МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯ И НАУК УКРАИНЫ
ДОНЕЦКАЯАКАДЕМИЯ АВТОМОБИЛЬНОГО ТРАНСПОРТА
Кафедра«Менеджмента и логистики»
КОНТРОЛЬНАЯРАБОТА
«Финансыпредприятия»
Донецк-2010г.
Вопрос 42. Потребность предприятия вкапитальных вложениях, метод ее определения
Постоянным и неисчерпаемымисточником роста общественной производительности труда являетсянаучно-технический прогресс и использование новейших разработок в технологиипроизводства.
Прогресс науки обусловливаеттехническое развитие. Последнее вызывает непрерывные существенные изменениявсех факторов производственного процесса, а также воздействует и на людей,управляющих этим процессом. Изменения во внутренней структуре производственногоорганизма принято называть инновациями.
Изменения в структурепроизводства не обязательно должны обусловливаться введением новых средствпроизводства, однако в большинстве случаев это происходит именно по этой причине.Инновации же: как правило, требуют капитальных вложении.
Путем капитальных вложенийсоздаются основные фонды. Их размер, структура и размещение создают базу,которая существенно влияет на объем продукции, ее качество и ассортимент, навозможности дальнейшего развития производства.
Освоенные капитальные вложения,как правило, используются в течение длительного времени: здания служат 20—100лет, машины и оборудование — 3—10 и более лет. Таким образом, основные фонды взначительной степени характеризуют состояние техники и технологии на моментосуществления капитальных вложений. Непродуманное осуществление капитальныхвложений может неблагоприятно сказаться на техническом развитии исовершенствовании технологии, поскольку в будущем могут потребоваться значительныесредства на реконструкцию и модернизацию основных фондов.
Часть вновь полученных средств(чистого дохода) общество не использует непосредственно на потребление, арасходует на создание новых сооружений, машин и оборудования, которые окупятсяи станут приносить пользу обществу лишь в будущем. Чтобы капитальные вложениябыли эффективными, вложенные средства должны вернуться в большем объеме. С этойточки зрения капитальные вложения должны обеспечивать все более полноеудовлетворение потребностей общества и создавать условия для полученияобщественного продукта с приемлемой потребителю стоимостью при наименьшихзатратах общественного труда. Эти требования в полной мере справедливы как длявсего народного хозяйства, так и для отдельных предприятий.
Средства, находящиеся враспоряжении общества, ограничены и могут быть использованы по-разному.Возможные варианты их использования, как правило, отличаются различнойкапиталоемкостью и дают различную прибыль. С экономической точки зренияпредпочтение следует отдать тому варианту, который дает оптимальный требуемыйэффект.
При осуществлении капитальныхвложений экономические критерии являются важными, но не единственными.Например, капитальные вложения, направляемые на улучшение окружающей среды,служат сохранению определенных производственных факторов и т. п. В подобныхслучаях капитальные вложения следует оценивать в соответствии свнеэкономическими критериями.
Знание и анализ потребностей вресурсах для производства отдельных видов продукции позволяют выбрать тот илииной вариант капитальных вложений и определить отрасли, в которых имеющиеся враспоряжении ресурсы можно использовать с наибольшей отдачей.
Экономические условия иприродную среду изменить очень сложно. Относительно легко изменяемыми секторамиявляются прежде всего труд и средства производства. В качестве объектовкапитальных вложений при расчете экономической эффективности рассматриваютземлю, труд и средства производства. Каждый из этих факторов можнорассматривать в отдельности или в комплексе.
Цель использования капитальныхвложений состоит в том, чтобы достигнуть (после их освоения) более полногоудовлетворения потребностей общества. Это основное требование, из которогоследует исходить при решении вопроса о целесообразности дополнительных капитальныхвложений. В систему ранее использовавшихся средств производства вводят новыесредства производства, для формирования которых были сделаны определенныезатраты (труд, финансовые средства), и, естественно, выдвигается требование,чтобы эти затраты окупились в максимальной степени.
