федеральноеагентство по образованию
фгоу впо«уральская академия государственной службы»
филиалурагс в г. магнитогорске
Кафедра экономики иуправления
Контрольная работа
по курсу «Финансы и кредит»
студенткикурса НЭ-32,
группыНЭ-08/3
Специальность080103.65
«Национальнаяэкономика»
КондратенкоТатьяны Владимировны
Магнитогорск 2009
Задание 1
А.Попробуйте определить, сколько могут стоить деньги? Какой из возможныхвариантов ответов, на Ваш взгляд, правилен?
-стоимость денегопределяется правительством эквивалентно золотому стандарту;
-стоимость денегопределяется количеством купленных с их помощью товаров;
-стоимость денег равнаих ликвидности;
-стоимость денег равнастоимости золотого запаса ЦБ РФ;
-стоимость денегопределяется их количеством в обращении;
-стоимостью обладаюттолько наличные деньги.
Ответ. А.Современная мировая экономическая мысль различает два аспекта в вопросе остоимости денег: стоимость денег как денег и стоимость денег как капитала.
Деньги как капиталприобретают свою стоимость на денежном рынке под воздействием спроса ипредложения, и выступает она в форме процента. Стоимость денег как денегформируется непосредственно в сфере их обращения, где деньги обмениваются нареальные блага, а стоимость их приобретает форму покупательной способности.
Стоимость денег – покупательнаяспособность денежной единицы, количество товаров и услуг, которые можноприобрести на денежную единицу при сложившемся уровне рыночных цен. Подденежной единицей мы понимаем доллар, рубль, евро и т.д.
Деньги можно условноназвать свидетельством о «праве на получение товара».
=> Правильныйвариант: стоимость денег определяется количеством купленных с их помощьютоваров.
Б. 1.Что произойдет в экономике, если темп роста денежной массы обгоняет темп ростаВНП; 2. темп роста денежной массы отстает от темпов роста ВНП?
Ответ. Б. 1.Валовый национальный продукт — ВНП — совокупная стоимость всего объёмаконечного производства товаров и услуг в текущих ценах (номинальный ВНП) илиценах базисного года (реальный ВНП), произведённых на территории данной страныи за её пределами, с использованием факторов производства, принадлежащих даннойстране. Иными словами, ВНП – это вся произведённая данной страной продукция заопределённый период времени, стоимость всех выпущенных товаров и оказанныхуслуг.
Если общий объёмтоваров, которые можно приобрести на имеющуюся в данной экономической системеденежную массу, растёт медленнее, чем объём денежной массы, или дажеуменьшаться — в таком случае, растёт стоимость товаров, а стоимость денегуменьшается.
Соотношение объёма товарови объёма денег связано не напрямую, а с учётом скорости оборота денежной массыв данной системе. При увеличении скорости оборота денег, это будет эквивалентноувеличению денежной массы без изменения товарной массы. Это является механизмомвозникновения инфляции.
Инфляция — процессуменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денегчерез некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практикеэто выражается в увеличении цен.
Наиболее общее,традиционное определение инфляции – переполнение каналов обращения денежноймассой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежнойединицы и соответственно рост товарных цен.
Однако такоеопределение инфляции нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется вросте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Этосложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциямивоспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляетсобой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многихстранах мира.
В экономической наукеразличают следующие причины инфляции:
Рост государственныхрасходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии,увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярковыражено в военные и кризисные периоды.
Сокращение реальногообъема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массыприводит к росту темпов инфляции, так как меньшему объему товаров и услугсоответствует прежнее количество денег.
Ответ. Б. 2.Противоположным процессом является дефляция — снижение индекса цен. Этоповышает покупательную способность местной валюты. Однако в рыночных условияхвозникновение дефляции свидетельствует о дефиците денег в обороте ирасценивается как менее благоприятный фактор, чем инфляция.
