ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПООБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
КАМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯАКАДЕМИЯ
КАФЕДРА экономики
Курсовая работа по курсу
«Финансы»
на тему:
Денежные суррогаты и ихиспользование в различных экономиках
Выполнила:
Студентка гр. 6301
Экстерн-обучения
Пилипенко Н.П.
Набережные Челны
2008
Оглавление
Введение
Определение денежныхсуррогатов и их место в современных денежных системах
1.1 Возникновениеденежных суррогатов
1.2 Роль денежныхсуррогатов в современной экономике
2. Электронные деньги какновый вид денежных суррогатов
2.1 Сущность«электронной наличности»
2.2 Системы на рынке электронныхфинансовых услуг РФ
3. Примеры денежныхсуррогатов
Заключение
Список используемойлитературы
Введение
Вэкономической литературе проблема денежных суррогатов практически нерассматривается.
До настоящеговремени не возникало ситуаций, при которых эмиссия денежных суррогатов приобреталабы такое большое влияние на экономические процессы, как это произошло всовременной России, а также (хотя и в меньшей степени) в экономике некоторыхдругих стран, вставших на путь развития рыночных отношений.
Широкоераспространение, которое получили денежные суррогаты в России в начале 90-хгодов, можно объяснить теми особенностями, связанными с переходом отадминистративно-планового хозяйства к рыночной экономике, которыехарактеризовали экономическую ситуацию в нашей стране в этот период, а именно:
— банковскаясистема, созданная для работы в условиях планового хозяйства, не моглавыполнять свои кредитные функции так, как этого требует рыночная экономика;
— государственная власть в стране не обладала достаточной силой и опытом, чтобызапретить использование денежных суррогатов или провести реформу денежнойсистемы;
— высокаяинфляция привела к доминированию спекулятивной составляющей спроса на деньги.
Кроме того,эмиссия денежных суррогатов в той или иной форме может присутствовать (иприсутствует) в экономике любой страны мира, другое дело, что из-за своих незначительныхобъемов она, как правило, не оказывает заметного влияния на экономическуюситуацию в этой стране. При этом было бы ошибкой полностью исключатьвозможность возникновения условий, при которых масштабы этой эмиссии могутстремительно увеличиться.
Резковозрастающее значение фактора эмиссии денежных суррогатов в странах спереходной экономикой, а при определенных условиях — и в странах с развитойрыночной структурой, предполагает дальнейшее исследование данных финансовыхобязательств, способное не только отразить реалии сегодняшнего дня, дать имтеоретическое объяснение, но и сделать ряд практических выводов, которые могутбыть учтены в будущем при формировании государственной экономической политики.
С точкизрения практики интерес к данной теме можно объяснить возросшим влиянием денегна экономику нашей страны, что связано с ее реформированием, направленным наразвитие рыночных отношений и отказом от административно-командных методовуправления. Вместе с тем особенностью переходной экономики России, как уже былоотмечено выше, стало широкое развитие системы расчетов, основанной наиспользовании денежных суррогатов, что приводит к неправильной оценкепотребности экономики нашей страны в деньгах и, следовательно, отрицательновлияет на эффективность проводимой кредитно-денежной политики.
Другимнемаловажным фактором, объясняющим повышенное внимание к проблеме денег и ихзаменителей, являются бюджетные кризисы 90-х годов в России, вызванные ошибками,допущенными при составлении соответствующих федеральных бюджетов, которые, намой взгляд, в немалой степени обусловлены искажением и неправильной трактовкойстатистической информации в связи с широкими масштабами эмиссии денежныхсуррогатов.
Исходя изопыта последних лет можно сказать, что эмиссия денежных суррогатов в основномносит частный характер и ее размеры находятся в обратной зависимости отспособности денег выполнять свои функции так, как это необходимо субъектамэкономики, а также от их доступности. Поэтому, эмиссия частных квазиденегпринимает значительные размеры, когда в экономике происходит глобальнаятрансформация, а государство не может проводить адекватную этой трансформацииденежную политику или просто игнорирует происходящие в экономике изменения. Однакососуществование денежной эмиссии и значительной эмиссии денежных суррогатовбудет оказывать постоянное дестабилизирующее влияние на проводимую государствомэкономическую политику. Следовательно, государство рано или поздно столкнется снеобходимостью реформирования денежной системы, то есть закрепленной закономформы организации денежного обращения в стране (11).
Целью данной курсовойработы является теоретический анализ причин появления денежных суррогатов,особенностей и закономерностей обращения данных финансовых обязательств, атакже определение их роли в современной экономике.
Учитывая тотфакт, что данные вопросы практически не разработаны в современной литературе,главное внимание было уделено решению следующих задач:
— раскрытьсодержание термина «денежные суррогаты», а также проследить процессвозникновения и развития данных финансовых обязательств;
— определитьместо и роль денежных суррогатов в современной экономике;
— рассмотретьвозможность включения в структуру денежной массы денежных суррогатов.
Основойданной работы являются положения современной экономической науки в областитеории денег, денежного обращения и кредитно-денежной политики, а такжематериалы периодической печати, законодательные акты и инструктивные документыРоссийской Федерации.
Предметомисследования в данной работе стали денежные суррогаты и их роль в современнойэкономике.
В работерассматриваются вопросы возникновения и развития эмиссии денежных суррогатов.При этом дается развернутое определение денежных суррогатов (частных квазиденег)и анализируются выполняемые ими функции.
1. Определение денежных суррогатов и их место в современныхденежных системах
1.1Возникновение денежных суррогатов
Возникновениеи эволюционное развитие денежных суррогатов тесно связано с появлением иразвитием денег, поэтому прежде, чем приступать к исследованию данныхфинансовых обязательств, по моему мнению, необходимо проанализировать понятиеденег и показать процесс их трансформации в современную кредитную форму(12).
Исчерпывающийперечень причин, порождающих необходимость денег, можно найти в работе Л.Харриса:
1. отсутствиесинхронизации поступлений и платежей, затрудняющее товарообмен;
2. наличиетрансакционных издержек, то есть затрат труда и ресурсов, необходимых дляосуществления товарообменных сделок (в этом случае деньги являются средствомминимизации издержек);
3.неопределенность хозяйственных перспектив, вынуждающая участников оборотанакапливать денежные остатки для страховки от неплатежа или других рисков;
Авторпридерживается мнения, что в настоящее время вся эмиссия денег носит кредитныйхарактер. Исключение составляют монеты из драгоценных металлов, имеющиесобственную номинальную стоимость и являющиеся законным средством платежа,которые, однако, в большинстве случаев выполняют функцию сувениров.
