Сущность и функции финансов. Финансовая политика

2.  Сущность ифункции финансов. Финансовая политика
Резкое развитиефинансовых отношений произошло после 2 МВ, т.к. возросли объемы гос бюджетов
1.Распределительная функция. Заключается в создании основных или первичныхдоходов среди участников материального производства. Основные фонды: з/прабочих, служащих, доходы фермеров, крестьян, занятых в сфере материальногопроизводства; доходы предпринимателей в сфере материального производства. Этораспределение не обеспечивает создание денежных средств, необходимых дляразвития страны, удовлетворения культурных потребностей и т.д. Поэтомунеобходимо дальнейшее перераспределение национального дохода междупроизводственными и непроизводственными сферами хозяйства, между отдельнымирегионами, социальными группами населения. В результате получаются вторичныеили производственные доходы. 2. Контрольная функция. Заключается вконтроле за распределением ВВП по целевым фондам и целевым использованием этихсредств. Проверка финансового законодательства, своевременное исполнениефинансовых обстоятельств перед бюджетом, налоговой службой, банками, междупредприятиями. 3. Регулирующая функция. Она связана с вмешательствомгос. через финансы (налоги, кредиты) в процессе воспроизводства. Заключается вбюджетном и финансовом планировании, гос. регулировании рынка ценных бумаг.
1.Сущность денегзаключается в том, что это — специфический товарный вид, с натуральной формойкоторого срастается общественная функция всеобщего эквивалента.
                Сущность денегвыражается в единстве трех свойств:
                всеобщейнепосредственной обмениваемости;
                кристаллизациименовой стоимости;
                материализациивсеобщего рабочего времени.
                Следовательноденьги, возникшие из разрешения противоречий товара, являются не техническимсредством обращения, а отражают глубокие общественные отношения.
                В своей эволюцииденьги выступают в виде металлических (медных, серебряных, золотых), бумажных,кредитных и нового вида кредитных денег — электронных денег.
                Деньги выполняютпять функций: меры стоимости; средства обращения; средства образованиясокровищ, накоплений и сбережений; средства платежа; мировых денег.
Важнейшим количественнымпоказателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собойсовокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственныйоборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
 
50. В соответствии сзаконодательством РФ банк — это коммерческое учреждение, созданное дляпривлечения денежных средств от юридических и физических лиц и размещения их отсвоего имени на условиях возвратности, платности срочности, а такжеосуществления иных банковских операций. С одной стороны, банк, как и любоедругое предприятие, создается для удовлетворения интересов собственника банка(акционеров) и общественных интересов (клиентуры). С другой стороны, банк — этопредприятие особого вида, которое организует и осуществляет движение ссудногокапитала, обеспечивая получение прибыли собственникам банка.
                Формированиебанковской системы, соответствующей развитой рыночной экономике, в РФ началосьс 1987 г. и в дальнейшем сопровождалось ростом числа коммерческих банков.
                Коммерческиебанки можно классифицировать по ряду признаков: по характеру собственности(государственные, акционерные, кооперативные, частные, муниципальные исмешанные); по видам операций (универсальные и специализированные); потерриториальному признаку (международные, республиканские, региональные иобслуживающие несколько регионов страны); по отраслевой ориентации(промышленные, сельскохозяйственные, строительные, торговые).
                Основнымифункциями банков являются: мобилизация временно свободных денежных средств ипревращение их в капитал; кредитование предприятий, государства и населения;выпуск кредитных орудий обращения (кредитных денег); осуществление расчетов иплатежей в хозяйстве; эмиссионно учредительская деятельность; консультирование,предоставление экономической и финансовой информации.
                В развитыхстранах благодаря банкам действует механизм распределения и перераспределениякапитала по сферам и отраслям производства, который в значительной степениобеспечивает развитие народного хозяйства в зависимости от объективныхпотребностей производства. Финансируя дополнительные потребности предприятийпромышленности, транспорта, сельского хозяйства в инвестициях, расширениипроизводства, банки имеют возможность воздействовать на создание прогрессивнойвоспроизводственной структуры народного хозяйства.
                В настоящее времядеятельность коммерческих банков РФ по кредитованию предприятий недостаточноэффективно воздействует на структурную и инвестиционную политику. Вдеятельности многих коммерческих банков кредитование занимает не главное место.Необходимость качественного совершенствования кредитования в деятельностикоммерческих банков РФ требует увеличения направления ресурсов наинвестиционные цели, внедрения в банковскую практику новых форм кредитования.
                В периодпреобразования российской экономики регулирование депозитной эмиссии сталоострой проблемой. Нестабильность денежного обращения, инфляция в значительныхразмерах потребовали от Центрального банка РФ проведения политики ограниченияпредложения кредитных ресурсов коммерческим банкам. Ограничителями возможностейкоммерческих банков увеличивать денежную массу являются прежде всего резервныетребования и уровень процентной ставки ЦБ при кредитовании коммерческих банков.Кроме того, ЦБ установил лимиты на рост централизованных кредитов и направляетих в приоритетные отрасли народного хозяйства.
                Тем не менее, внастоящее время в современных условиях продолжается развитие тенденциирасширения функций коммерческих банков, которые для улучшения банковскойликвидности, получения доходов, занятия позиций на рынке развиваютнехарактерные ранее для банков операции и услуги.
Пассив баланса банка состоит изкапитальных и текших статей. Капитальные статьи пассива — акционерный,резервный капитал и нераспределенная прибыль; текущие статьи — прежде всегобанковские депозиты (вклады) и некоторые другие.
                Пассивныминазываются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы.
                Банковскиересурсы делятся на собственные и привлеченные. Большое значение имеют пассивныеоперации, в результате которых образуется собственный капитал банка. Наличиеэтого капитала служит основанием для привлечения чужих средств. Источникамисобственного капитала являются: акционерный капитал (уставный фонд), резервныйкапитал (резервный и другие фонды, образованные за счет прибыли) инераспределенная прибыль.
                Привлеченныесредства коммерческих банков формируют преобладающую часть банковских ресурсови состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), полученных банком. Приемсредств вкладчиков и других кредиторов — основной вид пассивных операцийбанков.
                Главнымисточником привлеченных средств являются депозиты, составляющие значительнуючасть всех пассивов коммерческих банков. Депозиты делятся на следующие виды:вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады, и являются главнымисточником банковских ресурсов.
                Другимиисточниками банковских ресурсов служат денежные фонды, которые банк привлекаетсамостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности. Увеличение спроса набанковские кредиты, повышение темпов инфляции, с одной стороны, и относительномедленный рост вкладов до востребования — с другой, обусловили необходимостьпривлечения банками дополнительных источников. Среди них — кредиты, полученныеу других банков; ценные бумаги проданные по соглашениям об обратном выкупе;займы на рынке евродолларов. Они получили название управляемых пассивов. Этипассивы дают банкам возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми кнепредвиденным обстоятельствам (например, неожиданному оттоку депозитов,неожиданным заявкам на предоставление кредита).
                Коммерческиебанки могут получать кредиты путем приобретения резервных фондов центральныхбанков. Такие фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах вцентральных резервных банках. В результате неожиданного притока вкладов илисокращения ссуд коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы, не приносящиедохода, которые они предоставляют на короткое время в распоряжение другихбанков. Резервные фонды отличаются от других форм банковского кредита тем, чтопредставляют собой средства, находящиеся на счетах в резервных банках: тратты,выписанные на эти счета, оплачиваются немедленно.
                Получение займа уцентрального резервного банка — традиционная пассивная операция коммерческихбанков, связанных с оказанием им помощи центральным банком при временномнедостатке резервов.
                Соглашения обобратном выкупе возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков.Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой (или диллерами погосударственным бумагам). Когда некая фирма желает вложить большую сумму денегна очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе,поскольку оно обладает большой ликвидностью. Фирма может вернуть средства наследующий день и получить по ним проценты лишь немного ниже, чем по депозитнымсертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения временносвободных средств.
                Евровалютныезаймы — это финансовый инструмент управления пассивными операциями, возникающийна основе вкладов, выраженных в иностранной валюте и хранящихся в коммерческихбанках данной страны. Евровалютный банковский бизнес приобрел мировой характер.Ведущей евровалютой в структуре международного рынка ссудных капиталов являютсяевродоллары. Коммерческие банки, которые имеют такие депозиты, используют ихдля кредитных операций.
                Банковские активыкак и пасивы состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьиактивов — земля, здания, принадлежащие банку; текущие — денежная наличностьбанков, учтенные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды иинвестиции. С точки зрения ликвидности и прибыльности можно выделить четырегруппы банковских активов.
                Первая группабанковских активов — первичные резервы. Это самые ликвидные активы к которымотносятся денежная наличность банка, чеки и другие платежные документы впроцессе инкассирования, средства на корр.счетах в других коммерческих банках.Такие активы не приносят дохода, но служат главным источником ликвидностибанка.
                Вторая группаактивов — вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход но высоколиквидныеактивы к которым относятся векселя ля и другие краткосрочные бумаги, ссуды довостребования и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Основноеназначение данной группы активов — служить источником пополнения первичныхрезервов.
                Третья — самаяважная часть банковских активов — портфель банковских ссуд. Банковские ссудынаиболее доходные, но и наиболее рискованные активы. Данная группа активов — главный источник прибыли банка.
                Четвертую группубанковских активов образует портфель ценных бумаг(портфель банковскихинвестиций). Формирование данного портфеля преследует две цели: приносить банкудоход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроковпогашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.
                До 80% банковскихактивов приходится на учетно-ссудные операции, или кредитные, операции иоперации с ценными бумагами. К первому виду относятся операции попредоставлению ссуд. Операции, в которых банки выступают в качестве гарантов,но не вкладывают собственные средства, не фигурируют в активе баланса, аотражаются на забалансовых счетах и называются забалансовыми. кроме различныхвидов гарантий сюда входят неиспользованные обязательства предоставить кредиты,срочные сделки с валютами и ценными бумагами, разнообразные посреднические идоверительные операции. На современном этапе резко возросла доля банковскойприбыли, полученной от забалансовых операций.
                Усилениеиспользования ценных бумаг как метода мобилизации ресурсов(“секьютиризация”,”титризация”) оказало влияние на структуру банковскихопераций по нескольким направлениям. Прежде всего увеличился удельный весопераций коммерческих банков с ценными бумагами. Второе направление — превращение банковских требований к своим заемщикам в ценные бумаги, обычнооблигации (“секьютеризация”). Наиболее распространенной формой является выпускбанком облигаций на основе обязательств заемщиков по ипотечному кредиту.Продавая облигации на вторичном рынке, банки рефинансируют ипотечные ссудысвоим клиентам. Наконец секьютеризация привела к расширению забалансовыхопераций с ценными бумагами.
 
45. На рынке реализуютсядве основные формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг отдруга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента исферой функционирования
                Коммерческийкредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в видепродажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель,оплачиваемый через коммерческий банк. Особенность коммерческого кредита состоитв том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такогокредита — ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли.Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, какправило ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредитаограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленныеи торговые компании.
                Банковский кредитпредоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическимлицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Банковскийкредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерами имеет более широкую сферу применения. Замена коммерческого векселя банковскимделает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышаетобеспеченность. Банковский кредит носит двойственный характер: он можетвыступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний либо ввиде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов. По мереразвития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковскогокредита. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита:
                Потребительскийкредит, как правило, предоставляется торговым компаниями, банками испециализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретениянаселением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такогокредита реализуются товары длительного пользования. Срок кредита — года,процент — от 10 до 25. В случае неуплаты по нему имущество изымаетсякредитором.
                Государственныйкредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственныйдолг. В первом случае кредитные институты государства кредитуют различныесекторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства убанков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов дляфинансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом, кромекредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридическиелица, т.е. различные предприятия и компании.
                Международный кредитносит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудногокапитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.
44. Кредит в условияхперехода РФ к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е.денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформациюденежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами изаемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий,личного сектора и государства акумулируются, превращаются в ссудный капитал,который передается за плату во временное пользование. Ссудный капиталперераспределяется между отраслями, устремляясь  с учетом рыночных ориентиров вте сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которымотдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развитияэкономики РФ. Поэтому кредит выполняет перераспрделительную функцию, активноиспользуемую государством в регулировании производственных пропорций и управлениясовокупным денежным капиталом. Кредит способен оказывать активное воздействиена объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорости обращенияденег, в период перехода РФ к рынку создает базы для ускорения развитиябезналичных расчетов и введения их новых способов, что способствует экономиииздержек обращения и повышения эффективности общественного воспроизводства вцелом. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализацииприбыли, а следовательно концентрации производства.
                Переход РФ крыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, созданиенеобходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования идальнейшего развития кредитных отношений. Кредит стимулирует развитиепроизводительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширениявоспроизводства на основе достижений НТП. Регулируя доступ заемщиков на рынокссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы,государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятийи отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществленияобщенациональных программ социально-экономического развития. Кредитнаяподдержка играет большую роль в становлении фермерских хозяйств, предприятиймалого бизнеса, во  внедрение других видов предпринимательской деятельности навнутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
 
 
 
57. К основным формаммеждународных расчетов применяемых банками при проведении их клиентамивнешнеторговых операций, относятся инкассо и аккредитив. При таких формахрасчетов  импортер осуществляет платеж, а экспортер получает валюту при условииотгрузки товара в соответствии с условиями заключенного контракта. Аккредитив иинкассо могут быть формой расчетов при продаже товаров как за наличные, так и вкредит. Формы инкассо и аккредитивов различны (простое инкассо, документарноеинкассо, отзывный аккредитив, безотзывный аккредитив которые в свою очередьбывают отзывные и безотзывные, а безотзывные — подтвержденными инеподвержденными и т.д.) и каждый из них находит свое отражение в применяемойпрактике международных расчетов. Платежи по аккредитивам регулируютсяУнифицированными правилами по аккредитивам изданными Международной торговойпалатой в 1993 г.(редакция № 500), а по инкассо Унифицированными правилами поинкассо изданными 1995году (№522).
                Во внешнеторговойпрактике РФ такие формы расчетов как банковский перевод, чек, открытый счет,используются реже и применяются чаше по операциям неторгового характера.
49. Функции центральногобанка России
                Федеральнымзаконом  от 12.04.95г. установлены основные функции и операции ЦБ РФ:
                Функцияпроведения государственной денежно-кредитной политики по развитию рыночнойэкономики, обеспечению устойчивости денежного обращения и покупательной способностинациональной денежной единицы. Выполняя эту функцию Банк принимает участие вразработке основ экономической политики правительства и использует различныеметоды денежно-кредитного управления банковской системой, входящие в егокомпетенцию.
                Функция эмиссииденег и организации денежного обращения. Эмиссия денег является монопольнымправом ЦБ и находится только в его компетенции. КБ не имеют правасамостоятельно выпускать в обращение денежные средства. Необходимость выпускановых денег обусловлена реализацией национального дохода или вновь созданнойстоимости совокупного общественного продукта.
                Функциякредитования коммерческих банков на основе рефенансирования портфеля ихресурсов. Главная особенность этой функции состоит в том, что ЦБ как “банкбанков” производит кредитование только банковских учреждений. Процесскредитования заключается в восстановлении денежных средств низовых банков,вложенных в кругооборот капитала предприятий различных отраслей народногохозяйства. Представление кредитов происходит по ставкам рефенансирования,установленным ЦБ.
                Функцияорганизации безналичных расчетов народного хозяйства. При выполнении этойфункции “банк банков” устанавливает принципы организации расчетов, способысовершения платежей, формы бланков денежных документов, этапы их бухгалтерскойобработки и порядок совершения расчетных операций.
                Функцияорганизации банковских операций, бухгалтерского учета и статистическойотчетности о работе банков. В связи с этой функцией Банк создает правилафинансирования, кредитования, расчетов и кассовых операций, а такжебухгалтерского учета и отчетности по основным участкам деятельности кредитныхучреждений.
                Функциягосударственной регистрации кредитных учреждений. Во исполнение этой функцииБанк рассматривает пакет документов для открытия нового кредитного учреждения ипринимает решение о предоставлении лицензии на право ведения банковскихопераций. Такие лицензии выдаются только кредитным учреждениям, располагающимквалифицированными кадрами для выполнения возлагаемых на них обязанностей.
                Функцияорганизации государственного контроля за деятельностью кредитных учреждений.После открытия кредитных учреждений и начала их операций ЦБ осуществляетпостоянный контроль за их деятельностью. Эта работа проводитсярасчетно-кассовыми центрами банка, в которых находятся корреспондентские счетанизовых кредитных органов. Анализируя обороты и остатки денежных средств наэтих счетах, РКЦ получают необходимую информацию о ликвидности,платежеспособности и финансовом состоянии КБ.
                Функция реализацииоблигаций гос.займов и кредитования расходов федерального бюджета. ЦБ — уполномоченный орган Минфина РФ по продаже облигаций государственных займов.Реализация облигаций этих займов осуществляется банками-диллерами, составкоторых формируется Минфином и ЦБ.
                Функциярегулирования золотовалютных резервов страны. ЦБ РФ является главнымдепозитарием золото-валютных резервов государства и организует все операции попродаже и покупке золота и иностранных валют. Операции с этими ценностямипроизводятся по ценам спроса и предложения на золотых и валютных рынках.
                Функциясоставления платежного баланса страны. В условиях детронизации золота,ликвидации золотомонетного стандарта и монетного паритета основой обеспечениябанкнот ЦБ служат товарные массы, включая товары отечественного и зарубежногопроизводства. В целях контроля за состоянием внешней торговли, платежей изолотовалютных резервов ЦБ РФ составляет платежный баланс РФ.
 
 
48. Современна кредитнаясистема — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов,действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию имобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность ифункции кредита.
                В настоящее времяструктура кредитной системы РФ состоит из трех ярусов:
                1.Центральныйбанк
                2.Банковскаясистема:
                               Коммерческиебанки
                               Сберегательныебанки
                               Ипотечныебанки
                3.Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты
                               Страховыекомпании
                               инвестиционныефонды
                               пенсионныефонды
                               финансово-строительныекомпании
                               прочие
                Новая структуракредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночногохозяйства и все больше приспосабливается к процессу новых экономических реформ.
                В тоже времяпроцесс становления кредитной системы выявил определенные недостатки. Онивыразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться исуществовать мелкие учреждения (банки, страховые компании, инвестиционныефонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться спотребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основномпроводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя своисредства в промышленность и другие отрасли.
                Многие вновьсозданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционныефонды занимаются  несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения,выполняя функции коммерческих  и сберегательных банков. Ряд инвестиционныхфондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не наподлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волнубанкротств. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредиты ведут кнеобоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются виностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтомумногие стороны банковской системы РФ нуждаются в дальнейшем совершенствовании.
 