К дефляции можетприводить изъятие из обращения денежной массы, проводимое правительством страныс целью снижения темпов инфляции посредством увеличения налогов, повышенияучётной ставки, предотвращения роста заработной платы или её замораживания,снижения расходов государственного бюджета, кредитной рестрикции (сокращенияобъемов кредитов) за счёт увеличения продажи государственных ценных бумаг и т.д.
Дефляция вызывает спадэкономики, сопровождается снижением выпуска продукции и ростом безработицы.Из-за падения цен экономические агенты предпочитают не вкладывать деньги (неинвестировать), а накапливать, чтобы через некоторое время (несколько лет)потратить их более выгодно (купить ресурсы дешевле в результате снижения цен).Это приводит к падению спроса, что ещё больше стимулирует падение цен на товарыи сокращение объёмов производства. Итогом является падение экономическихпоказателей.
капитал дефляция валюта кредит
Задание 2
А. ПредприятиюБ необходимо приобрести 3 новых станка стоимостью 300 тыс. руб. Ихпроизводством занимается предприятие В. Однако у предприятия Б нет свободныхсредств, а у В есть избыточные. Рассмотрите следующие ситуации:
1.-предприятие В кладет на свой счет в банке 300тыс.руб. Предприятие Б беретссуду на такую же сумму в данном банке;
2.-предприятие В передает предприятию Б 3 станка на условиях отсрочки платежа.
Назовите формы кредита,которые используются в этих ситуациях.
Б.Допустим, Вы – директор предприятия и нуждаетесь в крупной сумме денег длявыплаты заработной платы своим работникам. Какую форму кредита Вы будетеиспользовать: коммерческий; банковский; государственный; потребительский?Обоснуйте свой ответ.
Ответ. А.Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтомуформы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:
1. ссуженнойстоимости;
2. кредитораи заемщика;
3. целевыхпотребностей заемщика.
В зависимости отссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную(товарно-денежную) формы кредита.
В зависимости от того,кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита:банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная,гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует нетолько кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты.Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос – от заемщика.
Формы кредита можнотакже различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связивыделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита.
В других случаяхиспользуются и другие формы кредита
1.В этой ситуации используется денежная и банковская форма кредита.
Денежная форма кредита- наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно,поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей,универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активноиспользуется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны,так и во внешнем экономическом обороте.
Банковская формакредита — наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чащевсего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовойпомощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд,выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особымсубъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитноедело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратнойоснове.
Особенность банковскойформы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом,сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, онперераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другимюридическим и физическим лицам.
2.В этой ситуации используется смешанная (товарно-денежная) и хозяйственная(коммерческая) форма кредита.
Смешанная(товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихсястран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своихтоваров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственныхпродуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежейсопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.
При хозяйственной(коммерческой) форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации(предприятия, фирмы, компании). Вероятно термин “коммерческий” кредит возниккак реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателемпри отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. Понятие“коммерческий” означает торговый, т. е. то, что образовалось на базе особыхусловий продажи товаров.
Хозяйственная(коммерческая) форма кредита имеет ряд особенностей. Прежде всего, егоисточником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной формехозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализациипродукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар сотсрочкой платежа. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредитесобственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю. Платностьза пользование кредитом осуществляется следующим образом. При товарномхозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара.
Хозяйственный кредитпредоставляется главным образом на короткие сроки.
Ответ. Б.В данном случае я буду использовать банковскую форму кредита, исходя изопределений форм кредита. Так как, по объему ссуда при банковской форме кредитазначительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это неслучайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которогочаще всего становится кредитное дело, он совершает многократное круговращениеденежных средств на возвратной основе.
Задание 3
Подготовьте краткийпроект бюджета субъекта РФ на предстоящий финансовый год в таблице. Рассчитайтедефицит и сумму субвенции на строительство медицинского центра, если объем егорегулирующих доходов составляет 220 млн. руб., собственные доходы – 270 млн.руб., совокупные расходы – 560 млн. руб., субвенция соответствует 40%-ам отсуммы дефицита бюджета.