4. время какнеотъемлемый элемент процессов производства и обращения товаров, придающееденьгам роль «связующего звена между настоящим и будущим» (12).
Вмарксистской экономической литературе, как известно, названы пять функцийденег: меры стоимости, средства обращения, средства образования сокровищ инакопления, средства платежа, а также мировых денег(10). Данная точка зрениябольше подходит для эпохи биметаллического и монометаллического стандартов,когда деньги имели реальную стоимость. Она была приемлема и ее положенияпрактически не вызывали сомнений до тех пор, пока серебро, а за ним и золото,не стали вытесняться из обращения.
Начало этомупроцессу положил выпуск в 1716 году во Франции первых банкнот, обеспеченныхзолотом, которые имели хождение наравне с золотыми монетами. В последующие двастолетия эмиссия подобных обязательств повсеместно приобрела массовый характер.Однако после первой мировой войны, когда в большинстве стран золото былоокончательно вытеснено из обращения, произошло обособление стоимости банкнот отстоимости золота. Таким образом, деньги перестали выполнять функцию образованиясокровищ, а после отказа в 30-е годы XX века Центральных банков большинствагосударств обменивать банкноты на золото ушло в небытие понятие всеобщегоэквивалента.
В настоящеевремя в качестве основных функций денег большинство экономистов выделяютфункции средства обращения, средства измерения стоимости и средства сохранения(накопления) стоимости(4).
Как былопоказано выше, неразменные бумажные деньги приобрели полную независимость отзолота, которое представляет собой такой же товар, как и все остальные, но неболее того.
В этихусловиях главное значение приобретает такая форма денег, как кредитные деньги.Они представляют собой обязательства, взятые на себя эмитентом на принципахвозвратности, срочности и платности, при этом основой их покупательнойспособности служит рыночная стоимость уже произведенных или предполагаемых кпроизводству товаров и услуг, выраженная в денежных единицах на момент выдачиобязательства. Однако каждое новое, выданное обязательство через некоторыйпромежуток времени начинает влиять на паритет относительных стоимостей товарови услуг, а также на стоимость ранее выпущенных обязательств, таким образом,покупательная способность денег постоянно меняется.
Традиционнокрупнейшим эмитентом данных финансовых обязательств (кредитных денег) являетсягосударство, которое берет на себя также и функцию контроля над объемом ихвыпуска другими эмитентами, стараясь поддерживать тем самым стабильностьпокупательной способности денежной единицы. Но ввиду того, что механизмгосударственного регулирования не всегда может адекватно реагировать наизменение спроса на деньги, в экономике возникает их дефицит или избыток. Еслиэти процессы приобретают повсеместное распространение и продолжаются достаточнодолго, то на денежном рынке создаются условия для эмиссии особых финансовыхобязательств для обозначения которых в экономической литературе используютсяпонятия «почти деньги» или «квазиденьги».
Частныеквазиденьги — это частные обязательства, в той или иной степени выполняющие всефункции денег, объем выпуска которых на данном этапе их существования (вкачестве частных квазиденег) не попадает под контроль государства.Следовательно, эмиссия данных финансовых обязательств возникает как защитнаяреакция рынка на дисбаланс между спросом на деньги и предложением денег, приэтом ее размеры зависят только от того, сколько подобных обязательств готовпоглотить рынок.
Чем большиемасштабы принимает эмиссия частных квазиденег, и чем дольше государство ее незамечает или просто по экономическим или политическим причинам не может взятьпод свой контроль, тем большее воздействие данная эмиссия оказывает наобращение государственных и частных денег в стране, а через него и намакроэкономическую ситуацию.
В начале 90-хгодов XX века в России была предпринята попытка выделить в особую группуфинансовые обязательства, получившие название «денежные суррогаты». Главным ихотличием от квазиденег, по мнению ряда авторов, является «…нерыночный характерих обращения: вместо того, чтобы оплачивать свои векселя и другие обязательствавсем кредиторам, эмитент определяет, у кого, сколько и по какой цене он ихвозьмет в оплату за свою продукцию или в погашение задолженности» (3). Однако,на мой взгляд, такой подход, приводит к тому, что одни и те же виды финансовыхобязательств можно отнести и к квазиденьгам и к денежным суррогатам. Например,векселя, выполняющие одни и те же функции, но выпускаемые добросовестнымэмитентом будут считаться квазиденьгами, а недобросовестным — денежнымисуррогатами. Такое разграничение правомерно, но в данной работе термины«частные квазиденьги» и «денежные суррогаты» будут использоваться в качествесинонимов.
На рынкеденежные суррогаты (фиктивные деньги, квазиденьги) наиболее широко представленычетырьмя видами средств обмена:
– фальшивыеденьги;
– ценныебумаги (векселя, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и т.д.);
– праватребования долга, вытекающие, в первую очередь, из договоровгражданско-правового характера;
– инвалюта,используемая на внутреннем рынке в качестве платежного средства.
1.2 Рольденежных суррогатов в современной экономике
Какова роль денежныхсуррогатов в современной экономике, является ли она позитивной или негативной?Эти вопросы в экономической литературе практически не рассматриваются (1).
Эмиссияденежных суррогатов по-разному оценивается и влияет на экономическое поведениетаких субъектов экономики как государство, предприниматели и домохозяйства.
С точкизрения государства наличие в экономике денежных суррогатов представляетсяотрицательным явлением. Это объясняется следующим:
— государствов этом случае не может адекватно оценить объем обращающихся в экономикеплатежных средств, следовательно, не может проводить эффективнуюкредитно-денежную политику;
— значительнозатрудняется прогнозирование воздействия дополнительной эмиссии или уменьшенияпредложения государственных и частных денег на такие макроэкономическиепоказатели, как инфляция, занятость, ВНП и т.п.;
В связи снедостаточностью наличных денег в экономике все большее количество расчетовпереходит в сферу неденежной экономики, оборот которой обслуживают взаимныенеплатежи, бартер и пестрое семейство денежных суррогатов. И хотя суррогатыразрушают бюджет, навлекают гнев МВФ, они все же дают надежду на выживаниепредприятиям, задыхающимся от безденежья.
