Содержание
Введение
1. Понятие изначение сбережений населения как источника инвестиций
1.1 Сущность,причины и виды сбережений населения
1.2Сбережения как источник инвестиций
1.3 Роль финансовойсистемы в превращении сбережений в инвестиции
2. Особенностисбережений и инвестиций в России
2.1 Динамикаи структура денежных сбережений населения
2.2 Анализсоотношения сбережений и инвестиций
2.3 Путисовершенствования механизма превращения сбережений в инвестиции
Заключение
Список используемойлитературы
Приложение
Введение
С переходом к рыночной экономике изменяется модельгосударственного регулирования уровня и качества жизни населения России.Постепенно формируется новая модель социальной защиты и поддержки населения идомашних хозяйств. Это находит выражение в государственной политике поддержкибедных слоев населения, кооперации домашних хозяйств, развитии малого исреднего, а также семейного бизнеса. В таких условиях возрастают требования кдостоверности информации, характеризующей доходы и расходы, структурупотребления населения не только в целом по России, но и на уровне отдельныхсубъектов Российской Федерации.
В современной России вопрос изучения особенностей и спецификирегулирования доходов и сбережений населения, его макро- и микроэкономическихаспектов приобретает особую значимость. В системе регулированиясоциально-трудовых отношений первостепенное значение на современном этапеприобретают методы воздействия на факторы, влияющие на состояниесоциально-трудовой сферы, тенденции в изменении величины номинальных и особеннореальных доходов, структуры доходов и их дифференциации, а также уровня накопленийи сбережений и их привлечения для эффективного использования в реальном сектореэкономики страны. Анализ сбережений населения осуществляется с помощьюспецифических методов – методов обобщающих показателей, дающих числовоеизмерение количественных и качественных характеристик объекта, связей между ними,тенденций их изменения. Эти показатели отражают уровень доходов населения,выступающих как предмет исследования.
Вопрос об актуальности изучения доходов и сбережений населенияцелесообразно рассматривать в более общем виде. Как известно, социальные проблемызависят от конкретно-исторических условий, сложившихся в данном обществе наданном этапе своего развития. Чем выше уровень жизни населения – тем выше иуровень накоплений и сбережений. При этом государство должно проводитьцеленаправленную политику по привлечению и эффективному размещению денежныхсредств населения. Актуальны и такие условия, как наличие примера других странс иным уровнем получения доходов и структурой потребления, быстрота измененийсоциальной жизни населения.
Существует еще один важный аспект. Это связь социальных проблем спереустройством политической жизни и сменой политического строя. Всякаяпереориентация в политических и экономических вопросах оказывается тесносвязанной с социальными проблемами. Эти сложные взаимные связи крайне труднополностью осознать как народу, так и представителям властных структур разногоуровня. Тем более сложно предвидеть, как сложатся эти связи в последующем, вблизком и отдаленном будущем. В этих условиях вопросы исследования динамикидоходов и сбережений населения, их структуры и использования, их влияние науровень и качество жизни населения и экономики России в целом приобретаютнаибольшую актуальность.
Целью данной работы является рассмотрение сбережений населения какисточника инвестиций государства.
Исходя из цели определены следующие задачи:
– дать характеристику понятия и сущности сбережений населения и ихроли в экономике России;
– рассмотреть динамику денежных сбережений населения и их роль винвестиционной политике государства.
Для решения этих актуальных задач, более полного и тщательногоисследования заданной темы, в курсовой работе в качестве источника информациииспользуется специальная и научная литература, а также статистические данныеГоскомстата России, различные ежемесячные, ежеквартальные и годовыестатистические сборники России, монографии и исследования авторов, занятыхразработками данного вопроса.
1. Понятие и значение сбережений населения как источникаинвестиций
1.1 Сущность, причины и виды сбережений населения
Повышение уровня и качества жизни является социально приоритетнойцелью политики доходов и заработной платы. Средством достижения этой целивыступают рост ВВП и совершенствование механизма его распределения на макро- имикроуровнях.
Сбережения населения занимают особое место среди экономическихявлений, поскольку находятся на стыке интересов граждан, государства иорганизаций, специализирующихся на предоставлении финансовых услуг. С однойстороны, сбережения являются важнейшим показателем уровня жизни, непосредственносвязанным с потреблением, доходами и расходами населения, с другой стороны,сбережения населения представляют собой ценный ресурс экономического развития,источник инвестирования и кредитования хозяйства [8.c. 95].
Следствием процесса трансформации сбережений населения винвестиций является перераспределение платежеспособного спроса из сферыпотребительского рынка в сферу оборота денежных ресурсов предприятий, благодарячему возникают дополнительные стимулы экономического развития. Образованиесбережений приводит также к временному связыванию доходов населения, замедлениюдвижения денег по каналам наличного оборота, препятствует росту цен,способствует сокращению инфляции.
Наконец, личные накопления граждан являются предметом деятельностицелого ряда финансовых и нефинансовых организаций, осуществляющихпосреднические функции в движении капитала.
Экономисты определяют сбережения как доход после уплаты налогов,не израсходованный на приобретение потребительских товаров. Понятие сбережений,сложившееся в России, неоднозначно.
