/>Введение
В современных условиях в финансовой жизнипредприятий резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектовхозяйствования, что значительно повышает роль рационального управленияфинансовыми ресурсами предприятия.
Каждый руководитель предприятия сталкиваетсяс проблемами управления финансовыми ресурсами: выявляется, что показатели ипроцедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия,например, объем произведенной продукции, не позволяют ему успешно конкурироватьиз-за высокой себестоимости продукции и появление конкурентов не тольконачинает препятствовать получению привычных прибылей, но доводит иногда прибыльдо нуля.
Топливно-энергетическийкомплекс играет особую роль в продвижении экономики России к рыночнымотношениям. Это связано с тем, что топливно-энергетический комплекс,представляющий собой совокупность процессов добычи, преобразования,распределения и потребления энергии от источников получения природных энергетическихресурсов до применения энергии, оказывает влияние на обеспечениежизнедеятельности человеческого общества. Данная отрасль промышленностиявляется капиталоемкой – необходимы большие объемы средств для поиска сырья,производства и доставки энергоносителей. Таким образом, вопросы оптимизациипроизводства и максимизации прибыли на инвестированный капитал являютсярешающими для отрасли в целом.
Внастоящее время характерной особенностью сегодняшней электроэнергетическойотрасли является процесс смены собственников, инициированный ликвидацией РАОЕЭС. Концепция реструктуризации РАО ЕЭС предполагает разделение компании на трисамостоятельных рынка: сетевого, генерирующего и рынка сбыта. Основной цельюреструктуризации является формирование финансово – устойчивых отраслевыхкомпаний, способных конкурировать на рынках электроэнергии и услуг и притягиватьинвестиции для своего развития, поддерживающих благоприятные условиявоспроизводства рабочей силы, при надежном и бесперебойном снабженииплатежеспособных потребителей электрической и тепловой энергией. Для новыхсобственников критериями эффективности работы предприятий, являются повышениепрозрачности системы управления активами и минимизация возникающихфинансово-экономических рисков.
Поэтомув настоящее время важно располагать оперативным контролем над денежными иматериальными потоками абсолютно по всем линиям раздела некогда общегоэнергетического хозяйства.
Отрасльэнергетики наиболее подвержена влиянию внешних экономических факторов, таких,как мировые цены на нефть. Влияние мирового экономического кризиса 2009 года подействовалои на отрасли энергетики. Снижение объемов производства энергоемких предприятий(металлургической промышленности, деревообрабатывающие комбинаты,обогатительные комбинаты и т.д.) сказалось и на финансовом положениипредприятий энергосистемы, поскольку тарифы на передачу энергии былисформированы по докризисным ценам. Поэтому перед предприятиями энергетики вперспективе встает вопрос оптимизации затрат и внедрение мероприятий поснижению издержек во всей энергосистеме – от добычи сырья до доведения энергиидо потребителей.
Целью данной дипломной работы являетсявыявление проблем в управлении финансами организаций энергетики на примере ООО «Энерго-Финпром»и предложение рекомендаций по решению проблем управления финансовыми ресурсамидля повышения эффективности работы предприятия с расчетом эффективностипредложенных мероприятий.
Задачамидипломной работы являются: изучение теоретических основ особенностей управленияфинансами организации энергетики, оценка доходов и издержек предприятия,выявление рентабельности использования финансовых ресурсов, созданиеэффективного механизма по совершенствованию управления финансовыми ресурсами напредприятии, расчет эффективности предложенных мероприятий.
Объектомисследования выступает ООО «Энерго-Финпром». Это предприятие производитпроектные, ремонтные и строительные работы в Санкт-Петербурге, Ленинградскойобласти и других регионах РФ от получения технических условий до согласованияпроектов в необходимых инстанциях, от подбора и монтажа оборудования доэксплуатационного обслуживания.
Предметомисследования являлись финансовые ресурсы, включая бухгалтерскую отчетность,отчеты о прибылях и убытках, управленческую информацию, ООО «Энерго-Финпром»за 2007–2009 гг.
/>1. Управление финансами организацийэнергетики/>1.1 Особенности управления финансами организацийэнергетики
Энергетическаяотрасль характеризуется как одна из важнейших в структуре не толькогосударственной, но и мировой экономической системе и социальной сфере, и отличаетсяот большинства производственных отраслей рядом специфических особенностей. Можновыделить следующие отличительные особенности:
1. Глубокоепроникновение во все отрасли экономического хозяйства.
2. Значительноевлияние на социальную и экологическую среду общества.
3. Взаимозаменяемостьразличных видов энергии и топлива при решении различных энергетических задач,взаимозаменяемость способов транспортирования или передачи различных видовэнергии и энергетических ресурсов, взаимозаменяемость энергогенерирующих установок.
4. Совмещениево времени процессов производства, распределения и потребления энергии при ограниченныхвозможностях ее аккумулирования.
5. Неравномерностьпроизводства и потребления электрической и тепловой энергии при ограниченныхвозможностях ее аккумулирования.
6. Неравномерностьпроизводства и потребления электрической и тепловой энергии в течении часа,суток, недели, месяца, года.
7. Необходимостьобеспечения надежного и бесперебойного энергоснабжения потребителей, чтообусловливает обязательное создание резервов.
8. Территориальноенесовпадение между основными центрами производства и районами потребленияэнергии, а также источниками энергетических ресурсов.
9. Высокаястепень концентрации производства и передачи энергии с применением сложных идорогих видов энергооборудования и сооружений.
10. Централизацияснабжения народного хозяйства энергией на основе поддержки Единойэлектроэнергетической системы России.
Этиособенности отрасли требуют технического и частично экономического единствавсего энергетического хозяйства как комплекса взаимосвязанных систем от добычии производства энергетических ресурсов до конечного потребления энергии.
Приустановлении цен на энергетическую продукцию, и соответственно, объемовпроизведенной продукции, нужно принимать во внимание особенностиэнергетического производства:
1) себестоимостьпродукции трансформируется под влиянием структуры генерирующих мощностей ииспользуемых энергоресурсов. Это вызывает необходимость установлениядифференцированных цен по районам и регионам для обеспечения нормальных уровнейрентабельности;
2) себестоимостьединицы энергетической продукции меняется в зависимости от момента времени еепроизводства. Это связано с тем, что в зависимости от режима потребления вэнергосистеме необходима различная установленная мощность оборудования, а,следовательно, различные эксплуатационные расходы.
В даннойработе для анализа финансового состояния предприятий энергетики будут использоватьсяпоказатели, которые будут применены с учетом особенностей деятельности компанийэнергетического комплекса. Это необходимо, в частности, для соотнесения нормативныхзначений ключевых показателей в соответствии с нормами, принятыми в сфереэнергетики, которые несколько отличаются от общепринятых в связи со спецификойдеятельности данной отрасли [8, c. 9].
В таблице 1.1представлены общепринятые нормативные значения и нормативные значения, принятыев энергетике.
Таблица 1.1 –Общепринятые нормативные значения и нормативные значения финансовыхкоэффициентов, принятые в энергетике№ Направление-характеристика Коэффициент нормативный диапазон значений общепринятый принятый в энергетике 1 Финансовая независимость – автономии 0,5–1 0,5–1 – финансового рычага 1–0,1 0,1–0,01 – долгосрочной финансовой независимости 0,7–0,9 0,7–1 2 Кредитоспособность – абсолютной ликвидности 0,2–0,5 0,1–0,3 – текущей ликвидности 1–2 3–4 – промежуточной ликвидности 0,8–1 2–3 3 Платежеспособность – финансовой устойчивости 0,7–1,2 2–3 4 Доходность – коммерческой рентабельности 0,1–0,2 0,1–0,2 – экономической рентабельности 0,15–0,3 0,02–0,08 – финансовой рентабельности 0,2–0,4 0,03–0,1 5 Оборачиваемость – общей оборачиваемости 1,1–1,5 1,1–1,5 – оборачиваемости мобильных средств 2–2,5 2–2,5 5 Оборачиваемость – оборачиваемости материальных оборотных активов 2–5 10–25 6 Взаиморасчеты – среднего срока оборота дебиторской задолженности 30–90 45–15 – среднего срока оборота кредиторской задолженности 30–90 45–15 – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 1–1,5 1–4
На основеданной таблицы будут оценены финансовые показатели ООО «Энерго-Финпром», ибудут выявлены истинные факторы, оказывающие наибольшее влияние на значение финансовогорезультата, с целью сформирования управленческих решений и оперативноговоздействия в управлении финансами.
/>1.2 Финансовые проблемы организаций энергетики
управлениефинансы рентабельность ресурс
Состояние энергетическойотрасли во многом обуславливается проблемами финансово-экономическогохарактера. Финансовая дестабилизация в энергетической отрасли из-за ростанеплатежей со стороны потребителей продукции комплекса приводит к ростузадолженности предприятий отрасли в бюджеты всех отраслей и внебюджетные фонды.
При увеличениидебиторской задолженности энергетическая отрасль теряет возможностьфинансирования инвестиций, что становится особенно остро ощутимым в условияхстарения и высокой изношенности основных фондов, приводящих к некомпенсируемомувыбытию производственных мощностей и даже невозможности простоговоспроизводства.
Но в то жевремя инвестиционная политика, проводимая в энергетическом секторе в периодблагоприятной экономической конъюнктуры 2003–2008 гг. повлекла за собойкак следствие недостаток ликвидности активов предприятий энергетики. На этототрезок времени пришелся пик инвестиционных расходов, особенно со сторонынепосредственно самих субъектов энергетического сектора.
В результате,отрасль фактически не смогла создать достаточный «запас» финансовойликвидности, при этом во многих случаях предприятия энергетики попали в долговую«яму», появление которой также стало следствием увеличения расходов ииспользования финансовых кредитов. Также компании энергетического секторазатратили значительные средства на приобретение зарубежных добывающих иперерабатывающих активов, ориентируясь на вероятность долгосрочного сохранениявысоких цен на энергетические ресурсы и доступность кредита, что позволило бы восполнитьпотраченные финансы.
В условияхрезкого ухудшения экономической ситуации в глобальном масштабе и ее дальнейшегосохранения, предприятия энергетики, имеющие значительную задолженность передкредиторами, в состоянии реально столкнуться с возможностью своего банкротства,в связи с неспособностью осуществлять взятые на себя финансовые обязательства.
Каждоепредприятие должно функционировать рентабельно, соизмерять результаты своеготруда с затратами, стремиться к повышению результатов и снижению затрат.Соизмерение затрат и результатов при решении как текущих, так и перспективныххозяйственных задач невозможно без надлежащего инструмента. Таким инструментомявляются цены, тарифы и ставки.
Тарифы – это дифференцированная цена. Тарифы на энергию занимаютсрединное положение между тарифами на услуги и ценами на материальные блага,поскольку результат деятельности энергетических предприятий – энергия – имеетнекоторые свойства и услуг, и материальных благ. Экономическая природа тарифовна энергию та же, что и цен, т.е. затраты общественно необходимого труда навоспроизводство энергии, а также воспроизводство всех видов топлива,оборудования и других средств производства в объемах и пропорциях, необходимыхдля воспроизводства энергии [7, c. 109].
Основными элементами тарифов на энергию являются полная себестоимостьпроизводства энергии и прибыль. Себестоимость производства энергии значительно разнитсяпо отдельным производственно-энергетическим объединениям (энергосистемам) из-засущественных различий в структуре генерирующих мощностей, различий в стоимостииспользуемых энергоустановок. Поэтому тарифы на энергию различаются по зонамили районам.
Для электроэнергии необходима специальная система транспортировки,т.е. передачи и распределения, вплоть до каждого потребителя. При этом системыпередачи и распределения – энергосетевые предприятия – вследствие особенностейпроизводства и применения энергии обязаны работать в тесном технологическом иорганизационном взаимодействии с электростанциями данного и с потребителями. Всилу такой тесной технологической связи производства и передачи энергии онавсегда реализуется по цене (тарифу), следовательно, включает в себя затраты напередачу и распределение, а значит, и себестоимость и прибыль энергосетевыхпредприятий. Поэтому тарифы на энергию зависят не только от себестоимостипроизводства энергии в данном районе, но и от себестоимости ее передачи.