Первымдетищем Минфина составившим неплохую конкуренцию деньгам, были казначейскиеобязательства (КО), выпуск которых начался с 1995 г. и позволил частично решитьпроблемы финансирования ряда программ, предусмотренных в федеральном бюджете.Суммарная эмиссия казначейских обязательств (с сентября 1994 по декабрь 1995года) составила 29.1 трлн.рублей. Казначейские обязательства выпускаютсяМинистерством Финансов РФ в соответствии с Постановлением ПравительстваРоссийской Федерации № 906 от 9 августа 1994 года.
КО являлисьценными бумагами с фиксированным доходом в 40% годовых, эмитировались они ввиде электронных записей на счетах депо в уполномоченных банках-депозитариях.Их можно было хранить до погашения (при этом доходность стабильно превышаластавки ГКО на 10-30%), рассчитываться по номиналу обязательств со своимипоставщиками, а также безусловно погашать ими федеральные налоги по ставкеноминал плюс накопленный процентный доход.
Под давлениемМВФ, который счел КО денежным суррогатом, ведущим к скрытой инфляции, с января1996 года Минфин прекратил выпуск казначейских обязательств.
По итогам1995 года Казначейские обязательства стали вторыми по объему и популярности послеГКО ценными бумагами обращающимися на российском фондовом рынке.
КО былипризнаны «нерыночным» не потому что их доходность низка, а потому, что они выпускалисьгосударством, принимались в оплату налогов и фактически являлись“альтернативными” деньгами, выпускавшимися Минфином в обход Центрального банка.Но с другой стороны уже отлаженный механизм функционирования КО, а также кризиснеплатежей в стране, заставляют Минфин искать сходные инструменты развязываниянеплатежей между бюджетом и предприятиями.
В 1996 годуэстафета щадящего казну способа финансирования перешла к казначейским налоговымосвобождениям (КНО). Согласно нормативным документам, КНО не являлись ценнымибумагами, что автоматически вело к формальному запрету на куплю-продажу и залогКНО. Сфера их использования ограничивалась погашением налоговой задолженности вфедеральный бюджет или передачей кредиторам получателя КНО, причем толькотаким, которые имели задолженность перед бюджетом на ту же сумму и тот же срок,который указан в конкретном приказе Минфина о выделении КНО.
Однако былнайден вполне законный способ продажи КНО любому должнику бюджета посредствомзаключения фиктивного договора поставки с предоплатой в виде КНО, дальнейшимего расторжением и возвратом средств. Первые сделки по КНО прошли в концефевраля — начале марта 1996 года.
Обращенияданных бумах регламентируется исключительно приказами Министерства Финансов иподведомственными актами министерств. Данные бумаги позволяли производитьвзаимозачет по долгам ряда министерств (Министерство обороны) предприятиям идолгам этих предприятий федеральному бюджету.
КНО нельзяпризнать полноценным финансовым инструментом прежде всего потому, что их нельзябыло погасить деньгами. Это автоматически сужало сферу использования КНО: вотличие от КО банкам и финансовым компаниям как доходный инструмент они ненужны. Из-за неразберихи в оформлении вопрос получения КНО постепенно свелся коткрытой борьбе за интересы тех или иных министерств или крупных предприятий вМинфине. КНО стали ходить в узком кругу российских монополистов и под давлениемМВФ в июле 1996 года постановлением правительства выдача КНО была прекращена.
Тем временемнехватка госсредств привела с созданию Минфином в сентябре 1996 года схемы такназываемого денежного зачета (ДЗ).
/>/>/>/>1 Банк 4
/>
/>/>/>/>/> Недоимщик 5 Получатель ДЗ/> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/> 2 Бюджет 3
/>
Рис.1.2.1 Схемаденежного зачета (ДЗ)
1.Выдачацелевого кредита.
2.Погашениеналоговой задолженности.
3.Бюджетноефинансирование.
4.Возвраткредита.
5.Зачеткредиторской задолженности получателя ДЗ перед недоимщиком.
Схема ДЗ (рис.1.2.1)в общих чертах выглядит так. Банк выдает недоимщику (поставщику получателя ДЗ)целевой процентный кредит. Недоимщик платит налоги в бюджет. Бюджет финансируетполучателя ДЗ. Получатель ДЗ возвращает кредит в банк, погашая тем самым своюзадолженность перед недоимщиком.
На практикеполучатель ДЗ не всегда имеет поставщиков, которые должны бюджету. С другойстороны, недоимщиков куда больше, чем способен охватить Минфин в рамках целевойкредитной расшивки долгов. Таким образом, существует необходимость превращенияДЗ в реально торгуемый инструмент. Формально такую возможность переуступки правпо ДЗ дает стандартный договор цессии между покупателем и продавцом срегистрацией в уполномоченном банке. К сожалению, при этом возникают проблемы,связанные с налогообложением дисконта для получателя ДЗ (он составляет около35%), а также проблемы связанные с предоставлением гарантий, так как получательДЗ хочет застраховаться от риска неплатежа после оформления ДЗ, а покупатель ДЗне желает платить вперед. Стандартный выход из этой ситуации — заключение трехстороннегодоговора с банком-гарантом.
Несмотря навсе препятствия, рынок ДЗ достаточно быстро развивается, так как ДЗ можетиспользоваться не только для погашения налогов, но и как удобный расчетныйинструмент. Уже в октябре-ноябре размер реально проведенных зачетов составил12.5 трлн. рублей.
Еще однимплюсом новому рынку стало то, что работа с ДЗ очень выгодна коммерческим банкам.Среди банков, включившихся в работу, лидером является Банк развитияпредпринимательства. Кроме того, среди уполномоченных банков — Онэксимбанк, «Империал»,«Менатеп», «Промрадтехбанк», Промстройбанк России.
