МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИУКРАИНЫ
ВЫСШЕЕ УЧЕБНОЕ ЗАВЕДЕНИЕ
«ЗАПОРОЖСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙУНИВЕРСИТЕТ»
ЭКОНОМИКО-ГУМАНИТАРНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ В Г.МЕЛИТОПОЛЕКАФЕДРА ФИНАНСОВ И БАНКОВСКОГО ДЕЛА
КУРСОВАЯ РАБОТА На тему: «Система налогообложения предприятий напримере ООО „Визит“Дисциплина: „Финансы предприятий“Специальность: 6.50100 – финансыКурс: 3; группа 31;форма обучения дневная
Исполнитель: Черняева Екатерина Александровна
Руководитель: Сорока Наталья Владимировна
Мелитополь
2009
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫСИСТЕМЫ НАЛОГООБЛАЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность системы налогообложенияпредприятия
1.2 Методика исследования
РАЗДЕЛ 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕСИСТЕМЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ООО «ВИЗИТ»
2.1 Краткаяорганизационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ структуры имущества
2.3 Анализ платежеспособностипредприятия
2.4 Анализ оборачиваемости оборотныхсредств
2.5 Анализ деловой активности иэффективности управления предприятием
РАЗДЕЛ 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯСИСТЕМЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ООО «ВИЗИТ»
3.1 Определение валового доходапредприятия
3.2 Предложения по условиям начисленияамортизации
3.3 Мероприятия по улучшениюэффективности системы налогообложения ООО «Визит»
ВЫВОДЫ
ЛИТЕРАТУРА
ВВЕДЕНИЕ
Налог на прибыльпредприятий и организаций имеет достаточно долгую историю. Особенности егоприменения в различных странах обуславливаются теми или иными приоритетамиданной конкретной страны или ее экономическим положением. В большинствесовременных налоговых систем развитых стран налог на прибыль корпораций незанимает настолько важного места, какое принадлежит подоходному налогу нафизических лиц или НДС. Наиболее значимую роль налог на прибыль играет вЯпонии, Великобритании, США.
Рационально разработанныйналог на прибыль является налогом на отдачу от капитала, инвестированного вкорпоративный сектор, и, кроме того, налогом на дополнительную отдачу отинвестиций, скорректированную на риск. То есть налог на прибыль вдействительности представляет собой предварительную оплату части налога наполный доход индивидуума.
Если налог взимается соскорректированной на риск экономической отдачи от инвестиций, топерераспределение дохода от индивидуума государству осуществляется без потерь вэффективности. Налог на прибыль предприятий — важный источник бюджетных доходовдля экономик в стадии становления или развития. Предприятия располагают значительнымзапасом капитала, сформированным за счет инвестиций предшествующих периодов,причем, помимо того, что издержки ранее сделанных инвестиций в каждый моментвремени в краткосрочном контексте являются необратимыми, формирование этогозапаса капитала было осуществлено за счет государственных средств, а не средствновых владельцев предприятий. Таким образом, имеется потенциальная возможностьс помощью налога на прибыль охватить налогообложением отдачу от прошлыхинвестиций в секторах, где эластичность предложения мала, по крайней мере, вкраткосрочном периоде. Заработная плата на душу населения может быть низка итаким образом доля дохода, относящегося к капиталу, может быть выше вэкономиках, находящихся на стадии становления, чем в более развитых экономиках.Кроме того, предприятий меньше, чем индивидуумов, и налоговая администрация,может сконцентрировать усилия на меньшем количестве налогоплательщиков.Опасность, которая возникает при высоком налогообложении отдачи ужефункционирующего капитала, состоит в том, что такое налогообложение можетдестимулировать новые инвестиции. Поэтому сохранение чрезмерно высокогоналогообложения отдачи капитала в поздние периоды перехода к рыночной экономикеможет быть нецелесообразным.
По мере продолженияреформирования экономики следует ожидать снижения доли налога на прибыль вдоходах бюджета.
Заработная плата по мереразвития экономики обычно растет быстрее, чем прибыль, поэтому персональныеналоги имеют тенденцию к росту относительно других налогов. Развитие пенсионныхсхем и методов сбережения с льготным налогообложением, также сокращают налог надоход от капитала с течением времени. В силу указанных причин наблюдается ростбазы других налогов, например, базы налога на добавленную стоимость,относительно базы налога на прибыль.
Наконец, правилабухгалтерского учета со временем совершенствуются, и в частности, в находящихсяна стадии становления экономиках.
Такая эволюция должнапривести к снижению доходов бюджета от налога на прибыль в постсоветских экономиках,в частности, в украинской, если правила налогообложения будут развиваться всоответствии с реформой учета. Такая тенденция возникает вследствие применениядля определения прибыли общепринятых международных стандартов, которые болеесогласованы с экономическими критериями функционирования предприятия ииспользуют более либеральные системы вычетов и начисления амортизации всравнении с правилами учета в командной экономике. Чтобы исполнятьперечисленные выше функции и в краткосрочной, и в долгосрочной перспективе,налог на прибыль должен быть тщательно разработан.
Кроме того, желательно,чтобы налог на прибыль был интегрирован с подоходным налогом уже на раннейстадии функционирования налоговой системы, чтобы обеспечить гарантиюоднократного налогообложения прибыли. Это приведет к осознаниюналогоплательщиками и налоговыми администраторами того, что налог на прибыльфактически является предварительной оплатой персонального подоходного налогадохода, и поэтому при корпоративной интеграции на раннем этапе переходныйпериод пройдет более гладко. Налоговые доходы от традиционного двойногоналогообложения дивидендов не слишком высоки на ранних стадиях переходногопериода и понижающее влияние корпоративной интеграции на доходы бюджета должнобыть незначительным.[1,97]
Основной целью работыявляется изучение эффективности системы налогообложения предприятий и поискпутей совершенствования данной системы, как в частности для исследуемогопредприятия, так и для государства в целом. При этом планируется произвестианализ финансового состояния ООО «Визит», а также найти пути решения проблемпредприятия, а именно повышение уровня общего финансового состояния ООО«Визит».
Основними задачами работыявляются:
- выявлениеактуальности исследуемой проблемы для ООО «Визит»;
- ознакомление сфинансово-хозяйственной деятельностью ООО «Визит»;
- анализфинансового состояния ООО «Визит»;
- внесениепредложения по улучшению системы налогообложения для ООО «Визит».
Объектом исследованияявляются все финансово-хозяйственные процессы и явления, происходящие в ООО«Визит».
Предметом исследованияявляются процессы и явления, происходящие на предприятии в связи с системойналогообложения предприятия.
Базой исследованияявляется финансово-хозяйственная деятельность ООО «Визит».
РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕОСНОВЫ СИСТЕМЫ НАЛОГООБЛАЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность системы налогообложенияпредприятия
Целесообразность налогана прибыль в налоговой системе подвергается сомнению, как некоторымиисследователями, так и рядом политиков. Налог на прибыль, как правило,характеризуется низкими поступлениями в бюджет и высокими издержками соблюдениязаконодательства.[2,173] Другая причина для критики следует из того, что, вконечном счете, налоги платятся не юридическими, а физическими лицами. Хотякорпорация обладает юридическим правом владения собственностью и заключенияконтрактов с продавцами и покупателями и является субъектом уголовного игражданского права, в результате ее деятельности доход получают владельцыкапитала фирмы и работники. Любой налог, уплачиваемый фирмой, перемещается наиндивидуумов посредством роста цен, снижения заработной платы или снижениядоходности капитала. Поэтому кажется логичным облагать доходы только на уровнеиндивидуумов. Отличие корпорации от не корпорации в ограниченной ответственностивладельцев первой по ее обязательствам. Почему именно особенности такой формыорганизации бизнеса порождают проблемы, требующие для своего решения введенияособого налога? Исходя из этого, решению вопроса о том, каким должен быть налогна прибыль должен предшествовать вопрос о том, зачем он нужен, какие проблемы,возникающие в случае налогообложения на уровне индивидуумов исключительно,позволяет решить обложение корпораций. Рассмотрим наиболее существенные извозможностей, которые предоставляет введение налога на прибыль.
Компании получают выгодуот функционирования общественного сектора в экономике, от деятельностигосударственных институтов, а также от созданной в обществе инфраструктуры.Развитие общественного сектора, инфраструктуры, обеспечение деятельностиинститутов требуют от общества издержек. Кроме того, предприятие, если оно неучаствует в этих затратах, может использовать общественные блага в количестве,превышающем общественно оптимальное. Но при этом налоги, которые платит предприятие,вообще говоря, не соответствуют тем выгодам, которые оно получает.
