Задача 1
Определить рентабельность капитала и выполнить анализфакторов, влияющих на нее по данным таблицы №1 (форма №1, 2).
Таблица 1Фактор Формула расчета Базисный период «0» Отчетный период «1» Отклонение (1 – 0) Прибыль от реализации, тыс. руб. Исходные данные 898 129
(–) 769 Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, тыс. руб., в т. ч.: Исходные данные 1 593 4 342
2 749 среднегодовая сумма основного капитала, тыс. руб. Исходные данные 585 742
157 среднегодовая сумма оборотного капитала, тыс. руб. Исходные данные 1 008 3 600
2 592 Объем реализации продукции по, тыс. руб. Исходные данные 15 087 3 970
(–) 11 117 Уровень рентабельности капитала, % Р=Прибыль × 100 / среднегодовая сумма капитала 56,37 2,97
-53,40 Изменение рентабельности за счет прибыли ΔР = ΔП × 100 / среднегодовая стоимость капитала базовая
(–) 48,27
Изменение рентабельности за счет стоимости основных средств
ΔР = П1 × 100 /
(сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала базовая) – П1 × 100 /
(сумма основного капитала базовая + сумма оборотного капитала базовая)
(–) 0,73
Изменение рентабельности за счет стоимости оборотных средств
ΔР = П1 × 100 /
(сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала отчетная) – П1 × 100 /
(сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала базовая)
(–) 4,40
На основании выполненныхрасчетов сделать выводы, в которых указать:
– как изменилась рентабельность капитала вцелом (на основании абсолютного отклонения);
– как изменилась рентабельность за счетосновного капитала;
– как изменилась рентабельность за счетоборотного капитала.
На основании анализа определить резервы ростарентабельности капитала и предложить мероприятия по получению выявленных резервов.
Задача 2
Определите показатели, характеризующие точкубезубыточности предприятия по данным таблицы №2:
Таблица2Показатели Ед. изм. Величина показателя 1. Выручка от реализации тыс. руб. 1 595 2. Переменные затраты тыс. руб. 350 3. Объем реализации шт. 3 000 4. Постоянные затраты тыс. руб. 182
Решение:
1) Цена единицы продукции = Выручка отреализации / Объем реализации: 1 595 000 / 3 000 = 532 руб.
2) Средние переменные затраты = Переменныезатраты / Объем реализации: 350 000 / 3000 = 117 руб. / шт.
3) Критический (пороговый) объемреализации = Постоянные затраты / (Цена единицы продукции – Средние переменныезатраты): 182 000 / (532 – 117) = 439 шт.
4) Порог рентабельности = Критический объемреализации × Цена единицы продукции: 439 × 532 = 233 548 руб.
5) Запас финансовой прочности = Выручка отреализации – Порог рентабельности: 1 595 000 – 233 548 = 1 361 руб.
6) Маржа безопасности = Объем реализации – Критический (пороговый) объемреализации: 3 000 – 439 = 2 561 шт.
Задача 3
Рассчитать плановую прибыль методом прямогосчета на основании данных таблицы №3:
Таблица3Показатели Ед. изм. Величина показателя 1 2 4 1. Плановый выпуск готовой продукции штук 22 000 2. Цена оптовая (без НДС и акциза) руб. 160 3. Производственная себестоимость единицы продукции руб. 120 4. Снижение себестоимости в плановом году % 5,0 5. Расходы по реализации готовой продукции по производственной себестоимости % 2,2 6. Остаток на начало года готовой продукции на складе штук 1 400 7. Остаток на конец года готовой продукции на складе штук 400
Решение:
1) Готовая продукция на складе на началогода по производственной себестоимости = Остаток на начало года готовойпродукции на складе × Производственная себестоимость единицы продукции:
1 400 × 120 = 168 000 руб.
2) Производственная себестоимость вплановом году с учетом снижения = Производственная себестоимость единицыпродукции – (Производственная себестоимость единицы продукции ×% снижениясебестоимости в плановом году) / 100:
120 – (120 × 5) / 100 = 114 руб.
3) Объем товарной продукции в плановомгоду в стоимостном выражении = Плановый выпуск готовой продукции ×Производственная себестоимость в плановом году с учетом снижения:
22 000 × 114 = 2 508 000 руб.