 
 
54. Функция эмиссии денеги организации денежного обращения. Эмиссия денег является монопольным правом ЦБи находится только в его компетенции. КБ не имеют права самостоятельновыпускать в обращение денежные средства. Необходимость выпуска новых денегобусловлена реализацией национального дохода или вновь созданной стоимостисовокупного общественного продукта. Эмиссия денег производится в размерах,утверждаемых Советом Министров РФ, и распределяется в соответствии спредусмотренными целями.
                Выпуск денег — главный источник денежных средств ЦБ, используемый для авансированиярасширенного воспроизводства. Эмиссия денег осуществляется в двух формах:деньги банковского оборота при кредитовании коммерческих банков; наличныеденьги, обеспечивающие кассовые операции по обслуживанию народного хозяйства ибюджета.
                При кредитованиикоммерческих банков происходит зачисление денежных средств ЦБ на их счета врасчетно-кассовых центрах (РКЦ). Операции банков, связанные с выдачей наличныхденег предприятиям и организациям, осуществляются на основе кассовых заявокклиентов. Эти заявки представляются в обслуживающие банки и содержат всенеобходимые данные о предстоящих операциях с наличными деньгами.
                На основекассовых заявок предприятий составляются прогнозы кассовых оборотовкоммерческих банков. Приходную часть этих программ рассчитывают исходя изпоступления наличных денег в кассы банков. Поступление денег организуется с помощьюинкассации (доставки в банк) денежной наличности торгово-закупочных структур,предприятий общественного питания, транспортных систем и других органов,оказывающих платные услуги населению. Расходная часть прогнозируется на основепредстоящих выплат заработной платы и прочих расходов предприятий, учреждений иорганизаций.
                Величина денежныхсредств, поступающих в обращение, зависит от соотношения приходной и расходнойчастей кассовых программ банка. При росте предпринимательской деятельностинаблюдается постоянное превышение расходной части программы над приходной ивыпуск в обращение новых денежных средств.
               
 
 
 
40. Классификация ценныхбумаг прежде всего определяется их целевым назначением, которое в свою очередьопределяет условия выпуска, котирования и их доходности. По этому признакуценные бумаги подразделяются на: 1) акции частных компаний, смешанных игосударственных компаний; 2) облигации частных компаний, смешанных игосударственных компаний и корпораций; 3) государственные облигации, выпускаемыецентральным правительством и местными органами власти.
                Акции служат тремосновным целям. Во-первых их выпуск необходим при организовании акционерногообщества, что бы обеспечить новому предприятию определенный начальный капиталдля развертывания хозяйственной деятельности. Во-вторых, это привлечениедополнительных денежных ресурсов уже в ходе хозяйственной деятельности.В-третьих, выпуск акций используется для обмена в целях слияния с другойкомпанией. Доходность акций определяется исключительно выплатой дивиденда поним.
                Облигации,выпускаемые компаниями, служат исключительно целям мобилизации денежныхресурсов для обновления основного капитала, замены оборудования и расширенияпроизводственных мощностей. Как правило выпуск облигаций осуществляется в трехслучаях, когда корпорациям или компаниям недостаточно собственных финансовыхисточников (прибыли и амортизации) для расширения хозяйственной деятельности.
                Особенностьюоблигаций выпускаемых компаниями, заключается в дифференцированных сроках: отодного и более лет. Доходность облигаций обычно определяется выплатойежегодного процента (который является довольно высоким).
                Следующим важнымвидом ценных бумаг являются облигации, выпускаемые центральным правительством иместными органами власти, как, правило. для покрытия бюджетного дефицита. Делов том, что исполнительной власти для сбалансирования своих бюджетных расходовне хватает налоговых поступлений, а денежная эмиссия ведет к инфляции. Поэтомуважным дополнительным элементом покрытия расходов служат государственные займы,т.е. выпуск облигаций различными уровнями исполнительной власти (центральной иместной) на разные сроки — от нескольких недель до нескольких лет. Взависимости от срока выпуска облигаций колеблется их доход, т.е. процент, выплачиваемыйпокупателям государством.
                Таким образом,рынок ценных бумаг в зависимости от вида ценных бумаг делится на рынки акций,частных облигаций и государственных облигаций. Два последних иногда называютоблигационным рынком. Между этими видами ценных бумаг идет постояннаяконкуренция по доходности, т.е. речь идет о соотношении дивиденда по акциям квыплачиваемым процентам по частным и государственным облигациям, с однойстороны, и соотношении между процентом по частным и государственным облигациям- с другой.
30. Риск — это стоимостноевыражение вероятностного события, ведущего к потерям. Риски тем выше, чем вышешанс получить прибыль. Риски образуются от отклонений действительных данных отоценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Таким образом, получатьприбыль можно только в случае, если возможности понести потери (риски) будутпредусмотренным (взвешены) заранее и подстрахованы. Поэтому проблемам рисков вдеятельности коммерческих банков должно уделяться значительное внимание. Косновным из них относятся: разработка классификации банковских рисков, основоценки и методов расчета экономических и политических и других рисков банка,отдельного заемщика, группы предприятий, отрасли, республики, страны.
                Наиболее важнымэлементами положенными в основу классификации банковских рисков являются: 1.тип или вид коммерческого банка; 2. сфера влияния или возникновения банковскогориска; 3. состав клиентов банка; 4. метод расчета риска; 5. степень банковскогориска; 6. распределение риска во времени; 7. характер учета риска; 8.возможность управления банковскими рисками; 9. средства управления банковскимирисками.
                Главной задачейнаучного управления рисковыми операциями банка является определение степенидопустимости и оправданности того или иного риска и принятие немедленногопрактического решения, направленного или на использование рисковых ситуаций,или выработку системы мер, снижающих возможность появления потерь банка отпроведений той или иной операции.
56.
 Вид расчетных документов иорганизация документооборота в банке, у плательщиков и получателей денег определяют следующие основные формы безналичных расчетов: платежные требования,платежные поручения, расчетные чеки и аккредитивы.
                Платежноетребование — это расчетный документ, содержащий требование получателя средствплательщику об уплате определенной суммы через банк. Платежные требованиянаиболее целесообразны при расчетах за товары и услуги. Различаются платежныетребования с предварительным и последующим акцептом. Недостатками расчетовплатежными требованиями являются длительный документооборот и возможностьвозникновения неплатежей из-за отсутствия средств у плательщика.
                Платежноепоручение представляет собой расчетный документ, содержащий поручениеплательщика банку о перечислении с его счета определенной суммы на счетполучателя.  Наиболее широко платежные поручения используются в расчетах зазакупаемую у колхозов и совхозов сельхозпродукцию, а также при предварительнойоплате услуг и товаров, авансовых платежах, преобладающей части нетоварныхплатежей, например в бюджет. Недостатком является то, что поставщики могутпопадать в зависимость от покупателей, которые могут задержать выпискуплатежных поручений.
                Расчетный чек — документ, содержащий поручение чекодателя банку о перечислении с его счетаопределенной суммы на счет чеко держателя. Расчетные чеки следует отличать отденежных чеков, по которым из банка выдаются наличные деньги: с них нельзядавать сдачу наличными деньгами. Чеки используются в расчетах за товары,принятые по приемо-сдаточным документам, а так же за услуги транспорта. Этоодна из гарантированных форм расчетов. Оплата чеков обеспечивается банковскимкредитом или из специально созданного депозита.
                Аккредитив — поручение банка покупателя банку поставщика за отгруженный товар или оказанныеуслуги на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя.Аккредитивы применяются в иногородних расчетах за товары, главным образом приразовых поставках. К недостаткам аккредитивной формы расчетов относитсязадержка грузооборота: отгрузка товара производится только после  полученияаккредитива.
                Такиегарантированные формы расчетов как чеки и аккредитивы, выгодны поставщикам врасчетах с неаккуратными плательщиками или покупателями, платежеспособностькоторых им неизвестна. Что касается плательщиков, то депонирование собственныхсредств для выставления аккредитива или покупки чековой книжки на отдельныхсчетах задерживает оборот денег и может привести к временным финансовымзатруднениям. Чтобы не допустить этого, целесообразно прибегать к получениюкраткосрочных кредитов на указанные цели.
 
60. В настоящее времястраховые компании насчитывают четыре организационные формы:
                1. Акционернаяформа
                2. На “взаимнойоснове” (компания не выпускает акций, а каждый полисодержатель являетсясовладельцем компании на базе страхового полиса)
                3. Взаимныйобмен. По существу сформирована на кооперативных началах и участникиобмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя и не продают страхование насторону.
                4. Система Ллойд,состоящая из синдикатов, в которые как правило входят  на паях страховыекомпании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому рискураспределяется среди членов синдиката или между всеми участниками Ллойда.
                Особенностьюнакопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий отюридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховыхтарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций. Специфика накоплениякапитала у страховых компаний в основном сводится к расчету страховых премий.Однако она различается для страхования жизни и страхования имущества.Формирование накоплений также зависит и от расширения страхового рынка,внедрения новых видов страхования и совершенствования действующих видовстрахования.
                Результатомфинансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховыхвзносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещенияплюс расходы по ведению операций. Прибыль всегда оседает в компании, а резервывзносов как будущие обязательства перед полисодержателями направляются винвестиции.
                Пассивныеоперации формируются в основном за счет страховых премий, которые уплачиваютюр. и физ. лица. Доля других статей пассива незначительна.
                Активные операциискладываются из инвестиций в государственные облигации центрального и местногоправительства, в облигации и акции частных корпораций, ипотеку и недвижимость,а также в займы под полисы.
                Структураактивных и пассивных операций страховых компаний по страхованию жизни немногоотлична от структуры компаний по страхованию имущества (последние вынужденыиметь больше ликвидных средств в связи с тем что не обладают долгосрочнымифондами), но тем не менее компании по страхованию имущества и от несчастныхслучаев также являются поставщиком долгосрочного капитала совместно скомпаниями по страхованию жизни, являющимися основными поставщикамидолгосрочного капитала на национальные  рынки ведущих западных стран.
                Отличительнойособенностью компаний по страхованию имущества заключается в том, что ониподдерживают свою рентабельность не за счет страховых операций, а с помощьюинвестиций и доходов по ним. Это обусловлено тем, что многие виды операцийимущественного страхования убыточны для многих компаний и в ряде случаев убыткипокрываются благодаря доходам от инвестиций, а не за счет страхового резерва.
32.          Это новаяформа кредитно-финансовых институтов, основной деятельностью которых служитпривлечение денежных средств, путем выпуска собственных акций, которые затемвкладываются затем в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Такимобразом, за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другимикредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики.
                В настоящее времясуществуют инвестиционные компании закрытого и открытого типов. Отличие состоитв сроках выпуска собственных акций — первые осуществляют выпуск сразу вопределенном количестве, вторые постепенно, определенными порциями в основномновым покупателям. Более удобной формой является компания открытого типа(взаимные фонды), т.к. постоянная эмиссия позволяет увеличивать инвестиции вценные бумаги корпорации.
                Особенностьюинвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ценных бумагвозрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово промышленныхкорпораций.
                Развитиеинвестиционных компаний тесно связано с динамикой и масштабностью рынка ценныхбумаг. Чем выше уровень развития последнего, тем выше степень развитияинвестиционных компаний.
                Основой пассивныхопераций инвестиционных компаний являются вырученные денежные средства отреализации собственных ценных бумаг, акционерный капитал, резервный фонд,недвижимость компании.
                Активные операцииспецифичны и отличаются от подобных операций других кредитно-финансовыхинститутов. Основная часть активов инвестиционных компаний состоит из акцийразличных компаний и корпораций, а в последнее время они вкладывают средства ив облигации корпораций. Существует специализация вложений: одни компанииконцентрируют свои инвестиции в обыкновенных акциях, другие впривилегированных, третьи — в облигациях. Кроме того  существует отраслеваяспециализация.
                Посколькуразвитие инвестиционных компаний зависит от рынка ценных бумаг, в основномакций, частые колебания курсов акций отражаются на финансовом состоянииинвестиционных компаний, т.к. падение курсов акций и особенно биржевые крахизамедляют их развитие, а в ряде случае приводят к банкротству.
                Инвестиционныекомпании привлекают к инвестиционной деятельности широкие слои населения,благодаря чему удается мобилизовать значительные средства для капиталовложенийв экономику и создать определенную иллюзию, что каждый может стать владельцемакций и таким образом собственником. Обычно мелкие инвесторы привлекаются впериод биржевого бума, на подъёме роста курса акций, однако в условияхухудшения конъюнктуры рынка они несут большие потери. Практика западных странпоказывает, что все-таки основными вкладчиками являются крупные индивидуальныеи коллективные инвесторы, а контроль за деятельностью инвестиционных компанийосуществляют крупнейшие акционеры.
43. Кредит в условияхперехода РФ к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е.денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформациюденежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами изаемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий,личного сектора и государства акумулируются, превращаются в ссудный капитал,который передается за плату во временное пользование. Ссудный капиталперераспределяется между отраслями, устремляясь  с учетом рыночных ориентиров вте сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которымотдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развитияэкономики РФ. Поэтому кредит выполняет перераспрделительную функцию, активноиспользуемую государством в регулировании производственных пропорций иуправления совокупным денежным капиталом. Кредит способен оказывать активноевоздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скоростиобращения денег, в период перехода РФ к рынку создает базы для ускоренияразвития безналичных расчетов и введения их новых способов, что способствуетэкономии издержек обращения и повышения эффективности общественноговоспроизводства в целом. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесскапитализации прибыли, а следовательно концентрации производства.
                Переход РФ крыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, созданиенеобходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования идальнейшего развития кредитных отношений. Кредит стимулирует развитиепроизводительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширениявоспроизводства на основе достижений НТП. Регулируя доступ заемщиков на рынокссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы,государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятийи отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществленияобщенациональных программ социально-экономического развития. Кредитнаяподдержка играет большую роль в становлении фермерских хозяйств, предприятиймалого бизнеса, во  внедрение других видов предпринимательской деятельности навнутригосударственном и внешнем экономическом пространстве
62. Международныерегиональные валютно-кредитные и финансовые организации — институты, созданныена основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международныхэкономических, в том числе валютно кредитных и финансовых отношений. к такиморганизациям относятся: Банк международных расчетов, Международный валютныйфонд, Международный банк реконструкции и развития, а также региональные банкиразвития.
                Банкмеждународных расчетов (БМР) — первый межгосударственный банк организованныйкак международный банк центральных банков, организованный в 1930 г. рядомэмиссионных банков Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, Японии и группыамериканских банков во главе с банкирским домом Моргана.
                Одной из задачБМР было облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам,а также содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними.Свою главную функцию координатора центральных банков ведущих развитых стран БМРсохраняет до сих пор и в настоящее время выполняет депозитно-ссудные операции,валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентомцентральных банков, производит расчеты между странами Европейской валютнойсистемы, выполняет функции депозитария Европейского объединений угля и стали,совершает операции по поручению ОЭСР и участвующих в ней стран. Будучизападноевропейским международным банком, осуществляет межгосударственноерегулирование валютно-кредитных отношений.
                Международныйвалютный фонд (МВФ) — международная валютно-кредитная организация, имеющаястатус специализированного учреждения ООН. Официальными целями являются:содействие развитию международной торговли м валютного сотрудничества путемустановления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многостороннейсистемы платежей и устранения валютных ограничений; предоставлениегосударствам-членам средств в иностранной валюте для выравнивания платежныхбалансов.       В 1947 г в фонд входило 49 стран, в 1991 — 155. Голоса междустранами в руководящих органах МВФ распределяются в соответствии сустановленной для каждой из них квотой взносов, величина которой зависит отэкономического развития страны и её роли в мировой капиталистической экономикеи международной торговле.
                Страны члены МВФобязаны предоставлять ему информацию об официальных золотых запасах и валютныхрезервах, состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения,заграничных инвестициях и т.д. Эти данные используются частными банками дляопределения платежеспособности стран-заемщиков.
                Важно отметить,что членство страны в МВФ является обязательным условием при её вступлении вМеждународный банк реконструкции и развития, а также для получения льготныхкредитов в его дочерней организации — Международной ассоциации развития.
                Международныйбанк реконструкции и развития (МБРР) — специализированное учреждение ООН,межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ.Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам вразвитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов икредитов, гарантирования частных инвестиций.
                Источникамиресурсов банка, помимо акционерного капитала, являются размещение облигационныхзаймов, главным образом на американском рынке, и средства полученные от продажиоблигаций.
                МБРРпредоставляет обычно кредиты на срок до 20 лет для расширения производственныхмощностей стран-членов банка. Они выдаются под гарантию правительствстран-членов. МББР предоставляет также гарантии по долгосрочным кредитам другихбанков. Как и МВФ, он требует обязательного предоставления информации офинансовом положении страны-заемщика, кредитуемых объектах и содержании миссиибанка, обследующей эти объекты.
                В последние годыМБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран ипредоставляет структурные кредиты для регулирования структуры экономики,оздоровления платежного баланса.
                В дополнение кМБРР были созданы следующие финансовые институты: Международная ассоциацияразвития (МАР) (основная цель — предоставление льготных кредитов развивающимсястранам), Международная финансовая корпорация (создана для поощрения помещениячастного капитала в промышленность развивающихся стран) и Агентство погарантиям многосторонних инвестиций (осуществляет страховку капиталовложений отполитического риска на случай экспроприации, войны, гражданских волнений исрыва контрактов).
                Кроме того в 60-хгодах возникли региональные банки(Межамериканский банк развития, Африканскийбанк развития, Азиатский банк развития), основной целью которых являетсяразвитие экономического сотрудничества и интеграции развивающихся стран,преодоление внешней зависимости.
                К региональнымвалютно-кредитным организациям “Общего рынка” относятся: Европейскийинвестиционный банк (ЕИБ), Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕВФС) иЕвропейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) членом которого являетсяРоссия и основной целью которого является сыграть роль стимулятора и ускорителядля привлечения капиталов в отрасли инфраструктуры стран Центральной и ВосточнойЕвропы, что будет способствовать скорейшему переходу восточноевропейских странк экономической стабильности и введению конвертируемости своих валют.
 