Ответ. 3.
№ Доходы бюджета млн.руб. % Расходы бюджета млн.руб. % 1 Собственные доходы 270 55,1 Текущие расходы … … 2 Регулирующие доходы 220 44,9 Капитальные расходы … … 3 Дотации, субвенции, субсидии, трансферты - - - - - Совокупные доходы 490 100 Совокупные расходы 560 100 Баланс Профицит (+) Дефицит (–) 70 14,3
Дефицит = Совокупныерасходы – (Регулирующие доходы + Собственные доходы) = 560 – (220 + 270) = 70млн. руб.
Субвенция – сумма,выделяемая на определенный срок из бюджета вышестоящего уровня на конкретныецели для выравнивания социально-экономического развития соответствующегонационально-государственного или административно-территориального образованиясредства, предоставляемая на безвозмездной и безвозвратной основе. Порядок иусловия предоставления и использования субвенции из федерального бюджета идругих бюджетов устанавливаются соответственно законодательными актами РФ,субъектов РФ и решениями соответствующих представительных органов власти,принятыми в пределах их компетенции.
В случаенеизрасходования субвенции в установленный срок или расходования ее не поцелевому назначению соответствующие средства подлежат возврату в бюджет, изкоторого субвенция была получена. Чаще субвенция предусматривается накапиталовложения в конкретные объекты по целевым федеральным и региональнымпрограммам. По мере того как в РФ все в большей степени будет происходитьпереход на программно-целевой метод бюджетного финансирования, можно ожидатьрасширения сферы применения субвенция и на текущие расходы. Субвенции настроительство медицинского центра = (70 × 40) / 100 = 28 млн. руб.
Задание 4
АО «Перспектива» занялоу банка «Столичный» 500 тыс. долл. на 4 месяца под 43% годовых. Процентывыплачиваются вперед. Какую сумму получит АО «Перспектива»? Какую сумму онодолжно будет вернуть? Сделайте свои расчеты.
Ответ. 4.
1. Рассчитаемпроцентную ставку в расчете на один месяц.
I1мес. = Iгод./ nмес.= 43% / 12 мес. = 3,58%.
2. За4 месяца процентная ставка соответственно составит:
I4мес.= I1 мес.× nмес.=3,58% × 4 мес. = 14,32%.
3. Рассчитаемсумму процентов:
S%= (Sзайм.ном.× I4 мес.)/100 = (500 тыс. долл.×14,32%)/100% =71,6 тыс. долл.
4. Посколькув данном задании проценты выплачиваются вперед, то АО «Перспектива» получитследующую сумму:
Sзайм.реал.= Sзайм.ном. –S%= 500 тыс. долл. – 71,6 тыс. долл. = 428,4 тыс. долл.
5. Вернутьже АО «Перспектива» должно ровно столько, сколько было занято у банка«Столичный», то есть 500 тыс. долл.
Задание 5
А.В чем состоят различия между следующими понятиями:
-рефинансированиегосударственного долга;
-реструктуризациядолга;
-погашение долга.
Дайте свои объяснения,приведите примеры.
Б.1.Как Вы считаете, почему государственный долг является одновременно и кредитом? 2.Какие субъекты участвуют в отношения, возникающих между должником и кредитором?3. Какие виды ценных бумаг Вы знаете? 4. Какова их судьба насегодняшний день?
Ответ. А.
Рефинансированиегосударственного долга– это погашение основной задолженности ипроцентов за счет средств, полученных от размещения новых ссуд. Для успешногоприменения механизма рефинансирования необходима высокая финансовая репутациястраны-заемщика. На мировом финансовом рынке репутация заемщиков выражается врейтингах, которые присваиваются соответствующей стране специальнымиагентствами в соответствии с международными правилами.
Другими словами, подрефинансированием государственного долга понимается погашение старойгосударственной задолженности путем выпуска новых займов.
