/>Введение
В настоящее время, спереходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельностьпредприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастаетзначения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования и повышения ихплатежеспособности.
Под платёжеспособностьюпредприятия подразумевают его способность в срок и в полном объёмеудовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов всоответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производитьоплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно исвоевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличиему предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёрывыполняют свои обязательства перед предприятием.
Платёжеспособностьявляется одним из показателей, характеризующих финансовое состояниепредприятия. Для определения финансового состояния используется анализ. Анализ финансового состояния являетсяодной из главных функций управления.
Осмысление,понимание финансовой информации достигаются с помощью финансового анализа. Впроцессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку:проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлыеотрезки времени, со среднеотраслевыми показателями, нормативнымикоэффициентами; определяется влияние разных факторов на величину результативныхпоказателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности,перспективы и т.д.
Наоснове результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческиерешения. Финансовый анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их иявляется основой научного управления производством, обеспечивает егообъективность и эффективность. Таким образом, финансовый анализ — это функцияуправления, которая обеспечивает научность принятия решений.
Анализявляется как средством обоснования планов, так и контроля за их выполнением.Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельностипредприятия. Финансовый анализ позволяет повысить уровень планирования (сделатьего научно обоснованным), определить резервы повышения эффективностипроизводства.
Рольанализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Этообусловлено разными обстоятельствами.
Во-первых, необходимостью неуклонного повышенияэффективности деятельности предприятия в связи с ростом дефицита и стоимостисырья, повышением науко- и капиталоемкости производства.
Во-вторых, отходом от командно-административнойсистемы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих,созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики,приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.
Вэтих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на своюинтуицию. Решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах,глубоком и всестороннем анализе. Они должны быть научно обоснованными,мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое итехнологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока необоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли финансовогоанализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условияхприносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезноотносятся к АХД, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.
Целью данной работы – проведениеанализа финансового состояния для выявления основных проблем и разработка рекомендацийпо эффективному управлению финансовыми ресурсами предприятия.
Для реализации были установлены следующие задачи:
· раскрытьтеоретические основы финансового анализа
· провести анализфинансового состояния
· разработать мероприятияпо улучшению финансовой деятельности.
В первой главе рассматривается необходимость и содержаниефинансового анализа предприятия (сущность, задачи, методы и приемы, основныепоказатели). Вторая работа посвящена анализу финансового состояния ТД «ГлейзерЪ».Третья глава содержит пути укрепления финансового состояния.
Объектом исследованияявляется ТД «ГлейзерЪ», занимающееся оптово-розничной продажей плиточногошоколада и шоколадных глазурей под торговой маркой «Наш Шоколад». Наиболееизвестен шоколад: Детский, Особый", «Традиционный молочный»,«Изысканный черный», Оригинальный горький", «Кофе сосливками», «Молочный с арахисом», «Молочный с изюмом иарахисом», «Горький с фундуком», «Горький с миндалем».ТД «ГлейзерЪ» реализует продукцию ООО «Шоколадный дом „ГлейзерЪ».
Предметом исследованияявляется финансовая деятельность предприятия.
Актуальность темызаключается в том, что финансовый анализ призван содействовать руководствукомпаний в углублении их понимания законов рыночной экономики.
Базой для анализа явились бухгалтерские источники информацииза 2006-2008 гг.
/>/>/>1. Необходимость исодержание анализа финансового состояния предприятия
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различнойстепенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации ит.д./>/>/>/>/>/>1.1 Сущность финансового анализа и егозадачи
Содержание и основнаяцелевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышенияэффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональнойфинансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — этохарактеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности,кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполненияобязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами[1].
В традиционном пониманиифинансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансовогосостояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделятьдва вида финансового анализа — внутренний и внешний. Внутренний анализпроводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализпроводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия(например, аудиторами)[2].
Анализ финансовогосостояния предприятия преследует несколько целей:
· определениефинансового положения;
· выявлениеизменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
· выявлениеосновных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
· прогноз основныхтенденций финансового состояния[3]
Достижение этих целейдостигается с помощью различных методов и приемов.
Существуют различныеклассификации методов финансового анализа. Практика финансового анализавыработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Средиможно выделить основные[4]:
Горизонтальный анализ(временной) — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный анализ(структурный) — определение структуры итоговых финансовых показателей, свыявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов иопределение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощьютренда ведется перспективный прогнозный анализ.
Анализ относительныхпоказателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициямиотчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы,определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельнымпоказателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализпоказателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми исредними хозяйственными данными.
Разные авторы предлагаютразные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методикифинансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторовинформационного, временного, методического и технического обеспечения. Логикааналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:
· экспресс-анализфинансового состояния,
· детализированныйанализ финансового состояния[5].
Экспресс-анализфинансового состояния.
Его целью являетсянаглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развитияхозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ может завершаться выводом оцелесообразности или необходимости более углубленного и детального анализафинансовых результатов и финансового положения.
Детализированный анализфинансового состояния
Его цель — болееподробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующегосубъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а такжевозможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет ирасширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализациизависит от желание аналитика. />/>/>/>/>/> 1.2 Информационная база финансового анализа
В условиях рыночнойэкономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основнымсредством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспеченияфинансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постояннонуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынкекапиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информированияих о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощьюфинансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовыерезультаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояниепредприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источниковфинансирования[6].
Основное требование кинформации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она былаполезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использоватьдля принятия обоснованных деловых решений[7]. Чтобы быть полезной,информация должна отвечать соответствующим критериям:
· Уместностьозначает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение,принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если онаобеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.
· Достоверностьинформации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержаниянад юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.
· Информациясчитается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а такжене фальсифицирует событий хозяйственной жизни.
· Нейтральностьпредполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворениеинтересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.
· Понятностьозначает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальнойпрофессиональной подготовки.
· Сопоставимостьтребует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичнойинформацией о деятельности других фирм[8].
В ходе формированияотчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию,включаемую в отчетность:
1. Оптимальное соотношение затрат ивыгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумносоотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данныхзаинтересованным пользователям.
2. Принцип осторожности (консерватизма)предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активови прибыли и заниженной оценки обязательств.
3. Конфиденциальность требует, чтобыотчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущербконкурентным позициям предприятия[9].
Пользователи информацииразличны, цели их конкуренты, а нередко и противоположны. Классификацияпользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различнымиспособами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы:пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия(точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры[10]./>/>/>/>/>/> 1.3 Показатели, характеризующиефинансовое состояние
В работе для анализафинансового состояния будем использовать смешанную методику.
При предварительнойоценке баланса будем использовать следующие показатели.
Расчётные относительныепоказатели структуры баланса есть отношение каждой статьи баланса к итогубаланса, умноженное на 100%.
Расчётные абсолютные показателиструктуры баланса есть разность последующего значения и предыдущего по каждойстатьи баланса.
Показатели роста – отношениепоследующего значения к базисному по каждой статьи баланса, умноженное на 100%.
Анализ ликвидности балансазаключается в сравнении средств по активу баланса организации, сгруппированныхпо степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами, которыегруппируются по срочности их погашения.
По степени ликвидностиактивы делятся на:
- наиболееликвидные активы (сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложенийпредприятия – (стр. 250+стр.260), А1;
- быстрореализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менеегода и прочих активов- стр.240+стр.270), А2;
- медленнореализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения болеегода, запасов — стр. 230+стр. 210+220), А3;
- труднореализуемые активы (внеоборотные активы — стр.190), А4.
По срочности обязательствпассивы подразделяются на:
- наиболее срочныеобязательства (сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов- стр.620+стр.660), П1;
- краткосрочныепассивы (краткосрочные займы и кредиты — стр. 610), П2
- долгосрочныепассивы (стр. 590), П3
- постоянныепассивы (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервовпредстоящих расходов и платежей — стр. 490+стр.650+стр.640), П4 .
В идеале для достиженияполной ликвидности необходимо выполнение таких неравенств
А1 > П1;А2 > П2; А3 > П3; А4
Первые три неравенстваозначают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышенияактивов над обязательствами. Четвертое неравенство говорит о том, что дляобеспечения ликвидности величина собственного капитала и других видовпостоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или больше стоимоститруднореализуемых активов, то есть собственных средств организации должно бытьдостаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытияне менее 10% потребности в оборотных активах. Изучение соотношений этих группактивов и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции измененийв структуре баланса и ликвидности организации.
Кроме того, согласнометодическим рекомендациям проведем расчет следующих показателей.
Среднемесячная выручка(К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетныйпериод, к количеству месяцев в отчетном периоде:
К1 = Валовая выручкаорганизации по оплате Т (1.2)
где Т — количествомесяцев в рассматриваемом отчетном периоде.