 . Сущность ивиды страхования, участники страх отношений
Страхованиепредставляет собой сферу перераспределительных отношений по поводу формированияи использования фондов денежных средств для защиты имущественных интересовфизических и юр лиц и возмещения им материального ущерба при наступлениинеблагоприятных обстоятельств. Страхование выступает как стабилизатор экономикии социальной ситуации в стране и как одна из форм бизнеса, является одной изформ управления рисками. Велико значение страхования в инвестиционнойдеятельности и в управлении капиталами. Взаимодействие сторон, заинтересованныхв заключении страховых отношений, происходящих на страховом рынке – сфераденежных отношений, где товаром является страховая услуга. Страховые отношенияв РФ регулируются законом “О страховании” от 1992 г. В процессе страхованияучаствуют: 1 – страхователи (полисодержатели) физ. и юр лица, вступающие вотношения со страховщиком в силу закона или на основании договора страхования.В удостоверение заключенного договора страхователь получает страховоесвидетельство (полис), в котором оговорены правила страхования, переченьстраховых рисков, размер взносов и суммы и т.д. 2 – страховщик – юр лица любойОПФ, созданные для проведения страхования и ведающие созданием и расходованиемстрахового фонда. Могут создаваться “общества взаимного страхования” — объединенияфиз. или юр лиц для страхования членов этого общества. 3 – страховыепосредники: агенты – физ. или юр лица, действующие по поручению и от именистраховщика в пределах предоставленных им прав и получающие от страховщикавознаграждение, страховые брокеры – физ. и юр лица, являющиеся независимыми,действующими от своего имени и представляющие интересы страхователя илистраховщика.
Функции страхования:рисковая – возмещение риска; происходит перераспределение страховогофонда среди участников страхования в связи с последствиями случайных страховыхсобытий; предупредительная – финансирование за счет части средствстрахового фонда мероприятий, уменьшают страховой фонд; сберегательная –сбережение средств – после окончания срока страхования страхователь получаетсумму и надбавки; контрольная – контроль целевого использования средств.
Основные понятия. Рисковыеобстоятельства – факторы, характеризующие объект страхования и обстановку,в которой он находится. Любой риск – совокупность рисковых обстоятельств. Ситуацияриска – совокупность рисковых обстоятельств в их единстве и взаимосвязи. Наоснове рисковых обстоятельств определяют страховой взнос; они позволяютопределить вероятность страхового события. Страховой случай  фактическипроизошедшее событие, в результате которого страхователь обязан выплатитьстраховую сумму. К страховым случаям не относятся события, наносящие ущерб, ноявляющиеся естественными процессами. Страховая оценка (стоимость) –стоимость объекта страхования, определяется для целей страхования. Страховаясумма – сумма, на которую фактически застраховано имущество, жизнь илиздоровье; для имущества – не больше страховой оценки, для личного страхования –предела нет. Страховой взнос (премия, платеж) – плата за страхование,вносится в соответствии с законом или договором; может вноситься единовременноили в рассрочку; определяется исходя из страхового тарифа – выраженная в рубляхплата со 100 р страховой суммы. Страховой взнос = страховой тариф * количествосотен в страховой сумме – скидка + накидка (надбавка). Накидка существует длявозмещения расходов: зарплата, реклама + создание резервных фондов.
Различные видыстраховых взносов. Рисковый взнос – часть страхового взноса,предназначенного для покрытия риска, зависит от вероятности наступлениястрахового случая. Сберегательный взнос – накопленный взнос. Нетто-ставка– цена страхового риска. Нетто-ставка: рисковый взнос + сберегательныйвзнос + гарантийная надбавка – структура при личном страховании (приимущественном отсутствует сберегательный взнос) Страховой взнос – среднийразмер платежей, отклонения компенсируются гарантийной надбавкой. Брутто-ставка– нетто-ставка + нагрузка (прибыль страховой компании + проведениепредупредительных мероприятий и рекламы + расходы на организацию процессастрахования + отчисления в резервный фонд). Контроль за обоснованностью взносови соответствии договора страхования закону осуществляет Росстрахнадзор.
 
 
 50.  Функции ком банков, пассивные операции КБ
Все операции КБ делятся на 3 группы: пассивные, активные,комиссионные. Пассивные операции КБ связаны с формированием ресурсов банка:привлечение ден ср-в, ресурсы формируются за счет: 1. Собственных ср-в(уставный капитал, акционерный капитал), резервный каптал – отчисления отприбыли, перераспределенная прибыль (после выплаты дивидендов и отчислений врезервный фонд). 2. Привлечение ср-в – основная часть ресурсов КБ. Кпривлеченным ср-ам относятся: депозиты, межбанковские кредиты – преобладаюткраткосрочные от 1 дня до 2 недель. Депозиты – вклады, хранящиеся в банках,которые подразделяются на вклады до востребования, срочные, сберегательные. Квкладам до востребования относятся: Р/С – открывающийся юридическими лицами длябезналичных расчетов с клиентами партнерами; чековые счета; бюджетные счета –имеют целевое назначение; внебюджетные счета; текущие счета открываютсяфизическими лицами для хранения ср-в неопределенное время. К операциям посрочным вкладам (от 1 мес до 1 г) (% выше, чем выше срок и сумма)сберегательные вклады открываются не с целью хранения, а с целью накопления,при досрочном снятии ср-в сумма % теряется, разновидности сберегательных счетовявляется условием счета, предполагаются определенные условия. Существует рядопераций с депозитными сертификатами – банк продает депозитные сертификаты ноопределенный срок и выплачивает по нему %, можно продавать другим лицам; %выше, чем по срочным вкладам, нельзя вернуть раньше срока. 3. Эмитент. ср-ва,которыми банки могут пользоваться  длительный период времени: облигационныезаймы и банковские векселя. Все привлеченные ср-ва банков используются длякредитования клиентов и предпринимательской деятельности.
Функции КБ: активные и комиссионные операции
К активнымоперациям относятся операции, связанные с размещением банковских ресурсов. Основноенаправление деятельности банка – банковское кредитование на основе срочности,платности, возвратности. В зависимости от срока делятся на срочные и онкольные(по 1 требованию). Обеспечением является недвижимость, товарно-материальныеценности, страховые гарантии других банков или страховых компаний. Взависимости от обеспечения, под которое выдается кредит, различают вексельные,под товарные, фондовые и банковские операции. Вексельные операцииподразделяются на операции по учету векселей, что означает покупку векселей доистечения срока их погашения. Банк становится владельцем векселя, выплачиваеттому, кто продал вексель определенную сумму и за это с него взимается учетный %или дисконта – разница между суммой, указанной на векселе и суммой, выплачиваемойвекселедержателю; ссуды под векселя – клиенту открывается кредит подобеспечение векселей. Под товарные операции – выделение сумм под залог товарови товарораспределительных документов, железнодорожных накладных, варранты –накладная о перевозе груза. Фондовые операции – операции с цен бум, т.е. ссудыпод обеспечение цен бум в пределах 50 – 60 % их курсовой стоимости. К фондовымоперациям относится покупка цен бум за свой счет КБ. Банковские операции –кредит без обеспечения тов.-мат ценностей или цен бум. В последнее время банкистали использовать денежные кредиты путем открытия кредитной линии – заемщикоткрывает ссудный счет и устанавливает лимит кредита, при отсутствии ср-в узаемщика на Р/С банк автоматически производит выдачу ссуд в пределах лимита.Для финансово устойчивых заемщиков используется кредитование поконтокоррентному счету – единые счет, с помощью которого производятся всерасчеты и кредитные операции между клиентом и банком; при наличии ср-в уклиента счет является пассивным, при их наличии – активным. %, начисляются какпо Д, так и по К ежеквартально. Разновидностью является овердрафт – банкавтоматически предоставляет кредит при расчетах с партнерами.
 