Только запериод с 1994 по 1998 гг. задолженность увеличилась более, чем в 11,6 раза (с90,4 до 1056,4 млрд.деном. рублей). Что же касается расчетов суррогатами денег,то их величина в общем объеме платежно-расчетных средств возросла в три раза исоставила в 1998 г. 51% в сравнении с 17% в 1994 г.
В структуренеплатежей выделяются значительные по величине и быстро возрастающиепросроченные платежи, достигшие в конце 1998 г. 40% ВВП (в 1994 г. 15% ВВП), инеденежные формы расчетов, опосредующие экономические трансакции в формеденежных суррогатов (1).
Поведениехозяйствующих субъектов, предпочитающих не платить или использовать денежныесуррогаты вместо «живых» денег в своих трансакциях, как массовое явлениесвидетельствовало об изменении приоритетов, полностью меняющих мотивациюпредприятий в условиях нестабильной внешней среды.
Дажеорганизация различных форм расчетов, типичная для рыночной экономики, приводитк противоположным результатам в условиях ее переходного состояния. Так, врыночных системах бартер, как натуральный обмен, и альтернативные деньгамплатежные средства типа взаимозачетов и векселей обслуживают механизмвосстановления временно нарушенного эффективного равновесия в макроэкономикеили на конкретном рынке, что способствует ускорению оборачиваемостиматериальных и денежных ресурсов.
Впротивоположность этому в переходной (неравновесной) экономике эти платежныесредства опосредуют трансакции в условиях нехватки наличных денег,неэффективности кредитно-банковской сферы, неадекватной правовой базы,неустойчивой политической обстановки и т.п. В результате этого формируетсяустойчивая система неплатежей, что обусловливает кризис платежно-расчетныхотношений. В данной ситуации невозможно формированию рыночных институтов,обеспечивающих эффективное товарно-денежное обращение. Другими словами, впервом случае денежные суррогаты (бартер, взаимозачеты, векселя) служатинструментом восстановления равновесия в хозяйственной системе, а во второмслучае они, напротив, углубляют неравновесие платежно-расчетной системы,тормозя развитие рыночной экономики. Именно поэтому разрушение механизманеплатежей, формирование рыночных условий функционирования бартерного обмена иобращения денежных суррогатов разрушит основы переходной (нерыночной) экономикии будет означать завершение самого переходного периода в России (7).
Таблица 1.2.1
Долянеденежных расчетов в объемах продаж по отраслям промышленности в России вконце 90-х годов (в % к объему продаж)Отрасли Отношение не денежных расчетов к объему продаж (в %) Розничная торговля Пищевая 10 Ликеооводочная 37 Автотранспорт 59 Нефть, НПЗ 69 Машиностроение 77 Металлургия 79 Угольная 80 Химическая 84 Коммунальные службы 87 Газ-внутреннее потребление 91
Неплатежи впереходной экономике включают в себя просроченную задолженность и расчеты вформе денежных суррогатов, в том числе бартер, трансакции, опосредованныевекселями и долговыми обязательствами, а также налоговые зачеты, в рамкахкоторых взаимно погашаются просроченные налоговые платежи и бюджетнаязадолженность.
Следуетзаметить, что в то время как просроченная задолженность или неспособностьхозяйствующих субъектов платить по своим долгам является неплатежом в прямомсмысле слова; то расчеты суррогатами, строго говоря, нельзя назватьнеплатежами. Причем в рыночной экономике они выступают полноценными платежнымиинструментами, которые отличаются от наличных денег и банковских переводов, новместе с тем эффективно обслуживают сделки купли-продажи. Называя последниеденежными суррогатами (квазиденьгами), допускается, что и в переходнойэкономике они могут являться эффективными платежными средствами,альтернативными деньгами.
Однако внеравновесных хозяйственных системах типа переходных экономик они имеют своюспецифику: в бартере, взаимозачетах и вексельных расчетах могут быть заложены,например, субсидии при платежах налогов и оплате энергоносителей. В этом случаеесли просроченная задолженность отражает полную неспособность предприятийплатить за поставленные товары, то неденежные формы расчетов по трансакцияммежду хозяйствующими субъектами свидетельствуют о частичной их неспособностиоплачивать долги, т.е. «недоплачивать» по ним или осуществлятьнеэквивалентный обмен.
Сравнительноустойчивое функционирование российской экономики при заведомо неполномиспользовании всех имеющихся производственных факторов (труда, капитала,природных ресурсов) дает возможность предположить, что и в условиях неплатежейэкономическая система может находиться в состоянии равновесия с различнойстепенью эффективности (имеется в виде мера эффективного использованияпроизводственных факторов с точки зрения общественного благосостояния). Адинамичное наращивание неплатежей в течение последнего десятилетия, независимоот целей фискальной и монетарной политики, наталкивает на мысль, что именнонеплатежи или частичные неплатежи в качестве посредников в расчетно-платежныхотношениях выступают инструментами, восстанавливающими неэффективное равновесиепереходной экономики. В этой теоретической конструкции неплатежам и денежнымсуррогатам отводится роль эффективного инструмента, уравновешивающего такназываемую «нехватку» денег в реальном секторе. Причем денежныесуррогаты действительно выступают параллельным средством обращения, котороебессмысленно обменивать на деньги, поскольку они достаточно эффективнокомпенсирует искажающее действие, например, фискальных мер и жесткой монетарнойполитики государства.
За последнеедесятилетие в российской экономике на роль второго платежного средствапретендовали различные финансовые инструменты — конвертируемая валюта,казначейские обязательства и налоговые освобождения, векселя, взаимныенеплатежи и др. В такой квазиденежной системе расчетно-платежных отношенийальтернативные деньгам платежные средства эффективно выравнивали разницу междуценой покупки и ценой продажи (в результате завышенных торговых наценок илиналогов, ограничений ликвидности, задержек в обращении платежных средств инеопределенности), что и возвращало экономическую систему в равновесноесостояние разной степени неэффективности (7).
2. Электронные деньги как новый вид денежных суррогатов
/>
2.1 Сущность«электронной наличности»
Сущностьэлектронных денег состоит в хранении денежной стоимости на электронныхносителях – смарт-картах или жестком диске компьютера. ЭД являются денежнымобязательством эмитента перед их предъявителем и служат способом расчетоввнутри ЭПС с другими пользователями или продавцами товаров и услуг,заключившими с эмитентом соглашения. Таким образом, ЭД являются многоцелевымпродуктом. Ими можно свободно рассчитываться не только и не столько с самимэмитентом, сколько с множеством других участников системы. При этом, какправило, эмитентом выступает организация, не являющаяся ни центральным, никоммерческим банком – и это важная особенность ЭПС, ведь, получается, мы имеемдело с частными деньгами, выпущенными без участия государства.
