1. Денежная система, ее характеристика
Организуемое и регулируемоегосударственными законами денежное обращение страны называется денежнойсистемой. В каждой стране денежная система складывается исторически. Известныразличные типы денежных систем. Так, в условиях существования металлическогоденежного обращения различали два типа денежных систем: биметаллизм имонометаллизм.
С 30-х гг. в миреначинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменныхкредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономическогозакона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит ксозданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборотапостоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.
Для всех денежных систем,основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:
· вытеснениезолота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотыхрезервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;
· выпускналичных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;
· развитиебезналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (всреднем в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотамисоставляет 1:3);
· созданиеи развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота состороны государства.
Как любая система,денежная система состоит из ряда элементов. В современных условиях необходимоуйти от традиционного определения денежной системы. Данное понятие сложилось вусловиях существования старых денежных систем, когда либо не существовалобезналичного денежного оборота, либо он был ограничен. Поэтому обычноразграничивали понятия системы безналичных расчетов и денежной системы. Насамом деле денежная система на современном этапе должна включать двеподсистемы: подсистему безналичных расчетов и подсистему наличных расчетов.
Какие основные элементыдолжны содержать обе подсистемы как составные части единой денежной системы,можно видеть из рисунка:
Принципы современнойденежной системы рыночного типа:
Принцип централизованногоуправления денежной системой. Этот принцип существует и в первом типе денежнойсистемы, свойственном административно-распределительной модели экономики.Однако при этой модели управление осуществлялось с помощью директивных актовправительства, которые были обязательны для выполнения всеми государственнымибанками и их филиалами во всех регионах разных стран.
Управление денежнымисистемами в условиях рыночной модели экономики характерно тем, что здесь напервый план выступают не административные методы управления (хотя и они имеютместо), а экономические, когда государство через аппарат центральных банковставит на рынках такие условия, которые заставляют банки, финансовые институтыи другие юридические лица принимать нужные государству решения.
Принцип прогнозногопланирования денежного оборота. Он означает, что как централизованные, так идецентрализованные планы денежного оборота и его составных частейподготавливаются не как директивные планы, обязательные для выполненияконкретными органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т.е.ориентиры, к которым надо стремиться. Исключение составляет такой финансовыйплан, как государственный бюджет, который при любом типе денежной системыостается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство и,как правило, министерство финансов страны.
Принцип устойчивости иэластичности денежного оборота. Этот принцип заключается в том, что денежнаясистема должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, недопускать инфляции; с другой – расширять денежный оборот, если возрастаютпотребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются этипотребности.
При определенных условиях(спад производства, бюджетный дефицит, недостаточное обеспечение оборотаплатежными средствами и др.) устойчивость денежного оборота может бытьнарушена, и возникает платежный кризис. Преодоление такого кризиса возможно спомощью комплекса мер, включающих развитие производства, уменьшение бюджетногодефицита, обеспечение оборота необходимой массой денежных средств и др.
Принцип кредитногохарактера денежной эмиссии. В соответствии с этим принципом появление новых денежныхзнаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только врезультате проведения банками кредитных операций. Из других источников, включаяказначейства стран, денежные знаки в оборот не должны поступать.
Принцип обеспеченностивыпускаемых в оборот денежных знаков.В условиях рыночной модели экономики денежныезнаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-материальнымиценностями, золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемойвалютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами. При этом золотоесодержание денежной единицы с 1992 г. в РФ не фиксируется.
Принцип неподчиненностицентрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны. Он связан с тем, чтоподдержание устойчивости денежного оборота, борьба с инфляцией являютсяприоритетной задачей центрального банка. Если бы этого принципа не было, всегдабы существовала угроза, что правительство для решения стоящих перед ним задачначнет «вычерпывать» средства центрального банка, и тем самым устойчивость денежногооборота будет нарушена.
В то же время центральныйбанк может проводить политику, противоречащую текущим задачам государства,поэтому центральный банк должен систематически отчитываться перед парламентомстраны, который призван способствовать преодолению разногласий междуцентральным банком и правительством.
Принцип предоставленияправительству денежных средств только в порядке кредитования. Обычно взаконодательствах стран с рыночной экономикой имеется положение о том, чтоцентральный банк не должен финансировать правительство, а средства емупредоставлять только в порядке кредитования под определенное обеспечение(недвижимость, товарно-материальные ценности, принадлежащие государству,государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги, принадлежащие государству(федерации или субъектам федерации). Применение данного принципа позволяетпредотвратить использование денег для покрытия дефицита федеральных местныхбюджетов и не давать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса. Крометого использование данного принципа заставляет правительство изыскивает другиеисточники поступлений средств в бюджет для покрытия федеральных и местныхрасходов.