Капитальные вложения — это частьдоходов, используемых на расширенное воспроизводство. В наиболее общем смыслекапитальные вложения — это определенное количество общественного труда,выделенное на воспроизводство основных фондов.
Капитальные вложения можноиспользовать по-разному. Можно направлять капитальные вложения на повышениеплодородия земель, приобретение машин, оборудования, строительство зданий и пр.В зависимости от функций, выполняемых в производственном процессе, капитальныевложения подразделяются на направляемые на замену живого труда; направляемые наинтенсификацию производства; направляемые на улучшение условий производства итруда.
Капитальные вложения,направленные на замену живого труда, позволяют экономить последний. К этойгруппе можно отнести капитальные вложения на приобретение машин и оборудования.Машины заменяют живой труд, позволяют повышать производительность. Вбольшинстве случаев объем производства не увеличивается, однако такиекапиталовложения могут оказывать интенсифицирующее влияние (например, врезультате снижения потерь, увеличения объема продукции за счет своевременногопроведения необходимых операций и пр.).
Капитальные вложения, направленныена интенсификацию производства, непосредственно ведут к увеличению объемапроизводства. Сюда можно отнести затраты на некоторые строительные работы,например на сооружение теплиц, приобретение емкостей для нефтепродуктов и т.п.Эти капитальные вложения с точки зрения современных требований весьма необходимы.
В третью группу относяткапитальные вложения, результат применения которых по отношению к производствуназывают косвенным. Они необходимы в современном производственном процессе, носами по себе не способствуют ни повышению объема производства, ни увеличениюпроизводительности труда. Сюда относятся, например, производственные помещения.Без них невозможно то или иное производство, хотя сами по себе постройки, какправило, не оказывают интенсифицирующего влияния на производственный процесс ине способствуют повышению производительности труда. И лишь внутреннее оснащениесооружений, их расположение и соответствующая подготовка могут способствоватьповышению производительности труда.
Приведенное деление являетсяотносительным. Как правило, нельзя провести четкую линию между отдельнымиэффектами капитальных вложений.
Основным методом расширенноговоспроизводства основного капитала являются прямые инвестиции (капитальныевложения).
Прямые инвестиции представляютсобой затраты на создание новых объектов основного капитала, расширение,реконструкцию и техническое перевооружение действующих. Соотношение затрат поэтим направлениям называют воспроизводственной структурой прямых инвестиций.
К новому строительству относятсязатраты по сооружению объектов на новых площадках.
Под расширением понимаетсястроительство вторых и последующих очередей предприятия, дополнительныхпроизводственных комплексов и производств, а также сооружение новых либорасширение существующих цехов основного назначения.
Реконструкция представляет собойполное или частичное переоборудование и переустройство предприятия (безстроительства новых и расширения действующих цехов основного производственногоназначения, за исключением — при необходимости — создания новых и расширениясуществующих вспомогательных и обслуживающих объектов) с заменой моральноустаревшего и физически изношенного оборудования, механизацией и автоматизациейпроизводства, устранением диспропорций в технологических звеньях ивспомогательных службах. В результате реконструкции достигается увеличениеобъема производства на базе новой, более современной технологии, расширениеассортимента или повышение качества продукции, улучшение ееконкурентоспособности на рынке. Реконструкция может осуществляться и в целяхизменения профиля предприятия и организации производства новой продукции наимеющихся производственных площадях.
Техническое перевооружениевключает комплекс мероприятий (без расширения производственных площадей) поповышению до современных требований технического уровня отдельных участковпроизводства, агрегатов, установок путем внедрения новой техники и технологии,механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и заменеустаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным;устранению «узких мест», совершенствованию организации и структурыпроизводства. Как перечисленные, так и другие организационно-техническиемероприятия призваны обеспечивать рост производительности труда, объема выпускапродукции, улучшение ее качества, условий и организации труда и остальныхпоказателей деятельности предприятия.