Любая ЭПС обеспечиваетряд преимуществ своих электронных денег по сравнению с деньгами традиционными,ведь переводы и платежи внутри ЭПС обладают следующими свойствами:
Моментальностью(занимают считанные секунды);
Анонимностью(как при расчетах наличными деньгами);
Относительнонебольшими комиссиями (сопоставимыми с комиссиями банков);
Экстерриториальностью;
Защищенностью(электронные деньги нельзя или крайне сложно подделать, в отличие от наличных);
Делимостью(любая сумма ЭД больше принятого в данной ЭПС минимума может быть без трударазделена на много более мелких частей). (5)
Юридическиважно различать электронные деньги:
К первомувиду электронных денег относится денежная стоимость, выраженная в электроннойформе, хранимая на банковских пластиковых картах (смарт-картах — smart cards)или картах с хранимой стоимостью (stored-value cards, SVC — то же самое, чтопредоплаченные (prepaid) карты) либо электронных кошельках (e-purses), имеющихвстроенный микропроцессор с записанным на нем в результате предоплаты денежнымэквивалентом. Строго говоря, к электронным деньгам такого вида следует относитьлишь многоцелевые карты (т.е. используемые для платежей в пользу не толькосамих эмитентов карт, но и других юридических и физических лиц) (9).
Самымираспространенными электронными деньгами на базе пластиковых карт следуетпризнать Mondex и Visa Cash. В качестве эмитентов и плательщиков по этим картамвыступают банки, а основа хранимого и перемещаемого с их помощью денежногоэквивалента — банковские депозиты. Принципиально новое явление в этой группе —карты или иные платежные средства, выпускаемые телефонными, транспортными идругими компаниями (т. е. не банками) и принимаемые к оплате как эмитентами,так и другими. Если такие карты станут принимать многие фирмы, то клиринг ирасчеты по ним будут проводиться уже не через банки, а через бухгалтерскиедокументы компаний-эмитентов. При этом, как отмечают специалисты, «банковские»(т.е. поддающиеся регулированию со стороны центральных банков) деньгииспользуются только как исходное звено стоимостной цепочки: покупатель картыплатит за нее либо наличностью, либо банковским чеком. При дальнейших жетранзакциях необходимость в поддержании соответствующих остатков на банковскихсчетах (и даже просто в информировании финансовых учреждений о совершенииопераций) отпадает и, следовательно, сокращается потребность коммерческихбанков в средствах, хранимых на резервных или расчетных счетах в центральныхбанках.
Основными Интернет-платежными системами, функционирование которыхпостроено на базе расчетов с использованием банковских карт, на российскомрынке электронной экономической деятельности следует признать платежные системыASSIST, Instant, InterRussia, Russian shopping Club, «ЭлИт» и др.
Ко второйгруппе относятся так называемые сетевые деньги (network money), при обращенийкоторых денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров на жестких дисках;они представляют собой различное программное обеспечение, осуществляющееперевод средств по электронным коммуникационным сетям, в том числе черезглобальную компьютерную сеть (с использованием сети) Интернет.
До тех порпока сетевые деньги работают на основе принципа предоплаты, их воздействие наобъем денежной базы состоит главным образом в увеличении скорости оборота денеги снижении потребности в расчетных операциях через центральные банки. Вместе стем названное обстоятельство не снимает, а только обостряет проблемы правовогорегулирования порядка обращения электронных денег такого вида (9).
2.2 Системы на рынке электронных финансовых услуг РФ
Насегодняшний день на мировом рынке электронные деньги на базе сетей представленытакими системами, как eCASH-компании, DigiCash, CyberCash, NetCash, FirstVirtual. Крупнейшими системами на рынке электронных финансовых услуг РоссийскойФедерации следует признать электронные Интернет-платежные системы PayCash,«КиберПлат и WebMoney».
РоссийскаяИнтернет-система сетевых денег PayCash разработана банком «Таврический». Ееактивное развитие началось в 2000 г. PayCash основывается на технологииэлектронных денег, позволяет совершать покупки и производить платежи через такназываемый собственный «электронный кошелек», представляющий собой специальноепрограммное обеспечение. Кошелек устанавливается на персональный компьютерпользователя имеет специальный ключ для выработки электронной цифровой подписипод всеми электронными документами, отправляемыми при помощи кошелька. Ключсвязан только с кошельком и никак не связан с компьютером, на котором он запущен.Владелец кошелька без каких-либо ограничений может переносить его с одногокомпьютера на другой. Для того чтобы воспользоваться услугами системы, клиентдолжен открыть счет в банке — партнере Интернет-платежной системы PayCash иосуществить конвертацию денежных средств в электронную наличность. Ввод денег всистему осуществляется путем почтового или телеграфного перевода илиперечисления через банк.
По своейэкономической сути Интернет-платежная система PayCash является дебетовой(платеж осуществляется цифровыми наличными (носитель — персональный компьютер),предварительно переведенными со своего счета на платежную книжку). Стоимостьтранзакции зависит от конкретной реализации. Комиссия может взиматься на любомэтапе (5).
Характеризуяв общих чертах порядок функционирования Интернет-платежной системы PayCash,следует отметить следующие обстоятельства. Участниками платежной системы, какуказывается на сайте системы в сети Интернет, являются Банк (точнее, компания —оператор платежной системы) и Клиенты (пользователи).
В общихчертах функциональное взаимодействие пользователя с системой строится следующимобразом. Будущий клиент получает с сайта платежной системы PayCashинсталляционный пакет «электронного кошелька» и устанавливает его на своемкомпьютере. При установке кошелька на персональном компьютере создаетсяуникальная битовая последовательность, используемая для создания электронныхключей, необходимых для управления счетами в банке и совершения операций всистеме PayCash. После этого при помощи кошелька клиент открывает один илинесколько счетов в банке. Управление этими счетами возможно только при помощитого кошелька, с помощью которого был(и) открыт(ы) счет(а) в банке. На нихмогут распространяться правила, действующие для обыкновенных банковских счетов,например, могут начисляться банковские проценты (как на депозитные и вкладныесчета). Размер процентных ставок по счетам, а также комиссионных сборов засовершение операций самостоятельно устанавливается конкретным банком —партнером Интернет-платежной системы PayCash (9).