Особенности производства энергии зависят от среднегодовых исреднесуточных условий. Среднегодовые и среднесуточные издержки производстваотражаются на тарифах на энергию, чтобы обеспечить нормальные условияхозрасчетной деятельности каждого энергопредприятия. Но производствоэлектроэнергии не может ориентироваться только на средние объемыэнергопотребления, так как режим производства энергии определяется режимом еепотребления. Потребление энергии отличается резко выраженной неравномерностью втечение суток. Высокая стоимость основных производственных фондовэнергопредприятий, большой удельный вес условно-постоянных расходов в составесебестоимости энергии на 30–40% обусловлены необходимостью удовлетворятьпотребности в энергии тех потребителей, которые нуждаются в энергии как раз вчасы суточного максимума нагрузок. Если бы тарифы на энергию были построеныисходя из среднесуточного объема потребления энергии, то они не осуществляли бысвою основную функцию – достоверного учета общественно необходимых затрат напроизводство тех видов продукции, которые производятся в основном в часыпиковых нагрузок энергосистем. Ориентация тарифов на среднесуточный объемэнергопотребления не стимулировала бы более равномерный и, следовательно, более экономичный режим энергопотребления.
В процессестановления рыночных отношений модифицируется и унифицируется порядок расчетатарифов на электроэнергию, отпускаемую потребителям. Так, во исполнениеФедерального закона «О государственном регулировании тарифов на электрическую итепловую энергию в Российской Федерации» разработаны и утверждены «Временныеметодические указания о порядке расчета тарифов на электрическую и тепловуюэнергию на потребительском рынке», согласно которым в настоящее время иустанавливается порядок расчета, введение в действие и изменения тарифов наэлектрическую энергию (мощность), отпускаемую потребителям.
Для регулирования тарифов на электрическую энергию (мощность) итепловую энергию (мощность) энергоснабжающая организация представляет врегиональную энергетическую комиссию обосновывающие материалы.
С точкизрения возможностей соизмерения результатов различных видов деятельности,большинство энергетических предприятий находится в особом положении. Результатыих деятельности могут быть соизмерены физическим путем, в единых единицахэнергии. Однако такое соизмерение весьма несовершенно. Так, может бытьразличным давление отборного пара, размах колебаний напряжения электроэнергии иих частота. Существенное значение для измерения ценности энергии имеет время (втечение суток и в течение года), в которое необходимо снабдить энергией потребителя.Соизмерение разнокачественной и разновременной энергии обычным физическим путемневозможно. Значительно сложнее сопоставить разнородные материальные инематериальные затраты. Физически они несоизмеримы. Например, топливо и живойтруд в текущей деятельности электростанций, цемент и оборудование при ихстроительстве можно соизмерять только через цены и ставки заработной платы.
Концентрациязадолженности в энергетике и газовой промышленности по сравнению объеме отгруженнойпродукции энергетических отраслей, является высокой. В настоящее время впросроченную дебиторскую задолженность энергетической отрасли включают толькодолги добывающим предприятиям, в то время как основная часть просроченнойзадолженности появляется оттого, что потребители задерживают оплату дочернимпредприятиям, занимающимся транспортировкой энергии.
Впериод мирового финансового кризиса клиенты не выполняют своих обязательств порасчетам с поставщиками энергоресурсов, последние не выполняют своихобязательств по уплате налогов. Важно заметить, что российская налоговаясистема «ориентирована на наличность» (то есть налоги начисляются толькопо факту получения платежа), так что просроченная налоговая задолженностьпредставляет собой исключительно налоги, начисленные по сделкам, по которымбыли получены платежи.
Разработка иреализация мер, направленных на повышение внутренней эффективности и снижениеиздержек в энергетике, осуществляется министерством энергетики в соответствии сПланом действий по реализации Программы антикризисных мер правительства РФ на2009 год в сфере энергетики.
Основнымнаправлением повышения эффективности в энергетике в настоящее время являетсясокращение издержек. Программы по управлению издержками в энергокомпаниях заложеныв состав бизнес-планов на очередной год.
Работу надсокращением издержек можно проводить по нескольким направлениям. В частности,речь идет о сокращении затрат на ремонты, на оплату труда за счет оптимизациичисленности персонала, сокращении общехозяйственных расходов и сокращениипотерь электроэнергии в сетях, а также об оптимизации экспортно-импортныхпоставок электроэнергии и применении новых технологий и материалов.
Предполагается,что дальнейшая работа по повышению эффективности и снижению издержек будет осуществлятьсяминистерством энергетики через разработку программ управления издержкамикомпаний энергетики с целью сдерживания тарифов на электрическую энергию дляконечных потребителей на 2009 и 2010 годы и изысканию внутренних источниковинвестиций за счет снижения издержек.
Определениеобщей потребности в финансовых средствах (себестоимости и прибыли)энергоснабжающей организации по регулируемым видам деятельности должно возмещатьвсе обоснованные материальные затраты, включая затраты на покупную энергию,покрытие финансовых издержек (проценты по кредитам или облигациям), выплатуналогов, амортизационных отчислений и отчислений для образования иных специальныхсредств энергоснабжающей организации, начисления дивидендов по акциям наформирование необходимого объема чистой прибыли для осуществления производственныхи социальных программ [12, c. 35].
Общая потребность энергоснабжающих организаций в финансовыхсредствах включает в себя виды расходов на воспроизводство, относимые насебестоимость продукции:
1. Сырье, основные материалы. Расчет осуществляется исходя издействующих норм и нормативов с учетом прогнозируемых в период регулированияцен и тарифов на указанные сырье и материалы.
2. Вспомогательные материалы. Расчет осуществляется исходя издействующих норм и нормативов с учетом прогнозируемых в период регулированияцен и тарифов на указанные вспомогательные материалы.
3. Услуги производственного характера. Расчет осуществляетсяисходя из необходимости проведения регламентных (ремонтных и других) работ сучетом прогнозируемых в период регулирования цен и тарифов на указанные услуги.
4. Топливо на технологические цели. Потребность в средствах наоплату топлива определяется на основании нормативов удельных расходов топлива напроизводство электрической энергии и тепло, рассчитываемых на базе нормативныхэнергетических характеристик энергетического оборудования и планируемого режимаработы оборудования на период регулирования с учетом прогнозируемых цен натопливо и тарифов на перевозки.
5. Затраты на оплату труда. Расчет величины расходов на оплатутруда персоналам занятого в основной деятельности, осуществляется в соответствиис отраслевыми тарифными соглашениями.
6. Отчисления на социальные нужды, в том числе: отчисления на социальноестрахование, обязательное медицинское страхование, в пенсионный фонд и другиеотчисления, предусмотренные действующим законодательством. Расчеты осуществляютсяисходя из установленных действующими нормативными правовыми актами норм инормативов указанных отчислений.
7. Амортизация основных фондов. Расчет амортизационных отчисленийна полное восстановление основных фондов осуществляется по нормам амортизации,утвержденным в установленном порядке по видам основных фондов коммерческихорганизаций.
9. Прочие затраты в том числе:
- Абонентная плата за услуги по организации (функционирования) иразвитию ЕЭС России. Расчет осуществляется в соответствии с утвержденнымразмером абонентной платы.
- Отчисления в ремонтный фонд, в случае его формирования. Независимоот схемы финансирования, потребность в финансовых средствах на проведение всехвидов ремонтов рассчитывается на основе норм и программ проведения ремонтныхработ и норм расходования материальных и трудовых ресурсов.
- Средства на создание сезонных запасов топлива. Расчет производитсяисходя из проектных показателей по закладке топлива на осенне-зимний период исодержанию госрезервов.
- Непроизводственные расходы. Налоги и другие обязательные сборы,оплачиваемые за счет себестоимости.
- Затраты на подготовку и переподготовку кадров.
- Амортизация по нематериальным активам.
- Плата за предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ.
- Оплата процентов за кредит и по бюджетным ссудам.
- Целевые средства энергоснабжающих организаций.
- Другие прочие затраты исходя из действующих нормативных документови отраслевых особенностей отнесения затрат на себестоимость продукции.
Министерствоэнергетики совместно с Федеральной службой по тарифам России и Федеральнойантимонопольной службой России формирует систему мониторинга и прогнозированиястоимости и издержек производства электроэнергии. Для этого создаетсяинтегрированная база данных об отдельных важнейших видах издержек – топливныхзатратах и затратах на ремонт.
Помимо этого,министерство энергетики высказывает мнение о принятии дополнительных мер,направленных, в частности, на создание нормативной основы для работы посокращению издержек в энергетике, разработку системы технико-экономическихпоказателей для сетевых и генерирующих компаний.
Все эти мерыМинистерство энергетики намерено включить в разрабатываемую программу повышенияэффективности естественных монополий и снижения издержек в энергетике на 2010–2012годах./>1.3 Пути решения возникающих проблем ворганизациях энергетики
Особенностьюотрасли энергетики является то, что энергию невозможно запасти, так как всявыработанная энергия сразу идет на потребление. Поэтому имеет место одна изосновных проблем энергетической отрасли – как неплатежи со стороны потребителейэнергии.
Вданном параграфе предлагаются некоторые стратегические меры, которые необходимыдля сокращения масштаба неплатежей в энергетических отраслях российскойпромышленности. Рекомендации вытекают из анализа факторов, порождающихнеплатежи. Эффективное решение одних проблем, связанных с неплатежами, можетбыть найдено на уровне энергетических компаний; другие требуют активноговмешательства правительства. Предложения расположены по степени важности. Путирешения проблем, возникающих в энергетической отрасли промышленности, сформулированына изучении международного опыта и применения различных мер в России./>
Пути решения проблемы неплатежей на уровне компаний основано на усиленииконтроля над предприятиями-дебиторами.
Первостепенноезначение для расчистки уже накопленной просроченной дебиторской задолженности исокращения клиентской задолженности в будущем имеет активная политика «расшивки»долгов. Следует решительно воздействовать в тех случаях, когда причиназадолженности заключается в циничной эксплуатации энергопроизводителей состороны потребителей. Например, концерн «Газпром» широко применяет процедурыбанкротства и обмена долгов на акции для установления контроля над клиентами-неплательщиками,путем заключения соглашения со всеми клиентами и жестко контроля исполнения имисвоих платежных обязательств.
Энергетическиекомпании менее склонны обменивать долги неплательщиков на их акции, отдаваяпредпочтение договариваться с клиентами об условиях погашения существующей задолженностии оплаты будущих поставок.
Обмендолгов на акции – это эффективный путь сокращения неплатежей, но он приводитк формированию конгломератов. Международный опыт показывает, что уконгломератов возникают серьезные затруднения с координацией действий и что онимогут проигрывать самостоятельным компаниям в эффективности.
Процедурабанкротства – обычный удел клиентов-неплательщиков в промышленно развитыхстранах. В России к этому варианту нужно подходить осторожно. Во-первых,процесс банкротства ставится под вопрос нехваткой компаний и лиц, желающихприобрести активы предприятий, подвергаемых банкротству. Во-вторых, венгерскийопыт указывает на то, что резкий рост числа возбуждаемых процедур банкротства встране, экономика которой испытывает серьезные трудности в связи с неплатежами,перегружает судебную систему и нарушает нормальное течение деловой активностислишком многих компаний.
Второйпуть решения проблемы – это модернизация электрических и газовых сетей, чтопозволит энергетическим компаниям и газораспределительным организациям успешнееосуществлять политику отключения неплательщиков. Установка измерительногооборудования и систем отключения у каждого клиента даст гарантию того, чтоклиентов-неплательщиков можно будет отсоединять без ущерба для остальныхклиентов./>
Пути решения проблемы неплатежей на уровне правительства сводится к необходимостиизменения стратегических приоритетов.
