Санкт-ПетербургскийГосударственный Политехнический Университет
Факультет Управления и ИНФОРМАЦИОННЫХ Технологий
КафедраНациональная безопасность
Курсоваяработапо теме:
История формирования и сущность золотогоинварианта
Санкт-Петербург
2009г.
Содержание
Введение
Глава I. Золото в ролиденег
1.1Причиныперехода к благородному металлу
1.2 Появлениезолотых монет
Глава II. Золотой стандарт
2.1 Сущность
2.2 Основныеэлементы
2.3 Механизм
2.4 Агония
2.5 Бреттон-Вудс
2.6 Резервы и долги
Глава III. Цена золота
Заключение
Список используемыхисточников
Введение
Актуальностьтемы исследования обусловлена особым местом, которое золото занимает натоварных и финансовых рынках. С развитием человеческого общества происходитпереоценка социально-экономической сущности золота, её функций и роли, как внациональных экономиках, так и в мировой экономике. Золото было и остаетсяважным экономическим и политическим инструментом в руках ведущих государствмира. В настоящее время, оценивая складывающуюся ситуацию на мировых финансовыхрынках, нужно отметить такую перспективу как возврат мировой экономики к золотукак единой мере стоимости.
Цельданной работы: разобраться, почему золото, уже на протяжении многихстолетий, занимает одну из лидирующих позиций в мире экономики.
Задачикурсовой работы:
1)Рассмотреть историю возникновения золота.
2)Обозначить причины, побудившие людей перейти с ранних «первобытных» форм денегна золото.
3)Познакомиться с сущностью золотого инварианта, с его плюсами и минусами.
Предметомисследования данной курсовой работы послужили социально-экономическиеотношения между субъектами по поводу производства, распределения, обмена ипотребления золота. Объектом исследования данной работы явилось золото,и его экономическая история.
Методыисследования: методологической и теоретической основой исследованияявились научная литература российских авторов, а также информация, взятая изразличных статей, опубликованных в интернете.
ГлаваI. Золото в роли денег
1.1 Причины перехода к благородному металлу
Каковыже должны быть свойства товара, способного хорошо выполнять функции денег?Во-первых, это однородность и равнокачественность. Нельзя, чтобы одна единицаденег отличалась от другой, как упитанная овца отличается от тощей. Во-вторых,прочность и сохраняемость. Например, рыба, как бы хорошо ее не солили иликоптили, может испортиться довольно быстро. В-третьих, экономическая делимость.Если, скажем, деньгами были меха соболя, то одна десятая часть шкурки отнюдь нестоила десятой части целого меха. В-четвертых, компактность, портативность,высокая стоимость в единице веса или счета.
Полноеили частичное отсутствие этих качеств у всех упомянутых форм денег есть второебольшое затруднение обмена. Оно разрешается выдвижением на роль денег металлов.В древней Спарте, сообщает Аристотель, в ходу были железные деньги. Медьсохраняла функции денег до сравнительно недавнего прошлого. Есть сведения освинцовых и оловянных деньгах. Но эти металлы в качестве денег во многомуступают драгоценным (благородным) металлам — золоту и серебру. Последние,помимо того что они удовлетворяют всем перечисленным требованиям, обладают ещеодним немаловажным качеством: они эстетически привлекательны.
Некоторыеборцы против власти денег были склонны утверждать, что золото и серебро — бесполезные предметы. Этим они, мол, отличаются от железа или меди, полезностькоторых несравненно больше. Иногда утверждают, что именно по причине своейбесполезности золото и серебро стали деньгами. Это неверно. Ведь ни один товарне может стать деньгами, если он не обладает полезностью, потребительнойстоимостью. По мере разложения первобытнообщинного строя золото и серебро всебольше применялись для производства разного рода украшений и предметов роскоши.Изделия из этих металлов становились отличительными знаками племенных вождей,превращавшихся в патриархальных рабовладельцев. Но вместе с тем нельзя невидеть контраста между чудовищной властью, которую приобретает золото, иограниченностью его потребительной стоимости. Золото удовлетворяет не основныепотребности человека — в пище, одежде, жилье и орудиях, а второстепенныепотребности, саморазвитие которых в обществе порождается такими малопочтеннымичеловеческими свойствами, как тщеславие, скупость, алчность и т.д. Этотконтраст ощущается уже в древней легенде о фригийском царе Мидасе, которогобоги покарали роковым даром: все, к чему он прикасался, превращалось в золото.
Ставчудовищно богатым, он, однако, лишился пищи и возможности пользоваться другими простымипредметами потребления. В общем, результат у этой истории оказался довольноплачевным.
Золотостановится деньгами в сравнительно «богатом» обществе, которое далеко ушло отпервобытных общин охотников и земледельцев. В развитых рабовладельческихцивилизациях Египта, Двуречья, Малой Азии, Леванта, Греции (III—Л тысячелетиядо н. э.) золото уже служит символом богатства и власти. В одних случаях еговыставляют напоказ, в других — прячут в тайниках и кладах. И то и другоеотражает увеличение экономических и социальных функций желтого металла.
Дотого как благородные металлы стали преобладающей формой денег, главным способомисчисления денег был счет: на штуки считались головы скота, меха пушного зверяи т.д. Ясно, что это было довольно неудобно; единицы таких денег неизбежноотличались одна от другой по размеру и качеству. Благородные металлы позволяютперейти к весовому типу денег. Это облегчается естественными физическимисвойствами золота — мягкостью, ковкостью, способностью принимать любую форму.Удобен для взвешивания и золотой песок. Так, клондайские золотоискатели концаXIX века расплачивались унциями и пеннивейтами золотого песка.
1.2 Появление золотых монет
Возникновениеи развитие монеты заняли в действительности много веков. Сначала сложиласьпрактика клеймения слитков, что представляло собой известную гарантию веса ипробы. Есть данные, что такие слитки серебра ходили уже в Древнем Вавилоне вIII — II тысячелетиях( до н. э.)
ВЕгипте при фараоне первой династии Менесе (конец IV тысячелетия до н.э.),по-видимому, в качестве денег выступали небольшие слитки золота твердого веса(около 14 г) с клеймом, содержавшим его имя. При фараонах четвертой, пятой,шестой династий в III тысячелетии выпускались золотые кольца строгоопределенных формы и веса, хотя и не несущие на себе клейма. Они вполне могут рассматриватьсякак зародышевая форма монет.
Ктоможет удостоверить вес и пробу слитка металла? Конечно, доверием пользуетсялишь гарантия каких-то авторитетных лиц и учреждений. Такими гарантами быликорпорации купцов, городские власти, храмы. Уже на ранних стадиях это делоберет в свои руки государство в его рабовладельческой и феодальной формах.Чеканка монет становится привилегией государства и даже получает особоеназвание — монетная регалия. Монета в формах, близких к современным, появляетсязначительно позже. Чеканка монет — металлических дисков или пластин другойформы с различными изображениями и надписями — требовала сравнительно высокойтехники и искусства.
Посколькучеловек познакомился с золотом раньше, чем с другими металлами, неудивительно,что первые монеты были сделаны из золота, вернее, из его природного сплава ссеребром. Считают, что это произошло в Лидийском царстве в 6 в. до н.э., вовремя царствования Крёза, о сказочном богатстве которого ходили легенды (так,готовясь к войне с персами, он пожертвовал в святилище Аполлона сотникилограммов золота). Отсюда – название этих монет – крезеиды. Золото, наряду ссеребром и медью, на многие века стало одним из трех монетных металлов.
Вбольшом количестве золотые монеты чеканили персидские цари, а затем ДревняяГреция, Рим и их колонии. В музеях мира накоплено множество античных монет.Большой клад золотых античных монет был найден в 1930 на Принцевых островах. Онбыл зарыт каким-то торговцем в 334, когда через это место проходила огромнаяармия Александра Македонского, и была опасность потери богатства. Некоторые измонет по тонкости и красоте изображения – подлинные шедевры монетногоискусства: отдельные предметы, животные, растения и люди воспроизведены сточностью до мельчайших деталей. Сначала золотые монеты чеканились из чистогометалла, но золото без примесей очень мягкое, монеты из него быстро стираются,поэтому в них стали добавлять медь или серебро, небольшие добавки которых резкоповышают твердость металла. Тем не менее, подсчитано, что за все времяобращения золотых монет потери от их истирания составили примерно 2000 тонн –это почти годовая добыча во всем мире.