4) Остаток готовой продукции на складе наконец планового года в стоимостном выражении = Остаток на конец года готовойпродукции на складе × Производственная себестоимость в плановом году сучетом снижения:
400 × 114 = 45 600 руб.
5) Объем реализованной продукции вплановом году по производственной себестоимости = Готовая продукция на складена начало года по производственной себестоимости + Объем товарной продукции вплановом году в стоимостном выражении – Остаток готовой продукции на складе наконец планового года в стоимостном выражении:
168 000 + 2 508 000 – 45 600 = 2 630 400 руб.
6) Величина расходов на продажу = Объем реализованнойпродукции в плановом году по производственной себестоимости × Расходы пореализации готовой продукции по производственной себестоимости / 100:
2 630 400 × 5 / 100 = 131 520 руб.
7) Объем реализованной продукции по полной себестоимости =Объем реализованной продукции в плановом году по производственной себестоимости+ Величина расходов на продажу:
2 630 400 + 131 520 = 2 761 920 руб.
8) Объем реализованной продукции в натуральномвыражении = Плановый выпуск готовой продукции + Остаток на начало года готовойпродукции на складе – Остаток на конец года готовой продукции на складе: 22 000+ 1 400 – 400 = 23 000 шт.
9) Объемреализованной продукции в оптовых ценах (выручка с продаж) = Объемреализованной продукции в натуральном выражении × Цена оптовая (без НДС иакциза): 23 000 × 160 = 3 680 000 руб.
10)Прибыль от реализации продукции в плановом году = Объем реализованной продукциив оптовых ценах (выручка с продаж) – Объем реализованной продукции по полнойсебестоимости: 3 680 000 –2 761 920 = 918 080 руб.
Задача 4
Определить потребность (норматив) оборотныхсредств по готовой продукции всего по данным таблицы №4:
Таблица4Показатели Ед.изм. Величина показателя 1. Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале на сумму тыс. руб. 3 500
В том числе по видам:
2. А тыс. руб. 1 500 3. Б тыс. руб. 900 4. В тыс. руб. 1 100
Время на подготовку и отгрузку:
5. А дней 3 6. Б дней 2 7. В дней 4
Решение:
1) Удельный вес выпущенной продукции А =Выпуск продукции А × 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 1 500 ×100 / 3 500 = 42,85%
2) Удельный вес выпущенной продукции Б =Выпуск продукции Б × 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 900 ×100 / 3 500 = 25,71%
3) Удельный вес выпущенной продукции В =Выпуск продукции В × 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 1 100 ×100 / 3 500 = 31,44%
4) Однодневная сметазатрат = Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале / 90; 3 500 / 90 = 38,88 тыс. руб.
5)Средняя норма запаса в днях = (Время на подготовку и отгрузку продукции А ×Удельный вес выпущенной продукции А + Время на подготовку и отгрузку продукцииБ × Удельный вес выпущенной продукции Б + Время на подготовку и отгрузкупродукции В × Удельный вес выпущенной продукции В) / 100: (3 ×42,85 + 2 × 25,71 + 4 × 31,44) / 100 = 3 дня.
6) Потребность (норматив) оборотных средств поготовой продукции = Однодневная смета затрат × Средняя норма запаса вднях: 38,88 × 3 = 116,64 тыс. руб.
Задача 5
Выполнить анализ влияния факторов наоборачиваемости средств по данным таблицы 5.
Таблица 5Фактор Формула расчета Базисный период «0» Отчетный период «1»
Отклонение
(1 – 0) Выручка от реализации (ВР), тыс. руб. Исходные данные 15 087 3 970 (–) 11 117 Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (К), тыс. руб., в т. ч.: Исходные данные 1 593 4 342 2 749 1. Среднегодовая сумма основного капитала, тыс. руб. Исходные данные 585 742 157 2. Среднегодовая сумма оборотного капитала, тыс. руб. Исходные данные 1 008 3 600 2 592 Коэффициент оборачиваемости капитала
К = выручка/
сумма основного и оборотного капитала
9,47
3,2
(–) 6,3 Количество календарных дней в рассматриваемом периоде, дни Исходные данные
360
360
- Продолжительность одного оборота, дни Д = 360 / К
38
112,5
74,61
На основании анализаопределить резервы снижения продолжительности одного оборота и предложитьмероприятия по получению выявленных резервов.