Технологическая структура прямыхинвестиций складывается из трех основных элементов: приобретения оборудования,инструмента и инвентаря; расходов на выполнение строительно-монтажных работ;прочих прямых инвестиций, к числу которых относятся проектно-изыскательскиеработы, заблаговременное проведение мероприятий по вводу сооружаемых объектов вэксплуатацию (подготовка для строящихся предприятий кадров основных профессийрабочих и др.). В разных отраслях экономики удельный вес этих затрат в общейсумме прямых инвестиций неодинаков.
Соотношение затрат наоборудование, строительно-монтажные работы и прочие капитальные вложенияобразуют технологическую структуру прямых инвестиций. Экономически наиболеевыгодной является структура, где преобладают (по удельному весу) расходы наоборудование.
Работы по строительствупредприятий, объектов, сооружений выполняются либо непосредственно силамипредприятий и хозяйственных организаций, осуществляющих капитальные вложения(хозяйственный способ строительства), либо специальными строительными имонтажными организациями по договорам с заказчиками (подрядный способстроительства).
При хозяйственном способестроительства на каждом предприятии создаются строительные подразделения, дляних приобретают механизмы и оборудование, привлекают рабочих-строителей,формируют производственную базу.
Подрядный способ означает, чтоработы по строительству выполняются созданными для этой цели строительными имонтажными организациями на основании договоров с заказчиками. Выполнение работпо договорам обеспечивает взаимный контроль заказчика и подрядчика,способствует более эффективному, экономному использованию материальных,трудовых и денежных ресурсов.
Таким образом, при подрядномспособе строительство ведется постоянно действующими организациями. Этообеспечивает условия для создания устойчивых кадров рабочих необходимойквалификации и оснащения строительных организаций современной техникой.Подрядные организаций систематически накапливают производственный опыт и могутна высоком уровне выполнять строительные работы.
В настоящее время реальныеинвестиции в Украине осуществляются преимущественно в форме капитальныхвложении, а фонд накопления образуется в порядке распределения прибыли междубюджетом и хозяйствующими субъектами. Кроме того, на капитальные вложениянаправляется часть фонда возмещения в форме амортизационных отчислений.
Источники финансированиякапитальных вложений тесно связаны с финансово-кредитным механизмоминвестиционной сферы, где происходит их практическая реализация.
Капиталовложения в основныесредства финансируются на территории Украины за счет:
· собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервовинвесторов (чистой прибыли; амортизационных отчислений; сбережений граждан июридических лиц; средств, выплачиваемых органами страхования в виде возмещенияпотерь от стихийных бедствий, аварий и т.д.);
· заемных финансовых средств инвесторов (банковских кредитов,облигационных займов и др.);
· привлеченных финансовых средств инвесторов (средств, полученныхот эмиссии акций, паевых «и иных взносов физических и юридических лиц вуставный капитал);
· денежных средств, централизованных добровольными союзами(объединениями) предприятий и финансово-промышленными группами;
· средств государственного бюджета, предоставляемых набезвозмездной и возмездной основах; средств бюджетов субъектов Украины;
· средств внебюджетных фондов (например, дорожного фонда); средствиностранных инвесторов.
В состав собственных средствинвесторов входят прибыль и амортизационные отчисления.
Прибыль образуется как разницамежду выручкой от реализации продукции (работ и услуг) и ее полнойсебестоимостью.
После уплаты налогов и другихплатежей из прибыли в бюджет у предприятий остается чистая прибыль. Часть еепредприятие вправе направить на капитальные вложения производственного исоциального характера, а также на природоохранные мероприятия. Эта частьприбыли может использоваться на инвестиции в составе фонда накопления или другогоаналогичного фонда, создаваемого на предприятиях.
Вторым крупным источникомфинансирования инвестиций в основные средства предприятий являютсяамортизационные отчисления (как составная часть фонда возмещения). В процессеэксплуатации основные средства постепенно изнашиваются, т. е. утрачивают своипервоначальные физические свойства, в результате понижается их реальнаябалансовая стоимость.