Важным преимуществомявляется также сама возможность ограниченной ответственности по обязательствам,«ограниченная ответственность за возможности раздела собственности ипереуступки долей этой собственности более чем компенсируют недостатки,связанные с налогообложением».[2,172] Общество, предоставляющее эту возможностьинвесторам, по-видимому, может потребовать долю в полученных от этих инвестицийдоходах, причем при отсутствии двойного налогообложения дивидендов эта доля невзимается. Возможно, при точном установлении денежного эквивалента такойвыгоды, было бы целесообразным двойное налогообложение дивидендов (которое ипрактикуется во многих странах, в частности в Украине), но неискажающим ономогло бы быть только при точном соответствии ставки дополнительного налогауказанным выгодам, оценить которые не представляется возможным.
В переходных экономиках,в украинской в частности, существуют значительные сложности с формированиемдоходной части бюджета.[3,271]
Кризис системы,предшествующий, как правило, началу перехода к рынку, структурная перестройкаво всех областях деятельности, отсутствие у большинства населения адекватнойреакции на меняющиеся экономические условия или навыков поведения в новойэкономической среде являются в краткосрочном периоде причинами сниженияреальных доходов большинства населения и, следовательно, причинами снижениядоходов бюджета. Следует отметить, что фактическая продолжительность такогопериода может варьироваться в зависимости от институциональных аспектов, темповснижения инфляции и эффективности проводимой правительством политикимакроэкономической стабилизации. Кроме того, формирующаяся и многократноизменяющаяся в процессе формирования налоговая система требует адаптации кновым правилам, как налоговых органов, так и налогоплательщиков, что такжепорождает проблемы с взысканием налогов. Значительные масштабы распространенияналичных расчетов облегчают уклонение от налогообложения, которое в переходнойэкономике может иметь широкое распространение (а в Украине принимает угрожающийхарактер). В этих условиях кроме теоретических причин введения того или иногоналога, большое значение приобретает его собираемость. При довольно высоких издержкахопределения и взыскания налога на прибыль, он имеет ряд преимуществ какисточник налоговых доходов. Количество предприятий значительно меньше, чемчисло индивидуумов- налогоплательщиков, отношения предприятий между собойдокументально оформляются, поэтому контроль над правильностью исчисленияналогов и их уплаты проще, чем в случае налогообложения физических лиц.Предприятия располагают имуществом, на которое может быть наложено взыскание, аподавляющее большинство населения не унаследовало от командной экономики ничего,кроме единственного и часто бедного жилья. Налогообложение лиц с высокимидоходами является проблемой в силу значительных масштабов уклонения,распространения коррупции, неразвитости законодательства.
При этом важно отметить,что в переходных экономиках должна быть большая база налога, чем в развитых.
Причиной этого являетсяструктура производства в экономиках командного типа, предполагавшихэкстенсивный путь развития. При этих обстоятельствах в экономике накопленозначительное количество долгоживущего необратимого капитала, причем текущиеиздержки использования этого капитала невелики, и, кроме того, заработная платав переходный период мала. Поэтому существуют объективные причины длявозникновения высокой доходности производства. Налог на прибыль в этих условияхпозволяет повысить налоговые поступления в бюджет, и его отмена являлась бынерациональной[3,241].
Еще одним, в дополнение квышесказанному, аргументом в пользу налогообложения прибыли могут служитьсоображения диверсификации налоговой системы. В то время как налоговая система,включающая большое число налогов, не удовлетворяет соображениям простоты ипрозрачности, ограничение числа налогов одним или двумя снижает стабильностьналоговых поступлений и упрощает уклонение от налогообложения.
1.2 Методикаисследования
По характеру, содержаниюи разнообразию выполняемых функций, по своим возможностям воздействия на деятельностьпредприятий и предпринимателей, по степени влияния на ход и результатыкоммерческой деятельности налог на прибыль является основнымпредпринимательским налогом. Налог на прибыль является прямым налогом. Прямымналогом облагаются доходы, они уменьшают суммы доходов физических и юридическихлиц. В тоже время налог на прибыль является пропорциональным налогом, ставкиналога от суммы прибыли не зависят.
В законодательных инормативных актах о налогах должны быть определены присущие каждому налогучерты, элементы обложения, то есть реквизиты налогов. К таким реквизитамотносятся:
1. Плательщики налога.
2. Объект налогообложенияи налогооблагаемая база.
3. Источник налоговогоплатежа.
4. Налоговый период.
5. Ставки налога.
6. Льготы по налогу.
7. Порядок уплаты налога.
8. Направление налоговогоплатежа.[4,317]
Плательщиком налога наприбыль являются все предприятия и организации, которые в соответствии сзаконодательством Украины являются юридическими лицами, независимо от форм собственностии организационно — правовых форм хозяйствования, если они осуществляютпредпринимательскую деятельность.
Плательщиками налога наприбыль являются как коммерческие, так и некоммерческие организации, с той лишьразницей, что для коммерческих организаций получение прибыли является целью ихдеятельности, в то время как для некоммерческие организаций главным являетсяосуществление уставной деятельности, но если они осуществляютпредпринимательскую деятельность и получают прибыль, то они являются плательщикаминалога на прибыль [4,327].
Наряду с предприятиями — юридическими лицами плательщиками налога на прибыль являются также филиалы идругие обособленные подразделения предприятий, не являющиеся юридическимилицами, но имеющие отдельный баланс и расчетный. Если же в состав предприятийвходит территориально обособленные структурные подразделения, не имеющиеотдельного баланса расчетного счета в банке, то налог на прибыль в части,подлежащей зачислению в доход бюджета соответствующего субъекта поместонахождению данных структурных подразделений, определяется исходя из долиприбыли, приходящейся на эти подразделения. При этом сумма налога по указаннымструктурным подразделениям определяется по ставкам налога на прибыль,действующем на территориях, где расположены эти предприятия и структурныеподразделения. Доля прибыли, которая приходится на филиал, иное структурноеподразделение предприятия, определяется исходя из средней величины удельноговеса среднесписочной численности работников и удельного веса стоимости основныхпроизводственных фондов филиала, иного структурного подразделениясоответственно в общей среднесписочной численности работников и стоимостиосновных производственных фондов в целом по предприятию.
Если в состав предприятиявходят структурные подразделения, находящиеся как на территории этого жесубъекта, так и на территории других субъектов государства, расчеты по налогуна прибыль должны производиться отдельно только по каждому структурномуподразделению, находящемуся на территории другого субъекта, а по структурнымподразделениям, находящимся на территории того же субъекта, что и самопредприятие, отдельные расчеты по налогу на прибыль не нужны.[4,333]
Плательщиками налога наприбыль являются также банки, предприятия железнодорожного транспорта и связи.Предприятия по газификации и эксплуатации газового хозяйства.
Объектом обложенияналогом на прибыль является валовая прибыль предприятия, увеличенная илиуменьшенная в соответствии с положениями, предусмотренными действующимзаконодательством. Валовая прибыль предприятия представляет собойалгебраическую сумму трех величин:[5,173]
· прибыли илиубытка от реализации продукции, работ, услуг;
· прибыли илиубытка от реализации основных фондов и иного имущества предприятия;
· доходов отвнереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
В целях налогообложенияваловая прибыль предприятия уменьшается на суммы доходов, облагаемых налогом,но в особом порядке (в том числе по разным ставкам) или совсем не облагаемыхналогом на прибыль или доходы.
Прежде всего, из валовойприбыли исключается суммы полученных предприятием доходов в виде дивидендов,полученных по акциям, принадлежащих предприятию-акционеру. Доходы попринадлежащим предприятию другим ценным бумагам включаются в общую суммувнереализационных доходов и облагаются налогом на прибыль в общем порядке.Ставка налога на доходы в виде дивидендов по акциям и процентов по государственнымценным бумагам для предприятий — 15%, а для банков — 18%.[5,195] Налоги с этихдоходов взимаются у их источника, который несет ответственность за определение,удержание и перечисление налога в бюджет. Расчеты налогов представляютсяналоговым органам в произвольной форме в сроки, установленные для представлениябухгалтерских отчетов и балансов. Ответственность за правильность перечисленияв бюджет этих налогов несет предприятие, выплачивающее дивиденды.
