Учет ианализ инвестиций в организации
Введение
Поступательноеразвитие экономики непосредственно связано с воспроизводством основных фондов.В виду того, что удовлетворение возникающих общественных потребностей требуетреконструкции, технического перевооружения существующих основных фондов илисоздания новых, способных давать требуемую продукцию возникает необходимость вдополнительных ресурсах — инвестициях. [14]
Сампо себе широко употребляемый термин «инвестиция» берет свое начало отлатинского «investio», что означает «одеваю». В другой редакции латинское«invest» переводится как «вкладывать». Поэтому в классическом энциклопедическомконтексте инвестиции характеризуются как долгосрочные вложения капитала вотрасли экономики внутри страны и за рубежом.
Внаучной литературе довольно часто встречается следующее определение инвестиций,инвестиции – это долгосрочное вложение капитала с целью получения и наращиваниядохода. Одной из основных форм инвестирования, как в нашей стране, так и зарубежом, является инвестирование в форме капитальных вложений.
Врамках направленности поставленной темы, основной целью работы являетсяизучение вопроса учета и анализа инвестиций организации.
Задачамиработы является освещение таких вопросов как:
· Сущность и значениеучета инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений
· Организация иметодика учета инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений.
ГлаваI.Сущностьи значение учета инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений
Инвестиции – этодолгосрочные вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, втранспорт и другие отрасли хозяйственной деятельности как внутри страны, так иза её пределами с целью получения прибыли.
Капитальные вложения –это долгосрочные финансовые средства, предназначенные для воспроизводстваосновных фондов.
Капитальные вложенияпредприятия – это затраты на: строительно-монтажные работы при возведениизданий и сооружений; приобретение, монтаж и наладку машин и оборудования;проектно-изыскательные работы; содержание дирекции строящегося предприятия;подготовку и переподготовку кадров; затраты по отводу земельных участков ипереселению в связи со строительством и др. [12] 1.1 Экономическая сущность инвестиций
В Законе РФ от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в формекапитальных вложений» (в редакции Федерального закона от 02.01.2000 г. № 22-ФЗ)дается следующее определение инвестициям: «… инвестиции – денежные средства,ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права,имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательскойдеятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или)достижения иного полезного эффекта». [15]
Инвестиции – это более широкое понятие, чем капитальныевложения.
Инвестиции принято делить на портфельные и реальные. Портфельные(финансовые) инвестиции – вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги,активы других предприятий. Реальные инвестиции – вложения в создание новых,реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. В этомслучае предприятие-инвестор, вкладывая средства, увеличивает свойпроизводственный капитал – основные производственные фонды и необходимые для ихфункционирования оборотные средства.
При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличиваетсвой финансовый капитал, получая дивиденды – доход на ценные бумаги или другиедоходы.
В Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в РоссийскойФедерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» понятие «капитальныевложения» трактуется следующим образом: «… капитальные вложения – инвестиции восновной капитал (основные средства), в том числе затраты на новоестроительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружениедействующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента,инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты». Если исходить изэтого определения, то инвестиции, вложенные в оборотные средства, не могутсчитаться капитальными вложениями. [14]
Таким образом, понятие «реальные инвестиции» шире, чем«капитальные вложения». Согласно вышеупомянутому закону реальные инвестиции –это средства, вложенные как в основной и оборотный капитал, так и внематериальные активы.
Если рассуждать спроизводственных позиций более конкретно, то капитальные вложения – затраты на:строительно-монтажные работы при возведении зданий и сооружений; приобретение,монтаж и наладку машин и оборудования; проектно-изыскательские работы;содержание дирекции строящегося предприятия; подготовку и переподготовкукадров; затраты по отводу земельных участков и переселению в связи состроительством и др.
В статистическом учете и экономическом анализе реальныеинвестиции называют еще капиталообразующими. Капиталообразующие инвестициивключают следующие элементы:
• инвестиции в основной капитал;
• затраты на капитальный ремонт;
• инвестиции на приобретение земельных участков и объектовприродопользования;
• инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии,программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конструкторскиеразработки и т.д.); [13]
• инвестиции в пополнение запасов материальных оборотныхсредств.
Особое место в структуре капиталообразующих инвестицийзанимают инвестиции в основной капитал, в объем которых включаются затраты нановое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружениедействующих промышленных, сельскохозяйственных, транспортных, торговых и другихпредприятий, затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство.
Инвестиции как экономическая категория проявляются через своифункции.
Инвестиции выполняют следующие основные функции:
• процесс простого и расширенного воспроизводства основныхфондов как в производственной, так и в непроизводственной сфере;
• процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала;
• перелив капитала из одной сферы в другие, болеепривлекательные, в форме реальных и портфельных инвестиций;
• перераспределение капитала между собственниками путемприобретения акций и вложения средств в активы других предприятий;
• основа для развития экономики на макро- и микроуровне.Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции слагаются из следующихчастей:
Ив = Ич + А
где Ив – валовые инвестиции; Ич –чистые инвестиции; А – амортизационные отчисления.
Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за минусом амортизационныхотчислений. Если валовые инвестиции равны амортизационным отчислениям, то этозначит, что имеет место только простое воспроизводство. Если же валовыеинвестиции превышают величину амортизационных отчислений, то этосвидетельствует о наличии как простого, так и расширенного воспроизводстваосновных фондов.
Сущность инвестиций как экономической категориипредопределяет их роль и значение на макро- и микроуровне.
На макроуровне инвестиции, и особенно капитальные вложения, являются основойдля развития национальной экономики и повышения эффективности общественногопроизводства за счет:
• систематического обновления основных производственныхфондов предприятий и непроизводственной сферы;
• ускорения научно-технического прогресса, улучшения качестваи обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;
• сбалансированного развития всех отраслей народногохозяйства;
• создания необходимой сырьевой базы;
• наращивания экономического потенциала страны и обеспеченияобороноспособности государства;
• снижения издержек производства и обращения;
• увеличения и улучшения структуры экспорта;
• решения социальных проблем, и в том числе проблемыбезработицы;
• обеспечения положительных структурных сдвигов в экономике;
• перераспределения собственности между субъектамихозяйствования и др.
Таким образом, инвестиции предопределяют в конечном итогерост экономики. Направляя капитальные вложения на увеличение основного капиталаобщества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и строительствозданий, инженерных сооружений), мы тем самым увеличиваем национальное богатствои производственный потенциал страны.
Состояние экономики страны зависит от эффективностифункционирования всех субъектов хозяйствования, т.е. коммерческих организаций.
Инвестиции, и в первую очередь капитальные вложения, являютсяосновой для обеспечения этой эффективности на предприятии.