Средневековойфеодальной Европе античные источники золота были недоступны, и в течениенескольких столетий золотые монеты почти не чеканились. Развитие торговли, втом числе с Ближним Востоком, привело к появлению золотых монет сначала вИталии (13в.), а затем в других странах. Годом рождения золотой монеты Новоговремени принято считать 1252г., когда во Флоренции была начата чеканка золотогофлорина (3,5 г золота). За Флоренцией последовали Генуя и Венеция, чеканившаяцехины (дукаты). Флорины и дукаты в течение многих лет были самымираспространенными золотыми монетами в Европе, так венецианский дукат чеканилсяпрактически без изменений с 1284 до 1797 года. Во многих странах чеканилиподражания дукату. В Венгрии это были монеты с изображением святого Ласло. ВГермании на монетах был изображен правитель, в Голландии – стоящий воин,держащий в руках пучок стрел. Во Франции появились золотые экю (на них былизображен щит – по-французски «экю»), в 1640 – луидоры (дословно – «золотоЛюдовика»), в 19 в. – наполеондоры.
ВГермании ходили гульдены, затем – марки. В Англии – пенни и нобли, затем –соверены и гинеи. В Испании – дублоны (пистоли). В Мексике – песо. В России –империалы. В США чеканился игл – монета достоинством 10 долларов, а также20-долларовый «двойной орел». Особенно много золотых монет была отчеканено вразных странах в 19 в. с принятием так называемого золотого стандарта, когдазолото стало единственным всеобщим эквивалентом, а серебряные монетыпревратились в разменные.
Перваярусская золотая монета – златник князя Владимира Святославича (980–1015) массойоколо 4 г. Это очень редкая монета: сейчас в музеях страны находится всего 10златников, что указывает на ее малую распространенность. От златника произошларусская единица массы – золотник (4,266 г). Затем золотые монеты появились приправлении Ивана III, которыми он награждал как медалями своих приближенных.Однако собственного золота в стране не было, монеты приходилось чеканить изчужого, привозного золота, в обращение они не поступали и имели преимущественнополитическое значение. Соответственно, тиражи золотых монет в течениедлительного времени были небольшими, и эти монеты очень редки. Иногда золотыемонеты специально чеканились для награждения отличившихся воинов. Так, заморскую победу при Гангнуте в 1714 для участников сражения были изготовлены 100золотых монет достоинством в один червонец и 400 монет достоинством в двачервонца.
Положениеизменилось, когда в стране были найдены большие запасы золота – сначала наУрале, потом в Сибири. Первое российское золото из россыпи было получено тольков 1814. Сначала золотые месторождения не пользовались у правительства большимвниманием: официальная точка зрения исходила из того, что золото в недрахцелесообразнее оставить потомкам. Однако вскоре это мнение изменилось,очевидно, ввиду развития торговли и промышленности. В результате золотые монетыполучили широкое хождение, а их тиражи стали исчисляться не тысячами, амиллионами.
ГлаваII. Золотой стандарт
2.1 Сущность
Золотойстандарт — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играетзолото, в обращении же находятся золотые монеты, а также кредитно-бумажныеденьги, разменные на металл по твердому соотношению.
Нарядус полным золотым стандартом возможны и исторически существовали его варианты ссохранением лишь части характеристик. Новейшее исследование, проведенное в ходеработы американской Комиссии по золоту (1981 —1982 гг.), перечисляет пять видовзолотого стандарта с несколькими подвидами в зависимости от наличия илиотсутствия ряда важнейших элементов'. Кроме того, золотой стандарт имеет дваглавных и во многих отношениях различных аспекта — внутренний и международный.
Проблемазолотых денег и основанной на них денежной системы многократно была предметомбурных политических дискуссий и научных споров. Так было в 10-х годах XIX в. вАнглии, когда в дискуссии участвовали крупнейшие экономисты эпохи во главе сРикардо, в 40-х годах в период споров «банковской» и «денежной» школ. В США в90-х годах прошлого века она выдвинулась даже на передний план политическойжизни и занимала важное место в борьбе вокруг президентских выборов 1896 года.В 1897 году в России по инициативе министра финансов С. Ю. Витте была проведенаденежная реформа и введен полный золотой стандарт, что тоже было связано сбольшими дискуссиями. Крах золотого стандарта в 30-х годах XX в. вызвал сериюмеждународных конференций капиталистических стран и поток литературы. Хотяпослевоенное денежное устройство капиталистических стран и международнаявалютная система не были в сколько-нибудь реальном смысле основаны на золоте,проблема золотого стандарта сохранила свою остроту.
Несмотряна необъятность научной литературы о золоте как деньгах и о золотом стандарте,многое в этой области остается спорным. Нет согласия даже о сущности золотогостандарта, о временных границах его действия и причинах крушения, не говоря ужео современном и будущем статусе золота. Споры по этим вопросам и теперь бываютисполнены не только научной глубины, но и эмоций. Кроме того, всегда считалосьи считается, что по такому вопросу может грамотно высказаться любойинтеллигентный человек. К примеру, такие безусловно компетентные в своем делелюди, как Бернард Шоу или Шарль де Голль, наверно поостереглись бы говорить оядерной физике, но по вопросу о золотом стандарте они высказывались весьмакатегорично. То, что будет изложено на последующих страницах, может служитьсвоего рода введением в проблемы современной денежной и международной валютнойсистемы капитализма.
2.2 Основные элементы
Времязолотого стандарта «размыто» с обоих краев — в начале эпохи и в конце. Прирасширительном толковании начало этой эпохи относят к XVIII веку или, во всякомслучае, к 1816—1821 годам, когда в Великобритании был восстановлен посленаполеоновских войн размен банкнот на золото. Но в других крупных странахсеребро еще оставалось основой денежной системы наряду с золотом и дажеединолично. Золото еще не было абсолютно- преобладающей формой мировых денег.Такие условия сложились лишь к 60-м годам. Как сообщает Дж. Гэлбрейт,юридически золото было признано единственной формой мировых денег на однойдовольно мало известной конференции в Париже в 1867 году. Начало полного(«классического») международного золотого стандарта многие авторы относятблизко к этой дате, хотя серебро вело арьергардные бои до конца столетия и дажепозже, а во внутреннем обращении многих стран (особенно в Азии) так и не быловытеснено золотом.
Во-первых,кратковременность золотого стандарта никак не исключает того, что золотофактически было деньгами до его введения и что оно сохранило в измененном видефункции денег после его ликвидации. Во-вторых, в эту эпоху золото отнюдь небыло единственной и даже количественно преобладающей формой денег; под егоэгидой происходило быстрое развитие различных видов кредитно-бумажных денег.В-третьих, золотой стандарт даже в период своего расцвета существовал в полноймере лишь в группе промышленно развитых стран; остальным приходилосьволей-неволей приспосабливаться к порядку, установленному сильными мира сего.
Системазолотого стандарта включала несколько основных элементов. Не во всех странах ине все время они были полностью в наличии, но действовала несомненная тенденцияк их распространению.
Вобращении находились золотые монеты. Они были главной формой денег, поотношению к которой кредитно-бумажные деньги и деньги из других металлов игралифункционально подчиненную роль. По оценочным данным, в 1913 году на три главныестраны (США, Англия и Франция) приходилось 62% мирового монетного обращения,что по абсолютной величине составляло 3,5 тыс. т. Значительно было такжеколичество золотых монет в Германии. В России было в обращении сравнительномало золотых денег (0,4 тыс. т, или 7% мирового итога).
Всеостальные виды денег разменивались на золото по номиналу. Первую линию этогоразмена обеспечивали частные коммерческие банки, всегда державшие запас золотыхмонет. В конечном счете, размен обеспечивали центральные банки, хранившиенациональные запасы золота. На долю США, Англии и Франции приходился в 1913году 51 % мировых централизованных запасов. Как видим, эта доля ниже, чем ихдоля в обращении монет. Дело в том, что Англия, являвшаяся центроммеждународной валютной системы, по традиции обходилась весьма скромным золотым запасом.