Из валовой прибылиисключается также прибыль от посреднических операций и сделок, от страховойдеятельности, от осуществления отдельных банковских операций, но только в томслучае, если ставка налога по этим видам деятельности, зачисляемого в бюджетысубъектов государства, отличается от ставки налога на прибыль по другим видамдеятельности.[5,203]
Если предприятиеосуществляет различные виды деятельности, по которым установлены разные ставкиналога на прибыль, то оно должно соблюдать два обязательных требования:
· общепроизводственныеи общехозяйственные расходы распределяются пропорционально удельному весувыручки, полученной от каждого вида деятельности в общей сумме выручки;
· к рассматриваемымрасходам относятся административно-управленческие расходы, расходы насодержание и ремонт помещений, включая затраты на содержание и ремонтпомещений.[5,218]
При определенииналогооблагаемой прибыли валовая прибыль уменьшается также на суммы доходов отразличных видов видеодеятельности. Доход от оказания такого рода услугопределяется в виде разницы между выручкой от реализации и связанными соказанием этих услуг материальными затратами. Исключение этих доходов изваловой прибыли объясняется тем, что они облагаются по более высокой ставке – до70%.
Валовая прибыльуменьшается также на сумму прибыли от реализации произведеннойсельскохозяйственной продукции, а также от реализации произведенной ипереработанной на данном предприятии сельскохозяйственной продукциисобственного производства, за исключением прибыли сельскохозяйственныхпредприятий индустриального типа, определяемых по перечню, утвержденномузаконодательным органом Украины.
Если же предприятиепроизводит сельскохозяйственную продукцию, само его перерабатывает, но продуктпереработки не реализует, а использует для производства каких-либо продуктов, тополучается, что, в конечном счете, оно уже перерабатывает несельскохозяйственное сырье, а произведенную из него промышленную продукцию. Вэтом случае прибыль от производства и реализации полученного промышленногопродукта облагается налогом, но предварительно она уменьшается на сумму расчетнойприбыли от производства сельскохозяйственной продукции и переработкисельскохозяйственного сырья. Эта расчетная прибыль определяется исходя из удельноговеса затрат на производство и переработку сельскохозяйственного сырья в общихзатратах на производство готовой промышленной продукции. В последнее времябольшое распространение получила передача сельскохозяйственного сырья впереработку промышленным предприятиям на давальческих началах. В этом случаеприбыль, полученная от реализации промышленной продукции уменьшается в целяхналогообложения на сумму расчетной прибыли, определяемой исходя из удельноговеса затрат на производство промышленной продукции.
РАЗДЕЛ 2. СОВРЕМЕННОЕСОСТОЯНИЕ СИСТЕМЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ООО «Визит»
2.1 Краткаяорганизационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Визит» существует с 2001 г., значительную часть деятельности которого, составляет производство безалкогольных (б/а)напитков пяти наименований.
Кроме производства, фирматакже занимается торгово-посреднической деятельностью. Заслуживает внимания тотфакт, что более 100 000 бутылок ежемесячно реализуется санаториям Донецкой,Запорожской областей и населению городов Украины.
Объем производства промышленнойпродукции составил в 2008г. 132272 грн.(в сравнении с 2006г. – 140292 грн.), асумма торговой наценки в оптовой и розничной торговле ТНП 215565 грн. (208745грн в 2006г.).
Объектами торговлиявляются семь киосков и магазинов, которые торгуют хлебобулочными изделиями,безалкогольными напитками, продуктами питания и широким ассортиментом ТНП.
Себестоимость продукциипо сравнению с 2007г. снизилась на 6.4%, а фонд оплаты труда вырос на 34.1%.
Стоимость основных фондовна 1/01/09г. составила 75702 грн. и по сравнению с аналогичным показателем за 2007г.возросла на 426.9%. Но вместо ожидаемой прибыли фирма в 2008г. понесла убытки вразмере 7467 грн.
Поэтому в работенеобходимо проследить причины и закономерности, которые привели к данному финансовомурезультату, а также выявить возможные пути улучшения финансового состояния наООО «Визит».
Проанализируем общеесостояние предприятия, исходя из основных показателей предприятия. Для этогопостроим табл. 2.1.
Таблица 2.1 — Основныепоказатели деятельности ООО «Визит» за 2006г. – 2008г.Показатели 2006г. 2007г. 2008г. Отклонение 2008г. от 2006г. тыс. грн. % Выручка от реализации продукции 317,56 298,45 159,2 -158,36 -49,87 Себестоимость реализованной продукции 180,32 178,1 166,7 -13,62 -7,55 Чистая прибыль 57,85 40,96 -7,5 -65,35 -112,96 Затраты на оплату труда 31,567 32,64 30,54 -1,027 -3,25 Среднегодовая стоимость основных средств 133,28 159,92 482,92 349,64 262,33 Дебиторская задолженность 23,75 41,2 63,75 40 168,42 Кредиторская задолженность 23,65 22,14 72,93 49,28 208,37
По данным таблицы можносделать вывод, что выручка от реализации продукции в период 2006г. 2008г. имелаотрицательную тенденцию, так в сравнении с 2006г. общий объем выручки снизилсяна 158,36 тыс. грн. или на 49,87%, что в результате привело не только кснижению прибыли, но и к реальным убыткам в размере 7,5 тыс. грн. Таким образом,относительно 2006г. эта разница составила 65,35 грн. или 112,96% сотрицательным значением. При этом себестоимость реализованной продукции снизиласьс разницей 13,62 тыс. грн. или 7,55%.
Отрицательный приросттакже наблюдался и в затратах на оплату труда: по отношению к 2006г. ониснизились 1,027 тыс. грн. или на 3,25%.
В графическойинтерпретации можно рассмотреть, каким образом изменялись показатели выручки,себестоимости и прибыли, используя рис. 2.1.
/>
Рис. 2.1 — Динамикаосновных показателей ООО «Визит»
При этом среднегодоваястоимость основных средств в анализируемом периоде увеличилась более чем в 2,5раза: разница между 2006г. и 2008г. составила 349,64 тыс. грн. или 269,335%.Положительная тенденция в отношении к 2008г. также имела место в изменениидебиторской и кредиторской задолженности – 40 тыс. грн.(168,42%) и 49,28тыс.грн. (208,37%) соответственно.
На графике эти измененияможно отобразить следующим образом:
/>
Рис. 2.2 — Динамикаосновных показателей ООО «Визит»
2.2 Анализ структурыимущества
Источниками формированияимущества являются собственные и заемные средства. Данные о величинесобственных источников отражающихся в первом разделе пассива баланса. Данные озаемных во втором и третьем соответственно.
Анализ структурыимущества осуществляется с помощью нескольких положений[11, с.31].
Результаты вычисленийпервого показателя — коэффициента независимости, по формуле:
/>
свидетельствуют о том,что доля источников собственных средств в общей стоимости имущества предприятияпо сравнению с аналогом прошлого года увеличилась на 98,8%. В концеанализируемого периода большая часть имущества фирмы формируется за счет собственныхисточников — 53,9%, при этом в 2006г. показатель был равен 14,74%, а в 2007 –27,81%(табл. 2.1.).
Следующий показатель — коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источниковфинансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельностидлительное время. Вычисляем его по формуле:
/>
мы, не имея долгосрочныхпассивов, получаем число равное величине первого показателя [11, с. 32] .
Анализируя третийпоказатель — коэффициент финансирования, мы узнаем, какая часть деятельностифирмы финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных.