Инвестиции на микроуровне необходимы для достижения следующихцелей:
• увеличения и расширения сферы деятельности;
• недопущения чрезмерного морального и физического износаосновных производственных фондов;
• снижения себестоимости производства и реализации продукции;
• повышения технического уровня производства на основевнедрения новой техники и технологий;
• улучшения качества и обеспечения конкурентоспособностипродукции;
• повышения техники безопасности и осуществленияприродоохранных мероприятий;
• обеспечения конкурентоспособности предприятия;
• приобретения ценных бумаг и вложения средств в активыдругих предприятий;
• приобретения контрольного пакета акций;
• для возрастаниястоимости бизнеса и др. [14]
В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормальногофункционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состояния иполучения максимальной прибыли. Все это определяет роль и значение инвестицийна микроуровне.
Таким образом, инвестицииявляются важнейшей экономической категорией, они играют исключительно важнуюроль как на макро-, так и на микроуровне, и в первую очередь для простого ирасширенного воспроизводства, структурных преобразований, получениямаксимальной прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем. 1.2 Классификация инвестиций
Инвестиции осуществляютсяв различных формах. С целью систематизации анализа и планирования инвестицийони могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам.Классификация инвестиций определяется, таким образом, выбором критерия,положенного в ее основу. Базисным типологическим признаком при классификацииинвестиций выступает объект вложения средств.
Реальные и финансовыеинвестиции
По объектам вложениясредств выделяют реальные и финансовые инвестиции. Поскольку в экономическойлитературе существуют различные подходы к определению сущности и структурыданных экономических форм, их соотношению с другими классификационными группамиинвестиций, необходимо уточнить содержание реальных и финансовых инвестиций,определить их объекты. [15] Реальные инвестиции выступают каксовокупность вложений в реальные экономическиеактивы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочиематериальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая,интеллектуальная продукция и т.д.). Важнейшей составляющей реальных инвестицийявляются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые вэкономической литературе называют также реальными инвестициями в узком смысле слова,или капиталообразующими инвестициями. Финансовые инвестиции включаютвложения средств в различные финансовые активы —ценные бумаги, паи и долевыеучастия, банковские депозиты и т.п.
Прямые и портфельныеинвестиции
Поцели инвестирования выделяют прямые и портфельные (непрямые)инвестиции. Прямые инвестиции выступают как вложения в уставныекапиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственногоконтроля и управления объектом инвестирования. Они направлены нарасширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не толькона получение дохода. Портфельные инвестиции представляютсобой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечениядохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов,дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификациирисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями вприобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, другихактивов. [9] Достаточно часто реальные и финансовые инвестиции рассматриваюткак соответственно прямые и портфельные. При этом в одних случаях под прямымиинвестициями понимают непосредственное вложение средств в производство, а подпортфельными — приобретение ценных бумаг, т.е. критерием классификации служит вэтом случае характеристика объекта инвестирования. На наш взгляд, такоеотождествление является ошибочным, поскольку реальные инвестиции помимовложений в физические элементы производительного капитала, как отмечалось,включают вложения и в другие формы реальных активов, а финансовые инвестицииохватывают вложения не только в ценные бумаги, но и в другие финансовыеинструменты. Кроме того, вряд ли правомерно относить к производственнымвложениям только прямые инвестиции, так как часть портфельных инвестиций (вложенияв ценные бумаги производственных предприятий при их первичном размещении) такжепредназначена для привлечения средств инвесторов в производство. Вдругих случаях смешение различных групп инвестиций происходит вследствиеотсутствия четкого критерия, используемого при их классификации. Как отмечалосьвыше, выделение реальных и финансовых инвестиций осуществляется в зависимостиот объекта вложения средств, в то время как в основе разделения инвестиций напрямые и портфельные используется качественно иной критерий — цельинвестирования. В частности, прямые инвестиции, представляющие собой вложения,направленные на установление непосредственного контроля и управления объектоминвестирования, могут осуществляться не только в реальные экономические активы,но и в финансовые инструменты. Возможность управления объектом инвестированиядостигается через приобретение контрольного пакета акций, другие формыконтрольного участия. Портфельные инвестиции представляют собой вложения,ориентированные на получение текущего дохода. Следовательно, реальные ифинансовые инвестиции, с одной стороны, и прямые и портфельные инвестиции, сдругой, выступают как различные по типологии группы инвестиций.
Классификация инвестицийпо срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям,рискам и другим признакам
Формы инвестиционнойдеятельности могут быть также классифицированы по срокам, формам собственностина инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам (табл.1). По срокам вложений выделяют краткосрочные, среднесрочные идолгосрочные инвестиции. [11] Под краткосрочнымиинвестициями понимаются обычно вложения средств на период до одного года.Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер. Среднесрочныеинвестиции представляют собой вложения средств на срок от одного года до трехлет, долгосрочные инвестиции — на срок свыше трех лет. По формамсобственности на инвестиционные ресурсы выделяют частные, государственные,иностранные и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными(негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частныхинвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.
Таблица 1. Классификация форм инвестицийКлассификационные признаки Формы инвестиций По объектам вложений Реальные инвестиции Финансовые инвестиции По срокам вложений Краткосрочные инвестиции Среднесрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции По цели инвестирования Прямые инвестиции Портфельные инвестиции По сфере вложений Производственные инвестиции Непроизводственные инвестиции По формам собственности на инвестиционные ресурсы Частные инвестиции Государственные инвестиции Иностранные инвестиции Смешанные инвестиции По регионам Инвестиции внутри страны Инвестиции за рубежом По рискам Агрессивные инвестиции Умеренные инвестиции Консервативные инвестиции
Государственныеинвестиции — это вложения, осуществляемые государственными органами властии управления, а также предприятиями государственной формы собственности. К иностранныминвестициям относят вложения средств иностранных граждан, фирм,организаций, государств. Под совместными (смешанными)инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными изарубежными экономическими субъектами. По региональному признаку различаютинвестиции внутри страны и за рубежом. [10] Внутренние (национальные)инвестиции включают вложения средств в объекты инвестирования внутриданной страны. Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаютсякак вложения средств в объекты инвестирования, размещенные вне территориальныхпределов данной страны. По отраслевому признаку выделяют инвестиции вразличные отрасли экономики: промышленность (топливная, энергетическая,химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая ицеллюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение иметаллообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт исвязь, торговля и общественное питание и пр. По рискам различаютагрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесносвязана с выделением соответствующих типов инвесторов. Агрессивныеинвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуютсявысокой прибыльностью и низкой ликвидностью. Умеренныеинвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточнойприбыльности и ликвидности вложений. Консервативныеинвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиесянадежностью и ликвидностью. Важность задач выяснения роли инвестиций ввоспроизводственном процессе обусловливает необходимость введения такогоклассификационного критерия, как сфера вложений, в соответствии скоторым можно выделить производственные и непроизводственныеинвестиции. Определяющее значение для экономической системы имеютпроизводственные инвестиции, обеспечивающие воспроизводство и приростиндивидуального и общественного капитала. [13]
Классификация инвестиций,осуществляемых в форме капитальных вложений
В экономическойлитературе имеются и другие классификации инвестиций, отражающие, как правило,детализацию их основных форм. В частности, инвестиции, осуществляемые вформе капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:
оборонительныеинвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующихизделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;
наступательныеинвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с цельюподдержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;
социальные инвестиции,целью которых является улучшение условий труда персонала;
обязательные инвестиции,необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований вчасти экологических стандартов, безопасности продукции, иных условийдеятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствованияменеджмента;
представительскиеинвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия.