Такимобразом, максимально эпоха золотого стандарта охватывает около двух столетий,минимально — полстолетия. Но суть дела состоит в том, что это была денежнаясистема, которая в основном соответствовала определенной стадии развитиякапитализма — стадии промышленного (домонополистического) капитализма.Приблизительно на рубеже XIX и XX столетий она сменилась стадиеймонополистического капитализма. Золотой стандарт как бы по инерции существовали даже расширялся в первом десятилетии нашего века. Но вся последующая эпоха,начавшаяся первой мировой войной и социалистической революцией в России, эпохаобщего кризиса капитализма, — есть время умирания золотого стандарта, посколькутеперь он уже не соответствует условиям и потребностям капиталистическогохозяйства.
Вначале нынешнего века многим наблюдателям казалось, что создана, наконец,идеальная денежная система как внутри главных стран, так и на международнойарене. Ее простота, налаженность, автоматизм, независимость от произволачиновников — вызывали восхищение отнюдь не только у платных наемников капитала.Она казалась красивой, как правильное математическое построение, как хорошоработающая машина. Эта красота была не без пороков, но об этом позже. Она, какобычно бывает в жизни, оказалась недолговечной.
Централизованныезолотые запасы были главным резервом мировых денег и международных платежныхсредств. В 1913 году золотые запасы всех стран мира оценивались в 6,8 млрд.долларов. А резервы иностранной валюты — всего лишь в 0,8 млрд. Но доллар здесьиспользован лишь как счетная единица: реальных резервов в долларах уцентральных банков практически не было, а почти все резервы были выражены вфунтах стерлингов и хранились в лондонских банках.
Золотоесодержание каждой денежной единицы было установлено законом и поддерживалось,как правило, неизменным на протяжении десятилетий и даже столетий. В связи сэтим были также устойчивы соотношения между денежными единицами (валютныепаритеты). Золотое содержание фунта стерлингов составляло округленно 7,323 гчистого золота, а доллара — 1,505 г, паритет фунта в долларах, как частное отделения первой величины на вторую, — 4,87. Столь же твердые соотношениясвязывали фунт и доллар с французским франком, германской маркой и другимиведущими валютами.
Существоваласвободная взаимная обратимость валют (свобода обмена одной валюты на другую) порыночным курсам. Они отклонялись от паритетов в очень узких границах, обычно неболее 1%. Курсы не могли отклоняться больше, потому что должник, который обязанбыл заплатить долг в иностранной валюте, всегда имел выбор: либо купить на своинациональные деньги эту валюту, либо купить и переслать золото. Например, втечение 1889—1908 годов, курс фунта стерлингов в Париже отклонялся от паритетане более чем на 0,67%. Курс доллара в Париже («курс на Нью-Йорк») отклонялся отпаритета больше — до 1,18%. Эта разница объяснялась тем, что пересылка золотамежду Парижем и Нью-Йорком стоила дороже, чем между Парижем и Лондоном.
Вывози ввоз золота был свободен, и золото постоянно передвигалось между странами.Это не значит, конечно, что каждая внешнеторговая и иная международная сделказавершалась платежом в золоте. Подавляющая масса расчетов производиласьбезналичным способом (путем перевода валюты между банками). Золото вступало вигру лишь в крайних случаях, как последнее средство для погашения сальдоплатежного баланса (т. е. остатка всех взаимных требований и обязательств междустранами). Так, международный платежный оборот за 1894 год оценивается в 20млрд. долл., а движение золота между странами составило около 0,7 млрд. долл.Каждый доллар в золоте «обернул» 30 долл. товаров и услуг3.
Нормальноедействие этой системы зависело от золотых запасов центральных банков. Чтобыобеспечить бесперебойный размен банкнот, были приняты законы, которые обязывалицентральные банки всегда иметь золота не меньше определенной доли от суммывыпущенных ими банкнот. Чтобы удержать золото и не прибегать к отказу от разменабанкнот при большом истребовании металла, банки имели два главных средства.Во-первых, можно было получить кредит за границей в валюте и в случаенеобходимости обменять ее на золото. Во-вторых, банки проводили в этом случаеограничительную кредитную политику, в первую очередь повышали процентную ставкупо своим ссудам частным коммерческим банкам, чтобы уменьшить объем кредита иобращения банкнот. При повышенной процентной ставке коммерческие банки берутменьше ссуд в центральном банке и сами дают меньше ссуд промышленникам,торговцам, населению. Деньги делаются «дороже», их становится меньше, Врезультате может сократиться и истребование золота из центрального банка. Крометого, высокие процентные ставки привлекают в страну иностранный капитал, а этоулучшает платежный баланс и уменьшает потребность в золоте для погашениявнешнего сальдо, для платежей за границу.
2.3 Механизм
Втеории, в модели это похоже на систему сообщающихся сосудов. Кик жидкость втаких сосудах, золото в условиях равновесия должно распределяться междустранами в соответствии с потребностями хозяйства каждой из них. Если системавыведена из равновесия — либо в результате роста добычи металла в одной изстран, либо в результате резких изменений в платежных балансах, — то стихийновозникают силы, которые через некоторое время вновь восстанавливают нормальноеположение.
Этонормальное положение, или состояние равновесия, означает, что платежные балансыудовлетворительно сбалансированы и, кроме того, уровни товарных цен в разныхстранах примерно одинаковы. Последнее условие надо понимать так: на 1 ф. ст. вАнглии можно, например, купить приблизительно столько же товаров, сколько на 5долл. в США (вспомним, что таков был округленно паритет между ними) и насоответствующее количество марок, франков и т. д.
Какойже механизм восстанавливает и поддерживает это равновесие? Рассмотрим его напримере.
Предположим,что в силу каких-то причин платежный баланс Англии со всем остальным миром(будем условно рассматривать его как единое целое) ухудшился. Курс фунтастерлингов понизился, стало выгодно обменивать фунты на золото и последнееотправлять за границу. Происходит отлив золота, уменьшается золотой запас БайкиАНГЛИИ. В остальном мире, напротив золота становится больше.
Этовызывает следующие симметричные процессы. Золото является основой банковскогокредита в стране. Когда оно уходит из Англии, резервы банков уменьшаются, и онисокращают своп ссуды промышленности и торговле. При прочих равных условиях врезультате этого падает спрос на товары и происходит снижение цен. Напротив, востальном мире приток золота становится основой расширения банковского кредита,оживления спроса и повышения цен.
Болееспорным является наличие другого гипотетического механизма симметричногоизменения цен, который связан с количественной теорией денег. Согласно этомувзгляду, который ведет свое начало от Давида Риккардо, отлив золота прямо инепосредственно вызывает снижение цен, поскольку в стране становится меньшеденег. Меньшему количеству денег противостоит прежнее количество товаров, ицена единицы каждого товара должна снизиться. В странах, куда золото притекает,происходит обратное. Напомним, что речь идет о золоте или разменных на золотоденьгах.
Марксистскаяэкономическая теория не приемлет это объяснение и не согласна с количественнойтеорией денег, потому что стоимость золота не устанавливается в обращениинезависимо от условий производства товаров и золота. Количественная теориявидит в деньгах только средство обращения и считает, что цены товаровустанавливаются непосредственно в результате столкновения на рынке товарной иденежной масс. Таким образом, эта теория крайне односторонне рассматриваетпричины повышения или понижения цен, связывая то и другое только с количествомденег.
Согласноколичественной теории, в обращение может войти любое количество золотых денег,а пополнение денежной массы не может произойти ни из какого другого источника,кроме притока из-за границы. Это не соответствует действительности, посколькуизлишнее для обращения золото может уйти в сокровища, а дополнительныепотребности в деньгах могут быть отчасти удовлетворены за счет выхода золота изсокровищ. При полноценных деньгах причинная связь между деньгами и ценамиобратна той, которую изображает количественная теория. Как отмечал К. Маркс,«цены не потому высоки или низки, что в обращении находится большее или меньшееколичество денег, а, наоборот, в обращении потому находится большее или меньшееколичество денег, что цены высоки или низки».