Среднемесячная выручка вычисляется поваловой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (пооплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объемдоходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовыйресурс организации, который используется для осуществления хозяйственнойдеятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системойгосударства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка,рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций,характеризует масштаб бизнеса организации.
Доля денежных средств в выручке (К2)организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежнойформе, по отношению к общему объему выручки:
/> (1.3)
Данный показатель дополнительнохарактеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества(ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных)операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности истепени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента иэффективности работы маркетингового подразделения организации.
Среднесписочная численность работников(К3). Данный показатель определяется в соответствии с представленнымиорганизацией сведениями о среднесписочной численности работников исоответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5 поОКУД).
Степень платежеспособности общая (К4) определяетсякак частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации насреднемесячную выручку
К4 = (стр. 690 + стр. 590) (форма N 1) К1 (1.4)
Данный показатель характеризует общуюситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств исроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
Коэффициент задолженности по кредитамбанков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочныхпассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:
К5 = (стр. 590 + стр. 610) (форма N 1)К1 (1.5)
Коэффициент задолженности другиморганизациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств построкам “поставщики и подрядчики», «векселя к уплате»,«задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансыполученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Всеэти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организацииперед прямыми кредиторами или ее контрагентами
К6 = (стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр.627 + стр. 628) (форма N 1) К1 (1.6)
Коэффициент задолженности фискальнойсистеме (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам«задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и«задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:
К7 = (стр. 625 + стр. 626) (форма N 1) /К1 (1.7)
Коэффициент внутреннего долга (К8)вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам«задолженность перед персоналом организации», «задолженностьучастникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущихпериодов», «резервы предстоящих расходов», прочие краткосрочныеобязательства" на среднемесячную выручку:
К8 = (стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 +стр. 650 + стр. 660) (форма N 1) К1 (1.8)
Степень платежеспособности по текущимобязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств(краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке
К9 = стр. 690 (форма N 1) / К1 (1.9)
Данный показатель характеризует ситуациюс текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемныхсредств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации передее кредиторами.
Коэффициент покрытия текущихобязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всехоборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочныхфинансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущимобязательствам организации
/> (1.10)
Собственный капитал в обороте (К11)вычисляется как разность между собственным капиталом организации и еевнеоборотными активами:
К11 = (стр. 490 — стр. 190) (форма N 1) (1.11)
Доля собственного капитала в оборотныхсредствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12)рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величинеоборотных средств
К12 = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290(форма N 1) (1.12)
Показатель характеризует соотношениесобственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченностихозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами,необходимыми для ее финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии (финансовойнезависимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капиталана сумму активов организации
К13 = стр. 490 / (стр. 190 + стр. 290)(форма N 1) (1.13)
Коэффициент автономии, или финансовойнезависимости, (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервоворганизации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в видевнеоборотных и оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности оборотнымисредствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации насреднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный всреднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость
К14 = стр. 290 (форма N 1) К1 (1.14)
Коэффициент оборотных средств впроизводстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств впроизводстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производствеопределяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаровотгруженных:
К15 = (стр. 210 + стр. 220) — стр. 215(форма N 1) К1 (1.15)
Коэффициент оборотных средств впроизводстве характеризует оборачиваемость товарно — материальных запасоворганизации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификойпроизводства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговойдеятельности организации.
Коэффициент оборотных средств в расчетах(К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетомоборотных средств в производстве к среднемесячной выручке
К16 = (стр. 290 — стр. 210 — стр. 220 +стр. 215) (форма N 1) / К1 (1.16)
Рентабельность оборотного капитала (К17)вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряженииорганизации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств:
К17 = стр. 190 (форма N 2) / стр. 290(форма N 1) (1.17)
Рентабельность продаж (К18) вычисляетсякак частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции,на выручку организации за тот же период
К18 = стр. 050 (форма N 2) / стр. 010(форма N 2) (1.18)
Среднемесячная выработка на одногоработника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки насреднесписочную численность работников
К19 = К1 / стр. 850 (форма N 5) (1.19)
Эффективность внеоборотного капитала(фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки кстоимости внеоборотного капитала
К20 = К1 / стр. 190 (форма N 1) (1.20)
Коэффициент инвестиционной активности(К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов ввиде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности идолгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов
/> (1.21)
Неотъемлемой чертойпредпринимательства в рыночной экономике является риск, связанный свозможностью банкротства предприятия. Наиболее адаптированным методомопределения банкротства для России является метод вероятности банкротстваАльтмана. При помощи своего аналитического метода он вывел следующее уравнениенадежности (показатель, так называемая модель Z Альтмана — «Z scoremodel»)
Z = 1.2*X1+1.5*Х2+3.3*Х3+0.6*Х4+1.0*Х5 (1.22)
где Z — показатель (коэффициент) Альтмана.
/>(1.23)
В формуле Э.И.Альтманаиспользуются пять переменных:
X1 — отношение оборотного капитала ксумме активов организации
X1 = ОК / СА (1.24)
Х2 — отношениенераспределенного дохода к сумме активов
Х2 = НП / СА (1.25)
Хз — отношение прибыли доуплаты налогов к сумме активов
Хз = ПР / СА (1.26)
Х4 — отношениесобственного капитала к общей сумме активов
Х4 = СК / СА (1.27)
Х5 — отношение суммыпродаж к сумме активов.
Х5 = ВР / СА (1.28)
ОК — оборотный капитал,представляющий собой сумму средств оперативного финансирования повседневнойдеятельности компании. Вычисляется как разность быстрореализуемых активов А2 икраткосрочных обязательств П2.
А2=стр.240+стр.270-стр.610+стр.650+стр.660(Форма№1) (1.29)
НР — нераспределеннаяприбыль — прибыль после вычета налогов( стр.190, Форма №2)
ПР — прибыль доналогообложения (ПР = стр.140 Форма №2)
СК — собственный капитал- это стоимость активов предприятия после выплаты всех внешних обязательств(пассивов), т.е. используемые активы минус долгосрочные обязательства (чистыеактивы):
СК=стр.300-стр.590, Форма№1 (1.30)
ВР — выручка, т.е.совокупный объем продаж за данный период (стр.010Форма №2).
СА — сумма активов(стр.300 Форма №2).
Степень близостиорганизации к банкротству определяется по шкале (таблица 1)
Таблица 1 ШкалаЭ.И.АльтманаЗначение Z Вероятность банкротства менее 1.8 очень высокая от 1.81 до 2.7 высокая от 2.71 до 2.99 средняя от 3.0 низкая
Чем ближе банкротство,тем более очевидны результаты, которые показывает модель Альтмана, как, впрочеми любой другой метод.
Преимуществом методов,подобных модели Альтмана Э.И., является высокая вероятность с которойпредсказывается банкротство приблизительно за два года до фактическогообъявления конкурса, недостатком — уменьшение статистической надежностирезультатов при составлении прогнозов относительно отдаленного будущего.
Вероятность банкротстваили риск банкротства Rопределяют по графику (рисунок 1).
/>
Рисунок 1 — Комплексныйкритерий Альтмана Э.И
Проверим это другимметодом. Дюрана Д. на основе скорингового анализа группировка предприятий наклассы по уровню платежеспособности приведена в таблице 2.
Таблица 2
Группировка предприятийна классы по уровню платежеспособностиПоказатель Границы классов согласно критериям I II III IV V Рентабельность совокупного капитала, % 30 и выше — 50 баллов 29,9 -20 = 49,9 — 35 баллов 19,9 -10 = 34,9 — 20 баллов 9,9 — 1 = 19,9 — 5 баллов Менее 1= 0 баллов Коэффициент текущей ликвидности 2,0 и выше -30 баллов 1,99 -1,7 = 29,9 — 20 баллов 1,69 -1,4 = 19,9 — 10 баллов 1,39 — 1,1 = 9,9 — 1 баллов 1 и ниже = 0 баллов Коэффициент финансовой независимости 0,7 и выше — 20 баллов 0,69 — 0,45 = 19,9 — 10 баллов 0,44 -0,30 = 9,9 — 5 баллов 0,29 — 0,20 = 5 — 1 баллов Менее 0,2 = 0 баллов Границы классов 100 баллов и выше 99 — 65 баллов 64 — 35 баллов 34 — 7 баллов 0 баллов
I класс — предприятия с хорошимзапасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемныхсредств;
II класс — предприятия, демонстрирующиенекоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся какрискованные;
III класс — проблемные предприятия;
IV класс — предприятия с высоким рискомбанкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторырискуют потерять свои средства и проценты;
V класс — предприятия высочайшегориска, практически несостоятельные./>
2.Анализ финансового состояния ТД «ГлейзерЪ» 2.1 Краткая характеристика предприятия
Цель ТД «ГлейзерЪ», как юридического лица состоит в получениеприбыли путем продажи шоколадной продукции.