Послезачисления денег на счет системы PayCash владелец кошелька может производитьплатежи через Интернет. Все действия выполняются анонимно, так что ни банк,выпустивший эти обязательства, ни контрагент владельца кошелька, получивший этиобязательства в оплату, не могут узнать владельца кошелька, номер счета, скоторого были сняты деньги. Система PayCash позволяет перечислять черезИнтернет точно затребованную сумму независимо от того, какая сумма находится наплатежной книжке. То есть денежные обязательства, находящиеся на книжке, могутлегко делиться и объединяться на книжке совершенно незаметно для владельцакошелька. Для него остается известной только информация об общей сумме денег,находящейся на платежной книжке.
Основными технологическимихарактеристиками Интернет-платежной системы PayCash ее разработчики называют:мультивалютность, диапазон возможных платежей, дискретность платежа,продолжительность операций, «время жизни» электронных денег в компьютереклиента, симметричность (равноправность), анонимность платежей, безопасность,связность платежей, устойчивость по отношению к обрывам связи, защищенность,поддержку электронной почты, масштабируемость.
Общее времяпроведения операции складывается из следующих составляющих: времени обработкисообщения банком, времени формирования и обработки сообщений компьютерамидругих участников операции, времени прохождения сообщений между участниками посети и времени, предоставленного клиентам на «размышление».
Анонимностьплатежей в системе PayCash обеспечивается на двух уровнях. Во-первых, приоткрытии счета в банке клиент может не предоставлять никакой достовернойинформации о себе. Во-вторых, для любого платежа банк не имеет дажетеоретической возможности установить, с какого счета были сняты деньги,которыми производился расчет, так как при переводе электронных денег со счетовна платежные книжки клиенты используют технологию слепой подписи.
В целомюридическое обеспечение функционирования российской Интернет-системы сетевыхденег PayCash содержит ряд слабых элементов, среди которых наиболеесущественным следует признать использование в качестве монетарной основысистемы денежных суррогатов («денежных обязательств банка, выпущенных вэлектронной форме»),
Сэкономической точки зрения слабым звеном PayCash представляется схема вводаденежных средств в систему, в частности осуществляемая посредством авансовыхплатежей. Как показывает практика, на сегодняшний день денежные средства,переводимые через банк, поступают в систему лишь спустя 6—10 дней, а започтовый или телеграфный перевод, как известно, взимается комиссия в размере от4 до 7 % суммы перевода.
РоссийскаяИнтернет-система сетевых денег WebMoney (WM). Появилась на российском рынкефинансовых Интернет-услуг ранее остальных, поэтому наиболее известна иавторитетна. В настоящий момент оператором Интернет-системы сетевых денегWebMoney является Автономная некоммерческая организация (АНО) «ВМ-Центр».Средством расчетов в рассматриваемой системе (как и в системе PayCash) служатденежные суррогаты, именуемые разработчиками системы «титульными знакамиWebMoney». Выделяют несколько типов титульных знаков WebMoney, хранящихся наэлектронных кошельках их владельцев (так называемых «электронных счетах»,правовой режим которых действующим российским банковским и валютнымзаконодательством, а также законодательством о налогах и сборах неурегулирован): WM-R — эквивалент RUR — на R-кошельках, WM-Z — эквивалент USD(американских долларов) — на Z-кошельках, WM-C и WM-D — эквивалент USD длякредитных операций — на С- и D-кошельках. При переводе средств используютсяоднотипные кошельки, а обмен WM-R (эквивалент российских рублей) на WM-Z(эквивалент долларов США) производится в электронном обменном пункте.
Такимобразом, WebMoney Exchange представляет собой систему Интернет-расчетов,построенную на основе технологии электронных (цифровых) денежных знаков(разработчики системы именуют их «цифровыми наличными», что юридически иэкономически некорректно). Для работы в системе требуется установить бесплатнуюпрограмму WM Keeper. Отличительной чертой системы следует признать еемоновалютность. При работе в системе используются только доллары США, которые,как указано на сайте системы WebMoney в сети Интернет, «хранятся в компанииIMTB».
Вместе с темс юридической точки зрения (в первую очередь исходя из соотнесения нормдействующего российского банковского и валютного законодательства, а такжезаконодательства о налогах и сборах) функционирование рассматриваемойИнтернет-системы сетевых денег на базе офшорного банка IMTB (InternationalMetal Trading Bank) и использование в качестве монетарной основы системыденежных суррогатов следует признать наиболее слабыми элементами правовогообеспечения функционирования российской Интернет-системы сетевых денег WebMoney(9).
3. Примеры денежных суррогатов
ФедеральныйЗакон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от26.04.1995 г. № 65-ФЗ гласит: «Введение на территории Российской Федерациидругих денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается» (статья28). «Банкноты и монета России являются единственным законным средствомплатежа на территории Российской Федерации» (статья 29). Однако не длякого не секрет что на просторах России, а так же стран СНГ были в обращении илиеще находятся различные хозрасчетные, частные и местные деньги.
Первоначально,определим, что такое хозрасчетные, частные и местные деньги.
Местныеденьги обычно вводятся в обращение местной административной властью. Такиеденьги были выпущены в 1992 г. В Нижнем Новгороде (стоит не согласиться с этимвысказыванием, так как вначале действительно шли разговоры о вводе своихсобственных денег, но затем напечатанные деньги были выпущены как процентныеоблигации, которые были погашены: по истечении срока займа- прим. ред.) исейчас изъяты, выпускаются в Приднестровье, Татарстане (с этим высказываниемстоит тоже не согласиться, в «NB» неоднократно освещался этот вопрос.И вернее назвать их не деньгами, а компенсационными талонами, которые выдаютсябедным слоям населения и имеют определенную стоимость, однако отсутствие на нихноминала делает их скорее талонами, чем деньгами — прим. ред.), Хакасии,Семипалатинской области Казахстана.