Различают физический(материальный) износ и стоимостный износ, включающий, кроме денежного выраженияфизического износа, определенную величину морального износа. Стоимостный износвозмещается путем накапливания средств, включаемых в себестоимость продукции(работ, услуг) в форме амортизационных отчислений. Величина последних зависитот балансовой стоимости основных средств и установленных норм их амортизации.Обычно норму амортизации определяют в процентах к балансовой стоимости идифференцируют исходя из вида основных средств и условий их эксплуатации. Суммаамортизационных отчислений должна быть достаточной для сооружения илиприобретения новых объектов взамен выбывающих из эксплуатации.
Стоимостный износ не начисляетсяпо полностью амортизированным объектам, даже если они продолжают нормальнофункционировать (за исключением зданий и сооружений). В большинстве случаев нормыамортизации были определены по группам основных средств, состоявших измножества инвентарных объектов. При наличии у предприятия оборудования, накоторое отсутствуют установленные нормы, амортизация начисляется по нормам нааналогичные объекты.
В целях создания финансовыхусловий для быстрейшего внедрения в производство научно-технических достиженийи повышения заинтересованности предприятий в ускоренном обновлении активнойчасти основных средств им было разрешено применять метод ускоренной амортизациимашин и оборудования. Ускоренная амортизация является целевым методом болеебыстрого по сравнению с нормативными сроками службы основных средств и полногоперенесения их балансовой стоимости на издержки производства и обращения.
Предприятия вправе применятьметод ускоренной амортизации в отношении основных средств, используемых дляувеличения выпуска вычислительной техники, новых прогрессивных видов материалови оборудования, расширения экспорта продукции, а также в случаях, когдаосуществляется массовая замена изношенной и морально устаревшей техники нановую, более производительную.
При введении ускореннойамортизации предприятия используют равномерный (линейный) метод ее начисления.При этом утвержденная по соответствующему инвентарному объекту норма годовыхамортизационных отчислений повышалась, но не более чем в два раза.Необходимость применения механизма ускоренной амортизации в большем размересогласовывалась с финансовыми органами субъектов Украины. Решение о применениимеханизма ускоренной амортизации в месячный срок доводилось предприятиями досоответствующих налоговых органов.
Малые предприятия в первый годэксплуатации были вправе списывать дополнительно как амортизационные отчислениядо 50 % первоначальной стоимости основных средств со сроком службы свыше трехлет, а также на общих основаниях осуществлять их ускоренную амортизацию. При прекращениидеятельности малого предприятия до истечения одного года сумма дополнительноначисленного износа подлежала восстановлению за счет увеличения балансовойприбыли.
Амортизационные отчисления,осуществленные ускоренным методом, использовались предприятиями по целевомуназначению. В случае их нецелевого использования дополнительная сумма амортизации,которая соответствовала расчету по ускоренному методу, включалась вналогооблагаемую базу и подлежала налогообложению в соответствии с действующимзаконодательством.
Амортизация начисляетсяежемесячно по вновь принятым на учет основным средствам, начиная с 1-го числамесяца, следующего за месяцем поступления. По выбывшим объектам начислениеамортизации прекращается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем их выбытияиз эксплуатации.
В отношении нематериальныхактивов амортизационные отчисления производятся равными долями в течение срокаих существования. Если срок использования нематериального актива установитьневозможно, то период его амортизации устанавливается в 20 лет.
Для создания благоприятныхэкономических условий и стимулирования активного обновления основных фондовгосударство Использует механизм их периодической переоценки.
При недостаточности собственныхисточников финансирования капитальных вложений предприятие вправе привлекатьдолгосрочные кредиты банков, а также средства, мобилизуемые на рынке ценныхбумаг.
Финансирование государственныхцентрализованных капиталовложений может осуществляться также за счет бюджетныхсредств, предоставляемых на безвозвратной и возвратной основе. Государствоосуществляет регулирование инвестиционной деятельности путем поддержкигосударственных целевых строительных программ, направляя па их финансированиебюджетные средства.