Главной целью фирмы в настоящий момент является — увеличить своюдолю на рынке шоколадных товаров.
ТД «ГлейзерЪ» имеетмиссию, которая состоит втом, чтобы стать лучшим предприятием по продажи шоколада и глазури за счетнепревзойденного качества продукции, объемов продаж и эффективной логистики,которая позволит обеспечить своей продукцией все важнейшие рынки сбыта не только в Самаре, но и другихгородах России.
Стратегия компаниинацелена на долгосрочный рост бизнеса, расширение и укрепление партнерскойсети, удовлетворение самых высоких требований потребителей в шоколаде.
Сформулированноестратегическое видение значительно снижает риск случайных решений иобеспечивает согласованность политики подразделений с общей политикой компании.Данное стратегическое видение опирается на прогноз, сделанный специалистамиВЦИОМ. Проведенные ими исследования и составленный прогноз показывают, чтоспрос на шоколад на Самарском рынке увеличиться приблизительно на 5 % в 2009году на недорогой шоколад. Исходя из прогноза, можно предположить следующее: сизменением жизненного уровня населения будет увеличиваться потребность вразнообразном шоколаде и глазури по доступной цене. Именно такую продукциюготово предложить ТД «ГлейзерЪ».
Политика продвижения наООО Шоколадный Дом «ГлейзерЪ» заключается в следующем:
1. Направленность нарынки с достаточно высоким уровнем потребления продукции.
2. Используемые стратегии- лидерство по издержкам, освоение и закрепление рыночной в нише с дальнейшимрасширением рынка, преодоление слабых сторон конкурентов.
3. Целями маркетингаявляются достижение максимального оборота, освоение доли рынка в предполагаемыхобъемах производства и оптимизация прибыли.
4. Осуществлениестимулирования продаж: а) использование телекоммуникационных средств для связис потенциальными оптовыми покупателями, организация прямых контактов и переговоров;б) определения системы скидок и поощрений для участников каналов товаропродвижения.Реклама отсутствует.
Среднесписочное количествоперсонала 15 человек.
Высший эшелон руководства(генеральный директор) определяет цели фирмы, ее общие стратегические установкии текущую политику. Бухгалтерия следит за доходами и расходами, волнуетсяпроблемами наличия и использования средств, необходимых для претворения в жизньпланов.
Работники групп (по видамшоколада) выполняют функции снабженцев, сбытовиков, транспортников, логистов,маркетологов. 2.2 Анализ финансового состояния
Финансовым управление занимается бухгалтерия и генеральныйдиректор. Бухгалтерия осуществляет планирование, организацию и контроль зафинансами (за подписью генерального директора). Управление внешними финансамивключат в себя управление оборотными активами, денежными средствами, расчетов склиентами, запасами, долгосрочными и краткосрочными источниками финансирования.Управление внутренними финансами включает в себя контроль за ведениемпроизводственного учета, контроль за выплатой заработной платы, сбор, обработкаинформации для предоставления внешним пользователям, составление отчетности,расчет финансового состояния. Принятием решений в области финансов занимаетсягенеральный директор, получая необходимые данные для решения вопроса у главногобухгалтера в совещательной форме.
Основным капиталом,инвестированным в предприятие является уставной, добавочный, резервный капитали нераспределенная прибыль. Финансовые ресурсы образуется через получение денегв кассу, на расчетный счет путем осуществления продаж продукции. 2.2.1Предварительный обзор баланса
Проведем предварительныйобзор баланса. Первый шаг исследования баланса ТД «ГлейзерЪ» — преобразованиестандартной формы баланса в сравнительную аналитическую форму. Сравнительныйаналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложенияоднородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополненияего показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитическийбаланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамикуфинансового состояния организации. Этот баланс включает показатели какгоризонтального, так и вертикального анализа.
Сравнительныйаналитический баланс включает показатели как горизонтального, так ивертикального анализа. Проведем исследование балансовых статей актива за 2006-2008годы, что позволит сделать общую предварительную оценку финансового состояния ТД«ГлейзерЪ».
На основе агрегированногобаланса (Приложение 1) составим таблицу 3, отражающую динамику по отношению кбазовой величине (2005 год).
балансплатежеспособность финансовый анализ
Таблица 3 Динамика статейбаланса по отношению к 2005 году Абсолютное изменение к 2005г Темп роста, % к 2005г 2006г 2007г 2008г 2006г 2007г 2008г АКТИВ Основные средства -12 137 -13 975 -25 470 75,75 72,07 49,10 Незавершенное строительство -105 -105 -105 99,19 99,19 99,19 Долгосрочные финансовые вложения -12 241 -14 070 -27 666 81,22 78,42 57,56 ИТОГО по разделу I -24 483 -28 150 -53 241 80,90 78,04 58,47 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе -1 261 19 391 -36 529 99,08 114,22 73,22 готовая продукция и товары для перепродажи -1 325 19 587 -36 143 99,03 114,40 73,43 товары отгруженные -95 100,00 100,00 0,00 расходы будущих периодов 64 -196 -291 121,99 32,65 0,00 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1 881 980 5 433 126,98 114,06 177,93 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 2 693 -18 673 -77 586 103,43 76,25 1,31 в том числе: покупатели и заказчики 2 434 -21 624 -74 936 103,21 71,46 1,10 Краткосрочные финансовые вложения 3 634 24 734 495 280,71 1 329,94 124,61 Денежные средства -259 -2 951 -14 850 98,49 82,80 13,43 Прочие оборотные активы 5 965 5 415 -2 330 356,01 332,40 0,00 ИТОГО по разделу II 12 653 28 896 -125 367 105,20 111,87 48,51 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) -11 830 746 -178 608 96,82 100,20 51,95 ПАССИВ III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 100,00 100,00 100,00 Добавочный капитал 100,00 100,00 100,00 Нераспределенная прибыль -28 060 -26 119 -284 379 115,09 114,05 252,97 ИТОГО по разделу III -28 060 -26 119 -284 379 154,26 150,50 649,88
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты -41 177 -67 183 19 538 81,36 69,58 108,85 ИТОГО по разделу IV -41 177 -67 183 19 538 81,36 69,58 108,85
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 15 396 31 975 50 263 243,46 397,94 568,35 Кредиторская задолженность 42 011 62 073 35 971 121,90 132,36 118,75
в том числе:
поставщики и подрядчики 27 743 37 905 -31 539 125,97 135,49 70,47 задолженность перед персоналом организации -310 -7 676 -7 974 97,10 28,11 25,32 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 4 750 6 881 12 818 120,31 129,42 154,80 задолженность по налогам и сборам 5 636 20 114 71 700 113,45 148,01 271,15 прочие кредиторы 4 192 4 849 -9 034 146,40 153,68 0,00 ИТОГО по разделу V 57 407 94 048 86 233 128,34 146,43 142,57 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) -11 830 746 -178 608 96,82 100,20 51,95
Совокупные активы снизилисьв 2006 году по сравнению с 2005 годом на 11930 тыс.руб. (их темп роста составил96,82%) за счет превышения снижения по внеобротным активам над ростом пооборотным активам. В 2007 году по сравнению с 2005 годом совокупные активывыросли на 746 тыс.руб. за счет преимущественного роста оборотных активов на 28896тыс.руб. или 5,20%. А вот в 2008 году совокупные активы по сравнению с 2005годом снова снизились на 178608 тыс.руб., преимущественно за счет сниженияоборотных активов на 125367 тыс.руб…
Внеоборотные активы ТД «ГлейзерЪ»по сравнению с 2005 годом преимущественно за счет снижения основных средств идолгосрочных финансовых вложений:
в 2006 году — сниженияосновных средств на 12 137тыс.руб. и долгосрочных финансовых вложений на 12 241 тыс.руб.
в 2007 году снизилисьосновных средств на 13 975тыс.руб. и долгосрочных финансовых вложений на 14 070 тыс.руб.
в 2008 году снизилисьосновных средств на 25 470тыс.руб. и долгосрочных финансовых вложений на 27666 тыс.руб.
Необходимо отметить(см.Приложение 1), что доля оборотных активов на протяжении рассматриваемогопериода превышает долю внеоборотных активов.
Материально-производственныезапасы снизились в 2006 году на 1 261 тыс.руб. за счет значительного снижениятоваров для перепродажи на 1 325 тысяч рублей. В 2007 году происходит ростзапасов на 19 391 тыс.руб. преимущественно за счет роста товаров дляперепродажи на 19 587 тыс.руб. или на 14,40%. В 2008 году запасы вновьснижаются. Снижение составляет 36 529 тыс.руб. за счет продукции дляперепродажи на 36 143 тыс.руб. Снижение запасов в 2006 и 2008 году констатируетоб улучшении работы предприятия в эти годы, росте ее деловой активности.