Задача 6
Определить показатели финансовой устойчивости исделать вывод по данным таблицы №6:
Таблица 6Наименование статей
Абсолютная сумма, тыс.руб. Относительные величины, % на начало года на конец года Изменение на начало года на конец года Изменение, % 1 2 3 4 = (3 – 2) 5 = сумма по каждой статье / итог пассив 6 = сумма по каждой статье / итог пассив 7 = (6 – 5) ПАССИВЫ
III. Капитал и резервы (собственный капитал)
· Уставный капитал
· Добавочный капитал
· Нераспределенная прибыль
Итого разделу Ш (СК)
2 000
100
-
2100
2 00
150
100
2250
-
50
100
150
74,9
3,7
-
78,6
67,8
5,1
3,4
76,3
-7,1
1,4
3,4
-2,3 IV. Долгосрочные обязательства - - - - - - V. Краткосрочные обязательства 5.1. Займы и кредиты 310 400 90 11,5 13,6 2,1 5.2. Кредиторская задолженность 220 250 30 8,3 8,5 0,2 5.3. Прочие пассивы 40 50 10 1,5 1,7 0,2 ИТОГО по разделу V 570 700 130 21,3 23,7 2,4 БАЛАНС ПАССИВ (ВБ) 2670 2950 280 100 100
При решении данной задачи,прежде всего, необходимо выполнить анализ структуры пассива.
В задаче нужно определитьизменение абсолютных сумм как разницу между данными на конец года и на началогода. Относительные величины показывают удельный вес (в %) каждой статьипассива в общей сумме.
На основании расчетовнеобходимо сделать вывод, в котором указать:
– как изменилась сумма пассивов на конецгода по сравнению с началом года;
– какие статьи пассиваимеют больший удельный вес на начало и конец года;
– как изменился удельныйвес пассивов на конец года;
– как изменение удельноговеса пассивов отразилось на финансовой устойчивости предприятия.
После анализа структурыопределить следующие коэффициенты на начало и конец года:
· коэффициент автономии(Кав);
· коэффициентфинансирования (Кфин);
· коэффициент финансовойзависимости (Кф.зав).
1) Коэффициент автономии(Кав):
— на начало года СК / ВБ =2100 / 2670 = 0,77;
— коэффициент автономии (Кав)на конец года СК / ВБ = 2250 / 2950 = 0,76;
2) Коэффициент финансирования(Кфин) (плечо финансового рычага):
— на начало года (ЗК / СК) =(310 + 220) / 2100 = 0,25;
— на конец года (ЗК / СК) =(400 + 250) / 2250 = 0,29;
3) Коэффициент финансовойзависимости (Кф.зав):
— на начало года (ЗК / ВБ) =(310 + 220) / 2670 = 0,19;
— на конец года (ЗК / ВБ) =(400 + 250) / 2950 = 0,22
Задача 7
Выполнить анализ структуры активов по даннымтаблицы №7.
Таблица 7Наименование статей Абсолютная сумма, тыс. руб. Относительные величины структуры, % на начало года на конец года Изменение на начало года на конец года Изменение, % 1 2 3 4 = (3–2) 5 = сумма по каждой статье / итого актив 6 = сумма по каждой статье / итого актив 7 = (6–5) I. Внеоборотные активы 1 385 1 510 125 51,9 51,2 -0,1 II. Оборотные активы 2.1 Запасы 900 940 40 33,7 31,8 -1,9 2.2 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) 155 190 35 5,8 6,4 0,6 2.3 Краткосрочные финансовые вложения 30 40 10 1,1 1,4 0,3 2.4 Денежные средства 200 270 70 7,5 9,2 1,7 ИТОГО по разделу II 1 285 1 440 155 48,1 48,8 0,7 БАЛАНС АКТИВ 2 670 2 950 280 100 100
В задаче 7 необходимоопределить изменение абсолютных сумм как разницу между данными на конец года ина начало года. Относительные величины показывают удельный вес (в %) каждойстатьи актива в общей сумме.