Принцип комплексногоиспользования инструментов денежно-кредитного регулирования. Сущность его заключаетсяв том, что центральный банк не должен ограничиваться каким-либо одниминструментом денежно-кредитного регулирования для поддержания устойчивостиденежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначедолжного эффекта достигнуть не удается.
Принцип надзора иконтроля за денежным оборотом. Государство через банковскую, финансовуюсистему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всемденежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве.Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежныхотношений основных принципов организации как наличного, так и безналичногооборотов.
Принцип функционированияисключительно национальной валюты на территории страны. Законодательство страны предусматриваетплатежи за товары и услуги внутри страны производить исключительно внациональной валюте. Это не означает, конечно, что население не может натерритории страны свободно обменивать национальную валюту на валюты другихстран, но использовать такую валюту, полученную при обмене, разрешается дляплатежей за рубежом, а также помещения во вклады в банки.
Принципы построенияденежной системы отражаются в других элементах денежной системы или во всей ихсовокупности и влияют на них. Рассмотрим эти элементы.
Элементы денежнойсистемы:
Наименование денежнойединицы.Этот элемент денежной системы, как правило, складывается исторически, однако внекоторых случаях (например, в период революций) государство может установитьновое наименование денежной единицы. Так, во Франции, когда к власти пришелБонапарт, который стал императором Наполеоном I, было установлено такоенаименование денежной единицы, как «наполеондор». В России в период с 1922 по1947 г. существовали два наименования денежной единицы: «рубль» и«червонец». После денежной реформы 1947 г. и вплоть до настоящего временив России сохранилось единое наименование денежной единицы – «рубль», что былозакреплено в принятом Парламентом страны Законе «О денежной системе Российскойфедерации» и в последующем Законе «О Центральном банке Российской Федерации».
Порядок обеспеченияденежных знаков. Государственным законодательством (законы «О Центральном банкеРФ», «О банках и банковской деятельности») устанавливается, что в качествеобеспечения могут служить товарно-материальные ценности, золото и драгоценныеметаллы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы,гарантии Правительства, банков и других организаций и т.д. Использование другихвидов обеспечения или нарушение основных правил оформления банками обеспеченияне должно допускаться.
Эмиссионный механизм. Он представляет собойпорядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Безналичные деньгивыпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций.При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота. Выпуск наличныхденег производится через расчетно-кассовые центры центрального банка. Изъятиеналичных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками врасчетно-кассовые центры.
Структура денежной массыв обороте.Она рассматривается двояко. Это либо соотношение между наличной и безналичнойденежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности вовсем объеме денежной массы.
Порядок прогнозногопланирования денежного оборота. Такой порядок включает систему прогнозных плановденежного оборота; органы, составляющие эти планы; совокупность показателей,определяемых с помощью этих планов; задачи, решаемые с помощью каждого плана.
Механизмденежно-кредитного регулирования. Этот механизм представляет собой наборинструментов денежно-кредитного регулирования (методы); права и обязанностиорганов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объектыденежно-кредитного регулирования.
Порядок установления валютногокурса, или котировка валют.Это означает отношение валюты данной страны,выраженной в валютах других стран, например, 1 долл. = 15 руб. До перестройки вРоссии использовался порядок установления валютного курса, исходя из золотогосодержания различных валют. Однако, поскольку в настоящее время ни в однойстране золотое содержание денежной единицы не фиксируется, сейчас используетсяспособ котировки, учитывающий колебания покупательной способности национальныхвалют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках.Наиболее популярный способ котировки основан на «корзинке» валют, при которомнациональная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящихв «корзинку».
Порядок кассовойдисциплины в хозяйстве. Он отражает набор общих правил, форм первичных кассовыхдокументов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия иорганизации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота,проходящего через их кассы.
Контроль за соблюдениемэтого порядка возлагается на коммерческие банки, осуществляющие кассовоеобслуживание хозяйств. Современные денежные системы не статичны.Онипродолжают развиваться, становясь все более экономичными и эффективными. Общейтенденцией для денежных систем разных стран является расширение применениясовременной вычислительной, компьютерной, электронной техники в организацииденежного оборота. Все более широко используются «электронные деньги»,представляющие собой уже не записи на бумажных носителях информации, а записи вформе электронных сигналов, прежде всего на магнитных или других носителях. Этопозволяет значительно повысить долю безналичного оборота в совокупном денежномобороте, ускорить расчеты, обеспечить лучший контроль банков и налоговыхорганов за денежным оборотом, добиться существенной экономии издержекобращения.2. Основные функции центрального банка
Главным звеном банковской системы любогогосударства является центральный банк страны. В различных государствах такиебанки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные,Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии идр.