Сбережения – это неиспользованная за определенный период частьденежного дохода физического лица или семьи, элемент оборота денежных доходовнаселения [5.c. 126]. Одновременно, будучи приростной величиной,возобновляемой, непрерывно присоединяемой к накопленным результатам предыдущихлет, сбережения образуют финансовые активы семьи как часть ее общего дохода. Вэтом качестве сбережения – элемент остатка, денежная часть состояния семьи впериод, близкий к неопределенному, поскольку он может охватить срок жизни нетолько данной семьи, но и предшествующих поколений.
Превышение расходов и сбережений над доходами пли «превышениедоходов над pacxoдами и сбережениями» являются результативными статьями балансаденежных доходов и расходов и сбережений населения. В целом эти статьихарактеризуют увеличение или уменьшение остатка денег у населения. По регионампревышение доходов над расходами и сбережениями или превышение расходов исбережении над доходами отражает не только изменение остатка денег у населенияно также вывоз или ввоз наличных денег населением из одною региона в другой(миграцию денег) [11.c. 163].
Превышение доходов над расходами и сбережениями может отражать какприрост остатка денег у населения, так и расход денег за пределами данною региона(республики, края, области) Превышение расходов и сбережении над доходами можетотражать как уменьшение остатка денег, так и ввоз денег из других регионов(республик, краев, областей) Превышение расходов над доводами и сбережениямивозможно также при приросте остатка денег населения в случае, когда ввоз денегна данную территорию превышает сумму прироста остатка денег
Соотношение между доходами и расходами, выраженное в превышениирасходной либо доходной части бюджета, является дocтaточно стабильнымпоказателем для того или иного региона и может прогнозироваться при условиипостоянного мониторинга.
Являясь отложенным потреблением, текущий прирост сбережении инакопленная сумма денежных активов образуют инвестиционный потенциалгосударства, привлеченный капитал коммерческих банков – резерв роста экономикии развития банковской системы [6.c. 45].
В рыночной экономике государство сочетает меры прямого икосвенного регулирования доходов и заработной платы. К мерам прямогорегулирования относятся:
– установление ставок налогообложения физических лиц, минимальныхсоциальных стандартов, тарифов на жилищно-коммунальное обслуживание и услугитранспорта для населения;
– единая тарифная сетка оплаты труда работников бюджетной сферы;
– утверждение размера, порядка начисления и расчета пенсий ипособий;
– упорядочение системы предоставления пособий и компенсаций;
– индексация доходов и сбережений.
Меры косвенного регулирования доходов, заработной платы исбережений населения включают:
– эмиссию денег;
– контроль над инфляцией и валютным курсом;
– налоговые льготы благотворительным организациям, а также фирмами частным лицам, вносящим средства на благотворительные цели;
– налоговые льготы малому предпринимательству;
– тарифно-квалификационные справочники рабочих и служащих.
В настоящее время государство проводит активную экономическуюполитику по привлечению накоплений населения на банковские счета, для чегоразработана целая сеть различных процентных ставок. Капитал, накопленныйдомашними хозяйствами, должен работать на экономику страны, приносить доход еговладельцам и укреплять производственную и материальную базу России. Поэтому сбережениянаселения на государственном уровне рассматриваются как существенным источникоминвестиций в экономику государства.
1.2 Сбережения как источник инвестиций
Сбережения тесно связаны с инвестициями. Под инвестициями вшироком смысле понимают все виды материальных и иных ценностей, включаяинтеллектуальные, вкладываемые в предпринимательскую и другие виды деятельностис целью получения прибыли или достижения социального эффекта.
Сами по себе сбережения являются всего лишь источником инвестиций.Избыточные сбережения являются тормозом экономического роста. По сути, этоизбыточное предложение товаров, которое выражается в кризисе перепроизводства,поэтому проблема трансформации сбережений в инвестиции всегда являетсяактуальной.
Для активизации данного процесса необходима склонность кинвестированию. Она определяется рядом факторов, среди которых особуюзначимость имеют: процентная ставка, уровень налогообложения, темпы инфляции.
Оптимальным для экономики признается состояние, когда сбереженияполностью используются (трансформируются) на инвестиции (J), т. е. S = J. Вдостижении такого состояния важная роль отводится уровню процентной ставки (r).
В кейнсианской концепции динамика сбережений и инвестицийопределяется действием различных факторов. Сбережения являются функцией доходаS = S (Y), а инвестиции – функцией процентной ставки J = J(r). От гибкостипроцентной ставки во многом зависит достижение равновесия между сбережениями иинвестициями. Следует отметить, что склонность к инвестированию врассматриваемой взаимосвязи выступает в качестве психологического фактора.
Итак, взаимосвязь доходов, сбережений и инвестиций схематическиможно представить в виде замкнутого круга, включив в него склонность кинвестициям (МРJ) и производство (П).
Национальный доход является важнейшим макроэкономическимпоказателем, который используется для определения уровня экономическогоразвития страны, производительности общественного труда и темпов экономическогороста. В этом случае он рассчитывается на душу населения, на одного занятого внародном хозяйстве и т. д.
Произведенный национальный доход (Y) представляет собой суммуконечного потребления (S), т. е. Y = С + S. В результате перераспределениянационального дохода образуется использованный национальный доход, которыйпредставляет сумму совокупных расходов: потребительские расходы (С) иинвестиционные расходы (J).