Для открытия финансированиягосударственных централизованных капиталовложений на безвозвратной основегосударственные заказчики предоставляют Министерству финансов Украины выпискииз утвержденного перечня строек и объектов с указанием объемов капиталовложенийи государственные контракты (договоры подряда) по сооружению объектов длягосударственных нужд.
Министерство финансов Украиныперечисляет средства в течение одного месяца после утверждения объемовцентрализованных капиталовложений и перечня строек для государственных нуждгосударственным заказчикам, а они предоставляют на безвозвратной основенепосредственным заказчикам (застройщикам) в пределах сообщенных имМинистерством финансов Украины объемов финансирования. Застройщикипредоставляют банкам, осуществляющим операции по предоставлению средств,следующие документы:
· титульные списки вновь начинаемых строек с разбивкой по годам;
· государственные контракты (договоры подряда) на весь периодстроительства с указанием формы расчетов за выполняемые работы;
· сводные сметные расчеты стоимости строительства;
· заключение государственной вневедомственной экспертизы попроектной документации;
· уточненные объемы капиталовложений и строительно-монтажных работпо переходящим стройкам.
Государственные заказчикиежемесячно представляют Минфину Украины отчеты об использовании средствгосударственного бюджета, предоставленных на безвозвратной основе дляфинансирования централизованных капитальных вложений.
Средства государственногобюджета, которые предоставляются на возвратной основе для финансированиягосударственных централизованных капитальных вложений, выделяются Минфину УкраиныЦентральным банком Украины. Минфин Украины направляет указанные заемныесредства застройщикам через коммерческие банки в соответствии с заключенными сэтими банками договорами. Перечень коммерческих банков, которые осуществляютоперации по финансированию заемщиков (застройщиков), устанавливаетсяПравительственной комиссией по вопросам кредитной политики по представлениюМинфина Украины, а также с учетом мнения Центрального банка Украины. Полученныекоммерческими банками от Минфина Украины средства государственого бюджетавыделяются заемщикам (застройщикам) на договорной основе.
Для заключения договоров наполучение указанных средств заемщики (застройщики) представляют банкамследующие документы:
· выписки из перечня строек и объектов для государственных нужд;
· государственные контракты (договоры подряда);
· расчеты, обосновывающие сроки выхода введенных в действиепроизводств на проектную мощность;
· расчеты сроков возврата выданных средств и процентов по ним;
· заключение государственной вневедомственной экспертизы попроектной документации;
· документы, подтверждающие платежеспособность заемщика ивозвратность средств.
Средства государственногобюджета на возвратной основе предоставляются заемщикам под залог движимого инедвижимого имущества в соответствии с залоговым законодательством Украины.
Полученные коммерческими банкамисредства государственного бюджета, предоставленные на возвратной основе, могутбыть использованы строго по целевому назначению только для финансированиякапиталовложений для государственных нужд.
Возврат заемщиками (застройщиками)средств государственного бюджета, предоставленных на возвратной основе,осуществляется в сроки, определяемые заключенными договорами. Министерствофинансов Украины возвращает кредит (вместе с начисленными процентами)Центральному банку Украины. Проценты за пользование средствами государственногобюджета, предоставляемыми на возвратной основе, начисляются с даты их выдачизаемщикам в соответствии с заключенными договорами. Процентная ставкаустанавливается в договоре между Минфином Украины и Центральным банком Украины.
Финансирование и кредитованиестроительства объектов смешанного инвестирования за счет средствгосударственного бюджета, собственных и иных источников осуществляются впорядке, установленном для предоставления бюджетных ассигнований.
Финансирование капитальныхвложений за счет собственных средств инвесторов производится по договоренностисторон. Партнеры по строительству самостоятельно определяют порядок внесениязаказчиками (застройщиками) собственных средств на счета в банки дляфинансирования капиталовложений и взаиморасчетов. Формы оплатыстроительно-монтажных работ, поставок материальных, энергетических ресурсов иуслуг для строительства объектов определяются договорами подряда (контрактами).Они заключаются заказчиками (застройщиками) и подрядчиками на весь периодстроительства.