Большоеколичество местных денег, которые получили название «уральскиефранки» было изготовлено в 1992 на Урале (г. Екатеринбург), но ихприменили уже в качестве частные денег в г. Серове только в 1997 году.
Хозрасчетныеденьги — это особые знаки, вводимые предприятием, колхозом, совхозом и т.п. вхозяйственный процесс для стимуляции производства и, как правило, не подлежащиеотовариванию ни при каких условиях.
А если ониподлежат отовариванию, то это уже частные деньги конкретного предприятия илихозяйства, действующие на строго определенной территории и в строго указанныйпериод времени.
Все видынегосударственных денег (местные, частные и хозрасчетные) широко применялись в20-е годы, в так называемый период восстановления народного хозяйства послереволюции.
Как жепоявились эти деньги опять уже в наше время?
Теория инаучное обоснование применения хозрасчетных денег в колхозах и совхозах в конце80-х годов рассматривалась в сельскохозяйственных институтах и, в общем,насаждалась! идеологически «сверху» с целью внедрения арендного подряда. Своегоапогея они достигли
в такназываемых чеках «Урожай-90», на которых были напечатаны две взаимоисключающиенадписи: «Право приобретения товаров повышенного спроса» и «Чекне является платежным документом». Правительство Силаева, внедрившее этичеки, не довело замысел до конца и, естественно, никто никакого дефицита неполучил. Но сами чеки в больших количествах попали в руки коллекционеров, а самметод их внедрения, как один из способов заставить работника максимальновыложиться на работе в колхозе при минимальной оплате, себя не оправдал.
Но более тысячисельскохозяйственных предприятий СССР всерьез внедряли и даже сами печаталисвои хозрасчетные деньги в течение 1986-1992 годов. Известно их сейчас всегооколо десяти тысяч видов и разновидностей.
Так,например, колхоз «Заповiт Ленiна» Александрийского района Кировоградскойобласти в 1988-89 гг. Выпустил и внедрил внутрихозяйственные денежные знакиноминалами в 1,3,51,10,25,50 и 100 рублей. На них проставлялся номер, подписькассира и круглая печать колхоза. Но (вот прошло 8 лет и эти же деньги уже другимхозяйством – «Агротехнiка» с. Приютовка того же Адександрийского районаприменены уже в качестве частных денег. На билеты достоинством в 1;3,5 и 10руб. Были проставлены штампы и круглые печати хозяйства, а также подписькассира. Эти знаки в соотношении 1 рубль знака = 1 гривне цене товарапринимались в 1997 году в местном магазине.
Но сам путьпоявления частных денег не всегда был простым. И начинался он с вещей, казалосьбы далеких от денег — с талонов на обед. Сначала они выпускались без указанияноминала, затем появилась стоимость обеда, на сумму которой в столовойпредприятия можно было получить различные продукты. Но так как «талоны на обед»очень часто являлись единственным видом оплаты труда, то вот к чему этопривело, например, на шахте «Кыргайская» в Кемеровской области. В статьежурналиста С.Киселева «Комитеты просят огня», опубликованной в газете«Известия» № 228 за 3 декабря 1996 года, помещена следующая информация:«Шахтеры шахты «Кыргайская» в последний раз получали зарплату в апреле. Вместо«живых денег» здесь давно выдают талоны на питание – «кыргайчики», на которыешахтеры и кормят свои семьи, привозя их на шахту за 60 километров от города».
В той жеКемеровской области на Кузнецком металлургическом комбинате (г. Новокузнецк)весной 1992 года при нехватке разменной монеты и мелких купюр в столовых,буфетах и магазинах начали выдавать сдачу кассовыми чеками, на которыхуказывали требующуюся сумму и ставили подпись. В мае комбинат питания иторговли КМК централизованно отпечатал купоны тех же номиналов и выдал их вкаждую торговую точку. Такие же купоны были выпущены в июне и июле. Они былимногоразового использования, ими давали сдачу и принимали в уплату за товар.
Полноеописание выпускаемых сейчас частных денег произвести невозможно ввидунезаконченности процесса. И для многих предприятий сейчас самый пик выпускасвоих денег.
Приведу длянаглядности отдельные, наиболее интересные примеры.
Самыекрасивые и одни из наиболее редких суррогатов денег вышли в Благовещенске, ихвыпустило промышленно-коммерческое объединение «СОППИТ» достоинством в 50, 100,200 и 500 соппов… На каждой из них изображен рычащий тигр, выходящий из тайгии шагающий по глубокому снегу. Как заявляют местные благовещенскиеколлекционеры, полные комплекты соппов есть не более, чем у 3-5 человек. Ещеболее редкие деньги с не менее непонятным названием РОССИР (номиналы 1,2,5 и10) выпустило Амурское речное пароходство (г. Свободный).
В Хабаровскеакционерское общество «Амурпиво» выпустило расчетные талоны номиналами в 100, 200,500, 1000 и 5000 рублей, которые немедленно разошлись по коллекциямсобирателей… пивных наклеек (бирофилов).
Большое числоработающих на АО «УралАЗ» г. Миасс требует много денег и, с целью экономиибумаги, там на протяжении 4-х лет ежемесячно выходят миниатюрные талончикиразмером где-то 4 на 6 см. А вот МИАССЭЛЕКТРО, расположенное в том же городе,выпустило пластмассовые жетоны номиналами 200,1000 и 5000 рублей (см. илл. наобложке). Видимо считали, что сноса не будет, но инфляция распоряжается по своему.
Деньги невсегда вызывают уважение, иногда и отвращение. Что Вы скажете о «дензнаках»Слободского дошкольного педучилища, напечатанных поверх талона с текстом:«Городская свалка. Бытовой мусор». Это у бедных студентов, будущихпедагогов, может отбить аппетит на весь срок обучения.
Но вот на такназываемых «школинках», «курловках» и «васильках»- деньгах Йошкар-ОлинскойТЭЦ-1 изображены аппетитно зажаренная курица, кофе и официант с аппетитнодымящимся подносом — это сразу вызывает приток слюни.
Широкийспектр красок, не уступающий государственным выпускам денег, на знакахКрасноярского вагоноремонтного завода. И номиналы вызывают уважение -100.000рублей.
