требований потребителей к качеству и цене продукции;
— исследование рынка поставщиков, организация конкурса поставщиков с цельюповышения качества и снижения стоимости сырья и комплектующих;
— интенсивная работа по подготовке договоров с покупателями и поставщиками;
— реализация новых видов продукции и услуг, удовлетворяющих требования рынка;
— стимулирование платежеспособного спроса (разработка гибкой системы оплаты – врассрочку, долевое участие и др.);
— активная работа с региональнымизаказчиками;
— улучшение и увеличение товарной группы;
— активизация заказа;
— проработка вариантов ассортимента товаров и услуг;
— улучшение финансово-экономического состояния предприятия;
— создание эффективной системы управления финансами (принятие решений,планирование, управленческий и бухгалтерский учет, анализ, оперативноеуправление);
— снижение затрат (себестоимости)
— ускорение оборачиваемости средств;
— разработка и реализация программы финансово-экономического оздоровленияпредприятия;
— продажа законсервированных основных фондов;
— интенсивная работа с дебиторами;
— создание системы управленческого учета;
— создание эффективной комплексной системы управления, ориентированной нарезультат;
— разработка и корректировка целей, критериев их достижения и целевых установокна уровне предприятия и подразделений;
— активизация и оценка потенциала предприятия и его анализ по методу «затраты наэффективность»;
— выбор стратегии работы и развития предприятия;
— формирование плана продаж (по номенклатуре);
— разработка программы развития;
— разработка предложений по реорганизации оргструктуры;
— совершенствование системы управления персоналом.
Основойлюбых финансовых расчетов, финансового анализа, финансового, стратегического итекущего планирования являются данные финансовой отчетности, основой которой, всвою очередь, являются данные финансового учета, более известного в нашейстране как бухгалтерский учет. Задача учета — точное выявление финансовыхрезультатов деятельности предприятия за определенный отрезок времени и наопределенную дату. Поскольку законодательно установлено составление ипредставление квартальной отчетности нарастающим итогом с начала года, чтобольше соответствует целям контроля, а не управления деятельностью предприятия,то все больше надежд в настоящее время возлагается на так называемыйуправленческий учет, который оперативно должен обслуживать цели экономическогоуправления деятельностью предприятия ООО «Пегас-Турист».
Практикапоказывает, что только у серьезных стратегических инвесторов финансовойстратегией предусматривается постоянное развитие предприятия, инвестирование вобновление его основных фондов, переориентация экономики предприятия.
Управленческийучет в ООО «Пегас-Турист» формирует показатели внутренне отчетности по даннымпервичного учета. Эти показатели становятся системой коммуникаций внутриорганизации (рис. 2.4).

/>
Рис.2.4 – Иерархия внутренней отчетности ООО «Пегас-Турист»
Составленоавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Науровне исполнителей возникает учетная информация в первичных документах,отчетах подразделений; на следующем уровне группируется информация в сводныхдокументах бухгалтерии и планово-аналитических подразделениях; на последующихуровнях производится объединение и формирование отчетно-сводной документацииуправлением ООО «Пегас-Турист». Содержание отчетов зависит от их целевогоназначения и должности руководителя, для которого они предназначены.
Существуетопределенная периодичность подготовки информации для руководителей ООО«Пегас-Турист». Сокращение времени на подготовку таких документов можетзначительно уменьшить их точность. В ООО «Пегас-Турист» аппарат управленияустанавливает график сбора первичных данных, их обработки и группировки витоговый отчет.
Показатели,содержащиеся в отчетах, представляются в удобной для анализа форме и не требуютдополнительного информационного наполнения. Нарушение этого правилаконъюнктурных оценок может привести к удорожанию системы и к снижениюоперативности.
Длятого, чтобы учетная информация могла оказывать влияние на решенияпользователей, необходимо ее соответствие определенным характеристикам илижелаемым качествам. В частности, информация, собираемая и предоставляемая вцелях управленческого учета в ООО «Пегас-Турист», обладает такими качествами,как актуальность, доступность для понимания, надежность и постоянство.
Всистеме управленческого учета ООО «Пегас-Турист» его объекты имеют определенноеспецифическое отражение. Прежде всего, ресурсы отражаются по состоянию, вдвижении, целесообразности использования в процессе производственнойдеятельности.
Совокупностьразличных приемов и способов, посредством которых отражаются объектыуправленческого учета в информационной системе кредитной организации, являетсяметодом управленческого учета, который состоит из следующих элементов:документация, инвентаризация, группировка и обобщение, нормирование,лимитирование, контроль.
Кдокументации в системе управленческого учета ООО «Пегас-Турист» относятсяпервичные документы и машинные носители информации, которые гарантируюпользователю полное отражение деятельности кредитной организации. Первичныйучет является основным источником информации для бухгалтерского иуправленческого учета.
Комплексныйподход к организации первичного учета в ООО «Пегас-Турист» обеспечивает:
- развитиеоперативного планирования и оперативного внутреннего контроля (в широкомсмысле);
- разработкукаждой учетной задачи и полную увязку всех задач оперативного учета междусобой, с задачами оперативного планирования и внутреннего контроляпроизводственной деятельности;
- разработку ивнедрение единого для бухгалтерского и управленческого учета документооборота,упорядочение и унификацию первичной документации;
- строгийвнутренний контроль за использованием финансовых и трудовых ресурсов, засоответствием размеров оплаты труда получаемой прибыли, за соблюдением порядка иправил проведения банковских операций и их учета;
- сохранностьпервичной, бухгалтерской и управленческой информации в процесседокументооборота;
- закреплениеза должностными лицами подразделений функций по оформлению учетной документацииили сбору информации с машинных носителей, повышение персональнойответственности за правильность оформления и полноту сбора информации;
- достоверностьи своевременность информации о результатах деятельности кредитной организациипутем использования сводных отчетных документов (балансов, оборотных ведомостейи т.п.) бухгалтерского и управленческого учета;
- автоматизациюсбора, передачи и обработки информации о банковских операциях и получение наоснове первичного учета информации;
- своевременнуюи полную проверку данных определенного учетного периода.
Инвентаризацияв ООО «Пегас-Турист» – это способ определения фактического состояния объекта, атакже отклонений от учетных данных, неучтенных ценностей, потерь, хищений.Инвентаризация способствует сохранности материальных ценностей, финансовыхресурсов, контролирует их использование, устанавливает полноту и достоверностьучетной информации.
Группировкаи обобщение в ООО «Пегас-Турист» представляют собой способ, позволяющийнакапливать и систематизировать информацию об объекте по определеннымпризнакам. Главными признаками группировки объектов управленческого учетасчитаются:
•  специализация производственнойдеятельности;
•  организационная структура;
•  технологические процессы;
•  организация управления;
•  целевые функции системыуправления.
Сгруппированнаяинформация используется для оценки результатов деятельности и для принятияоперативных и стратегических решений.
Нормирование– это процесс научно обоснованного расчета оптимальных норм и нормативов,который направлен на обеспечение эффективного использования всех видов ресурсови изыскание путей наиболее эффективного получения прибыли.
Безкомплекса норм и нормативов невозможна организация системы управленческогоучета и контроля деятельности предприятия. Нормы как основа системы контроляклассифицируются и группируются по центрам ответственности, банковскимпродуктам и операциям. Плановые и нормативные показатели определяют системупоказателей' управленческого учета.
Такимобразом, нормы используются при планировании, так как выражают количественныецели, которые должны быть достигнуты.
ЛимитированиеООО «Пегас-Турист» – это первая ступень контроля за финансовыми издержками,основанная на системе норм и затрат. Лимит — нормы расхода средств нареализацию произведенной продукции, на осуществление производственных операций,кредитных (инвестиционных) проектов и т.п., установленные руководствоморганизации, закрепленные утвержденным комплексом нормативов и планируемыекаждому подразделению исходя из конкретного перечня выполняемых им операций.
Системалимитирования в ООО «Пегас-Турист» состоит не только из расчета лимита, но и изучетных и контрольных операций. Поэтому в системе управленческого учета ООО«Пегас-Турист» лимитированию отводится роль оперативной информации, позволяющейактивно влиять на формирование финансовых затрат.
Системаконтроля в ООО «Пегас-Турист» позволяет вскрывать и устранять возникающиеотклонения. Основой системы контроля служит обратная связь, которая даетнеобходимую информацию для осуществления деятельности системы внутреннегоконтроля предприятия.
Используяданные Отчета о движении денежных средств ООО «Пегас-Турист» за 2007-2009 гг.,рассчитаем чистый денежный поток предприятия по видам деятельности и попредприятию в целом. Результаты расчетов внесены в таблицу 2.6.
Таблица2.6
Расчетденежных потоков предприятия, тыс. руб.№ п/п Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Денежные потоки по текущей деятельности 1. Положительный денежный поток 5144975 5961938 7289176 Средства, полученные от покупателей 5127661 5914762 7242798 Прочие доходы 17314 47176 46378 2. Отрицательный денежный поток -4732681 -6055654 -6487578 На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 3411006 4462974 4948146 На оплату труда 568891 700142 829109 На выплаты дивидендов, процентов 2435 2353 15 На расчеты по налогам и сборам 695500 796782 649871 На прочие расходы 54849 93403 60437 3. Чистый денежный поток (стр. 1 — стр. 2) 412294 -93716 801598 Денежные потоки по инвестиционной деятельности 4. Положительный денежный поток 1610072 1682313 113943 Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 30571 3337 6673 Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 1088868 552000 23572 Полученные дивиденды Полученные проценты 21664 18507 2361 Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 468969 744930 61800 Получение займов от других организаций 363539 19537 5. Отрицательный денежный поток -2023004 -1743196 -1822049 Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 305346 555191 245961 Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 846368 427000 424407 Займы, предоставленные другим организациям 871290 750967 276766 Проценты по займам от других организаций 10038 20862 6. Чистый денежный поток (стр. 4 – стр. 5) -412932 -60883 -1708106 Денежные потоки по финансовой деятельности 7. Положительный денежный поток 107500 Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 107500 8. Отрицательный денежный поток -79345 Погашение займов и кредитов (без процентов) 79345 9. Чистый денежный поток (стр. 7 – стр. 8) 107500 -79345 Денежные потоки по предприятию в целом 10. Положительный денежный поток (стр. 1 + стр. 4 + стр. 7) 6755047 7751751 7403119 11. Отрицательный денежный поток (стр. 2 + стр. 5 + стр. 8) -6755685 -7798850 -8388972 12. Чистый денежный поток (стр. 10 – стр.11) -638 -47099 -985853
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Анализируячистый денежный поток ООО «Пегас-Турист», можно сделать следующие выводы: Втечение всего анализируемого периода деятельность предприятия характеризоваласьналичием отрицательного денежного потока, причем в 2008 году отрицательныйденежный поток наблюдался и по текущей деятельности.
В2007 – 2009 годах положительный денежный поток по текущей деятельности вбольшей своей части обеспечивался поступлением средств от покупателей инезначительной долей прочих доходов, которая в течение всего анализируемогопериода не превышала 0,8%. Таким образом, более чем на 99% положительныйденежный поток от текущей деятельности обеспечен средствами, полученными отреализации продукции (работ, услуг) предприятия, что является тенденцией,соответствующей целям деятельности предприятия.
Отрицательныйденежный поток по текущей деятельности в большей своей мере обусловленрасходами на оплату товаров, сырья и материалов. Доля этих расходов во всеймассе отрицательного денежного потока по текущей деятельности составляетпорядка 70%. Наименьшая доля в отрицательном денежном потоке по текущейдеятельности принадлежит расходам на оплату дивидендов и процентов.
В2007 и 2009 годах по текущей деятельности предприятием был полученположительный денежный поток, свидетельствующий о превышении притоков денежныхсредств над их оттоками, в 2008 году отрицательный денежный поток по текущейдеятельности стал основной причиной общего отрицательного денежного потока.
Анализируяденежные потоки по инвестиционной деятельности, необходимо отметить, что втечение всего анализируемого периода наблюдается отрицательный денежный потокпо данному виду деятельности. Во многом это связано с высокими срокамиокупаемости инвестиционных проектов, реализуемых предприятием. Именно поэтомупо данному виду деятельности формирование чистого денежного потока происходитсо значительным временным разрывом. Положительный поток в течение всего периоданезначителен и в основном обусловлен поступлением выручки от продажи ценныхбумаг и поступлениями от погашения займов, предоставленных другим организациям.В 2009 году поступления от погашения займов были минимальны, что явилосьосновной причиной наивысшего отрицательного значения денежного потока поинвестиционной деятельности в течение всего анализируемого периода.
Отрицательныйденежный поток по инвестиционной деятельности обусловлен тремя направлениямирасходования денежных средств – приобретение объектов основных средств,приобретение ценных бумаг и займы, предоставленные другим организациям в формеинвестиционных вложений. Важным для анализа представляется выявление тогофакта, что в течение всего анализируемого периода суммы потраченные на займыдругим организациям превышают поступления денежных средств от погашения займов.Это свидетельствует о том, что в настоящее время начинают реализовыватьсяинвестиционные проекты, положительные денежные потоки от которых будутнаблюдаться в будущие периоды.
Анализируяденежные потоки по финансовой деятельности, отметим, что они имеют наименьшуюдолю в совокупном денежном потоке предприятия. В 2007 году денежные потоки пофинансовой  деятельности отсутствовали. В 2008 году по финансовой деятельностинаблюдался положительный денежный поток, который был обусловлен получением займав денежной форме от другой организации. В 2009 году данный займ был частичновозвращен, что и обусловило наличие отрицательного денежного потока пофинансовой деятельности.
Врезультате в течение 2007 – 2009 годов наблюдался отрицательный чистый денежныйпоток, отрицательное значение которого стабильно возрастало. Как было отмечено,важнейшими факторами получения отрицательного чистого денежного потока втечение анализируемого периода стали: недостаточный положительный денежныйпоток от текущей деятельности, обусловленный низкой рентабельностью основнойдеятельности предприятия, отрицательные денежные потоки по инвестиционнойдеятельности, вызванные началом реализации инвестиционных проектов, а в 2009году – и отрицательный чистый денежный поток по финансовой деятельности,обусловленный необходимостью возврата ранее полученного займа. Деятельностьпредприятия обеспечивалась наличием значительного запаса денежных средств наначало 2007 года. К концу 2009 года остаток денежных средств составил 13394тыс. руб., следовательно, при сохранении существующих тенденций динамикичистого денежного потока в следующем периоде у предприятия будет наблюдатьсязначительная нехватка денежных средств, что обусловливает необходимостьпроведения мероприятий по улучшению качества денежных потоков и получениюположительного чистого денежного потока, к которым можно отнести повышениеэффективности планирования денежных потоков, совершенствование системыбюджетирования, оптимизация расчетных отношений, разработка эффективной кредитнойполитики предприятия, повышение уровня рентабельности текущей деятельностипредприятия за счет снижения себестоимости, совершенствования производственногопроцесса.
Длядальнейшего анализа денежных потоков ООО «Пегас-Турист» рассчитаем следующиеосновные аналитические показатели (табл.2.7).
Приведемметодику расчета анализируемых показателей:
- сбалансированностьденежных потоков
/>, (2.24)
гдеОн – остаток денежных средств на начало периода;
ПДП– общая сумма поступлений денежных средств за период;
ОДП– общая сумма денежных платежей за период;
Ок– остаток денежных средств на конец периода.
Еслиданное равенство соблюдается, можно сделать вывод о том, что денежные потокипредприятия сбалансированы.
- коэффициентликвидности денежного потока