Расчеты за объекты строительстваведутся по договорной стоимости. Договорная стоимость (цена) объектастроительства может рассчитываться:
· в соответствии с проектом с учетом особых условий в договоре настроительство (твердая цена);
· по фактической стоимости строительства с добавлением к нейсогласованной величины прибыли подрядчика (открытая цена).
В современных условияхпредприятия различных форм собственности самостоятельно разрабатываютинвестиционные программы и обеспечивают их реализацию соответствующимиматериальными и финансовыми ресурсами. План формирования инвестиций не являетсядля предприятия директивным документом, а определяет стратегию его финансовыхвозможностей на предстоящий год.
При разработке стратегииформирования инвестиционных ресурсов рассматриваются обычно пять основныхметодов финансирования инвестиционных программ и проектов:
· самофинансирование;
· акционирование (выпуск собственных акций);
· кредитное финансирование;
· инвестиционный лизинг и селенг;
· комбинированное (смешанное) финансирование.
Наиболее перспективным являетсяметод самофинансирования (самоинвестирования). Для определения доли собственныхсредств в общем объеме инвестиций можно использовать коэффициентсамофинансирования.
Ксф = Сс/И
где Сс — собственные средствапредприятия (чистая прибыль и амортизационные отчисления), грн.;
И — общая сумма инвестиций, грн.
Рекомендуемое значениепоказателя не ниже 0,51 (51 %). При более низком значении предприятиеутрачивает финансовую независимость по отношению к внешним источникамфинансирования (заемным и привлеченным средствам).
Содержание самофинансированиязаключается в том, что за счет чистой прибыли и амортизационных отчисленийпредприятие обеспечивает возмещение затрат по расширенному воспроизводству иреализации социальных программ коллектива.
Акционирование как методфинансирования инвестиций обычно используется для реализации крупномасштабныхпроектов при отраслевой или региональной диверсификации инвестиционнойдеятельности.
Кредитное финансирование обычновыступает в двух формах: в виде получения долгосрочных банковских ссуд нареализацию конкретных проектов и облигационных займов.
Облигационные займы могутвыпускаться только известными акционерными компаниями (корпорациями илифинансово-промышленными группами), платежеспособность которых не вызываетсомнения у инвесторов (кредиторов).
Лизинг и инвестиционный селенгиспользуются при недостатке собственных средств для реальных инвестиций, атакже при капитальных вложениях в проекты с небольшим периодом эксплуатации илис высокой степенью изменяемости технологии.
Лизинг позволяетпредприятию-лизингополучателю быстро приобретать необходимое ему оборудование,не отвлекая единовременно из своего оборота значительные финансовые ресурсы.
Инвестиционный селенг — новаяформа привлечения денежных ресурсов, используемая рядом компаний в Украины. Онпредставляет собой специфическую форму обязательства, состоящую в передачесобственником (юридическим лицом или гражданином) прав на пользование ираспоряжение его имуществом на срок за определенную плату. В качестве такогоимущества могут выступать как необоротные активы (здания, сооружения,оборудование), так и оборотные активы (денежные средства, ценные бумаги и др.).При этом собственник остается владельцем переданного в наем имущества и можетпо первому требованию возвратить его. Селенг-компания привлекает и свободноиспользует по своему усмотрению имущество и отдельные имущественные праваюридических лиц и граждан. Поэтому по форме финансирования инвестиционныйселенг близок к банковской деятельности.
Селенг является эффективнымметодом финансирования различных сфер хозяйственной деятельности, включая иинвестиционную. С помощью селенга оказывается финансовая помощь компаниям,испытывающим острый дефицит в различных видах ресурсов, включая и денежныесредства. Поэтому в зарубежной практике селенг превратился в один из важныхметодов финансирования инвестиций в различных сферах предпринимательскойдеятельности.