/>
Таблица 2.2 — Структураимущества предприятия и источников его образованияПоказатели 2006г. 2007г. 2008г. Абс. откл. Откл. в % Абс. откл. Отклоненние в % грн. % к итогу грн. % к итогу грн. % к итогу 2004г. к 2005г. 2005г. к 2006г. Актив 1.1. Иммобилизованные активы. 20096 3,62 14681 4,79 75707 28,4 -5415 1,17 61026 23,61 1.2. Оборотные активы. 314579 56,7 291967 95,21 191048 71,6 -22612 38,5 -100919 -23,61 1.2.1. Запасы. 11463 2,06 13282 4,33 25767 9,66 1819 2,26 12485 5,33 1.2.2. МБП. 905 0,16 1135 0,38 1534 0,57 230 0,22 399 0,19 1.2.3. НЗП. 2565 0,46 1585 0,52 - - -980 0,058 -1585 -0,52 1.2.4. Расходы будущих периодов. 1012 0,18 1275 0,41 1518 0,56 263 0,23 243 0,15 1.2.5. Готовая продукция. 3675 0,66 3765 1,22 - - 90 0,56 -3765 -1,22 1.2.6. Товары. 37875 6,83 37623 12,27 14099 5,28 -252 5,44 -23524 -6,99 1.2.7. Товары отгруженные неоплаченные в срок. 45633 8,23 106117 34,6 1155 0,43 60484 26,37 -104962 -34,17 1.2.8. Дебиторская задолженность. 23754 4,28 41196 13,43 63754 23,9 17442 9,15 22558 10,47 1.2.9. Денежные средства. 27659 4,98 19898 6,5 10661 4 -7761 1,51 -9237 -2,5 1.2.10. Прочие оборотные активы. 65534 11,81 66091 21,5 72560 27,2 557 9,69 6469 5,7 Валюта баланса. 554750 306648 266755 - -248102 -39893 Пассив 1. Собственный капитал. 81770 14,74 85288 27,81 143830 53,9 3518 13,07 84199 26,09 2. Заемный капитал. 236490 42,63 221360 72,19 122925 46,1 -15130 29,56 -98,345 -26,09 2.1. Краткосрочные кредиты банка. - - 50000 18,76 50000 18,76 2.2. Кредиторская задолженность. 236490 42,63 221360 72,19 72925 27,34 -15130 29,56 -148435 -44,85 Валюта балланса 554750 306648 266755 -248102 -39893
Рассчитанные величинысвидетельствуют о том, что в 2006г. заемные источники превышали собственные(Кф= 34,6%), в 2007г. этот коэффициент изменился до 38,52%. Но к 2008г. он сталравен 117%. Это показывает нам, что большая часть имущества предприятия сталасформированной за счет собственных источников. Но превышение доли собственныхсредств в общем объеме вовсе не говорит о том, что фирма сохраняет высокуюфинансовую устойчивость.
Основными источникамизаемных средств считаются долгосрочные и краткосрочные кредиты. Но всложившейся экономической ситуации получение долгосрочных кредитов практическиневозможно. Фирма не является исключением.
Анализ краткосрочныхкредитов целесообразно проводить в общей структуре краткосрочных обязательств.Составим табл. 2.3.
Таблица 2.3 — Оценкаструктуры краткосрочных обязательствГруппа краткосрочных обязательств Удельный вес группы в общем составе обязательств Откл.(+/-) Откл.(+/-) 2006г. 2007г. 2008г. 2006г. к 2007г. 2007г. к 2008г. 1. Задолженность по нетоварным операциям. 3,05 3,15 5,14 0,1 1,99 2. По расчетам с поставщиками. 39,7 41,15 54,19 1,45 13,04 3. По расчетам с покупателями. 57,25 55,7 - -1,55 -55,7 4. Ссуды банка - 40,67
Рассматривая эти данные,с точки зрения полезности для предприятия, мы видим, что произошли определенныенегативные изменения в структуре краткосрочных обязательств. Раньше фирмапокрывала свои потребности в заемных средствах, за счет источников, которыебыли практически бесплатны. В 2006г. 57,25%, а в 2007г. 55,7% покрывалиавансовые платежи и 39,7% и 41,5% соответственно сумы расчетов по товарам, неоплаченным в срок. Но в течение 2008г. ситуация изменилась. Лишившись такогоисточника, как авансовые платежи фирма была вынуждена взять кредит в размере50000 грн. (или 40,67%) для покрытия недостатка оборотных средств.Задолженность по нетоварным операциям увеличилась по сравнению с прошлым годом на63,17%, за счет увеличения размера заработной платы. Сумма задолженностикредиторам на товары неоплаченные в срок возросла на 13,04%. Этосвидетельствует о недостатке свободных ДС на расчетном счете предприятия.
В целом, делая общийвывод по структуре имущества и средств вложенных в него, можно сказатьследующее: большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственныхисточников. Но их структура и направления использования свидетельствует онерациональном их размещении и наметившейся негативной тенденцией в 2008г.Большая часть средств является «мертвыми деньгами» и нет никакой возможностииспользовать их для пополнения оборотных средств фирмы. Если раньше фирмаиспользовала наиболее дешевые заемные средства — авансы, просроченнуюзадолженность, то сейчас вынуждена была взять кредит для оплаты сырья иматериалов, а также товаров для розничной сети.
2.3 Анализплатежеспособности предприятия
Под платежеспособностьюпредприятия понимается его способность своевременно производить платежи посвоим обязательствам. Первым шагом при ее анализе является предварительнаяоценка. На этом формируется представление о деятельности предприятия,выявляющие изменения в составе имущества фирмы, устанавливаются взаимосвязимежду показателями. Для предварительного анализа активов фирмы используембаланс-нетто представленный в табл. 2.2.
Согласно данным таблицы, впериод 2006г. — 2008г. активы фирмы уменьшились на -287995 грн. или в среднемна 32,46%. На это повлияло сильное уменьшение величины оборотных средств – 22612грн. к 2007г. и 100919 грн. соответственно к 2008г. А также сокращениестоимости недвижимого имущества на 5415 к 2007г. и увеличение стоимости на 61026грн. к 2008г. В целом, структура совокупных активов характеризуется повышениемв их составе доли оборотных средств, которая составила в 2008г. 71,6% от валютыбаланса. Но по сравнению с 2007г. сократилось на 23,61%, а с 2006г. – на 38,5%.Особого внимания заслуживает рост доли иммобилизованных активов в этом периодес 3,62% в 2006г. до 28,4%. При этом изменения к 2007г. не были так существенныи составили всего 1,17%. Это произошло за счет индексации их стоимости пораспоряжению правительства. Сокращение доли оборотных средств произошло, восновном, за счет сокращения стоимости товаров отгруженных, но не оплаченныхполучателем – 26,37% к 2007г. и 34,17% соответственно к 2008г. и роста объемадебиторской задолженности, удельный вес которой в структуре совокупных активов,увеличился на 9,15% (13,23 – 4,28) в 2007г. и соответственно на 10,47% (23,9 — 13,34)в 2008г.(табл. 2.2).
Наиболее существеннымипоказателями, характеризующими платежеспособность предприятия являютсяпоказатели ликвидности. Под ликвидностью предприятия понимается его способностьплатить по своим краткосрочным обязательствам. Одним из способов оценкиликвидности является сопоставления между собой отдельных элементов пассива иактива баланса.
Коэффициент абсолютнойликвидности согласно О. В. Ефимовой [11] вычисляется, как отношение ДС ибыстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности. Он показывает,какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составлениябаланса. Теоретически нормальное значение для этого коэффициента — Ка >=0,2.
Наш коэффициент на 2006г.составил 0,092, на 2007г — 0,089 и 0,086 на 2008г. соответственно. Он нижетеоретически допустимого и свидетельствует о том, что фирма может в срочномпорядке погасить свои обязательства только на 8,6%.
Уточненный коэффициентликвидности характеризующий, какая часть текущих обязательств может бытьпогашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений заотгруженную продукцию, выполненные работы и услуги, рассчитывается, какотношение ДС, ЦБ и дебиторской задолженности (ДЗ) к краткосрочнымобязательствам. Теоретическое значение Ку >= 1. Его значение в 2006г. вфирме было 0,125, в 2007г. — 0,27, а в 2008г. — 0,6. Анализируя его увеличениевидим, что коэффициент возрос в 2008г.на 0,33 пункта за счет увеличениядебиторской задолженности за товары отгруженные.
Общий коэффициентликвидности (КОЛ) позволяет установить, в какой кратности текущие активыпокрывают краткосрочные обязательства. Согласно В. И. Стражеву [6,215] он равенотношению текущих активов минус расходы будущих периодов к краткосрочнымобязательствам. Рассчитанные значения для фирмы составляют 1,33 в 2006г., 1,31 в2007г. и 1,54 в 2008г.
Сопоставляя этикоэффициенты с теоретическим нормальным значением Кол >= 2 видим, что фирмепотребуется значительное время для того, чтобы покрыть свои обязательства, изза сложности быстрой реализации труднореализируемых активов. Но заметна иположительная тенденция к увеличению этого показателя, который по сравнению с 2006г.вырос на 0,21 пункт.
Для более полного анализаплатежеспособности предприятия вычисляют показатели: чистый оборотный капитал,доля чистого оборотного капитала в текущих активах, коэффициент маневренности.
Чистый оборотный капиталопределяется, как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. В конце2006г. он составлял 78089 грн., в конце 2007г. — 70607 грн., а на 01/01/09г. — 68123 грн. (191048-122925). Вычисляя его долю в текущих активах получаем, чтоона составляет соответственно 0,25, 0,24 и 0,36 (68123: 191048).