Y = С + J, (1.3)
Макроэкономика находится в состоянии равновесия, когдапроизведенный и использованный национальный доход совпадает по величине: С + S= С + J. В этом состоянии весь произведенный национальный доход будет полностьюпотреблен населением и фирмами, т. е. будет достигнут эффективный спрос. Приэффективном спросе уровень доходов обеспечивает полную вовлеченность всехресурсов (включая трудовые) в хозяйственный оборот. В реальной практикеподобное является частным случаем.
Если объем произведенного национального дохода больше предполагаемыхрасходов населения и фирм, то часть продукции останется нереализованной ипримет форму запасов товарно-материальных ценностей. Это повлечет за собойсокращение производства и увольнение работников. Оно будет продолжаться до техпор, пока уровни доходов и планируемых расходов не сравняются, т. е. будетдостигнуто соответствие между совокупным спросом и совокупным предложением.
При превышении совокупного спроса над объемом произведенногонационального дохода его избыток будет покрываться за счет незапланированногосокращения запасов фирм, что создаст стимулы для дальнейшего расширенияпроизводства и увеличения занятости, пока не установится равновесие междусовокупным спросом и предложением.
В достижении макроэкономического равновесия между доходами и планируемымирасходами важная роль принадлежит государственным инвестициям. Благодаряактивной государственной политике обеспечивается рост национального дохода исокращается безработица.
В мире сбережения населения занимают около 80 % в общем объемеинвестиционного капитала, а в России – всего 16 %. Поэтому для оживленияроссийской экономики привлечение денежных средств населения является одной изпервоочередных мер. В этой связи следует решить две проблемы,
• развитие новых форм сбережений физических лиц;
• защищенность сбережений населения.
Для развития сберегательного рынка создаются новые формыорганизованных сбережении. Такие, как анонимные вклады, долгосрочноестрахование жизни, инвестирование в драгоценные металлы и др.
Отметим, прежде всего, инвестирование в драгоценные металлы.Правила торговли золотом существенно различаются в странах мира. В Германиипочти в каждом банке имеется отдел по продаже золота в виде небольших слитков.Во Франции широко известны «облигации Жискара», которые обеспечены золотом. ВСША с 1975 г. возобновлена продажа золота гражданам. В России также разрешенапродажа золота населению, но этот вид сбережений пока не получил массовогораспространения.
Анонимные вклады – вклады населения в коммерческих банках, нетребующие документов, удостоверяющих личность. Имя вкладчика может быть неизвестно даже банку. Схема получения денег сходна с получением средств со счетана предъявителя или с пластиковой карточки.
Счета по анонимным вкладам могут быть открыты в любом банке,действующем на территории России, в том числе и в филиалах иностранных банков.Сумма вклада не ограничена. Кроме того, поскольку личность вкладчика установитьнельзя, на средства, размещенные на счетах, невозможно наложить арест по решениюсуда. На анонимные счета будут привлечены значительные средства вкладчиков.
Развитие долгосрочного страхования жизни может выполнять несколькофункций: источника инвестиционных ресурсов; барьера утечки инвестиций за рубеж;элемента системы социальной стабильности в обществе и социальной защищенностиграждан.
Долгосрочное страхование жизни широко применяется для решенияинвестиционных проблем в экономически развитых странах. Так, по данным НИФИМинфина России, в США до 30 % общего объема инвестиций приходится на финансовыесредства, привлекаемые с помощью страхования жизни.
Чтобы развивать долгосрочное страхование жизни в России,необходимо соблюдать два условия.
Первое из них – создание для страхователей налоговых стимулов. Дляпредприятий, заключающих договоры страхования жизни на срок не менее пяти лет,взносы по страхованию должны включаться в состав издержек производства, чтосуществует во многих странах мира. Для граждан, заключающих аналогичныедоговоры, страховой взнос должен быть исключен из совокупного облагаемогодохода.
Второе условие – использование инвестиционных ресурсов,привлекаемых с помощью страхования жизни, в российской экономике. Для этогонеобходимо:
• взносы по долгосрочному страхованию жизни относить напроизводственные издержки предприятия только в том случае, когда такие договорызаключены с российскими страховщиками;
• суммы взносов по страхованию жизни, переданные в перестрахованиеиностранным компаниям, не изымать из налогооблагаемой базы российскихстраховщиков:
• из совокупного облагаемого дохода физических лиц исключитьвзносы по долгосрочному страхованию жизни, если они уплачены в национальныестраховые компании,
Можно считать, что долгосрочное страхование жизни как формасбережений населения и источник инвестиционных ресурсов будет важнейшимэлементом экономической безопасности государства.
Особенностью сбережений в России является неразвитость системы ихзашиты. Нельзя сказать, что интересы физических лиц в российской банковскойпрактике совсем не защищаются. Согласно ст. 9, 1 бо, 178, 179 ГК РФ банк обязанвыплатить денежные вклады населения по первому требованию и в полном объеме.Статья 1069 ГК РФ предусматривает, чтo вред, причиненный гражданину илиюридическому липу в результате не незаконных действий (бездействия) государственныхорганов, либо должностных лиц этих органов, должен возмещаться за счет казны. Защитавкладов населения в России осуществляется в соответствии с законодательством озащите вкладов населения.