/>, (2.25)
гдеКЛдп – коэффициент ликвидности денежного потока предприятия;
ПДП– общая сумма поступлений денежных средств за период;
ОДП– общая сумма денежных платежей за период.
Дляобеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот коэффициент должениметь значение не меньше единицы.
- коэффициентэффективности денежного потока
/>, (2.26),
гдеКЭдп – коэффициент эффективности денежного потока предприятия;
ЧДП– общая сумма чистого денежного потока за период;
ОДП– общая сумма денежных платежей за период.
Данныйкоэффициент показывает, на сколько расходы предприятия обеспечивают доходностьосуществляемых операций.
- уровенькачества чистого денежного потока
/>, (2.27)
гдеУКчдп – уровень качества чистого денежного потока предприятия;
ЧПрп– сумма чистой прибыли, полученной от реализации продукции в рассматриваемомпериоде;
ЧДП– общая сумма чистого денежного потока за период.
Высокоекачество чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистойприбыли, полученной за счет увеличения объема выпуска продукции и снижения еесебестоимости, а низкое – за счет увеличения доли чистой прибыли, связанной сосуществлением внереализационных операций, продажей внеоборотных активов и т.п.Оптимальное значение данного показателя должно стремиться к единице.
- коэффициентреинвестирования денежных средств
/>, (2.28)
гдеКреинв – коэффициент реинвестирования денежных средств;
ЧДПинв– чистый денежный поток по инвестиционной деятельности;
ЧДПтек– чистый денежный поток по текущей деятельности.
Данныйкоэффициент позволяет оценить степень покрытия отрицательного ЧДП поинвестиционной деятельности положительным ЧДП по текущей деятельности.
Стратегическойцелью организации является увеличение доли рынка, расширение ассортиментареализуемой продукции, выход на новые рынки. Это обусловливает необходимостьведения широкомасштабной инвестиционной деятельности, что и объясняетсуществующую динамику чистого денежного потока. Таким образом, можно говорить отом, что существующий чистый денежный поток удовлетворяет стратегическим целяморганизации. При этом тактические цели, связанные с удержанием существующейдоли рынка и повышением эффективности деятельности предприятия в краткосрочномпериоде, не достигаются, что и является основной проблемой деятельностипредприятия.
Таблица2.7
Расчетосновных аналитических показателей денежного потока№ п/п Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. 1. Сбалансированность денежных потоков, тыс. руб. 6949978 = 6949978 7944044 = 7944044 7548313 = 7548313 2. Коэффициент ликвидности денежного потока 1,00 0,99 0,88 3. Коэффициент эффективности денежного потока -0,00 -0,01 -0,12 4. Уровень качества чистого денежного потока -791,52 -10,40 -5,09 5. Коэффициент реинвестирования денежных средств -1,00 0,65 -1,07
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Денежныепотоки предприятия за 2007-2009 гг. сбалансированы.
Коэффициентликвидности денежных потоков показывает, что в 2007 г. положительный денежныйпоток практически полностью обеспечил финансирование текущих обязательств, в2008-2009 гг. ситуация ухудшается, денежные потоки предприятия являютсянеликвидными.
Коэффициентэффективности денежных потоков показывает, что в 2007 г. – 2009 гг расходыпредприятия не обеспечивали доходность осуществляемых операций. В результатепри начальном остатке денежных средств на 1 января 2007 года в размере 194931тыс. руб. конечный остаток на 31 декабря 2009 года составил 13394 тыс. руб.Таким образом, источником покрытия недостаточного денежного потока предприятияв течение анализируемого периода являлись остатки денежных средств на счетахпредприятия. Как было выявлено ранее, основной причиной снижения эффективностиденежных потоков является неэффективная политика предприятия по работе сдебиторами, в результате которой образуется значительный отток денежных средствв просроченную и нереальную к взысканию дебиторскую задолженность.
Качествочистого денежного потока, которое является обобщенной характеристикой основногоисточника роста чистого денежного потока предприятия, в 2007 г. можно оценитькак хорошее, так как, несмотря на отрицательный чистый денежный поток в течениевсего анализируемого периода, прибыль предприятия была довольно значительной,что видно из показателей отчета о прибылях и убытках.
Степеньучастия денежных потоков по каждому виду деятельности в общем приросте денежныхсредств предприятия можно оценить на основе исследования структуры чистогоденежного потока предприятия (табл. 2.8).
Таблица2.8
Анализструктуры чистого денежного потока предприятия№ п/п Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абс. Доля Абс. Доля Абс. Доля Денежные потоки по текущей деятельности 1. Положительный денежный поток 5144975 76,16% 5961938 76,91% 7289176 98,46% Средства, полученные от покупателей 5127661 75,91% 5914762 76,30% 7242798 97,83% Прочие доходы 17314 0,26% 47176 0,61% 46378 0,63% 2. Отрицательный денежный поток 4732681 70,05% 6055654 77,65% 6487578 77,33% На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 3411006 50,49% 4462974 57,23% 4948146 58,98% На оплату труда 568891 8,42% 700142 8,98% 829109 9,88% На выплаты дивидендов, процентов 2435 0,04% 2353 0,03% 15 0,00% На расчеты по налогам и сборам 695500 10,30% 796782 10,22% 649871 7,75% На прочие расходы 54849 0,81% 93403 1,20% 60437 0,72% 3. Чистый денежный поток (стр. 1 — стр. 2) 412294 -64622,88% -93716 198,98% 801598 -81,31% Денежные потоки по инвестиционной деятельности 4. Положительный денежный поток 1610072 23,84% 1682313 21,70% 113943 1,54% Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 30571 0,45% 3337 0,04% 6673 0,09% Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 1088868 16,12% 552000 7,12% 23572 0,32% Полученные дивиденды 0,00% 0,00% 0,00% Полученные проценты 21664 0,32% 18507 0,24% 2361 0,03% Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 468969 6,94% 744930 9,61% 61800 0,83% Получение займов от других организаций 0,00% 363539 4,69% 19537 0,26% 5. Отрицательный денежный поток 2023004 29,95% 1743196 22,35% 1822049 21,72% Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 305346 4,52% 555191 7,12% 245961 2,93% Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 846368 12,53% 427000 5,48% 424407 5,06% Займы, предоставленные другим организациям 871290 12,90% 750967 9,63% 276766 3,30% Проценты по займам от других организаций 0,00% 10038 0,13% 20862 0,25% 6. Чистый денежный поток (стр. 4 – стр. 5) -412932 64722,88% -60883 129,27% -1708106 173,26% Денежные потоки по финансовой деятельности 7. Положительный денежный поток 0,00% 107500 1,39% 0,00% Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 0,00% 107500 1,39% 0,00% 8. Отрицательный денежный поток 0,00% 0,00% 79345 0,95% Погашение займов и кредитов (без процентов) 0,00% 0,00% 79345 0,95% 9. Чистый денежный поток (стр. 7 – стр. 8) 0,00% 107500 -228,24% -79345 8,05% Денежные потоки по предприятию в целом 10. Положительный денежный поток (стр. 1 + стр. 4 + стр. 7) 6755047 100,00% 7751751 100,00% 7403119 100,00% 11. Отрицательный денежный поток (стр. 2 + стр. 5 + стр. 8) 6755685 100,00% 7798850 100,00% 8388972 100,00% 12. Чистый денежный поток (стр. 10 – стр.11) -638 100,00% -47099 100,00% -985853 100,00%
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Анализданных табл. 2.8 показывает, что в 2007 г. отрицательный чистый денежный потокв целом по предприятию был получен на 58,1% за счет отрицательного чистогоденежного потока по текущей деятельности и на 53,2% за счет оттока денежныхсредств по финансовой деятельности. Данную ситуацию не спасает положительныйчистый денежный поток по инвестиционной деятельности, т.к. его удельный вес вобщей величине чистого денежного потока составляет лишь 11,3%.
В2008 г. предприятие получило положительный чистый денежный поток по текущейдеятельности, который составил 198,98% (-93716/(-47099)×100%) общегочистого денежного потока. Данный отток средств перекрыл приток средств пофинансовой деятельности, удельный вес которого в общей величине чистогоденежного потока составил -228,24% (107500/(-47099)×100%).
В2009 г. у предприятия наблюдался значительный отток денежных средств поинвестиционной деятельности (173,26% от общей величины чистого денежногопотока), а также отток средств по финансовой деятельности (8,05% от общейвеличины чистого денежного потока). При этом генерируемый основнойдеятельностью приток денежных средств не покрывает отрицательные потоки поинвестиционной и финансовой деятельности предприятия и не дает возможностьполучить положительный общий чистый денежный поток, т.к. его удельный вес вобщей сумме чистого денежного потока составил -81,31%.
Результатыанализа структуры чистого денежного потока предприятия подтверждают ранеесделанные выводы.