Скрытаяподдержка нежизнеспособных предприятий через неплатежи довольно дорогообходится обществу. Даже открытое субсидирование промышленных предприятий ипрямая социальная помощь являются более предпочтительными. Скрытоесубсидирование не является прозрачным, приводит к коррупции и неэффективномураспределению ресурсов.
Проблемасубсидирования через энергетические отрасли возникает практически во всехстранах СНГ и в Румынии. Прозрачность государственной политики в других странахбывшего «восточного блока» не позволила правительствам использоватьэнергетические компании в качестве источника субсидий предприятиям, подбираемымпо принципу политического благоприятствования.
Адекватноебюджетное финансирование позволит свести к нулю задолженность бюджетныхучреждений и предприятий за поставки энергоресурсов и сократит потребность вналоговых зачетах. Это должно привести к повышению уровня сбора налогов. Дляпогашения взаимной задолженности предприятия будут вынуждены использоватьденежные средства с банковских счетов, а не денежные суррогаты.
Внастоящее время потребление газа и электричества населением дотируется потребителями-предприятиями.Это означает, что фактически населению предоставляется недифференцированнаясубсидия. Введение более высоких тарифов для населения позволит энергетическимкомпаниям уменьшить тарифы для промышленных потребителей, что улучшит ситуациюс платежами [16].
На уровне отдельного предприятияэнергетической отрасли при управлении финансами предприятия достаточно большойзапас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехваткисоответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки болеедорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на приобретениесырья и материалов, хотя и подвергает предприятие к образованию большихзапасов, тем не менее, имеет смысл, если предприятие может добиться отпоставщиков снижения цен.
Эффективность использования финансовыхресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателямирентабельности. Следовательно, эффективность управления можно увеличиватьуменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет сниженияиздержек и увеличения выручки.
Ускорение оборачиваемости оборотныхсредств не требует капитальных затрат и приводит к росту объемов производства иреализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотныесредства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетическихресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекаютзначительную часть средств из оборота.
В качестве оборотного капитала напредприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качествеоборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используютсядля покупки исходных материалов, которые трансформируются в готовую продукцию;продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитораоплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.
Любые фонды, не используемые для нуждоборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, онимогут быть использованы для приобретения основного капитала или выплачены ввиде доходов владельцам.
Один из способов экономии оборотногокапитала, а следовательно – повышения его оборачиваемости состоит всовершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладываетсредства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только соскладскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также свременной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла бытьполучена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентнойстепенью риска [6, c. 47].
Повышение оборачиваемости оборотныхсредств необходимо выявить результаты и затраты, связанные с хранением запасов,и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемостиоборотных средств на предприятии целесообразно:
- планированиезакупок необходимых материалов;
- введениежестких производственных систем;
- использованиесовременных складов;
- совершенствованиепрогнозирования спроса;
- быстраядоставка сырья и материалов.
Второй путь ускорения оборачиваемости оборотногокапитала заключается в уменьшении счетов дебиторов.
Уровень дебиторской задолженности обуславливаетсямногими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынкаданной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Управлениедебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль заоборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение имеют отбор потенциальныхпокупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых вконтрактах.
Отбор покупателей происходит с помощьюформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозныефинансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров,уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости,экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность,степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).
Оплата товаров постоянным клиентам обычнопроизводится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. Вэкономически развитых странах широко распространенной является схема «2/10полная 30», означающая, что:
- покупательполучает 2% скидку в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней сначала периода кредитования;
- покупательоплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с 11 по 30день кредитного периода;
- вслучае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно заплатитьштраф, величина которого может изменяться в зависимости от момента оплаты.
Наиболее употребительными способамивоздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направлениеписем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженностиспециальным организациям (факторинг).
Третий путь сокращения издержек оборотногокапитала состоит в лучшем использовании наличных денег. С позиции теорииинвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаевинвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общиетребования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнениятекущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства дляпокрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно располагатьопределенной величиной свободных денежных средств для обеспечения возможногоили прогнозируемого расширения деятельности.
Успех управления финансовыми ресурсамипрямо зависит от структуры капитала предприятия. Структура капитала можетспособствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов.Она также оказывает влияние на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли сфиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависятот прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долюдолговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.
/>2. Анализ эффективностифинансово-хозяйственной деятельности организаций энергетики на примере ООО «Энерго-Финпром»/>2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Энерго-финпром»
ГруппаКомпаний «Финпром» работает по программе ОАО «Ленэнерго», заключенноймежду РАО «ЕЭС России», городом Санкт-Петербургом и Ленинградской областьюсоктября 2007 года.
ООО «Энерго-Финпром»входит в состав холдинга «Русинжиниринг» и является основным подрядчиком повыполнению строительно-монтажных работ в Правобережном, Восточном, Невском иСеверном районах кабельной сети ОАО «Ленэнерго» и работает с такимиоператорами как ООО «Центр Развития сети» и ООО «Интер-Энерго». Также Группа Компаний «Финпром» выполняет работы по программе развития города иусиление связей КЛ 110 кВ, производит проектные, ремонтные и строительныеработы в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и других регионах РоссийскойФедерации.
Компанияпредлагает комплексное решение задач – от получения технических условий досогласования проектов в необходимых инстанциях, от подбора и монтажаоборудования до эксплуатационного обслуживания.
В комплексработ, осуществляемых предприятием входит: проектирование инженерных сетей до110 кВ и более; обслуживание сетей водопровода и канализации; строительствоэлектросетей, сетей водопровода и канализации; реконструкция электроустановок,сетей водопровода и канализации; электроснабжение и освещение коттеджныхпоселков; подбор оборудования и материалов; монтаж электроустановок различногоназначения; проектирование и монтаж архитектурно-художественного освещениязданий и сооружений; обслуживание электроустановок;
Группакомпаний «Финпром» имеет все необходимые лицензии, разрешения и допуски длявыполнения, указанных работ.
Основныеэкономические показатели ООО «Энерго-Финпром» приведены в Таблице 2.1,которые составлены согласно оперативным данным предприятия на конкретную дату ибухгалтерской отчетности.
Таблица 2.1 –Основные экономические показатели ООО «Энерго-Финпром»Показатель Расчетная формула 01.01. 08 01.01. 09 01.01. 10 Абс. откл. Темп роста Реализованная продукция, тыс. р. Ф2 стр. 010 31309 79109 108269 76960 345,8% Себестоимость реализованной продукции, тыс. р. Ф2 стр. 020 30684 77400 89716 59032 292,4% Балансовая прибыль от реализации, тыс. р. Ф2 стр. 140 567 1570 2612 2045 460,7% Чистая прибыль, тыс. р. Ф2 стр. 190 431 1193 2013 1582 467,1% Среднегодовая стоимость ОФ, тыс. р. Ф1 стр. 120 10094 9885 9518 -576 94,3% Среднесписочная численность персонала, чел. 64 62 62 -2 96,9% Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р. Ф2 стр. 020/ Ф2 стр. 010 0,98 0,98 0,83 -0,15 84,6% Фондоотдача на 1 рубль ОФ, р. Ф2 стр. 010/ Ф1 стр. 120 3,10 8,00 11,38 8,27 366,7% Фондовооруженность, тыс. р. Ф1 стр. 120/ среднесписочная численность 157,72 159,44 153,52 -4,20 97,3% Производительность труда Фондоотдача* Фондовооруженность 489,20 1275,95 1746,27 1257,07 357,0%
Как видно изтаблицы 2.1 финансово-экономическое состояние ООО «Энерго-Финпром» на01.01.2010 г. по сравнению на 01.01.2008 г. несколько улучшилось.
Прибыль отреализации продукции и составила 467% от прибыли 2007 года.
Темп роста себестоимости продукции заанализируемый период составил 292,4%, в то время как темп роста реализованнойпродукции составил 345,8%. Это вызвано увеличением производства и следовательноувеличением суммы переменных издержек при неизменной незначительно снизившейсясумме постоянных издержек.
Напредприятии сократились издержки на 1 рубль произведенной продукции, которыесоставляли на 01.01.2008 г. – 0,98 руб., по состоянию на 01.01.2010 г.издержки составляют 0,83 руб.
Такжеувеличилась фондоотдача основных фондов, 11,38 руб. против 3,10 руб. в 2007году.
В тоже время темп роста фондовооруженностисоставил 97,3. Это вызвано уменьшением численности персонала и уменьшениемосновных фондов в денежной оценке [6, c. 43].
Уменьшение среднесписочной численностиперсонала не сказалось на производительности труда, которая лишь увеличиваетсяиз года в год [6, c. 57].
Эффективность использования финансовыхресурсов оказывает влияние на финансовую устойчивость предприятия, еголиквидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность.
Более глубокая оценка финансовойустойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовойустойчивости, которые являются относительными величинами на основе данныхбухгалтерской отчетности на каждую конкретную дату.
Одной из важнейших характеристикустойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемныхисточников средств является коэффициент автономии, равный доле источниковсредств в общем итоге баланса [2, c. 203].
Коэффициент автономии = Собственныйкапитал / Активы либо
Чистые активы / Активы = Стр. 490 /(стр. 490+590+690 ф. 1)
либо (Стр. 490 – стр. 450– стр. 252) / (стр. 490+590+690 ф. 1)
на 01.01.08 г.: Коэффициент автономии= 214 / 41954 = 0,005
на 01.01.09 г.: Коэффициент автономии= 254 / 72353 = 0,004
на 01.01.10 г.: Коэффициент автономии= 11539 / 96739 = 0,119
Для предприятия ООО «Энерго-Финпром» этотпоказатель в начале периода равен 0,005 и к концу периода увеличился до 0,119,при нормальном ограничении для предприятий энергетики (0,5…1). Следовательно,предприятие зависимо от кредиторов, но увеличение этого коэффициента говорит отенденции понижения зависимости предприятия, что можно расценить положительно.
Коэффициент автономии дополняеткоэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношениювеличины обязательств предприятия к величине его собственных средств.
Коэффициент финансовой зависимости = Суммапривлеченного капитала / Собственный капитал = (Стр. 590 + стр. 690 –стр. 640 – стр. 650) / Стр. 490 ф. 1
на 01.01.08 г.: Коэффициентфинансовой зависимости = (2000 + 43740 -0 – 0) / 214 = 213,7
на 01.01.09 г.: Коэффициентфинансовой зависимости = (2000 + 73999 -0 – 0) / 254 = 299,2
на 01.01.10 г.: Коэффициентфинансовой зависимости = (0 + 85199 -0 – 0) / 11539 = 7,4
В начале анализируемого периода напредприятии ООО «Энерго-Финпром» этот показатель был равен 213,7 иуменьшился к концу периода до 7,4 при нормативном ограничении менее 0,7, чтогорит о потере предприятием финансовой устойчивости и о зависимости предприятияот кредиторов.
Весьмасущественной характеристикой устойчивости финансового состояния предприятияявляется коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотныхсредств предприятия к общей величине источников собственных средств. Онпоказывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильнойформе, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуютфинансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальныхзначений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качествеоптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,2 – 0,5 [4, c. 615].
Коэффициентманевренности = Собственные оборотные средства /
Собственныйкапитал или Чистый оборотный капитал / Собственный капитал = (Стр. 490– стр. 190 + стр. 510) /Стр. 490 или [(Стр. 290 – стр. 216– стр. 244) – (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650)] / Стр. 490ф. 1
на01.01.08 г.: Коэффициент маневренности = (214 – 10094 + 2000) / 214 =-36,8
на01.01.09 г.: Коэффициент маневренности = (254 – 9885 + 2000) / 254 = -30,1
на01.01.10 г.: Коэффициент маневренности = (11539 – 9518 + 0) / 11539 = 0,18
Напредприятии ООО «Энерго-Финпром» этот коэффициент имеет очень низкиезначения. Так на 01.01.08 г. он составил -36,8 и увеличился к концуанализируемого периода до 0,18. Чем ближе значение показателя к верхнейрекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневрирования.Увеличение этого коэффициента указывает на незначительное повышениеманевренности средств предприятия, остающейся на очень низком уровне.