Задача 8
Рассчитать страховое возмещение по договорустрахования ответственности заемщика по данным таблицы №8:Таблица 8Показатели Ед. изм. Величина показателя 1. Сумма непогашенного в срок кредита тыс. руб. 150 2. Предел ответственности страховщика % 80
Решение:
1) Страховое возмещение по договорустрахования ответственности заемщика = Сумма непогашенного в срок кредита ×Предел ответственности страховщика / 100; 150 × 80 / 100 = 120 тыс. руб.
Задача 9
Определите погашаемую сумму и сумму процентовза кредит по данным таблицы №9:Таблица 9Показатели Ед. изм. Величина показателя 1. Банк выдал кредит руб. 5 000 000 2. Срок кредита год 0,5 3. Банковская ставка за кредит % 23
Решение:
1) Погашаемая сумма = Сумма кредита,выданная банком × (1 + Срок кредита × Банковская ставка за кредит /100);
5 000 000 × (1 + 0,5 × 23 / 100) =5 575 000 руб.
2) Сумма процентов за кредит = Погашаемаясумма – Сумма кредита, выданная банком; 5 575 000 – 5 000 000 = 575 000 руб.
Задача 10
Определить производственную и полнуюсебестоимость изделия по данным таблицы №10.
Таблица 10Показатели Ед. изм. Величина показателя 1. Норма расхода основного сырья на изделие кв. м 1,6 2. Цена за 1 кв. м руб. 45 3. Затраты на вспомогательные материалы руб. 23 4. Транспортно-заготовительные расходы % 5,5 5. Возвратные отходы % 0,8 6. Основная заработная плата руб. 37 7. Дополнительная заработная плата % 11 8. Отчисления на социальные нужды % 26 9. Накладные расходы % 56 10. Расходы на продажу % 2,5
Решение:
1) Сумма расходов на основное сырье = Нормарасхода основного сырья на изделие × Цена за 1 кв. м; 1,6 × 45 = 72руб.
2) Сумма транспортно-заготовительныхрасходов = (Сумма расходов на основное сырье + Затраты на вспомогательныематериалы) ×% транспортно-заготовительных расходов / 100; (72 + 23) ×5,5 / 100 = 5,23 руб.
3) Сумма возвратных отходов = Суммарасходов на основное сырье ×% возвратных отходов / 100; 72 × 0,8 /100 = 0,58 руб.
4) Материальные затраты за минусомвозвратных отходов = Сумма расходов на основное сырье + Сумматранспортно-заготовительных расходов + Затраты на вспомогательные материалы – Суммавозвратных отходов;
72 + 23 + 5,23 – 0,58 = 99,65 руб.
5) Сумма дополнительной заработной платы =Основная заработная плата ×% дополнительной заработной платы / 100; 37 ×11 / 100 = 4,07 руб.
6) Сумма отчислений на соц. нужды =(Основная заработная плата × Сумма дополнительной заработной платы) ×%отчисление на соц. нужды / 100; (37 + 4,07) × 26 / 100 = 10,68 руб.
7) Сумма накладных расходов = Основнаязаработная плата ×% накладных расходов / 100; 37 × 56 / 100 = 20,72руб.
8) Производственная себестоимость =Материальные затраты за минусом возвратных отходов + Сумма дополнительнойзаработной платы + Основная заработная плата + Сумма отчислений на соц. нужды +Сумма накладных расходов; 99,65 + 4,07 + 37 + 10,68 + 20,72 = 172,12 руб.
9) Сумма расходов на продажу =Производственная себестоимость ×% суммы расходов на продажу / 100; 172,12× 2,5 / 100 = 4,30 руб.
10) Полная себестоимость = Производственнаясебестоимость + Сумма расходов на продажу; 172,12 + 4,30 = 176,42 руб.