3Разработка предложений по повышению эффективности принятой системыбюджетирования
 
3.1 Совершенствование используемой системы бюджетов
Современнаяэкономическая ситуация, связанная с переходом к рыночным отношениям, диктуетООО «Пегас-Турист» новый подход к прогнозированию. Составление прогнозных(бюджетных) планов необходимо ООО «Пегас-Турист», которая намереваетсяувеличивать объем продаж в будущем в будущем. Предприятие вынуждено искатьтакие формы и модели прогнозирования, которые обеспечивали бы  максимальнуюэффективность принятых решений.
Оптимальнымвариантом достижений таких решений является бюджетирование.
И,хотя не существует панацеи, необходимо строго придерживаться позиции, чтограмотное управление и бюджетирование являются ключевыми элементами в успешномразвитии бизнеса. Бизнес-идея всегда выиграет от тщательно проведенногопрогноза. И, хотя, эффективное прогнозирование по всем точкам зрения являетсянеобходимым условием для достижения успеха, оно не является достаточнымусловием. Из опыта ООО «Пегас-Турист» видно, что оно не всегда эффективнопланировало свою деятельность.
Посвоей сути бюджетирование определяет направление движения, а не пунктназначения. Бюджетирование для ООО «Пегас-Турист» — это наиболее достовернаяколичественная оценка и интерпретация событий, которые могут осуществиться вбудущем, в определенный момент времени. Информация будет меняться по мере того,как ООО «Пегас-Турист» будет развиваться во времени. Но тот факт, что сизменением среды функционирования бизнеса вносятся изменения в информацию, неявляется причиной утверждать, что бюжетирование является пустой тратой времении управленческих усилий. Бюджетирование должно правильно проводиться ибазироваться на четком отслеживании событий, и стать для ООО «Пегас-Турист»мощным инструментом с помощью которого оно имеет четкое представление о том,что происходит в среде его функционирования и какое влияние она оказывает наего бизнес. Кроме того, бюджетный план — это важный документ о намерениях ООО«Пегас-Турист», благодаря которому банки и другие контрагенты могут усилитьконтроль над эффективностью использования их инвестиционных средств иопределить признаки возникновения проблем.
Инвесторыдолжны быть уверены в осуществлении проекта и осведомленные о егоэффективности. Правильно составленные бюджеты ООО «Пегас-Турист» должныотвечать на вопрос: «Следует ли вкладывать деньги в это дело и/или принесет онодоходы, которые окупят все затраты сил и средств?».
Бюджетыэто документы, которые описывает основные аспекты ООО «Пегас-Турист»,обозначают проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяютспособы решения этих проблем.
Необходимостьвнедрения бюджетов в ООО «Пегас-Турист» сегодня является актуальным по несколькимпричинам:
РуководствоООО «Пегас-Турист» необходимо охватить весь круг проблем, которые их ожидают вближайшей перспективе;
- хозяйственныепроблемы ООО «Пегас-Турист» меняются и ставят руководителей переднеобходимостью по-новому рассматривать свои будущие мероприятия в борьбе сконкурентами;
- для полученияинвестиций ООО «Пегас-Турист» необходимо уметь обосновывать свои заявки идоказывать инвесторам жизнеспособность и реальность своих планов;
- требуетсяоперативное отслеживание финансовых потоков по текущей и инвестиционнойдеятельности.
Назначениебюджетирования в ООО «Пегас-Турист» состоит в том, чтобы помочь руководствупредприятия решить основные задачи, такие как:
- изучитьемкость и перспективы развития будущего рынка сбыта;
- оценить те затраты,которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции,и сравнить их с теми ценами, по которым можно будет продавать свои товары,чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного проекта;
- посчитатьвозможные препятствия в реализации продуктовых линий и услуг;
- определитьконтрольные показатели, по которым можно будет регулярно отслеживать объемпроизводства по центрам ответственности.
Приэтом бюджетирование в ООО «Пегас-Турист» – это специальный инструмент менеджмента,используемый с учетом масштабов и сферы. Поэтому выход ООО «Пегас-Турист» сновым продуктом на рынок без полного и ясного представления о перспективахневозможен без разработки систем бюджетов.
Бюджетированиев ООО «Пегас-Турист» должно применяться по центрам ответсвенности коммерческойдеятельности и своевременно готовиться, чтобы обойти потенциальные трудности иопасности на основе методики разработки.
Исходяиз анализа существующих методик бюджетироания выделим два основных методическихподхода к бюджетированию в ООО «Пегас-Турист»:
- на основефинансовой структуризации;
- на основемоделирования бизнес-процессов.
Методикабюджетирования на основе финансовой структуризации, или так называемыйтрадиционный подход для ООО «Пегас-Турист», заключается в следующем.
Наоснове организационной структуры ООО «Пегас-Турист» была проведена  финансоваяструктуризация в виде бизнес-модели финансовой структуры.
Вэтом случае зачастую постановку бюджетирования необходимо начинать не срасчетов бюджетов и планов ООО «Пегас-Турист», а с наведения элементарногоорганизационного порядка, чтобы точно определить на каких видах деятельностиООО «Пегас-Турист» зарабатывает деньги. Так как бюджетирование является, в томчисле и административной процедурой, то необходимо четко прописатъ всерегламенты бюджетирования и назначить ответственных за выполнение функций,связанных с его поддержанием.
Приэтом должна быть разработана модель организационной структуры, которая содержитописание направлений деятельности, функций, структурных звеньев и распределениефункций внутри ООО «Пегас-Турист».
Разрабатываетсяфинансовая структура ООО «Пегас-Турист», схема центров финансовойответственности и их организационный состав .
Такаяметодика постановки бюджетирования ООО «Пегас-Турист» дает ответ на вопрос — кто и что делает на предприятии, а модель финансовой структуры — кто и сколькозарабатывает и тратит.
Послеэтого необходима проработка всех регламентов бюджетирования,  и переходсобственно к бюджетированию.
Методикапостановки бюджетирования на основе бизнес-процессов ABB (Activity-BasedBudgeting) является следующим этапом после традиционного метода бюджетированияи внедрения процессного управления.
ДляООО «Пегас-Турист» особенно актуальными становятся эти задачи в ключе развитияконцепции систем качества, в рамках которой необходим механизм непрерывногосовершенствования всех аспектов деятельности предприятия за счетсистематического анализа бизнес-процессов.
Процессныйподход к бюджетированию в ООО «Пегас-Турист» предполагает выполнениепоследовательных шагов: выявление потребностей клиентов, формирование целевыхустановок, составление списка необходимых работ по каждой целевой установке,детализация этих работ на процессы. После этого необходимо рассчитатьколичество необходимых ресурсов на каждый процесс бюджеты процессов.
Витоге, если при традиционном методе бюджетирования эффективность ООО«Пегас-Турист» оценивается через эффективность структурных подразделенийпредприятия, то при процессно-ориентированном эффективность бизнеса оцениваетсячерез количество и стоимость процессов предприятия.
Приэтом происходит разделение процессов на те, которые создают потребительскуюстоимость, и те, которые ее не генерируют. Процессы, не генерирующиепотребительскую стоимость, подлежат постоянному пересмотру с целью сокращенияих стоимости или, возможно, исключению их из системы. Каждое такое исключение,если oнo удается, будет приводить к снижению себестоимости как непосредственно,так и за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств из-за сокращенияцикла и снижения доли незавершенного производства.
Однаковнедрение этого метода для ООО «Пегас-Турист» требует гораздо болеескрупулезного описания бизнес-процессов предприятия, нежели традиционный метод,что само по себе является достаточно сложной, трудоемкой и длительной задачей.
Поэтомудля ООО «Пегас-Турист» рассматриваю именно традиционный метод постановкибюджетирования, как более реальный на первом этапе.
Приэтом успешная постановка бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» во многом будет зависитьот того, насколько тщательно и заблаговременно продумана методика составлениябюджетов и расчета бюджетных показателей в зависимости от центровответственности.
Здесьвозможно два основных методических подхода к составлению бюджетов:
1.Бюджетирование через приращение. По этой методике берут фактические показателипредыдущего периода и корректируют их с учетом стратегических целей иограничивающих факторов. Преимуществом этого метода является его сравнительнаядешевизна, простота и широкая практическая распространенность, а недостаткомто, что в процессе бюджетирования не анализируется эффективность затрат, адостигнутые результаты автоматически переносятся на следующий период.
2.Бюджетирование «с нуля». При этой методике менеджеры ООО «Пегас-Турист» должныкаждый раз обосновывать запланированные расходы. Этот метод требует от каждогоцентра ответственности детального анализа деятельности для выявлениянеэффективных операций и выбора самых выгодных направлений использованияресурсов. Преимущество этого метода перед предыдущим состоит в том, что он даетвозможность определить проблемы и решить их на стадии планирования, анедостатком является то, что это более трудоемкий метод, который требуетсущественных затрат времени и средств.
Учитывая,что в  отличие от формализованного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях иубытках, бюджет не имеет стандартизованной формы, которая должна строгособлюдаться, структура бюджета продаж ООО «Пегас-Турист» зависит от того, чтоесть предмет бюджета и непрерывности процесса планирования.
Приэтом в основе бюджетирования должны лежать те же учетные принципы, что ииспользуемые на предприятии при бухгалтерском учете. В противном случае данные,полученные с использованием различных учетных принципов, сравнивать некорректно.
Дляреализации предложенной модели бюджетирования в ООО «Пегас-Турист», необходимсоответствующий регламент в виде положения.
1.Общие положения
Настоящийдокумент (далее «Положение») определяет порядок функционированиясистемы бюджетирования и управленческого учета в ООО «Пегас-Турист» и отдельныхего подразделений.
2.Цели и задачи
Основнойцелью системы бюджетирования и управленческого учета является обеспечениеналичия необходимого и достаточного объема достоверной информации о планируемыхсобытиях и текущей ситуации в ООО «Пегас-Турист» в точно определенное время, втребуемом виде, в нужном месте, у определенных специалистов и руководителейвсех уровней  ООО «Пегас-Турист»,  для принятия  эффективных управленческихрешений.
Выполнениеданной цели позволит руководству и специалистам иметь систему информационнойподдержки управления финансово-хозяйственной деятельности ООО «Пегас-Турист» засчет следующих факторов:
- установлениечетких критериев оценки деятельности как структурных подразделений ООО«Пегас-Турист», в частности, так и ООО «Пегас-Турист» в целом;
- повышениекачества принимаемых управленческих решений, путем проработки ситуаций типа«что будет, если»;
- созданиеоптимального механизма планирования и контроля деятельности ООО «Пегас-Турист»;
- выработкипринципов рационального использования имеющихся ресурсов;
- повышениепрозрачности деятельности ООО «Пегас-Турист» в целом;
- персонификацияответственности руководителей за осуществление затрат и оттоков/платежей иобеспечение определенного уровня доходов и денежных поступлений.
3.Термины и определения
Бюджетированиев ООО «Пегас-Турист» — процесс производственного и финансового планированиябудущих операций (финансово-хозяйственной деятельности) ООО «Пегас-Турист»,оформленных в виде системы бюджетов с последующим  максимально точным ихсоблюдением.
Приэтом Управленческий учет — процесс сбора, подготовки, анализа и передачиинформации в точно определенное время, в требуемом виде, в нужное место,используемой руководителями всех уровней управления для контроля, планированияи оценки деятельности ООО «Пегас-Турист» в целях обеспечения достижениязаданных результатов финансово-хозяйственной деятельности.
Регулярныеплановые заседания, устанавливаются целевые установки руководства, утверждается бюджет и бюджеты подразделений ООО «Пегас-Турист».
Бюджетные(стратегические) ориентиры — набор устанавливаемых руководством ООО«Пегас-Турист» приоритетов,  используемых для формирования количественныхпоказателей Основного бюджета.
Центрответственности — организационное подразделение ООО «Пегас-Турист», в которомвозникает первичная информация о величине и причинах доходов и расходов ООО«Пегас-Турист». Руководитель подразделения возглавляет процесс формированиябюджета и управленческой отчетности данного подразделения и несет персональнуюответственность за выполнение бюджета и формирование управленческой отчетности.
Вкаждом центре ответственности, есть ответственный обеспечивающий сбор,консолидацию и представление планов и отчётов центра ответственности в полномобъёме в утверждённой форме и в установленные сроки.
Бюджетподразделения — документ установленной формы, содержащий финансовую инефинансовую информацию о деятельности бюджетодержателя в плановом периоде.
БюджетООО «Пегас-Турист» – это финансовое и количественное выражение стратегических итактических  планов ООО «Пегас-Турист», которое получается путем консолидациибюджетов центров ответственности, образуя три основных документа, — прогнозотчета о прибыли и убытках, прогнозный баланс и прогнозный отчет о движенииденежных средств, а также  документ (резюме), в котором отражены ключевыепоказатели деятельности ООО «Пегас-Турист».
Прогнозотчета о прибыли и убытках (формат «Отчет о прибыли»)  – документ установленнойформы, в котором отражают доходы и все соответствующие расходы, возникающие всвязи с получением этих доходов, показывающий прибыль или убытки отдеятельности ООО «Пегас-Турист» за бюджетный (отчетный) период.
Прогнозныйбаланс (формат «Оборотный баланс») — документ установленной формы, показывающийактивы и обязательства ООО «Пегас-Турист» на конец бюджетного (отчетного)периода.
Прогнозныйотчет о движении денежных средств (формат «ДДС») – документ установленнойформы, в котором детально отражается текущее состояние денежных средств ООО«Пегас-Турист» в сопоставлении с ожидаемыми поступлениями и оттоками/платежамиза бюджетный (отчетный) период.
Внем отражены:
- основныепроизводственные и финансовые показатели деятельности;
- расчеты сзаказчиками, поставщиками, персоналом и фискальными органами; 
- операционныезатраты,  финансовый результат;
- информация поинвестиционным программам,
- результаты отосуществления финансовой деятельности.
Основнаядеятельность — деятельность, осуществляемая Корпорацией в рамках лицензионнойдеятельности.
Операционнаядеятельность — вся деятельность предприятия, носящая регулярный характер.
Инвестиционнаядеятельность — деятельность предприятия, связанная с планированием, оценкой иреализацией инвестиционных программ.
Инвестиционнаяпрограмма – документ, в котором отражены планы по целевым программам нареконструкцию, модернизацию и развитие ООО «Пегас-Турист» на период болееодного финансового года, (при необходимости с последующей корректировкой)исходя из приоритетности соответствующих мероприятий для ООО «Пегас-Турист»утвержденных  стратегическим планом.
Центрдохода -  Правление ООО «Пегас-Турист», задачей которого является заключение ипроверка надлежащего исполнения договоров с основными партнерами ООО«Пегас-Турист» (Рекламными Агентствами), обеспечивающих поступление основногодохода (и денежного потока) в Корпорацию.
Структурноеподразделение (служба, дирекция, студия, отдел) – обособленная административнаяединица, выполняющая специфические функции и укомплектованная согласно штатногорасписания ООО «Пегас-Турист».
Бюджетноесовещание структурного подразделения — регулярное плановое заседание, накотором руководитель подразделения в ходе обсуждения с ключевыми специалистамиопределяет предварительные первичные планы и бюджеты, которые выносятся дляутверждения на Бюджетный комитет.
Управленческаяотчетность ООО «Пегас-Турист» – это финансовое и количественное выражениерезультатов финансово-хозяйственной деятельности, которое получается путемконсолидации отчетных форм центров ответственности.
4.Бюджетные процедуры.
Последовательностьшагов полного цикла бюджетирования, включая получение управленческойотчетности,  выглядит следующим образом:
- прогнозированиеобъема доходов ООО «Пегас-Турист» с учетом требований  законодательства, изменениярыночной конъюнктуры и заключений специалистов, а также других источниковрелевантной информации;
- составлениепрогнозных бюджетов центров ответственности (затрат);
- составлениепрогнозного бюджета инвестиций (капиталовложений);
- финансовая дирекция получает предварительные бюджеты по установленной форме от центров финансовойответственности;
- финансоваядирекция составляет Основной бюджет ООО «Пегас-Турист» и при необходимостивыносит свои предложения по его промежуточной корректировке на рассмотрениеБюджетному  менеджеру;
- Бюджетныйкомитет рассматривает, вносит корректировки и утверждает Основной бюджет ООО«Пегас-Турист», а также бюджет программного продукта и бюджет развития с учетомцелевых установок руководства;
- Финансоваядирекция осуществляет текущий мониторинг выполнения и готовит предложения покорректирующим действиям, направленным на выполнение Основного бюджета ООО«Пегас-Турист»;
- выполнениекорректирующих  действий, и уточнение Основного бюджета;
- сборинформации в формах управленческой отчетности от центров ответственности овыполнении Основного бюджета;
- Финансоваядирекция  и составляет  отчет о выполнении Основного бюджета ООО «Пегас-Турист»и предоставляет его Бюджетному комитету.
5.Периоды бюджетного планирования и управленческой отчетности
Бюджетныйгод начинается 1 января и заканчивается 31 декабря включительно.
Длясистемы бюджетирования и предоставления управленческой отчетностиустанавливаются следующие бюджетные (отчетные) периоды:
- Год(Прогнозный баланс, План доходов и расходов,  Движение Денежных средств);
- Квартал (Пландоходов и расходов, Движение денежных средств):
- Месяц(Движение денежных средств);
- Кроме того,для управленческой отчетности в формате «Движение денежных средств» существуетежедневная форма отчетности.
а)Сроки предоставления бюджетных форм.
Срокипредоставления Основного бюджета — годовые формы (с помесячной детализацией)предоставляются  в бюджетный комитет:
— первоначальный вариант – не позднее 15 ноября,
— окончательный (скорректированный) вариант – не позднее  25 декабря.
Вслучае необходимости существенного (более 1000 гривень) уточнения(корректирования) бюджета на следующий месяц, бюджетодержатель подает отдельнуюзаявку с объяснением причин возникновения отклонений  в Правление ООО«Пегас-Турист», и утвержденная заявка направляется в финансовую дирекцию непозднее, чем за 5 дней до конца текущего месяца.
б)Сроки представления форм управленческой отчетности.
Годовыеформы (с помесячной детализацией) — предоставляются в Правление ООО«Пегас-Турист» не позднее _______ января  следующего за отчетным года.
Месячныеформы — предоставляются в Правление ООО «Пегас-Турист» не позднее  ____ числаследующего за отчетным месяца.
Ежедневнаяформа отчетности в формате отчета по движению денежных средств – до ____ часовутра дня, следующего за отчетным днем.
Сдачапервичной документации в  финансовую дирекцию не реже, чем раз в месяц,является обязательной.
ДокументыОсновного бюджета ООО «Пегас-Турист» и управленческой отчетности формируются в______, с одним знаком после запятой, первичные бюджеты структурныхподразделений формируются в основном бюджете
6.Состав документов основного бюджета.
БюджетООО «Пегас-Турист»  имеет  многоуровневую структуру.
Основнойбюджет ООО «Пегас-Турист» (бюджет первого уровня) представлен следующимиитоговыми документами:
- Прогнозныйотчет о прибыли и убытках (формат «Отчет о прибыли»);
- Прогнозныйбаланс (формат «Оборотный баланс»);
- Прогнозныйотчет о движении денежных средств (формат ДДС).
- формат «Резюме».
Основнойбюджет ООО «Пегас-Турист» формируется финансовой дирекцией и базируется напервичных бюджетах структурных подразделений, предоставляемых бюджетодержателями в установленные сроки.
Переченьцентров Ответственности – структурных подразделений:
(Представляетсяоргструктура)
7.Обязанности персонала ООО «Пегас-Турист» при формировании бюджетов/отчётности.
Всеплановые и отчетные документы бюджетного периода группируются, анализируются исоставляются сотрудником Центра ответственности на основаниидокументов/информации производственно-финансового характера, каждогоподразделения ООО «Пегас-Турист». Ответственным за предоставление выходнойинформации, является сотрудник ООО «Пегас-Турист», назначенный распоряжениемруководителя подразделения. График подачи информации ответственнымиисполнителями центра ответственности регламентируется внутреннимираспоряжениями начальника структурного подразделения, но не позднее сроковустановленных в данном документе.
Ответственныйисполнитель по бюджету:
- принимает,консолидирует показатели по деятельности подразделения, на основе полученныхданных формирует периодические формы бюджетирования / отчетности;
- производитпервичный анализ;
- не позднееустановленных сроков, передает отчётные данные руководителю центраответственности;
- подписанныеруководителем отчёты предоставляет в финансовую дирекцию.
Приэтом надо помнить что:
— фактические суммы не должны превышать доведенные лимиты (утвержденные параметрыОсновного бюджета) по соответствующим планируемым статьям затрат/расходов;
— не использованные лимиты на план следующего бюджетного периода не переносятся.При необходимости их использования они защищаются в общем объёме лимитовбюджета следующего месяца;
— при необходимости аккумулирования денежных средств, руководитель службы,отдела, сектора лично согласовывает с Правлением ООО «Пегас-Турист» ифинансовой дирекций возможность проведения такой операции;
— во всех случаях существенной коррекции плановых показателей предоставляютсярасчёты и пояснительная записка, объясняющие причины возникновения такихотклонений, особенно это касается величины административных издержек инепредвиденных работ.
Финансоваядирекция:
- принимает,консолидирует плановые и фактические показатели от Центров ответственности;
- производитпервичный анализ результатов;
- на основеполученных данных формирует основные формы бюджетирования / отчетности ООО«Пегас-Турист» в целом и подаёт председателю Правления;
8.Секвестр статей затрат при недостаточности доходов.
Еслив ходе выполнения бюджета возникает или ожидается недополучение доходов,необходимо обеспечить секвестр расходов. Сокращению в первую очередь подлежат:
— представительские затраты,
-спонсорствои благотворительность,
— затраты на проведение социально-культурных мероприятий,
-прочиезатраты, связанные с административно-хозяйственной деятельностью.
Таблица3.1
Графикформирования месячных бюджетов№ п/п Процедуры бюджетного процесса Число месяца, предшествующего плановому 1 Формирование плана доходов и поступлений 2 Формирование бюджетных ориентиров руководством 3 Формирование первичных бюджетов  структурными подразделениями 4 Формирование бюджета налогов 5 Формирование бюджета Финансовой деятельности 6 Предварительная корректировка бюджетов пп.1-6 7 Корректировка бюджетов  Председателем правления 8 Заседание Бюджетного комитета 9 Корректировка бюджетов в соответствии с решениями Бюджетного комитета
Вслучае если отчетный день является выходным, соответствующий бюджетпредоставляется на рассмотрение в рабочий день, следующий за выходным.