Одним из главных относительных показателейустойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченностисобственными средствами, равный отношению величины собственных оборотныхсредств к стоимости запасов и затрат предприятия [10, c. 147].
Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы или (Капитали резервы – внеоборотные активы) / Оборотные активы = (Стр. 490 – стр. 190)/Стр. 290 ф. 1
на 01.01.08 г.: Коэффициентобеспеченности собственными средствами = (214 – 10094) / 31860 = -0,31
на 01.01.09 г.: Коэффициентобеспеченности собственными средствами = (254 – 9885) / 62468 = -0,15
на 01.01.10 г.: Коэффициентобеспеченности собственными средствами = (11539 – 9518) / 87221 = 0,02
Данный коэффициент должен быть более 0,1.Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия.Для предприятия ООО «Энерго-Финпром» этот коэффициент на 01.01.08 г.составлял -0,31 и увеличился в конце анализируемого периода до 0,02, принормативном значении 0,6–0,8. Увеличение этого коэффициента говорит обувеличении финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициентзаемного капитала = Сумма привлеченного заемного капитала / Активы = 1 минусзначение коэффициента автономии или (Стр. 590 + стр. 690 – стр. 640– стр. 650) / Стр. 699 ф. 1 = (Стр. 590 + стр. 690 – стр. 640– стр. 650) / (стр. 490+590+690 ф. 1)
на 01.01.08 г.:Коэффициент заемного капитала = 1 – 0,005 = 0,995
на 01.01.08 г.:Коэффициент заемного капитала = 1 – 0,004 = 0,996
на 01.01.08 г.:Коэффициент заемного капитала = 1 – 0,119 = 0,881
Согласнонормативным значениям данный коэффициент должен составлять менее 0,5. Дляпредприятия ООО «Энерго-Финпром» этот коэффициент на 01.01.08 г.составлял 0,995 и уменьшился в конце анализируемого периода до 0,881, чтоговорит о сокращении заемных средств предприятия.
Потребность в анализе ликвидности баланса связанос усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособностипредприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательствпредприятия его активами, срок превращения которых в денежную формусоответствует сроку погашения обязательств [6, c. 112].
Коэффициенттекущей платежеспособности = Оборотные активы /
Краткосрочнаякредиторская задолженность = (Стр. 290 – стр. 216 – стр. 244) /(Стр. 690 – стр. 640 – стр. 650)
на01.01.08 г.: Коэффициент текущей платежеспособности = (31860 – 137 – 0) /(43740 – 0 – 0) = 0,73
на01.01.09 г.: Коэффициент текущей платежеспособности = (62468 – 201 – 0) /(73999 – 0 – 0) = 0,84
на01.01.10 г.: Коэффициент текущей платежеспособности = (87221 – 638 – 0) /(85199– 0 – 0) = 1,02
Коэффициент текущей ликвидностихарактеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равныйсредней продолжительности оборота оборотных средств. На стабильно работающемпредприятии энергетики он должен быть больше или равен 3…4. На предприятии ООО «Энерго-Финпром»этот показатель также ниже нормы за весь исследуемый период.
Коэффициентпромежуточной платежеспособности и ликвидности = (Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/ Краткосрочнаякредиторская задолженность = (Стр. 290 – стр. 210 – стр. 244) /(Стр. 690– стр. 640 – стр. 650)
на01.01.08 г.: Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности =(31860 – 26872 – 0) / (43740 – 0 – 0) = 0,11
на01.01.09 г.: Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности =(62468 – 51428 – 0) / (73999 – 0 – 0) = 0,15
на01.01.10 г.: Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности =(87221 – 48435 – 0) / (85199 – 0 – 0) = 0,46
Коэффициентпромежуточной ликвидности для предприятий энергетики должен составлять 2…3, каквидно из расчетов, для ООО «Энерго-Финпром» данные показатели намногозанижены.
Коэффициентабсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов ксумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Этот показательхарактеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Коэффициентабсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовыевложения) / Краткосрочная кредиторская задолженность = (Стр. 260 + стр. 250)/(Стр. 690 – стр. 640 – стр. 650)
на01.01.08 г.: Коэффициент абсолютной ликвидности = (736 + 0) / (43740 – 0 –0) = 0,02
на01.01.09 г.: Коэффициент абсолютной ликвидности = (4417 + 0) / (73999 – 0– 0) = 0,06
на01.01.10 г.: Коэффициент абсолютной ликвидности = (4412 + 0) / (85199 – 0– 0) = 0,05
Коэффициент промежуточной ликвидности дляпредприятий энергетики должен составлять 0,1…0,3, для нашего предприятия данныйпоказатель намного занижен, но есть тенденция к увеличению по сравнению с 2007годом.
Итак, все коэффициенты ликвидности напредприятии ООО «Энерго-Финпром» ниже нормативных значений, следовательно,предприятие не платежеспособно и финансово неустойчиво.
На основе поверхностного анализа данныхпоказателей невозможно дать оценку влияния отдельного фактора и дать полнуюобъективную оценку финансового состояния предприятия./>2.2 Анализ доходов предприятия и их структуры
Доходы организации взависимости от их характера, условий получения и направления деятельностиорганизации делятся на доходы от обычных видов деятельности, операционныедоходы и внереализационные доходы.
Доходы, отличные от доходовот обычных видов деятельности, считаются прочими, к которым относятся также ичрезвычайные доходы.
Под доходами от обычныхвидов деятельности понимаются те доходы, получение которых носит основной ирегулярный характер и связано с обычной производственно-коммерческой,финансовой или инвестиционной деятельностью, если в учредительных документахона значится как предмет деятельности организации.
Доходами от обычных видовдеятельности являются:
– выручка от продажи продукциии товаров, а также поступления за выполненные работы, оказанные услуги;
– выручка (аренднаяплата), поступившая в организацию за предоставление во временное пользование(владение) своего имущества по договору аренды;
– выручка, поступившаяза предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения,промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
– выручка (дивиденды),поступившая за участие в уставных капиталах других организаций.
К прочим поступлениямотносятся операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы.
К операционным доходамотносятся:
– поступления, связанные спредоставлением за плату во временное пользование (временное вложение ипользование) активов организации, если это не является предметом деятельностиорганизации;
– поступления, связанные спредоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения,промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, если это неявляется предметом деятельности организации;
– поступления, связанные с участиемв уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы поценным бумагам), если это не является предметом деятельности организации;
– прибыль, полученная в результате совместнойдеятельности (по договору простого товарищества);
– поступления от продажи основныхсредств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностраннойвалюты), продукции, товаров;
– проценты, полученные запредоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты заиспользование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этомбанке;
– сумма дооценки основных средств, зачисляемаяв установленном порядке на счета учета прибылей и убытков;
– отрицательная деловая репутацияорганизации, равномерно относящаяся на финансовый результат;
– положительные курсовые и суммовыеразницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам,полученным и выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах,образующиеся начиная с момента начисления процентов по условиям договора до ихфактического погашения (перечисления).
Под внереализационнымидоходами следует понимать как бы непредвиденные доходы, носящие«незаработанный» характер. В этом можно убедиться, проанализировав их состав.
К внереализационным доходамотносятся:
– штрафы, пени, неустойки занарушение условий договоров;
– активы, полученные безвозмезднопо договору дарения, в том числе: суммы бюджетных средств, признанные вустановленном порядке в качестве доходов;
– поступления в возмещениепричиненных организацией убытков;
– прибыль прошлых лет, выявленная вотчетном году;
– суммы кредиторской и депонентскойзадолженности, по которым истек срок исковой давности;
– положительные курсовые разницы,за исключением положительных курсовых разниц, включаемых в состав операционныхдоходов;
– сумма дооценки активов, заисключением сумм дооценки основных средств, включаемой в установленном порядкев состав операционных доходов;
– суммы неиспользованных резервов,образованных в связи с признанием условных фактовхозяйственной деятельности;
– прочие внереализационные доходы,в том числе:
– активы, принятые к учету порезультатам инвентаризации [1].
Классификациядоходов отражена в Таблице 2.2
Таблица 2.2 –Классификация доходов деятельности предприятияД о х о д ы Реализационные Систематические От реализации продукции От реализации товаров От реализации услуг От произведенных работ Несистематические Денежных активов Ценных бумаг Валютных ценностей Дебиторской задолженности Неденежных активов Основных средств Материалов Инвентаря и хозпринадлежностей Внереализационные Роялти Лицензионные платежи Доходы от сдачи имущества в аренду Проценты к получению По облигациям По инвестиционным ценным бумагам По депозитам За пользование средствами расчетного счета По коммерческим кредитам От участия в других организациях В совместной деятельности От долевого участия в паевых капиталах Положительные курсовые и суммовые разницы Суммы невостребованной в срок кредиторской задолженности Суммы признанных к получению штрафов, пеней Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году Прибыль, образовавшаяся в результате дооценки материальных ценностей Прибыль, образовавшаяся в результате дооценки государственных ценных бумаг Суммы излишков имущества, выявленных при инвентаризации Прочие
Прежде чем начать анализ доходов предприятия,необходимо проанализировать наличие собственных оборотных средств на предприятииООО «Энеро-Финпром» и определить, к какому типу финансовой устойчивостионо относится. Для этого потребуются данные формы №1 «Бухгалтерский баланс».
Показатели для анализа наличиясобственных оборотных средств предприятия ООО «Энерго-Финпром» приведены вТаблице 2.3, исходные данные взяты согласно бухгалтерской отчетностипредприятия.
Таблица 2.3 – Показатели для анализаналичия собственных оборотных средств предприятияПоказатели Расчет 01.01.08 01.01.09 01.01.10 Абс. откл Темп роста 1. Источники собственных средств 3 раздел пассива баланса 214 254 11539 11325 5392,1% 2. Долгосрочные кредиты и займы 4 раздел пассива 2000 2000 -2000 0,0% 3. Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов стр. 640 + стр. 650 0,0% 4. Источники собственных и приравненных к ним оборотных средств п. 1 + п. 2+ п. 3 2214 2254 11539 9325 521,2% 5. Внеоборотные активы 1 раздел актива 10094 9885 9518 -576 94,3% 6. Наличие собственных оборотных средств п. 4 – п. 5 -7880 -7631 2021 9901 -25,6% 7. Запасы и НДС по приобретенным ценностям стр. 210+ стр. 220 26872 51428 48435 21563 180,2% 8. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств п. 6 – п. 7 -34752 -59059 -46414 -11662 133,6% 9. Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами п. 8 /п. 7 -129,3% -114,8% -95,8% 0,33497 74,1%
Из таблицы видно, что на 01.01.2010 наличие собственных оборотных средств составило 2021 тыс. руб., и увеличилось по сравнению с 01.01.2008 г. на 9901 тыс. руб. Таким образом, в 2009 году произошло увеличение наличия собственных оборотных средств по сравнению с 2007 годом.
Недостаток в собственных оборотных средствах на 01.01.2008 года составлял 34752 тыс. руб., а на конец года 46414 тыс. руб., т.е. произошло увеличение недостатка на 11662 тыс. рублей.
Показатель уровня обеспеченности собственными оборотными средствами: на 01.01.2008 г. – 129,3%, а на 01.01.2010 г. -95,8%, т.е. он увеличился на 33,4%.
Таким образом, предприятию недостаточно собственных оборотных средств, для покрытия запасов и затрат собственными источниками формирования.
Рассмотрим динамику доходов ООО «Энерго-Финпром» от обычных видов деятельности, что представлено в Таблице 2.4, на рисунках 2.1 и 2.2.
Таблица 2.4 – Динамика доходов ООО «Энерго-Финпром» от обычных видов деятельностиПериод Выручка от реализации Базисные темпы роста Цепные темпы роста 01.01.2008 31309 100,0% 100,0% 01.01.2009 79109 252,7% 252,7% 01.01.2010 108269 345,8% 136,9%
/>
Рисунок 2.1 – Динамика доходов ООО «Энерго-Финпром» от обычных видов деятельности
/>
Рисунок 2.2 – Динамика доходов ООО «Энерго-Финпром» от обычных видов деятельности
На основанииданных таблицы 2.3 можно сделать вывод о том, что за 2007–2009 гг. объемвыручки возрос на 345,8%, что свидетельствует о большом увеличении объемовреализации продукции. Такое увеличение выручки свидетельствует об успешнойработе предприятия по основному виду деятельности.