Мировой опыт свидетельствует, что нередко в целях обеспечениягарантий для частных вкладчиков правительством проводится полная или частичнаянационализация системы сберегательных учреждений. Другой, более либеральный вариантсвязан с введением обязательного страхования депозитов в коммерческих банках. Многиестраны уделяют большое внимание защите прав частных вкладчиков. Во всех ведущихразвитых странах и в некоторых государствах Восточной Европы действует системаобязательного страхования депозитов. Она предусматривает, что в случаебанкротства или иного прекращения платежей банком, где вкладчик хранит своиденьги, ему выплачивается компенсация в пределах определенной суммы.
В США застрахованная сумма самая высокая – 100 тыс. долл. Любойдепозит частого лица или фирмы в любом банке, входящем в Федеральную корпорациюпо страхованию депозитов (ФКСД), гарантированно возмещается в размере до этойсуммы. В ФКСД в обязательном порядке входят все банки – ее члены, а такжебанки, добровольно пожелавшие присоединиться к этой организации. Страховойвзнос, необходимый для вступления в ФКСД. составляет 1/12 каждого процентаобщих банковских депозитов. Банки, заинтересованные в привлечении вкладов, идутна такие расходы.
Главный принцип, заложенный в страхование депозитов, – защититьнеискушенного вкладчика, который не в состоянии оценить степень риска операций,проводимых банком. Исходя из этого принципа, различные страны и устанавливаютминимальные страховые суммы.
Систему страхования депозитов целесообразно создать и в России.Банки, которые войдут в эту систему, понесут определенные затраты на созданиестраховых резервов. Однако восстановление доверия граждан к российскойбанковской системе оправдывает эти затраты.
1.3 Роль финансовой системы в превращении сбережений в инвестиции
Реализацию финансовой политики государства обеспечиваетсовокупность мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, ихраспределение и перераспределение для выполнения государством поставленныхперед ним задач. Финансовая политика должна быть направлена, прежде всего, наформирование максимально возможного объема финансовых ресурсов, так как ониявляются материальной базой любых преобразований [10.c. 218].
Инвестиции – это вложения как в денежный, так и в реальныйкапитал. Они осуществляются в виде денежных средств, кредитов, ценных бумаг, атакже вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальнуюсобственность, имущественных права и другие ценности. Подобное определениеинвестиции можно назвать бухгалтерским, так как оно охватывает вложения во всевиды активов (фондов) фирмы, т. е. и в денежный, и в реальный капитал.
Инвестиции в реальный капитал (их называют капиталообразующимиинвестициями или инвестициями в нефинансовые активы) ведут к воспроизводству иобновлению основного капитала. Когда речь идет об инвестициях вообще, обычноподразумеваю! именно эти инвестиции. Подобное определение можно назватьэкономическим.
Что касается инвестиций в денежный капитал (это вложенияфинансовых средств в виде кредитов и в ценные бумаги), то одна часть из нихпревратится в реальный капитал сразу, другая – позже, а третья – вообще в негоне превратится (напри мер, выпущенные и купленные ценные бумаги компании,которая затем «лопается»). Говоря по-другому, инвестиции в денежный капитал – этосредства для будущего инвестирования в реальны и капитал страны, часть изкоторых в таковой может и не превратиться.
Поэтому если инвестиции в денежный капитал (в России их называютфинансовыми вложениями) складывать с инвестициями в реальный капитал (в Россииих часто называют инвестициями в нефинансовые активы), то, с одной стороны,получится двойной счет, а с другой – не все финансовые вложения обернутсяреальным капиталом. В 1998 г. финансовые вложения в России (без субъектовмалого предпринимательства) составили, по предварительным данным, 184 млрд.руб., а вложения в нефинансовые активы – около 550 млрд. руб.
Совокупность практических действий по реализации финансовых инефинансовых инвестиций называется инвестиционной деятельностью(инвестированием), а осуществляющие инвестиции лица – инвесторами.
Важную роль в превращении сбережений в инвестиции играют банкистраны. Значение посреднической функции коммерческих банков для успешногоразвития экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степеньриска и неопределенности в экономической системе, аккумулируя свободныеденежные средства и превращая их в мощный инвестиционный ресурс.
Сберегательные вклады. Предоставление займов оказалось настольковыгодным делом, что банки принялись изыскивать способы мобилизации(привлечения) дополнительных средств. Одним из первых таких способов сталисберегательные вклады, которые банки принимают под Процент. Этим банк выполняети общественно важную функцию – стимулирует посредничество в кредит, которое оносуществляет путем перераспределения денежных фондов юридических лиц и денежныхдоводов физических лиц.
2. Особенности сбережений и инвестиций в России
2.1 Динамика и структура денежных сбережений населения
Государство с помощью налоговых, бюджетных, кредитных и административныхмер осуществляет перераспределение доходов в целях повышенияобороноспособности, охраны общественного порядка, развития науки, культуры,образования, обеспечения эффективной занятости, содержания нетрудоспособнойчасти населения [13.c. 91]. В частном секторе государство косвенно регулируетдоходы и заработную плату, поскольку его нормативные акты носятрекомендательный характер.
Основными составляющими финансовых активов населения являются:
• вклады и депозиты в банках в рублях и валюте, в том числе напластиковых картах;
• наличные деньги на руках у населения;
• вложения населения в ценные бумаги;
• запасы средств населения в наличной валюте;
• резерв страховых взносов населения;
В табл. 2.1. представлена структура прироста денежных сбереженийнаселения.