 
12. Принципы построениябюджетной системы
В соответствии с Конституцией РФ(статьи 71 и 132) и Бюджетным кодексом РФ (статья 10) бюджетная системаРоссийской Федерации состоит из 3-х уровней:
•              федеральногобюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов;
•              бюджетов субъектовР.Ф.(региональных бюджетов) и бюджетов территориальных государственныхвнебюджетных фондов;
•              местных бюджетов.
Бюд.Сис.Р.Ф.включает: федеральныйбюджет, 21 республиканский бюджет республик в составе РФ, 55 краевых иобластных бюджетов и бюджеты городов Москвы и Санкт-Петербурга, один областнойбюджет автономной области, 10 окружных бюджетов, автономных округов и около 29тысяч местных бюджетов (районные, городские, поселковые и сельские бюджеты.Принципы функционирования бюджетной системы Р.Ф. следующие:
— единства бюджетной системы РФ;
— разграничения доходов ирасходов между уровнями бюджетной системы РФ;
— самостоятельности бюджетов;
— полноты отражения доходов ирасходов бюджетов, бюджетов гос-ых внебюджетных фондов;
— сбалансированности бюджета;
— эффективности и экономностииспользования бюджетных средств;
— общего (совокупного) покрытиярасходов бюджетов;
— гласности;
— достоверности бюджета;
— адресности и целевого характерабюджетных средств.
Принцип единства бюджетнойсистемы РФ означает единство правовой базы, денежной системы, форм бюджетнойдокументации, принципов бюджетного процесса в РФ, санкций за нарушениябюджетного законодательства РФ, а также единый порядок финансирования расходовбюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, ведения бухгалтерского учетасредств ФБ, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов.
Принцип разграничения доходов ирасходов между уровнями бюджетной системы РФ означает закреплениесоответствующих видов доходов (полностью или частично) и полномочий поосуществлению расходов за органами государственной власти РФ, органами государственнойвласти субъектов РФ и органами местного самоуправления.
Принцип самостоятельностибюджетов означает:
— право законодательных(представительных) органов государственной власти и органов местногосамоуправления на каждом уровне бюджетной системы РФ самостоятельноосуществлять бюджетный процесс;
— наличие собственных источниковдоходов бюджетов каждого уровня бюджетной системы РФ, определяемых всоответствии с законодательством РФ;
— законодательное закреплениерегулирующих доходов бюджетов, полномочий по формированию доходовсоответствующих бюджетов в соответствии с настоящим Кодексом и налоговымзаконодательством РФ;
— право органов государственнойвласти и органов местного самоуправления самостоятельно в соответствии снастоящим Кодексом определять направления расходования средств соответствующихбюджетов;
— право органов гос-ой власти иорганов местного самоуправления самостоятельно в соответствии с настоящимКодексом определять источники финансирования дефицитов соответствующихбюджетов;
— недопустимость изъятия доходов,дополнительно полученных в ходе исполнения законов (решений) о бюджете, суммпревышения доходов над расходами бюджетов и сумм экономии по расходам бюджетов;
— недопустимость компенсации засчет бюджетов других уровней бюджетной системы РФ потерь в доходах идополнительных расходов, возникших в ходе исполнения законов (решений) обюджете, за исключением случаев, связанных с изменением законодательства.
Принцип полноты отражения доходови расходов бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов означает, чтовсе доходы и расходы бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов ииные обязательные поступления, определенные налоговым и бюджетнымзаконодательством РФ, законами о государственных внебюджетных фондах, подлежатотражению в бюджетах, бюджетах государственных внебюджетных фондов вобязательном порядке и в полном объеме. Все государственные и муниципальныерасходы подлежат финансированию за счет бюджетных средств, средствгосударственных внебюджетных фондов, аккумулированных в бюджетной системеРоссийской Федерации.
Налоговые кредиты, отсрочки ирассрочки по уплате налогов и иных обязательных платежей полностью учитываютсяотдельно по доходам бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов и порасходам бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов, за исключениемотсрочек и рассрочек по уплате налогов и иных обязательных платежей,предоставляемых в пределах текущего финансового года.
Принцип сбалансированностибюджета означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов долженсоответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источниковфинансирования его дефицита.
При составлении, утверждении иисполнении бюджета уполномоченные органы должны исходить из необходимостиминимизации размера дефицита бюджета.
Принцип эффективности иэкономности использования бюджетных средств означает, что при составлении иисполнении бюджетов уполномоченные органы и получатели бюджетных средств должныисходить из необходимости достижения заданных результатов с использованиемнаименьшего объема средств или достижения наилучшего результата сиспользованием определенного бюджетом объема средств.
Принцип общего (совокупного)покрытия расходов означает, что все расходы бюджета должны покрываться общейсуммой доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита.
Доходы бюджета и поступления отисточников финансирования его дефицита не могут быть увязаны с определеннымирасходами бюджета за исключением доходов целевых бюджетных фондов, а также вслучае централизации средств из бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.
Принцип достоверности бюджетаозначает надежность показателей прогноза социально-экономического развитиясоответствующей территории и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета.
Принцип адресности и целевогохарактера бюджетных средств означает, что бюджетные средства выделяются враспоряжение конкретных получателей бюджетных средств с обозначениемнаправления их на финансирование конкретных целей.
Любые действия, приводящие кнарушению адресности предусмотренных бюджетом средств либо к направлению их нацели, не обозначенные в бюджете при выделении конкретных сумм средств, являютсянарушением бюджетного законодательства РФ.
Бюджетный процесс представляетсобой регламентированную законом деятельность органов власти по составлению,рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов.
Его составной частью являетсябюджетное регулирование, т.е частичное перераспределение финансовых ресурсовмежду бюджетом разных уровней.
     Принципами организациибюд.процесса явл.:- 1. единства, выражающееся в единой правовой базе, единойбюд. классификации, единстве форм бюд. документации, единстве денежной  системы; — 2. самостоятельность бюд. процесса каждого органа законадательной и исполнительнойвласти, наличие собственных источников доходов и их  исрользования: — 3.балансовый метод, который заключается в установлении правильного соотношениямежду доходами и расходами всех бюд-в.
13.
Исполнение ФБ по доходампредусматривает:
— перечисление и зачислениедоходов ФБ на единый счет ФБ;
— распределение в соответствии сутвержденным ФБ федеральных регулирующих налогов;
— возврат излишне уплаченных суммдоходов;
— учет доходов ФБ и отчетность одоходах Фб в соответствии с бюджетной класс-ей РФ.
Финансирование расходовфедерального бюджета представляет собой последовательно совершаемые действия ивключает:
— разрешение (распоряжение) наосуществление платежа;
— осуществление платежа.
Финансирование расходов ФБосуществляется Федеральным казначейством.
Совершение разрешительной надписи(разрешение на осуществление платежа) и распоряжение об осуществлении платежане могут быть даны одним и тем же должностным лицом органа, исполняющегобюджет.
18. Составлению проектовбюджетов предшествуют разработка прогнозов социально-экономического развитияРФ, субъектов РФ, муниципальных образований и отраслей экономики, а такжеподготовка сводных финансовых балансов, на основании которых органыисполнительной власти осуществляют разработку проектов бюджетов. Составлениепроектов бюджетов осуществляется  Правительством, соответствующими органамиисполнительной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления.Непосредственное составление проектов бюджетов осуществляют Министерствофинансов РФ, финансовые органы субъектов РФ и муниципальных образований.Составление бюджета основывается на: Бюджетном послании Президента РФ; прогнозесоциально-экономического развития соответствующей территории на очереднойфинансовый год; основных направлениях бюджетной и налоговой политикисоответствующей территории на очередной финансовый год; прогнозе сводногофинансового баланса по соответствующей территории на очередной финансовый год;плане развития государственного или муниципального сектора экономикисоответствующей территории на очередной финансовый год. Составление проектафедерального бюджета осуществляется Правительством РФ не позднее чем за 10месяцев до начала очередного финансового года. Порядок и сроки составленияпроекта ФБ, а также порядок работы над документами и материалами, обязательнымидля представления одновременно с проектом ФБ, определяются Правительством РФ.Уполномоченный орган исполнительной власти организует разработку прогнозасоциально-экономического развития РФ на очередной финансовый год и уточнениепараметров сред-ого прогноза социально-экономического развития РФ, положенногов основу перспективного финансового плана.
Первый этап формирования ФБ — разработка федеральными органами исполнительной власти и выбор ПравительствомРФ плана-прогноза функционирования экономики РФ на очередной финансовый год,содержащего основные макроэкономические показатели, характеризующие состояниеэкономики.
Министерство финансов РФосуществляет разработку основных характеристик ФБ на очередной финансовый год ираспределение расходов ФБ на очередной финансовый год в соответствии сфункциональной классификацией расходов бюджетов РФ и проектировок основныхдоходов и расходов ФБ на среднесрочную перспективу. Министерство финансовнаправляет бюджетные проектировки федеральным органам исполнительной власти дляраспределения по конкретным получателям средств ФБ; уведомляет органыисполнительной власти субъектов РФ о методике формирования межбюджетныхотношений РФ и субъектов РФ на очередной финансовый год и на среднесрочную перспективу,определенной законодательством РФ.
Второй этап формирования ФБ — распределение федеральными органами исполнительной власти предельных объемовбюджетного финансирования на очередной финансовый год в соответствии сфункциональной и экономической класс-ми расходов бюджетов РФ и по получателямбюджетных средств. Одновременно уполномоченный орган исполнительной властиформирует перечень федеральных целевых программ, подлежащих финансированию изсредств ФБ в очередном финансовом году, согласовывает объемы их финансированияв предстоящем году и на среднесрочную перспективу. Разработка и согласованиефедеральными органами исполнительной власти показателей проекта ФБ на очереднойфинансовый год завершаются не позднее 15 июля года, предшествующего очередномуфинансовому году. С 15 июля по 15 августа года Правительство рассматривает иутверждает проект ФЗ о ФБ для внесения его в Гос Думу.
Бюджетное послание является однимиз этапов разработки ФБ. В этом послании Президент отражает основные итогипредыдущего периода, формулирует проблемы и приоритеты текущего развитиябюджетного процесса, изменения налоговой политики, межбюджетных отношений ит.д. Послание на 2004 год содержит следующие основные положения. Результатыпредыдущего периода: профицит, большая ритмичность финансирования расходов,большая прозрачность таможенных процедур (как следствие снижение доли «серого»импорта), снижение налоговой нагрузки на экономику, понижение ставок налогов,совершенствуются межбюджтные отношения, снижается гос-ый долг, растет кредитныйрейтинг страны. Проблемы: высокая зависимость доходов бюджета от конъюнктуры насырьевых рынках, несовершенство налогового законодательства, низким остаетсяудельный вес закрепленных на долгосрочной основе источников доходоврегиональных и местных бюджетов (это снижает заинтересованность соответствующихорганов власти в экономическом развитии вверенных им территорий), широкоеприменение «необеспеченных федеральных мандатов». Задачи: повышениеблагосостояния граждан, снижение налогового бремени, снижение зависимости отвнешнеэкономической ситуации, формирование финансовой основы для реализацииначатой реформы федеративных отношений и местного самоуправления,предполагающей расширение бюджетной самостоятельности и ответственностирегиональных и местных органов власти. Налоговая политика:  отмена НСП,снижение ставки НДС до 18%, снижение с 2005 года ставки ЕСН, изменение базы поимущественным налогам для более эффективного использования имущества, налоговоеадминистрирование, автоматизация, рационализации налоговой деятельностиинспекций и т.д. Межбюджетные отношения: с 2004 года станет углубленнаяподготовка к разграничению начиная с 2005 года доходных и расходных полномочиймежду уровнями бюджетной системы РФ, а соответственно и необходимы изменения взаконодательстве, в том числе решения об оптимизации системы льгот,установленных для военнослужащих, сотрудников правоохранительных органов, иныхфедеральных гос-ых служащих, судей, депутатов. Органы гос-ой власти субъектовРФ и органы местного самоуправления должны быть наделены реальными полномочиямипо самостоятельному установлению и реструктуризации расходных обязательств всферах, относимых с 2005 года к их ведению, в том числе по регулированиюзаработной платы в бюджетной сфере и социальной защите населения.
11. Бюджет — форма образования и расходования фондаденежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функцийгос-ва и местного самоуправления. С экономической точки зрения бюджет необходимдля выравнивания и стабилизации экономической ситуации в стране: междурегионами, между отраслями, между различными группами населения. Эта задачавыполняется с помощью налоговой политики, с помощью целевого финансирования, спомощью различного рода межбюджетных инструментов (дотаций, субсидий,субвенций, трансфертов и т.д.), с помощью внебюджетных фондов и т.д. Крометого, бюджет является основным финансовым планом страны на год, в которомфиксируются основные направления и показатели развития страны (инфляция, курсдоллара и т.д.), на основе которых организации, работающие внутри страны могутразрабатывать свою политику на год. С социальной точки зрения бюджет выполняетроль обеспечения всех гос-ых функций, а с другой стороны, он необходим дляобеспечения минимального уровня жизни и социальных стандартов, закрепленных встране.
4.
По определению, финансоваясистема — это совокупность финансовых отношений. По природе своей финансовыеотношения являются распределительными, причем распределение стоимостиосуществляется прежде всего по субъектам. Субъекты формируют денежные фондыцелевого назначения в зависимости от того, какую роль они играют в общественномпроизводстве: являются ли непосредственными его участниками, организуют листраховую защиту или осуществляют государственное регулирование. Именно рольсубъекта в общественном производстве выступает в качестве первого объективногокритерия классификации финансовых отношений. В соответствии с ним в общейсовокупности финансовых отношений могут быть выделены три крупные сферы:финансы предприятий, учреждений и организаций; страхование; государственныефинансы.
Внутри каждой из названных сфервыделяются звенья, причем группировка финансовых отношений осуществляется взависимости от характера деятельности субъекта, оказывающей определяющее влияниена состав и назначение целевых денежных фондов. Этот критерий позволяетвыделить в сфере финансов предприятий (учреждений, организаций) такие звенья,как финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах; финансыучреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность; финансыобщественных объединений. В страховой сфере, где характер деятельности субъектапредопределяет специфику объекта страхования, в качестве звеньев выступают:социальное страхование, имущественное и личное страхование, страхованиеответственности, страхование предпринимательских рисков. В сферегосударственных финансов — соответственно, государственный бюджет,вне-бюджетные фонды, государственный кредит.
Сферы и звенья финансовыхотношений взаимосвязаны, образуя в совокупности единую финансовую систему.
Разные звенья финансовой системыобслуживают разные виды финансового распределения: внутрихозяйственное — финансами предприятий, внутриотраслевое — финансами предприятий, комплексов,ассоциаций, межотраслевое и межтерриториальное — государственным бюджетом,внебюджетными фондами.
Каждое звено финансовой системы всвою очередь подразделяется на подзвенья в соответствии с внутренней структуройсодержащихся в нем финансовых взаимосвязей. Так, в составе финансов предприятий,функционирующих на коммерческих началах, в зависимости от отраслевойнаправленности, могут быть вычленены финансы промышленных,сельскохозяйственных, торговых, транспортных предприятий и т. д., а в зависимостиот формы собственности — финансы государственных предприятий, кооперативных,акционерных, частных и др. Отраслевые и экономические особенности предприятий,функционирующих на коммерческих началах, оказывают существенное влияние наорганизацию финансовых отношений, состав формируемых денежных фондов целевогоназначения, порядок их образования и использования.
В сфере страховых отношенийкаждое из звеньев, представленное особой отраслью страхования, подразделяетсяпо видам страхования. В составе государственных финансов группировка финансовыхотношений внутри звеньев осуществляется в соответствии с уровнемгосударственного управления (федеральный, субъектов федерации, местный).
Одним из главных звеньевфинансовой системы является государственный бюджет. С его помощью правительствоконцентрирует в своих руках значительную часть национального дохода,перераспределяемого финансовыми методами. В этом звене сосредотачиваютсякрупнейшие доходы и наиболее важные в политическом и экономическом отношениирасходы. Бюджет тесно связан с другими звеньями финансовой системы, выступаеткоординирующим центром и оказывает им необходимую помощь в форме бюджетныхдотаций, субсидий, субвенций, гарантий, обеспечивая более или менее нормальноефункционирование остальных звеньев финансовой системы.
Еще одним важным звеном являютсяместные финансы, роль и влияние которых повышается. Центральную роль в этомзвене играют местные бюджеты, которые не входят в состав государственногобюджета и имеют определенную самостоятельность. Местные бюджеты служатпроводником социальной политики центральных властей.
Внебюджетные фонды управляютсянепосредственно центральными, а в отдельных случаях местными властями. Наиболеераспространенными источниками формирования этих фондов являются налоги,отчисления из бюджета, специальные взносы.
9.
Назначение финансового контролязаключается в содействии успешной реализации финансовой политики государства,обеспечении процесса формирования и эффективного использования финансовыхресурсов во всех сферах и звеньях народного хозяйства. Финансовый контрольявляется формой реализации контрольной функции финансов.
По определению, финансовыйконтроль — это совокупность действий и операций по проверке финансовых исвязанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления сприменением специфических форм и методов его организации.
Для осуществления финансовогоконтроля создаются особые контрольные органы, укомплектованныевысококвалифицированными специалистами. Их права, обязанности и ответственностьстрого регламентированы, в том числе и в законодатель-ном порядке.
Объектом финансового контроляявляются денежные, распределительные процессы при формировании и использованиифинансовых ресурсов, в том числе в форме фондов денежных средств, на всехуровнях и звеньях народного хозяйства.
Непосредственным предметомпроверок выступают такие финансовые (стоимостные) показатели, как прибыль,доходы, налог на добавленную стоимость, рентабельность, себестоимость, издержкиобращения, отчисления на различные цели и в фонды. Эти показатели имеют синтетическийхарактер, поэтому контроль за их выполнением, динамикой, тенденциями охватываетвсе стороны производственной, хозяйственной и коммерческой деятельностиобъединений, предприятий, учреждений, а также механизм финансово-кредитныхвзаимосвязей.
Сферой финансового контроляявляются практически все операции, совершаемые с использованием денег, а внекоторых  случаях  и  без  них (бартерные сделки и т. п.).
Контролю подлежат не только плохоработающие предприятия и организации, но и имеющие нормальные результатыдеятельности.
Финансовый контроль включаетпроверку: соблюдения требований экономических законов, оптимальности пропорцийраспределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта инационального дохода; составления и исполнения бюджета (бюджетный контроль);финансового состояния и эффективного использования трудовых, материальных ифинансовых ресурсов предприятий и организаций, бюджетных учреждений, а такженалоговый контроль; другие направления.
Перед финансовым контролем стоятследующие задачи: содействие сбалансированности между потребностью в финансовыхресурсах и размерами денежных доходов и фондов народного хозяйства; обеспечениесвоевременности и полноты выполнения финансовых обязательств передгосударственным бюджетом; выявление внутрипроизводственных резервов ростафинансовых ресурсов, в том числе по снижению себестоимости и повышениюрентабельности; содействие рациональному расходованию материальных ценностей иденежных ресурсов на предприятиях, в организациях и бюджетных учреждениях, атакже правильному ведению бухгалтерского учета и отчетности; обеспечениесоблюдения законодательства и нормативных актов, в том чис-ле в областиналогообложения предприятий, относящихся к различным организацион-но-правовымформам; содействие высокой отдаче внешнеэкономической деятельности предприятий,в том числе по валютным операциям и др.
Финансовый контроль тесно связанс ответственностью предприятий, организаций, учреждений, а такжегосударственных и финансово-банковских структур за выполнение финансовойдисциплины. Эта ответственность может быть выражена как в административных, таки в экономических (материальных) мерах воздействия на на-рушителя финансовойдисциплины.
В зависимости от субъектов,осуществляющих финансовый контроль, различают государственный,внутрихозяйственный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.
Государственный финансовыйконтроль реализуется через общегосударственный и ведомственный.Общегосударственный финансовый контроль осуществляют органы государственнойвласти и управления. Он направлен на объекты, подлежащие контролю независимо отих ведомственной подчиненности. Ведомственный финансовый контроль производятконтрольно-ревизионные отделы министерств, концернов, соответствующиеуправления местных органов власти и др. Его объектом является производственнаяи финансовая деятельность подведомственных предприятий, учреждений.
В России выполнение задачорганизации, осуществления и контроля за исполнением Республиканского бюджетаРоссийской Федерации возложено на казначейство.
Внутрихозяйственный финансовыйконтроль осуществляется экономическими службами предприятий, организаций  и учреждений (бухгалтерии,  финансовые  отделы и т. д.). Объектом здесь выступаетпроизводственная и финансовая деятельность самого предприятия, а также егоструктурных подразделений.
Независимый финансовый контрольосуществляют специализированные аудиторские фирмы и службы. Контрольные иконсультационные услуги аудиторские фирмы оказывают всем предприятиям иорганизациям на платной основе. Аудиторские фирмы являются независимымиорганизациями, призванными способствовать повышению качества контроля, егообъективности.
По формам проведения финансовыйконтроль делится на предварительный, текущий и последующий.
Предварительный финансовый контрольосуществляется на стадии составления, рассмотрения и утверждения финансовыхпланов предприятий, смет доходов и расходов учреждений и организаций, проектовбюджетов, текстов договорных   соглашений,  учредительских  документов и т. д.
Текущий финансовый контрольпроводится в процессе исполнения финансовых планов, в ходе осуществленияхозяйственно-финансовых операций, когда проверяется соблюдение норм инормативов расходования товарно-материальных ценностей и де-нежных средств,соответствие отпуска средств выполнению планов расходов, использованию ранеевыданных ресурсов.