Во всех развитых странахдействует несколько законов, в которых сформулированы и закреплены задачи ифункции центрального банка, а также определены инструменты и методы ихосуществления.
Наряду с законом оцентральном банке взаимодействия между центральным банком и банковской системойрегулируются законом о банковской деятельности. Такой закон определяет основныеправа и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку.
Традиционно передцентральным банком ставится пять основных задач. Центральный банкпризван быть:
· эмиссионнымцентром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;
· банкомбанков,то есть совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, апреимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размеркоторых устанавливается законом, предоставлять им кредиты (кредитор последнейинстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизациии профессионализма в национальной кредитной системе;
· банкиромправительства, для этого он должен поддерживать государственные экономическиепрограммы и размещать государственные ценные бумаги; предоставлять кредиты ивыполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золотовалютныерезервы;
· главнымрасчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны привыполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований иобязательств (клирингов);
· органомрегулирования экономики денежно-кредитными методами. В ряде стран эти задачицентральных банков закреплены законодательством. Так, монополия на эмиссиюнациональной денежной единицы дает возможность центральному банку держать подконтролем ликвидность кредитных институтов. В Германии же, например, несмотряна то, что в Законе о Немецком федеральном банке не приводится механизмустановления верхней границы роста денежной массы, определяются инструменты регулированияуже обращающихся денег.
При решении пяти задачцентральный банк выполняет три основные функции: регулирующую, контролирующую иинформационно-исследовательскую.
Основные функциицентрального банка:
К регулирующей функции относится регулированиеденежной массы в обращении. Это достигается путем сокращения или расширенияналичной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политикиминимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.
С регулирующей функциейтесно связанаконтролирующая функция. Центральный банк получаетобширную информацию о состоянии того или иного банка при проведении, например,политики минимальных резервов или редисконтирования. Контролирующая функциявключает определение соответствия требованиям к качественному составубанковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальныйбанковский рынок. Кроме того, сюда относятся разработка набора необходимых длякредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль за ними.
Всем центральным банкамприсущаинформационно-исследовательская функция, т.е. функциянаучно-исследовательского, информационно-статистического центра. При этом вомногих странах эта функция отмечена в законодательном порядке.
Центральный банк, имея,анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитнойсфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономическиепроцессы. От верности оценки информации зависит выбор направленийденежно-кредитной политики в целом. Принятие решения о дополнительном выпускеденежных средств эмиссионным управлением центрального банка основывается насоответствующем экономическом анализе ситуации в стране, с тем чтобы принеобходимости дать рекомендации и скоординировать действия государственныхорганов.
Информационно-исследовательскаяфункция центрального банка предполагает также консультационную деятельность. Впорядке информационного обмена, а также с целью консультаций центральнымибанками проводятся встречи, конференции, в том числе и на международном уровне.Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая,если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либоопределенной задачи.
Функции Центральногобанка Российской Федерации:
В соответствии сФедеральным законом «О внесении изменений и дополнений в Закон РФ «ОЦентральном банке Российской Федерации (Банке России)»» от 26 апреля 1995 г.Центральному банку РФ предписано выполнение следующих функций:
· вовзаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывать и проводитьединую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту иобеспечение устойчивости рубля;
· монопольноосуществлять эмиссию наличных денег и организовывать их обращение;
· бытькредитором последней инстанции для кредитных организаций, организовыватьсистему рефинансирования;
· устанавливатьправила осуществления расчетов в Российской Федерации;
· устанавливатьправила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности длябанковской системы;
· проводитьгосударственную регистрацию кредитных организаций, выдавать и отзывать лицензиикредитных организаций, занимающихся их аудитом;
· осуществлятьнадзор за деятельностью кредитных организаций;
· регистрироватьэмиссию ценных бумаг кредитных организаций в соответствии с федеральнымизаконами;
· выполнятьсамостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все видыбанковских операций, необходимых для решения основных задач Банка России;
· регулироватьпрохождение валюты, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты;определять порядок расчетов с иностранными государствами;
· организовыватьи производить валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченныебанки в соответствии с законодательством Российской Федерации;
· приниматьучастие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации иорганизовывать составление платежного баланса Российской Федерации;
· вцелях осуществления перечисленных функций проводить анализ и прогнозированиесостояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всегоденежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публиковатьсоответствующие материалы и статистические данные;
· осуществлятьиные функции в соответствии с федеральными законами.