Коэффициент маневренности[11,13], который определяет часть собственных средств вложенных в наиболеемобильные активы, вычисляется по формуле:
/>
В 2007г. он был равен0,83, а в 2008г. — 0,47 (68123: 143830).
Для более глубокогоанализа платежеспособности фирмы целесообразно изучить состояние ее активов.При этом главное внимание сосредотачивается на оборотных средствах предприятия.Мы проанализируем текущие активы фирмы по категориям риска и рассмотримизменение текущих активов за год. Для этого мы построим табл. 2.4.
Таблица 2.4 — Динамикасостояния текущих активов на предприятии и их классификация по категории рискаСтепень риска Доля группы Отклонение Отклонение 2004г. 2005г. 2006г. 2004г. к 2005г. 2005г. к 2006г. Минимальная 8,67 6,8 5,2 -1,87 -1,2 Малая 30,64 24,27 22,3 -6,37 -1,97 Средняя 1,13 0,98 0,79 -0,15 -0,19 Высокая 59,56 67,95 71,31 8,39 3,36
Для более ясной картины,целесообразно рассмотренные данные табл. 2.4 изобразить в графическойинтерпретации (рис 2.3).
/>
Рис. 2.3 — Динамикасостояния текущих активов на предприятии и их классификация по категории риска
Для построения таблицы2.4 мы используем классификацию текущих активов по категориям риска применяемуюО. В. Ефимовой [11, с.14].
Данные таблицы 2.4 свидетельствуют,что в 2006г. 60,69%, а в 2007г. 68,93% текущих активов были труднореализуемые.Но вследствие увеличения доли просроченной ДЗ и прочих оборотных активов, дажеснижение доли товаров, неоплаченных в срок на 34,17% по сравнению с 2007г. несмогло уменьшить часть труднореализируемых активов в текущих активах фирмы.
Для построения и анализатабл. 2.5 данные взяты на основании ф. №1 финансовой отчетности предприятия,что в свою очередь позволяет проследить обеспеченность фирмы основными фондами.
Таблица 2.5 — Среднегодоваястоимость основных фондовПериод, за который стоимость ОС принимается в расчет Наличие ОФ Расчет средне-годовой стоимости ОФ, грн. Доля в общей стоимости, % 2006г. 16 9990 133280,5 17,17 2007г. 398750,73 159920,73 20,61 2008г. 965840,52 482920,26 62,22 Итого: 776130
Их доля составила в 2008г.62,22% и увеличилась по сравнению с 2006г. на 45,05%, а в сравнении с 2007г. на41,62%; соответственно и изменилось отношение труднореализуемых активов илегкореализуемых.
Эти данные также свидетельствуюти о том, что большинство средств собственных источников финансирования вложеноименно в труднореализуемые активы. А это подтверждает ухудшение финансовогосостояния фирмы и ухудшение ликвидности ее активов.
На 2008г. структураразмещения средств на предприятии такая: в общем объеме активов недвижимоеимущество, которое является наименее ликвидными активами, составляет 28,4%,увеличившись с 2006г. в структуре на 23,6%. В структуре мобильных активов 72%составляют труднореализуемые 28% имеют минимальную и малую степень риска.
В графическойинтерпретации это можно отобразить следующим образом(рис. 2.4.):
/>
Рис. 2.4 — Среднегодоваястоимость основных фондов
В заключение подраздела сделаемкраткий вывод относительно изменения ФСП с точки зрения анализа платежеспособностифирмы. В период с 2006г. по 2008г. финансовое состояние фирмы ухудшилось.
В составе ОФ предприятияпоявилась статья «Убытки», которая свидетельствует, что вместо планируемойприбыли в анализируемом периоде фирма понесла убытки в размере 7467 грн.
Также об ухудшениисвидетельствует увеличение в общей структуре активов предприятия долинедвижимого имущества на 23,6% с увеличением доли труднореализируемых активовна 3,17%.
Основными причинамиухудшения являются: индексация балансовой стоимости основных средств,увеличение краткосрочной ДЗ, снижение суммы свободных ДС, которое привело кнеобходимости в кредите в размере 50000 грн.
К отрицательным моментамотносится и нарушение равновесия между дебиторской и кредиторскойзадолженностью. Сумма просроченной кредиторской задолженности составляет 67000грн. Фирма также лишилась и такого важного источника средств, как авансовыеплатежи. А преобладающая часть кредита банка, была направлена поставщикам напогашение кредиторской задолженности.
К положительным явлениямулучшения платежеспособности фирмы относится рост на 0,21 пункт общегокоэффициента ликвидности, который произошел, главным образом, за счетсокращения объема стоимости товаров, отгруженных, но неоплаченных и снижениясуммы кредиторской задолженности предприятия.
Поэтому, общим выводомявляется: финансовое состояние фирмы в течение анализируемого периодаухудшилось, а платежеспособность предприятия можно оценить как недостаточностабильную.
2.4 Анализоборачиваемости оборотных средств
Финансовое состояниепредприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстросредства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги.
Длительность нахождениясредств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленныхфакторов внешнего и внутреннего характера.
Примером может служитьзависимость скорости оборота от применяемой учетной политики, сформированнойструктуры активов, используемой методики оценки ТМЦ предприятия.
Для общего анализа скоростиоборота оборотных средств будут использованы показатели:
а) коэффициентоборачиваемости активов (Ка0), который согласно А. Д. Шеремету [9,c.71]рассчитывается:
/>
где — Он и Оксоответственно величины на начало и конец периода:
б) Коэффициентоборачиваемости текущих активов — формула:
/>
в) Продолжительностьоборота:
/>
Ко — коэффициентоборачиваемости.
Необходимо учитывать, чтобольшое влияние на коэффициенты оборачиваемости оказывает методика оценкиматериальных запасов. ООО «Визит» применяет наиболее распространенный наУкраине способ оценки материалов по фактической себестоимости заготовления.
Расчет вышеперечисленныхпоказателей мы осуществим в табл. 2.6.
Таблица 2.6 — Динамикапоказателей оборачиваемости активов по сравнению с предыдущими годамиПоказатели 2006г. 2007г. 2008г. Отклонения 2006г. — 2008г. 2007г. — 2008г. 1. Выручка от реализации, грн. (без НДС и АС) х х 291137 х х 2. Средняя величина текущих активов, грн. х х 241508 х х 3. Оборачиваемость текущих активов (количество раз) 1,67 1,439 1,205 -0,465 -0,234 4. Продолжительность оборота текущих активов, дни. 236,327 250,173 298,755 62,43 48,6
Для расчета мы используемданные форм № 1 и 2[7],[8]. В таблице мы не рассчитываем коэффициентоборачиваемости активов, так как нас интересует оборачиваемость оборотныхсредств.
Сравнивая данные таблицыс показателями прошлых лет, мы рассмотрим динамику их изменения в течение этогопериода. Данные свидетельствуют о том, что по сравнению с 2006г.продолжительность оборота текущих активов увеличилась на 62,43 дня, а всравнении с прошлым годом этот показатель изменился на 48,6 дня. То естьсредства вложенные в анализируемом периоде принимали денежную форму на 62,43дня больше, чем в 2006г. и на 48,6 дней больше чем в 2007г. При этом в 2007г.все издержки были покрыты собственными средствами. Что касается 2008г., то следствиемувеличения продолжительности оборота текущих активов явилось привлечение дополнительныхсредств. Расчет дополнительно привлеченных в оборот средств производятся поформуле [11, с.48] :/> /> /> /> /> /> /> /> />
Следовательно, суммадополнительно привлеченных в 2008г. средств составила 47360,4 грн. (39303,3*1,205).Согласно данным пассива, такими средствами для фирмы стал краткосрочный кредитбанка.
Для выяснения причинснижения общей оборачиваемости текущих активов следует проанализироватьизменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств.
Одним из важнейшихэлементов структуры оборотных средств является ДС. Наиболее ясную картинуизменения достаточности ДС может дать определение длительности периода оборота.Он вычисляется по формуле [11, с. 49]:
/>
где длительность периода- 30, 90, 360 дней соответственно.
В результате расчета получим,что средний период оборота в год составляет 1,55 дня ((15279,5 * 360) /3538931).
Этот показатель свидетельствует,что с момента поступления денег на счета фирмы до момента их выбытия проходит всреднем 1,55 дня. При этом в 2006г. данный показатель был равен 0,88 дня, а в2006г. – 0,94 дня.