Предварительный финансовыйконтроль осуществляется после завершения отчетного периода и финансового года вцелом. Проверяется целесообразность расходования государственных денежных средствпри исполнении бюджетов, выполнении финансовых планов предприятий иорганизаций, смет бюджетных учреждений.
По приемам и способамосуществления финансового контроля различают: проверки, обследования, анализ,ревизии.
6. Согласно определению,управление — это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействияна объект для достижения определенного результата.
Управление финансамиосуществляется специальным аппаратом с помощью особых приемов и методов, в томчисле используя разнообразные стимулы и санкции.
В качестве объектов управлениявыступают разнообразные виды финансовых отношений, а субъектами управленияявляются те организационные структуры, которые осуществляют управление. Всоответствии с классификацией финансовых отношений по их сферам выделяют тригруппы объектов: финансы предприятий (организаций, учреждений), страховыеотношения, государственные финансы. Им соответствуют следующие субъектыуправления: финансовые службы (отделы) предприятий (организаций, учреждений),страховые органы, финансовые органы и налоговые инспекции. Совокупность всехорганизационных структур, осуществляющих управление финансами, называетсяфинансовым аппаратом.
В управлении финансами выделяютнесколько функциональных элементов: планирование, оперативное управление,контроль.
Объектом финансового планированияявляется финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, аитоговым результатом — составление финансовых планов, начиная от сметыотдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. В каждомплане определяются доходы и расходы на определенный пери-од, связи со звеньямифинансовой и кредитной систем (взносы отчислений на социальное страхование,платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др.).
Финансовые планы имеют все звеньяфинансовой системы, причем форма финансового плана, состав его показателейотражают специфику соответствующего звена финансовой системы. Так предприятия иорганизации, функционирующие на коммерческих началах, составляют балансыдоходов и расходов; учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность, — сметы; кооперативные организации, общественные объединения и страховые компании- финансовые планы; органы государственной власти — бюджеты разных уровней.
В ходе планирования любой субъектхозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляетвозможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболееэффективного использования. Управленческие решения в процессе планированияпринимаются на основе анализа финансовой информации, которая в связи с этимдолжна быть достаточно полной и достоверной. Финансовая информация базируетсяна бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.
Оперативное управлениепредставляет собой комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализаскладывающейся финансовой ситуации и преследующих цель получения максимальногоэффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов.Основное содержание оперативного управления сводится к маневрированиюфинансовыми ресурсами с целью ликвидации  ”узких”  мест, решения вновьвозникающих задач и т. п.
Контроль как элемент управленияосуществляется и в процессе планирования, и на стадии оперативного управления.Он позволяет сопоставить фактические результаты от использования финансовыхресурсов с плановыми, выявить резервы роста финансовых ресурсов, наметить путиболее эффективного хозяйствования.
Научный подход к управлениюфинансами определяет многоплановый характер и системный подход к управлению имив каждой сфере финансовых отношений, в каждом их звене. При выработкеуправленческих решений финансового характера, оформляемых в юридическихзаконах, финансовых прогнозах и планах, постановлениях и др. следует учитывать:требования экономических и юридических законов; результаты экономическогоанализа не только итогов прошлого хозяйственного периода, но и перспективы;экономико-математические методы и автоматизированные системы управленияфинансами; рациональное сочетание экономических и административных методовуправления.
11.  СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕГОС. БЮДЖЕТА, ЕГО ВЛИЯНИЕ НА СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОЦЕССЫ.
Государственный бюджет являетсяважнейшим звеном системы финансов РФ и взаимосвязан со всеми звеньямифинансовой системы страны. Бюджет представляет собой единство основных финансовыхкатегорий в их действии (налогов и других обязательных платежей, государственногокредита, государственных расходов), т. е. через бюджет осуществляютсяпостоянная мобилизация денежных ресурсов и их целевое использование.
Финансовые отношения, возникающиеу государства с предприятиями (учреждениями) и населением, называютсябюджетными и регулируются Бюджетным кодексом РФ. Эти отношения представляютсобой часть финансовых отношений, но имеют определенную специфику.
Совокупность бюджетных отношений поформированию и использованию бюджетного фонда страны составляет понятиегосударственного бюджета. По экономической сущности государственный бюджет —это денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическимилицами по поводу перераспределения национального дохода (частично инационального богатства) в связи с образованием бюджетного фонда и целевым использованиемсредств на выполнение государством всех возложенных на него экономических,социальных, политических и других задач в рамках соответствующей экономической системы.
Отличительные особенностигосударственного бюджета как самостоятельной экономической категории заключаютсяв следующем.
1. Бюджетные отношения являютсяособой формой экономических перераспределительных отношений, связанной собособлением части стоимости совокупного общественного продукта (главнымобразом национального дохода) в руках государства и ее использованием с целью удовлетворенияпотребностей всего общества и отдельных его государственно-территориальныхформирований.
2. При помощи бюджетаосуществляется процесс перераспределения ресурсов, сконцентрированных в централизованномденежном фонде страны, между отраслями народного хозяйства, сферамиобщественной деятельности. территориями страны и т. д. в пределах экономическойсистемы.
3. Посредством государственногобюджета не только осуществляются перераспределительные процессы, но ипроводится большинство мероприятий по государственному финансовомурегулированию экономики. Изменением состава налоговых платежей и размеров ихставок, системой государственных расходов и т.п. государство активно влияет насовокупные экономические процессы в обществе. В этом плане государственныйбюджет является действенным инструментом финансовой политики государства.
4. В условиях рыночной экономикимероприятия бюджетной политики должны быть продуманы, четко скоординированы сденежно-кредитной, ценовой и валютной политикой государства.
5. Бюджетное распределениезанимает центральное место в составе государственных финансов, что обусловленоключевым положением бюджета по сравнению с другими звеньями. Так как вгосударственном бюджете отражаются все экономические процессы в обществе, атакже находят свое концентрированное выражение все основные финансовыеинституты — налоги, государственные расходы, государственные займы и т.д., тоего можно охарактеризовать как основной финансовый план государства.
Сущность государственного бюджетакак экономической категории реализуется посредством выполняемых функций. Онизаключаются в следующем:
• перераспределение национальногодохода и ВВП;
• государственное регулирование истимулирование
экономики;
• развитие социальной сферы;
• контроль за образованием ицелевым использованием централизованного фонда денежных средств.
Федеральный бюджет является основнойсферой перераспределения национального дохода и ВВП. Бюджет широко используетсядля межотраслевого и территориального перераспределения финансовых ресурсов сучетом требований наиболее рационального размещения производительных сил,развития экономики и социальной сферы на всей территории страны, включаяреспублики, края, области, районы.
59. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕСТРАХОВАНИЯ В СОВР. УСЛОВИЯХ. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВЫХ ОТНОШЕНИЙ.
Страхование представляет собойсистему отношений по защите имущественных интересов физических и юридическихлиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежныхфондов, которые формируются из уплачиваемых ими страховых взносов (страховыхпремии). Главные стороны таких отношений — страховщик и страхователь.
Страхование — это один изспособов обеспечения экономической безопасности и устойчивого материальногоблагополучия, это разумная предусмотрительность. Его применяют с глубокойдревности.
Страхование — необходимый элементпроизводственных отношений. Оно связано с возмещением материальных потерь впроцессе общественного производства. Важным условием нормального процессавоспроизводства является его непрерывность и бесперебойность.
Смысл страхования состоит вминимизации ущерба при наступлении неблагоприятных обстоятельств, сопряженных субытками. Страхование, однако, не может приходить на помощь во всех случаях,когда имеет место имущественный или иной ущерб, напротив, необходимо наличиенекоторых дополнительных условий, делающих возможной страховую помощь.
Экономическую категориюстрахования характеризуют следующие признаки:
1. При страховании возникаютденежные перераспределительные отношения, обусловленные наличием страховогориска как вероятности и возможности наступления страхового случая, способногонанести материальный или иной ущерб. Этим признаком страхование связано скатегорией страховой защиты общественного производства.
2. Для страхования характернызамкнутые перераспределительные отношения между его участниками, связанные ссолидарной раскладкой суммы ущерба в одном или нескольких субъектах на всесубъекты, вовлеченные в страхование. Подобная замкнутая раскладка ущербаоснована на вероятности того, что число пострадавших субъектов, как правило,меньше числа участников страхования, особенно если число участников достаточновелико.
3. Для организации замкнутойраскладки ущерба создается денежный страховой фонд целевого назначения,формируемый за счет фиксированных взносов участников страхования. Посколькусредства этого фонда используются лишь среди участников его создания, размерстрахового взноса представляет собой долю каждого из них в раскладке ущерба.Поэтому, чем шире круг участников страхования, тем меньше размер страховоговзноса и тем доступнее и эффективнее становится страхование. Если в страхованииучаствуют миллионы страхователей и застрахованы сотни миллионов объектов, топоявляется возможность за счет минимальных взносов возмещать максимальныйущерб.
Признаком замкнутой раскладкиущерба категория страхования отличается от других финансовых категорий.Например, доходы государственного бюджета формируются за счет платежейпредприятий и граждан, но использование мобилизованных денежных средствраспространяется не только на плательщиков взносов.
4. Страхование предусматриваетперераспределение ущерба как между разными территориальными единицами, так и вовремени. При этом для эффективного территориального перераспределениястрахового фонда в течение года между застрахованными хозяйствами требуетсядостаточно большая территория и значительное число подлежащих страхованиюобъектов. Только при соблюдении этого условия возможна раскладка ущерба отстихийных бедствий, охватывающих большие территории.
5. Характерной чертой страхованияявляется возвратность мобилизованных в страховой фонд платежей. Страховыеплатежи определяются на основе страховых тарифов, состоящих из двух частей — а)нетто-платежей, предназначенных для возмещения вероятного ущерба, и б)накладных расходов на содержание страховой организации, проводящей страхование.
Размер нетто-платежейустанавливается на основе вероятного ущерба за расчетный период (обычно 5 или10 лет) в масштабе определенной территории (области, края, республики). Поэтомувся сумма нетто-платежей возвращается в форме возмещения ущерба в течениепринятого в расчет временного периода в том же территориальном масштабе.
Страхование выполняет четырефункции: рисковую, предупредительную, сберегательную, контрольную.
1. Содержание рисковой функциистрахования выражается в возмещении риска. В рамках действий этой функциипроисходит перераспределение денежных ресурсов между участниками страхования всвязи с последствиями случайных страховых событий. Рисковая функция страхованияявляется главной, так как страховой риск как вероятность ущерба непосредственносвязан с основным назначением страхования по возмещению материального ущербапострадавших.
2. Назначением предупредительнойфункции страхования является финансирование за счет средств страхового фондамероприятий по уменьшению страхового риска. В страховании жизни категориястрахования в наибольшей мере сближается с категорией кредита при накоплении подоговорам страхования на дожитие обусловленных страховых сумм.
3. Содержание сберегательнойфункции страхования заключается в том, что при помощи страхования сберегаются денежныесуммы на дожитие. Это сбережение вызвано потребностью в страховой защитедостигнутого семейного достатка.
4. Содержание контрольной функциистрахования выражается в контроле за строго целевым формированием ииспользованием средств страхового фонда.
25.. ФИНАНСЫПРЕДПРИЯТИЙ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ
Предприятие — этосамостоятельный хозяйствующий субъ­ект, обладающий правами юридического лица,производящий про­дукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийсяразличными видами экономической деятельности, целью которой являетсяобеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращениекапитала.
Финансы предприятий — это финансовые или денежные от­ношения,возникающие в процессе формирования основного и обо­ротного капитала, фондовденежных средств предприятия и их использования.
Финансовые отношения предприятий в зависимости отэкономического содержания можно сгруппировать по следующим направлениям:
— Возникающие между учредителями в момент созданияпредприятия по поводу формирования уставного (складочного, акционерного)капитала, который является первоначальным источником формированияпроизводственных фондов, приобретения немате­риальных активов.
— Между предприятиями и организациями, связанные спроиз­водством и реализацией продукции, возникновением вновь соз­даннойстоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателемсырья, материалов, готовой продук­ции, отношения со строительными организациямив период инве­стиционной деятельности, с транспортными организациями приперевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранны­ми фирмами и т.п.
— Между предприятиями и его подразделениями: филиаламицехами, отделами, бригадами в процессе финансирования расходов, распределения иперераспределения прибыли, оборотные средств.
— Между предприятием и работниками предприятия прираспределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигацийпредприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взысканииштрафов и компенсаций за при чиненный материальный ущерб, удержании налогов сфизических лиц.
Наиболее полно сущность финансов проявляется в ихфункциях.
Большинство экономистов признают, что финансы предпри­ятийвыполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Обе функциитесно взаимодействуют между со­бой. С помощью распределительной функциипроисходят фор­мирование первоначального капитала, образующегося за счетвкладов учредителей, распределение валового внутреннего про­дукта в.стоимостном выражении, определение основных стои­мостных пропорций в процессераспределения доходов и финан­совых ресурсов, обеспечивается оптимальноесочетание интере­сов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организа­цийи государства в целом.
Объективной основой контрольной функции являются стои­мостнойучет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказаниеуслуг, формирование доходов и де­нежных фондов предприятия и их использование.В основе фи­нансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источникамифинансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция) и темсамым связывающие воеди­но все фазы воспроизводственного процесса:производство, об­мен и потребление. Однако размер получаемых предприятием,доходов и эффективное и рациональное ведение хозяйства опре­деляют возможностиего дальнейшего развития. И наоборот, на­рушение бесперебойного кругооборотасредств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ,ока­зание услуг снижают доходы предприятия и соответственно возможности егодальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этомслучае контрольная функция финансов сигнализирует о недостаточном воздействиирас­пределительных отношений на эффективность производства, о недостатках вуправлении финансовыми ресурсами, организации производства. Игнорирование такихсигналов может привести к банкротству предприятия.
Реализация контрольной функции осуществляется с помощьюфинансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимыхмер для повышения эффективности рас­пределительных отношений.
26. Принципы организации финансов
Организация финансов предприятия строится наопределенных принципах: хозяйственная самостоятельность, самофинансирова­ние,материальная ответственность, заинтересованность в резуль­татах деятельности,формирование финансовых резервов.
Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает,что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формыхозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложенийденежных средств с целью извлечения прибыли.
Однако о полной хозяйственной самостоятельностиговорить нельзя. Государство регламенти­рует отдельные стороны деятельностипредприятий. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий сбюджетами разных уровней, внебюджетными фондами, государство определяетамортизационную политику.
Принцип самофинансирования означает полную окупаемостьзатрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитиепроизводства за счет собственных денежных средств и при необходимостибанковских и коммерческих кредитов. Реали­зация этого принципа — одно изосновных условий предпринима­тельской деятельности, обеспечивающееконкурентоспособность предприятия.
Принцип материальной ответственности означает наличиеопределенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственнойдеятельности. Предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качествопродукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возвраткраткосрочных и долгосроч­ных ссуд, погашение векселей, нарушение налоговогозаконодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы.
Принцип заинтересованности в результатах деятельностиобусловлен основной целью предпринимательской деятельности — извлечениемприбыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равнойстепени присуща работникам пред­приятия, самому предприятию и государству вцелом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна бытьобеспечена достойной оплатой труда, за счет фонда оплаты труда и прибыли,направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы загод, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующихвыплат, а также выплат работникам предприятия процентов по облигациям идивидендов по акциям. Для предприятия данный принцип может быть реализован спроведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдениемэкономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фондпотребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельнойдеятельностью предприятий.
Принцип обеспеченности финансовых резервов обусловленнеоб­ходимостью формирования финансовых резервов, обеспечиваю­щихпредпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском из-за возможныхколебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатсянепосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения,реализует разработанные программы с риском не возврата вложен­ных денежныхсредств.
39. ФИН. РЫНОК И ЕГОСТРУКТУРА, МЕСТО ФИН. РЫНКА В ОБЩЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТРУКТУРЕ ГОСУДАРСТВА.
Финансовый рынок является однойиз функциональных частей рыночной экономики и представляет собой подсистемуглобального рынка — национальной экономики. Национальную экономику можнопредставить как рынок, состоящий из следующих субрынков: рынок труда, товарныйрынок (или рынок товаров) и финансовый рынок (или рынок капиталов) — все тесновзаимодействуют между собой и дополняют друг друга в процессе функционированиянациональной экономики. Основная функция финансового рынка — формирование,перераспределение и применение капитала как одного из факторов общественногопроизводства. Финансовый рынок тесно взаимодействует с рынками товаров и труда,в результате чего все факторы общественного производства приходят всоприкосновение. Гармоничное развитие экономики предполагает структурноесоответствие различных субрынков друг другу. В переходный период в Россииестественным образом оформилось отставание развития финансового рынка отразвития товарного рынка. Сегодня уже можно заметить более интенсивное развитиефинансового рынка, что выражается в увеличении численности занятых, количестваинститутов, оперирующих на финансовом рынке (стали появляться инвестиционныебанки), объемов предоставляемых услуг. Все это, в конечном счете, означает ростдоли данного сектора в валовом национальном продукте.
Финансовый рынок делится нафондовый рынок, в основе которого лежит рынок ценных бумаг, и денежный рынок,иногда также называемый рынком банковских ссуд или рынком ссудных капиталов.Критерием разделения финансового рынка выступает цель привлечения капиталапосредством обращения к институтам фондового или денежного рынка. Если капиталпривлекается для целей расширения производств, обновления основного капитала,используется, как правило, фондовый рынок. Если же требуется покрытьпотребность в оборотном капитале, обращаются к денежному рынку. Фондовый иденежный рынок также различаются по срокам, на которые привлекается капитал. Нафондовом рынке эмитенты и заемщики привлекают капитал, как правило, на срок неболее 1 года, т.е. фондовый рынок является сферой среднесрочных и долгосрочныхинвестиций. На денежном рынке капитал привлекается на срок менее года, и,следовательно, денежный рынок является сферой краткосрочных инвестиций.
Финансовыми рынками называютрынки, где происходят купля-продажа, обмен и другие операции с финансовымиактивами, которыми могут быть деньги, иностранная валюта, ценные бумаги и т.д.Таким образом, валютные, фондовые, кредитные, вексельные и деривативные рынкиможно рассматривать как составляющие финансовых рынков. Эти рынки тесносвязаны, и отсутствие или ослабление одного из них немедленно сказывается навсех других. Длительное, после кризиса 1998 года практическое прекращениеработы рынков деривативов в России негативно сказывается на валютном и,особенно, фондовом рынках.
Важнейшей тенденцией современногоэтапа развития финансовых рынков является резкое увеличение и безусловноедоминирование на них спекулятивных операций, на долю которых приходится более95% всех финансовых сделок. Если учесть, что на $1, работающий в реальномсекторе, приходится $60, обращающихся на финансовых рынках, то становится ясно,как велик удельный вес спекулятивных операций в мировой экономике в целом.Международные финансовые организации и национальные государства не могутпротивостоять нестабильности, вызываемой неконтролируемыми перемещениямиспекулятивного капитала. Например, финансовые ресурсы МВФ оцениваются сейчас в$350 млрд., а средства только хеджфондов, осуществляющих, в частности, валютныеспекуляции, — в $500 млрд. Так что? Даже если МВФ вовремя сосредоточит своиресурсы и попытается противостоять международным валютным спекулянтам, егосредств окажется явно недостаточно.
В развитии финансовых рынковзначительную роль играет рынок евровалют. Возникновение этого рынкапредставляет собой одно из самых значительных и интересных явлений мировойэкономики. За последние два десятилетия значительная часть мирового капитала –около $8-10 трлн. – по разным причинам вышла из-под юрисдикции конкретныхгосударств и стала самостоятельной транснациональной силой в форме евровалют.
По объемам среди финансовыхрынков первенствует валютный рынок, объем которого превышает $680 трлн. в год.Это означает, что на каждого жителя Земли приходится $120 тыс. валютных, восновном спекулятивных, операций. В то же время, по данным ООН, 1,2 млрд.человек на планете не имеют и $1 в день, а 2,5 млрд. — $2 в день.
 