Краткосрочная дебиторскаязадолженность отсутствует. Долгосрочная кредиторская задолженность в 2006 годупо сравнению с 2005 годом растет на 2 693 тыс.руб, за счет покупателей изаказчиков на 2 434 тыс.руб., а в 2007-2008 гг она снижается на18 673 тыс.руб. и 77 586 тыс.руб. соответственно (за счет покупателейи заказчиков на 21624 тыс.руб. и 74 936 тыс.руб. соответственно). Снижениедебиторской задолженности в 2007-2008 гг является положительным моментом вдеятельности ТД «ГлейзерЪ», так как отвлечения части оборотных средств не было,кроме того, это говорит об улучшении положения по расчетам с покупателями.
Денежные средства в2006-2008 гг значительно снижаются, что говорить об ухудшении работыпредприятия.
Собственные средства снижаютсяв течении 2006-2008 гг за счет роста убытка. По сравнению с 2005 годомнаблюдается снижение долгосрочных займов в 2006 и 20077 году (41 177 тыс.руб. 67183 тыс.руб. соответственно) и их рост в 2008 году на 19 538тыс.руб.
Кроме того на протяжении2006-2008 гг наблюдается значительный рост по краткосрочным кредитам и займам икредиторской задолженности. На рост кредиторской задолженности особое влияниеоказал рост задолженности передгосударственными внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам.Увеличение кредиторской задолженности (темп ее прироста составляет 108%)является негативным фактором.
Рост заемных средствявляется негативным фактором и ведет к увеличению зависимости от кредиторов.
Для более точногоопределения финансового состояния необходимо продолжить исследование.
Задача анализа ликвидности баланса ТД«ГлейзерЪ» возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособностипредприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться повсем своим обязательствам.
Рассмотрим ликвидность ТД«ГлейзерЪ» за 2005-2008 годы.
Как видно из таблицы, если баланс в 2006-2007 гг и на начало2008 года не является абсолютно ликвидным, так как в абсолютно ликвидномбалансе первые 3 позиции изменения должны возрастать, а 4-я уменьшаться, то наконец 2008 года положение явно улучшается и баланс становится абсолютноликвидным.
Необходимо продолжить исследование. 2.2.2Финансовый анализ с помощью коэффициентов
На основе методике в главе 1 проведем расчет коэффициентов исведем их в таблицу 5.
Таблица 5 Расчет финансовых показателей
№
пп Наименование показателей
На
01.01.06
(2005г)
На
01.01.07
(2006г)
На
01.01.08
(2007г)
На
01.01.09
(2008г) Изменение к 2005г 2006г 2007г 2008г 1. Среднемесячная выручка (К1) 647,00 1 297,00 1 148,00 3 584,00 650,00 501,00 2 937,00 2. Доля денежных средств в выручке (К2) 0,13 0,06 0,05 0,02 -0,07 -0,08 -0,11 3. Среднесписочная численность работников (К3) 21 19 16 15 -2 -5 -6 4. Степень платежеспособности общая (К4) 654,41 338,96 392,22 147,65 -315,45 -262,19 -506,76 5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) 357,95 158,68 171,07 84,09 -199,27 -186,88 -273,85 6. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) 179,06 113,94 138,16 21,00 -65,11 -40,90 -158,05 7. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) 100,90 58,34 80,38 41,80 -42,56 -20,52 -59,11 8. Коэффициент внутреннего долга (К8) 16,50 7,99 2,61 0,75 -8,51 -13,89 -15,75 9. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) 313,05 200,42 258,36 80,57 -112,63 -54,70 -232,48 10. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) 1,20 0,99 0,92 0,41 -0,22 -0,28 -0,79 11. Собственный капитал в обороте (К11) -179 920,00 -183 497,00 -177 889,00 -411 058,00 -3 577,00 2 031,00 -231 138,00 12. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) -0,74 -0,72 -0,65 -3,48 0,02 0,09 -2,74 13. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) -0,14 -0,22 -0,21 -1,74 -0,08 -0,07 -1,60 14. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) 376,33 197,48 237,26 32,96 -178,84 -139,06 -343,37 15. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) 221,45 110,95 142,55 31,33 -110,50 -78,90 -190,12 16. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) 154,88 86,54 94,71 1,63 -68,34 -60,16 -153,25 17. Рентабельность оборотного капитала (К17) -0,05 -0,10 -0,13 -0,35 -0,05 -0,08 -0,30 18. Рентабельность продаж (К18) -1,79 -1,84 -2,08 -0,19 -0,05 -0,29 1,60 19. Среднемесячная выработка на одного работника (К19) 30,81 68,26 71,75 238,93 37,45 40,94 208,12 20. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) 0,01 0,01 0,01 0,05 0,04 21. Коэффициент инвестиционной активности (К21) 0,61 0,63 0,64 0,67 0,02 0,03 0,06
При росте среднемесячной выручки доляденежных средств в выручке в течение рассматриваемого периода снижается в 13%до 2%, что говорит о снижении к 2008 году ликвидности, конкурентоспособности иэффективности работы маркетингового подразделения организации. Увеличиваетсяриск не возможности своевременного исполнения организацией своих обязательств,в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.
На протяжении рассматриваемого периодапроисходит снижение численности персонала, так в 2008 году по сравнению с 2005годом составило 6 человек.
Общая платежеспособности снижается с654,41 тыс.руб. в 2005 году до 147,65 тыс.руб. в 2008 году. Так по сравнению с2005 годом в 2006 г. она снижается на 315,45 тыс.руб., в 2007 г – на 262,19 тыс.руб., а в 2008г – на 506,76 тыс.руб.
Заемные средства значительно превышаютмесячную выручку, что отрицательно характеризует хозяйственную деятельностьорганизации.
При этом коэффициент задолженности покредитам банков и займам снижается с 100,90 тыс.руб. в 2005 году до 41,80 тыс.руб.в 2008 году. Так по сравнению с 2005 годом в 2006 г. она снижается на 42,56 тыс.руб., в 2007 г – на 20,52 тыс.руб., а в 2008г – на 59,11 тыс.руб.Данное снижение является положительным моментом и говорит о снижениизависимости от кредитов банков и займов.
Коэффициент задолженности другиморганизациям снижается с 179,06 тыс.руб. в 2005 году до 21,00 тыс.руб. в 2008году. Так по сравнению с 2005 годом в 2006 г. она снижается на 65,11 тыс.руб., в 2007 г – на 40,90 тыс.руб., а в 2008г – на 158,05 тыс.руб. Данное снижениеявляется положительным моментом и говорит о снижении зависимости от другихорганизаций.
Коэффициент задолженности фискальнойсистеме снижается по сравнению с 2005 г. в 2006 г на 42,56 тыс.руб., в 2007 г – на 20,52 тыс.руб. и в 2008 г — на 59,11 тыс.руб. Снижениезадолженности фискальной системе говорит об улучшении работы предприятия.
Коэффициент внутреннего долга снижаетсяв 2008 году по сравнению с 2005 годом на 15,75 тыс.руб., что являетсяположительным моментом в деятельности предприятия.
Снижение степени платежеспособности потекущим обязательствам с 313,05 в 2005 году до 80,57 в 2008 году (на 232,48)свидетельствует о снижении возможности погашения текущей задолженности передкредиторами.
Коэффициент покрытия текущихобязательств оборотными активами снижается на 0,79 с 1,2 до 0,41, что говорит оснижении доли покрытия текущих обязательств оборотными активами организации.Снижение показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровняликвидности активов или о росте убытков организации.
Собственный капитал в обороте являетсяотрицательной величиной за счет отсутствия чистой прибыли. На 01.01.09 ситуация ухудшается, что свидетельствует о том, что все оборотные средстваорганизации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счетзаемных средств. В связи с этим доля собственного капитала так же являетсяотрицательной величиной и показывает не обеспеченность хозяйственнойдеятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми дляее финансовой устойчивости. Это же подтверждает коэффициент автономии.
Коэффициент обеспеченности оборотнымисредствами снижается в 2008 году по сравнению с 2005 годом на 343,37, чтопозволяет говорить о росте периода оборота и снижении деловой активностипредприятия. Этот же вывод подтвердил коэффициент оборотных средств впроизводстве (торговле), определяемый через оборачиваемость товарно — материальных запасов организации. Снижение оборачиваемости запасов и какследствие рост периода оборота говорит о затоваренности, снижении активности.
Снижение коэффициент оборотных средств врасчетах на 153,25, а следовательно рост периода оборота денег показалувеличение средних сроков расчетов с организацией за отгруженную, но еще неоплаченную продукцию. Взаимоотношения организации с потребителями организованы неэффективно.