Задача 11
Определить удельные капитальные затраты инаиболее эффективный вариант капитальных затрат по вариантам по данным таблицы №11:Таблица 11Капитальные вложения Ед. изм. Величина показателя 1 2 4
На строительно-монтажные работы:
1. Вариант 1 млн. руб. 160 2. Вариант 2 млн. руб. 140 3. Вариант 3 млн. руб. 290
На машины и оборудование:
4. Вариант 1 млн. руб. 140 5. Вариант 2 млн. руб. 120 6. Вариант 3 млн. руб. 140
На прочее:
7. Вариант 1 млн. руб. 20 8. Вариант 2 млн. руб. 20 9. Вариант 3 млн. руб. 20
Годовая проектная мощность предприятия:
10. Первого шт. 180 11. Второго шт. 186 12. Третьего шт. 220
Решение:
1) Сметная стоимость всего строительства =Капитальные вложения на строительно-монтажные работы + Капитальные вложения намашины и оборудование + Капитальные вложения на прочее;
Вариант 1: 160 + 140 + 20 = 320 млн. руб.
Вариант 2: 140 + 120 + 20 = 280 млн. руб.
Вариант 3: 290 + 140 + 20 = 450 млн. руб.
2) Удельные капитальные затраты = Сметнаястоимость строительства всего / Годовая проектная мощность предприятия;
Вариант 1: 320 / 180 = 1,8 руб.
Вариант 2: 280 / 186 = 1,5 руб.
Вариант 3: 450 / 220 = 2,04 руб.
Значит наиболее эффективный вариант капитальныхзатрат – второй, так как удельные капитальные затраты минимальные.
Задача 12
Определить показатели платежеспособностипредприятия по данным таблицы №12.
Таблица 12Наименование статей
Абсолютная сумма, тыс.руб. Относительные величины, % на начало года на конец года
Изменение =
(конец года – начало года) на начало года сумма по каждой статье / баланс
на конец года
сумма по каждой статье / баланс
Изменение =
(конец года – начало года) АКТИВ 1 2 3 4 5 6 I. Внеоборотные активы 1 385 1 510 125 51,9 51,2 -0,1 II. Оборотные активы (ОА) 2.1 Запасы 900 940 40 33,7 31,8 -1,9 2.2 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) (ДЗ) 155 190 35 5,8 6,4 +0,6 2.3 Краткосрочные финансовые вложения 30 40 10 1,1 1,4 0,3 2.4 Денежные средства (ДС) 200 270 70 7,5 9,2 1,7 ИТОГО по разделу II 1 285 1 440 155 48,1 48,8 0,7 БАЛАНС 2 670 2 950 280 100 100 ПАССИВ III. Капитал и резервы (собственный капитал) 2 100 2 250 15 78,6 76,3 -2,3 IV. Долгосрочные обязательства V. Краткосрочные обязательства (КО) 5.1 Займы и кредиты 310 400 90 11,5 13,6 2,1 5.2 Кредиторская задолженность 220 250 30 8,3 8,5 0,2 5.3 Прочие пассивы 40 50 10 1,5 1,7 0,2 ИТОГО по разделу V 570 700 130 21,3 23,7 2,4 БАЛАНС 2 670 2 950 280 100 100
При решении задачи 12необходимо:
– определить абсолютныеотклонения как разницу между суммой на конец года и начало года
– определить удельный вескаждой статьи в общей сумме актива и пассива
– определить следующиекоэффициенты на начало и конец года:
· абсолютной ликвидности(Кал);
· быстрой ликвидности(Кб.л);
· текущей ликвидности(Кт.л)
На основании выполненныхрасчетов сделать вывод о изменении платежеспособности на основании показателейликвидности.
Коэффициенты:
1) на начало года абсолютнойликвидности (Кал) (ДС / КО) = 200 / 70 = 0,35;
на конец года абсолютнойликвидности (Кал) (ДС / КО) = 270 / 700 = 0,39;
2) на начало года быстройликвидности (Кб.л) (ДЗ+ДС / КО) = (200+155) / 570 = 0,62;
на конец года быстройликвидности (Кб.л) (ДЗ+ДС / КО) = (270+190) / 700 = 0,66;
3) на начало года текущей ликвидности(Кт.л) (ОА / КО) = 1285 / 570 = 2,25;
на конец года текущейликвидности (Кт.л) (ОА / КО) = 1440 / 700 = 2.