Таблица 2.1. Структура прироста денежных сбережений (% к итогу)Вид сбережений 1999 г 2000 г 2001 г 2002 г 2003 г 2004 г 2005 г 2006 г Вклады и депозиты 64 25 2 6 23 21 16 4 24 Наличные деньги 33 2 39 16 15 5 7 14 Покупка валюты - 3 34 62 63 75 85 58 Ценные бумаги 3 1 1 4 4 4
Из данных табл. 2.1. видно, что доля покупки валюты в общейструктуре денежных сбережений наиболее велика. По данным Банка России, наначало 2000 г. уполномоченные российские банки привезли в страну и продалиболее 118 млрд. долл. США (примерно столько же наличных, сколько обслуживаетвнутренний рынок самих США).
Часть этих денег была переведена за границу, но, по экспертнымоценкам, у населения России остается 80–85 млрд. наличных долл. США.
Валюта как своеобразная «черная дыра» мощно впитала в себяналичность, снизив ее удельный вес с 72 % в 1992 г. до 5–7 % в 1996–1997 гг.
При этом традиционный начальный этап повышения ликвидностиденежных средств семейного бюджета путем перевода вкладов и депозитов вналичность (1992 г.) в дальнейшем органически включился в общий потокперераспределения средств в валюту.
Россия стала сферой прямых эмиссионных интересов Федеральнойрезервной системы США, а банковская система России лишилась более половинырезервов населения. Наличные деньги и запасы cpeдств в валюте относятся кнеорганизованным формам сбережений. Opганизованными следует считать сбережения,используемые как источник инвестиций. Это прежде всего сбережения во вкладах иценные бумагах. Доля вкладов и депозитов населения в коммерческих банках, поданным на 1 января 1999 г., составляет около 24 % всех сбережений (включаявалютные вклады). Доля финансовых активов физических лиц в ценных бумагахсоставляет всего 4 %. Малые объемы вложении делают приобретение ценных бумаг(облигации, сертификатов, акции, полисов) крайне неустойчивым, подверженнымрезким конъюнктурным колебаниям
На этом фоне лишь страховая система как вид сбережении выглядитотносительно развитой. Так, по данным Минфина России, в начале 1998 г. на российском рынке действовали 2334 страховые компании. Общая сумма страховых взносов в 1997 г. составила приблизительно 5700 млн. долл. США. Но около 40 % страхового рынка зaнимаютобязательные страховые взносы. Кроме того, добровольное страхование активноиспользуется российскими предприятиями для ухода от налогов.
В итоге половина возможных инвестиций отвлечена в долларовыйзапас. При общемировой тенденции роста вклада средств населения в национальноевое производство в России за 1992–1997 гг. произошла более чем двукратное егоотносительное снижение, причем пятикратное – для возможностей национальноговоспроизводства. Если в 1990 г. Россия отставала oт ФРГ по уровню этогопоказателя примерно в 2,5 раза, то теперь отставание составляет уже почти 14раз, oт США – 18–20 раз.
2.2 Анализ соотношения сбережений и инвестиций
Основной пропорцией в национальном доходе является пропорция междупотреблением и сбережением, которая трансформируется в пропорцию между конечнымпотреблением и инвестициями. Однако на пути этой трансформации встаютсоциально-психологические факторы: склонность к потреблению и склонность ксбережению. Последние образуют противоречивое единство и имеют разную векторнуюнаправленность. Конечное потребление представляет собой часть располагаемогодохода, используемого на потребительские расходы.
В его структуре выделяется автономное потребление, которое независит от величины реального располагаемого дохода: достигнутый уровеньблагосостояния (сумма ценностей, которыми располагает домохозяйство), ожидание(предполагаемая оценка будущих расходов и ожидаемого уровня благосостояния),изменение объемов чистых налогов. Другая величина конечного потребления(потребительских доходов) тесно связана с изменением располагаемого дохода. Вдостижении макроэкономического равновесия значительную роль занимает динамика иуровень распределения ВНП на определенные цели.
Часть полученных доходов субъектов рыночной экономики идет наиндивидуальное и совместное потребление. Подсчитано, что от 2/3 до 3/4 валовоговнутреннего продукта образует потребительские расходы. Источником их покрытиявыступает располагаемый доход – DI. В обществе формируется количественная икачественно-нравственная структура потребления. Его величина образует исходнуюоснову циклических колебаний рыночной конъюнктуры.
Первичная ячейка потребления – семья, в которой доход расходуетсяна приобретение продуктов питания, покупку промышленных товаров, оплату жилья,услуг и т. д. Структура этих расходов определяется многими факторами, главнымииз которых выступают уровень оплаты труда, национальные и региональныетрадиции, климатические факторы и т. д.
Оставшаяся часть дохода идет на сбережения. Это ничто иное, какотсроченное потребление, та часть дохода, которая в данный момент непотребляется. За счет их обеспечиваются в будущем производственные ипотребительские нужды.
Потребление и сбережения, выступая частью ВНП, находятся междусобой в тесной связи и зависимости и формируются под влиянием одних и тех жефакторов. Взаимосвязь располагаемого дохода и потребления образует функциюпотребления. Зависимость сбережений от получаемого дохода называется функциейсбережения. Обе эти функции характеризуют динамику соотношения расходов иотложенного спроса.