Рентабельность оборотного капитала ипродаж отсутствует, т.к. отсутствует прибыль.
Среднемесячная выработка на одногоработника растет с 30,81 тыс.руб. в 2005 году до 238,93 тыс.руб. в 2008 году.Так по сравнению с 2005 годом в 2006 г. она растет на 37,45 тыс.руб., в 2007 г – на 40,94 тыс.руб., а в 2008г – на 208,12 тыс.руб. Данный рост происходит счет сниженияперсонала при месячном росте выручки. Это говорит об увеличении эффективностииспользования трудовых ресурсов организации и повышении уровняпроизводительности труда.
Рост фондоотдачи в 2008 году говорит обувеличении эффективности использования внеоборотных активов в 2008 г. Значение показателя эффективности внеоборотного капитала мало, что характеризует недостаточнуюзагруженность основных средств.
Рост коэффициента инвестиционнойактивности является положительным моментом, при этом маленькие значенияпоказателя свидетельствует определяет о неправильной стратегии развитияорганизации.
Т.о. мною было выявлено неудовлетворительное финансовое состояние предприятия. Проверим это. 2.2.3 Анализ финансовыхзатруднений
Согласномодели Альтмана вычислим в таблице 6,7 значения факторов Х1-Х5, и определимзначение критерия Z и вероятностибанкротства или риск банкротства R.
Таблица 6
Абсолютные показатели приоценке риска банкротства (тыс. руб.)Годы ОК оборотный капитал НП нераспред. прибыль ПР –прибыль до уплаты налогов по обычной деятельности СК собств. капитал ВР выручка СА сумма активов 2005 243 484 -11 595 -11 595 -51 717 7 767 371 687 2006 256 137 -25 612 -25 612 -79 777 15 563 359 857 2007 272 380 -34 990 -34 990 -77 836 13 772 372 433 2008 118 117 -41 280 -41 280 -336 096 43 012 193 080
Таблица 7 Факторы,критерии и риск банкротства по Альтману 2005г 2006г 2007г 2008г Х1 0,6551 0,7118 0,7314 0,6118 Х2 -0,0312 -0,0712 -0,0939 -0,2138 Х3 -0,0312 -0,0712 -0,0939 -0,2138 Х4 0,1391 -0,2217 -0,2090 -1,7407 Х5 0,0209 0,0432 0,0370 0,2228 Z 0,7407 0,4227 0,3382 -1,1138 R 1,0 1,0 1,0 1,0
Как видно из таблицы 5 ирисунка 1 в 2005-2008 гг вероятность банкротства крайне высока.
Проверим это другимметодом — на основе скорингового анализа Д. Дюрана.
Рассмотрим вероятностьбанкротства ТД «ГлейзерЪ», применяя простую скоринговую модель с тремябалансовыми показателями (таблица 8)
Расчет будем производитьпо следующим формулам:
Коэффициент текущейликвидности рассчитывается как отношение всей суммы оборотных активов, включаязапасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.
Тл/> (1.31)
Коэффициент независимости характеризует структуру источниковсредств и долю средств вложенную собственником в общую стоимость имуществапредприятия.
Кнез = /> (1.32)
СС – собственные средства
ВБ – валюта баланса
Рентабельность совокупныхактивов
/> (1.33)
Таблица 8 Группировка ТД»ГлейзерЪ», на классы по уровню платежеспособности за 2005-2008ггПоказатель 2005г баллы 2006г баллы 2007г баллы 2008г баллы Рентабельность совокупного капитала, % -3,12 -7,12 -9,39 -21,38 Коэффициент текущей ликвидности 1,20 1,13 0,99 0,92 0,41 Коэффициент финансовой независимости -0,14 -0,22 -0,21 -1,74 Итого 1,13
Данные таблицысвидетельствуют о том, что по степени финансового риска, исчисленного с помощьюданной методики, ТД «ГлейзерЪ», относится в 2005-2008 году к V классу, т.е. к предприятиювысочайшего риска, практически несостоятельного.
Таким образом, проведя анализ финансово-хозяйственной деятельностиТД «ГлейзерЪ» сформулируем некоторые выводы.
На 2008 г. по сравнению с 2005 годом происходит следующие изменения:
1) положительные:
— снижение запасов
— снижение долгосрочнойдебиторской задолженности
— рост среднемесячной выручки
— рост среднемесячной выработка наодного работника
— рост фондоотдачи внеоборотных активов
— рост коэффициента инвестиционнойактивности
— снижение коэффициента задолженности покредитам банков и займам
— снижение коэффициента задолженностидругим организациям
— снижение коэффициента задолженностифискальной системе
— снижение коэффициента внутреннегодолга
2) отрицательные:
— снижение совокупныхактивов по сравнению с 2005 годом за счет снижения оборотных активов.
— снижение внеоборотныхактивов за счет снижения основных средств и долгосрочных финансовых вложений
— снижение денежныхсредств
— собственные средства снижаются
— рост убытка
— значительный рост пократкосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности
— снижение доли денежных средств ввыручке
— снижение общей платежеспособности
— снижение степени платежеспособности потекущим обязательствам
— снижение коэффициент покрытия текущихобязательств оборотными активами
— отсутствие собственного капитала
-снижение коэффициента обеспеченностиоборотными средствами
— снижение коэффициента оборотныхсредств в расчетах
— рентабельность оборотного капитала ипродаж отсутствует
— высокая вероятность банкротства
Т.о. можно сделать вывод о не удовлетворительном финансовомсостоянии ТД «ГлейзерЪ». Необходимо предпринять меры для вывода предприятия изкризиса. Рассмотрим их в следующей главе.
3. Мероприятия по восстановлению платежеспособности ТД«ГлейзерЪ» 3.1 Описание мероприятий
В целях нормализации финансовойдеятельности ТД «ГлейзерЪ» разработаем систему мероприятий для улучшения егофинансового состояния.
К ним относятся:
1. Увеличениепоставщиков. Помимо продукции ООО «ГлейзерЪ» предлагаю продавать продукцию ООО«Добрые вести».
Сотрудничество с ООО«Добрые вести» обеспечивает каждому клиенту:
· низкие цены напредлагаемую продукцию;
· широкийассортимент;
· еженедельноепоступление новых моделей;
· постоянноеинформирование о наличии товара на складе и новых поступлениях;
· возможностьделать заказ по телефону, факсу, e-mail;
· бесплатнаядоставка товара по городу и области;
· накопительнаясистема скидок и индивидуальный подход к каждому клиенту;
· любая формаоплаты.
2. Расширениеассортимента. В настоящее время ассортимент представлен плиточным шоколадом ишоколадной глазурью. Ассортимент узок. Поэтому для увеличения товарооборота вдругие периоды необходимо расширить ассортимент. Предлагаю ввести следующиеизделия:
шоколадные батончики
подарочный сувенирныйшоколад
шоколад с игрушкой
развесные шоколадныеконфеты
шоколадные конфеты внаборах
шоколадные фигуры.
Для подтверждениянеобходимости расширения ассортимента в ТД «ГлейзерЪ» было проведеноисследование, направленное на получение информации о недовольствах и пожеланияхклиента в области продаж и ассортимента продукции.
Опросбыл проведен в январе-марте 2009 г. среди 50 покупателей. Опрос носил анонимнуюформу, поэтому исследование не исказило результаты. Анкета приведена вПриложении 4. По результатам опроса было выявлено, что 55% покупателей являютсяпостоянными клиентами и 45% — случайными.
Большинствоклиентов не устраивает ассортимент ТД «ГлейзерЪ» (60%), они считают его узким.Изобразим структуру ответов на вопрос «Каким Вы считаете наш ассортимент?» нарисунке 1.
/>
Рисунок1 – Распределение ответов на вопрос «Каким Вы считаете наш ассортимент?»
Респондентамбыл задан вопрос о возможности покупок в ТД «ГлейзерЪ» в дальнейшем (рисунок 2).
/>
Рисунок 2- Оценка степени уверенности в потенциальных клиентах
Только38% респондентов положительно ответили на вопрос «Вы будете покупать продукциюв ТД «ГлейзерЪ» в ближайшее время?»
Из предложенных вариантовбольшинство опрошенных хотели бы ввести в ассортимент различные виды сумок(45%), а так же аксессуары (35%) и другие мелочи (20%).
Втаблице 9 представлена оценка по шкале Лайкерта степени удовлетворенностизаказчиками параметрами работ и деятельностью менеджера.
Таблица9 Оценка степени удовлетворенности параметрами продукции и деятельностьюменеджераСтепень удовлетворенности (кол. ответов) Характеристики весьма неудовл. неудовлетв. не могу сказать удовлетв весьма удовл. Ранг удовлет вор.