В зависимостиот направленности действий выделяют:
начальные инвестиции(нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия;
экстенсивные инвестиции,направленные на расширение производственного потенциала;
реинвестиции, подкоторыми понимают вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку илиизготовление новых средств производства;
брутто-инвестиции,включающие нетто-инвестиции и реинвестиции
· В экономическоманализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в формекапитальных вложений:
· инвестиции,направляемые на замену оборудования, изношенного физически и/или морально;
· инвестиции намодернизацию оборудования. Их целью является прежде всего сокращение издержекпроизводства или улучшение качества выпускаемой продукции;
· инвестиции врасширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличениевозможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках ужесуществующих производств при расширении спроса на продукцию или переход навыпуск новых видов продукции;
· инвестиции надиверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производствомновых видов продукции, организацией новых рынков сбыта;
· стратегическиеинвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса,повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственныхрисков.
Посредствомстратегических инвестиций реализуются структурные изменения в экономике,развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособныеэкспортно-ориентированные отрасли.
Наименее рисковыми изэтих видов инвестиций считаются инвестиции в замену и модернизациюоборудования. Повышенной степенью риска характеризуются инвестиции в расширениепроизводства и стратегические инвестиции. [11]
Зависимость между видамиинвестиций и уровнем риска обусловлена опасностью изменения реакции рынка нарезультаты деятельности фирмы после осуществления того или иного видаинвестиций. Очевидно, что риск негативных последствий инвестирования будет нижепри продолжении выпуска уже апробированных рынком товаров и выше приорганизации нового производства. 1.3 Принципы организации бухгалтерского учета инвестиций
Основными целями учётадолгосрочных инвестиций являются:
Своевременное, полное и достоверноеотражение всех произведённых расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемымобъектам;
Обеспечение контроля за ходомстроительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основныхсредств;
Правильное определение иотражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретённых объектовосновных средств, земельных участков, объектов природопользование инематериальных активов
Осуществление контроля заналичием и использованием источников
финансированиядолгосрочных инвестиций. [12]
Учет долгосрочныхинвестиций ведется по фактическим расходам:
В целом по строительствуи по отдельным объектам (зданию, сооружению и т.д.), входящим в него;
По приобретеннымотдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектамприродопользования и нематериальным активам.
При строительствеобъектов застройщик ведёт учёт затрат нарастающим
итогом с начала строительствав разрезе отчётных периодов до ввода объектов в действие или полногопроизводства соответствующих работ и затрат.
Наряду с учётом затрат пофактической стоимости застройщик независимо от способа производствастроительных работ ведёт учёт производственных капитальных вложений подоговорной стоимости.
При организации учётазатрат по строительству объектов застройщику необходимо предусматривать получениеинформации о воспроизводственной и технологической структуре затрат, способепроизводства строительных работ, а также предназначении строящихся объектов ииных приобретений. [11]
Бухгалтерский учётдолгосрочных инвестиций ведут на счёте 08
«Вложения во внеоборотныеактивы». На этом счёте отражают инвестиции по их видам на специальнооткрываемых субсчетах:
1. «Приобретениеземельных участков»;
2. «Приобретение объектовприродопользования»;
3. «Строительствообъектов основных средств»;
4. «Приобретениеотдельных объектов основных средств»;
5. «Приобретениенематериальных активов»;
6. «Перевод молодняка животныхв основное стадо»;
7. «Приобретение взрослыхживотных и др.
· На субсчёте 08-1«Приобретение земельных участков» учитываются затраты по приобретению всобственность организации земельных участков;
· на субсчёте 08-2 «Приобретениеобъектов природопользования» затраты по приобретению в собственностьорганизации объектов природопользования;
· на субсчёте 08-3«Строительство объектов основных средств» затраты по возведению зданий исооружений, монтажу оборудования, стоимость переданного в монтаж оборудования идругие расходы, предусмотренные
· сметами,сметно-финансовыми расчетами и титульными списками на капитальное строительство(независимо от того, осуществляется это строительство подрядным илихозяйственным способом);
· на субсчёте 08-4«Приобретение отдельных объектов основных средств»
· - затраты поприобретению оборудования, машин, инструмента, инвентаря и других объектовосновных средств, не требующих монтажа;
· на субсчёте 08-5«Приобретение нематериальных активов» — затраты по приобретению нематериальныхактивов;
· на субсчёте 08-6«Перевод молодняка животных в основное стадо» затраты по выращиванию молоднякапродуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо;
· на субсчёте 08-7«Приобретение взрослых животных» — стоимость взрослого продуктивного и рабочегоскота, приобретённого для основного стада или полученного безвозмездно, включаярасходы по его доставке.
· По дебету счёта 08«Вложения в нематериальные активы» отражают фактические затраты настроительство и приобретение соответствующих активов, а также затраты наформирование основного стада.
Сформированнаяпервоначальная стоимость объектов основных средств, нематериальных и другихактивов, принятых в эксплуатацию и оформленных в установленном порядке,списывается со счёта 08 в дебет счетов 01 «Основные средства», 03 «Доходные вложенияв материальные ценности», 04 «Нематериальные активы» и др. Затраты позавершённым операциям формирования основного стада списываются со счёта 08 в дебетсчёта 01 «Основные средства».
Сальдо по счёту 08 отражаетвеличину капитальных вложений организации в незавершённое строительство иприобретение основных средств и нематериальных активов, а также суммунезаконченных затрат по формированию основного стада. С 1 января 2000 г. к незавершённым капитальным объектам относят объекты недвижимости, не прошедшиегосударственную регистрацию.
Аналитический учёт посчёту 08 ведётся по каждому строящемуся или приобретённому объекту, а также повидам животных.
По затратам, связанным состроительством и приобретением основных средств, построение аналитического учётадолжно обеспечить возможность получения данных о затратах на строительныеработы и реконструкцию, буровые работы, монтаж оборудования, оборудование,требующее монтажа, оборудование, не требующее монтажа, а также на инструменты иинвентарь, предусмотренные сметами на капитальное строительство, проектно-изыскательскиеработы, прочие затраты по капитальным вложениям. [4]
Для аналитического учёта затратпо видам и составу капитальных вложений используют следующие ведомости:
№18 – для учёта затрат понезаконченным, несданным работам, затрат отчётного периода и сначала года, атакже списанных сумм по введённым в эксплуатацию объектам;
№18-1 – для учёта затрат,составляющих первоначальную стоимость сданных в эксплуатацию объектов по ихвидам.
Кроме того, могутиспользоваться журналы-ордера №10/1, 13, 16.