Как видно изтаблицы 2.3 в экономике предприятия наблюдается ежегодный рост выручки, но еслисравнить цепные индексы роста выручки от реализации, то можно увидеть, что темпроста выручки в 2009 году снизился по сравнению с темпом роста выручки в 2008году.
Структурадоходов деятельности ООО «Энерго-Финпром» отражена в Таблице 2.5, исходныеданные взяты согласно «Отчета о прибылях и убытках» предприятия.
Таблица 2.5 –Структура доходов ООО «Энерго-Финпром» за 2007–2009 гг.Показатель, тыс. руб. 01.01.2008 Уд. вес 01.01.2009 Уд. вес 01.01.2010 Уд. вес Абс. откл. Доходы по обычным видам деятельности (за минусом НДС) 31309 100,00% 79109 99,90% 108269 99,67% 76960 Прибыль (убыток) от продаж 625 2,00% 1709 2,16% 3081 2,84% 2456 Проценты к получению 0,00% 0,00% 0,00% Доходы от участия в других организациях 0,00% 0,00% 0,00% Прочие доходы 0,00% 83 0,10% 357 0,33% 357 Прибыль (убыток) до налогообложения 567 1,81% 1570 1,98% 2612 2,40% 2045 Отложенные налоговые активы 0,00% 0,00% 0,00% Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 431 1,38% 1193 1,51% 2013 1,85% 1582
Как видно изданных таблицы 2.5 структура доходов предприятия в 2007 году была такова:доходы от основного вида деятельности составляли 100%, из них чистая прибыльпредприятия в структуре доходов составила 1,38%.
В 2008 году вструктуре доходов помимо доходов от основной деятельности возникли прочиедоходы, которые составили 0,1% от всех доходов предприятия.
В 2009 году вструктуре доходов также помимо доходов от основной деятельности возникли прочиедоходы, которые составили 0,33% от всех доходов предприятия. Также в 2009 годувозросла доля чистой прибыли, которая составила 1,85% в структуре доходовдеятельности предприятия./>2.3 Анализ издержек предприятия ООО «Энерго-Финпром»
Расходы организации в зависимости от иххарактера, условий осуществления и направлений деятельности организации делятсяна расходы по обычным видам деятельности и прочие. В свою очередь прочиерасходы состоят из операционных, внереализационных, чрезвычайных.
К расходам по обычным видамдеятельности относятся расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции,приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг.
В организации, предметомдеятельности которой является предоставление активов по договору аренды, участиев уставных капиталах и др., указанными расходами следует считать затраты,связанные с осуществлением этих видов деятельности. При этом предметдеятельности организации для некоммерческих организаций и унитарных предприятийопределяется в учредительных документах, а для коммерческих (если такойинформации нет в учредительных документах) – исходя из правила существенности.Это означает, что предметом деятельности организации могут считаться работы,услуги, производство продукции и т.п., составляющие в стоимостном выраженииболее 5% от величины (стоимости) всех продаж этой организации [5, c. 52].
К расходам по обычным видамдеятельности относятся затраты, связанные с приобретением сырья, материалов,товаров и иных МПЗ, возникающие в процессе переработки (доработки) МПЗ, которыебудут использоваться при производстве продукции (выполнении работ и оказанииуслуг) или продаваться. К ним относятся расходы, связанные с продажей(перепродажей) товаров (на содержание и эксплуатацию ОС и иных внеоборотныхактивов, на поддержание их в исправном состоянии, коммерческие, управленческиерасходы и др.).
Такая группировка расходовпо обычным видам деятельности вытекает непосредственно из характерапроизводственного цикла, который, как известно, состоит из трех взаимосвязанныхстадий: заготовление (приобретение сырья и материалов), производство(переработка сырья, выполнение работ, оказание услуг), сбыт (расходы попродажам, включая рекламу).
Расходы по обычным видамдеятельности необходимо сгруппировать по следующим элементам:
– материальные затраты;
– затраты на оплатутруда;
– отчисления насоциальные нужды;
– амортизация;
– прочие затраты.
Для целей управления вбухгалтерском учете организуется учет расходов по статьям затрат, переченькоторых организация устанавливает самостоятельно.
Группировка расходов пообычным видам деятельности основана на однородности экономического содержанияэтих расходов, включаемых в тот или иной элемент. Группировка расходов поэкономическим элементам позволяет определять и анализировать структуру затратпредприятия. Для проведения подобного анализа необходимо рассчитать удельныйвес того или иного элемента в общей сумме расходов обычных видов деятельности.
Операционными расходамиявляются:
– расходы, связанные спредоставлением за плату во временное пользование (временное владение ипользование) активов организации, если это не является предметом деятельностиорганизации;
– расходы, связанные спредоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения,промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
– расходы, связанные с участием вуставных капиталах других организаций, если это не является предметомдеятельности организации;
– расходы, связанные с продажей,выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных отденежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции
– проценты, уплачиваемыеорганизацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов,займов);
– расходы, связанные с оплатойуслуг, оказываемых кредитными организациями;
– отчисления в оценочные резервы,создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета;
– резервы, создаваемые в связи спризнанием условных фактов хозяйственной деятельности;
– резервы, создаваемые в связи спризнанием условных фактов хозяйственной деятельности, если обязательствосвязано с операционными расходами;
– прочие операционные расходы, втом числе:
– сумма уценки основных средств, зачисляемаяв установленном порядке на счета учета прибылей и убытков;
– дополнительные затраты, произведенныев связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением заемныхобязательств;
– расходы организации по содержаниюзаконсервированных производственных мощностей и объектов, мобилизационныхмощностей;
– расходы, связанные саннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства,не давшего продукции;
К внереализационным расходамотносятся:
– штрафы, пени, неустойки занарушение условий договоров;
– возмещение причиненныхорганизацией убытков
– убытки прошлых лет, признанные вотчетном году, в том числе:
– суммы бюджетных средств,признанные в бухгалтерском учете в качестве доходов в прошлые годы, ноподлежащие возврату в установленном порядке;
– суммы дебиторской задолженности,по которой истек срок исковой давности, других долгов, не реальных длявзыскания;
– отрицательные курсовые разницы,за исключением курсовых разниц, относимых в установленном порядке;
– резервы, создаваемые в связи спризнанием условных фактов хозяйственной деятельности, если обязательство связанос внереализационными расходами;
– суммы уценки активов, заисключением сумм уценки основных средств;
– перечисление средств (взносов,выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы наосуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятийкультурно – просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;
– прочие внереализационные расходы,
в том числе:
– убытки от хищения материальных ииных ценностей, виновники которых по решениям суда не установлены;
– судебные расходы;
Рассмотримструктуру издержек предприятия ООО «Энерго-Финпром» за 2007–2009 гг.,которая представлена в Таблице 2.6 на основе данных отчета о прибылях и убытках.
Таблица 2.6 –Структура расходов предприятия ООО «Энерго-Финпром»Показатель, тыс. руб. 01.01.08 Уд. вес 01.01.09 Уд. вес 01.01.10 Уд. вес Абс. откл. Себестоимость проданных товаров 30684 99,37% 77400 99,23% 89716 84,37% 59032 Коммерческие расходы 0,00% 0,00% 0,00% Управленческие расходы 0,00% 0,00% 15472 14,55% 15472 Проценты к уплате 0,00% 0,00% 0,00% Прочие расходы 58 0,19% 222 0,28% 827 0,78% 769
Как видно изданных таблицы 2.6 структура расходов предприятия в 2007 году была такова:себестоимость продукции основного вида деятельности оставляли 99,37%, прочиерасходы предприятия – 0,19%, задолженность по текущему налогу на прибыль – 0,44%.
В 2008 году вструктуре расходов предприятия не возникают новых статей расходов, лишьпроисходит некоторое изменение значении данных статей: себестоимостьреализованной продукции составлять основную часть произведенных расходов – 99,23%,прочие расходы – 0,28%, текущий налог на прибыль – 0,48%.
В 2009 году вструктуре расходов предприятия возникают новые статьи расходов, такие какуправленческие расходы, которые составляют немалую долю в общем объеме издержек– 14,55% (командировочные расходы, расходы на приобретение офисной мебели итехники, канцелярские расходы, расходы по аренде офисного помещения), штрафы,пени и неустойки, которые составляют – 0,07% от всех расходов предприятия.
Необходимоотметить, что предприятие в 2007–2008 гг. имело долгосрочные обязательствапо займам и кредитам в размере 2 млн. руб. Данный вид издержек предприятиявключено в себестоимость реализуемой продукции, поэтому в таблице 2.6 неотражено.
/>2.4 Оценка производственного и финансовогорычагов экономической деятельности предприятия ООО «Энерго-Финпром»
Операционныйрычаг (или операционный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибылиот продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычагможно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.
Для вычисления операционного рычага используется следующаяпростая формула [11, c. 17]:
Операционный рычаг = Вложенный доход / Чистая прибыль
Для расчетапонадобится величина, называемая валовой маржой:
ВМi = Oi – Ипер.i,
где ВМi – валовая маржа за i-й год;
Ипер.i – переменные издержки i-го года.
Oi – оборот за i-й период, равный значению выручки от реализации товаров,продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов ианалогичных обязательных платежей) – строка 010 Формы №2 «Отчет о прибылях иубытках».
Силавоздействия операционного рычага рассчитывается как отношение валовой маржи кбалансовой прибыли и показывает, на сколько процентов изменяется балансоваяприбыль при изменении выручки на 1 процент.
СВПРi= ВМi / БПi,
где СВПРi – сила воздействияпроизводственного рычага в i-м году.
БПi – балансовая прибыль i-го периода.
Сила операционногорычага показывает уровень предпринимательского риска данного предприятия: чембольше ила воздействия производственного рычага, тем выше степеньпредпринимательского риска.
Коэффициентфинансового рычага (коэффициент финансового левериджа) представляет собойотношение общей задолженности к сумме активов, измеряет процент фондов,предоставленных кредиторами. Обычно при расчёте данного коэффициентарассматривается общая сумма обязательств, включающая как краткосрочныеобязательства, так и долгосрочные обязательства. Иногда применяется толькосумма долгосрочных обязательств [9, c. 365].
Коэффициентлевериджа = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/ Активы
Есликоэффициент принимает значение меньше 0,5, значит, активы компании финансируютсяв большей степени за счёт собственного капитала. Если коэффициент левериджаболее 0,5, то активы компании финансируются в большей степени за счёт заёмныхсредств. Для кредиторов предпочтительны низкие значения коэффициента левериджау заёмщиков, т. к. в подобной ситуации заимодавцы лучше защищены на случайбанкротства получателя кредита. С точки зрения акционеров (владельцев бизнеса)предпочтительнее высокие значения левериджа, что повышает рентабельностьинвестиций.
Чембольше удельный вес заемных источников, выше уровень процентных ставок и вышеуровень финансового рычага, тем больше возможные колебания прибыли и тем нижеее качество. Величина финансового рычага зависит от структуры пассива баланса:чем больше обязательств, тем больше величина финансового рычага. Параллельноерассмотрение операционного и финансового рычагов дает возможность дать оценкуэффективности и осмотрительности управления предприятием. При высоком значенииоперационного рычага, то есть при значительных вложениях во внеоборотныеактивы, значение финансового рычага не должно быть высоким, посколькувнеоборотные активы должны финансироваться в основном собственным капиталом.Наоборот, при низком значении операционного рычага финансовый рычаг может бытьдостаточно высоким.
Рассчитаемсилу воздействия операционного рычага.
Дляначала рассчитаем общую сумму издержек предприятия за 2007–2009 гг. Онаопределяется по Форме №2, как сумма всех расходных строк, т.е. строки(020+030+040+100+130).