Сумма=
балл х оценку 1 2 3 4 5 6 7 Работа продавцов 6 12 22 8 2 2 252 Ассортимент 8 30 10 2 5 260 Качество 2 6 8 16 18 4 304 Репутация 5 25 10 3 288 Цена 16 16 10 5 3 1 96
Такимобразом, потенциальные покупатели наиболее удовлетворены качеством и репутаций,наименее – ассортиментом, ценой, и работой продавцов.
Дляоценки коммуникативной эффективности продвижения продукции была проведенаоценка эффективности рекламных контактов. Задаваемый посетителям предприятиявопрос: «Из каких источников информации вы узнали о нашем предприятии?» далследующее распределение ответов (рисунок 3).
/>
Рисунок 3- Распределение ответов на вопрос: «Из каких источников информации вы узнали онашей организации?»
Показательнослабое использование рекламной среды для продвижения продукции предприятия нарынок.
Т.о. данное исследованиеподтвердило необходимость расширения ассортимента, а так же показалонеобходимость снижение цены, ориентация на среднего покупателя и повышениеиспользования рекламы.
3. Реализация стратегии«ориентация на среднего покупателя. Особое значение здесь имеет получение иудержание лояльности. Необходимо перевести магазин на безвыходное обслуживание(для продавцов установить график работы), чтобы избежать в выходные ипредпраздничные дни массового оттока покупателей в крупные комплексы и ценовыемагазины. Можно сказать, что в выходные дни покупатели имеют возможностьпоказать свое подлинное отношение к магазину, отправившись туда, где им большенравится. Графики недельного распределения продаж выравниваются, рост ввыходные по сравнению с мертвыми днями (в зависимости от региона, размера испециализации магазина такими днями могут быть понедельник, вторник или среда)незначителен. Так, в Самаре, где покупатели давно привыкли к современным и«красивым» магазинам, они все же испытывают скрытую тоску по низким ценам.Потребность в ярко выраженном ценовом формате существует до сих пор, чтоподтверждается, к примеру, успехом агрессивной ценовой кампании магазиновбытовой техники «Белая техника».
Кроме того, нужноизменить выкладку товара. В настоящее время используется горизонтальнаявыкладка. Горизонтальная выкладка — когда товаром одного вида занимается полкана всю длину. Попытка удовлетворить различные вкусы и расположить огромноеколичество товара на ограниченной площади приводит к тому, что выкладкавыглядит неаккуратно, упаковки громоздятся друг на друге. Чрезмернаяперегруженность может стать причиной снижения товарооборота.
Необходимо навестипорядок в выкладке – обеспечить правило «зрительной оправы» для более дорогихтоваров, применять средства композиции и декоративную выкладку в витринах иприлавках. А также не допускать нежелательного соседства на полке дорогих идешевых товаров.
В настоящее время дляповышения образованности продавцов и их культурного уровня необходимо провестиих обучение. Обучение с экзаменами будет проводить помощник директора. Порезультата экзамена будет решаться вопрос об увольнении или предоставлениирабочего места.
4. Снижение цены возможнопутем уменьшения транспортных расходов (перевод машины на газ). Рассмотримперевод машины на газ. В настоящее время используемая машина работает набензине. Перевод автотранспорта на газ дает множество преимуществ, средикоторых:
а) экономия средств назакупку ГСМ, поскольку газ в 3 раза дешевле, чем бензин и дизельное топливо:
б) снижение себестоимостиза чет уменьшение транспортных расходов
в) снижение зависимостиот монопольных поставок ГСМ в регионы и неконтролируемого повышения цен набензин и дизельное топливо;
г) снижениенеконтролируемого расхода ГСМ на транспорте в связи с отсутствием самойвозможности хищения газомоторного топлива (газ в баллонах автомобиля находитсяпод давлением 250 атм.).
5. Для повышениятоварооборота и снижения запасов (они существуют в большей степени как нереализованныетовары) необходимо провести рекламную компанию.
Цели рекламной компании:
— создать «образ» относительнодешевых качественных товаров и благоприятную эмоциональную предрасположенностьк ним;
— внедрить информацию овыгодах и преимуществах покупки товара;
— укрепить имиджпредприятия;
— подготовитьпотенциальных покупателей к посещению предприятия.
Радиореклама. Впредсезонные месяцы темп подачи радиообъявлений составляет три раза в неделю нарадиостанциях «Маяк» и «ГТРК Самара», в сезон – 1 раз в день.
Реклама в газетах. Проводится раз в неделю в газетах «Самарские известия» и «Из рук в руки».
Объявления на остановках городского транспорта. Расклеиваются раз в неделю в течение всего года наостановках транспорта в районах, прилегающих к предприятию. Объявление форматаА4, черно-белого формата, снабжено отрывными купонами с указанием адреса ителефона предприятия.
Информационныйсайт в Интернете. Сайтдолжен действовать непрерывно и периодически проводить интерактивныеконференции, иметь гостевую книгу и форум.
6. Снижение дебиторскойзадолженности через построение системы ее учета
Проблемы управлениядебиторской задолженностью связаны в ТД «ГлейзерЪ» с:
— отсутствием достовернойинформации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;
— отсутствиемрегламентации работы с просроченной дебиторской задолженностью;
— отсутствием данных оросте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности ивремени ее оборачиваемости;
— отсутствием оценкикредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;
— функции сбора денежныхсредств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлениикредита распределены между разными подразделениями.
Отчеты, которые позволяетсформировать система бухгалтерского учета в ТД «ГлейзерЪ» представлены всводной таблице 10. Такой отчет по своему содержанию соответствует отчетам,составляемым наиболее типичными бухгалтерскими системами. Очевидно, что наосновании этих данных можно определить только суммарный остаток дебиторскойзадолженности покупателя. Но это не дает никакой информации о том, какая частьдебиторской задолженности просрочена и когда следует ожидать поступленияплатежей.
Таблица 10 Сводные данныепо текущей задолженности ТД«ГлейзерЪ» на 12.02.09Документы № Дата Сумма, тыс. руб. Счета-фактуры 103 25.12.08 10 109 27.12.08 60 141 03.01.09 65 Итого 135 Платежные поручения 245 18.01.09 1,6 252 20.01.09 2,0 265 22.01.09 5,0 278 23.01.09 1,4 300 06.01.09 20,0 312 16.01.09 20,0 321 22.01.09 10,0 345 23.01.09 5,0 356 29.01.09 5,0 362 22.01.09 45,0 370 30.01.09 15,0 Итого 130,0 Итого текущая дебиторская задолженность 5,0
Для управлениядебиторской задолженностью нужна следующая информация:
данные о выставленныхдебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;
время просрочки платежапо каждому из счетов;
размер безнадежной исомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленныхвнутрифирменных нормативов;
кредитная историяконтрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).
В большинстве случаевтакая информация может быть получена путем доработки настроек системыбухгалтерского учета. Но прежде чем приступать к доработке типовых установокбухгалтерских программ, следует определить принципы контроля сроков исполненияобязательств компаниями-дебиторами (таблица 11,12).
Таблица 11 Критическийсрок оплаты по выставленным счетам для ТД «ГлейзерЪ» на 12.02.09№ счета-фактуры Дата Сумма, тыс. руб. Дата отгрузки Стоимость отгруженной продукции, тыс. руб. Условия оплаты Время в пути, дн. Отсрочка по договору, дн. Критический срок оплаты 103 25.12.08 100 27.12.08 10,0 От даты получения 12 5 13.01.09 109 27.12.08 600 29.12.08 20,0 От даты отгрузки - 10 08.01.09 29.12.08 20,0 - 15 13.01.09 29.12.08 15,0 - 20 18.01.09 29.12.08 5,0 - 25 23.01.09 141 03.01.09 650 08.01.09 65,0 От даты получения 2 10 20.01.09 09.01.09 15,0 12 10 31.01.09
Критический срок оплаты — дата, не позднее которой должен быть осуществлен платеж по предоставленномукоммерческому кредиту. Для того чтобы иметь возможность контролироватькритический срок оплаты, нужно учитывать продолжительность отсрочки платежа, атакже дату возникновения дебиторской задолженности. Моментом возникновениядебиторской задолженности считается дата перехода права собственности напродукцию от продавца к покупателю, установленная в договоре. Это может бытьдата подписания договора, отгрузки товара со склада продавца, дата поступленияпродукции к покупателю и т. д.
В большинстве договоровна поставку товаров с рассрочкой платежа критический срок оплаты определяетсяСтандартное условие отгрузки продукции в рассрочку в компании ТД «ГлейзерЪ» — оплата поставленной продукции в течение установленного в договоре количествадней от даты поступления товара на склад покупателя или от даты отгрузки товарасо склада. В соответствии с типовыми условиями предоставления отсрочки платежав системе управления дебиторской задолженностью была реализована возможностьучета периода отсрочки платежа и времени нахождения товаров в пути (см. табл.12).