Такимобразом, прямого воздействия прилива или отлива золота на цены не существует.Через значительно более сложные механизмы, отчасти описанные выше, воздействиепереливов золота на относительные уровни цен в отдельных странах, видимо, можетиметь место. Можно с достаточным основанием допустить, что в стране, откудауходит золото, возникает тенденция к снижению цен, а в стране, куда золотопритекает, — к повышению цен. Здравый смысл подсказывает, что товары должныстремиться с дешевого рынка на дорогой. Поэтому, возвращаясь к нашему примеру,мы можем предполагать, что экспорт Англии возрастает, а импорт сокращается.Улучшается торговый и платежный баланс, повышается курс фунта стерлингов,золото начинает возвращаться в страну.
Обратныепроцессы происходят в остальном мире, высокие цены притягивают товары из Англиии удерживают от вывоза товары местного производства. Экспорт остального мира вэту страну уменьшается, импорт возрастает, торговые и платежные балансыухудшаются, курсы валют по отношению к фунту стерлингов снижаются, золотоуходит из этих стран в Англию.
Действиеэтого стихийного механизма подкрепляется описанной выше политикой центральныхбанков: в Англии процентные ставки повышались и кредит ограничивался, востальных странах они понижались, кредит становился более доступным. Этооказывало соответствующее воздействие на спрос и цены.
Изряда высказываний К. Маркса можно полагать, что он считал реальным подобныймеханизм выравнивания и распределения драгоценных металлов между странами. Вгл. 35 третьего тома «Капитала», озаглавленного «Благородный металл ивексельный курс», читаем: «…Как только общий кризис заканчивается, золото исеребро, оставляя в стороне прилив нового количества благородного металла изстран его производства — распределяются снова в тех соотношениях, в которых онисуществовали как особое сокровище различных стран в состоянии их». При прочихравных условиях относительная величина сокровища каждой страны определяется ееролью на мировом рынке. Из страны, которая располагала благородными металлами вколичестве, превышающем норму, они отливают в другие страны; эти движенияприлива и отлива лишь восстанавливают первоначальное распределение сокровищмежду различными нациями».
Нашевнимание привлекает указание К. Маркса на то, что восстановление равновесияследует за кризисом. Этим его взгляд принципиально отличается от буржуазныхконцепций, утверждавших, что модель золотого стандарта работает гладко ибесперебойно. Действительность была далека от идеальной модели, которую мыописали. И это неудивительно. Модель золотого стандарта построена на рядедопущений, которые мало или вовсе не соответствуют действительности. Вотглавные из них:
1)В теории предполагается, что все внешнеэкономические операции чувствительны кценам или процентным ставкам и меняются должным образом под их воздействием. Наделе это далеко не так. В течение всей эпохи золотого стандарта Англия вывозилаза границу долгосрочный капитал: на английские деньги строились в другихстранах предприятия и железные дороги, правительства размещали займы налондонском рынке. Столь же регулярно притекали в Англию доходы откапиталовложений. Эти операции шли своим чередом, несмотря на движение золота ивалютные курсы.
2)Не менее сомнительно допущение, что приток золота в страну непременно вызываетувеличение денежной массы и что это увеличение, в свою очередь, вызываетсоответствующее повышение цен, (а в стране, откуда уходит золото, происходитобратное). Этот тезис подверг острой критике еще К. Маркс. Если хозяйствостраны не испытывает потребности в деньгах, то навязать ему прирост денежноймассы в условиях золотого стандарта невозможно. Ввозимое в страну золото можетлибо уйти в запасные фонды частной тезаврации, либо остаться мертвым богатствомв подвалах центрального банка.
3)Даже если денежная масса действительно возросла, то это совсем не означает, чтообязательно произойдет повышение цен. Важнейшее значение для уровня цен имеетфаза экономического цикла: цены повышаются обычно в фазах оживления и подъема.Вероятно, рост денежной массы мог способствовать повышению цен лишь в той мереи в тех случаях, когда он совпадал с этими фазами цикла. Наконец — и это, можетбыть, самое главное, — в реальной жизни выравнивание, восстановление какого-торавновесия происходило вовсе не в виде гладких процессов приспособления, ачерез острые экономические и кредитно-денежные кризисы, ценой больших жертв,для хозяйства и населения.
Отливзолота из страны был обычно симптомом и спутником экономического кризиса. Всвою очередь, он усиливал этот кризис. Когда золото уходило, банки сокращалисвои ссуды. На денежном рынке наступало «стеснение»: трудно было достатьналичные деньги для срочных платежей, часто для таких платежей, от которыхзависело, быть фирме банкротом или нет. Банкротство одних фирм вызывалобанкротство других, непогашение ссуд вызывало банкротство банков. Кредитоказывался подорванным, все требовали наличных денег, золота или замещающих егобанкнот и других кредитных денег. Это называлось финансовой паникой.Центральный банк, который в соответствии с «правилами игры» повышал в этихусловиях свою учетную ставку и ограничивал кредит, в сущности, еще большеобострял ситуацию.
Чтопроисходило в таких условиях в хозяйстве? Капиталистические фирмы за бесценокраспродавали запасы товаров, сокращали или вовсе прекращали производство,выбрасывали за ворота часть рабочих, снижали заработную плату тем, ктооставался на работе. Возрастала безработица, сокращался национальный доход, ухудшалосьположение трудящихся.
Лишьтакой ценой и таким путем постепенно изживался экономический кризис, возникалиусловия для очередного оживления в хозяйстве. При этом возвращалось в страну изолото, восстанавливался золотой запас центрального банка. Чтобы вернуть вподвалы банков золото на несколько миллионов или десятков миллионов фунтовстерлингов, надо было сдвинуть и привести в движение всю махину экономикистраны, нарушив при этом нормальный ход ее развития.
Этапроцедура, как заметил один западный экономист, напоминает клоуна, который,увидев далеко отставленный от рояля стул, выбиваясь из сил, толкает рояль кстулу. Выравнивание и приспособление происходят, но происходят в мучительныхсудорогах, с тяжкими жертвами, в жестокой борьбе всех против всех.
Можносказать так: приходится удивляться не тому, что золотой стандарт вкапиталистическом мире оказался недолговечен, а тому, что он продержался стольдолго. Относительная стабильность денег и валют, которую он обеспечивал,объяснялась не его совершенством, а такими конкретными условиями, в которыхразвивался капитализм во второй половине XIX — начале XX века. Среди этихусловий надо выделить центральную экономическую и политическую роль Англии,которая могла навязывать остальному миру «правила игры» золотого стандарта.Система эта в значительной мере опиралась на Лондон как на торговый ифинансовый центр тогдашнего мира. Центральные банки во главе с Банком Англииподдерживали и охраняли международный золотой стандарт — систему, котораядавала им необыкновенную силу и влияние.
Допервой мировой войны ни один серьезный экономист не мог даже в мыслях допуститьсомнение в благотворности золотого стандарта. Он казался венцом цивилизации,высшим экономическим достижением, символом порядка и буржуазной свободы. Темболее удивительны глубокие и проницательные суждения К. Маркса по этимвопросам, в особенности в нескольких главах оставшегося незавершенным пятогоотдела третьего тома «Капитала».
«Центральныйбанк есть ось кредитной системы. А металлический запас есть в свою очередь осьбанка». Отметив этот факт действительности, он говорит «об ужасающем проявленииво время кризисов этого характера „оси"». Буржуазные экономисты разныхшкол «одинаково признают необходимость огромных жертв реальным богатством длятого, чтобы в критический момент удержать металлический базис». И в 60-х годахпрошлого века, когда эти мысли были записаны К. Марксом, и в 90-х годах, когдаони были впервые опубликованы Ф. Энгельсом, они были совершенно необычны инамного опережали свое время.
ИдеиК. Маркса о золоте и золотом стандарте тесно связаны с основами его учения оприроде капиталистического способа производства и его судьбах. В отливе золота,кредитно-денежном кризисе и их экономических последствиях проявляется сама сутькапитализма как системы, в которой общественное по своей сущности производствоне подчинено общественному контролю.
Впротивоположность буржуазным экономистам, К. Маркс видел в капитализме неестественный и вечный строй, а лишь закономерный этап в развитии человеческогообщества.