1.4 Методыоценки инвестиций в бухгалтерском учете
В основе процессапринятия управленческих решений инвестиционного характера лежат оценка исравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений.Поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени,ключевой проблемой здесь является проблема их сопоставимости. Относиться к нейможно по-разному в зависимости от существующих объективных и субъективныхусловий: темпа инфляции, размера инвестиций и генерируемых поступлений,горизонта прогнозирования, уровня квалификации аналитика и т. п.
Методы, используемые ванализе инвестиционной деятельности, можно подразделить на две группы: а)основанные на дисконтированных оценках; б) основанные на учетных оценках.Рассмотрим ключевые идеи, лежащие в основе этих методов. [7]
Метод чистойтеперешней стоимости.
Этот метод основан насопоставлении величины исходной инвестиции (IC) с общей суммой дисконтированныхчистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока.Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется спомощью коэффициента r, устанавливаемого аналитиком (инвестором) самостоятельноисходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь наинвестируемый им капитал.
Допустим, делаетсяпрогноз, что инвестиция (IC) будет генерировать в течение n лет, годовые доходыв размере P1, P2, ..., Рn. Общая накопленнаявеличина дисконтированных доходов (PV) и чистый приведенный эффект (NPV)соответственно рассчитываются по формулам:
/>,
/>.
Очевидно, что если: NPV> 0, то проект следует принять;
NPV
NPV = 0, то проект ниприбыльный, ни убыточный.
При прогнозированиидоходов по годам необходимо по возможности учитывать все виды поступлений какпроизводственного, так и непроизводственного характера, которые могут бытьассоциированы с данным проектом. Так, если по окончании периода реализациипроекта планируется поступление средств в виде ликвидационной стоимостиоборудования или высвобождения части оборотных средств, они должны быть учтеныкак доходы соответствующих периодов. [3]
Если проект предполагаетне разовую инвестицию, а последовательное инвестирование финансовых ресурсов втечение m лет, то формула для расчета NPV модифицируется следующим образом:
/>,
где i — прогнозируемыйсредний уровень инфляции.
Расчет с помощьюприведенных формул вручную достаточно трудоемок, поэтому для удобстваприменения этого и других методов, основанных на дисконтированных оценках,разработаны специальные статистические таблицы, в которых табулированы значениясложных процентов, дисконтирующих множителей, дисконтированного значенияденежной единицы и т. п. в зависимости от временного интервала и значениякоэффициента дисконтирования. [5]
Необходимо отметить, чтопоказатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциалапредприятия в случае принятия рассматриваемого проекта. Этот показательаддитивен во временном аспекте, т. е. NPV различных проектов можно суммировать.Это очень важное свойство, выделяющее этот критерий из всех остальных ипозволяющее использовать его в качестве основного при анализе оптимальностиинвестиционного портфеля.
Метод внутреннейставки дохода.
Под нормой рентабельностиинвестиции (IRR) понимают значение коэффициента дисконтирования, при которомNPV проекта равен нулю:
IRR = r, при котором NPV= f(r) = 0.
Смысл расчета этогокоэффициента при анализе эффективности планируемых инвестиций заключается вследующем: IRR показывает максимально допустимый относительный уровеньрасходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Например, еслипроект полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значениеIRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки,превышение которого делает проект убыточным. [6]
На практике любоепредприятие финансирует свою деятельность, в том числе и инвестиционную, изразличных источников. В качестве платы за пользование авансированными вдеятельность предприятия финансовыми ресурсами оно уплачивает проценты,дивиденды, вознаграждения и т.п., т.е. несет некоторые обоснованные расходы паподдержание своего экономического потенциала. Показатель, характеризующийотносительный уровень этих расходов, можно назвать «ценой»авансированного капитала (CC). Этот показатель отражает сложившийся напредприятии минимум возврата на вложенный в его деятельность капитал, егорентабельность и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной.
Экономический смысл этогопоказателя заключается в следующем: предприятие может принимать любые решенияинвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже текущегозначения показателя CC (или цены источника средств для данного проекта, если онимеет целевой источник). Именно с ним сравнивается показатель IRR, рассчитанныйдля конкретного проекта, при этом связь между ними такова.
Если: IRR > CC. топроект следует принять;
IRR
IRR = CC, то проект ниприбыльный, ни убыточный.
Практическое применениеданного метода осложнено, если в распоряжении аналитика нет специализированногофинансового калькулятора. В этом случае применяется метод последовательныхитераций с использованием табулированных значений дисконтирующих множителей.Для этого с помощью таблиц выбираются два значения коэффициента дисконтированияr1
/>,
где r1 — значениетабулированного коэффициента дисконтирования, при котором f(r1)>0(f(r1)
r2 — значениетабулированного коэффициента дисконтирования, при котором f(r2)0).
Точность вычисленийобратно пропорциональна длине интервала (r1,r2), анаилучшая аппроксимация с использованием табулированных значений достигается вслучае, когда длина интервала минимальна (равна 1%), т.е. r1 и r2 — ближайшие друг к другу значения коэффициента дисконтирования, удовлетворяющиеусловиям (в случае изменения знака функции с "+" на "-"):
r1 — значениетабулированного коэффициента дисконтирования, минимизирующее положительноезначение показателя NPV, т.е. f(r1)=minr{f(r)>0};
r2 — значениетабулированного коэффициента дисконтирования, максимизирующее отрицательноезначение показателя NPV, т.е. f(r2)=maxr{f(r)
Путем взаимной заменыкоэффициентов r1 и r2 аналогичные условия выписываютсядля ситуации, когда функция меняет знак с "-" на "+".
Метод периодаокупаемости.
Этот метод — один изсамых простых и широко распространен в мировой учетно-аналитической практике,не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений. Алгоритмрасчета срока окупаемости (PP) зависит от равномерности распределенияпрогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по годамравномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затратна величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числаоно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыльраспределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетомчисла лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом. Общаяформула расчета показателя PP имеет вид:
PP=n, при котором/>.
Некоторые специалисты прирасчете показателя PP все же рекомендуют учитывать временной аспект. В этомслучае в расчет принимаются денежные потоки, дисконтированные по показателю«цена» авансированного капитала. Очевидно, что срок окупаемостиувеличивается. [6]
Показатель срокаокупаемости инвестиции очень прост в расчетах, вместе с тем он имеет ряднедостатков, которые необходимо учитывать в анализе.
Во-первых, он неучитывает влияние доходов последних периодов. В качестве примера рассмотрим двапроекта с одинаковыми капитальными затратами (10 млн. руб.), но различнымипрогнозируемыми годовыми доходами: по проекту А — 4,2 млн. руб. в течение трехлет; по проекту Б — 3,8 млн. руб. в течение десяти лет. Оба эти проекта втечение первых трех лет обеспечивают окупаемость капитальных вложений, поэтомус позиции данного критерия они равноправны. Однако очевидно, что проект Бгораздо более выгоден.