3. Важнейшей стадиейобщ-го пр-ва яв-ся воспроизводство. Оно включает 4 стадии: пр-во, обмен,рапр-ие, потр-ие. В воспр-ве, как в едином эк-м процессе участвуют разл-ыеэк-ие ед-цы: 1. хоз. субъекты, 2. гос-во, 3. дом. хоз.
Все эти ед-цы потребляют множ-воресурсов, получают доходы и несут расходы. Осн-ми доходами в дом-х хоз-вах выступают: оплата труда в форме з.п., дивиденды, %… Эти средства расходуютсяна приобретение потреб-х  тов-в и услуг, оплату жилья, отдых, лечение.Рольфинансов в дом. хоз-х значительно возрасла.
Гос-во формирует свои доходы засчёт налогов, выпуска облигаций, акций. Гос-во т. же несёт и расходы: ооронные,административные, суды, мед, соц., услуги.
Т. О. доходы и расходы имеются увсех эк-х субъектов воспроизвод-го процесса т.е все они имеют бюджеты состоянияиз доходной и расходной ч астей. При этом у одних уч-в возникают профициты (дох > расх)   у др-х дефициты. Следов-но создаются объективная необходимостьперераспределения полученных ден-х средств, кот-ые и осущ-ся с помощью фин-в вшироком понимании этого термина.
 5. Фин. пол-ка – совок-тьметод-х принципов, форм организации и методов исп-ия фин-в.
Практически фин-ая пол-ка реа-сяна основе принятия системы гос-х мероприятий разраб-х на опред=й период временипо мобилизации части фин-х рес-в об-ва  в юджет и их эф-му исп-ию для вып-иягос-м своих функ-й.
Фин. пол-ка есть составная частьэк-ой пол-ки напр-ой на обесп-ие эк-го роста, а так. же на усиление значимостигос-ва в междунар-м сообщ-ве. Для осущ-ия и приме-ия в жизнь фин. пол-киприменяется совокупность бюджетно-налоговых и др-х фин-х инструментов иинститутов наделённых соответ-ми закон-ми полномоч-ми по формир-ию и использ-июфин-х ресурсв и регул-ию ден-х потоков.
Сод-ие фин. пол-ки опред-ся вслед-м: соответ-ей теорет-ой базой и разра-ой на её основе концепции пред-ейроль гос-ва в области фин-в. Разраб-ой основ-х направлений и целей в достижениимакроэк-х показ-й обеспеч-х сбалансир-ть доходов и расходов гос-ва на текущийпериод и перспективу. Осущ-ие практич-х мер по реализации этих целей с помощьювсей совокупности фин-х и гос-х инструментов.
Важно, чтобы в фин. пол-кепровод-ая гос-вом, была достигнута стабилизация( соблюдение заплан-х темповинфляции, темпов бюджетного дефицита) У нас профицит бюджета, а гос-во д. план-тьдефицит, ояз-но наличие достаточной денеж-ой массы.
Фин. пол-ка в её широкомпонимании включ-т тамож-ую, кредитно-денеж-ую, бюджетную пол-ку.
Приоритет-ые задачи фин. пол-ки взначительной степени обесп-ся  бюджетной полит-ой с помощью кот-ой реал-сяслед-ие осн-ые функции:фин-ое обеспечение в рез-те вып-ия гос-ом своих функ-ий. поддержание фин-ой стаб-ти в стране. обеспечение фин. целостности федер-го гос-ва. создание условий для социально-эк-го развития.
Ближайшими стратегическими целямияв-ся:обеспечение полного и устойчивого вып-ия  фин-х об-в на всех уровнях власти. устранение дестимулирующих и развитие стим-х Эл-в в бюд-ой пол-ке. существенное снижение издержек. урегулирование кредитной задолжности гос-ва. значительное уменьшение долговой нагрузки на эк-ку. постепенный отказ от практики предоставления гос-х гарантий по иностранным кредитам. оценка эф-ти бюджет-х расходов. обеспечение бездефицитного фед-го бюд-та. мак-ая консолидация внебюд-х фондов в бюджетах всех уровней, а т.же ликвидация целевых юд-х фондов фед-го бюджета.
7. Фин-ое планир-ие и прогноз-ие это процесс принятия решенийориентир-х на будущее. Применительно к гос. фин. план. предполагается, что этадеятельность направлена на достижение сбалансированности и пропорциональностифин. рес-в.
Сбалансированностьозначает оптимальное соот-ие между фин-ми ресурсами наход-ся в распоряжениигос-ва и доходами остающимися у субъектов.
Пропорциональность-эторациональное соот-ие между величинами дохода до уплаты налогов  и после их.Через увеличение  или уменьшение этого соотношения  го-во м. стимулировать илиограничивать их развитие.
14. Межбюджетноерегулирование — это предоставление финансовой помощи одним бюджетом другомув различных формах…Такое регулирование выступает как форма взаимодействиягос-ого, регион-ых и местных бюджетов. Можно выделить несколько форм: дотации,субвенции, бюджетные ссуды, отчисления от регулирующих налогов и доходов,трансферты. Дотации для сбалансирования из ФБ предоставляется бюджетамсубъектов РФ и местным сумма средств, не оговариваемая к-л целевым направл-м,на безвозм-й, безвозвр-й основе для покр-я тек-х расх-в. Субвенции — целевая дотация бюджету для финансирования определенных мероприятий, можетпредоставляться на долевых началах, на безвозм-й, безвозвр-й основе (пред-ся нафинанс-е расх по фед целевым прогр-м, кап расх) .Бюджетные ссуды – этопредоставление средств на возвратной основе под небольшой процент на срок неболее 6 мес в теч фин года(финвнс-е кассовых разрывов). Отчисления отрегулирующих налогов и доходов — наиболее распространенная до последнеговремени форма. Механизм ее реализации заключается в следующем: с налогов,поступающих в вышестоящий бюджет, устанавливается определенный процентотчислений в соответствующий территориальный бюджет, местн б-т. Трансферты — финансовая помощь предоставляется за счет специально создаваемого фондафинансовой поддержки регионов (внутри его — фонд для особо нуждающихся) — в этифонды направляется примерно 15% всех собираемых налогов и сборов, крометаможенных пошлин. Субсидии — на основе долевого финанс-ия целевыхрасх-в. Однако при нарушении правил уплаты налогов и сборов в бюджетпредусмотрены следующие санкции приостановление финансирования из федеральногобюджета программ и мероприятий, осуществляемых на территории региона (в т.ч.трансферты, субвенции);+ могут перед-ся расх из фед б-та в б-ты суб-тов, изб-та в б-ты суб-тов в местн бюджет.
Вопрос 15.   Доходы ирасходы региональных бюджетов: сотав и структура.
Доходы региональных бюджетовформируются за счет местных налогов, неналоговых доходов, поступления извышестоящих бюджетов.
Местные налоги – налог наприбыль, на доход, на имущество, акцизы, надбавки к налогам, закрепленным завышестоящими бюджетами.
Поступления из вышестоящихбюджетов – отчисления от налогов, закрепленных за вышестоящими бюджетами,дотации, субвенции (на цели).
Неналоговые доходы – доходы отпредприятий в муниципальной собственности, арендные доходы, штрафы, пошлины,добровольные взносы.
Расходы региональных бюджетов:текущие затраты (на все расходы) за счет налоговых и неналоговых поступлений,капитальные вложения (для развития – инвестиционные затраты) за счет субвенций,займов.
 
17. БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС:ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ, ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ И ЭТАПЫ ПРОВЕДЕНИЯ.
В соответствии сзаконодательством бюджетный процесс — это регламентированная нормами правадеятельность органов власти и управления по составлению, рассмотрению,утверждению и исполнению бюджета. Составной частью этого процесса являетсябюджетное регулирование, представляющее собой частичное перераспределениефинансовых ресурсов между бюджетами разных уровней.
Бюджетный процесс РФрегулируется Бюджетным кодексом, решениями государственных правительственныхорганов власти субъектов Федерации, Правилами о порядке составлении исполнениябюджета, издаваемыми Министерством финансов РФ на основе бюджетного законодательства.
Бюджетный процесс включаетчетыре этапа бюджетной деятельности:
1) разработка проекта бюджета;
2) рассмотрение и утверждениебюджета;
3) исполнение бюджета;
4) составление отчета обисполнении бюджета и его утверждение.
Все стадии бюджетного процессавзаимообусловлены и взаимосвязаны и являются прямым отражением экономической иполитической жизни общества.
Продолжительность этаповбюджетного процесса: разработка, рассмотрение и утверждение бюджета — 18 месяцев;исполнение бюджета — 12 месяцев; составление отчета об исполнении бюджета и егоутверждение — до 6 месяцев.
Составной частью бюджетногопроцесса является бюджетное регулирование, т.е. частичное перераспределениефинансовых ресурсов между бюджетами разных уровней.
Составлению проектов бюджетовпредшествуют разработка прогнозов социально — экономического развития РФ,субъектов РФ, муниципальных образований и отраслей экономики, а такжеподготовка сводных финансовых балансов, на основании которых органыисполнительной власти осуществляют разработку проектов бюджетов.
Бюджетное послание Президента РФнаправляется Федеральному Собранию РФ не позднее марта года, предшествующегоочередному финансовому году.
В Бюджетном послании ПрезидентаРФ определяется бюджетная политика РФ на очередной финансовый год.
В целях своевременного икачественного составления проектов бюджетов финансовые органы имеют правополучать необходимые сведения от финансовых органов другого уровня бюджетнойсистемы.
К сведениям, необходимым длясоставление проектов бюджетов, относятся сведения о:
действующем на момент началаразработки проекта бюджета налоговом законодательстве;
нормативах отчислений отсобственных и регулирующих доходов бюджетов других уровней бюджетной системыРФ;
предполагаемых объемахфинансовой помощи, предоставляемой из бюджетов других уровней бюджетной системыРФ;
видах и объемах расходов,передаваемых с одного уровня бюджетной системы РФ на другой;
23. ГОСУД. ИМУНИЦИП. КРЕДИТ. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ГОС. ДОЛГОМ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.
Государственный кредитпредставляет собой совокупность фи­нансовых отношений, где одной из сторонявляется государство, а кредиторами или заемщиками — физические и юридическиели­ца. Существенным отличием государственного кредита от банков­ского являетсято, что средства, взятые взаймы государством, ча­ще всего не имеютпроизводительного использования, т.е. не на­правляются на обеспечение процессарасширенного воспроизвод­ства и создание новой стоимости, а, превращаясь вдополнитель­ные финансовые ресурсы, используются для покрытия всей совокупностигосударственных расходов. Как правило, государство яв­ляется заемщиком средств,- а население, предприятия, банки — кредиторами. Источником погашениягосударственных займов и выплаты процентов по ним выступают бюджетные средства.
 Изменение условий выпущенного в обращениегосударственного займа, в том числе сроков выплаты и размера процентных платежей,срока обращения, не допускается.
Государственный долг может быть подразделен на капиталь­ныйи текущий. Капитальный включает в себя всю совокупность долговых обязательствгосударства на определенную дату; теку­щий состоит из платежей пообязательствам, которые заемщик обязан погасить в отчетном периоде.
Государственный долгподразделяется также на внутренний и внешний. На сегодняшний день болеекорректным является определение внутреннего долга как совокуп­ностиобязательств федерального правительства перед резидента­ми, а внешнего долга —как совокупности обязательств федерально­го правительства перед нерезидентами.
В объемгосударственного внутреннего долга Российской Федерации включаются:
основнаяноминальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации;
объемосновного долга по кредитам, полученным Российской Федерацией;
объем основногодолга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, полученным РоссийскойФедерацией от бюджетов других уровней;
объемобязательств по государственным гарантиям, предоставленным РоссийскойФедерацией.
 В объемгосударственного внешнего долга Российской Федерации включаются:
объемобязательств по государственным гарантиям, предоставленным РоссийскойФедерацией;
объемосновного долга по полученным Российской Федерацией кредитам правительствиностранных государств, кредитных организаций, фирм и международных финансовыхорганизаций.
фактическим воплощением механизмагосударственного кре­дита, приводящим к образованию государственного долга,явля­ются государственные займы. Наиболее распространенной фор­мойгосударственных займов являются облигации.
Государственная облигация (ценнаябумага, удостоверяющая долговое обязательство государства) дает ее держателюправо по­лучить при погашении в определенный срок основную сумму дол­га ипроценты. Номинальная цена государственной облигации ус­танавливается эмитентом– т.е., государством; она выража­ет сумму, которую эмитент получил во временноепользование. Именно эта сумма подлежит возврату с начисленными на нее про­центамив оговоренный срок. Реальная доходность облигаций для инвесторов можетотклоняться от номинального процента, по­скольку сделки с облигациямизаключаются по курсовой цене, складывающейся на основе рыночной конъюнктуры.Под курсом облигации в мировой практике понимается ее цена на рынке, сло­жившаясяна основе спроса и предложения.
Муниципальныйдолг
1. Муниципальныйдолг — совокупность долговых обязательств муниципального образования.
2.Муниципальный долг полностью и без условий обеспечивается всем муниципальнымимуществом, составляющим муниципальную казну.
3. Долговыеобязательства муниципального образования могут существовать в форме:
кредитныхсоглашений и договоров;
займов,осуществляемых путем выпуска муниципальных ценных бумаг;
договоров исоглашений о получении муниципальным образованием бюджетных ссуд и бюджетныхкредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;
договоров опредоставлении муниципальных гарантий.
4. В объеммуниципального долга включаются:
основнаяноминальная сумма долга по муниципальным ценным бумагам;
объемосновного долга по кредитам, полученным муниципальным образованием;
объемосновного долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, полученныммуниципальным образованием от бюджетов других уровней;
объемобязательств по муниципальным гарантиям, предоставленным муниципальнымобразованием.
5. Органыместного самоуправления используют все полномочия по формированию доходовместного бюджета для погашения своих долговых обязательств и обслуживаниядолга.
6. Долговыеобязательства муниципального образования погашаются в сроки, которыеопределяются условиями заимствований и не могут превышать 10 лет.
Управление государственнымдолгом Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации.
 Управление муниципальнымдолгом осуществляется уполномоченным органом местного самоуправления.
Управление государственным долгомпредставляет собой комплекс мер, предпринимаемых государством в лице егоуполномоченных органов по определению мест и условий размещения и по­гашениягосударственных займов, а также обеспечению гармони­зации интересов заемщика,инвесторов и кредиторов.
Целью управления государственнымдолгом является оптимиза­ция затрат, связанных с финансированием дефицита государст­венногобюджета.
В управлении государственнымдолгом страны можно выде­лить следующие основные принципы:
• безусловности — обеспечениережима безусловного выполне­ния государством всех обязательств перединвесторами и кредиторами, которые государство, как заемщик, приняло на себяпри заключении договора заимствования средств;
• единства — учет в процессеуправления государственным долгом всех видов обязательств, эмитированных каксувере­ном, так и субъектами РФ;
• снижения рисков — размещение ипогашение займов таким образом, чтобы максимально снизить влияние колебанийконъюнктуры мирового рынка капиталов и спекулятивных тенденций рынка ценныхбумаг на рынок государственных обязательств;
• оптимальности структуры —поддержание оптимальной структуры долговых обязательств по срокам обращения ипо­гашения;
• сохранения финансовойнезависимости — поддержание опти­мальной структуры долговых обязательствгосударства между инвесторами-резидентами и инвесторами-нерезидентами;
• прозрачности — соблюдение открытостипри выпуске зай­мов, обеспечение доступа международных рейтинговых агентств кдостоверной информации об экономическом по­ложении в стране для поддержаниявысокой кредитной репу­тации и рейтинга страны-заемщика.
Одним из широко распространенныхметодов управления госу­дарственным долгом является рефинансированиегосударственного долга, то есть погашение основной задолженности и процентов засчет средств, полученных от размещения новых займов.
 
16. ГОС. ВНЕБЮДЖ. ФОНДЫ. ОСОБ-ТИ ФОРМИР. ИХ ДОХОДОВ В СВЯЗИ С ВВЕДЕНИЕМ ЕДИНОГОСОЦИАЛЬНОГО НАЛОГА.
Главнымисточником социальных фондов является единый социальный налог (с 1 января 2001г.).
Внебюджетныесредства — это финансовые ресурсы государства, имеющие целевое назначение и невключаемые в бюджет.
Внебюджетныесредства находятся в распоряжении органов государственной властисоответствующего уровня и концентрируются в специальных фондах, предназначенныхдля финансирования определенных мероприятий. Таким образом, внебюджетные фонды- это способ организации государственных финансовых ресурсов.
Необходимостьсоздания внебюджетных фондов состоит в следующем: в рамках бюджета практическиотсутствует закрепленность доходов за конкретными видами расходов, существуетвозможность перелива средств по статьям расходов, сокращения финансирования поважным статьям расходов, в частности, социальным. Выходом из такой ситуацииявляется формирование финансовых ресурсов за пределами бюджета и использованиеих для финансирования отдельных общественных потребностей на основе оперативнойсамостоятельности.
Внебюджетныефонды создаются федеральным и региональными органами государственной власти иорганами местного самоуправления для аккумуляции в них денежных средств,поступающих как в обязательном порядке, так и на добровольной основе.Расходование средств этих фондов осуществляется по строго целевому назначению.По признаку целевой направленности расходования средств их можно объединить втри группы. Первая включает внебюджетные фонды социального страхования, имеющиеобщегосударственное значение. Вторая группа охватывает внебюджетные фондымежотраслевого и отраслевого назначения. В третью входят различные внебюджетныефонды территориального назначения.
Внебюджетныефонды  принято делить на экономические и социальные. Экономические: Федеральныйдорожный фонд, Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы РФ, Фондфинансового регулирования, Фонд поддержки предпринимательства и др. Социальные:Пенсионный Фонд РФ, Государственный фонд занятости населения РФ, Фондобязательного медицинского страхования, Фонд социального страхования и др.
ПенсионныйФонд (ПФ) создан в целях государственного управления финансами пенсионногообеспечения в РФ и является самостоятельным финансово-кредитными учреждением…Средства ПФР используются на выплату: пенсий: по возрасту; по инвалидности; припотере кормильца; за выслугу лет; пенсий военнослужащим; пособий: на детей ввозрасте от 1,5 до 6 лет; одиноким матерям, пострадавшим на Чернобыльской АЭС;материальной помощи престарелым и инвалидам.
Фонд социальногострахования (ФСС) создан в целях обеспечения государственных гарантий в системесоциального страхования и повышения контроля за правильным и эффективнымрасходованием средств социального страхования. Средства фонда направляются на:выплату пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, прирождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста 1.5 лет, напогребение; санаторно-курортное лечение и оздоровление работников и членов ихсемей, а также на другие цели государственного социального страхования,предусмотренные
Фондобязательного медицинского страхования (ФОМС) предназначен для аккумулированияфинансовых средств и обеспечения стабильности государственной системыобязательного медицинского страхования. Для реализации государственной политикив области обязательного медицинского страхования созданы Федеральный итерриториальный фонды обязательного медицинского страхования.
Региональные иместные органы государственной власти обладают полной самостоятельностью врешении вопросов формирования внебюджетных фондов за счет местных источников. Вчастности, это могут быть:
— фондыразвития территорий;
— фондыприродоохранных мероприятий;
— фондысоциальной поддержки населения;
— валютныефонды и др.
Общиминаправлениями использования средств внебюджетных фондов являются следующие:
— расходы,обусловленные назначением фондов;
— расходы научредительскую деятельность;
— инвестиции.
По основнымнаправлениям своей деятельности фонды освобождаются от уплаты налогов,государственных и таможенных пошлин.
35..ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ: СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ, ВИДЫ И МЕТОДЫ.
Назначениефинансового плана предприятия, с одной стороны — прогноз среднесрочнойфинансовой перспективы, а с другой — определение текущих доходов и расходов предприятия.  Финансовый  план  составляется предприятием на год сраспределением по кварталам. В нем находят отражение доходы и расходы постатьям и пропорции в распределении средств. Следует отметить, что в рамкахгодового и квартального финансовых планов не проявляется влияние внутримесячныхотклонений  от  планов  деятельности предприятия,  оказывающих  влияние  на финансовое состояние предприятия в течении месяца,  что чаще случается втечении первой половины месяца,  когда предприятия обычно испытывают сбои всвязи с недопоступлением в течение договорных сроков материально-техническихресурсов.
Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном икачественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективногодостижения.
Эти целиразрабатываются в виде «дерева целей» и отражают желаемое будущее, выраженноестоимостными или количественными показателями, ключевыми для данного уровняуправления.
Основнымизадачами финансового планирования на предприятии являются: обеспечениенеобходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной ифинансовой деятельности; определение путей эффективного вложения капитала,оценка степени рационального его использования; выявление внутрихозяйственныхрезервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;установление рациональных финансовых отношения с бюджетом, банками иконтрагентами; соблюдение интересов акционеров и других инвесторов; контроль зафинансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
В практикефинансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа,нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, многовариантности,экономико-математического моделирования.
Методэкономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденциив движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервыпредприятия.
Сущностьнормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норми технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующегосубъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являютсяставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют инормативы хозяйствующего субъекта, разрабатываемые непосредственно напредприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственнойдеятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей поэффективному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат,такие, как стандарт-кост и маржинал-костинг, основаны на использовании внутрихозяйственныхнорм.
Использованиеметода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовыхсредствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основнымстатьям баланса на определенную дату в перспективе. Причем большое вниманиедолжно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальнойэксплуатации предприятия.
Метод денежныхпотоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служитинструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимыхфинансовых ресурсов. Теория прогноза денежных, потоков основывается наожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всехиздержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем методбалансовой сметы.
Методмноговариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантовплановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критериивыбора могут задаваться различные.
Так, например,в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляцияи слабость национальной валюты, а в другом — рост процентных ставок и, какследствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен напродукцию.
Методыэкономико-математического моделирования позволяют количественно выразитьтесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, ихопределяющими.
Виды фин.плана:
— перспективный фин. план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпырасширенного воспроизводства. Данный план обычно явл. Коммерческой тайнойпредприятия.
— текущее фин.планирование включ. в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образованияи расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда; фонда накопления;резервные и др. фонды.
— оперативноефинансовое планирование заключ. В составлении и использовании платежногокалендаря, отражающего оперативный денежный оборот предприятия.
27.ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМХОЗЯЙСТВОВАНИЯ.
Финансыобществ с ограниченной и дополнительной ответственностью
Обществом сограниченной ответственностью (ООО) является хозяйственное общество,учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен надоли, что зафиксировано в учредительных документах. Участники общества неотвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностьюобщества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники общества, неполностью внесшие вклады в уставный капитал общества, несут солидарнуюответственность по его обязательствам в пределах стоимости не оплаченной имичасти вклада. Все эти и другие особенности финансов обществ с ограниченнойответственностью определены Гражданским кодексом Российской Федерации,Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ, другими законодательными и нормативными актами.
Всобственности ООО находится обособленное имущество, учитываемое на егосамостоятельном балансе, от сво¬его имени оно приобретает и осуществляетимущественные и личные неимущественные права, несет обязанности, являетсяистцом и ответчиком в суде, несет ответственность по своим обязательствам всемпринадлежащим ему имуществом. При этом 000 не отвечает по обязательствам своихучастников. В случае несостоятельности общества по вине его участников или повине других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указанияили имеют возможность определять его действия, на таких участников или другихлиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложенасубсидиарная ответственность по его обязательствам.
Финансыакционерных обществ
Акционерныеобщества объединяют широкий круг юридических и физических лиц — акционеров.Соблюдение прав акционеров — одно из условий финансовой деятельностиакционерных обществ. Имущество акционерного общества формируется за счетполученных доходов, продажи акций в форме открытой либо закрытой подписки ииных источников.
Акционерноеобщество (АО) — это коммерческая организация, уставный капитал которой разделенна определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участниковпо отношению к обществу.
Акционеры неотвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с егодеятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционеры, неполностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствамобщества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.
АО несетответственность по финансовым и другим обязательствам всем принадлежащим емуимуществом. Оно не отвечает по обязательствам своих акционеров. Если несостоятельностьАО вызвана действиями или бездействием его акционеров или других лиц, которыеимеют право давать обязательные указания, то на указанных акционеров или другихлиц в случае недостаточности имущества АО может быть возложена субсидиарнаяответственность по его обязательствам.
Банкротство АОсчитается вызванным действиями либо бездействием его акционеров или других лиц,которые имеют право давать обязательные указания либо имеют возможностьопределять его действия иным образом, только в случае, если они использовалиуказанные право и возможность в целях совершения обществом действия, заведомозная, что вследствие этого наступит несостоятельность АО.
АО имеет своефирменное наименование, которое содержит указание на егоорганизационно-правовую форму и тип: закрытое или открытое. АО может иметьполное и сокращенное наименования на русском языке, иностранных языках и языкахнародов РФ.
Особенностифинансов малых предприятий
Масштабы,цели, формы и виды деятельности предприятий оказывают существенное влияние навыбор источников финансирования и их структуру, показатели рентабельности,финансовые взаимоотношения с контрагентами и т. п. Развитию малого бизнесаспособствовал процесс приватизации. Малые предприятия традиционно ориентированына текущую прибыль, способны быстро реагировать на спрос и предложение,оперативно удовлетворять потребности в товарах, работах и услугах. Они формируютсвоеобразную инфраструктуру рынка, создают конкурентную среду. Существуетгруппа отраслей, где малый бизнес может быть преобладающей формой организациитруда, — прежде всего это обслуживание населения.
Дляпредпринимательства в незначительных масштабах не нужны большие накопления нетолько потому, что не требуются дорогостоящие производственные фонды, но ииз-за относительно высокой оборачиваемости капитала. Но в период становлениямалых предприятий им, как правило, необходима государственная поддержка. Она обусловленаво многом тем, что малые предприятия ориентированы в основном на массовогопотребителя в социально-ориентированных сферах.
Малыепредприятия не способны самостоятельно выступать инициаторами наукоемких,фондоемких, энергоемких, ресурсоемких и трудоемких производств, поэтому ихзначение в экономике нельзя переоценивать. Они могут эффективно обслуживатькрупные производства на условиях подряда.
В соответствиис действующим законодательством к малым предприятиям относятся коммерческие организации,в уставном капитале которых доля участия РФ, субъектов Федерации, общественныхи религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов не превышает25%, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимсясубъектами малого предпринимательства, не превышает 25% и в которых средняячисленность работников за отчетный период не превышает следующих предельныхуровней: в промышленности, строительстве и на транспорте — 100 человек; всельском хозяйстве и научно-технической сфере — 60 человек; в оптовой торговле— 50 человек; в розничной торговле и бытовом обслуживании населения — 30человек; в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности —50 человек.
К субъектаммалого предпринимательства относятся также физические лица, занимающиеся предпринимательскойдеятельностью без образования юридического лица.
Малыепредприятия, осуществляющие несколько видов деятельности, так называемыемногопрофильные, принадлежат к таковым по критериям того вида деятельности,доля которого является наибольшей в годовом объеме оборота или годовом объемеприбыли.
Субъект малогопредпринимательства получает соответствующий статус с момента егогосударственной регистрации в органах исполнительной власти. Данное положение относитсяи к малым предприятиям — учредителям других малых предприятий, и к вновьсоздаваемым малым предприятиям.
19. Общиеположения составления, рассмотрения и утверждения бюджетов
Несмотря нато, что каждый субъект Российской Федерации и органы местного самоуправленияформируют и исполняют свои бюджеты самостоятельно, это не исключает наличияпроцессуальных юридических норм, устанавливающих общие положения порядкасоставления, рассмотрения и утверждения бюджетов независимо от их уровневогоположения. Эти общие положения закреплены в бюджетном законодательствеРоссийской Федерации и состоят в следующем.
1. Составлениебюджетов производится в соответствии с прогнозом и программамисоциально-экономического развития территорий. Это означает, что до составленияпроектов бюджетов разрабатываются планы, прогнозы развитиянационально-государственных и административно-территориальных образований исоответствующие целевые программы. На основе этих разработок исполнительныеорганы власти вносят предложения в представительные органы власти.
2.Правительство Российской Федерации организует работу по доведению до органовпредставительной и исполнительной властей субъектов Российской Федерациивключая города Москву и Санкт-Петербург не позднее чем за семь месяцев до началафинансового года инструктивного письма об особенностях составления расчетов кпроектам бюджетов на предстоящий финансовый год, в том числе о централизованноустановленных социальных и финансовых нормах и нормативах (минимальных).
3. В основесоставления проектов бюджетов национально-государственных иадминистративно-территориальных образований лежат:
— процентыотчислений от регулирующих доходов и принятые в их расчет суммы контингентовэтих доходов;
— показателидотаций и субвенций, намечаемые к предоставлению из соответствующеговышестоящего бюджета, и их целевое назначение;
— перечень ификсированные доли (в процентах) доходов, закрепленных за бюджетамисоответствующих национально-территориальных образований, обеспечивающих неменее 70% уровня доходной части их минимальных бюджетов;
— переченьрасходов, передаваемых из вышестоящего бюджета.
4. Органыисполнительной власти тщательно анализируют показатели, доведенные до нихвышестоящими органами. При этом они могут вносить свои предложения по изменениюи уточнению этих показателей.
5. Наосновании разработанных планов и прогнозов развития территорий и целевыхпрограмм органы исполнительной власти вносят в соответствующие органыпредставительной власти предложения о постатейном санкционировании бюджетныхрасходов. Одновременно представляются расчеты по определению доходов бюджетов.
Рассмотрениепредложений в соответствующем органе представительной власти обязательновключает в себя их всестороннее изучение в его комиссиях и комитетах на предметцелесообразности, необходимости, актуальности расходов, а также финансовой иматериальной возможности их осуществления.
Решенияорганов представительной власти о санкционировании бюджетных расходов являютсяоснованием для выделения бюджетных ассигнований.
6. Утверждениебюджетов осуществляется постатейно. Ассигнования на финансирование деятельностиорганов представительной власти, аппарата исполнительной власти и судебнойвласти включаются в бюджеты соответствующего уровня в качестве самостоятельныхстатей расходов.
7.Практическую работу по составлению проектов бюджетов осуществляютсоответствующие финансовые органы.
8. Принятыебюджеты оформляются на уровне Российской Федерации и ее субъектов — законами;на уровне местного самоуправления — решениями соответствующих органов.
Законы ирешения о соответствующих бюджетах подлежат опубликованию.
9.Одновременно с составлением, рассмотрением и утверждением бюджетовнационально-государственных и административно-территориальных образованийсоставляются и анализируются консолидированные бюджеты соответствующихтерриторий.
20..Контроль за исполнением бюджетов. Отчет об исполнении бюджетов
Исполнениебюджетов любого уровня находится под постоянным контролем органов власти.Порядок и организационные формы осуществления контроля за исполнением бюджетаопределяются соответствующими органами представительной власти в положении обюджетном процессе на территории данного национально-государственного илиадминистративно-территориального образования. Органы исполнительной власти осуществляютконтроль за использованием предприятиями, учреждениями и иными организациямивыделенных им бюджетных ассигнований.
Бюджетноезаконодательство России запрещает вмешательство вышестоящих органов в бюджетнуюдеятельность нижестоящих территорий. Вместе с тем в определенных случаях закондопускает возможность осуществления контроля со стороны вышестоящих органов заисполнением нижестоящих бюджетов.
Контрольныеполномочия органов исполнительной власти неразрывно связаны с их функцией поисполнению бюджета, т.е. они контролируют бюджет, исполняя его.
Иноесодержание имеет контроль за исполнением бюджета со стороны органовпредставительной власти. Эти органы не осуществляют исполнения бюджета, онилишь контролируют его исполнение. Поэтому функция контроля за исполнениембюджета законодательно закреплена именно за органами представительной власти.
Полномочияорганов представительной власти по контролю за исполнением бюджета можноподразделить на две группы: во-первых, это полномочия по организации контроля,а во-вторых — собственно контрольные полномочия.
В целяхповышения эффективности контроля за исполнением бюджета органы представительнойвласти могут образовывать в своей структуре специальные органы, осуществляющиеэту контрольную функцию
Так, ст. 101Конституции РФ предусматривает образование Советом Федерации и ГосударственнойДумой Счетной палаты, предназначенной для осуществления контроля за исполнениемфедерального бюджета.
В концефинансового (бюджетного) года после заключения бюджета начинается работа посоставлению отчета об исполнении бюджета.
Составление,рассмотрение и утверждение отчета об исполнении бюджета осуществляются всоответствии с установленным порядком, который регламентируется бюджетнымзаконодательством Российской Федерации, а также законодательством субъектов РФи решениями органов местного самоуправления.
Организациясоставления отчета об исполнении бюджета возлагается на соответствующееПравительство либо администрацию территории. Непосредственно составлениемотчетов об исполнении бюджетов занимаются, финансовые органы.
Законодательствомпредусмотрено, что отчеты об исполнении бюджетов должны составляться по всемосновным показателям доходов и расходов соответствующих бюджетов с необходимыманализом их исполнения, в том числе по обеспечению уровня закрепленных доходов.
Составленныйфинансовыми органами проект отчета об исполнении бюджета передаетсясоответствующим органам исполнительной власти для их рассмотрения ипредставления в органы представительной власти.
 