Иныесклонны даже утверждать, что сама «великая депрессия» 1929—1933 годовпроистекает из этой ошибки. Логика здесь такая. Несмотря на ослабление своихпозиций в мировой экономике после войны, Англия все же играла в ней важнейшуюроль как крупнейший импортер сырья, финансовый центр и т. д. Восстановлениезолотого стандарта на базе довоенного паритета и связанная с этим жесткаядефляция сделали Англию слабым звеном в экономике Запада. В 1926 годупромышленное производство было на 30% ниже уровня 1913 года, а безработныесоставляли более 12% всех работоспособных. Англия не могла успешноэкспортировать свои промышленные товары и поэтому сокращала импорт сырья.Слабость Лондона лишала устойчивости весь мировой денежный рынок.
2.4 Агония
Болееполувека экономисты и историки на Западе спорят о том, какие последствия имеловосстановление золотого стандарта в Англии в 1925 году. Дело в том, что вовремя первой мировой войны английское правительство, как и правительства почтивсех других стран, фактически отменило золотой стандарт и постаралосьсосредоточить все имеющееся в стране золото в своих руках. Неразменный назолото фунт обесценился по отношению к золоту, товарам и твердым иностраннымвалютам. Финансовые магнаты Сити и консервативные политики не хотелипримириться с этим: золотой фунт был символом Британской империи, над землямикоторой, согласно известному выражению, никогда не заходило солнце. Нашелся иподходящий человек для проведения операции восстановления — министр финансовУинстон Черчилль, будущий премьер-министр Великобритании. Операция предстояламучительная. Надо было добиться снижения уровня цен в стране, повышения курсафунта стерлингов на мировом рынке, улучшения платежного баланса и приливазолота. Это достигалось ценой массовой безработицы, снижения заработной платы —одним словом, с помощью политики, которая в последние десятилетия носитназвание дефляция.
Золотойстандарт был восстановлен на базе довоенного паритета фунта. Это означало, чтовновь вводилось и старое соотношение фунта и доллара. Между тем при данномсоотношении уровень цен в Англии оказался заметно выше, чем в США. Курс фунтаоказался таким образом завышенным. Стране, чей валютный курс завышен, трудно экспортироватьтовары. Все это помогло превратить биржевой крах в Нью-Йорке осенью 1929 года вмировой кризис невиданных масштабов.
Конечно,мировой экономический кризис был порожден комплексом более глубоких факторов,чем финансовая политика Англии, даже если она была ошибочной. Но способствоватьуглублению кризиса этот фактор мог. Вспомним, что К. Маркс, который всегдастремился докопаться до объективной сути экономических процессов, не зависящихот действий людей, тем не менее считал, например, что «невежественное и нелепоебанковское законодательство… может усилить… денежный кризис»10. Он имел ввиду действовавшие в Англии законы, которые жестко ограничивали эмиссию банкноткак раз в те периоды, когда хозяйство остро нуждалось в деньгах.
Общийвывод экономистов-теоретиков и финансистов-практиков в 20-х годах гласил:нехватка золота! Между тем количество золота в государственных запасах было вэто время почти вдвое больше, чем в 1913 году. Но потребности возросли ещесильнее. Неравномерность распределения запасов резко усилилась: в концедесятилетия почти 2/3 всего золота капиталистического мира оказалосьсосредоточено в двух странах — США и Франции. Но еще важнее было то, что вместес довоенным капитализмом канула в Лету эпоха сравнительной стабильности,международного доверия, постепенности сдвигов. Скажем, золотой запас Англии былв несколько раз больше, чем до войны, но свои функции он выполнял гораздо хуже.Послевоенный золотой стандарт был лишь бледной тенью довоенного. Обращениезолотых монет в небольшой мере сохранилось лишь в США. Англия и Франциявосстановили денежную систему в виде так называемого золотослитковогостандарта: центральные байки обменивали банкноты только на золотые слиткистандартного веса (около 12,5 кг). Это практически означало, что реально правомразмена могли воспользоваться лишь крупные капиталисты, особенно частные банки.
Рассказывают,правда, что во Франции, где золотой стандарт продержался дольше всего (досентября 1936 г.), мелкие тезавраторы порой покупали такой слиток в складчину иделили его у ближайшего ювелира. Но это уже не нормальное функционированиесистемы, а ее, так сказать, гримасы и судороги.
Другойформой экономии металла был золотодевизный стандарт — система, при которойцентральные банки многих стран обменивали свои банкноты не на золото, а наиностранную валюту, которая считалась разменной на золото. Чтобы поддерживатьтакой размен, центральные банки держали значительные валютные резервы. Если довойны практически единственной резервной валютой выступал фунт стерлингов, тотеперь его сильным конкурентом стал американский доллар.
Сутьэтих разновидностей золотого стандарта сводилась к тому, что желтый металлпочти полностью изымался из внутреннего обращения и концентрировался в рукахгосударства как мировые деньги, как всеобщее средство платежа на мировом рынке.Но эта система, воздвигнутая с таким трудом и такими жертвами, существовалавсего несколько лет: капиталистический мир стоял на пороге глубочайшего вистории экономического кризиса.
Отходот золота в капиталистических странах происходил по-разному. В Англии золотойфунт пал в сентябре 1931 года под ударами международного финансового кризиса:капиталисты других стран отказали ему в доверии. В США отмена обратимостидоллара в золото и мобилизация золота государством были одной из первыхантикризисных мер так называемого «нового курса» президента Ф. Д. Рузвельта,который приступил к исполнению своих обязанностей в начале 1933 года вобстановке острейшего кризиса.
Франциябыла «последним из могикан» золотого стандарта. Его отмена произошла в остройполитической ситуации, когда буржуазия боролась против левого правительстваНародного фронта (его возглавлял социалист Леон Блюм), в массовом порядкеизымая капиталы из экономики своей страны и переводя их за границу. В Германиизолото и валюту, как и все хозяйство страны, фашисты подчинили подготовке квойне. Были введены жесткие ограничения на любые платежи за границу, замороженыиностранные счета в марках. Вопрос о золотом стандарте был попросту снят сповестки дня.
Важныйэкономический результат всех этих изменений заключался в том, что твердыесоотношения между валютами (паритеты) перестали существовать. Валюты пустилисьв плавание, наподобие того, что произошло в наши дни после 1973 года. Кактолько страна отходила от золота, курс ее валюты резко понижался. Нередкострана добивалась большего снижения курса, потому что это давало преимущества вконкурентной борьбе за рынки. Твердые золотые паритеты были бы в этих условияхтолько обузой. Золото теперь изымалось из частного денежного оборота и извнутренней сферы. Государство полностью концентрировало монетарное золото ииспользовало его для международных расчетов как конечное средство платежа.Изменился механизм международного движения металла. Он теперь мог переходитьтолько из подвала одного центрального банка (или особого государственногофонда) в подвал другого банка. Впрочем, в предвоенные и первые военные годыпуть у него был один — за океан, в США.
Концентрациямировых золотых запасов в США играла важную роль во внешней ивнешнеэкономической политике американского правительства во время и послевойны.
2.5 Бреттон-Вудс
Международнаявалютная система, сложившаяся после второй мировой войны, обычно называется Бреттон-Вудской.Слово это происходит от названия небольшого курортного городка в штатеНью-Хэмпшир (США), где летом 1944 года собралась международная финансоваяконференция. В ней принимали участие делегаты 44 стран, включая СССР, США,Великобританию и других участников антигитлеровской коалиции. Хотя война ещепродолжалась, уже вставали вопросы послевоенного политического и экономическогоустройства мира.
Конференцияобсуждала вопрос о создании всемирной валютно-финансовой организации имеждународном регулировании валютных отношений через эту организацию. Дело этобыло новое и исключительно сложное. В итоге продолжавшихся около месяцадискуссий конференция утвердила устав («статьи соглашения») Международноговалютного фонда. Устав вступил в силу 27 декабря 1945 г., а с I марта 1947 г.МВФ начал свои операции. Советский Союз не ратифицировал Бреттон-Вудскоесоглашение и не вступил в члены Фонда. Очень скоро после окончания воины,выяснилось, что заправляют в Фонде правящие круги США, позиция которых поотношению к СССР становилась все враждебнее.
Внастоящее время членами МВФ состоят все промышленно развитые капиталистическиестраны, за исключением Швейцарии, все развивающиеся страны, за исключениемнемногих малых стран, и некоторые социалистические страны (Югославия, Румыния,Венгрия, Вьетнам, Лаос). В 1980 году в члены МВФ вошла также КНР. Общее числочленов на август 1983 года составляло 146.