Сбережения производятся фирмами, домашними хозяйствами инаселением. Предприниматели сберегают часть накопленного дохода для того, чтобыв последующем инвестировать его в расширение масштабов производства,инновационного обновления его для получения максимальной прибыли. Домашниехозяйства (семьи) производят сбережения для покупки земли, недвижимости,предметов длительного пользования, а также обеспечения старости и наследствадетям. Сбережения производят семьи, у которых доход превышает средний уровеньпотребительских расходов. Чем беднее семья, тем меньше сбережений. Количествосемей, сберегающих доход, и размер сбережений зависят от многих обстоятельств ипрежде всего от уровня оплаты труда, сложившегося уровня жизни и др.
В действительности при определенной конъюнктуре доход можетувеличиваться или уменьшаться. В соответствии с этим варьируют и показателипотребления и сбережения. Потребление используется для удовлетворения текущихнужд, сбережения – будущих. Для определения динамики этих величин в прогнозныхрасчетах исчисляют склонность к потреблению и сбережению. Для выражения этойзависимости в статике вводится показатель средней склонности к потреблению(АРС). Он характеризует желание людей приобретать потребительские товары иуслуги и определяется как отношение абсолютной величины конечного потребления(С) к абсолютной величине располагаемого дохода (Y):
АРС = C/Y.
Средняя склонность к потреблению (АРС) отражает желание семейприобретать потребительские товары. Она выражается отношением потребляемойчасти дохода ко всей величине дохода:
АРС=Потребление х 100 %.
Доход
Предельная склонность к потреблению (МРС) выражает отношениелюбого изменения в потреблении к тому изменению в величине дохода, котороеобусловило изменение потребления:
МРС = Изменение в потреблении = С
Изменение в доходе DI
Выраженная функциональная зависимость отражает связь междуреальным увеличением или уменьшением дохода и уменьшением или увеличениемпотребления. Величина потребительских расходов определяется уровнем дохода, МРСвсегда будет меньше единицы, так как DI > С.
Если МРС = 0, то все приращение дохода пойдет в сбережения.Напротив, если МРС = 1 (единице), то все приращение дохода расходуется напотребление. Эти характеристики используются в макроэкономическом анализежизненного уровня различных слоев населения.
Средняя склонность к сбережению (APS) представляет отношениесбережений к доходу, выраженное в процентах:
АРS = Сбережения х100 %.
Доход
Предельная склонность к сбережению (MPS) отражает любое изменениев сбережениях к изменению в доходе:
MPS = Изменение в потреблении = S
Изменение в доходе DI
Если С + S = DI, то С + S = DI.
В этом случае сумма MPS и МРС для любого изменения в доходе всегдаравна единице: MPS + МРС = 1
Предельная склонность к потреблению по своей количественнойхарактеристике тождественна предельной склонности к сбережению. Отсюдапотребленная доля (МРС) и сбереженная доля (MPS) должны поглотить весь приростдохода за определенный отрезок времени. Однако на зависимость потребления исбережения от дохода оказывают влияние уровень цен, система налогообложения,дефицит товаров и ряд других факторов.
Для отражения динамики конечного потребления и располагаемогодохода используется показатель предельной склонности к потреблению (МРС). Онотражает отношение прироста конечного потребления (Л) к приросту располагаемогодохода, вызвавшем прирост С:
МРС = ДС/AY.
Абсолютная величина располагаемого дохода, которая не былаизрасходована на конечное потребление товаров и услуг, называется сбережением(S). Она представляет разность между величиной располагаемого дохода (Y) ивеличиной конечного потребления (С):
S = Y – С.
Сумма конечного потребления и сбережения дает абсолютную величинурасполагаемого дохода:
Y = С + S.
В кейнсианской теории прирост потребления рассматривается какфункция прироста дохода. При этом предполагается, что остальные факторы неоказывают на потребление существенного воздействия. Предельная склонность кпотреблению показывает, какая часть дополнительного дохода направляется наприращение потребления. Было доказано, что с ростом доходов предельнаясклонность к потреблению снижается (замедляется), это служит причиной снижениясредней доли потребления за весь период фазы подъема в экономическом цикле [12.c.78].
Для количественной оценки сбережения в располагаемом доходе поаналогии вводятся показатели средней и предельной склонности к сбережению.Средняя склонность к сбережению APS определяется как отношение сберегаемойчасти располагаемого дохода (S) ко всей его величине (Y):
APS = S/Y.
Отношение прироста сбережений (AS) к приросту располагаемогодохода (AY) называется предельной склонностью к сбережению (MPS):
MPS == AS/AY.
Учитывая, что прирост располагаемого дохода идет на приростконечного потребления (АС) и прирост сбережений (AS), их сумма будет равна Y:
AC + AS = AY.
Если поделить все члены равенства (7) на AY и ввести обозначенияиз формул (2) и (6), то оно преобразуется к виду:
МРС + MPS = 1.
Из равенства (8) вытекают следующие следствия:
1) при МРС = 1, MPS = 0 весь прирост дохода направляется напотребление, а при МРС = 0, MPS = 1, весь прирост дохода используется насбережение;
2) МРС и MPS могут изменяться в пределах от «О» до «I», но ихсумма всегда должна оставаться равна 1.
Количественная взаимосвязь между предельной склонностью кпотреблению и предельной склонностью к сбережению отражает взаимодействиеразнонаправленных психологических факторов (векторов). Рост предельнойсклонности к потреблению ведет к соответствующему снижению предельнойсклонности к сбережению. Уменьшение предельной склонности к потреблениювызывает соответствующий рост предельной склонности к сбережению. Достижениеравновесия между ними носит мимолетный характер [6.c. 194].