Во-вторых, поскольку этотметод основан на недисконтированных оценках, он не делает различия междупроектами с одинаковой суммой кумулятивных доходов, по различным распределениемее по годам. Так, с позиции этого критерия проект А с годовыми доходами 4000,6000. 2000 тыс. руб. и проект Б с годовыми доходами 2000, 4000. 6000 тыс. руб.равноправны, хотя очевидно, что первый проект является более предпочтительным,поскольку обеспечивает большую сумму доходов в первые два года.
В-третьих, данный методне обладает свойством аддитивности.
Существует ряд ситуаций,при которых применение метода, основанного на расчете срока окупаемости затрат,может быть целесообразным. В частности, это ситуация, когда руководствопредприятия в большей степени озабочено решением проблемы ликвидности, а неприбыльности проекта — главное, чтобы инвестиции окупились и как можно скорее.Метод также хорош в ситуации, когда инвестиции сопряжены с высокой степеньюриска, поэтому чем короче срок окупаемости, тем менее рискованным являетсяпроект. Такая ситуация характерна для отраслей или видов деятельности, которымприсуща большая вероятность достаточно быстрых технологических изменений.
Метод индексаприбыльности.
Этот метод является посути следствием метода чистой теперешней стоимости. Индекс рентабельности (PI)рассчитывается по формуле
/>.
Очевидно, что если: Р1> 1, то проект следует принять;
Р1
Р1 = 1, то проект ниприбыльный, ни убыточный.
В отличие от чистогоприведенного эффекта индекс рентабельности является относительным показателем.Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из рядаальтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV. либо прикомплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммарным значением NPV.
Метод расчетакоэффициента эффективности инвестиции.
Этот метод имеет двехарактерные черты: во-первых, он не предполагает дисконтирования показателейдохода; во-вторых, доход характеризуется показателем чистой прибыли PN(балансовая прибыль за минусом отчислений в бюджет). Алгоритм расчетаисключительно прост, что и предопределяет широкое использование этогопоказателя на практике: коэффициент эффективности инвестиции (ARR)рассчитывается делением среднегодовой прибыли PN на среднюю величину инвестиции(коэффициент берется в процентах). Средняя величина инвестиции находитсяделением исходной суммы капитальных вложений на два, если предполагается, чтопо истечении срока реализации анализируемого проекта все капитальные затратыбудут списаны; если допускается наличие остаточной или ликвидационной стоимости(RV), то ее оценка должна быть исключена.
/>.
Данный показательсравнивается с коэффициентом рентабельности авансированного капитала,рассчитываемого делением общей чистой прибыли предприятия на общую суммусредств, авансированных в его деятельность (итог среднего баланса-нетто).
Метод, основанный накоэффициенте эффективности инвестиции, также имеет ряд существенных недостатков,обусловленных в основном тем, что он не учитывает временной составляющейденежных потоков. В частности, метод не делает различия между проектами содинаковой суммой среднегодовой прибыли, но варьирующей суммой прибыли погодам, а также между проектами, имеющими одинаковую среднегодовую прибыль, ногенерируемую в течение различного количества лет. и т. п. [7]
ГлаваII.Организацияи методика учета инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений
Капитальные вложения —это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты нановое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружениедействующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента,инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. В составкапитальных вложений входят затраты: — на строительно-монтажные работы привозведении зданий и сооружений; — приобретение, монтаж и наладку машин иоборудования; — проектно-изыскательские работы; — содержание дирекциистроящегося предприятия; — подготовку и переподготовку кадров; отвод земельныхучастков и переселение в связи со строительством и др. [4]
2.1 Классификация инвестиций вкапитальные вложения
Инвестиции в формекапитальных вложений подразделяются: — на оборонительные, направленные наснижение риска по при обретению сырья, комплектующих изделий, на удержаниеуровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.; — наступательные, обусловленныепоиском новых технологий и разработок в целях поддержания высокогонаучно-технического уровня производимой продукции; — социальные, направленныена улучшение условий труда персонала; — обязательные, необходимость в которыхсвязана с удовлетворением государственных требований в части экологическихстандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могутбыть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента; —представительские, направленные на поддержание престижа предприятия. Взависимости от направленности действий выделяют следующие инвестиции: —начальные (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основаниипредприятия; — экстенсивные, направленные на расширение производственногопотенциала; — реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихсяинвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства; —брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции, В экономическоманализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в формекапитальных вложений: — инвестиции, направляемые на замену оборудования,изношенного физически и (или) морально; — инвестиции на модернизациюоборудования. Их целью является, прежде всего, сокращение издержек производстваили улучшение качества выпускаемой продукции; — инвестиции в расширениепроизводства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностейвыпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующихпроизводств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новыхвидов продукции; — инвестиции на диверсификацию, связанные с изменениемноменклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новыхрынков сбыта; — стратегические инвестиции, направленные на внедрение достиженийнаучно-технического прогресса, повышение конкурентоспособности продукции,снижение хозяйственных рисков. Посредством таких инвестиций реализуютсяструктурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающиепроизводства или конкурентоспособные экспортно ориентированные отрасли. Различаютследующие виды структур капитальных вложений: — технологическая; —воспроизводственная; — отраслевая; — территориальная. Под технологическойструктурой капитальных вложений понимается состав затрат на сооружение какого-либообъекта по видам затрат и их доля в общей сметной стоимости, т.е. показывается,какая доля капитальных вложений в их общей величине направляется настроительно-монтажные работы, приобретение машин, оборудования и их монтаж, напроектно-изыскательские и другие затраты. [5] Технологическая структуракапитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частямиосновных производственных фондов будущего предприятия. Под воспроизводственнойструктурой капитальных вложений понимается их распределение и соотношение вобщей сметной стоимости по формам воспроизводства основных производственныхфондов. Можно определить, какая доля капитальных вложений в их общей величиненаправляется на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружениедействующего производства, расширение действующего производства, модернизацию. Подотраслевой структурой капитальных вложений понимается их распределение исоотношение по отраслям промышленности и экономики в целом. Соответственно подтерриториальной структурой капитальных вложений понимается их распределение исоотношение по территории отдельного региона и страны (мира) в целом.
2.2 Организация бухгалтерскогоучета капитальных вложений
Основнойцелью бухгалтерского учета капитальных вложений является:
· достоверноеотражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам иучитываемым объектам;
· обеспечениеконтроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственныхмощностей и объектов основных средств;
· правильное определение и отражениеинвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основныхсредств, бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций, отражены в таблице 2.
законы и законодательныеакты (Указы Президента РФ, постановления Правительства РФ), регулирующие прямоили косвенно постановку бухгалтерского учета в организации, а такжепредставление бухгалтерской системы первого уровня является Налоговый кодексРоссийской Федерации.
Правовые и экономическиеосновы инвестиционной деятельности определены Федеральным законом «Обинвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в формекапитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ[1].[16]
Договорна реализацию инвестиционного проекта является основным правовым документом РФ.При этом согласно ст. 422 Гражданского кодекса РФ, «договор долженсоответствовать обязательным для сторон правилам, установленным законом илииными правовыми актами, действующими в момент его заключения».