Исполнениебюджета
Это работа пообеспечению полного и своевременного поступления  налогов и других платежей,доходов в целом и по каждому источнику, а также финансирование мероприятий впределах  утвержденных по бюджету сумм в течение финансового года.
Эта работавозложена на Минфин РФ, Государственную налоговую службу, Государственныйтаможенный комитет и их подразделения на местах.
Исполнениебюджета осуществляется на основе бюджетной росписи доходов и расходов —основному оперативному плану распределения доходов–расходов по подразделениямбюджетной классификации, в котором проставлены сроки поступления  налогов идругих платежей и расходования бюджетных средств.
Организацияисполнения бюджетов возложена на Федеральное казначейство РФ  (ФК) — структуруМФ, которое осуществляет с единого (главного) счета Федерального  казначействавсе операции со всеми государственными федеральными ресурсами.  Все остальныесчета, открытые казначейством в учреждениях банковской системы служат  длятранзитного перемещения бюджетных  средств на счеты субъектов, финансируемых засчет федерального бюджета.  Казначейство информирует о результатах исполненияФБ министра финансов – ежедневно, а высшие органы государственной власти —ежемесячно.
Главное управление Федерального казначейства МФ РФ:
•             организуетбюджетное и финансовое исполнение ФБ и государственных внебюджетных фондов;
•             доводитдо территориальных органов ФК размеры бюджетных ассигнований;
•             ведетсводный реестр распорядителей средств ФБ;
•             организуетраспределение  в установленных размерах  доходов между  ФБ и бюджетамисубъектов РФ;
•             осуществляютуправление   доходами и расходами ФБ и иными централизованными ресурсами;
•             регулируютфинансовые отношения  между ФБ и государственными внебюджетными  фондами;
•             организуети осуществляет ведение операций по учету государственной казны РФ и другиемероприятия по исполнению ФБ.
На уровнебюджетной единицы прослеживаются следующие этапы процесса исполнения бюджета :
•             доведениеобъема бюджетных ассигнований;
•             доведениегарантированных лимитов финансирования, в пределах которых распорядительбюджетных средств может принимать  на себя финансовые обязательства;
•             объемфактически заключенных соглашений;
•             суммасчетов, предъявленных к оплате;
•             суммафактического перечисления бюджетных средств со счетов.
Правительствоежемесячно предоставляет в ГД   информацию о ходе исполнения  ФБ иежеквартально — отчет.
Составлениемотчета занимается Министерство финансов, Государственная налоговая служба иГосударственный таможенный комитет. Отчет докладывается Федеральному собранию,которое его   утверждает.
Контроль заисполнением ФБ осуществляет Счетная палата.
51..Понятие, принципы и виды банковского кредита
Банковскийкредит как экономическая категория является одной из форм движения ссудногокапитала. При банковском кредитовании возникают экономические (денежные)отношения, в процессе которых временно свободные денежные средства государства,юридических и физических лиц, аккумулированные банками, предоставляютсяхозяйствующим субъектам (а также гражданам) на условиях возвратности.Банковское кредитование создает необходимые условия, при которых имеетсявозможность восполнить недостаток собственных денежных средств юридических ифизических лиц для различных потребностей, требующих дополнительных, вложений.
Общественныеотношения, возникающие при банковском кредитовании, в зависимости от ихспецифики регламентируются нормами различных отраслей российского права,главным образом нормами административного, финансового и гражданского права.
Конституционныеосновы банковского кредита закреплены статьей 71 Конституции РоссийскойФедерации, согласно которой финансовое, кредитное регулирование и федеральныебанки находятся в ведении Российской Федерации.
Банковскоекредитование регулируется законами Российской Федерации, указами Президента РФ,постановлениями Правительства РФ. Большое значение для развития банковскогокредитования в условиях рыночной экономики имеют Закон РСФСР «О Центральномбанке РСФСР (Банке России)» от 2 декабря 1990 г.* и Закон РСФСР «О банках ибанковской деятельности в РСФСР» от 2 декабря 1990 г.^
Банковскоекредитование осуществляется в соответствии с определенными принципами —основными руководящими положениями, закрепленными в нормах права. Основнымипринципами банковского кредитования являются: возвратность, срочность,платность, обеспеченность, целенаправленность.
Принципвозвратности банковского кредита означает, что денежные средства, полученные ввиде ссуды, служат для заемщика лишь временным источником финансовых ресурсов идолжны быть возвращены банку или иной кредитной организации. Из принципавозвратности банковского кредита вытекает принцип срочности: ссуды подлежатвозврату в установленные сроки, нарушение которых влечет за собой применениеопределенных санкций. Осуществление принципа платности банковского кредитованияосновывается на возмездном характере услуг, оказываемых банками припредоставлении кредита. За предоставление банковской ссуды, как правило,взимается определенная плата в виде процента. Принцип обеспеченности банковскогокредита проявляется в том, что банки с целью возврата кредита выдают его подразличные формы обеспечения: под залог товарно-материальных ценностей,недвижимости, под поручительство, под обязательства в других формах, принятых вбанковской практике.
Банковскийкредит выдается на строго определенные цели; использование ссуды не по целевомуназначению нарушает принцип целенаправленности банковского кредита и влечет засобой применение соответствующих санкций.
В зависимостиот срока, на который выдан банковский кредит, и объекта кредитования банковскийкредит подразделяется на два вида — краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочныйкредит выдается на срок менее года при возникновении у хозяйствующего субъектавременной потребности в денежных средствах. Долгосрочный кредит выдается наодин год и более длительное время.
Прикраткосрочною кредите объектами кредитования являются потребности текущейдеятельности хозяйствующего субъекта, определяемые по укрупненным показателям.
«Видыбанковского кредита»
Получениекредита — это заем денег в долг у банка. Существуют следующие виды кредитов.Контокоррентный кредит — кредит по специальному контокоррентному (текущему)счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудногосчетов, он открывается по специальному поручению клиента. На контокоррентномсчете отражаются все операции банка с клиентом.
В формеконтокоррентного кредита может быть предоставлен определенный (оговоренный вкредитном соглашении) лимит нежных средств, который определяется средствамизаемщика, масштабами его деятельности, прочностью связей с банком, основнымихарактеристиками кредитоспособности. Контокоррентный кредит можетпредоставляться с обеспечением или без него (бланковый кредит предоставляетсятолько первоклассным заемщикам).
Раз в кварталили в полугодие банк проводит расчеты, при этом подсчитывается весь приход ивесь расход средств клиента и определяется фактическая сумма кредита поконтокоррентному счету.
Похожаяситуация может иметь место и на текущих счетах клиента банка, она называетсяовердрафт. Овердрафт — это одна из форм краткосрочного банковскогокредитования. Впервые появилась в Англии. Банк предоставляет своему клиентуправо расплачиваться чеками сверх остатка на текущем счете. Подобное правопредоставляется наиболее надежным клиентам. При этом заключается дополнительныйдоговор, в котором фиксируется предельный срок покрытия образовавшегося долга,а также процент отчислений банку за предоставление овердрафта.
В настоящеевремя ситуация овердрафта часто возникает при чековых формах расчетов,использовании кредитных карточек.
Онкольныйкредит (англ. on call — по требованию) представляет собой разновидностьконтокоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальныхценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачиваетсчета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию засчет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности — путемреализации залога. Процентная ставка по онкольному кредиту ниже, чем по обычнымбанковским кредитам.
Кредитованиепод вексель. Вексель (нем. Wechsel — перемена, размен) письменное долговоеобязательство, оформляемое по нормам особого (вексельного) законодательства,выдаваемое заемщиком кредитору. Вексель — универсальный платежный, расчетный икредитный документ, пригодный для оплаты товаров и услуг, предоставлениякраткосрочных кредитов, получения ранее выданных кредитов.           
Простойвексель (соло) — свидетельство, содержащее письменное безусловное обязательствовекселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу,указанному в векселе, через установленный срок или по предъявлении.
 Переводнойвексель (тратта) представляет собой документ, содержащий письменное безусловноеуказание векселедателя лицу, на которое выставлен вексель (плательщику),уплатить определенную сумму денег держателю векселя или лицу, указанному ввекселе, через установленный срок или по требованию. Плательщиком по простомувекселю является векселедатель, по переводному — другое лицо, берущее на себяобязательство оплатить вексель в срок и являющееся вексельным должником.
Выдаваявексель, векселедатель становится обязанным перед векселедержателем. Попереводному векселю обязанным является Плательщик, поэтому переводной вексельпрежде всего предъявляется плательщику для акцепта (лат. acceptus — принятый),т. е. согласия на оплату. Посредством акцепта плательщик принимает на себяобязательство оплатить переводной вексель. Акцепт оформляется надписью навекселе (“Акцептован”, “Обязуюсь заплатить” или другим равнозначным словом илифразой) и подписью плательщика. Так он становится акцептантом — главнымвексельным должником. По простому векселю векселедатель обязан так же, как иакцептант по переводному.
Векселедержательпо истечении установленного срока может предъявить вексель к оплате или, недожидаясь установленного срока, может передать его другому лицу с помощьюспециальной передаточной надписи — индоссамента (лат. indorsum — спина) наобороте векселя или на специально прикрепленном лис¬те — аллонже (фр. allonge —надставка), но уже для оплаты своего долга, или он может вексель продать.Продажа векселя до наступления срока погашения называется учетом векселя; имеетцелью немедленное получение денег.
Платеж повекселю (в пределах всей вексельной суммы или только ее части) может бытьгарантирован третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. Такоевексельное поручительство называется аваль (фр. aval — поручительство повекселю); оформляется гарантийной надписью и подписью авалиста — лица,совершающего аваль. Аваль может быть произведен и посредством выдачиспециального документа. За поручительство авалисты берут плату.
Кредит подзалог векселя. Подобная операция уже упоминалась при рассмотрении характераобеспечения кредита — вексель упоминался как способ обеспечения кредита.
Под залогвекселя банк может предоставить разовый кредит. Размер кредита составляет 60 —90% номинальной суммы векселя. Срок кредита определяется сроком погашениявекселе. При осуществлении подобной операции банк тщательно анализируетвексель: правильность юридического оформления, экономическую надежностьвекселедержателя, а также содержание сделки, лежащей в основе выписки векселя.На векселе банк ставит надпись “Валюта в залог”, “Валюта в обеспечение”, хранитвексель до истечения срока в установленном порядке.
Кредит подзалог векселя может носить постоянный характер. Такой кредит осуществляется поспециальному ссудному счету в пределах лимита кредитования, устанавливаемогоотдельно для каждого клиента. Погашение кредита осуществляется либоперечислением средств с расчетного счета клиента на ссудный, либо за счетплатежей по заложенным векселям. Специальный ссудный счет открывается толькосолидным клиентам, имеющим большое количество надежных векселей, срок погашенияпо которым еще не наступил. Наиболее эффективен во взаимоотношениях банка сторговыми и снабженческо-посредническими предприятиями.  
Дисконтныйкредит. Банки часто и охотно учитывают векселя. Это одна из самых старых итрадиционных банковских операций. Осуществляется через индоссамент(передаточную надпись на векселе). Держатель векселя в момент учета получаетвексельную сумму за вычетом учетного процента, или дисконта. Посколькудержатель векселя получает деньги, не дожидаясь срока погашения, то фактическион получает от банка кредит.
Акцептныйкредит. Банк часто бывает акцептантом, т. е. плательщиком по переводномувекселю. Акцептный кредит, в отличие от дисконтного, не принимает характеракредита, а является лишь гарантией, предоставленной банком. Акцептуя вексель,банк гарантирует осуществление платежа точно в установленные сроки.Векселедатель вносит вексельную сумму в банк до наступления срока платежа повекселю (обычно за 1—2 дня), а также уплачивает комиссию за акцепт (обычно 0,5%от суммы).
Авальныйкредит. Банки и другие кредитные организации часто выступают авалистами(поручителями по векселю). За вы¬дачу вексельного поручительства банк взимаетплату, так называемый надписательный процент. В случае авального кредита, также как и при акцептном кредите, речь идет не о собственно кредите, а лишь огарантиях, предоставляемых банком по выплате вексельной суммы или ее части.
Заметим, чтотри последние формы кредита (особенно акцептный и авальный) носят характеркосвенного кредитования, непосредственно не имеют дела с предоставлениемдополнительных средств во временное пользование заемщику.
Форфетирование(от фр. a forfait — цели¬ком) — покупка банком у производителя (кредитора)коммерческих векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком),срок по которым еще не наступил, исключающая возможность регресса (обращениятребования о взыскании долга) на предыдущих должников. Вексель передается банку(фейтору). Владелец векселя (производитель) получает сразу сумму долга за вычетомучетной ставки форфетирования, которая обычно выше, чем по другим формамкредитования. Величина ставки зависит от категории должника, сроков кредита,валюты (естественно, предпочтение отдается векселям, выписанным в устойчивыхвалютах). При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от именифорфейтора.        
Внешнеоперация форфетирования схожа с операцией учета векселя, но отличается объемомправ и обязанностей форфейтора и покупателя векселя. Форфейтор не имеет праварегресса к продавцу векселя, в то время как владелец векселя имеет правотребовать выплаты по векселю у всех лиц, обозначенных на векселе. 
Чаще всегофорфетирование используется во внешней торговле. Векселя приобретаются накрупные суммы и на длительный срок (от 6 месяцев до 5 лет). Форфетированиеобычно применяется как разовая операция, связанная с куплей-продажей отдельноговекселя.            
               21.             Государственный кредит
Государственныйкредит — это совокупность экономических отношений между государством в лице егоорганов власти и управления с одной стороны,  и юридическими и физическимилицами, с другой, при которых  государство выступает преимущественно в качествезаемщика, а также кредитора и гаранта.
Как финансоваякатегория ГК  выполняет 3 функции: распределительную, регулирующую иконтрольную.
Черезраспределительную функцию расходы государства капитального характера(например,  по строительству высокоскоростной магистрали Москва—СанктПетербург) или на покрытие дефицита бюджета  более равномерно распределяются вовремени. Обслуживание государственного долга идет а счет налогов, прибыли отфункционирования построенного объекта,  размещения новых государственныхзаймов, т.е. рефинансирования государственного долга.
Вступая вкредитные отношения, государство воздействует на состояние денежного обращения,уровень % ставок на рынке денег или капиталов, на производство и занятость.
Размещая займысреди населения, государство снижает платежеспособный спрос; если за счеткредита финансируются капитальные вложения, то уменьшается денежная масса вобращении. Выступая заемщиком на финансовом рынке, государство способствует росту % ставок, уменьшению объемов инвестиций в производство.  За счет займов, размещаемых за рубежом, развивается национальное производство.
22.Классификация государственных займов:
1.           По субъектам  заемных отношений различают:
•             займы,размещаемые центральными органами управления;
•             займы,размещаемы территориальными  органами управления.
2. По местуразмещения:
•             внутренние;
•             внешние.
3.           Повозможности обращения на рынке:
•             рыночные;
•             нерыночные(выпускаются с целью мобилизации средств крупных инвесторов, например,страховых компаний, банков).
4.           Посроку:
•             краткосрочные(до года) (векселя);
•             среднесрочные(от 1 до 5 ) (облигации);
•             долгосрочные(> 5 лет, но не более 30).
5.           Пообеспеченности долговых обязательств:
•             закладные,обеспеченные конкретным залогом (например, зданием администрации);
•             беззакладные,когда обеспечением служит все имущество данного органа управления.
6.           Поспособу выплаты дохода различают :
•             выигрышныеоблигации;
•             процентные;
•             снулевым  купоном (т.е. продажа со скидкой  (дисконтом)).
7.           Взависимости от метода определения дохода:
•             долговыеобязательства с твердым доходом:
•             сплавающим доходом.
8.           Взависимости от обязанности заемщика соблюдать сроки погашения различают:
•             обязательства с правом долгосрочного погашения;
•             безправа долгосрочного погашения.
9.           Взависимости от варианта погашения задолженности различают:
•             погашениеединовременным платежом;
•             частями:
в томчисле     равными долями;
возрастающими;
снижающимисядолями.
46.Ссудный капитал — это совокупность денежных средств, на возвратной основепередаваемых во временное пользование за плату в виде процента.
Спецификассудного капитала состоит в следующем (в отличие от торгового и промышленного):
-владелец(собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на еговременное использование;
-потребительнаястоимость ссудного капитала как товара определяется его способностьюобеспечивать прибыль заемщику;
-передачакапитала от кредитора заемщику и его оплата как правило имеют разрыв вовремени;
-на стадиипередачи ссудный капитал имеет денежную форму.
В отличие отростовщического капитала (основным источником которого выступают собственныеденежные средства кредитора) ссудный капитал формируется за счет:
     -временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лицна добровольной основе передаваемых финансовым посредником в виде депозитныхсчетов для последующей капитализации и извлечения прибыли;
     -средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного иторгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов иосуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты,приобретение основных фондов, выплату дивидендов. Эти средства аккумулируютсяна расчетных счетах юридических лиц и, в отличие от первого источника являютсядля банков бесплатными и не требуют согласия владельцев на использование.
Основнымиучастниками рынка ссудных капиталов являются:
1. Первичныеинвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов;
2.Специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций;
3. Заемщики влице юридических, физических лиц и государства, испытывающих потребность вфинансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования.
Исходя изцелевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можноразделить на 4 сегмента:
1.           Денежныйрынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движениеоборотных средств;
2.           Рыноккапиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающихдвижение прежде всего основных средств;
3.           Фондовыйрынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;
4.           Ипотечныйрынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.
Основныепринципы кредита:
           возвратность;
           срочность(возврат в точно определенный срок);
           платность;
           обеспеченность;
           целевойхарактер;
           дифференцированныйхарактер.
24. Наорганиз-ию фин-сов хоз-х субъектов оказ-ют влияние 2 фактора:
· организационно-правовая форма хозяйствования
· отраслевые технико-экономические особенности.
 - фин-ыеотношения возникают уже на стадии формирования уставного капиталахозяйствующего субъекта, который с эк-ой точки зрения пред. сой. имуществохозяйст-го субъекта на дату его создания.  Организационно- правовая формахозяйствования определяет содержание фин-х отношений в процессе созданияуставного капитала.
-на содержаниефин. отношений и организацию фин. работы хозяйств-х субъектов существенновлияют их отраслевая принадлежность, технико-экономические особенности отраслейнародного хозяйства. Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственныхфондов, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств,источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав иструктуру фин-х средств, формирования фин-х резервов и др-х аналогичных фондов.
38.  РЦБ пред. собой.  систему обеспечивающую условия для обмена фин-ми активами. Содной стороны это система отношений совладения и кредита выраженных черезэмиссию ц.б,  которые имеют собственную стоимость и могут продаваться,покупаться. А с др-й стороны это система элементов опосредствующихвзаимодействия участников операций с данными фин-ми инструментами.
Осн. уч-ки:1.Эмитенты и инвесторы 2. Профес-ые уч-ки.
Эмитентом м.б.гос-во в лице центральной и местной власти, негосуд-ые организации ипредприятия.
Инвесторы-юр-ие и физ-ие лица, кот-ые осущ-т вложения в ц.б.
В составпроф-х уч-в входят организаторы торговли ц.б. Они м. существовать в форме биржиили не биржевой организации. И предоставлять услуги способствующие заключениюсделок. Торговлю м. проводить только её члены.
К проф-м уч-мотносятся т. же рокеры, дилеры, фондовые управляющие, расчётно-клиринговыеорганизации, диппозитарии и регистраторы.
Брокером м…юр-ое или физ-ое  л., действующее на основании договора поручения или комиссииза счёт клиента.
Дилер- юр-оел. совершающее операции купли-продажи цб… от своего имени и за свой счёт наоснове публичного объявления их котировок.
Фондовыйуправляющий совершает операции с ц. б. в интересах клиента от своего имени и завознаграждение в течении опред-го срока.
Врасчётно-клиринговой орган-ии в ходе сверке и корректировки инфляции позаключённым сделкам определ-ся и засчит-ся взаимные обязательства сторон, попоставкам ц. б. и расчётам по ним.
Диппозитарииоказывают услуги по хранению сертификатов ц.б. и переходу прав собственности нац.б.
Регистраторзанимается деятельностью по ведению реестра владельца ц.б., кот-й зак-ся всборе, фиксации, оработки, хранении предоставлении данных о реестре т.е. спискавладельцев ц… на опред-ую дату.
8 Фин.Регулирование соц.-экон. Процессов.
Эта ф-я связ.С вмещательством гос-ва через финансы (гос. Расходы, налоги, гос. Кредит ) впроцесс воспроизводства. В целях регулирования экономики и соц. Отношенийиспользуются также фин-е и бюджетное планирование, гос. Регулирование рынкацен. Бумаг. Однако на сегодняшний день в РФ регулир-я ф-я развита слабо.
47. Коммерческие банки: сущность,виды и роль в экономике РФ
Ответ
                В соответствии сзаконодательством РФ банк — это коммерческое учреждение, созданное дляпривлечения денежных средств от юридических и физических лиц и размещения их отсвоего имени на условиях возвратности, платности срочности, а такжеосуществления иных банковских операций. С одной стороны, банк, как и любоедругое предприятие, создается для удовлетворения интересов собственника банка(акционеров) и общественных интересов (клиентуры). С другой стороны, банк — этопредприятие особого вида, которое организует и осуществляет движение ссудногокапитала, обеспечивая получение прибыли собственникам банка.
                Формированиебанковской системы, соответствующей развитой рыночной экономике, в РФ началосьс 1987 г. и в дальнейшем сопровождалось ростом числа коммерческих банков.
                Коммерческиебанки можно классифицировать по ряду признаков: по характеру собственности(государственные, акционерные, кооперативные, частные, муниципальные исмешанные); по видам операций (универсальные и специализированные); потерриториальному признаку (международные, республиканские, региональные иобслуживающие несколько регионов страны); по отраслевой ориентации(промышленные, сельскохозяйственные, строительные, торговые).
                Основнымифункциями банков являются: мобилизация временно свободных денежных средств ипревращение их в капитал; кредитование предприятий, государства и населения;выпуск кредитных орудий обращения (кредитных денег); осуществление расчетов иплатежей в хозяйстве; эмиссионно учредительская деятельность; консультирование,предоставление экономической и финансовой информации.
                В развитыхстранах благодаря банкам действует механизм распределения и перераспределениякапитала по сферам и отраслям производства, который в значительной степениобеспечивает развитие народного хозяйства в зависимости от объективныхпотребностей производства. Финансируя дополнительные потребности предприятийпромышленности, транспорта, сельского хозяйства в инвестициях, расширениипроизводства, банки имеют возможность воздействовать на создание прогрессивнойвоспроизводственной структуры народного хозяйства.
                В настоящее времядеятельность коммерческих банков РФ по кредитованию предприятий недостаточноэффективно воздействует на структурную и инвестиционную политику. Вдеятельности многих коммерческих банков кредитование занимает не главное место.Необходимость качественного совершенствования кредитования в деятельностикоммерческих банков РФ требует увеличения направления ресурсов наинвестиционные цели, внедрения в банковскую практику новых форм кредитования.
                В периодпреобразования российской экономики регулирование депозитной эмиссии сталоострой проблемой. Нестабильность денежного обращения, инфляция в значительныхразмерах потребовали от Центрального банка РФ проведения политики ограниченияпредложения кредитных ресурсов коммерческим банкам. Ограничителями возможностейкоммерческих банков увеличивать денежную массу являются прежде всего резервныетребования и уровень процентной ставки ЦБ при кредитовании коммерческих банков.Кроме того, ЦБ установил лимиты на рост централизованных кредитов и направляетих в приоритетные отрасли народного хозяйства.
                Тем не менее, внастоящее время в современных условиях продолжается развитие тенденциирасширения функций коммерческих банков, которые для улучшения банковскойликвидности, получения доходов, занятия позиций на рынке развиваютнехарактерные ранее для банков операции и услуги.
 Банковское законодательствоРФ предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками должнапроизводится под различные формы обеспечения кредита. Важнейшими видамикредитного обеспечения, широко используемыми за рубежом и принятым навооружение коммерческими банками РФ, являются: залог, гарантии, поручительства,страхование кредитного риска, переуступка (цессия) в пользу банка требований исчетов заемщика третьему лицу и др.
                Заемщик вкачестве кредитного обеспечения может использовать одну или одновременнонесколько форм, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительныеобязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором иявляются обязательным приложением у нему. 
Банковский кредитпредоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическимлицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению,срокам, размерам и имеет более широкую сферу применения. Замена коммерческоговекселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы,повышает обеспеченность. Банковский кредит носит двойственный характер: онможет выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компанийлибо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов. По мереразвития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковскогокредита. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита:
 53. К основным формаммеждународных расчетов применяемых банками при проведении их клиентамивнешнеторговых операций, относятся инкассо и аккредитив. При таких формахрасчетов  импортер осуществляет платеж, а экспортер получает валюту при условииотгрузки товара в соответствии с условиями заключенного контракта. Аккредитив иинкассо могут быть формой расчетов при продаже товаров как за наличные, так и вкредит. Формы инкассо и аккредитивов различны (простое инкассо, документарноеинкассо, отзывный аккредитив, безотзывный аккредитив которые в свою очередьбывают отзывные и безотзывные, а безотзывные — подтвержденными инеподвержденными и т.д.) и каждый из них находит свое отражение в применяемойпрактике международных расчетов. Платежи по аккредитивам регулируютсяУнифицированными правилами по аккредитивам изданными Международной торговойпалатой в 1993 г.(редакция № 500), а по инкассо Унифицированными правилами поинкассо изданными 1995году (№522).
                Во внешнеторговойпрактике РФ такие формы расчетов как банковский перевод, чек, открытый счет,используются реже и применяются чаше по операциям неторгового характера.
28. Упр-е финансами предприятий.
Финансы  предприятий играютрешающую роль в системе фин отношений гос-ва. Поэтому профес-е упр-е ими способствуют решению и таких проблем, как инфляция, дефицит бюджета,кредитно-ден пол-ка…
Основ методами фин управленияявл-ся: прогнозирование, планирование, налогообложение, самофинансирование,кредитование, система расчётов, система амортизационных отчислений, вопросыстимулирования и тд.
33. Понятиеинвестиций и их виды
Инвестиции –долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода. Объектыинвестици-онной деятельности: основные фонды и оборотные средства, ценныебумаги, научно-техническая продукция и др. собственность, имущественные права,права на интеллектуальную деятельность. Инвесторы: физ. и юр лица, в т.ч.иностранные гос, международные орг. Инвестиции делятся на реальные (инвестициив создание и воспроизводство основных фондов – капитальные вложе-ния); финансовые ( вложения в цен бум, разновидность – портфельные инвестиции). Взависи-мости от инвестирования и6нвестиции делятся на государственные (частьнационального дохо-да в виде ср-в бюджетов, вклады для поддержанияпроизводства, социальной сферы, экономиче-ского роста), частные (физ. и юрлиц); иностранные (как частные, так и гос). В зависимости от сроков различают:краткосрочные (не более 1 г) и долгосрочные. В зависимости от формы вло-жениясредств, инвестиции могут быть в материально-вещественной и денежной форме. Натерритории РФ инвестиции могут финансироваться за счет: собственных ср-винвестора (сбере-жения, прибыль предприятия, страховые возмещения и др.),заемных ср-в (банковские кредиты, облигации, займы и др.), привлеченных ср-в(от продажи акций, паевые взносы).
Источники иметоды инвестиций. Потребителями инвестиционных ресурсов являются гос,предприятия и предприниматели, население. Чтобы привлечь необходимыеинвестиции, гос ис-пользует внешние и внутренние источники. Из внешнихисточников инвестиции в виде кредитов и ин помощи (часть идет на потребление).К внутренним средствам относятся: средства бюдже-тов, полученные путемналогообложения, целевых сборов, обязательных платежей (1/5-1/6 на-циональногодохода идет на цели инв.); средства от продажи гос займов; кредиты ЦБ; средстваот продажи цен бум, в т.ч. лотерей; средства от внешнеэкономическойдеятельности. Источниками инвестиций граждан являются сбережения, средствапредприятий или государства.
29.Капитальные вложения источники и методы финансирования кап вложений.Наиболь-шую активность в инвестиционной деятельности проявляют предприятия ипредприниматели, которые без инвестиций не могут существовать. Внутреннимиисточниками финансирования инвестиций предприятия являются: 1) амортизационныеотчисления; 2) прибыль в распоряжении предприятия; 3) паевые, учредительские идругие взносы денежных и имущественных вложений. К внешним источникам относятсякредиты (заемщик предъявляет уставные документы, баланс, технико-экономическоеобоснование, бизнес план). В настоящее время существует специфическая форма госинв кредитования – инвестиционный налоговый кре-дит. Представляет собойотсрочку налоговых платежей, предоставляется гос и налоговыми органами. Применяетсятакже межбанковский и товарный кредит (лизинг). К внешним источникам такжеотносятся средства вышестоящих орг, открытая продажа акций, облигаций, средстваиностранных инвесторов. Менее значимыми инвестиции могут быть 1) при устойчивойкредиторской задолжности – она может рассматриваться как источник инвестиции;2) получение инв ресурсов дочерними предприятиями от головной фирмы(франчайзинг); 3) средства страховых компаний, спонсорские взносы, средства,получаемые от продажи заложенного имущества должников; 4) фирмами, которыезанимаются нововведениями, инновациями нужен венчурный капитал для освоенияновых видов продукции, новых технологий. Венчурные инвестиции являютсярискоинвестициями, поэтому предприятия привлекают венчурный капитал из разнообразныхисточников. Например, гос, частных венчурных фондов, частные вложения частныхлиц. Венчурный кредит без гарантий, высоко рискованный, но доход в случаеуспеха очень высокий. Экономическая эффективность инвестиций. Абсолютнаяэффективность: Е н/х = ∆НД / К, где Ен/х – коэффициент, ∆НД –прирост национального дохода, К – капитальные вложения); Ток = 1/Е = К/∆НД(Ток – срок окупаемости); для отрасли Еотр = ∆НЧП/К, где ∆НЧП –прирост нормы чистой прибыли) (вновь созданная стоимость, стоимость трудаработников предприятия + прибыль). Для прибыли: Епр = (С1 – С2)• V2/ К, где V2– прибыль после капитальных вложений, Ток= К/ (С1-С2)•V2. Полученные «Е»уравниваются с их нормативными значениями, которые дифференцированы по отраслям(Енорм = 0,16, Ток= 6,25). Если Ерасч >= Енорм, то К экономическицелесообразны, если Ерасч= Енорм, то капитальныевложения целесообразны. Недостатками этого метода является то, что критериемздесь выступают приве-денные затраты, а не прибыль, что более соответствуетпринципам рыночной экономики; мето-дика не применима при расчетах экономическойэффективности капитальных вложений на улуч-шение качества продукции, т.к. этообычно ведет к увеличению издержек.