3.2 Планирование дальнейшей деятельности иоптимизация разработанного плана
Напервом этапе проведем прогнозирование чистого денежного потока ООО«Пегас-Турист» при условии сохранения существующих тенденций развитияпредприятия. Для этого используем модели линейного прогнозирования состоянияденежных потоков ООО «Пегас-Турист» в 2010 году.
Приосуществлении линейного прогнозирования основных параметров отчета о движенииденежных средств в части текущей деятельности были получены следующиерезультаты, оформленные в таблице 3.2.
Таблица3.2
Прогнозированиечистого денежного потока ООО «Пегас-Турист» по методу наименьших квадратовНаименование показателя Код 2007 2008 2009 2010 1 2 3 4 5 Остаток денежных средств на начало отчетного года 10 194931 192293 145194 Движение денежных средств по текущей деятельности 5144975 5961938 7289176 8276231 Средства, полученные от покупателей, заказчиков 20 5127661 5914762 7242798 8210211 Прочие доходы 110 17314 47176 46378 66020 Денежные средства направленные: -4732681 -6055654 -6487578 -7514354 на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 150 -3411006 -4462974 -4948146 -5811182 на оплату труда 160 -568891 -700142 -829109 -959599 на выплаты дивидендов, процентов 170 -2435 -2353 -15 на расчеты по налогам и сборам 180 -695500 -796782 -649871 -668422 на прочие расходы 190 -54849 -93403 -60437 -75151 Чистые денежные средства от текущей деятельности 200 412294 -93716 801598 761877
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Такимобразом, при сохранении существующих тенденций деятельности предприятия в 2010году планируется снижение чистого денежного потока от основной деятельности вразмере 39721 тыс. руб. или 4,96%.
Результатыпроведенного линейного прогнозирования отображены на рис. 3.1, на которомотражены линии тренда и величина показателя достоверности прогнозирования(аппроксимации).
/>
Рис.3.1 – Прогнозирование основных показателей отчета о движении денежных средствпо текущей деятельности
Каквидно из приведенных данных, показатель аппроксимации имеет низкое значениетолько по одному виду прогнозируемых данных – прочие расходы, однако ввиду ихнезначительной суммы это не окажет существенного влияния на общую достоверностьпроведенного прогнозирования.
Болеедостоверные результаты прогнозирования наиболее значительных статей отчета одвижении денежных средств могут быть получены при использовании нелинейныхметодов прогнозирования. Так, для прогнозирования показателя расходов на оплатуприобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов лучше всегоподходит логарифмическая функция, прогнозирование в соответствии с которой даетзначение показателя достоверности (аппроксимации), равное 1. В соответствии сданной методикой прогнозирования значение показателя расходов на оплатуприобретенных товаров, работ, услуг и сырья составит в 2010 году 5703172 тыс.руб.
Прогнозированиедоходов, полученных от покупателей и заказчиков дает оптимальное значениекоэффициента аппроксимации (0,99) при использовании прогнозирования поэкспоненциальной функции, в соответствии с которым получаем значение данногопоказателя в размере 9993385 тыс. руб.
Прогнозированиепрочих доходов при использовании степенной функции позволяет получить значениекоэффициента аппроксимации в размере 0,8566, что является лучшим показателем,чем при линейном прогнозировании. В результате значение показателя прочихдоходов прогнозируется в размере 88384 тыс. руб.
Такимобразом, в результате проведенных изменений прогнозирования денежных потоковООО «Пегас-Турист» будут получены следующие данные, отраженные в таблице 3.3.
Таблица3.3
Уточненныйпрогноз движения денежных средств по текущей деятельности ООО «Пегас-Турист» в2010 годуНаименование показателя Код 2007 2008 2009 2010 Остаток денежных средств на начало отчетного года 10 194931 192293 145194 Движение денежных средств по текущей деятельности 5144975 5961938 7289176 10081769 Средства, полученные от покупателей, заказчиков 20 5127661 5914762 7242798 9993385 Прочие доходы 110 17314 47176 46378 88384 Денежные средства направленные: -4732681 -6055654 -6487578 -7516433 на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 150 -3411006 -4462974 -4948146 -5703172 на оплату труда 160 -568891 -700142 -829109 -1089708 на выплаты дивидендов, процентов 170 -2435 -2353 -15 на расчеты по налогам и сборам 180 -695500 -796782 -649871 -645608 на прочие расходы 190 -54849 -93403 -60437 -77945 Чистые денежные средства от текущей деятельности 200 412294 -93716 801598 2565336
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Такимобразом, с использованием уточненных методов прогнозирования движения денежныхсредств по текущей деятельности ООО «Пегас-Турист» может получить в 2010 годузначительный чистый денежный поток по текущей деятельности, свидетельствующийоб улучшении основных показателей деятельности предприятия.
Концентрациявсех видов планируемых денежных потоков организации получает свое отражение вспециальном плановом документе – плане поступления и расходования денежныхсредств, который является одной их основных форм текущего финансового плана.
Планпоступления и расходования денежных средств разрабатывается на предстоящий годпомесячно, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоковорганизации. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и поорганизации в целом. Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этогоплана носят слабопрогнозируемый характер, он составляется обычно в вариантах –оптимистическом, реалистическом и пессимистическом. Кроме того, разработкаэтого плана носит многовариантный характер и по используемым методам расчетаотдельных его показателей.
Основнойцелью разработки плана поступления и расходования денежных средств являетсяпрогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков организации вразрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постояннойплатежеспособности на всех этапах планового периода.
Планпоступления и расходования денежных средств разрабатывается в следующейпоследовательности:
Напервом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств пооперационной деятельности организации, так как ряд результативных показателейэтого плана служат исходной предпосылкой разработки других организации, так какряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкойразработки других составных его частей.
Навтором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходованияденежных средств по инвестиционной деятельности организации (с учетом чистогоденежного потока по операционной ее деятельности).
Натретьем этапе рассчитываются плановые показатели поступления и расходованияденежных средств по финансовой деятельности организации, которая призванаобеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной егодеятельности в предстоящем периоде.
Начетвертом этапе прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а такжединамика остатков денежных средств по организации в целом.
Планированиеденежных потоков представляет собой сложную процедуру. Оценка денежных притокови оттоков осуществляется, как правило, прямым счетом: с помощью экспертныхоценок, расчета предполагаемых поступления и расходов, накопления необходимойстатистики в отношении контрагентов и т.п. Разработаны некоторыеформализованные подходы к планированию денежных потоков.
Рассмотримбюджет движения денежных средств по текущей деятельности для ООО «Пегас-Турист»на 2010 год (табл. 3.4). Учитывая динамичное развитие компании и высокие темпыроста финансовых показателей, на 2009 год планируем рост поступления денежныхсредств по текущей деятельности на 50%. Это связано с тем, что в предыдущиепериоды средний темп роста поступлений от покупателей составлял 22 – 25%, за2009 год отчетность еще не сформирована, однако планировать данные показателине представляется неэффективным. Соответственно прямые затраты увеличатсясоответственно, косвенные затраты остаются на уровне 2009 года.
Таблица3.4
Бюджетдвижения денежных средств по текущей деятельности на 2010 год№ п/п Показатель 2009 г. 2010 г. прогноз 2010 план Абсолютное изменение, (+, -) Темп роста, % 1. Поступление денежных средств – всего, в том числе 7289176 10081769 10952581 870812 150,26% 1.1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков 7242798 9993385 10864197 870812 150,00% 1.2. Прочие доходы 46378 88384 88384 190,57% 2. Расходование денежных средств – всего, в том числе 6487578 7516433 8158931 642498 125,76% 2.1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 4948146 5703172 6195783 492611 125,21% 2.2. Оплата труда 829109 1089708 1183831 94123 142,78% 2.3. Выплата дивидендов, процентов 15 0,00% 2.4. Расчеты по налогам и сборам 649871 645608 701372 55764 107,92% 2.5. Прочие расходы 60437 77945 77945 128,97% 3. Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности 801598 2565336 2793650 228314 348,51%
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Такимобразом, на 2010 год планируется повышение эффективности деятельностипредприятия за счет эффекта масштаба.
Длятого чтобы система управления работала в режиме превентивного реагирования,предупреждения нежелательных ситуаций, а не в режиме исправления последствий,необходимо оперативно оценивать формирование каждого показателя, своевременновыявляя возможные отклонения. Относительно денежных потоков значениеоперативного анализа усиливается ещё и тем, что денежные средства являютсясамыми мобильными активами предприятия.
Основнуючасть притока денежных средств, как правило, генерирует основная деятельностьпредприятия. Так, для исследуемого предприятия основная деятельность –реализация закупленных товаров.
Предприятиямогут осуществлять качественные квартальные прогнозы, тогда планированиепритоков денежных средств осуществляется с разбивкой по кварталам.
Планирование,основанное на контролируемом прогнозе, имеет целый ряд достоинств и в настоящеевремя в условиях нестабильности является одним из наиболее передовых методовуправления организацией.
Вусловиях финансового и инвестиционного кризиса, недостатка оборотных средствпланирование обеспечивает создание гибкой системы управления финансамипредприятия. Планирование как система увязки целей предприятия с ресурсами,доходов с расходами способствует достижению максимальной эффективностидеятельности предприятий.
Планденежных поступлений и выплат – это документ, позволяющий оценить, сколькоденег нужно вложить в развитие предприятия или конкретный проект, причём делаяэто для лучшего, худшего и наиболее реального вариантов деятельностипредприятия или проекта.
Основуоптимизации денежного потока хозяйствующего субъекта составляет обеспечениесбалансированности положительного и отрицательного объема денежных потоков. Нарезультаты хозяйственной деятельности предприятия негативное воздействиеоказывают и дефицитный и избыточный денежный поток.
Управлениеденежными потоками предприятия должно проводится с соблюдением баланса междудвумя взаимозависимыми показателями его деятельности: ликвидностью идоходностью.
Критериемоценки эффективности управления денежными потоками является финансоваяустойчивость предприятия, отражающая обеспеченность запасов и затратопределенными видами источников. Сопоставлением результатов от еефункционирования и затрат всех видов ресурсов, необходимых для ее создания иразвития.
Основнымпоказателем экономической эффективности системы является годовой экономическийэффект.
Предложенныенаправления по совершенствованию управления денежными потоками ООО«Пегас-Турист» состоят из 4 этапов: совершенствование системы планированияденежных потоков предприятия, повышение качества анализа денежных потоковпредприятия, оптимизация движения денежных средств и оценка эффективностиуправления денежными потоками на предприятии.
ДляООО «Пегас-Турист» приоритетными направлениями в совершенствовании организацииденежных потоков должны стать:
1.Работа с дебиторами. В течение длительного времени в структуре оборотныхактивов предприятия высокую долю занимала просроченная дебиторскаязадолженность. При проведении соответствующих мер, к которым мы относимсвоевременное обращение в судебные инстанции по поводу востребованияпросроченной дебиторской задолженности, разработка гибкой системы скидок приусловии 100-процентной предоплаты за поставляемую продукцию. Учитывая опытвнедрения подобных мероприятий на других предприятиях отрасли, имеющих эффективностьне менее 20%, следует полагать, что предприятие сможет получить около 200000тыс. руб. в год за счет снижения уровня дебиторской задолженности, сокращениязатрат на обслуживание дебиторской задолженности, положительный эффект отповышения оборачиваемости дебиторской задолженности.
2.Мероприятия по разработке нормативов товарно-материальных ценностей. Важноосуществлять контроль за длительностью производственного и операционного цикловввиду нестабильной динамики оборачиваемости активов. В данном направлениидолжны быть разработаны четкие положения и инструкции для служб и подразделенийпредприятия, в соответствии с которыми будет осуществляться взаимодействиеподразделений в случаях увеличения срока производства продукции. Это позволитпредприятию дополнительно получать от 8 450 тыс. руб. до 10 430 тыс.рублей в год.
3.Мониторинг стоимости привлечения кредитных ресурсов и условий кредитныхдоговоров в различных банках ввиду низкой способности предприятия генерироватьденежные потоки. В настоящее время ставки по кредитам составляют от 10 до 16,5%. При уменьшении ставки по кредитам хотя бы на 1,5 % это позволило быпредприятию сэкономить значительную сумму денежных средств.
Кмероприятиям, которые должны осуществляться предприятием постоянно, следуетотнести:
1. Анализдоходов, который включает в себя:
−анализ динамики натуральных производственных показателей;
−структуру потребителей (по группам) с указанием перечня крупнейшихпотребителей, имеющих долю более 1 %;
−анализ платежной дисциплины (по каждому крупному потребителю за последниечетыре квартала с указанием доли оплаты денежными средствами и средней величиныпериода времени от момента отгрузки до момента оплаты).
2. Анализосновных статей затрат (с долей более 1 %), динамики величин этих затрат запоследние четыре квартала и обоснование их текущих величин.
3. Анализсуществующей кредиторской задолженности:
−расшифровка крупной задолженности по кредиторам, на которых приходится более 1% в общей сумме задолженности (вид долга, дата возникновения задолженности,сумма долга с учетом штрафов и пеней, вид обеспечения долга);
−анализ причин возникновения просроченной задолженности.
4. Анализсуществующей дебиторской задолженности, которая в настоящее время чрезмерновелика, причем имеется довольно существенное значение задолженности нереальнойк взысканию. Кредитная политика предприятия не формализована, коммерческий итоварный кредит предоставляется по решению работников финансовой службы, неоснованном на аналитических процедурах и не регламентирована действующимиположениями:
−расшифровка крупной задолженности по дебиторам, на которых приходится более 1 %в общей сумме задолженности (основание возникновения дебиторской задолженности,дата возникновения задолженности, сумма, дата погашения по договору,обеспечение);
−оценка перспектив истребования задолженности (по каждому дебитору) с указаниемаргументов в пользу соответствующей оценки.
Внедрениекомплексной системы бюджетирования на предприятии параллельно с предложеннымирекомендациями также окажет положительное влияние на процесс управленияденежными потоками. Необходимо,  чтобы процедуры прогнозирования бюджетадвижения денежных средств выполнялись последовательно: прогноз денежныхпоступлений в расчетном периоде, прогноз денежных выплат в расчетном периоде,вычисление чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств) впредстоящем периоде, определение возможных источников финансирования врасчетном периоде. В бюджете движения денежных средств должна быть представленаинформация в разрезе центров финансовой ответственности в соответствии спостроенной структурой финансового управления предприятием. Процесс составлениябюджета предприятия целесообразно осуществлять параллельно с прогнознымбухгалтерским балансом, что позволит оценить последствия принимаемых решений вобласти финансового планирования.
Движениеденежных потоков любого предприятия осуществляется через коммерческие банки.Отношения «предприятие − банк» характеризуются следующей особенностью –банк одновременно выступает и в качестве посредника (при осуществлениибезналичных платежей), и в качестве контрагента (по договорам о предоставлениикредитов).
Внастоящее время коммерческие банки оценивают кредитоспособность предприятий сучетом отраслевой принадлежности. Тем не менее, анализ финансового состояниядвух предприятий машиностроения показал, что принадлежность к одной отрасли ещене означает наличия схожих финансово-экономических результатов их деятельности.Отраслевая принадлежность – это лишь один из факторов, определяющих объемпоступления денежных потоков и их синхронизацию.
Процентнаяставка по кредитам, как правило, зависит от срока предоставления кредита иоборота денежных средств по расчетному счету в данном банке. Однако предприятиямогут иметь расчетные счета в нескольких банках, поэтому банк располагаетдалеко не полной информацией об объемах денежных средств, проходящих по счетампредприятия.
Всвязи с этим, представляется необходимым разработать схему взаимодействияпредприятия и банка, которая бы позволила более эффективно привлекать кредитныересурсы. В качестве варианта организации взаимоотношений предприятия и банкаможно предложить следующее. Предприятие и банк должны совместно разработать ииспользовать единую методику оценки финансового состояния предприятия,учитывающую движение денежных средств. Для предприятия указанная методика будетявляться ориентиром для достижения приведенных в ней нормативных показателей, адля банка – обычной методикой оценки кредитоспособности заемщика. Кроме того,это позволит банку учесть особенности деятельности предприятия в комплексе и,соответственно, расширить методическую базу. Разработанные таким образомметодики определения возможности предприятия генерировать денежные потоки могутприменяться крупными коммерческими банками для оценки стоимости предприятияна основе построения финансовых прогнозов деятельности.
Подобноевзаимодействие позволит предприятию-заемщику снизить издержки по привлечениюкредитов за счет снижения платы за кредит (вследствие более точного определениянеобходимой суммы кредита и соответственно отсутствия переплаты за избыточныекредитные ресурсы).
Используяв оценке платежеспособности предприятия сведения о возможностях мобилизациипредприятием денежных потоков, сумма кредита может быть увеличена по сравнениюс той, которая может быть определена традиционными методиками. Следовательно,будет достигнута область пересечения интересов предприятия и банка(максимизация дохода для банка за счет большего объема кредита, для предприятия– увеличение объема привлекаемых денежных средств).
3.3 Экономическая эффективность внесенныхпредложений
Порезультатам анализа эффективности использования и распределения чистогоденежного потока в ООО «Пегас-Турист» были выявлено, что рентабельностьсобственного капитала ООО «Пегас-Турист» снижается, а доля заемного капиталаничтожно мала, что свидетельствует о присутствии производственного риска, т.е.риска недополучения дополнительных доходов. Данное состояние обусловленоотсутствием формирования фонда накопления. Поэтому ООО «Пегас-Турист» дляповышения внутренних резервов эффективности использования чистого денежногопотока, и повышения рентабельности собственного капитала следует пересмотретьполитику распределения чистого денежного потока.
ООО«Пегас-Турист» необходимо найти оптимальное соотношение между использованиемсредств на потребление (нормой распределения) и процентом увеличениясобственных средств (внутренними темпами роста).
Длядостижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличениярентабельности собственных средств предприятия.
Еслипредставить фонд потребления как произведение чистого денежного потока и нормыраспределения чистого денежного потока, рентабельность собственных средствможет быть рассчитана так:
/>, (3.1)
гдеНР— норма распределения чистого денежного потока;
ВТР—внутренние темпы роста.
/> (3.2)
ДляООО «Пегас-Турист» следует предложить следующий порядок распределения чистогоденежного потока: 15% — на формирование резервного капитала; 35% — наосуществление финансовой деятельности; 50%- на осуществление инвестиционнойдеятельности.
Приданном порядке распределения чистого денежного потока предприятия внутренниетемпы роста составят:
ВТР0= 3,1 * (1- 0,85) = 0,46
ВТР1= 3,1 * (1-0,50) = 1,55
Рентабельностьсобственного капитала ООО «Пегас-Турист»  составит:
Rcc1 = 3,1 + 1,55  = 4,7
Такимобразом, эффективность предлагаемых мероприятий можно представить в табл. 3.5.
Прираспределении чистого денежного потока предприятия в размере 35%- на финансовуюдеятельность, 50% — на инвестиционную деятельность, рентабельность собственногокапитала увеличится с 3,1 до 4,7, т.е. на 1,6%. Внутренние темпы роста активовпредприятия составят 1,6, т.е  на 1,1% выше чем при настоящей политикераспределения чистого денежного потока.
Таблица3.5
Оценкаэффективности оптимизации распределения чистого денежного потока ООО «Пегас-Турист»Наименование показателя До введения мероприятия После введения мероприятий Отклонение (+,-)
Ставка распределения чистого денежного потока, %:
— финансовая деятельность,
— инвестиционная деятельность
85
-
35
50
-50
+50 Рентабельность собственного капитала 3,1 4,7 +1,6 Внутренние темпы роста (темпы роста активов) 0,46 1,55 +1,09
Рассчитаноавтором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Предлагаемаянами схема распределения и использования прибыли ООО «Пегас-Турист» повыситэффективность формирования собственного капитала предприятия, внутренние темпыроста активов составят 1,09% и увеличит рентабельность собственного капитала на1,6%.