Далееиз этой суммы выделим условно постоянные и условно переменные издержки,согласно оперативным данным предприятия ООО «Энерго-Финпром» на каждуюопределенную дату, которые представлены в Таблице 2.7.
Таблица2.7 – Расчет операционного рычага ООО «Энерго-Финпром»Показатели Расчетная формула 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 1.общая сумма издержек строки (020+030 +040+100 +130) Ф2 30742 77622 106015 2. Условно постоянные издержки 13004 32058 68168 3. Условно переменные издержки 17738 45564 37847 4. Доходы и расходы по обычным видам деятельности (за минусом НДС) Ф2. стр. 010 31309 79109 108269 5. Валовая маржа Ф2 стр. 010 – п. 3 13571 33545 70422 6. Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) Ф2 стр. 140 567 1570 2612 7. Операционный рычаг п. 5 / п. 6 23,93 21,37 26,96
По даннымтаблицы 2.7 видно, что сила воздействия операционного рычага по результатамдеятельности ООО «Энерго-Финпром» в 2007 году составлял 23,93, это означает, что приизменении выручки предприятия на 1%, балансовая прибыль изменится на 23,93%.
Порезультатам деятельности предприятия в 2009 году операционный рычаг составлял26,96, то есть что при изменении выручки предприятия на 1%, балансовая прибыльизменится на 26,96%.
Рассчитаемкоэффициент финансового рычага деятельности ООО «Энерго-Финпром». ВТаблице 2.8 приведены показатели, необходимые для расчета коэффициентафинансового рычага.
Таблица2.8 – Расчет финансового рычага ООО «Энерго-Финпром»Показатели Расчетная формула 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 1. Долгосрочные обязательства Ф1 стр. 590 2000 2000 2. Краткосрочные обязательства Ф1 стр. 690 43740 73999 85199 3. Активы Ф1 стр. 490+590+690 41954 72353 96739 4. Финансовый рычаг (п. 1 + п. 2) / п. 3 1,09 1,05 0,88
По даннымтаблицы 2.8 видно, что сила воздействия финансвого рычага по результатам деятельностиООО «Энерго-Финпром» в 2009 году составлял 0,88 > 0,5, это означает, что активы предприятияфинансируются в большей степени за счёт заёмных средств. Для предприятийэнергетики данный коэффициент должен составлять в пределах 0,1–0,01, что говорит отом, что предприятие близко к банкротству./>2.5 Анализ рентабельности предприятия
В условияхрыночных отношений целью производственной деятельности любого предприятияявляется получение прибыли. Прибыль дает предприятию возможностьсамофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностейсобственников капитала и работников предприятия, на основе выплачиваемогопредприятием налога на прибыль обеспечивается формирование значительной частибюджетных доходов [5, c. 57].
В общем видесостав, объем балансовой прибыли и направления ее использования отражаются вформе №2 «Отчет о прибылях и убытках». Процесс формирования финансовыхрезультатов предприятия ООО «Энерго-Финпром» представим в форме таблицы 2.9.
Таблица 2.9 –Финансовые результаты предприятия ООО «Энерго-Финпром»Показатель 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 Выручка от реализации продукции за исключением НДС, акцизов и др. (010) 31309 79109 108269 Себестоимость реализации товаров, продукции работ, услуг (020) 30684 77400 89716 Коммерческие и управленческие расходы (030) Прибыль (убыток) от реализации 050 (010–020+030–040) 625 1709 3081 Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности 110 (050+060+070+080+090–100) 567 1570 2611 Прочие внереализационные доходы (120) Прочие внереализационные расходы (130) Прибыль (убыток) отчетного года (140) (110–120–130) 567 1570 2612 Налог на прибыль (150) 136 377 400 Отвлеченные средства (160) Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (170) 431 1193 2212
Для сравненияобщих финансовых результатов деятельности предприятия составим аналитическуютаблицу 2.10.
Таблица 2.10– Аналитическая таблица общих финансовых результатовПоказатель 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 2009 к 2008, в % 2010 к 2009, в % Балансовая прибыль, в т.ч. (стр. 140) 567 1570 2612 276,9% 166,4% Прибыль от реализации продукции (стр. 050) 625 1709 3081 273,4% 180,3% Сальдо (прибыль-убыток) от прочей реализации (стр. 110–050) 0,0% 0,0% Сальдо (прибыль-убыток) от операций (стр. 140–110) 567 1570 2612 276,9% 166,4%
Как видно изтаблицы 2.10 изменение балансовой прибыли в 2009 году на предприятии ООО «Энерго-Финпром»составило 276,9% к предыдущему году, что положительно характеризуетдеятельность предприятия. Основной удельный вес приходится на прибыль отреализации продукции и это говорит о приоритетном направлении работыпредприятия по основному виду деятельности, что закономерно, учитываяотраслевую принадлежность ООО «Энерго-Финпром».
Важнейшимпоказателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельностипредприятия, является рентабельность. Она характеризует прибыль, получаемую скаждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.Показатели рентабельности не имеют нормативных значений, так как зависят отмножества факторов и существенно изменяются по предприятиям различного профиля,размера, структуры активов и источников средств.
В зависимостиот базы сравнения выделяют несколько видов показателей рентабельности. Расчетыважнейших из них в сравнении с нормативными значениями этих показателейприведены в таблице 2.11. Исходные данные взяты согласно данным бухгалтерскогоучета.
Таблица 2.11– Расчеты показателей рентабельности ООО «Энерго-Финпром»Показатель № формы документа 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 Нормативные значения 1. Балансовая прибыль Ф2 стр. 140 567 1570 2612 2. Чистая прибыль Ф2 стр. 190 431 1193 2212 3. Выручка от реализации продукции Ф2 стр. 010 31309 79109 108269 4. Собственные средства Ф1 стр. 490 214 254 11539 5. Долгосрочные заемные средства Ф1 стр. 590 2000 2000 6. Основные средства Ф1 стр. 120 10094 9885 9518 7. Запасы и затраты Ф1 стр. 210 26872 51428 48435 8. Стоимость имущества Ф1 стр. 399 10094 9885 9518 9. Доходы по ценным бумагам от долевого участия 10. Финансовые вложения
Ф. (стр140+
стр250) Коэффициент рентабельности имущества (стр. 2 / стр. 8) 0,04 0,12 0,23 Коэффициент рентабельности собственного капитала (стр. 2 / стр. 4) 2,01 4,70 0,19 Коэффициент рентабельности производственных фондов (стр. 2 / (стр. 6 + стр. 7) 0,01 0,02 0,04 Коэффициент рентабельности продаж (стр. 2 / стр. 3) 0,01 0,02 0,02 Коэффициент рентабельности финансовых вложений (стр. 9/(стр. 10) 0,03–0,1 Коэффициент коммерческой рентабельности (Ф2 стр. 050/Ф2 стр. 010) 0,02 0,02 0,03 0,1–0,2 Коэффициент экономической рентабельности (Ф2 стр. 190/Ф1 стр. 190+ стр. 290 + стр. 390) 0,01 0,02 0,02 0,02–0,08
Проанализируемприбыльность от обычных видов деятельности данного предприятия. В целом можно заметитьулучшение финансовых результатов деятельности предприятия.
Порезультатам расчета показателей рентабельности можно сделать вывод обувеличении прибыльности предприятия ООО «Энрго-Финпром» и усилении егофинансового благополучия. Об этом свидетельствуют все коэффициенты:
Рентабельность коммерческий деятельности на 01.01.2010 г.составила 3%, в предшествующем периоде коэффициент был несколько ниже, т. к.предприятие имело меньшую прибыль от основной деятельности. Коэффициентэкономической рентабельности на 01.01.2010 г. по сравнению на 01.01.2008 г.увеличился, что свидетельствует о получении высокой прибыли предприятием.
Коэффициентрентабельности имущества, который показывает, сколько балансовой прибылиполучено с рубля стоимости имущества, увеличился с 12% до 23%, чемуспособствовало увеличение балансовой прибыли к концу отчетного года.
Коэффициентрентабельности собственного капитала, который показывает, сколько прибылиполучено с каждого рубля, находящегося в собственности предприятия, на01.01.2010 г. по сравнению на 01.01.2009 г. уменьшился в 25 раз всвязи с увеличением собственных средств предприятия и к концу года составил 19%.
Рентабельностьпроизводственных фондов, определяемая как отношение балансовой прибыли к суммеосновных средств и материальных оборотных средств, к концу года составила 4%,что на 3% выше этого показателя на 01.01.2008 г.
Рентабельностьфинансовых вложений в 2007–2009 гг. отсутствовала из-за отсутствия доходовкак по ценным бумагам та и от долевого участия в уставных фондах другихпредприятий.
Рентабельностьпродаж на 01.01.2010 г. по сравнению на 01.01.2008 г. увеличился вдва раза, и составила 2%, но по сравнению на 01.01.2009 года данный показательне изменился в связи с пропорциональным увеличением чистой прибыли и выручки отреализации продукции.
На увеличениепоказателей рентабельности повлияло увеличение прибыли и увеличение объемоввыручки [7, c. 167]./> 2.6 Анализ влияющих факторов на прибыльпредприятия
На доходы предприятия влияютразличные факторы, которые необходимо учитывать в процессе анализа. К такимфакторам относятся: объем реализованной продукции, структура и ассортиментреализованной продукции, наличие прочих расходов предприятия и др.
Анализ прибыли (убытка)от основной деятельности проведен на основании формы №2 «Отчет о прибылях иубытках» в таблице 2.12.
Таблица 2.12 –Анализ прибыли (убытка) от продаж, тыс. руб.Показатели Код стр. 01.01.09 01.01.10 Абс. откл Уд.вес 01.01.09 01.01.10 Выручка от реализации 010+090 79192 108626 +29434 100,00% 100,00% Себестоимость проданных товаров 020 77400 89716 +12316 97,74% 82,59% Управленческие расходы 040 15472 +15472 0,00% 14,24% Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1570 2612 +1042 1,98% 2,40% Коэффициент экономической рентабельности
Ф2 стр. 190/
Ф1 (стр. 190+ стр. 290+
стр. 390) 0,02 0,02
Из расчетоввидно, что в 2009 году наибольший удельный вес в выручке занимает себестоимостьреализации (82,59%). В 2009 году можно наблюдать снижение уровня себестоимости.Доля себестоимость в выручки сократилась по сравнению с предыдущим годом на 15,15%,а также наблюдается увеличение доли коммерческих расходов на 14,24%. Изменениеданных показателей привело к увеличению доли прибыли 0,42%.
Проанализируемфакторы, повлиявшие на изменение прибыли от реализации продукции предприятием[17].
Влияниефактора «Выручка» определяется по формуле:
/>
где:
∆Пр(в) –изменение прибыли от реализации под влиянием фактора «выручка»;
В1и В0 – соответственно выручка от реализации в отчетном и базисном периодах;
Вц –показатель изменения выручки от реализации под влиянием фактора «цены»;
Rр –рентабельность продаж.
Показатель Вцнаходится по формуле:
/>
где: Iц – индекс цен.
Используяданные предприятия, рассчитаем влияние на прибыль от реализации фактора «Выручка».
Допустим Iц в 2009 году составил103,2%. В таком случае показатель Вц в 2009 году составит:
Вц = 108626 –(108626 / 1,023) = + 2442.
Влияниефактора «Выручка» составило: + 5,4
∆Пр(в) =[(108626 – 79192) – 2442]*0,02 = 539,8
Расчетвлияния фактора «Себестоимость реализации» осуществляется по формуле:
/>
где:
УС1 иУС0 – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисныхпериодах.
В 2009 годувлияние фактора «Себестоимость реализации» составило:
∆Пр(с)= [(82,59% – 97,74%) * 108 626] / 100% = – 16457
Для расчетавлияния факторов «Управленческие расходы» используются формула, аналогичнаяпредыдущей:
/>
где: УУР –уровень управленческих расходов в соответствующем году.