Второй уровень системынормативного регулирования формируют положения (стандарты) по бухгалтерскомуучету, утверждаемые Минфином России, которые фиксируют минимальные требованиягосударства к ведению в целом по строительству и по отдельным объектам (зданию,сооружению и др.), входящим в него;
поприобретаемым отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектамприродопользования и нематериальным активам.
Пристроительстве.
Приорганизации учета затрат по строительству объектов застройщику необходимопредусматривать получение информации о воспроизводственной и технологическойструктуре затрат, способе производства строительных работ, а такжепредназначении строящихся объектов и иных приобретений.
Документытретьего уровня – методические указания, инструкции и 2000 г. N 94н, предназначен счет 08 «Вложения во внеоборотные активы» .
¾ Счет 08 «Вложенияво внеоборотные активы» предназначен для обобщения информации о затратахорганизации в объекты, которые объектов основных средств";
¾ 08-4«Приобретение отдельных объектов основных средств»;
¾ 08-5«Приобретение нематериальных активов»;
¾ 08-6«Перевод молодняка животных в основное стадо»;
¾ 08-7«Приобретение взрослых животных»;
08-8«Выполнение научно-исследовательских, опытно- Приобретение объектовстроительство (независимо от того, осуществляется это строительство активов.
¾ По дебету активови др., принятых в эксплуатацию и оформленных в во внеоборотные активы»отражает величину вложений организации в незавершенное строительство,незаконченные операции приобретения основных средств,
¾ При этомпостроение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данныхо затратах на: строительные работы и основного стада, — по видам животных(крупный рогатый скот, свиньи, овцы, лошади и т.д.).
по расходам, связанным свыполнением научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологическихработ, — по видам работ, договорам (заказ аспектах. [5]
Таблица 2. Переченьнормативных актов, на основании которых организуется бухгалтерский учеткапитальных вложений№ п/п Название документа Дата и № утверждения Примечание 1 2 3 4 Первый уровень нормативного регулирования 1 Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 [1]. 2 Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая [2] 3 «О мерах по обеспечению интересов инвесторов и приведению в соответствие с законодательством Российской Федерации предпринимательской деятельности юридических лиц, осуществляемой на финансовом и фондовом рынках без соответствующих лицензий» [7] 4 «О бухгалтерском учете» [4] Федеральный закон от 21.11.96 г. N 129-ФЗ Устанавливает все основные требования и допущения бухгалтерского учета долгосрочных инвестиций 5 6 7 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» [3] Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. Устанавливает правовые основы инвестиционной деятельности Второй уровень нормативного регулирования 8 Третий уровень нормативного регулирования 11 План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций [20] Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 г. N 94н Предусматривает синтетические счета для учета долгосрочных финансовых вложений 12 Устанавливают требования к порядку проведения инвентаризации объектов долгосрочных инвестиций 13 устанавливает правила бухгалтерского учета долгосрочных инвестиций и определения инвентарной стоимости их объектов 14 «Об учете расходов на строительство объектов основных средств» [25] 15 «Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету работ в капитальном строительстве и ремонтно-строительных работ» [10] Четвертый уровень нормативного регулирования /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Наряду с документами обучетной политике организации, имеется и ряд других документов – внутренниеинструкции, необходимые для успешной организации и ведения бухгалтерского учетав системе управления организацией и решения задач ее функционирования.
Вучетной политике организации следует отразить способ учета объектовнедвижимости, документы по которым находятся на государственной регистрации.Обычно недвижимость, которая введена в эксплуатацию, но на которую незарегистрировано право собственности, учитывается на, как недвижимость будетотражена на счете 01 «Основные средства», а пока объект числится на счете 08«Вложения во внеоборотные активы», зачесть НДС нельзя. То есть, вычет зависитот того, на каком счете отражено имущество. Таким образом, если фирма оплатиланедвижимость, ввела ее в эксплуатацию которые числятся в бухучете на счетах 01«Основные средства» и 03 «Доходные вложения в материальные ценности». То есть,пока недвижимость учитывается на счете 08, она не облагается налогом наимущество. Таким образом, объект, который может стоить больших денег, выводитсяиз-под налога на неопределенный период. [6]
2.3 Учет затрат по новомустроительству, осуществляемому хозяйственным способом
При хозяйственном способестроительства все затраты по капитальному строительству объектов основныхсредств отражаются по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы»(субсчет 3 «Строительство объектов основных средств») и кредиту счетов учетапроизводственных расходов.
По налоговомузаконодательству (ст. 146 НК РФ) выполнение СМР для собственного потребленияявляется объектом обложения НДС. При этом налоговая база определяется какстоимость выполненных работ, исчисленная исходя из всех фактических расходовналогоплательщика на их выполнение. Отражение на счетах бухгалтерского учетаопераций, связанных с капитальным строительством, осуществляемым хозяйственнымспособом, выглядит так: [3]
Д08.3 К02отражена сумма амортизации, начисленной по основным средствам, используемым приосуществлении капитально строительства. Документ, содержащий расчетамортизационных отчислений по основным средствам.
Списаныматериалы, израсходованные при осуществлении капитального строительства:
— Д08 К10 нафактическую себестоимость материалов (если организацией не используются счета15 и 16) или по учетным ценам (если организацией используются счета 15 и 16).Документы, подтверждающие фактическое использование материалов и содержащиераспределение расхода материалов.
— Д08 или 08(сторно) К16 или 16(сторно) на сумму разницы между фактической себестоимостьюприобретения (заготовления) материалов и их учетной стоимостью (еслиорганизацией используются счета 15 и 16) (положительная разница-прямая запись;отрицательная разница -сторнировочная). Бухгалтерская справка.
Д08.3 К70начислены суммы оплаты труда, причитающиеся строительным рабочим (по всем видамоплаты, премиям и другим выплатам). Документы, содержащие расчет ираспределение сумм оплаты труда.
Д08.3К69.1,68,69.1,69.3 начислены суммы единого социального налога (взноса) в части,зачисляемой в фонд социального страхования РФ, Федеральный бюджет, Федеральныйотдел медицинского страхования, Территориальный отдел медицинского страхования,на суммы оплаты труда, причитающиеся строительным рабочим. Документ, содержащийрасчет сумм единого социального налога. [1]
Д08.3 К69.4[2]начислены страховые взносы на обязательное социальное страхование от несчастныхслучаев на производстве и профессиональных заболеваний на суммы оплаты труда,причитающиеся строительным рабочим. Документ, содержащий расчет суммы страховыхвзносов.
Д19.1 К68начислен НДС по СМР, выполненным для собственного потребления (на дату принятияк учету завершенного строительством объекта). Счет-фактура (оформляютсяорганизацией самостоятельно в одном экземпляре). Бухгалтерская справка.
Списана суммаНДС, начисленная по выполненным СМР для собственного потребления (в тотналоговый период, когда налогоплательщик фактически уплатил налог с объема СМРв бюджет), в части :
-Д68 К19.1подлежащей налоговому вычету. Счет-фактура (оформляется организациейсамостоятельно в одном экземпляре). Бухгалтерская справка.