Этот показательпоказывает явную недостаточность свободных ДС у фирмы и объясняет, почемукоэффициент абсолютной ликвидности находится на таком низком уровне. Любаясерьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовойустойчивости.
Таблица 2.7 — Основныепоказатели используемые при анализе дебиторской задолженности и товарно-материальныхзапасовПоказатель Расчетные формулы Оборачиваемость ДЗ, количество раз
Выручка от реализации — НДС — АС Средняя дебиторская задолженность Период погашения дебиторской задолженности 360 / оборачиваемость ДЗ Доля ДЗ в общем объеме текущих активов, %
Дебиторская задолженность * 100 Текущие активы Доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %
Просроченная ДЗ * 100 Дебиторская задолженность Оборачиваемость ТМЗ
Себестоимость реализованной продукции Средняя величина запасов Средняя величина (Остатки на начало + Остатки на конец) / 2 Срок хранения запасов 360 / оборачиваемость ТМЗ
В составе оборотныхактивов предприятия доля ДЗ по отношению к общей сумме активов составляет23,9%. В 2008г. по сравнению с 2006г. она возросла на 19,6%, а в сравнении с2007г. — на 10,47% соответственно. Для расчета и анализа оборачиваемости ДЗиспользуем показатели, представленные в табл. 2.7 и табл. 2.8.
Таблица 2.8 — Анализоборачиваемости ДЗПоказатели 2006г. 2007г. 2008г. Изменения 2006г. — 2007г. 2007г. — 2008г. 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, кол-во раз. 6,14 6,02 5,55 -0,12 -0,47 2. Период погашения дебиторской задолженности, дни 58,63 59,8 64,86 1,17 5,06 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % 7,55 14,11 33,37 6,6 19,26 4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации 0,154 0,16 0,18 0,006 0,02 5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, % 32,61 60,69 95,68 28,08 34,99
Данные табл. 2.8свидетельствуют, что состояние ДЗ по сравнению с прошлыми годами значительноухудшилось. Увеличился срок погашения задолженности. В 2008г. он был равен 65дням по сравнению с 60 днями в 2007г. и 59 днями 2006г. Увеличилась доля ДЗ вобщем объеме текущих активов — до 33,37%, а из ее совокупной суммыпросроченная ДЗ составила 95,68%, увеличившись по сравнению с 2006г. на 63,07%и на 34,9% в 2007г. соответственно. Такое увеличение просроченной ДЗ повлеклоза собой резкое ухудшение ликвидности текущих активов предприятия.
Анализтоварно-материальных запасов (ТМЗ) также строится на изучении ихоборачиваемости в отчетном периоде и в сравнении с аналогичными данными запрошлые года. Оценка оборачиваемости ТМЗ проводится по каждому их виду.Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, тодля расчета коэффициента оборачиваемости запаса используется себестоимостьреализованной продукции. Формулы представлены в табл. 2.7 [11, с.77].
Расчетные данные табл. 2.9подтверждают выводы относительно снижения оборачиваемости текущих активов. Так,срок хранения запасов по сравнению с 2007г. увеличился на 2,03 дня, а доляпроизводственных запасов в структуре текущих активов фирмы увеличилась до8,94%. Положительными сторонами являются отсутствие на фирме залежалыхпроизводственных запасов и отсутствие готовой продукции на складе. Также,запасы товаров, которые предназначены для реализации через сеть киосков имагазинов сократились к 2008г. на 10,46%, а срок их хранения уменьшился на 10,5дней.
Таблица 2.9 — Оценкасостояния оборачиваемости товарно-материальных запасовПоказатели 2006г. 2007г. 2008г. Изменения 2006г. -2007г. 2007г. — 2008г. 1. Себестоимость реализованной продукции. х х 354362 х х 2. Средние ТМЗ, грн. в том числе: х х 50791,5 х х а) средние производственные запасы, грн. х х 19524,5 х х б) средние запасы товаров, грн. х х 25861 х х 3. Оборачиваемость ТМЗ 7,561 7,263 6,976 -0,298 -0,287 а) производственных запасов 23,4 22,03 18,15 -1,37 -3,88 б) товары 7,94 9,8 13,7 1,86 3,9 4. Срок хранения запасов, дней. 47,79 49,57 51,6 1,78 2,03 а) производственные запасы 15,68 16,34 19,83 0,66 3,49 б) товары 37,04 36,73 26,27 -0,31 -10,46
Сопоставляя все данные, полученныепри анализе оборачиваемости оборотных средств предприятия, мы видим, что выводоб ухудшении ФСП, сделанный в предыдущих подразделах является правильным.Данные этого подраздела свидетельствуют о том, что увеличение срока оборотавсех текущих активов на 48 дней вызвало еще большую нехватку свободных ДС, чтопривело к взятию кредита в размере 50000 грн. А недостаток свободных ДС на р/cповлиял на уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности. Увеличение срокапогашения ДЗ на 5 дней и рост просроченной ДЗ в ее сумме до 95,68% в сочетаниис увеличением срока хранения производственных запасов на 2,03 дня, привело кросту срока превращения средств, вложенных в активы предприятия, в реальныеденьги. При этом такое сильное уменьшение ведущих финансовых показателейнаблюдалось в 2008г. Что касается 2006г. и 2007г., то тенденция ухудшенияфинансового состояния фирмы хоть и имела место, но не развивалась такими большимитемпами, как в период 2008г. Таким образом, снижение скорости оборачиваемостиоборотных средств, в сочетании с ухудшением платежеспособности фирмы и опаснойструктурой собственных источников, еще больше ухудшает финансовое состояниефирмы и заставляет задуматься о средствах его улучшения.
2.5 Анализ деловойактивности и эффективности управления предприятием
Главной цельюфункционирования предприятия является получение прибыли.
Таким образом для оценкирезультативности деятельности предприятия используют преимущественноотносительные показатели. Для анализа деловой активности и эффективности управленияпредприятием мы будем использовать три группы показателей, которые находятся вочень тесной взаимосвязи.
Показатели оценкирентабельности предприятия характеризуют прибыль, получаемую с каждой гривнысредств, вложенных в предприятие.
Основными источникамиинформации для расчета показателей служат формы №1 и 2 [7],[8].
Под анализомэффективности управления понимаются показатели прибыльности продукции, которыенепосредственно связанны с первой группой и показывают насколько прибыльнойявляется наша продукция.
Чтобы визуальнопроследить динамику показателей деловой активности целесообразно отобразить ихна графике:
/>
Рис. 2.5 — Оценкапоказателей деловой активности
Показатели деловой активностинагляднее представить в коэффициентах. Почти все показатели оборачиваемостирассчитывались ранее, поэтому новым будет только коэффициент общейкапиталоотдачи, который рассчитывается по формуле:
/>
Необходимо сказать, чтовсе формулы, используемые в этом разделе вычисляются согласно методики А. Д.Шеремета и Р. С. Сайфунина [9,70-72].
Все расчетные данныесведены и представлены в табл. 2.10.
Таблица 2.10 — Своднаятаблица показателей оценки рентабельности предприятия.Показатели Назначение 2006г. 2007г. 2008г. /> Общая рентабельность предприятия Величина валовой прибыли приходящейся на каждую гривну имущества предприятия. 3,79% 3,45% -2,60% /> /> /> Чистая рентабельность предприятия Величина чистой прибыли приходящейся на каждую гривну имущества предприятия. 3,27% 3,05% -4,80% /> /> /> Чистая рентабельность собственного капитала Величина чистой прибыли приходящейся на каждую гривну собственного имущества предприятия. 0,91% 0,98% -10,22% /> /> /> Чистая рентабельность текущих активов. Величина чистой прибыли приходящейся на каждую гривну текущих активов предприятия. 3,14% 2,99% -4,84% /> /> />
Графически табличныеданные выглядят следующим образом:
/>
Рис. 2.5 — Показателиоценки рентабельности предприятия
Делая общее заключение поэтому подразделу, мы снова видим, что расчетные данные подтверждают вывод обухудшении ФСП. Так, не рассматриваемый ранее, коэффициент общей капиталоотдачисвидетельствует о том, что период оборота имущества предприятия составил 355дней, в то время как аналогичный показатель за прошлый год был равен 242 дням,а в 2006г. был еще меньше.
Следовательно, период оборотаувеличился на 113 дней в сравнении с 2007г. и на 140 по сравнению с 2006г.Делая оценку показателей рентабельности и эффективности управления, мы видим,что в 2008г. они имеют отрицательные значения. Это связано с тем, что вместоожидаемой прибыли фирма получила убыток.