Заключение
Наоснове проведенного в дипломной работе исследования установлено, что эффективнаядеятельность ООО «Пегас-Турист» невозможна без грамотного финансовогопланирования. Упорядочение финансового плана помогает не только кредиторамразобраться в том, куда они вкладывают средства и оценить риски, а и для самогопредприятия финансовый план является одним из основных  документов. Ведь пландает возможность скоординировать и организовать деятельность всех подразделенийпредприятия для достижения максимального результата.
Перспективыдеятельности ООО «Пегас-Турист» невозможны без внедрения системыбюджетирования.
Основойбюджетирования является бюджет продаж, так как производство ориентировано впервую очередь на то, что будет продаваться, т.е. пользоваться спросом нарынке. Объем сбыта определяет объем производства, которое в свою очередь,определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовых ресурсов,сырьевых запасов и других.
 Планированиедолжно осуществляться по строгому регламенту, использовать расчеты многихколичественных показателей.
Длятого, чтобы план был  реальным и не содержал невыполнимых пунктов используетсясистема бюджетов, которая помогает, рассчитать насколько ООО «Пегас-Турист»готово к выполнению данного проекта, а потом проанализировать,  достигло липредприятие намеченных целей, если нет, то можно определить какие причиныповлияли на это. Все это решается с помощью финансово-экономическихпоказателей, которые являются неотъемлемой частью бюджетирования.
Предложеннаяметодология бюджетирования предназначена для организации системы анализа ипланирования денежных потоков, основанной на разработке и контроле выполнениясистемы бюджетов ООО «Пегас-Турист». Она позволит  установить текущий иоперативный контроль за поступлением и расходованием  средств.
Внедрение системы бюджетного планирования является эффективным средством снижения рисковна деятельность ООО «Пегас-Турист».
Эффективностьпроцедуры бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» значительно повысится привнедрении комплексной автоматизированной системы бюджетного планированиядеятельности предприятия (на базе компьютерной локальной сети), что позволитоперативно получать информацию о выполнении бюджетов и, соответственно, вноситьнеобходимые коррективы в бюджеты с целью повышения эффективности оперативногоуправления финансовыми ресурсами предприятия.
Опытпрактической разработки бюджетов показал, что действенность предлагаемойсистемы повышается благодаря применению регламентов бюджетирования в видепредложенного положения о бюджетировании.