Таблица 12 Отчет осписании дебиторской задолженности в ТД «ГлейзерЪ» на 12.02.09Счет-фактуры выставленные Платежные поручения полученные Текущая задолженность на дату поступления платежа, тыс. руб. Период просрочки, дн. № Критический срок оплаты по выставленному счету Дата Сумма, тыс. руб. 103 13.01.09 18.01.09 16 10,0 5 20.01.09 20 8,4 7 22.01.09 50 6,4 9 23.01.09 14 1,4 10 109 08.01.09 06.01.09 200 20,0 2 13.01.09 16.01.09 200 20,0 3 18.01.09 22.01.09 100 15,0 4 23.01.09 50 5,0 5 23.01.09 29.01.09 50 5,0 6 141 20.01.09 22.01.09 450 45,0 2 31.01.09 30.01.09 150 15,0 -1
Отрицательный периодпросрочки означает, что платеж покупателем был осуществлен до наступлениякритического срока оплаты.
На основании данных табл.12 менеджеры по продажам, ответственные за поступление дебиторскойзадолженности, могут контролировать своевременность платежей и принеобходимости реагировать на возникновение просроченных обязательств со стороныдебиторов.
При этом необходиморазграничить уровни управления дебиторской задолженностью. Необходимо не толькораспределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всехзанятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников. Предлагаю ввестиследующие разграничения (таблица 13)
Таблица 13 Регламентуправления задолженностью в ТД «ГлейзерЪ»Этап управления дебиторской задолженностью Процедура Ответственное лицо (подразделение) Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Продавцы Контроль отгрузки Помощник директора Выставление счета Бухгалтерия Уведомления об отгрузке Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты — звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости — сверка сумм Просрочка до 7 дней При неоплате в срок — звонок с выяснением причин, формирование графика платежей Бухгалтер Прекращение поставок (до оплаты) Помощник директора Направление предупредительного письма о начислении штрафа бухгалтер Просрочка от 7 до 30 дней Начисление штрафа Бухгалтер Предарбитражное предупреждение Помощник директора Ежедневные звонки с напоминанием Продавцы Переговоры с ответственными лицами Просрочка от 30 до 60 дней Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию Старший продавец Официальная претензия (заказным письмом) Помощник директора Просрочка более 60 дней Подача иска в арбитражный суд Помощник директора
На основании отчетов покритическому сроку погашения дебиторской задолженности продавцы будут ежедневноконтролировать ситуацию по расчетам. Необходимо ввести надбавку в размере 2% отпокупки за своевременную оплату товара.
Бухгалтерия будетформировать основные принципы управления дебиторской задолженностью — лимиты,сроки, условия предоставления кредита, контроль погашения. Если просрочкасоставляет больше 30 дней, то информация об этом передается директору дляконтроля. />3.2 Оценка эффективности предложенныхмероприятий
Решение оцелесообразности создания и внедрения рационализаторских предложенийпринимается на основе экономического эффекта, определяемого с учетом объемапроизводства новой продукции на этапе внедрения.
Эффект — разность между оценками совокупныхрезультатов и всех видов затрат, связанных с созданием и использованиеминноваций. Различают экономический, социальный, экологический, информационный идругие эффекты. Эффект может быть положительным, нулевым и отрицательным (еслизатраты превышают результаты).
Экономический эффект,который получают хозяйствующие субъекты в результате использованиярационализаторских предложений или продукта с его применением представляетсобой прирост дохода предприятия, который выражается в виде:
· прироста валовой,учетной или чистой прибыли;
· снижения себестоимостипродукции как за счет экономии и (или) более эффективного использованияимеющихся ресурсов, так и за счет повышения производительности труда;
· роста чистых продаж (выручкиот реализации продукции), обусловленных повышением цены реализации единицыпродукции или увеличением объема реализованной продукции;
· суммарной экономиитрудовых, материальных и финансовых ресурсов;
· других показателей.
Рассмотрим несколькомероприятий по улучшению
1. Добавление поставщикапозволит расширить ассортимент и снизить затраты, т.к. закупочные цены ООО«Добрые вести» очень низкие. Это позволит снизить себестоимость товаров до 37766 тыс.руб. (в 2008 году себестоимость составила 50 355 тыс.руб.), т.е. на 25%или 12 589 тыс.руб. При этом организация не несет никаких затрат. Снижениесебестоимости позволит снизить цену на продукцию примерно на 2%.
2. Расширениеассортимента. По предварительным расчетам, расширение ассортимента принесет 44%дополнительной выручки или на 18 925 тыс.руб. (в 2008 году выручка – 43 012тыс.руб.) и составит 61 937 тыс.руб. При этом затраты на закупкудополнительной продукции вырастут на 7% (с учетом добавления нового поставщика)и составят 53 880 тыс.руб. Тогда чистый эффект равен = 61937-53880=8057 тыс.руб.
3. Реализация стратегии«ориентация на среднего покупателя. Введение работы в выходные и праздничныедни. Это приведет к увеличению затрат на заработную плату продавцов. За работув эти дни продавец будет получать двойную оплату, т.о. затраты на заработнуюплату вырастут на 69,82 тыс.руб. При этом предполагается рост выручки на 8%,т.е. на 3441 тыс.руб. Чистый эффект 3441-69,82=3371 тыс.руб.
Изменение выкладки входитв обязанности продавцов, поэтому затрат организация не понесет. Для повышенияобразованности продавцов и их культурного уровня необходимо провести их обучение.Обучение с экзаменами будет проводить помощник директора. За это ему будетпроизводиться доплата в размере 1000 руб. Т.е. дополнительные затраты составят12 тыс.руб. в год. Повышение квалификации сотрудников привлечет большепокупателей и по приблизительным оценкам увеличит выручку на 0,5%, т.е. на 215тыс.руб.
4. Перевод машины на газпотребует затраты в размере 30 тыс.руб. (оборудование и установка). При этомсебестоимость снизится на 5% и составит 47 837 тыс.руб. (изменение 2518тыс.руб.) Чистая экономия составит 2518-30=2488 тыс.руб.
5. Проведение рекламнойкомпании.
По данным аналитиков в случае удачно проведеннойрекламной кампании величина выручки предприятия увеличится в среднем на 25%,что для ТД «ГлейзерЪ» даст 10 753 тыс. руб. годового прироста отреализации товара. В таблице 14 приведены данные расчета затрат на рекламнуюкомпанию.
Таблица 14 Расчет затрат на рекламную компанию (израсчета на год) и экономической эффективностиСтатьи расходов и доходов тыс. руб. Доля в затратах, % А 1 2 Изготовление рекламного радиоролика 8 4,44 Прокат рекламного радиоролика на радиостанции «Маяк» 144 воспроизведений по 20 сек х 200 руб. 28,8 16,00 Прокат рекламного радиоролика на радиостанции «ГТРК Самара» 210 воспроизведений по 20 сек х 120 руб. 52,2 29,00 Размещение объявления в газете «Самарские известия» (50 рекламных объявлений х 600 руб.) 30 16,67 Размещение объявления в газете «Из рук в руки» (50 рекламных объявлений х 300 руб.) 15 8,33 Расклейка информационных листовок на остановках 100 шт. еженедельно в течение года 15 8,33 Изготовление и тиражирование буклетов и символики предприятия 10 5,56 Изготовление информационного сайта предприятия 15 8,33 Годовой хостинг сайта в фирме «Билайн» 6 3,33 Суммарные годовые расходы на рекламную кампанию 180 100,00 Увеличение выручки, обусловленное проведением рекламной кампании предприятия (25%) 10 753 Экономическая эффективность от проведения рекламной кампании 10573
Итогомрекламной кампании прогнозируется получение дополнительной прибыли (с учетомзатрат) в объеме 10573 тыс. руб.
6.Управление дебиторской задолженностью с распределением обязанностей позволитбез затрат снизить задолженность.
Составим общую таблицу поэффективности мероприятий (таблица 15)
Таблица 15 ЭффективностьмероприятийМероприятие Экономичес-ий эффект, тыс.руб. Затраты, тыс.руб. Доходы, тыс.руб.
Рентабельность, %
(Эффект /затраты)*100 Добавление поставщика 12 589 12 589 - Расширение ассортимента 8057 53 880 61937 14,95
Реализация стратегии «ориентация на среднего покупателя»
— работа по выходным
— изменение уровня квалификации 3574 81,82 3656 4 368 3371 69,82 3441 203 12 215 Перевод машины на газ 2488 30 2518 8293 Проведение рекламной компании 10573 180 10 753 5874 Итого 60 274 57023,44 105 545 105,70
Т.о. после внедрениямероприятий предполагается рост доходов на 105545 тыс.руб., при общих затратах 57023,44тыс.руб. экономический эффект составит 60274 тыс.руб., рентабельность 105,7%, чтоговорит об эффективности внедряемых мероприятий.