Анализируя данные попроизводству б/а напитков в период с 2006г. по 2008г. мы пришли к выводу, чтопроизводство б/а напитков на заводе фирмы не рентабельно, так как затраты на ихпроизводство превышают их цену.
РАЗДЕЛ 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯСИСТЕМЫ НАЛОГООБЛАЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ООО «ВИЗИТ»
3.1 Определение валовогодохода
Попытки сформироватьконцепцию новой налоговой системы предпринимались неоднократно.
Мне кажется, что из предлагаемыхпроектов наиболее цельным, проработанным, соответствующим как реальномуположению дел в Украине на настоящий момент времени, так и целям развитияобщества в направлении демократизации и ослабления государственноговмешательства в экономику, является Проект Налогового кодекса Украины, неоднократновносившийся для рассмотрения Правительством в Верховную Раду Украины.
С целью снижения издержекадминистрирования и уменьшения вносимых налоговой системой искаженийпредлагаются следующие меры[10,91]:
· налогообложениевсех видов доходов по единой ставке;
· интеграция налогана прибыль с подоходным налогом, чем обеспечивается однократное налогообложениеприбыли предприятий;
· меры посовершенствованию базы налогообложения, предусматривающие минимизациюискажающих эффектов, связанных с базой налога, но с учетом необходимостисоздания препятствий для уклонения от уплаты налога.
Администрирование налогадолжно происходить на уровне предприятий, потому что именно там осуществляетсябольшая часть удержаний у источника. Администрирование потребует меньших усилий,т.к. налоговым органам придется контролировать меньшее количествоналогоплательщиков, и доходы в бюджет будут собираться с помощью удержанияналога у источника. Налогообложение компенсаций за труд, согласно предлагаемомупорядку, должно главным образом осуществляться путем удержания налога уисточника выплаты. Дивиденды будут облагаться интегрированным корпоративнымналогом, а окончательный налог с процента должен удерживаться у источника.Сочетание налогов, удерживаемых у источника выплаты за услуги, не связанные струдовой деятельностью, и налогов, удерживаемых у источника выплатывознаграждений за труд, создаст единую систему налогообложения физических лиц.Сумма налога будет правильной, если будет действовать всего одна ставка всочетании с большим числом освобождаемых от уплаты налога лиц и возможностьюподачи деклараций для тех, кто имеет право на возмещение. Единая ставка должнаприменяться ко всем выплатам физическим лицам, которые будут включать такжезаработную плату и дивиденды. При этом ставка должна применяться не кначисленной заработной плате, а к расходам работодателя на оплату труда,включая подоходный налог и совокупные платежи в социальные фонды[10,98].
Налогообложение различныхвидов доходов по единой ставке уменьшит стимулы к легальному и нелегальномууходу от налогообложения, обеспечит нейтральность в отношении формыпредпринимательской деятельности, упростит издержки соблюдения законодательстваи контроля за его исполнением./>/>
3.2 Предложения поусовершенствованию условий начисления амортизации
Начисление амортизациипредлагается осуществлять по принципу уменьшающегося остатка для укрупненныхгрупп оборудования Предлагаемая схема имеет ряд преимуществ. Прежде всего,амортизация, начисленная по принципу уменьшающегося остатка, ближе к истиннойэкономической амортизации, чем начисленная линейным методом. Кроме того,использование укрупненных групп упрощает как процедуру учета активов иопределения размера амортизации, так и проверку правильности ее осуществления.
В проекте НалоговогоКодекса, внесенном в ВР, предлагается определение амортизации по принципууменьшающегося остатка для укрупненных групп оборудования. Однако в данномпроекте начисление амортизации осуществляется ежемесячно, соответственно заданыи нормы амортизации (месячные). Полагается, что начисление амортизациицелесообразно начислять в соответствии с продолжительностью налогового периодаежегодно. Для этой цели следует пересчитать нормы амортизации на ежегодные поформуле[10,141]:
d*г =1-(1-d*м)12 (3.1)
где:
d*г – годовая нормаамортизации,
d*м – соответствующаямесячная норма амортизации, причем полученные годовые нормы амортизации имеетсмысл округлить, по крайней мере, до целых значений.
Преимущество ежегодного начисленияв том, что в течение налогового периода не требуется делать бухгалтерскихпроводок, связанных с амортизацией, отчетность предприятия в этом случае болеепроста и легко проверяема.
При использовании этогометода возникают две проблемы. Во-первых, как начислять амортизацию дляактивов, введенных в эксплуатацию в течение года. Возможны следующие варианты[2,162]:
(1) начислить за первыйгод амортизацию пропорционально числу полных месяцев службы актива, то есть дляактива стоимостью P со сроком использования k месяцев за год и нормойамортизации d разрешенный за первый год вычет составит d Ч (k/12)Ч P. Этот путьпривел бы к более точной оценке, но за счет усложнения учета и увеличениязатрат налоговых органов в случае проверки правильности учета на предприятии.Более того, предложенный в Проекте Кодекса метод ежемесячного начисленияамортизации обеспечивает еще большую точность при сопоставимой сложности учета.Поскольку основной целью предлагаемой системы является упрощение учета исокращение издержек предприятия и налоговых органов, такой способпредставляется нецелесообразным;
(2) вторым возможнымвариантом является начисление половины годовой амортизации для вновь вводимых вэксплуатацию активов независимо от точной даты начала их использования. В этомслучае сохраняется условие простоты, но амортизация будет начисляться даже нате активы, которые вступили в строй 31 декабря текущего года;
(3) в третьем вариантеамортизация не начисляется для активов, вступивших в строй во второй половинегода, и начисляется в полном объеме для активов, используемых начиная с первогополугодия.
Третий вариант выглядитболее приемлемым для достижения поставленных целей.
Аналогичный подходпредлагается применять в случае реализации.
Вторая проблема возникаетв связи с бесконечным сроком амортизации. Если не требовать необходимостифизического наличия актива для целей инвентаризации в течение заранее заданногосрока эксплуатации, возможны злоупотребления. Например, продажа приобретенногоактива за наличные или (в случае с активами, которые могут использоваться ипредприятием, и физическими лицами) передача его одному из владельцев илиработников предприятия вместо дивидендов или оплаты труда с последующимначислением амортизации.
Установлениекомбинированной системы с начислением амортизации сначала по методу убывающегоостатка, а потом линейно, усложнило бы учет.
Предлагается установитьдля каждого амортизационного пула срок обязательного наличия активов и ихэксплуатации, исчисляемый для групп активов вместе с нормой амортизации. Дляэтой цели можно предложить следующую формулу расчета:
/>
где
T — срок обязательногоналичия актива (число лет),
d — годовая нормаамортизации по методу убывающего остатка,
g — доля первоначальнойстоимости актива, меньше которой должна по истечении T лет стать остаточнаястоимость единицы актива, квадратные скобки означают функцию “целая частьчисла”.
Предлагается выбрать g=0,1, то есть актив должен предъявляться при инвентаризации, пока его остаточнаястоимость не станет меньше 0,1 первоначальной (при отсутствии индексации). Вэтом случае, например, для активов с нормой амортизации 10% предельный сроксоставит 21 год, при норме амортизации 25% — 8 лет, при норме амортизации 45% — 3 года.
3.3 Мероприятия поулучшению эффективности системы налогообложения ООО «Визит»
При сложившейся не оченьпозитивной ситуации на предприятии — в этом году объем товарных операций был нестоль велик, как в период 2004г. – 2005г., более того фирма понесла убытки, чтопривело к убыточности производства, и как следствие фирма не смогла покрыть убытокот реализации б/а напитков.
Для улучшения своегоположения с прибылью, фирме необходимо увеличить объем товарно-посредническихопераций и повысить рентабельность продукции.
В прошлом году фирмеудалось за счет большего объема операций с товарами перекрыть убыток завода идаже получить прибыль. Но в этом году объем товарных операций был не стольвелик, и фирма не смогла покрыть убыток от реализации б/а напитков.
На рентабельностьпродукции сильное влияние оказывает фактор сезонности производства б/анапитков. Следует обратить внимание и на изменение политики по реализациитоваров, применяя: рекламу, массовые продажи, торговые скидки на продукцию.
Дополнительную пользу всистеме налогообложения предприятия может принести применение новых,предложенных в Проекте методов начисления амортизации, например, использованиеварианта, при котором амортизация не начисляется для активов, вступивших встрой во второй половине года, и начисляется в полном объеме для активов,используемых начиная с первого полугодия. При этом возможна комбинациякомплекта активов, подлежащих амортизации.