Реструктуризация долга– изменение в условиях долгового контракта, в соответствии с которым кредиторпредоставляет должнику какую-либо уступку или преимущество (льготу); например,кредитор может согласиться на увеличение сроков погашения, временно отсрочитьнекоторые очередные платежи или принять меньший платеж, чем положено.
Другими словами,реструктуризация долга – изменение условий выплаты, погашения долга и процентовпо нему в сторону их смягчения.
Погашение долга – снижениесуммы долга в результате производимых выплат или полный расчет заемщика скредитором. Погашение должно происходить в сроки, предусмотренные договоромзайма и за счет средств, накопленных в специально созданном для этого фондепогашения.
Другими словами,погашение долга – возврат заемщиком средств, полученных им от кредиторов,целиком или отдельными частями.
Ответ. Б.
1.Государственный долг – результат финансовых заимствований государства,осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Государственный долг равен суммедефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков. Государственный долгскладывается из задолженности центрального правительства, региональных иместных органов власти, государственных организаций, предприятий.
Государственный долгявляется составляющей более широкого понятия «государственный кредит»
Государственный долгкак финансовую категорию следует рассматривать в двух аспектах: активном, когдагосударство играет роль кредитора, и пассивном, когда оно выступает заемщиком.По аналогии с банковским кредитом в настоящее время в финансовой практикегосударственным кредитом называется кредит, предоставляемый государством. Чтокасается кредита, который государство получает, то он определяется какгосударственные займы, которые приводят к образованию государственного долга.
2.Должник– сторона обязанная совершить в пользу другой стороны кредитора определенноедействие или воздержаться от определенного действия. Должником могут выступатьлишь лица, способные быть носителями гражданских прав и обязанностей, т.е.правоспособные граждане, юридические лица и само государство.
Кредитор – физическоеили юридическое лицо, предоставляющее ссуду дебитору и имеющее право требоватьот дебитора ее возврата или исполнения других обязательств.
3. Основнымивидами ценных бумаг с точки зрения их экономической сущности являются:
Акция – единичный вкладв уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами;
Облигация – единичноедолговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленныйсрок с уплатой или без уплаты определенного дохода;
Вексель – письменноеденежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которогорегулируются специальным законодательством — вексельным правом;
Банковский сертификат –свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банкс обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему черезустановленный срок;
Фьючерсный контракт –стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенныйсрок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.
Коносамент – документ(контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющийего погрузку, перевозку и право на получение;
Чек – письменноепоручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег;
Опцион – договор, всоответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, втечение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующийактив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это правоопределенной суммы денег, называемой премией;
Варрант – а) документ,выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийсяна складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупкуакций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока времени поустановленной цене;
Государственные ценныебумаги – это обычно различные виды облигаций.
А также существуют: депозитныеи сберегательные сертификаты; банковские сберегательные книжки на предъявителя;приватизационные ценные бумаги и др. документы.
4.Судьба российских ценных бумаг зависит от курса доллара. Главными факторами,определяющими направление движения российских бумаг в краткосрочнойперспективе, остаются динамика курса доллара США и цен на товарных рынках.
Список использованныхисточников
1. Бюджетный кодекс РоссийскойФедерации. М.: ИНФРА-М, 2008. – 285 с.
2. Финансы: Учеб. Пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. –416 с.
3. Шестаков А.В. Экономика и право:Энциклопедический словарь. — М.: Дашков и К, 2000. — 568 с.
4. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг:Учебник. – М.: ИНФРА-М. – 2007. – 397 с.
5. Всё о деньгах. Стоимость денег[Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.tomoney.info
6. Кредит и Деньги. Сущность, понятие,структура. Формы кредита [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.creditsmoney.ru
7. Экономика и финансы. Формы кредита[Электронный ресурс]. — Режим доступа: money.rin.ru/
8. Словарь терминов [Электронныйресурс]. — Режим доступа: www.credits.ru
9. Экономика. Инфляция [Электронныйресурс]. — Режим доступа: economics.wideworld.ru/macroeconomics/inflation/