Детальный переченьфункций Центрального банка Российской Федерации не противоречит международнойпрактике работы центральных банков. Так же как и центральные банки другихстран, Центральный банк Российской Федерации прежде всего выполняет функциюденежно-кредитного регулирования экономики и эмиссионную функцию.
Задача №1
Показатели
Данные Резервные деньги, тыс. руб. 184,0 в т.ч. деньги вне банков 143,7 Депозиты до востребования 126,1 Срочные вклады в комбанках 86,7 Депозиты в иностранной валюте 120,8
На основании данныхтаблицы рассчитать:
a). Количестводенег в обращении (агрегат М0).
М0= 143,7 тыс.руб.
b). Денежнуюмассу (агрегат М2).
М2 = 143,7 +126,1 + 86,7 = 356,5 тыс. руб.
c). Количествомировых денег (агрегат М2Х).
М2Х = 356,5 +120,8 = 477,3 тыс. руб.
d). Удельныйвес наличных денег в денежной массе, %.
М0/ М2*100% = 143,7 / 356,5 * 100% = 40,3%
e). Денежнуюбазу (агрегат М1).
М1 = 184,0 + 126,1 + 86,7+ 120,8 = 517,6 тыс. руб.[1]
Пояснения:
a). М0– «Деньги вне банков» – сумманаличных денег в обращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассахбанков, а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущихсчетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц,являющихся резидентами РФ. В этот агрегат не включаются депозиты в иностраннойвалюте Это наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленногоиспользования в качестве покупательного и платежного средства. «Деньги внебанков» включают выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (банкнотыи монеты) за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России икредитных организаций.
b). М2 – «Денежнаямасса» – Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств,предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накоплениянефинансовыми предприятиями, организациями и населением. Денежная масса вобращении характеризуется величиной денежного агрегата M2, в состав котороговключаются наличные деньги в обращении М0. M2 – в РФ – объемналичных денег в обращении М0 и остатков средств в национальной валюте нарасчетных сетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физическихлиц, являющихся резидентами РФ. В агрегат M2 не включаются депозиты виностранной валюте.
c). М2Х – «Широкиеденьги» – совокупность агрегатов «Деньги» и «Квази-деньги» формирует этотагрегат. Агрегат «Квази-деньги» включает банковские депозиты, которыенепосредственно не используются как средство платежа и менее ликвидны чем«Деньги». Это срочные и сберегательные депозиты в рублях и все виды депозитов виностранной валюте. Сравнительно недавно в РФ для характеристики величиныденежной массы стал применяться этот показатель М2Х, в составкоторого помимо величины М2 включаются также все виды депозитов виностранной валюте (в рублевом эквиваленте – X).
d). Удельный вес наличныхденег в денежной массе М2 можно рассчитать по формуле: отношениеколичества наличных денег в обращении М0к денежной массе М2,умножив на 100%.
e). М1 – «Денежнаябаза» – в РФ – денежный агрегат, включающий вложения депозитарных институтов вденежные средства, которые могут быть направлены на покрытие резервныхтребований.
Денежная база, величинакоторой представляет собой итог:
• суммы наличных денег вобращении и в кассах коммерческих банков;
• средств в фондеобязательных резервов банков;
• остатков накорреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.Задача №2.
Составить балансЦентрального банка РФ на отчетную дату./> />
Пояснения:
Операции Центральногобанка отражаются в его балансе, который состоит из активов и пассивов. Кактивным статьям баланса относятся: драгоценные металлы; средства в иностраннойвалюте, размещенные у нерезидентов; кредиты в рублях, в том числе кредитыкредитным организациям – резидентам и нерезидентам; ценные бумаги, включаягосударственные бумаги; прочие активы. К пассивным статьям относятся: наличныеденьги в обращении; средства на счетах в Центральном банке, в том числеПравительства РФ, кредитных организаций – резидентов и нерезидентов; средства врасчетах; капитал; прочие пассивы. Как и в любом балансе, активы Центральногобанка должны быть равны пассивам.
Список литературы
1. Лаврушин О.И. Деньги,кредит, банки: Учебник. – М.: Издательство «Финансы и статистика», 2000. –464 с.: ил.
2. Антонов Н.Г.,Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: ИздательствоМАО Финстатинформ, 1995. – С. 418.
3. «Альфа– банк» / годовой отчет. 2004.