Предложенные меры по восстановлениюплатежеспособности позволят увеличить реальный денежный оборот, повысить ликвидностьактивов, получить прибыль, то есть вывести предприятие из кризисного состояния.
/>Заключение
Развитие экономики нашего государствасегодня — это сложный и многообразный процесс, стремящийся к нормализациирыночных отношений. Российские предприятия. В этих условиях саморазвитиепредприятия, организации, фирмы зависит от результатов деятельности.
Правильное понимание финансовых вопросовособенно важно для малого бизнеса. Плохая организация финансовой деятельности остаетсяодной из основных причин краха малых предприятий. Поэтому огромное значениеприобретает оценка эффективности предприятия.
Содержание и основная целеваяустановка финансового анализа –оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективностифункционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовойполитики.
Основными документами для проведенияфинансового анализа является бухгалтерская отчетность.
Финансовый анализ показал следующие моменты на 2008 г. по сравнению с 2005 годом:
1) положительные:
— снижение запасов
— снижение долгосрочнойдебиторской задолженности
— рост среднемесячной выручки
— рост среднемесячной выработка наодного работника
— рост фондоотдачи внеоборотных активов
— рост коэффициента инвестиционнойактивности
— снижение коэффициента задолженности покредитам банков и займам
— снижение коэффициента задолженностидругим организациям
— снижение коэффициента задолженностифискальной системе
— снижение коэффициента внутреннегодолга
2) отрицательные:
— снижение совокупныхактивов по сравнению с 2005 годом за счет снижения оборотных активов.
— снижение внеоборотныхактивов за счет снижения основных средств и долгосрочных финансовых вложений
— снижение денежныхсредств
— собственные средства снижаются
— рост убытка
— значительный рост пократкосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности
— снижение доли денежных средств ввыручке
— снижение общей платежеспособности
— снижение степени платежеспособности потекущим обязательствам
— снижение коэффициент покрытия текущихобязательств оборотными активами
— отсутствие собственного капитала
-снижение коэффициента обеспеченностиоборотными средствами
— снижение коэффициента оборотныхсредств в расчетах
— рентабельность оборотного капитала ипродаж отсутствует
— высокая вероятностьбанкротства
Превосходствоотрицательных моментов над положительными позволяет говорить о необходимостиразработки мер по повышению платежеспособности предприятия.
Мною были предложены следующие мероприятия.
1. Добавление поставщика.Позволит снизить себестоимость товаров на 25% или 12 589 тыс.руб. При этоморганизация не несет никаких затрат. Снижение себестоимости позволит снизитьцену на продукцию примерно на 2%.
2. Расширениеассортимента. По предварительным расчетам, расширение ассортимента принесет 44%дополнительной выручки или на 18 925 тыс.руб. (в 2008 году выручка –43 012 тыс.руб.) и составит 61 937 тыс.руб. При этом затраты назакупку дополнительной продукции вырастут на 7% (с учетом добавления новогопоставщика) и составят 53 880 тыс.руб. Тогда чистый эффект равен 8057 тыс.руб.
3. Реализация стратегии«ориентация на среднего покупателя. Введение работы в выходные и праздничныедни приведет к увеличению затрат на заработную плату продавцов на 69,82тыс.руб, а выручки на 8%, т.е. на 3441 тыс.руб. Чистый эффект равен 3371тыс.руб.
Повышение квалификациисотрудников привлечет больше покупателей и по приблизительным оценкам увеличитвыручку на 0,5%, т.е. на 215 тыс.руб. при затратах в 12 тыс.руб. в год, чистый эффект составит 203 тыс.руб.
4. Перевод машины на газпотребует затраты в размере 30 тыс.руб. (оборудование и установка). При этомсебестоимость снизится на 5% и составит 47 837 тыс.руб. (изменение 2518тыс.руб.) Чистая экономия составит 2488 тыс.руб.
5. Проведение рекламнойкомпании. Итогом рекламной кампании прогнозируется получение дополнительнойприбыли (с учетом затрат) в объеме 10573 тыс. руб.
6.Управление дебиторской задолженностью с распределением обязанностей позволитбез затрат снизить задолженность.
После внедрениямероприятий предполагается рост доходов на 105545 тыс.руб., при общих затратах57023,44 тыс.руб. экономический эффект составит 60274 тыс.руб., рентабельность105,7%, что говорит об эффективности внедряемых мероприятий.
Разработанный комплексмер позволит свести до минимума негативные явления и выявят резервы экономическогороста ТД «ГлейзерЪ», повысить его конкурентоспособность.
/>/>Список использованной литературы
1. Анализ хозяйственной деятельности впромышленности Учебник / Под ред. В.И. Стражева.- Мн.: Высшая школа, 2007.
2. Артеменко В.Г.Финансовый анализ. –М.: ДИС, 2003.
3. Балабанов И.Т. Основы финансовогоменеджмента. Как управлять капиталом?.. — М.: Финансы и Статистика, 1994
4. Бухгалтерский учет. Учебное пособие.Кондраков Н.П. — М.: Инфра-М, 2007.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теорияанализа хозяйственной деятельности.- М.: Инфра-М, 2008.
6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовойотчетности. — М.: Финансы и статистика, 2007.
7. Бородина В.В. Бухгалтерский учет:Учебное пособие. — М.: Книжный мир, 2008.
8. Бычкова С.М., Фомина Т.Ю. Аудитбухгалтерской отчетности // Аудиторские ведомости. — 2006. — №6. — С.55-58
9. Бандаръ М. П. и др. Эффективноеуправление фирмой: Современная теория и практика. — СПб.: Питер, 2007.
10. Бухгалтерская(финансовая) отчетность / Под ред. В.Д. Новодворского. — М.: ИНФРа-М, 2007.
11. Бухгалтерская(финансовая) отчетность / Под ред. В.Д. Новодворского. — М.: ИНФРа-М, 2007.
12. Донцова А.В.Бухгалтерская отчетность и ее анализ. — М.: Интер-Тех, 2006.
13. Ефимова О.В.Финансовый анализ.- М.: Бухгалтерский учет, 2006.
14. Ковалев В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Финансы и статистика, 2006
15. Коласс Б.Управление финансовой деятельностью предприятия. – М.: Юнити, 2007
16. Крейнина М.Н.Финансовое состояние предприятия.- М.: Дело, 2008
17. Машков С.Д.Бухгалтерский учет. – М.: Инфра-М, 2007Левин А.К. Анализ финансовой отчетности.– М.: Юнити, 2007.
18. Негашев Е.В.Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Дело, 2007
19. Панков Д.А.Современные методы анализа финансового положения. Мн.: ООО «Профит»,1995.
20. Предпринимательство:Учебник /Под ред. М. Г. Лапусты. -М.: ИНФРА-М, 2007.
21. Самуэльсон П.Э.,Нордхаус В.Д. Экономика (Экономикс). — Киев: Издательский дом«Вильяме», 2000.
22. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Минск: Новое знание, 2001.
23. Стоянов Е.А.,Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положенияпредприятия. — М.: Дело, 2005
24. Стайченко О.В. Анализдеятельности предприятия. — М.: Дело, 2007.
25. Смирнов А.С.Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юнити, 2007.
26. Торшин Е.В.Финансовый анализ. – М.: Дело, 2008.
27. Финансовый менеджмент:теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1996.
28. Хэлферт Э.Техника финансового анализа. – М.: Юнити, 2003
29. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа — М.: ИНФРА- М, 2006.
30. Шишкин А.П.Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях:практическое руководство. — М.: Юнити, 2007/>
Приложение/>/>1Анкета
Здравствуйте!
Просьба заполнить анкетулюбым доступным методом.
При согласии ставьте знак«+» напротив ответа.
1. Являетесь ли Вы нашим постояннымпокупателем: Да Нет
2. Устраивает ли Вас наш ассортимент? ДаНет
3. Каким вы считаете наш ассортимент?
Узким Средним Широким
4. Будете ли покупать продукциюв ближайшее время в ТД «ГлейзерЪ»?
Решительно уверен
Решительно не уверен
Не уверен
Не могу сказать
Уверен
5. Что бы Вы хотелидобавить в наш ассортимент
Сувенирный шоколад (шоколадныефигуры, шоколад с игрушкой, наборы)
Развесной шоколад
Шоколадные батончики
другое
6. Оцените степеньудовлетворенности параметрами работ и деятельностью продавцов согласно таблице:Характеристики весьма неудовл. неудов-летв. не могу сказать удовлетв весьма удовл. Работа продавцов Ассортимент Качество Репутация Цена
7. Из каких источников информации выузнали о нашей организации?
Из СМИ
От знакомых
Повторное посещение
Спасибо за участие