-Д08.3 К19.1не подлежащей налоговому вычету.
Д68 К19.3Списана сумма НДС, предъявленная контрагентами и уплаченная налогоплательщикомпри приобретении материалов, использованных при выполнении СМР для собственногопотребления (в тот налоговый период, когда налогоплательщик начал исчислятьамортизацию в целях исчисления налога на прибыль).Счет-фактура. Бухгалтерскаясправка.
Д01 К08.3принят к бухгалтерскому учету законченный капитальным строительством объектосновных средств. Акт (накладная) приемки-передачи основных средств (ОС-1). [2]
2.4 Учет финансовых результатов подоговорам на капитальное строительство (договорам подряда)
Основнымвидом договора, применяемого для оформления взаимоотношений между заказчиком иподрядчиком, является договор строительного подряда, заключение которогопредусмотрено Гражданским кодексом РФ. Согласно ст. 740 ГК РФ договорстроительного подряда заключается на строительство или реконструкциюпредприятия, здания (в том числе жилого дома), сооружения или иного объекта, навыполнение монтажных, пусконаладочных и иных неразрывно связанных со строящимсяобъектом работ, а также работ по капитальному ремонту зданий и сооружений. Длядокументального оформления операций, связанных с капитальным строительством,должны применяться унифицированные формы первичных учетных документов (табл. 3),утвержденные постановлением Госкомстата РФ от 30 октября 1997 г. №71а (с изменениями и дополнениями от 28 января 2002 г.) и постановлением Росстата от 11 ноября 1999 г. №100.[3] [3]
Таблица 3. Типовыеформы первичных документов по учету операций, связанных с капитальнымстроительством.
№
п/п
Наименование
документа Форма документа Назначение документа 1 Акт о приемке выполненных работ Форма № КС-2 Применяется для приемки выполненных подрядных строительно-монтажных работ производственного, жилищного, гражданского и других назначений. 2 Справка о стоимости выполненных работ и затрат Форма № КС-3 Применяется для расчетов с заказчиками за выполненные работы. 3 Общий журнал работ Форма № КС-6 Применяется для учета выполнения строительно-монтажных работ. Является основным первичным документом, отражающим технологическую последовательность, сроки, качество выполнения и условия производства строительно-монтажных работ. 4 Журнал учета выполненных работ Форма № КС-6а Применяется для учета выполненных работ и является накопительным документом, на основании которого составляются акт приемки выполненных работ по форме № КС-2 и справка о стоимости выполненных работ по форме №КС-3 5 Акт приемки законченного строительного объекта Форма № КС-11
Применяется как документ приемки законченного строительством объекта производственного и жилищно-гражданского назначения всех форм собственности (здания, сооружения, их очередей, пусковых комплексов, включая реконструкцию, расширение и техническое перевооружение) при их полной готовности в соответствии с утвержденным проектом, договором подряда (контрактом).
Акт приемки является основанием для окончательной оплаты всех выполненных исполнителем работ в соответствии с договором (контрактом) 6 Акт приемки законченного строительством объекта приемочной комиссией Форма № КС-14
Является документом по приемке и вводу законченного строительством объекта производственного и жилищно-гражданского назначения и зачисления их в состав основных фондов (основных средств) всех форм собственности, включая государственную (федеральную), а также объектов, сооруженных за счет льготного кредитования (зданий, сооружений, их очередей, пусковых комплексов, включая реконструкцию, расширение и техническое перевооружение).
Акт приемки является основанием для окончательной оплаты всех выполненных исполнителем работ в соответствии с договором (контрактом)
План счетовдля отражения операций, связанных со строительством и приобретением активов,которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета относятся к основнымсредствам, нематериальным активам и другим внеоборотным активам, рекомендуетиспользовать следующие синтетические счета:Счет Назначение счета 07 «Оборудование к установке» Для обобщения информации о наличии и движении оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки в строящихся (реконструируемых) объектах 08 «Вложения во внеоборотные активы» Для обобщения информации о затратах организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов, а также других затрат
Кроме того,организация может открывать следующие субсчета к счету 08 «Вложения вовнеоборотные активы»:
1. Приобретениеземельных участков.
2. Приобретениеобъектов природопользования.
3. Строительствообъектов основных средств.
4. Приобретениеотдельных объектов основных средств.
5. Приобретениенематериальных активов.
Любоестроительство, как и всякий производственный процесс, требует обеспечения егосырьем, материалами и рабочей силой. В соответствии со ст. 745 ГК РФобязанность по обеспечению строительства материалами, в том числе деталями иконструкциями или оборудованием, несет подрядчик, если договором строительногоподряда не предусмотрено, что обеспечение строительства в целом или вопределенной части несет заказчик. Если материалы для осуществлениястроительной деятельности приобретает заказчик, они должны учитываться на счете10 «Материалы» (субсчет 8 «Строительные материалы»). В бухгалтерском учетепередача материалов подрядчику отражается внутренними оборотами по счету 10«Материалы» (дебет счета 10.7 «Материалы, переданные в переработку», кредитсчета 10.8 «Строительные материалы»).
СогласноИнструкции по применению Плана счетов оборудование к установке принимается кбухгалтерскому учету по дебету счета 07 «Оборудование к установке» пофактической себестоимости приобретения, складывающейся из стоимости по ценамприобретения и расходов по приобретению и доставке этих ценностей на складыорганизации. Затраты по возведению зданий и сооружений, монтажу оборудования,стоимость переданного в монтаж оборудования и другие расходы, предусмотренныесметами, сметно-финансовыми расчетами и титульными списками на капитальноестроительство (независимо от того, осуществляется это строительство подряднымили хозяйственным способом) учитываются на счете 08 «Вложения во внеоборотныеактивы» (субсчет 08-3 «Строительство объектов основных средств»).
Отражение насчетах бухгалтерского учета операций, связанных с капитальным строительством,осуществляемым подрядным способом, выглядит так:
Д10.7 К10.8 Переданыподрядчику строительные материалы, если договором строительного подрядапредусмотрена обязанность заказчика обеспечивать строительство материалами.Документ, подтверждающий факт передачи материалов подрядчику.[4]
Д08.3 К10.7Списана стоимость материалов, использованных подрядчиком при строительстве объекта.Отчет об израсходовании материала подрядчиком при выполнении работ иждивениемзаказчика.[5]
Д08.3 К68Начислен к уплате в бюджет НДС при передаче материалов заказчика подрядчику длявыполнения работ по капитальному строительству объектов непроизводственногоназначения (на дату получения отчета подрядчика об израсходовании материаловзаказчика). Бухгалтерская справка.
Отраженызатраты, связанные с приобретением объекта незавершенного строительства:
— Д08.3 К60на договорную стоимость объекта незавершенного строительства согласнорасчетному документу поставщика, без НДС. Расчетный документ. Документ,подтверждающий приемку поступившего объекта незавершенного строительства.