Смешанное финансированиеосновано на различных комбинациях указанных методов и может быть реализовано вовсех формах инвестирования.
Условия открытия финансированиякапитальных вложений.
Правильная организация ипланирование капитальных вложений — важные условия открытия процедуры ихфинансирования. Капитальные вложения планируются как в целом по стране, так ипо отраслям и предприятиям. В освоении крупных капитальных вложений могутучаствовать ряд организаций: заказчик, подрядчик, генеральный проектировщик иорганизации-поставщики.
Подрядчик — это организация,подготавливающая и обеспечивающая строительство для себя или для будущегопотребителя. Организация поставщик заключает договор о поставках длястроительства. Генеральным проектировщиком является организация, уполномоченнаяна проведение проектных работ и заключившая договор о разработке проектнойдокументации.
Основным документом являетсяпредварительный проект капитальных вложений. Он должен содержать наименованиестроящегося объекта, схему привязки к местности, обоснование и цельстроительства, требования к эффективности и комплексную характеристикутехнико-экономического уровня строительства. Сюда относятся предполагаемаятехнология производства, общие расходы на строительство и дополнительныекапиталовложения, требуемое количество работников, технико-экономическаяхарактеристика продукции, потребность в сырье, энергии и воде, потребность втранспорте в связи с местоположением данного объекта. Важной частьюпредварительного проекта является оценка влияния сооружаемого объекта наокружающую среду. В предварительном проекте указываются сроки подготовкипроектной документации, начала строительства и ввода объекта в эксплуатацию.
Предварительный проектсоставляет основу для разработки проектного задания, в котором капитальныевложения конкретно распределяются и обосновываются по отдельным статьямрасходов и функциям. В проектном задании определяются требования ктехническому, экономическому и архитектурному уровням строительства иуказываются его сроки. В составе проектного задания содержится экономическаячасть, в которой должна быть отражена общая эффективность строительства.
В ходе разработки проектногозадания необходимо согласовать его отдельные пункты с контролирующими органами.Это, в частности, вопросы производственной гигиены, пожарной безопасности,охраны труда и техники безопасности, охраны окружающей среды и т.п. Проектноезадание должно быть согласовано с государственными комитетами соответствующегоуровня.
Проектная документация делитсяна пояснительную записку и рабочий проект. Для небольших строек может бытьразработан проект, состоящий из одной части, имеющей структуру пояснительнойзаписки, в которой указаны подробности рабочего проекта. В этих случаяхразрабатывается простейшая проектная документация, ограничивающаяся описаниемхода работ, необходимыми чертежами, перечнем материалов и сметой.
Выдача авансов подрядчикам,оплата ремонтных работ при подрядном способе их производства осуществляются срасчетного счета предприятия при наличии заключенного с подрядчиком договора иакта приемки выполненных работ.
Задача1
Вы– финансовый менеджер предприятия «Меридиана», оценивающий его сбытовуюполитику. Вам предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовыхрезультатов предприятия, сделать заключение о структуре затрат испрогнозировать будущее возможное изменение прибыли.
1. На основании аналитических данныхза отчетный год определить:
— Валовой доход предприятия;
— Чистый доход предприятия;
— Общую прибыль;
— Налогооблагаемую прибыль;
— Рентабельность продукции;
— Общую рентабельность;
— Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
— НДС, подлежащий перечислению в бюджет.
2. Рассчитать, какую выручку отреализации получит предприятие в планируемом году.
3. Оценить эффект производственногорычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочностипредприятия и интерпретировать полученные результаты.