Списокиспользованной литературы
1. КонституцияРоссийской Федерации.
2. Гражданскийкодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (сизменениями и дополнениями);
3. Гражданскийкодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (сизменениями и дополнениями);
4. НалоговыйКодекс Российской Федерации — часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (ред. от19.07.2009) и часть вторая от 5 августа 2001 г. № 117-ФЗ (ред. от 27.09.2009).
5. ТрудовойКодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ // Собрание законодательстваРФ, 07.01.2002, № 1 (ч. 1).
6. Федеральныйзакон Российской Федерации от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ «О кредитнойкооперации».
7. Федеральныйзакон от 23.12.2003 № 185-ФЗ «О внесении изменений в законодательные актыРоссийской Федерации в части совершенствования процедур государственнойрегистрации и постановки на учет юридических лиц и индивидуальныхпредпринимателей» (принят ГД ФС РФ 28.11.2003) // Собраниезаконодательства РФ, 29.12.2003, № 52 (часть I).
8. Федеральныйзакон от 08.08.2001 № 129-ФЗ (ред. от 02.07.2005) «О государственнойрегистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» (принят ГДФС РФ 13.07.2001) // Собрание законодательства РФ, 13.08.2001, № 33 (часть I).
9. Федеральныйзакон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченнойответственностью».
10.  Федеральный закон от 14.11.2002 №161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» (с изм. от08.12.2003 г., 18.12.2006 г.);
11.  Положение по бухгалтерскому учету«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом МинфинаРоссии от 6 июля 1999 г. № 43н;
12.  Приказ Минфина России от 22 июля2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изм. и доп. от31 декабря 2004 г., 18 сентября 2006 г.);
13.  Положение по бухгалтерскому учету«Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 мая1999 г. № 32н;
14.  Положение по бухгалтерскому учету«Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 мая1999 г. № 33н;
15.  МСФО 7 «Отчет о движении денежныхсредств»
16.  Аверчев И.В., Международныестандарты финансовой отчетности в задачах и примерах/ И.В. Аверчев. – М.:Эксмо, 2007. – 400 с. – (Справочник: руководителю и главному бухгалтеру);
17.  Адамайтис Л.А. Анализ финансовойотчетности. Практикум: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2007.
18.  Алборов Р.А. Аудит в организацияхпромышленности, торговли и АПК. Учебное пособие — М: «Дело и Сервис», 2003. –С.86
19.  Анализ финансовой отчетности:учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит»,«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/[Е.И. Бородина и др.]; под ред. О.В.Ефимовой и М.В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – Москва: Омега-Л, 2007. –451 с.: табл. – (Высшее финансовое образование);
20.  Баканов М.И. Теорияэкономического анализа: учебник для ВУЗов. 3-е издание. – М.: Финансы истатистика, 2003.
21.  Белов В.А. Денежныеобязательства. — М.: Центр ЮнИнфоР, 2005.
22.  Белоглазова Г.Н. Денежноеобращение и банки. — М.: Финансы и
статистика, 2004.
23.  Бланк И.А. Управление денежнымипотоками. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2004, с.671.
24.  Бланк И.А., Основы финансовогоменеджмента: В 2 т. – Т.2. – 3-е изд., стер. – Киев: Эльга: Ника-Центр, 2006. –618 с.
25.  Бойделл Т. Как улучшитьуправление организацией. М.: Экономика, 2005.
26.  Боровиков В.И… Денежноеобращение, кредит и финансы. — М.:
Центр, 2003.
27.  Бочаров В.В., Комплексныйфинансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005. – 432 с.: ил. – (Серия «Академияфинансов»)
28.  Бочаров В.В., Финансовый анализ.Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2008. – 240 с.: ил. – (Серия «Краткийкурс»);
29.  Бреддик У. Менеджмент ворганизации. М.: Финансы и статистика, 2003.
30.  Бригхэм Ю.Ф., Гапенски Л.Финансовый менеджмент, СПб: Питер, 2004.
31.  Булавина Л., Пипко В., ГаглазовМ. Денежные средства и расчеты:
учет, анализ, аудит.-М.: Феникс, 2003.
32.  Бурлачков В.К. Денежная теория идинамичная экономика: выводы
для России. — М.: Эдиториал УРСС, 2004.
33.  Володина Н.В., Анализ движенияденежных средств. М., 2007
34.  Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы. — М.: Международные отношения, 2004.
35.  Гмошинский В.Г. Прогнозныевозможности маркетинга. // Приборы и системы управления — 2004. — № 1.
36.  Грибанова Н. И., Солодков В. Т.Планирование и прогнозирование деятельности предприятия. Иркутск: Изд-воИркутского университета, 2004.
37.  Деревянко О.В. Экономическоесодержание внутрифирменного финансового планирования и контроля, их место всистеме финансового менеджмента // Вестник ОГУ, №4-2007
38.  Долбунов А.А. Маркетинговая концепцияуправления предприятием. — М.: ПРИОР, 2003.
39.  Дробозинов Л.А. Теория финансов.М.: Финансы и статистика, 2005.
40.  Дудченко В. Маркетинговоеуправление. // Деловая жизнь. — 2005. — № 3.
41.  Езерская О., Как не захлебнутьсяв водовороте денежных потоков? // «Консультант», №7, апрель 2007 г.
42.  Елисова И.Н. Кассовые операции.М.: Главбух, 2006.
43.  Елфимов Г. Маркетинг — рыночнаяорганизация микроэкономики. // Ориентир. — 2004. — № 1, № 2.
44.  Жарылгасова Б.Т., Анализ движенияденежной наличности в соответствии с российскими и международными стандартами,«Консультант бухгалтера», №8, август 2006 г.
45.  Завьялов П. Конкурентоспособностьи маркетинг. // Российский экономический журнал. — 2005. — № 12.
46.  Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н.,Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624 с.
47.  Капустин В.Н. Планированиересурсов производства – новый “русский хит” для менеджеров.(Что это такое, почему нужно этому учиться и как это внедрить). М.: ИНФРА-М,2004.
48.  Кизилов, Карасева М.Н. Учетденежных средств. М.: Экономика, 2006.
49.  Кириченко Т.В., Финансовыйменеджмент: Учебное пособие/Под ред. А.А. Комзолова. – М.: Издательско-торговаякомпания «Дашков и Ко», 2007. – 626 с.
50.  Ковалев А.И. Управлениефинансами. Москва: Финансы и статистика, 2005.
51.  Ковалев В.В. Финансовый анализ.М.: Экономика. 2004.
52.  Ковалев В.В., Управлениеденежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие. – М.: ТКВелби, Изд-во Проспект, 2008. – 336 с.
53.  Ковалева А.М., Лапуста М.Г.,Скамай Л.Г. Финансы фирмы: учебник. М.: ИНФРА-М, 2007.
54.  Козлов В.К., Уваров С.А.,Щербаков В.В. Содержание и организация коммерческой деятельности. — М.:Финансы, 2004.
55.  Коласс Б. Управление финансовойдеятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы, М.: Финансы, 2004, с.100.
56.  Кондраков Н.П. Бухгалтерскийучет. Учебное пособие. — М: ИНФРА-М, 2002. – Стр. 345.
57.  Леонтьев В.Е., Бочаров В.В.,Радковская Н.П., Финансовый менеджмент: Учебник – М.: «ООО «Издательство Элит»- 2005» — 560 с.;
58.  Лытнева Н.А., Малявкина Л.И.,Федорова Т.В. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 496 с.
59.  Организация, планирование иуправление производством: Учеб. пособие / Под общ. ред. Б.Н. Родионова. — М.:Машиностроение, 2009. — 328 с.
60.  Палий В.Ф. Основыкалькулирования. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 288 с.
61.  Пожидаева Т.А., Анализ финансовойотчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2007. – 320 с.;
62.  Попов В.М., Ляпунов С.И.,Воронова Т.А. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств. — М.:Финансы и статистика, 2003.
63.  Репин В.В. Управление финансамипредприятия: ключевые проблемы // Консультант, №4, 2005, с.12.
64.  Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. и др.Гибкое развитие предприятия: Эффективность и бюджетирование. — М.: Дело, 2005.- 352 с.
65.  Сорокина Е.В. Анализ денежныхпотоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российскойэкономики. — М.: Финансы и статистика, 2003.
66.  Сорокина Е.М., Анализ денежныхпотоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российскойэкономики. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 176с.: ил.;
67.  Управление использованиемкапитала / И.А. Бланк. – 2-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2008. –656 с. – (Библиотека финансового менеджера; вып. 5)
68.  Хруцкий В. Е., Гамаюнов В. В.Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансовогопланирования. М.: Финансы и статистика, 2006