Передглазами создателей Бреттон-Вудской системы стояли тяжелые 30-е годы, годы мировогокризиса. Считалось несомненным, что события в международной экономической сфере(крах золотого стандарта, конкурентное обесценение валют, упадок международногокредита, введение ограничений торговли и платежей) в большой мереспособствовали этому кризису. Страх, что послевоенный период готовит мировомукапитализму подобные потрясения, охватил экономистов и политиков.
Меры,которые предлагали создатели системы, шли в двух главных направлениях.Во-первых, предлагалось ввести строгие «правила поведения» в валютной сфере: непроводить изменения паритета валюты без согласия Фонда, отменить и не вводитьвновь ограничения обратимости валют и т. д. Во-вторых, намечалось созданиеновой системы международного кредита, который Фонд должен был предоставлятьстранам, попавшим в тиски валютных трудностей.
НаЗападе принято считать, что у истоков Бреттон-Вудской системы стояли двачеловека: англичанин Джон М. Кейнс и американец Гарри Д. Уайт. Каждый из нихразработал свой проект будущей организации, и оба проекта были представленыконференции. Кейнс считался к этому времени признанным корифеем буржуазнойэкономической науки, создателем теории государственного регулированияхозяйства, авторитетом в области экономической политики и финансов. Незадолгодо этого он стал лордом — так сказать, первым аристократом от политическойэкономии. Уайт был практиком, заместителем министра финансов США. Это был«человек Рузвельта» — один из группы соратников и советников президента,сыгравшего столь значительную роль в истории США.
Кейнси Уайт стремились к общей цели — укрепить валютно-финансовую систему и темсамым упрочить мировой капитализм. Но проекты их были во многом различны,потому что Кейнс думал о восстановлении позиций Великобритании, а Уайт — озакреплении руководящей роли США в послевоенном экономическом устройстве. Кейнспредлагал, чтобы кредит Фонда предоставлялся обильно и свободно, ибо было ясно,что Великобритания будет одним из первых претендентов на этот кредит. Это былонеприемлемо для США, поскольку они неизбежно должны были стать главнымкредитором. Поэтому проект Уайта предусматривал более жесткие условия кредита.Силы были неравны. Конференция почтительно выслушала Кейнса, но приняла заоснову проект, который был представлен от лица правительства США.
Главнаяцель нового валютного порядка заключалась в том, чтобы сохранить преимуществазолотого стандарта, избавившись от его недостатков. При этом к преимуществамотносили стабильность соотношений между валютами, их взаимную обратимость,свободу движения товаров и капиталов. Особая значимость придавалась дисциплинезолотого стандарта: если страна жила «не по средствам», она теряла золото ибыла вынуждена принимать меры экономии, проводить политику дефляции. Недостаткизаключались в негибкости и стихийности этой системы, именно в том, что онанавязывала странам дефляцию слишком рано и слишком часто. А дефляция означалабезработицу, замедление экономического роста. Поскольку создатели Бреттон-Вудскойсистемы и без того опасались таких тенденций в послевоенном мире, это был, с ихточки зрения, главный порок золотого стандарта.
Всеже золоту в этой системе была отведена важная роль. Это было связано и с силой традиции,— и с верой в его благодетельную роль, и с наличием огромного золотого запаса уСША. Но, как говорил Кейнс еще в 1924 году, у золота теперь хотели отнятьвласть самодержца и оставить его на положении конституционного монарха. Правда,делалось это на американский, а не на английский лад.
Золотовосстанавливалось в роли измерителя международной стоимости денежных единиц:каждая страна обязывалась закрепить золотое содержание своей денежной единицы (валюты)и поддерживать его. Золото объявлялось также главной формой международныхрезервов, конечным средством погашения дефицита платежного баланса.
Всеэто совершенно не затрагивало внутренних денежных функций золота. По существу, считалосьочевидным, что размен банкнот на золото не будет восстановлен, что внутристраны золото не будет играть роль денег. Впрочем, по традиции в большинствестран, в частности в США, продолжали действовать законы, требовавшие, чтобыбанкноты и другие виды кредитных денег были в определенной доле покрытызолотом. В США эти нормы были отменены лишь в 60-х годах.
Такимобразом, вводился своего рода международный золотой стандарт. Но на поверкувыходило, что это был не столько золотой, сколько золотодолларовый стандарт.Подобно тому, как папа римский считается посредником между верующими икатолическим богом, так доллар занимал теперь положение посредника между всемиостальными валютами и золотом.
Всущности, валюты прикреплялись не к золоту, а к доллару, который считался какбы дубликатом, полноправным представителем благородного металла. В уставе МВФговорилось: «Паритетная стоимость валюты каждой страны-члена будет выражаться взелоте как общем мериле или в долларах США веса и пробы на 1 июля 1944 г.» (ст.IV, ч. I).
Реальноеэкономическое значение имело золотое содержание доллара, или, что-то же самое,официальная цена золота в долларах, так как по этой цене оно покупалось ипродавалось центральными банками. С 1934 по 1971 год эта цена была неизменна исоставляла 35 долл. за унцию. Многим в тот период она казалась своего родаестественной константой мировой экономики, подобной постоянным величинам вфизике.
Длякаждой страны важнейшее значение имел долларовый паритет валюты, ее соотношениес долларом. Вокруг установления этой величины шли споры, порой развертываласьострая борьба. Ведь от нее зависели выгодность экспорта и импорта товаров,результаты других внешнеэкономических операций. Определив долларовый паритет,брали счетную машинку и подсчитывали, что это будет означать в золоте. МВФфиксировал ту и другую величину как равнозначные. Первоначальный паритет фунтастерлингов был установлен в 4,03 долл. В сентябре 1949 года Англия провела девальвациюи снизила этот паритет до 2,80 долл. Это было своего рода валютноеземлетрясение, сдвиг, имевший важные экономические и политические последствия.Гораздо меньшее значение имело соответствующее снижение золотого содержанияфунта.
Собравв бронированных подвалах Форт-Нокса и Манхэттена огромную часть мировых запасовжелтого металла, США могли позволить себе роскошь свободно обменивать долларына золото для иностранных правительств и центральных банков. Ни американские,ни иностранные частные лица, фирмы и банки такого права не имели. В течениепервого послевоенного десятилетия это обязательство не причиняло США никакиххлопот, потому что остальные страны не могли предъявить сколько-нибудьзначительных сумм к размену на золото по топ простой причине, что они не имелидолларов. Напротив, некоторые разоренные войной страны были вынуждены продаватьостатки своих золотых запасов казначейству США, чтобы получить доллары,необходимые для закупки сырья, продовольствия, оборудования.
Размендоллара на золото по твердому соотношению все же резко выделял его из числавалют капиталистических стран. Другие страны, в первую очередь Англия, не моглипойти на это. Более того, Англия оказалась не в состоянии ввести обратимостьсвоей национальной валюты в доллары, что еще более подчеркивало особоеположение валюты США.
Ограниченныйразмен доллара представлял собой тонкую нить, которая связывала всю систему сзолотом. Если страна имела валюту, обратимую в доллары, то тем самым эта валютабыла косвенно разменной на золото. Впервые послевоенные годы все развитыекапиталистические страны, подобно Англии, не имели ни возможности, ни желаниявводить обратимость своих валют в доллары. Но с конца 50-х годов, по меревосстановления и укрепления хозяйства, страны Западной Европы, Япония инекоторые другие государства ввели такую обратимость для большинства типовопераций. Однако доллар оставался безусловным центром системы,
«Доллартак же хорош, как золото», — эта финансовая «истина» стала у американцев почтипословицей. «Доллар лучше золота!» — восклицали энтузиасты и приводилиаргументы: держатели долларов (счетов в банках США и американских ценных бумаг)получают проценты на свои деньги, тогда как металл не только не приноситдохода, но даже требует издержек. Теперь эти изречения звучат насмешкой, но в40—50-х годах они имели известный смысл.
Воперациях между центральными банками золото покупалось и продавалось главнымобразом на доллары, но физически редко покидало пределы США. Оно продолжалоиграть роль конечного платежного средства, последнего ресурса для погашениядефицита платежного баланса. Можно было также обратить в золотодолларовыенакопления центральных банков, предъявив доллары казначейству США для обмена.Поэтому движение металла между государственными хранилищами было довольноинтенсивным.