Данныедля расчета планируемой выручки от реализации:
— Норма запаса в днях по готовой продукции на начало и конец планируемого года –11дней;
— Выпуск продукции в планируемом году в соответствии с производственнойпрограммой – 140 200 грн. в оптовых ценах предприятия. Он распределится покварталам равномерно;
— Общая стоимость производственных фондов предприятия – 150 тыс. грн.;
— Сведения о доходах и затратах предприятия «Меридиан» представлен в табл. 1.1.Показатели Тыс. грн. Выручка от реализации продукции, включая НДС 159540 Затраты предприятия: Опр. — Расход основных материалов на производство изделия А 26098 — Расход основных материалов на производство изделия Б 3890 — Расход основных материалов на производство изделия В 6549 — Расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада 8 — Расход топлива на отопление помещений 5 — Оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений 7 — Оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели 9 — Заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве 31287 — Заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления 13329 — Амортизация основных фондов и нематериальных активов 45 — Командировочные расходы 3 — Почтово-телеграфные расходы 2 — Отчисления в целевые фонды на социальные нужды Опр. — Оплата услуг аудиторской фирмы 2 — Уплата процентов по краткосрочной ссуде 47 — Оплата услуг транспортной организации 4 — Расходы на текущий ремонт оборудования 7 — Расход вспомогательных материалов в основном производстве 6 — Выплата процентов по облигациям предприятия 4 — Расход воды на технологические цели 1 — Оплата услуг консалтинговой фирмы 3 — Судебные издержки 2 — Расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) 8 — Затраты по аннулированному производственному заказу 2 — Штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов 3 — Прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции 4 — Прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции 6 Потери имущества в результате наводнения 41 Доходы от аренды складских помещений 32 Дивиденды по акциям других эмитентов 3 Возврат безнадежного долга 8 Доходы от долевого участия в СП 3 Доходы от дооценки товаров 5 Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году 1 Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 2 Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году 3 Убытки по бартерным операциям, совершенным по ценам ниже обычных 3 Налог с владельцев транспортных средств 2 Налог на землю 1 Процент по депозитному вкладу 3
Решение
1.Валовой доход предприятия определяется как разность между денежным доходом и материальнымизатратами, амортизацией и прочими затратами:
ВД=159540- 36537- 45 = 122958
Чистыйдоход – это разность между валовым доходом и затратами на оплату труда:
ЧД= 122958 – 44616 = 78342
2.Общая прибыль определяется в соответствии с Положением (стандартом) «Отчет офинансовых результатах». Прибыль от реализации – это разность между выручкойбез НДС и себестоимостью продукции:
Себестоимостьизделия А:
СА=26098+9+31287+13329+45+4+7+6+4+6 = 70785
Себестоимостьизделия Б:
СБ=3890+9+31287+13329+45+4+7+6+4+6 = 48574
Себестоимостьизделия В:
СВ=6549+9+31287+13329+45+4+7+6+4+6 = 51236
НДС= 159540/12 = 13295
Прибыльот реализации изделия А:
ПА=159540 – 13295 – 70785 = 75460
Прибыльот реализации изделия Б:
ПБ=159540 – 13295 – 48574 = 97668
Прибыльот реализации изделия В:
ПВ=159540 – 13295 – 51236 = 95009
Общаяприбыль:
ОП= 75460+97668+95009 = 268137
3. Налогооблагаемая прибыльопределяется в соответствии с Законом Украины «О налогообложении прибылипредприятий»:
НОП=159540– 44616 – 45 = 114870
ННП= (НОП*0,3) = 114870*0,3 = 34461
4. Рентабельность продукции – этоотношение прибыли от реализации к себестоимости, а общая рентабельность –отношение валовой прибыли к стоимости производственных фондов.
РПА=75460/159540= 0,47
РПБ=97668/159540= 0,61
РПВ=95009/159540= 0,59
ОР=0,47+0,61+0,59= 1,67
5. Выручка от реализации планируетсябалансовым методом с учетом изменения остатков нереализованной продукции,определяемых на начало и на конец планируемого года по нормативу = 159540 –122958 = 36582
6. Для расчета порога рентабельностии запаса финансовой прочности все затраты предприятия следует разделить напеременные и постоянные в зависимости от их связи с объемом производства
R= /> =159540 +122958/268137=1,05