В 2009 годувлияние фактора «Управленческие расходы» составило:
∆Пр(ур)= [(14,24% – 0%) * 108 626] / 100% = 15468
Обобщимрасчет влияния указанных факторов на величину прибыли от реализации в таблице 2.13.
Таблица 2.13– Сводная таблица влияния факторов на величину прибыли от реализации продукцииПоказатели – факторы Сумма, руб. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) + 539,8 Себестоимость реализации продукции (работ, услуг) – 16457 Управленческие расходы + 15468 Влияние на прибыль от реализации + 1042
Из таблицы 2.13видно, что наибольшее положительное влияние на прибыль от реализации продукции сказалосьувеличением управленческих расходов на 15472 тыс. руб. (сила влияния этогофактора составила + 15468). Также значительное влияние на прибыль от реализации продукцииоказал рост себестоимости на 12316 тыс. руб. (сумма влияния этого фактора – 16457). Но этот фактор отрицательновлияет на прибыль, т. к. увеличиваются затраты на продукцию. Однако вданном случае увеличение себестоимости связано с возросшим объемом продажпродукции (товаров). Незначительное влияние на прибыль от реализации продукцииоказал рост выручки на 29434 тыс. руб. (сумма влияния этого фактора +539,8).
Такимобразом, в 2009 году наибольшее влияние на изменение величины прибыли от продажоказали изменения величины управленческих расходов.
По итогам проведенногоанализа, выявив, как те или иные факторы оказывают влияние на изменениеприбыли, можно выработать конкретные мероприятия по увеличению анализируемогопоказателя:
1. Увеличение объемавыпуска продукции;
2. Снижение себестоимостипродукции;
3. Снижение расходовпредприятия;
4. Установление прочныххозяйственных связей с поставщиками сырья и материалов;
5. Систематическийконтроль за распределением сырья, материалов и топлива;
6. Повышение производительноститруда работников;
7. Повышение квалификацииспециалистов;
8. Внедрение новейшихтехнологий;
9. Эффективноеиспользование производственных мощностей.
10. Создание торговыхпредприятий по реализации продукции;
11. Созданиемаркетинговых служб на предприятии;
12. Реконструкция имодернизация предприятия.
/>3. Совершенствование управленияфинансами предприятия/>3.1 Рекомендации по совершенствованию управленияфинансами в ООО «Энерго-Финпром»
Произведенный анализ состояния управленияфинансами на предприятии ООО «Энерго-Финпром» показал практическоеотсутствие системы управления. Следствием этого является снижение деловойактивности, показателей рентабельности деятельности предприятия. За весьанализируемый предприятий у предприятия не оставалось прибыли, направляемой вфонд накопления, или она была очень мала. Увеличение сроков оборачиваемостикредиторской задолженности говорит о понижении ликвидности предприятия иснижении его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Для улучшенияфинансового положения предприятия ООО «Энерго-Финпром» и рационализацииуправления его финансовыми ресурсами предлагается внедрить следующиемероприятия:
1. Определить финансовую стратегию предприятияпо наращиванию собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации товарногоассортимента и снижения себестоимости выпускаемой продукции;
2. Усилить работу с дебиторами предприятияс определением условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах, сосхемой «2/10 полная 30». Данная схема означает, что покупатель получаетдвухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти днейс начала периода кредитования и покупатель оплачивает полную стоимость товара,если оплата совершается в период с 11 по 30 день кредитного периода. В случаенеуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатитьштраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.
3. Организовать теоретическуюпереподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерскихработников по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другойпрограмме аналогичного содержания.
4. Провести инвентаризацию основныхсредств, с целью выявления технически непригодного оборудования.
5. Разработать график плановых предупредительныхремонтов основных средств. Усилить контроль за их использованием.
6. Разработать платежный календарь. Организоватьпостоянный контроль за состоянием расчетов с поставщиками и заказчиками.
7. Практиковать проведение экономическогоанализа деятельности предприятия на постоянной основе. Сформироватьинформационно-аналитическую базу.
8. С целью снижения издержек на хранение иобеспечение непрерывной деятельности предприятия провести инвентаризациюпроизводственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы,определить оптимальный объем производственных запасов.
9. Заключить договора с потребителямипродукции.
10. Сдавать простаивающее производственноеоборудование в аренду.
Первоочередным мероприятием на предприятииООО «Энерго-Финпром» должно стать снижение ее себестоимости производимойпродукции, так как снижение себестоимости является основным источникомповышения рентабельности производства, а в выручке реализованной продукции ООО «Энерго-Финпром»себестоимость составляет 82,3%.
Решающимусловием снижения себестоимости является непрерывный технический прогресс.Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизацияпроизводственных процессов, совершенствование технологии, внедрениепрогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимостьпродукции.
Снижениесебестоимости продукции обеспечивается, прежде всего, за счет повышенияпроизводительности труда. С ростом производительности труда уменьшаются затратытруда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельныйвес заработной платы в структуре себестоимости.
Увеличениевыработки продукции на одного рабочего может быть достигнуто за счет реализацииорганизационно-технических мероприятий, благодаря чему меняются, как правило,нормы выработки и соответственно им расценки за выполняемые работы. Увеличениевыработки может произойти и за счет перевыполнения установленных норм выработкибез проведения организационно-технических мероприятий. Нормы выработки ирасценки в этих условиях, как правило, не изменяются [7, c. 97].
Впервом случае, когда изменяются нормы выработки и расценки, предприятиеполучает экономию на заработной плате рабочих. Объясняется это тем, что в связисо снижением расценок доля заработной платы в себестоимости единицы продукцииуменьшается. Однако это не приводит к снижению средней заработной платырабочих, так как приводимые организационно-технические мероприятия даютвозможность рабочим с теми же затратами труда выработать больше продукции.Таким образом, проведение организационно-технических мероприятий ссоответствующим пересмотром норм выработки ведет к снижению себестоимостипродукции за счет уменьшения доли заработной платы в единице продукцииодновременно с ростом средней заработной платы рабочих.
Вовтором случае, когда установленные нормы выработки и расценки не изменяются,величина затрат на заработную плату рабочих в себестоимости единицы продукциине сокращается. Но с ростом производительности труда увеличивается объемпроизводства, что приводит к экономии по другим статьям расходов, в частностисокращаются расходы по обслуживанию производства и управлению. Отсюда вывод,чем больше выпуск продукции, тем меньше доля цеховых и общезаводских расходов вее себестоимости.
Сростом объема выпуска продукции прибыль предприятия увеличивается не только засчет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемойпродукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равныхусловиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.
Важнейшеезначение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдениестрожайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственнойдеятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режимаэкономии выражается прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов наединицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства иуправлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.
Материальныезатраты в большинстве отраслей промышленности занимают большой удельный вес вструктуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережениесырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукциив целом по предприятию дает крупный эффект.
Предприятиеобладает возможностью воздействовать на величину затрат материальных ресурсов,начиная с их заготовки. Сырье и материалы входят в себестоимость по цене ихприобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выборпоставщиков материалов оказывает влияние на себестоимость продукции. Важнообеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся нанебольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевымвидом транспорта.
Сокращениезатрат на обслуживание производства и управление также уменьшает себестоимостьпродукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объемавыпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых иобщезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условияхниже себестоимость каждого изделия.
Резервысокращения цеховых и общезаводских расходов проявляются, прежде всего, в упрощениии удешевлении аппарата управления, в экономии на управленческих расходах. Всостав цеховых и общезаводских расходов в значительной степени включается такжезаработная плата вспомогательных и подсобных рабочих. Проведение мероприятий помеханизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численностирабочих, занятых на этих работах, а, следовательно, и к экономии цеховых иобщезаводских расходов [6, c. 91].
Резервомдля увеличения оборотных активов предприятия ООО «Энерго-Финпром» являетсяусиление работы с дебиторами предприятия с определением условий оплаты товаров,предусматриваемых в контрактах, со схемой «2/10 полная 30» с внедрением системыскидок при оплате реализованной продукции сразу и внедрения штрафных санкцийпри неуплате в течение оговоренного в договоре срока. Рассчитаем эффект отпредложенного мероприятия в следующем разделе./>3.2 Расчет эффективности предложенныхмероприятий
Внастоящее время при анализе фактической себестоимости выпускаемой продукции,выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения применяется расчетпо экономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают всеэлементы процесса производства – средства, предметы труда и сам труд. Ониотражают основные направления работы коллективов предприятий по снижениюсебестоимости: повышение производительности труда, внедрение передовой техникии технологии, лучшее использование оборудования, удешевление заготовки и лучшееиспользование предметов труда, сокращение административно-управленческих идругих накладных расходов, сокращение брака и ликвидация непроизводительныхрасходов и потерь.
Экономию,обусловливающую фактическое снижение себестоимости, можно рассчитать последующему составу факторов [5, c. 77]:
1.Повышение технического уровня производства. Это использование новой,прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственныхпроцессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов;изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы,повышающие технический уровень производства.
Поданной группе анализируется влияние на себестоимость научно-техническихдостижений и передового опыта. По каждому мероприятию рассчитываетсяэкономический эффект, который выражается в снижении затрат на производство.Экономию от осуществления мероприятий можно определить путем сравнения величинызатрат на единицу продукции до и после внедрения мероприятий и умножениемполученной разности на объем производства в планируемом году:
Э= (СС – СН) * АН,
где:Э – экономия прямых текущих затрат
СС– прямые текущие затраты на единицу продукции до внедрения мероприятия
СН– прямые текущие затраты после внедрения мероприятия
АН– объем продукции в натуральных единицах от начала внедрения мероприятия доконца планируемого года.
2.Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости возможнов результате изменения в организации производства, формах и методах труда приразвитии специализации производства; совершенствования управления производствоми сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшениематериально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочихфакторов, повышающих уровень организации производства.
3.Изменение объема и структуры продукции, которые приводят к относительномууменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительномууменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортиментапродукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не являютсязависимыми от количества выпускаемой продукции. С увеличением объемапроизводства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит кснижению ее себестоимости. Относительная экономия на условно-постоянныхрасходах рассчитывается по формуле
ЭП= (Т * ПС) / 100,
гдеЭП – экономия условно-постоянных расходов
ПС– сумма условно-постоянных расходов в базисном году
Т– темп прироста товарной продукции по сравнению с базисным годом.
4.Значительные резервы заложены в снижении расходов на подготовку и освоениеновых видов продукции и новых технологических процессов, в уменьшении затратпускового периода по вновь вводимым в действие цехам и объектам. Расчет суммыизменения расходов определяется по формуле
ЭП= (С1/Д1 – С0/Д0) * Д1,
гдеЭП – изменение затрат на подготовку и освоение производства
С0,С1 – суммы затрат базисного и отчетного года
Д0,Д1 – объем товарной продукции базисного и отчетного года.
Выявленныев результате анализа факторы снижения себестоимости и резервы необходимосуммировать в окончательных выводах, и тем самым выявить суммарное влияние всехфакторов на снижение общей величины затрат на единицу продукции.
Определим эффект отвнедрения мероприятия по усилению работы с дебиторской задолженностью, так как«замороженные» средства на данных статье бухгалтерского баланса, несомненно,отрицательно сказывается на уменьшении оборотных средств предприятия ивозникновением кредиторской задолженности.
Дебиторскаязадолженность – это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов,причитающихся организации от юридических или физических лиц за отгруженную импродукцию, выполненные работы.
По существуувеличение дебиторской задолженности говорит об отвлечении средств из оборотапредприятия.
На 01.01.2010 г.согласно расшифровке статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которойожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» контрагентами ООО «Энерго-Финпром»являются предприятия, указанные в Таблице 3.1:
Таблица 3.1 – Дебиторскаязадолженность ООО «Энерго-Финпром» по состоянию на 01.01.2010 г.№ Наименование контрагента Сумма задолженности, тыс. руб. Критический срок оплаты 1 ООО СК «Русь» 4124,88 25.10.2008 2 ООО «Ксенон» 5843,58 17.03.2009 3 ООО НСК «Монолит» 4812,36 19.10.2008 4 ОАО «Ленгазспецстрой» 8593,5 22.02.2009 5 ООО «Юнипак» 2749,92 14.06.2009 6 ООО «Аркопласт» 3093,66 24.10.2009 7 ООО «Промышленно-строительный Альянс» 5156,1 29.11.2009 Итого 34374
На основанииэтих данных можно оценить рост затрат, связанный с незапланированнымотвлечением средств из оборота компании, а также обосновать размер пеней,закладываемых в договор.