Вконце 1949 года золотой запас США достиг рекордной отметки около 22 тыс. т исоставлял 70% резервов капиталистического мира. После этого стягивание золота вСША приостановилось, а с конца 50-х годов стал нарастать обратный поток. В конце1960 года США имели 15,8 тыс. т (44%), а в конце 1971 года, когда они закрылизолотое окошко, прекратив обмен долларов на золото, — всего лишь 8,6 тыс. г(21%). На этом уровне золотой запас США застыл, как и запасы других стран.Межгосударственное движение желтого металла приостановилось. После этого, какмы увидим, золотой запас США мог меняться уже в новых формах: путем продажиметалла в известных целях на свободном рынке по резко колеблющимся ценам. Вмеждународном движении золота заметно уменьшились элементы, свойственныемировым деньгам, и возросли товарные черты.
Изменениезолотого запаса США отражает лишь конечный итог (сальдо) его движения междуними и остальными странами. На самом деле США до конца 60-х годов постояннопродавали золото одним странам и покупали у других. За 1951 —1966 годы былопродано 13,2 тыс. т и куплено 5,1 тыс. т. Разница и составила отлив золота изСША.
СамМВФ требовал, согласно его уставу, чтобы страны — члены вносили четверть своегопая (так называемой квоты) в золоте. Если у страны было мало золота, суммавзноса устанавливалась иначе: 10% ее золотых и долларовых запасов. Таким путемФонд стал крупным держателем золота.
Вформировании послевоенной валютной системы выразилось приспособлениегосударственно-монополистического капитализма к меняющимся условиям в мире. Доизвестной степени она соответствовала потребностям и условиям развитияэкономики. Она обеспечила условия для значительного расширения мировой торговлии других форм хозяйственного сближения наций. С 1949 по 1970 год физическийобъем внешней торговли капиталистических стран возрос примерно в 4 раза, причемрост мировой торговли обгонял расширение производства. Это значит, что росломеждународное разделение труда, развивалась специализация и кооперацияпроизводства.
Расширениевнешних экономических связей помогало повышению эффективности экономики.
Конецэтой временной и относительной стабильности наступил во второй половине 60-хгодов.
НаXXIV съезде КПСС (1971 г.) отмечалось, что «приспособление к новым условиям неозначает стабилизации капитализма как системы. Общий кризис капитализмапродолжает углубляться». Далее, в частности, указывалось, что «последние годыбыли отмечены… серьезным кризисом валютно-финансовой системы капитализма». НаXXV съезде КПСС (1976 г.) говорилось о валютном кризисе как одном из серьезныхпотрясений мирового капиталистического хозяйства и отмечалось, что «особуюостроту кризисным процессам придала инфляция».
2.6Резервы и долги
Ужек концу 1967 года США были должны остальному миру около 36 млрд. долл., из них18 млрд. — правительствам и центральным банкам. В конце 1982 г. задолженностьсоставляла 305 млрд. долл. Это одновременно орудие экспансии американскогоимпериализма и источник неустойчивости в валютной системе.
ДолгиСША другим странам носят специфический характер. Они одновременно представляютсобой валютные резервы, запасы международных платежных средств, накопленныедругими странами. Как монета всегда имеет две стороны, так, скажем, любой вкладв банке выглядит по-разному в зависимости от того, смотрят ли на него состороны вкладчика (кредитора) или со стороны банка (должника). Обе эти стороныпредставляют неразрывное единство, но в данный момент и с данной точки зренияпреобладающее значение может иметь одна из них. В первые два послевоенныхдесятилетия на передний план выступала резервная сторона, и как-то забывалось,что это вместе с тем американские долги. Когда же накопления достигли десяткови сотен миллиардов, главной оказалась долговая сторона, ибо под сомнение попалаплатежеспособность должника. Это «преображение» резервов в долги — важнейшийфактор валютного кризиса 70-х годов.
Золотойзапас США был подобием резерва, который должен иметь каждый банк, чтобы быть всостоянии в любой момент оплатить наличными вклады своих клиентов. Принормальных условиях одни вкладчики изымают свои деньги, другие несут деньги вбанк, и он может обходиться довольно скромными резервами. Но когда доверие кбанку подорвано, вкладчики начинают опасаться за свои деньги, и начинаетсямассовое, паническое изъятие вкладов.
Впервыепослевоенные годы США могли совершенно не опасаться такого развития событий. В1950 году их золотой запас почти в 7 раз превышал долларовые активы иностранныхгосударств. Но в 1967 году он составлял уже только 78% таких активов, покоторым владельцы могли в любой момент потребовать золото. В 1971 году этотпоказатель снизился до 22%. Это была критически низкая величина, и на этомэтапе правительство США захлопнуло окошечко кассы, отменив размен долларов дляиностранных правительств и центральных банков.
Крушениюзолотодолларового стандарта предшествовали драматические события, которые имеливажные политические аспекты. В этих событиях нашли выражение важнейшиепроцессы, происходившие в мировой экономике и политике, прежде всего укреплениепозиций других главных капиталистических стран по отношению к США и обострениетрансатлантических противоречий. Особую роль в подготовке почвы для«землетрясения» 1971 года имели франко-американские противоречия и политикаФранции.
Ужев конце 60-х годов США стали оказывать давление на другие страны, добиваясь,чтобы они воздержались от обмена накапливаемых ими долларов на золото. Скоротакие действия стали определенно рассматриваться как недружественные поотношению к Вашингтону. От давления США перешли к «выкручиванию рук» и угрозам.Отчасти это вроде бы помогло; в 1969 и 1970 годах золотой запас США неуменьшался. Но это был короткий период затишья. В 1971 году поднялась новаяволна недоверия к доллару, и некоторые страны Западной Европы вновь сталиизымать золото. Это послужило той соломинкой, которая переломила спинуверблюда. В августе 1971 года США отменили размен доллара на золото дляиностранных правительств и центральных банков. Золотодолларовый стандарт пересталсуществовать.
Крушениезолотого стандарта отнюдь не означает ликвидацию функций золота в международнойвалютной системе и еще менее того — ослабление его экономической роли в целом.Оно означает лишь невозможность существования в условиях современногокапитализма как стабильного внутреннего денежного обращения, связанного сзолотом, так и эффективного международного валютного регулирования с опорой назолото даже в той ограниченной форме, в какой это имело место в Бреттон-Вудскойсистеме.
ГлаваIII. Цена золота
Вопросо цене золота на мировом рынке и ее перспективах имеет важное экономическоезначение для золотодобывающих стран. Вместе с тем формирование цены золотапредставляет собой большую теоретическую проблему, и подход к ней лежит черезтеорию стоимости.
Всвое время изучение закономерностей обращения металлических денег сыграловажную роль в формировании самой науки политической экономии. Наблюдения в этойобласти явились во многих отношениях исходным материалом для первых попытокэкономического анализа. Резкое снижение стоимости и покупательной способностизолота (и серебра) в XVI—XVII веках — так называемая революция цен далаогромный материал и послужила той основой, на которой формировалась эта новаянаука. Как заметил советский экономист И. А. Трахтенберг, «вовсе не преувеличениемявляется утверждение, что из вопроса о деньгах выросла экономическая наука».Подобное мнение высказывалось и ранее.
ВМарксистской экономической науке последних десятилетий особенно активнообсуждается вопрос о связях между кредитно-бумажными деньгами и золотом, о том,надо ли их, как в XIX веке, рассматривать только как представителен золота илис развитием капитализма XX века они отрываются от золота и приобретаютспособность непосредственно соизмерять меновые стоимости товаров. Что первичнов современной инфляции — обесценение кредитно-бумажных денег к золоту или ихобесценение к товарам? Этот вопрос в различных интерпретациях и аспектахзанимает умы экономистов.
Основойнашего экономического мышления является трудовая теория стоимости. Она быласоздана в XVII—XVIII веках классиками буржуазной политической экономии, развитаи преобразована К. Марксом.
Золотоимеет одну важнейшую общую черту со всеми прочими товарами: оно производитсячеловеческим трудом. Труд создает стоимость золота, как всякого товара.Величина стоимости определяется количеством труда, необходимого при обычныхусловиях производства для выпуска единицы товара, в данном случае для добычиунции или грамма золота. Повышение производительности труда уменьшает этоколичество (иначе говоря, рабочее время, измеренное в человеко-часах или другихподобных единицах) и, следовательно, снижает стоимость.