— Д08.3 К60на стоимость выполненных (оказанных) сторонними лицами работ (услуг), связанныхс приобретением объекта незавершенного строительства, без НДС. Расчетныйдокумент. Документы, подтверждающие факт выполнения работ (оказания услуг).
-Д19.1 К60 насумму НДС, предъявленную контрагентами. Счет-фактура.
— Д08.3К10,16,69,70 и др. на стоимость выполненных (оказанных) собственными силамиработ (услуг), связанных с приобретением объекта незавершенного строительства.Документы, подтверждающие факт осуществления соответствующих расходов.
Отраженызатраты, связанные с выполнением СМР подрядными организациями :
— Д08.3 К60на сумму без НДС. Расчетный документ. Форма № КС-3. Документы подтверждающиефакт выполнения работ (оказания услуг)[6]
— Д19.1 К60на сумму НДС. Счет- фактура.
Отраженызатраты, связанные с приобретением в рамках капитального строительстваоборудования, требующего монтажа:
— Д07 К60 надоговорную стоимость оборудования согласно расчетному документу поставщика безНДС. Расчетный документ. Товарно-транспортные документы. Акт о приемкеоборудования (ОС -14).
— Д07 К60 настоимость выполненных (оказанных) сторонними лицами работ (услуг), связанных сприобретением и доставкой на склады организации оборудования, без НДС.Расчетный документ. Документы, подтверждающие факт выполнения работ (оказанияуслуг).
— Д19.1 К60на сумму НДС, предъявленную контрагентами. Счет фактура.
— Д07 К23 настоимость выполненных (оказанных) собственными силами работ (услуг), связанныхс приобретением и доставкой на склады организации оборудования. Документ, вкотором производится расчет сумм, подлежащих списанию с кредита счета 23«Вспомогательное производство».
— Д07 К66,67на сумму причитающихся к уплате процентов по полученным кредитам и займам(начисленных до сдачи оборудования в монтаж). Бухгалтерская справка.
Д08.3 К07списана стоимость оборудования, сданного в монтаж. Акт приемки-передачиоборудования в монтаж (ОС-15)
Отраженызатраты, связанные с приобретением в рамках капитального строительства объектовосновных средств, не требующих монтажа:
— Д08.3 К60на договорную стоимость объекта согласно расчетному документу поставщика, безНДС. Расчетный документ. Товарно-транспортные документы. Документ,подтверждающий факт приемки объекта основных средств.
— Д08.3 К60на стоимость выполненных (оказанных) сторонними лицами работ (услуг), связанныхс приобретением объектов, без НДС. Расчетный документ. Документы,подтверждающие факт выполнения работ (оказания услуг).
-Д19.1 К60 насумму НДС, предъявленную контрагентами. Счет-фактура.
— Д08.3К10,16,69,70 и др. на стоимость выполненных (оказанных) собственными силамиработ (услуг), связанных с приобретением объектов. Документ, подтверждающиефакт осуществления соответствующих объектов.
Д08.3 К76отражена сумма оплаты за государственную регистрацию прав на недвижимоеимущество и сделок с ним. Бухгалтерская справка. [6]
Д08.3 К66,67начислены причитающиеся к уплате проценты по полученным кредитам и займам (допринятия объектов незавершенного строительства к учету в качестве основныхсредств). Бухгалтерская справка.
Д01 К08.3принят объект основных средств к бухгалтерскому учету. Акт (накладная)приемки-передачи основных средств (ОС-1)
Списанапредъявленная контрагентом и уплаченная сумма НДС:
— Д68 К19.1подлежащая налоговому вычету. Бухгалтерская справка.
— Д07, 08.3К19.1 подлежащая включению в первоначальную стоимость объектов основныхсредств. Бухгалтерская справка. [6]
Заключение
Инвестиции,осуществляемые в форме капитальных вложений, играют очень важную роль в жизникаждого предприятия. Основной возможностью улучшения финансового состоянияпредприятия являются именно вложения в основные средства организации. Благодаряинвестициям в развитие, усовершенствование, своевременное обслуживание илизамену основных средств дает предприятию возможность для повышения эффективностипроизводства, расширения рынка сбыта, увеличения производственных мощностей икачества производимой продукции. Это в конечном итоге может увеличить объем иассортимент продукции, расширить клиентскую базу, сократить сроки поставкисырья, сроки производства, доставки продукции и, как следствие, увеличитьприбыль предприятия.
Однако следует учесть,что для всех этих положительных эффектов от капитальных вложений, необходимвсесторонний экономический анализ проекта, который будет ответом на вопрос:сможет ли руководство предприятия контролировать увеличение производства? Ведьконцентрация производства может привести к потере управления производством,снижению производительности труда, значительному ущербу в социальном развитии инарушениям природной среды. Поэтому перед реализацией проекта необходимо нетолько анализировать ее положительные моменты, но и обращать внимание науправленческие, организационные и оптимизационные возможности управляющих проектоморганов.
Списоклитературы
1. Адамов Н.Бухгалтерский учет инвестиций в капитальное строительство // Финансовая газета.– 2009. — № 4. – с. 8.
2. Астапов К.Л.Законодательное регулирование инвестиций в Российской Федерации на федеральноми региональном уровнях // Законодательство и экономика. – 2008. — № 5. – с.17-22.
3. Воинов В.Р.Организация аналитического учета вложений во внеоборотные активы приосуществлении капитального строительства // Консультант бухгалтера. – 2008. — №5. — с.21-28.
4. Горшкова И. Мыстроили, строили и наконец… Строительство объекта в бухгалтерском учете //Новая бухгалтерия. – 2008. — № 11.- с. 22-26.
5. Валдайцев С.В. идр. Инвестиции / Под ред. В.В. Ковалева, и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект.2009. – 440 с.
6. Ефимова Е.Г.Экономика: Уч. пос. – М: МГИУ, 2005
7. «Инвестиции»:учебник / кол. авторов; под ред. Г.П. Подшиваленко. — М.: КНОРУС, 2008. — 496с.
8. «Инвестиции»:Учеб. пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. 2009- М.
9. Крутякова Т.Застройщики, подрядчики, инвесторы: особенности бухгалтерского и налоговогоучета // Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь». – 2008.- № 25. — с. 11-18.
10. Сергеев И.В.,Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий): Уч. – М: ТК Велби, 2007
11. Семёнов В.М.Экономика предприятия: Уч. – М: Центр экономики и маркетинга, 2009
12. Чичевицина Л.Н.Экономика предприятия: Уч. пос. – Ростов н/Д: Феникс, 2005
13. Шепеленко Г.И.Экономика, организация и планирование производства на предприятии: Уч. пос. –Ростов-н/Д, 2003
14. Учет капитальныхвложений в основные средства //БУХ.1С. – 2009. — N 2.
15. Экономикапредприятия: Уч. / Под ред. О.И. Волкова. – М: Инфра – М, 2009г.
16. СистемаКонсультант+ www.consultant.ru/Online/