Приложение
Год: 2008
Единица измерения: тыс. руб.
Бухгалтерский балансАКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода
  1 2 3 4
  I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
  Нематериальные активы 110 2911 2388
  Основные средства 120 333551 423784
  Незавершенное строительство 130 140687 620152
  Доходные вложения в материальные ценности 135 13107
  Долгосрочные финансовые вложения 140 142875 24945
  Отложенные налоговые активы 145 2451 2377
  Прочие внеоборотные активы 150
  ИТОГО по разделу I 190 622475 1086753
  II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
  Запасы 210 323085 482260
  сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 263414 381653
  животные на выращивании и откорме 212
  затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 213 4582 7078
  готовая продукция и товары для перепродажи 214 29211 9730
  товары отгруженные 215
  расходы будущих периодов 216 25878 83799
  прочие запасы и затраты 217
  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 44938 35184
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 638251 1221738
  покупатели и заказчики 241 379056 936712
  Краткосрочные финансовые вложения 250 600940 584408
  Денежные средства 260 192293 145194
  Прочие оборотные активы 270 1245 1245
  ИТОГО по разделу II 290 1800752 2470028
  БАЛАНС 300 2423227 3556781
  ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 134488 134488 Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал 420 36983 36983 Резервный капитал 430 20211 20211 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 20211 20211 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами Нераспределенная прибыль отчетного года 470 1861494 2348670 ИТОГО по разделу III 490 2053176 2540352 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 374997 Отложенные налоговые обязательства 515 41980 55702 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 41980 430699 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 107572 Кредиторская задолженность 620 327728 477770 поставщики и подрядчики 621 183323 389857 задолженность перед персоналом организации 622 36556 56951 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 12660 12449 задолженность по налогам и сборам 624 87497 13309 прочие кредиторы 625 7691 5206 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 343 388 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 328071 585730 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 2423227 3556781 /> /> /> /> /> /> /> />
 

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ,УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХНаименование показателя Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства 910 4700 в том числе по лизингу 911 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 899 1516 Товары, принятые на комиссию 930 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 15506 11266 Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 92000 105095 Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 501089 4798876 Износ жилищного фонда 970 2724 2771 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 МПЗ со сроком полезного использования свыше 12 месяцев 990 21104 22963
 
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХНаименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4  Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 5383534 4579940 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (3960906) (3245792) Валовая прибыль 029 1422628 1334148 Коммерческие расходы 030 (203257) (166990) Управленческие расходы 040 (441738) (387935) Прибыль (убыток) от продаж 050 777633 779223 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 28436 29451 Проценты к уплате 070 (72) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 197867 274778 Прочие операционные расходы 100 (316815) (381130) Внереализационные доходы 120 Внереализационные расходы 130 Прибыль до налогообложения 140 687099 702322 Отложенные налоговые активы 141 (74) (74) Отложенные налоговые обязательства 142 (13721) (7141) Текущий налог на прибыль 150 (182662) (190012) налог на прибыль прошлых лет 180 (735) (106) Налоговые санкции по налогу на прибыль 181 Чистая прибыль отчетного периода 190 489907 504989
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства 200 31554 28671 Базовая прибыль на акцию 201 1 2 Разводненная прибыль на акцию 202 1
 
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ ИУБЫТКОВНаименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года прибыль убыток прибыль убыток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 210 9 435 864 Прибыль (убыток)  прошлых лет 220 1409 368 1162 297 Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств 230 - 71 Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 240 21580 32071 10865 10956 Отчисления в оценочные резервы 250 Х Х Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности 260 419 410 288

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА
I. ИЗМЕНЕНИЕ КАПИТАЛАНаименование показателя Код Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого 1 2 3 4 5 6 7 Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему 010 134488 36983 20211 1359169 1550851 Остаток на 1 января предыдущего года 030 134488 36983 20211 1359169 1550851 Чистая прибыль 032 Х Х Х 504988 504988 Дивиденды 033 Х Х Х ( 2663)  (2663) Остаток на 31 декабря предыдущего года 70 134488 36983 20211 1861494 2053176 2007 71 х х х (68) (68) (отчетный год) Изменение в учетной политики Остаток на 1 января отчетного года 100 134488 36983 20211 1861426 2053108 Чистая прибыль 102 Х Х Х 489907 489907 Дивиденды 103 Х Х Х (2663) (2663) Остаток на 31 декабря отчетного года 140 134488 36983 20211 2348670 2540352
 
II. РЕЗЕРВЫНаименование показателя Код Остаток на начало отчетного года Поступило в отчетном году Израсходовано в отчетном году
Остаток
на конец отчетного года 1 2 3 4 5 6
Оценочные резервы:
Резерв по сомнительным долгам данные предыдущего года 171 206 (58) 148 данные отчетного года 172 148 (21) 127
 

СПРАВКИНаименование показателя Код Остаток на начало года Остаток на конец года 1 2 3 4 1) Чистые активы 600 2053176 2540352
 
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВНаименование показателя Код За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Остаток денежных средств на начало отчетного года 010 192293 194931 Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков 020 5914762 5127661 Прочие доходы 110 47176 17314 Денежные средства направленные: (6055654) (4732681) на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 150 (4462974) (3411006) на оплату труда 160 (700142) (568891) на выплаты дивидендов, процентов 170 (2353) (2435) на расчеты по налогам и сборам 180 (796782) (695500) на прочие расходы 190 (93403) (54849) Чистые денежные средства от текущей деятельности 200 (93716) 412294 Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 210 3337 30571 Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 220 552000 1088868 Полученные дивиденды 230 Полученные проценты 240 18507 21664 Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 250 744930 468969 Получение займов от других организаций 260 363539 - Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 290 (555191) (305346) Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 300 (427000) (846368) Займы, предоставленные другим организациям 310 (750967) (871290) Проценты по займам от других организаций 320 (10038) - Чистые денежные средства от  инвестиционной деятельности 340 (60883) (412932) Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 360 107500 - Чистые денежные средства от финансовой деятельности 430 107500 - Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 440 (47099) (638) Остаток денежных средств на конец отчетного периода 450 145194 194293 Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 440 (3826) 482
 
ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ
Нематериальные активыНаименование показателя
Код
строки Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного года 1 2 3 4 5 6 Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности) 010 2073 75 (1) 2147
в том числе:
у патентообладателя на изобретение, промышлен. образец, полезную модель. 011 271 5 - 276 у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров 014 1802 70 (1) 1780 Прочие 040 2717 498 - 3215 Наименование показателя
Код
строки На начало отчетного года На конец отчетного года
  1 2 3 6
  Амортизация нематериальных активов — всего 050 1880 2974
 
в том числе:
амортизация патентов 051 107 120
  амортизация товарных знаков 052 375 573
  амортизация прочих НМА 053 1398 2281
  /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
 
Основные средстваНаименование показателя
Код
строки Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного года 1 2 3 4 5 6 Здания 070 160911 4251 (56) 165109 Сооружения и передаточные устройства 075 12297 2827 (368) 14755 Машины и оборудование 080 560210 160549 (10271) 710489 Транспортные средства 085 9993 2737 (2442) 10288 Производственный и хозяйственный инвентарь 090 14232 7309 (658) 20883 Другие виды основных средств 110 27435 8261 (21293) 14403 ИТОГО 130 785079 185937 (35088) 935928 Наименование показателя
Код
строки На начало отчетного года На конец отчетного года 1 2 3 4 Амортизация основных средств – всего 140 451526 512144
в том числе:
зданий и сооружений 141 52742 55385 машин, оборудования, транспортных средств 142 376627 429593 других 143 22157 27165 Передано в аренду объектов основных средств — всего 150 23473 14330 в том числе: здания 151 7557 - сооружения 152 - 292 транспортные средства, машины, оборудование 153 2312 14038 Переведено объектов основных средств на консервацию 155 2312 3001 Получено объектов основных средств в аренду – всего 160 425 4700 в том числе: лизинг 161 На начало отчетного года На конец отчетного периода Справочно: Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации 180 421713 8972
 
Доходные вложения в материальныеценностиНаименование показателя
Код
строки Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного года 1 2 3 4 5 6 Имущество, переданное по договору аренды 230 - 16377 - 16377 Итого 250 - 16377 - 16377 Наличие на начало отчетного года На конец отчетного периода
  1 2 3 4
  Амортизация доходных вложений в материальные ценности 260 7 3270
 

5. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯНаименование показателя
Код
стро
ки Долгосрочные Краткосрочные на начало отчетного года на конец отчетного года на начало отчетного года на конец отчетного года 1 2 3 4 5 6 Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций — всего 510 1682 1682 в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ 511 1682 1682 Государственные и муниципальные ценные бумаги 515 12 12 Ценные бумаги других организаций — всего 520 23500 150500 в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя) 521 23500 150500 Предоставленные займы 525 115000 - 325440 433908 Депозитные вклады 530 252000 - Прочие 535 26181 23251 ИТОГО 540 142875 24945 600940 584408 Из общей суммы финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость: государственные и муниципальные ценные бумаги 555 12 12 ИТОГО 570 12 12
 
ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯЗАДОЛЖЕННОСТЬНаименование показателя
Код
строки Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного года 1 2 3 4 Дебиторская задолженность: Краткосрочная — всего 610 638251 1221738 в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками 611 379056 936712 авансы выданные 612 216044 158527 прочая 613 43151 126499 ИТОГО 630 638251 1221738 Кредиторская задолженность: Краткосрочная – всего 640 327728 585342 в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками 641 183323 389857 авансы полученные 642 5596 2525 расчеты по налогам и сборам 643 100157 25757 займы 645 - 107572 прочая 646 - 596631 долгосрочная — всего 650 - 374997
в том числе
кредиты - 374997 ИТОГО 660 433481 960339
 
РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ(ПО ЭЛЕМЕНТАМ ЗАТРАТ)Наименование показателя
Код
строки За отчетный год За предыдущий год 1 2 3 4 Материальные затраты 710 3162244 2618214 Затраты на оплату труда 720 797566 607380 Отчисления на социальные нужды 730 181917 147170 Амортизация 740 69891 56697 Прочие затраты 750 394283 371256 Итого по элементам затрат 760 4605901 3800717 Изменение остатков (прирост (+), уменьшение(-): незавершенного производства 765 2496 (2026) расходов будущих периодов 766 57921 (659)
 
ОБЕСПЕЧЕНИЯНаименование показателя
Код
строки Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного года 1 2 3 4 Полученные – всего 810 92000 105095 Выданные – всего 830 501089 4798876
Год: 2009
Единица измерения: тыс. руб.
Бухгалтерский баланс на 31.12.2009 г.АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 2388 2433 Основные средства 120 423784 1186199 Незавершенное строительство 130 620152 53995 Доходные вложения в материальные ценности 135 13107 10669 Долгосрочные финансовые вложения 140 24945 723443 Отложенные налоговые активы 145 2377 - ИТОГО по разделу I 190 1086753 1976738 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 482260 572578 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 381653 494634 затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 213 7078 8915 готовая продукция и товары для перепродажи 214 9730 2039 расходы будущих периодов 216 83799 66990 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 35184 1688 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1221738 977358 покупатели и заказчики 241 936712 866833 Краткосрочные финансовые вложения 250 584408 501354 Денежные средства 260 145194 13395 Прочие оборотные активы 270 1245 2199 ИТОГО по разделу II 290 2470028 2068573 БАЛАНС 300 3556781 4045311 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 134488 134488 Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал 420 36983 36983 Резервный капитал 430 20211 20211 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 20211 20211 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами Нераспределенная прибыль отчетного года 470 2348670 2863639 ИТОГО по разделу III 490 2540352 3055321 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 374997 425154 Отложенные налоговые обязательства 515 55702 57985 Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу IV 590 430699 483140 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 107572 60066 Кредиторская задолженность 620 477770 446657 поставщики и подрядчики 621 389857 230567 задолженность перед персоналом организации 622 56951 43188 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 12449 3881 задолженность по налогам и сборам 624 13309 166050 прочие кредиторы 625 5206 2971 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 388 86 Доходы будущих периодов 640 - 42 Резервы предстоящих расходов 650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V 690 585730 506851 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 3556781 4045311

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ,УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХНаименование показателя Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства 910 4700 31116 в том числе по лизингу 911 - - Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 1516 8033 Товары, принятые на комиссию 930 61 - Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 11266 10138 Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 105095 - Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 4798876 5601111 Износ жилищного фонда 970 2771 2817 Нематериальные активы, полученные в пользование 990 - 311 МПЗ со сроком полезного использования свыше 12 месяцев 22963 35808 Бланки строгой отчетности 61 -
 
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХНаименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4  Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 5985495 5383534 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (4573924) (3960906) Валовая прибыль 029 1411571 1422628 Коммерческие расходы 030 (101701) (203257) Управленческие расходы 040 (470018) (441738) Прибыль (убыток) от продаж 050 839852 777633 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 13609 28436 Проценты к уплате 070 (15851) (72) Доходы от участия в других организациях 080 - - Прочие операционные доходы 090 175768 197867 Прочие операционные расходы 100 (306721) (316815) Внереализационные доходы 120 - - Внереализационные расходы 130 - - Прибыль до налогообложения 140 706657 687099 Отложенные налоговые активы 141 - (74) Отложенные налоговые обязательства 142 (4735) (13721) Текущий налог на прибыль 150 (186953) (182662) налог на прибыль прошлых лет 180 - (735) Налоговые санкции по налогу на прибыль 181 - - Чистая прибыль отчетного периода 190 514969 489907 СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства 200 22090 31554 Базовая прибыль на акцию 201 2 2 Разводненная прибыль на акцию 202
 
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВНаименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года прибыль убыток прибыль убыток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 210 2030 - 9 435 Прибыль (убыток)  прошлых лет 220 489 4953 1409 368 Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств 230 2700 - - - Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 240 59142 121428 21580 32071 Отчисления в оценочные резервы 250 Х Х Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности 260 375 301 419 410

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА
 
I. ИЗМЕНЕНИЕ КАПИТАЛАНаименование показателя Код Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого 1 2 3 4 5 6 7 Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему 010 134488 36983 20211 1861494 2053176 2007 011 х х х (68) (68) (отчетный год) Изменение в учетной политики Остаток на 1 января отчетного года 030 134488 36983 20211 1861426 2053108 Чистая прибыль 032 Х Х Х 489907 489907 Дивиденды 033 Х Х Х (2663) (2663) Остаток на 31 декабря отчетного года 070 134488 36983 20211 2348670 2540352 Остаток на 1 января отчетного года 100 134488 36983 20211 2348670 2540352 Чистая прибыль 102 Х Х Х 514969 514969 Остаток на 31 декабря отчетного года 140 134488 36983 20211 2863639 3055321
 
II. РЕЗЕРВЫНаименование показателя Код Остаток на начало отчетного года Поступило в отчетном году Израсходовано в отчетном году
Остаток
на конец отчетного года 1 2 3 4 5 6
Оценочные резервы:
Резерв по сомнительным долгам данные предыдущего года 171 148 (21) 127 данные отчетного года 172 127 (127) -
СПРАВКИНаименование показателя Код Остаток на начало года Остаток на конец года 1 2 3 4 1) Чистые активы 600 2540352 3055321
 
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВНаименование показателя Код За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Остаток денежных средств на начало отчетного года 010 145194 192293 Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков 020 7242798 5914762 Прочие доходы 110 46378 47176 Денежные средства направленные: 120 (6487578) (6055654) на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 150 (4948146) (4462974) на оплату труда 160 (829109) (700142) на выплаты дивидендов, процентов 170 (15) (2353) на расчеты по налогам и сборам 180 (649871) (796782) на прочие расходы 190 (60437) (93403) Чистые денежные средства от текущей деятельности 200 801598 (93716) Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 210 6673 3337 Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 220 23572 552000 Полученные дивиденды 230 Полученные проценты 240 2361 18507 Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 250 61800 744930 Получение займов от других организаций 260 19537 363539 Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 290 (245961) (555190) Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 300 (424407) (427000) Займы, предоставленные другим организациям 310 (276766) (750968) Проценты по займам от других организаций 320 (20862) (10038) Чистые денежные средства от  инвестиционной деятельности 340 (854053) (60883) Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 360 - 107500 Погашение займов и кредитов (без процентов) 390 (79345) - Чистые денежные средства от финансовой деятельности 430 (79345) 107500 Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 440 (131800) (47099) Остаток денежных средств на конец отчетного периода 450 13394 145194 Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 460 (62286) (3826)
 
ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ
 
Нематериальные активыНаименование показателя
Код
строки Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного года 1 2 3 4 5 6 Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности) 010 2147 92 (68) 2171
в том числе:
у патентообладателя на изобретение, промышлен. образец, полезную модель. 011 276 53 (58) 271 у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров 014 1870 40 (10) 1900 Прочие 040 3215 620 (8) 3828 Наименование показателя
Код
строки На начало отчетного года На конец отчетного года 1 2 3 6 Амортизация нематериальных активов — всего 050 2974 3566
в том числе:
амортизация патентов 051 120 105 амортизация товарных знаков 052 573 772 амортизация прочих НМА 053 2281 2689
 
Основные средстваНаименование показателя
Код
строки Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного года 1 2 3 4 5 6 Здания 070 165109 7493 (594) 172008 Сооружения и передаточные устройства 075 17314 13377 (29) 30663 Машины и оборудование 080 710962 810505 (3908) 1517559 Транспортные средства 085 17086 3885 (3402) 17570 Производственный и хозяйственный инвентарь 090 25382 256 (595) 25044 Другие виды основных средств 110 74 - - 74 ИТОГО 130 935928 835516 (8527) 1762916 Наименование показателя
Код
строки На начало отчетного года На конец отчетного года 1 2 3 4 Амортизация основных средств – всего 140 512144 576718
в том числе:
зданий и сооружений 141 55447 58429 машин, оборудования, транспортных средств 142 440632 500377 других 143 16064 17912 Передано в аренду объектов основных средств — всего 150 14330 8939 в том числе: здания 151 - - сооружения 152 292 292 транспортные средства, машины, оборудование 153 14038 8447 Переведено объектов основных средств на консервацию 155 3002 33274 Получено объектов основных средств в аренду – всего 160 - - в том числе: лизинг 161 - - Справочно: Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации 180 - 3705
 
Доходные вложения в материальные ценностиНаименование показателя
Код
строки Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного года 1 2 3 4 5 6 Имущество, переданное по договору аренды 230 16377 2182 (1365) 17194 Итого 250 16377 2182 (1365) 17194 Наличие на начало отчетного года На конец отчетного периода
  1 2 3 4
  Амортизация доходных вложений в материальные ценности 260 3270 6525
 
 

5. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯНаименование показателя
Код
стро
ки Долгосрочные Краткосрочные на начало отчетного года на конец отчетного года на начало отчетного года на конец отчетного года 1 2 3 4 5 6 Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций — всего 510 1682 401672 - - в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ 511 1682 1672 - - Государственные и муниципальные ценные бумаги 515 12 - - - Ценные бумаги других организаций — всего 520 - 127000 150500 23500 в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя) 521 - 127000 150500 23500 Предоставленные займы 525 - 171020 433908 477854 Депозитные вклады 530 - - - - Прочие 535 23251 23751 - - ИТОГО 540 24945 723443 584408 501354
 
ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬНаименование показателя
Код
строки Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного года 1 2 3 4 Дебиторская задолженность: Краткосрочная — всего 610 1221738 977507 в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками 611 936712 866833 авансы выданные 612 158527 84308 прочая 613 126499 26366 ИТОГО 630 1221738 977507 Кредиторская задолженность: Краткосрочная – всего 640 585730 506851 в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками 641 389857 230567 авансы полученные 642 2525 349 расчеты по налогам и сборам 643 25757 169931 займы 645 107572 60066 прочая 646 60019 45938 долгосрочная — всего 650 374997 425154
в том числе
кредиты 651 374997 425154 ИТОГО 660 960727 932005
 
РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ(ПО ЭЛЕМЕНТАМ ЗАТРАТ)Наименование показателя
Код
строки За отчетный год За предыдущий год 1 2 3 4 Материальные затраты 710 3322229 3162244 Затраты на оплату труда 720 910470 797566 Отчисления на социальные нужды 730 203871 181917 Амортизация 740 75362 69891 Прочие затраты 750 633711 394283 Итого по элементам затрат 760 5145643 4605901 Изменение остатков (прирост (+), уменьшение(-): незавершенного производства 765 1837 2496 расходов будущих периодов 766 (16808) 57921
 
ОБЕСПЕЧЕНИЯНаименование показателя Код строки Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного года 1 2 3 4 Полученные – всего 810 105095 - Выданные – всего 830 4798876 5601111