При среднейставке 16% годовых (0,044% за каждый день просрочки), по которой предприятиепривлекает денежные средства, затраты, связанные с просрочкой платежей составятсущественную сумму – 3820,31 тыс. руб., что представлено в Таблице 3.2.
Таблица 3.2 –Расчет штрафных санкций в отношении дебиторов ООО «Энерго-финпром»№ Наименование контрагента Сумма задолжен-ности, тыс. руб. Критический срок оплаты Просрочка оплаты, дней Штрафные санкции 1 ООО СК «Русь» 4124,88 25.10.2008 432 784,06 2 ООО «Ксенон» 5843,58 17.03.2009 203 521,95 3 ООО НСК «Монолит» 4812,36 19.10.2008 438 927,44 4 ОАО «Ленгазспецстрой» 8593,5 22.02.2009 312 1179,72 5 ООО «Юнипак» 2749,92 14.06.2009 200 241,99 6 ООО «Аркопласт» 3093,66 24.10.2009 68 92,56 7 ООО «Промышленно-строительный Альянс» 5156,1 29.11.2009 32 72,60 Итого 34374 3820,31
Таким образом, если ООО «Энерго-Финпром»при управлении дебиторской задолженность введет систему штрафных санкций, тосумма штрафных санкций, примененных в отношении дебиторов по состоянию на01.01.2010 г. составила бы 3820,31 тыс. руб. Введение штрафных санкцийоказывает «психологическое» воздействие и дисциплинирует дебиторов.
Дополнительные оборотныесредства в виде штрафных санкций в сумме 3820,31 на 01.01.2010 г.позволило бы ООО «Энерго-Финпром» покрыть первоочередные платежи, какпросроченную задолженность перед персоналом организации в сумме 1007 тыс. руб.,задолженность перед государственными внебюджетными фондами в сумме 256 тыс. руб.,просроченную задолженность по налогам и сборам в сумме 1084 тыс. руб., а такжеуменьшить кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками на сумму1473 тыс. руб. Соответственно кредиторская задолженность уменьшится на 3820,31 тыс.руб., что отражено в Таблице 3.3.
Таблица 3.3 – Бухгалтерскийбаланс ООО «Энерго-Финпром» на 01.01.2010 г. с учетом предложенногомероприятияАктив Коды 01.01.2010 01.01.2010 с учетом мероприятий I. Внеоборотные активы Основные средства 120 9518 9518 Итого по разделу I 190 9518 9518 II. Оборотные активы Запасы, в т.ч. 210 48435 48435 Сырье, материалы и др. аналогичные ценности 211 2317 2317 Затраты в незавершенном производстве 213 45480 45480 Расходы будущих периодов 216 638 638 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 34374 34374 в т.ч. Покупатели и заказчики 241 24497 24497 Денежные средства 260 4412 4412 Итого по разделу II 290 87221 87221 Баланс 300 96739 96739 Пассив III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 10 10 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 11529 15349 Итого по разделу III 490 11539 15349 IV. Долгосрочные обязательства Итого по разделу IV 590 V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность 620 85199 81379 в т.ч. Поставщики и подрядчики 621 57607 56134 Задолженность перед персоналом организации 622 1007 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 256 Задолженность по налогам и сборам 624 1084 Прочие кредиторы 625 25245 25245 Итого по разделу V 690 85199 81379 Баланс 700 96739 96739
Наосновании данных таблицы 3.3 рассчитаем важнейшие показатели финансовойустойчивости предприятия – коэффициент маневренности и коэффициентобеспеченности собственными средствами.
Коэффициентманевренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находитсяв мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этимисредствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительнохарактеризуют финансовое состояние, рекомендуется оптимальная величинакоэффициента 0,5.
Коэффициентманевренности = Собственные оборотные средства /
Собственныйкапитал = (Стр. 490 – стр. 190 + стр. 510) /Стр. 490
на01.01.10 г. с учетом мероприятий:
Коэффициентманевренности = (15349 – 9518 + 0) / 15349 = 0,38
На01.01.10 г. без учета мероприятий коэффициент маневренности составлял 0,18.Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе 0,5, тем большевозможностей финансового маневрирования.
Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами должен составлять более 0,1. Чем выше показатель (около 0,5), темлучше финансовое состояние предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы = (Стр. 490– стр. 190)/ Стр. 290 ф. 1 на 01.01.10 г. с учетоммероприятий
Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами = (15349 – 9518) / 87221 = 0,07
На 01.01.10 г. без учета проведенныхмероприятий коэффициент обеспеченности собственными средствами составлял 0,02. Увеличениеэтого коэффициента говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия,повышении ликвидных оборотных средств, которые можно, в случае необходимости,использовать для покрытия долгов.
Таким образом, в ходе внедренияпредложенного мероприятия в управлении финансами предприятия ООО «Энерго-Финпром»появятся дополнительные оборотные средства, что обеспечивает финансовуюустойчивость организации.
/>Заключение
Подводя итогработе, можно сделать некоторые выводы о финансово-хозяйственной деятельностипредприятия ООО «Энерго-Финпром», его имущественном и финансовомсостоянии. Прежде всего, необходимо отметить отраслевые особенности предприятияООО «Энерго-Финпром», его принадлежность к отрасли энергетики, что вносит вхозяйственную деятельность предприятия ряд принципиальных особенностей. ООО «Энерго-Финпром»работает с предприятиями-монополистами, которые предлагают потребителю такойвид товара как электроэнергия. Как следствие этого – осуществлениегосударственного экономического регулирования деятельности предприятия в частипринятия тарифных ставок по расчету за потребляемую энергию. Тарифы,утвержденные государством, в некоторых случаях, ниже себестоимости потребляемойэлектроэнергии.
В то жевремя, предприятие ООО «Энерго-Финпром» является самостоятельнымхозяйственным субъектом, производящим продукцию и оказывающим услуги в целяхудовлетворения общественных потребностей и получения прибыли, полноценнымучастником экономических отношений во всей их сложности и многообразии.
Проведенныйанализ финансово экономической деятельности предприятия показал в целомнеустойчивое имущественное и финансовое положение предприятия ООО «Энерго-Финпром».За исследуемый период снизились такие важные показатели состава и структуры основныхи оборотных средств как обеспеченность основными средствами. На основанииизученных коэффициентов финансовой деятельности предприятия, ООО «Энерго-Финпром»является достаточно зависимым от кредиторов. Баланс ООО «Энерго-Финпром»является неликвидным, и предприятие не может покрыть свои обязательства, срокпревращения которых в денежную форму соответствует сроку погашенияобязательств, следовательно, предприятие не платежеспособно и финансовонеустойчиво.Несмотря на некоторое увеличение коэффициентов ликвидности, данные коэффициентывсе же остаются на низком уровне.
Оценкаосновных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельностипредприятия показывает незначительное увеличение балансовой прибыли, показателирентабельности остаются на низком уровне, не достигая нормативных значений.
При анализеоборотных средств можно выявить большой удельный вес в статье «расчеты спредприятиями», что объясняется задержками в оплате потребителями за реализованнуюпродукцию и является отрицательным моментом, отражаясь на всейфинансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Энерго-Финпром».Анализ оборотного капитала так же выявил некоторые негативные моменты. Преждевсего, это малый удельный вес наиболее ликвидных активов в структуре оборотныхсредств предприятия и его малое увеличение 2007–2009 гг., что так жеявилось следствием неплатежей.
Останавливаясьна анализе имущественного состояния предприятия ООО «Энерго-Финпром»,можно выявить значительное увеличение дебиторской задолженности (на 30122 тыс.рублей) и как следствие – рост кредиторской задолженности на 42086 тыс. рублей.Причиной этому служат все те же задолженности перед предприятием. В результатепредприятие само оказывается не в состоянии расплатится по долгам из-занедостатка денежных средств. Например, помимо текущей задолженности по налогуна прибыль, предприятие имеет просроченную задолженность перед государственнымивнебюджетными фондами и просроченную задолженность по налогам и сборам.
На основании выявленных в ходе анализанедостатков были разработаны мероприятия по совершенствованию управленияфинансами в ООО «Энерго-Финпром», произведен расчет эффективностипредложенных мероприятий. Эти мероприятия невозможно эффективно внедрять безсоздания рациональной структуры управления финансовыми ресурсами исоответствующего квалифицированного управления предприятием./>
Списоклитературы
1. Положениео составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг),включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формированияфинансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли (утвержденопостановлением Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г. №552;с изменениями и дополнениями, утвержденными Правительством Российской Федерацииот 1 июля 1995 г. №661 и от 20 ноября 1995 г. №1133)
2. Анализфинансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.– М.: Омега-Л, 2004. – 408 с.;
3. Багиев Г.Л.,Асаул А.Н. Организация предпринимательской деятельности. Учебноепособие / Под общей ред. проф. Г.Л. Багиева. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.– 231 с.;
4. Ковалев В.В. Финансовыйменеджмент: теория и практика. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 1024 с.;
5. Нагорная В.Н. Экономикаэнергетики: учеб. Пособие / Н.В. Нагорная; Дальневосточный государственныйтехнический университет. – Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2007. – 157 с.;
6. Рогалев Н.Д. Экономикаэнергетики: учеб. Пособие для вузов / Н.Д. Рогалев, А.Г. Зубкова, И.В. Мастероваи др.; под ред. Н.Д. Рогалева. – М.: Издательство МЭИ, 2005. – 288 с.;
7. Самсонов,В.С. Экономика предприятий энергетического комплекса / В.С. Самсонов,М.А. Вяткин. 2-е изд. – М.: Высшая школа, 2003. – 416 с.;
8. Светлов Е.В. Управлениефинансами организации на основе системы ключевых показателей эффективности.Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – М.:2008. – 20 с.;
9. Финансовыйменеджмент: теория и практика. Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – М.:изд-во Перспектива, 2005 – 627 с.;
10. Титаева А.В. Анализфинансового состояния предприятия / А.В. Титаева. – М.: Налоговый вестник,2005. – 274 с.;
11. Когденко В.Г. Методикаанализа эффекта сопряженного рычага по данным финансовой отчетности / Когденко В.Г. //Аудит и финансовый анализ. – 2008. – №3. – С. 17;
12. Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционныйподход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ЗАО«Уралсельэнергопроект») / Е.В. Матвейчева, Г.Н. Вишнинская //Аудит и финансовый анализ. – 2001. – №1, с. 35;
13. articles.excelion.ru/science/em/44182025.html
– Анализ себестоимости продукции и путей ее снижения;
14. www.cfin.ru/management/finance/cost/
– Управление издержками предприятия и анализ безубыточности;
15. www.cfin.ru/management/finance/cost/cost_value-01.shtml
– Анализ себестоимости продукции (работ, услуг);
16. uisrussia.msu.ru/docs/http/www.budgetrf.ru/Publications/Magazines/recep/2000/1
– Пути решения неплатежей в энергетике;
17. www.aup.ru/books/m67/6.htm
– О.В. Грищенко «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельностипредприятия»;
18. Бухгалтерский баланс ООО «Энерго-Финпром»на 1 января 2008 г.;
19. Бухгалтерский баланс ООО «Энерго-Финпром»на 1 января 2009 г.;
20. Бухгалтерский баланс ООО «Энерго-Финпром»на 1 января 2010 г.;
21. Отчет о прибылях иубытках за 2007 год ООО «Энерго-Финпром»;
22. Отчет о прибылях иубытках за 2008 год ООО «Энерго-Финпром»;
23. Отчет о прибылях иубытках за 2009 год ООО «Энерго-Финпром».