Ностоимость скрыта где-то в глубинах хозяйства. Внешне сна может проявитьсятолько в форме меновой стоимости. Меновая стоимость есть система соотношений,при которых товар обменивается на другие товары. Эту систему соотношенийназывают покупательной способностью (покупательной силой) золота. В своейоснове покупательная способность золота (как меновая стоимость любого товара)зависит от того, как относятся затраты труда на производство единицы золота кзатратам труда на производство других товаров. Отсюда ясно: если затраты трудана добычу золота сокращаются быстрее, чем на производство других товаров (иначеговоря, производительность труда в золотодобыче растет быстрее), покупательнаяспособность золота при прочих равных условиях должна снижаться. Наоборот, еслипроизводительность труда растет быстрее в других отраслях, покупательная способностьзолота должна иметь тенденцию к росту.
Ночто произошло бы, если бы были открыты новые богатые месторождения золота?Благодаря их вовлечению в производство маржинальными оказались бы относительноболее богатые участки, стоимость золота понизилась бы вследствие уменьшениязатрат труда, и при прочих равных условиях это могло бы вызвать снижение егопокупательной способности. Это важно отметить, чтобы было видно, что в основевсе же лежат условия производства, а не рынка.
Ещеодна важнейшая особенность образования стоимости и покупательной способностизолота обусловлена тем, что текущая добыча золота составляет лишьнезначительную часть накопленных запасов, которые в любой момент могут бытьвыброшены на рынок. Стоимость всего накопленного золота определяется в своейоснове современными затратами труда на добычу нового металла. Внешне этопроявляется в том, что цена золота, только что вышедшего из рудников ЮжнойАфрики, и золота, накопленного столетиями французскими тезавраторами, — впринципе одна и та же. В то же время перемещение накопленных запасов, их выходна рынок или уход с рынка могут оказывать огромное влияние на цену золота, ачерез описанный выше механизм — и на стоимость.
Врезультате такого сложного взаимодействия условий производства и условий рынкаформируется фактическая покупательная способность золота, имеющая столь важноеэкономическое и политическое значение.
Покупательнаяспособность золота непосредственно зависит от цены золота в кредитно-бумажныхденьгах и от уровня цен всех прочих товаров. Для ясности ее можно сравнить спонятием реальной заработной платы, которая зависит, с одной стороны, отноминальной (денежной) зарплаты, а с другой — от цен товаров, которыепокупаются на эту зарплату. Цена золота (как зарплата) выражается в денежныхединицах, например в долларах. Но сравнивать ее приходится с ценамибесконечного ряда товаров. Это имеет смысл лишь в динамике и делается с помощьюиндексов.
Вовремена золотого стандарта цена золота была стабильна. В известном смысле этобыла, собственно, не цена: ведь цена есть выражение стоимости в деньгах. Ноесли деньгами является золото, то получается, что золото выражает своюстоимость в самом себе. Поэтому цена золота была просто масштабом, монетнымназванием определенных весовых количеств золота. Она была лишь перевернутымзолотым содержанием денежной единицы.
Ценывсех товаров, разумеется, выражались не в унциях и граммах золота, а в долларахи других национальных деньгах. Эти цены были подвижны и постоянно изменялись.Напротив, цена золота была закреплена. Поэтому покупательная способность золотамогла меняться только путем изменения общего уровня товарных цен.
Покупательнаяспособность золота к концу XIX века достигла самого высокого уровня за тристолетия. В последующий период она превышала этот уровень только в 30-х годахXX в., когда было скачкообразно снижено золотое содержание фунта и доллара исоответственно повышена цена на золото, а также в наши дни — в конце 70 —начале 80-х годов.
После1914 года положение с золотом изменилось. Его цена в кредитно-бумажных деньгахразных стран перестала быть раз и навсегда закрепленной величиной.Покупательная способность золота теперь зависела от двух факторов: товарных ценв кредитно- бумажных деньгах и цены на золото в этих же деньгах. Эта цена сталаорудием политики правительств, инструментом государственно-монополистическогорегулирования. Особенно большое экономическое и политическое значение имелидействия правительства США.
Вмарте 1933 года только что пришедшее к власти правительство Рузвельта отменилозолотой стандарт и ввело, говоря современным языком, плавающую цену золота иплавающий курс доллара. Государство постепенно повышало цену, по которой онопокупало золото у производителей. Вся эта операция проводилась в расчете на то,что цена золота потянет вверх товарные цены, оживит спрос и поможет вытянутьхозяйство из трясины глубочайшего кризиса. Однако товарные цены почти нереагировали на удорожание золота. Поскольку цена золота резко возросла, а ценытоваров в 1929—1933 годах снизились, произошло повышение покупательнойспособности золота. В отличие от событий конца XIX века, это было результатомволевого акта, политического решения, которое ничего общего не имело сизменением стоимости золота.
Призолотом стандарте продать золото означало просто обменять слитки на монеты илина банкноты, разменные на монеты. Продажа и купля золота, в сущности, означалатолько изменение его формы. Но когда кредитно-бумажные деньги неразменны назолото и являются единственной реальной формой денег в обращении, цена золота вэтих деньгах уже не отличается принципиально от цен других товаров.Купля-продажа желтого металла становится подобна купле-продаже любого товара.
Заключение
Всилу своих уникальных физико-химических свойств золото использовалось напротяжении всей истории человечества — и как украшения, и как металл, и какденьги. Период использования золота в качестве денег насчитывает несколькотысячелетий.
Однаков XY — XYIII вв. с развитием капитализма и возникновением коммерческих банковпоявляются кредитные деньги. Золото постепенно вытесняется из сферыналично-денежного обращения. Тем не менее, оно остается, по существу,единственным резервным активом, как во внутреннем денежном обороте, так и всфере международных валютных отношений. Понятия «деньги» и «золото» фактическиидентичные.
Апогейприменения золота в качестве международного резервного актива — ХIХ в. В периодПервой Мировой войны и после нее произошла отмена внутренней конвертируемостизолота, резко возросла его цена.
Попыткивосстановить золотой стандарт и на его основе – стабильность мирового валютногорынка, предпринятые в период между двумя войнами, закончились безрезультатно.Золотодевизный стандарт как основа мировой валютной системы просуществовалвсего несколько лет, с конца Первой Мировой войны до Великой депрессии.
Втораямировая война окончательно вытеснила золото из международной валютной системы,хотя процесс его формальной демонетизации затянулся на тридцать лет. Полныйотрыв денег от привязки к конкретному товару, в частности к золоту, вызванобъективными причинами. Главная из них — ни один товар в условиях развитоймеждународной экономики не может выполнять функции средства платежа, преждевсего из-за физического, количественного ограничения самого товара. Экономикане имеет пределов развития, тогда как любой товарный стандарт сдерживает,ограничивает это развитие, вызывая экономические и валютные кризисы. Поэтому, содной стороны, золото представляет собой такой же стратегический товар, какнефть или редкоземельные элементы. Цена на него определяется спросом и предложениемна мировом рынке. Более того, существует проблема реализации золота на мировомрынке. Любые попытки продать значительное количество монетарного золотавызывают немедленное падение цен на него и дестабилизируют рынок.
Этоодна из причин сохранения относительно высокой доли золота в составе официальныхрезервов. Однако золото как товар обладает исключительной инвестиционнойценностью, а поэтому в результате официальной демонетизации золота, объявленнойЯмайской валютной системой, роль золота лишь модифицировалась ввалютно-финансовой сфере и в международных экономических отношениях.
Такимобразом, золото, занимая промежуточное положение между товаром и деньгами,по-прежнему частично выполняя функции денег, но, уже не являясь всеобщимэквивалентом стоимости, является так называемыми квазиденьгами.
Списокиспользуемых источников
1. Аникин А.В.Золото. Международный экономический аспект. М., 1988г
2.К.Маркс «Капитал» (главаIII)., 1867г
3. Рылов И., СоболинВ. Монеты России и СССР. М., 1994г
4. bibliotekar.ru/zoloto-2/index.htm
- «Золото:международный экономический аспект» АНИКИН А.В.