С ростом дохода на фазе подъема экономики доминирующей являетсяпредельная склонность к сбережению, которая определяет динамику пропорций междупотреблением и сбережением. Устойчивая противоречивая взаимосвязь междупсихологическими факторами (МРС и MPS), в которой при росте доходов предельнаясклонность к сбережению приобретает доминирующий характер по сравнению спредельной склонностью к потреблению, получила название основного психологическогозакона.
Динамика этого взаимодействия количественно выражается в том, чтос ростом дохода растут абсолютные размеры потребления и сбережения, но доляпервого в общем приросте дохода падает, а доля второго увеличивается.Следовательно, при росте дохода доля эффективного спроса, котораяобеспечивается личным потреблением, снижается, а возрастающий объем сбереженийдолжен компенсироваться соответствующим инвестиционным спросом, т. е.трансформироваться в инвестиции.
Наряду с психологическими факторами, на пропорцию между конечнымпотреблением и сбережением оказывают влияние и другие факторы: уровеньинфляции, налогов, ажиотажный спрос, размеры отчислений на социальноестрахование, изменение цен и доходов, спроса и предложения, стабильностьэкономического развития в целом.
При нестабильности экономического развития изменяется психологиялюдей и модифицируется основной психологический закон, что негативно отражаетсяна динамике пропорций между потреблением и сбережением. Неуверенность взавтрашнем дне ведет к пессимизму, развивается склонность к чрезмерному роступотребления. В результате при росте дохода доля потребления в его общем объемерастет быстрее, чем доля сбережения, т. е. доминирующей становится доляпотребления. В экономической литературе отмечается, что за годы реформсбережения у населения России достигли 20 млрд. долларов [10.c. 210]. Однакопри этом мало внимания обращается на то, что объем потребления за этот периодзначительно превысил сбережения.
Политика доходов и заработной платы оказывает непосредственноевоздействие на мотивации и ценностные ориентации, отношение к труду. Она играетважную роль в развитии обратных связей государства, общества и индивидов. ВРоссии это имеет особое значение, поскольку в условиях продолжающегося сниженияжизненного уровня доверие населения к государству во многом утрачено.Восстановление этого доверия – непременное условие выхода из кризиса – будетзависеть от роста доходов населения, соблюдения государством принципасоциальной справедливости, защиты интересов и прав человека.
2.3 Пути совершенствования механизма превращения сбережений винвестиции
В мире сбережения населения занимают около 80 % в общем объемеинвестиционного капитала, а в России – всего 16 %. Поэтому для оживленияроссийской экономики привлечение денежных средств населения является одной изпервоочередных мер. В этой связи следует решить две проблемы,
• развитие новых форм сбережений физических лиц;
• защищенность сбережений населения.
В условиях равновесной экономики дефицит государственного бюджетаравен разнице между сбережениями и инвестициями. Если величина инвестицийостается неизменной, то с ростом государственных расходов дефицит бюджетавозрастает. Возрастание дефицита обусловлено увеличением сбережений по мерероста государственных расходов и соответственно доходов. Увеличение сбережений,связанных с ростом государственных расходов, ведет к увеличению суммы налоговыхдоходов в меньших размерах, чем возрастают государственные расходы.
Анализ взаимосвязей государственного бюджета и уровня доходов вэкономике показывает, что в условиях высокого экономического роста бюджетныйдефицит уменьшается, а при спадах – увеличивается.
Внутренний долг – это задолженность правительства данной страны еегражданам. Рост государственного долга сокращает запас капитала в экономике,так как владелец сбережений вместо инвестирования их в экономику посредствомпокупки акций промышленных компаний или кредитования для расширения капиталаприобретает облигации, финансируя государство. Если сбережения не увеличиваются,то наличие государственного долга снижает долю акционерного капиталаотносительно его потенциальной величины. В силу того, что в экономикепредполагается равенство инвестиций и сбережений, снижение сбережений приводитк снижению инвестиций, а, следовательно, к снижению уровня ВНП и соответственноуровня жизни населения в будущем. Процентные выплаты государства по этому долгурастут, государство повышает налоги, что приводит опять-таки к снижению ВНПлибо к увеличению дальнейшего долга.
После августовского кризиса 1998 г. сбережения населения в банках за 4 месяца сократились на 17 млрд. руб., в том числе в Сберегательном банкеРоссии – на 10 млрд. руб.
В настоящее время проведено ряд мер по укреплению довериявкладчиков к банкам. Во-первых, повышен процент по депозитам. Сегоднядепозитная ставка в Сбербанке РФ в среднем в 2–3 раза ниже ставки, по которойбанк выдает кредит. Поэтому возможности для дальнейшего повышения депозитнойставки существуют и вполне реальны.
Во-вторых, создана система страхования вкладов в Сбербанке РФ икоммерческих банках в сумме до 100 тыс. руб.
В-третьих, нужно разрешить иностранным банкам привлекать вкладынаселения при условии возможного их использования в России на инвестиционныецели с короткими сроками возврата кредита.
В-четвертых, необходимо разработать и ввести в действие закон овозврате кредита, без которого весьма сложно построить надежную депозитнуюполитику банков.
Объединение мелких, разрозненных денежных сбережений населения,государственных подразделений, частного бизнеса, зарубежных инвесторов исоздание крупных денежных фондов является необходимой мерой на современномэтапе развития экономики.
Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются наоснове гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высокихпроцентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы гарантиинадежности помещения накопленных ресурсов в банк.
Заключение
Рассмотрев тему данной работы, можно сделать следующие выводы.
Важным условием эффективной политики доходов и заработной платыявляется определение оптимальных границ государственного и рыночногорегулирования. В рыночной экономике граждане свободно выбирают источникидоходов – от трудовой и предпринимательской деятельности, от собственности нафакторы производства. Доходы населения формируют платежеспособный спрос и в тоже время зависят от него. Государственное регулирование доходов и заработнойплаты создает условия для установления взаимосвязи доходов с факторами производства,корректирует рыночный механизм и не подрывает заинтересованности граждан вувеличении личных доходов [7.c. 210].
Повышение эффективности государственного регулирования доходов изаработной платы предполагает совершенствование методики балансового методапрогнозирования, субординации индикаторов доходов и расходов населения.
По мере завершения перехода к рынку в структуре денежных доходовнаселения возрастает удельный вес доходов от собственности ипредпринимательской деятельности,
Сбережения – это неиспользованная за определенный период частьденежного дохода физического лица или семьи, элемент оборота денежных доходовнаселения.
Являясь отложенным потреблением, текущий прирост сбережений инакопленная сумма денежных активов образуют инвестиционный потенциалгосударства, привлеченный капитал коммерческих банков – резерв роста экономикии развития банковской системы
Тенденции социально-экономического развития свидетельствуют обизменении структуры доходов и расходов, повышении роли сбережений, как источникаинвестиций в реальный сектор экономики.
Список литературы
1. АдамчукВ.В. Экономика и социология труда. М.: Юнити, 2002. – 407 с.
2. БулатовА.С. Экономика. М.: Юристъ, 2006. – 896 с.
3. БыковО.Д. Организация инвестиционной и инновационной деятельности на предприятии.М.: Юнити, 2003. – 423 с.
4. ВороновЮ.П. Методы сбора информации в социологическом исследовании. М.: Статистика,2000. – 210 с.
5. Громыко Г.Л. Социально–экономическаястатистика. М.: МГУ, 2002. – 230 с.
6. ЕлисееваИ.И. Общая теория статистики. М.: Финансы и статистика, 2000. – 560 с.
7. ИохинВ.Я. Экономическая теория. М.: Юрист, 2005. – 861 с.
8. КарапетянА.Х. Доходы и покупательский спрос населения. М.: Статистика, 2001. – 230 с.
9. НазаровМ.Г. Социальная статистика. М.: Финансы и статистика, 2002. – 495 с.
10.Пелих А.С. Экономика отрасли. М.: Феникс, 2005. – 448 с.
11.Савченко П.В. Политика доходов и заработной платы. М.: Юрист,2003. –456 с.
12.Саркисян Г.С. Доходы населения и социальные проблемы уровня жизниРФ. М.: Статистика, 2002. – 295 с.
13.Симионов Ю.Ф. Экономическая теория в вопросах и ответах. М.:ПРИОР, 2005. – 320 с.
14.Суринов А.Е. Социальное положение и уровень жизни населенияРоссии. М.: Госкомстат, 2004. – 340 с.
15.Тимофеева А.Н. Прогнозирование в социальной сфере. // Экономика. №11. 2005. С. 14–19.
16.Уваров Ф.Д. Сбережения населения и инвестиции. // Вопросыэкономики. № 5. С. 25–33.
17.Юзбаш Р.О. Качество и уровень жизни населения России. // Мироваяэкономика. № 4. 2004. С. 23–28.
18.Яковлева А.П. Инвестиции и инвестиционная деятельность. М.: ИНФРА-М,2006. – 450 с.
19.Янковский К.И. Управление проектами. М.: Приор, 2003. – 320 с.
20.Яровец А.П. Рыночнаяэкономика и доходы населения. М.: Юнити, 2004. – 320 с.
21.Статистическое обозрение. М.: Мысль, 2005. – 520 с.
22.Вопросы статистики. // № 5, 2004. С. 17–25.
23.Российский статистический ежегодник. М.: 2005. – 490 с.
24.Труд и занятость России. // ЭКО. 2005. № 3 С. 25–31.
25.Информация о социально-экономическом положении России. // Статистическоеобозрение. № 8. 2004. С. 45–69.
Приложение 1.
Структура денежных доходов и удельный вес расходов в денежныхдоходах населения, %Показатели 2004 2005 2006
Денежные доходы, всего
В том числе: 100 100 100 Оплата труда 40,7 38,2 38,7
Доходы от предпр.
деятельности. 13,7 13,0 14,8 Социальные трансферты, Из них 14,3 15,0 14,1 Пособия и соц. помощь 10,1 11,1 10,6 Пособия и соц. помощь детям 3,2 2,5 3,1 Доходы от собственности 0,2 5,4 5,9 Другие доходы 26,0 28,0 26,5
Денежные расходы
Всего 98,6 98,3
В том числе
Покупка товаров и оплата
услуг 60,2 68,3 78,3
оплата обязательных
платежей и взносов 6,0 7,1 6,4
накопление сбережений
во вкладах и ценных
бумагах 4,9 1,6 1,1 покупка валюты 18,6 21,3 12,6
прирост денег на руках
у населения 1,4 1,6 1.1