Согласно этому методу нетолько упростится ведение и составление отчетности, но и гораздо уменьшатсяуплаты по налогу на прибыль в бюджет, что позволит предприятию улучшить своефинансовое состояние, тем самым вывести фирму из кризиса.
Сейчас на ООО «Визит»используется прямолинейное начисление амортизации. Рассмотрим на примере 2008г.систему начислений, используемую на предприятии сейчас, и систему, предлагаемуюПроектом.
Первоначальная стоимостьнового оборудования, приобретенного во второй половине отчетного периодасоставила 30000 грн., ее ликвидационная стоимость равна 1000 грн., при этомсрок эксплуатации данного оборудования 10 лет.
При начислении годовойамортизации линейным методом, ее сумма будет равна 2900 грн.((30000 — 1000)/10).
В случае начисленияамортизации новым методом, предусматривается, что, так как оборудованиеприобретено во второй половине года, то в этом периоде амортизация начислятьсяне будет, хотя на баланс оно поставлено в данном отчетном периоде.
Следовательно, первая дляпредприятия выгода состоит в том, что срок начисления амортизации фактическисокращается на год. Что касается самой нормы амортизации, то согласно формулам3.1 и 3.2 годовая норма амортизации составляет 28% стоимости оборудования.Построим таблицу начисления амортизации.
Таблица 3.1 — Данные поопределению ежегодных амортизационных отчисленийГод Стоимость, грн. Норма ам., % Сумма ам., грн Остат. ст., грн 2008г. 29000 28% 8120 20880 2009г. 20880 28% 5846, 15034 2010г. 15034 28% 4210 10824 2011г. 10824 28% 3031 7793 2012г. 7793 28% 2182 5611 2013г. 5611 28% 1571 4040 2014г. 4040 28% 1131 2909 2015г. 2909 28% 815 2094 2016г. 2094 28% 586 1508 2017г. 1508 28% 422 1086
Исходя из данных мывидим, что посредством данного метода изначально вычитается гораздо большаясумма амортизации, чем это было бы при использовании прямолинейного метода, приэтом значительно сокращается база начисления налога.
Теперь сравним измененияв стоимости оборудования в течение эксплуатационного периода, пользуясь даннымитабл. 3.2.
Таблица 3.2 — Сравнительнаяхарактеристика изменения стоимости оборудования.Год Стоимость оборудования, грн. Новый м-д начисления ам. Прямолинейный м-д начисления ам. 2008г. 29000 29000 2009г. 20880 27100 2010г. 15034 24200 2011г. 10824 21300 2012г. 7793 18400 2013г. 5611 15500 2014г. 4040 12600 2015г. 2909 6800 2016г. 2094 3900 2017г. 1508 1000
В графическойинтерпретации эти данные можно отобразить следующим образом:
/>
Рис. 3.1 — Изменениястоимости оборудования при новом и прямолинейном методе начисления амортизации
Еще один выход изсложившейся ситуации, это все же увеличение непосредственно валового дохода,при минимальных фактических издержках.
В этом случае одной изтактических задач на пути к достижению поставленной цели, является проведениеэффективной политики сбыта. А как ее осуществить с минимумом издержек и смаксимальной пользой?
Сейчас, во времяинформационно-технологической эры, осуществить это легко и доступно, главное найтиправильный подход. Например, можно создать свой Интернет-магазин, через которыйосуществлять часть оборота своей продукции с минимумом неоправданных издержек.
ВЫВОДЫ
Налоговая системаявляется одним из главных элементов рыночной экономики. На сегодняшний деньсуществует огромный, причем теоретически обобщенный и осмысленный, опытвзимания и использования налогов в странах Запада. Но ориентация на их практикувесьма затруднена, поскольку было бы совершенно неразумно не уделятьпервостепенное внимание специфике экономических, социальных и политическихусловий сегодняшней Украины, ищущей лучшие пути реформирования своего народногохозяйства.
При этом эффективноепроизводство — основной аспект достижения предприятием поставленных перед нимцелей, реализации комплекса социально-экономических задач. Основа эффективногопроизводства — рациональное использование всех, находящихся в распоряжениипредприятия, ресурсов, главные из которых — материальные, трудовые ресурсы,основные производственные фонды и оборотные средства.
Цель курсовой работызаключается в проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности, а такжеопределение платежеспособности ООО «Визит» и представлении рекомендованныхмероприятий по улучшению деятельности через улучшение эффективностифункционирования системы налогообложения предприятий, а также разработкеаналогичных мероприятий для ООО «Визит» в частности.
В целом, делая общийвывод по финансово-хозяйственному состоянию предприятия, структуре егоимущества, а также средств, вложенных в него, можно сказать следующее: большаячасть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников. Но ихструктура и направления использования свидетельствует о нерациональном ихразмещении и наметившейся негативной тенденцией в 2008г. Что касаетсяплатежеспособности фирмы, то в период с 2006г. по 2008г. финансовое состояниефирмы ухудшилось — вместо планируемой прибыли в анализируемом периоде фирмапонесла убытки в размере 7467 грн.
Поэтому, делая оценкупоказателей рентабельности и эффективности управления, мы видим, что в динамике2006г. — 2008г. они имеют отрицательные значения. Это связано с тем, что вместоожидаемой прибыли фирма получила убыток. Также об ухудшении свидетельствуетувеличение в общей структуре активов предприятия доли недвижимого имущества на23,6% с увеличением доли труднореализируемых активов на 3,17%.
Основными причинамиухудшения являются: индексация балансовой стоимости основных средств,увеличение краткосрочной ДЗ, снижение суммы свободных ДС, которое привело кнеобходимости в кредите в размере 50000 грн. К положительным явлениям улучшенияплатежеспособности фирмы относится рост на 0,21 пункт общего коэффициенталиквидности, который произошел, главным образом, за счет сокращения объемастоимости отдельных видов товаров. Коэффициент общей капиталоотдачисвидетельствует об увеличении периода оборота.
Поэтому, общим выводомявляется: финансовое состояние фирмы в течение анализируемого периодаухудшилось, а платежеспособность предприятия можно оценить как недостаточностабильную, при этом производство б/а напитков на заводе фирмы не рентабельно,так как затраты на их производство превышают их цену.
Для улучшения своегоположения, фирме необходимо увеличить объем товарно-посреднических операций иповысить рентабельность продукции путем определения новых более приемлемых дляпредприятия методов начисления амортизации.
На рентабельностьпродукции также сильное влияние оказывает фактор сезонности производства б/анапитков. Поэтому следует обратить внимание и на изменение политики пореализации товаров, применяя: рекламу, массовые продажи, торговые скидки напродукцию.
ЛИТЕРАТУРА
1. Гулаев В.И.»Налоги — состояние, проблемы и решения" — Финансы, №6-2006.
2. Действующие налоги. Комментарии /Под ред. В.В. Гусева – М.: Международный центр финансово-экономическогоразвития, 2002.
3. Дудорин В.И. Управление экономикойи налоги. – М.: Менеджер, 2001.
4. Налоги: Учебное пособие / Под ред.Д.Г. Черника – 4-ое изд. – М.: Финансы и статистика, 2002.
5. Черник Д.Г. Основы налоговойсистемы: Учебное пособие – М.: Финансы ЮНИТИ, 2001.
6… Стражев В.И. Анализ хозяйственнойдеятельности в промышленности — Мн.: Выш. шк., 1996.
7. Письмо Государственной налоговойадминистрации Украины №15-0115а/11-49 //Баланс – 2006г.,2007г.,2008г. №6 (130)
8. Отчет о финансовых результатах ООО«Визит»– 2006г.,2007г.,2008г.–ф.-2.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М, 1995
10. Действующие налоги. Комментарии /Под ред. В.В. Гусева – М.: Международный центр финансово-экономическогоразвития, 2007.
11. Ефимова О.В. Как анализироватьфинансовое положение предприятия. — М.: Интел-Синтез, 1994.
12. Каримов В.Д. «Отчетностьпредприятий». — К.: Просвит, 2005г.
13. Акимов А.Л. «Финансыпредприятий». — Д.: Интел-Синтез, 2004.
14. Банк В. «Финансовый анализ» – М.:Финансы ЮНИТИ, 2003.
15. Васильева Л.В. «Финансовыйанализ» — М.: Декарт, 2007
16. Ковалев В.В. «Финансовый анализ:инструменты и методы» — М.: Интел-Синтез, 2000
17. Филимонов Ю.А. «Финансыпредприятий» — М.: Прсвит, 2006г.