Дензнакибольшого достоинства выпускают и предприятия объединения КАМАЗ, причем влистах.
Представляете,какую сумму надо выбросить, чтобы положить в коллекцию лист из 16-тистотысячек?
Оченьневзрачны на вид деньги Семипалатинской областной администрации 10, &0 и 50тенге, однако это уже не частные, а местные деньги. По внешнему оформлению имдалеко до платежного средства Совета Министров Республики Хакасия 5000 рублей«обязательного к приему в специализированных предприятиях и организациях,обслуживающих ПОЛУЧАТЕЛЕЙ ПЕНСИИ на территории Республики Хакасия».
Но вКазахстане выпуск местных денег не ограничен областным рангом. Так Щульбинскаяпоселковая администрация совместно с АО «ИртышГЭСстрой» выпустила бумажные!Платежные талоны и платежные жетоны, а затем, решив придать своим деньгамособую долговечность, выпустила монетовидные жетоны (жетоновидные монеты?)номиналами 20, 50, 100 и 200 (тенге). Монеты, правда без номинала, вышли вБийске, на ТЭЦ-1. Население знает, что на них можно заказать обед или продуктына сумму 6000 рублей.
Удивительныеденьги можно встретить в Волгограде. Совместное с итальянцами предприятие«ИТАЛСОВМОНТ» выпустило деньги на итальянском языке, а заштатная кооперативнаястоловая пользуется своими роскошно исполненными деньгами с изображениямирусских царей Ивана III и Петра I.
Но не толькоцари изображены на деньгах. На внутренних деньгах шахты им. Е.Е.Абакумова(Донбасс) видим изображение самого Абакумова. Грозная фамилия которого вызываетуважение и желание стать по стойке смирно.
Удивительнуюзаботу иногда проявляют отдельные предприятия о судьбе не только работающих, нои безработных граждан. Так ОАО «Комбинат автомобильных фургонов» вВолго-Вятском районе выпустил «Талон на получение промышленных товаров (длябезработных граждан г. Шумерля) 10000 рублей». Талоны вышли листами. А вот наталонах этого же города на получение спецпитания номиналом 5000 рублей уже нетуказания, для какой категории людей они предназначены.
Интересныйспособ защиты от подделки придумали на благовещенской центральнойэлектростанции. Купюра 10000 рублей имеет черно-белое компьютерное изображение,но на обороте это же изображение зеркально отображено при помощи фиолетовойкопирки.
А вот двефирмы в Киеве кажется совсем не беспокоятся о способах защиты своих денег. Ихденьги вообще нельзя классифицировать по указанным ранее признакам, а скореевсего их можно назвать рекламными. Они изготовлены на ризографе и фирма вручаетих бесплатно свои клиентам при заключении договоров, а затем принимает в счет5% от общей стоимости товара. Знаки АО «Альцест» номиналами 10 и 20 гривеньочень напоминают украинские государственные деньги, однако на них портретыМазепы «та» Франко заменены на портрет Роберта Боша — основателя фирмы. Наобратной стороне знаков напечатаны адреса магазинов фирмы. А вот на деньгах«Whivlpool» номиналом 50 гривень сохранен портрет Грушевского и даже надпись«Нацюнальный БанкУкраши».
Рекордколичества дензнаков, выпущенных в одном городе, побил Славутич (на Украине(Чернобыльская АЭС). Местные коллекционеры насчитывают до 1000 знаков. Правдаавтор смог увидеть всего 350. Но зато эти деньги принимались и в магазинах и вналоговой инспекции и вообще где угодно. Плохо только, что срок их хождения былограничен всего 1-2 месяцами. Известен случай, когда рабочий собирал получаемыеденьги (они по фамилии директора ЧАЭС Порошина в народе называются «парашками»)на мебель, но не смог в указанный срок их использовать. Так целая пачка«парашек» попала к местным коллекционерам к большой их радости. На деньгахг.Славутича можно увидеть изображения Шекспира, Моцарта или Леонардо да Винчи.
На Украиненаиболее устойчивы и довольно неплохо исполнены талоны Керченскогометаллургического комбината. При этом 1 купона 1 гривне по своей покупательнойспособности.
И немного оденьгах, связанных с войной в Чечне. Для беженцев из Чечни выпущены специальныеденьги, которые видимо находились в обороте, так как встречаются очень потертыеэкземпляры. Их выпустил Комитет помощи лицам пострадавшим от вооруженныхконфликтов на Северном Кавказе. Согласно тексту на них, эти боны «… имеютхождение только на территории пересыльных пунктов и лагерей временногоразмещения». Интересен символ, изображенный на них — коленопреклоненный ангел.
Многоинтересных фактов можно узнать изучая деньги предприятий и местных властей — ведь это застывшая на клочке бумаге история современности. И еще не однопоколение коллекционеров-бонистов будет открывать для себя все новые и новыебоны, использовавшиеся в 80-е и 90-е годы нашего бурного века и спасшиепредприятия от разорения, а их сотрудников — от голодной смерти (11).
Заключение
РазвалСоветского Союза, появление вместо советских республик независимых государствБалтии и СНГ, привели к появлению новых денежных систем этих государств,становление которых было непростым. Страны и народы бывшего СССР тяжелоперенесли распад единого рублевого пространства. В отдельных странах СНГденежные системы претерпели различные изменения. Так, например, последствиядефолта 1998 г. в Российской Федерации по состоянию на конец 2002 г. искорененыпока только в Москве, в других же регионах РФ они дают о себе знать и по сейдень. Несмотря на запрещение соответствующими статьями Конституции РФ выпускаденежных суррогатов, начиная с 1992 г. сотни и тысячи предприятий в странеприменяли бартер, выпуск собственных частных денежных знаков, что частоприводило к банкротству предприятий. Для таких государств, как Украина,Казахстан и др. — применение денежных суррогатов было еще более трудным.
На территорииРоссийской Федерации 750 населенных пунктов занимались эмиссией собственныхденег, выпущено всего более 25 тысяч разновидностей бумажных денег. Кромеместных правительств деньги выпускали горно-обогатительные комбинаты и рудники,железные дороги, фабрики и заводы, учебные заведения, предприятия общественногопитания и увеселительные заведения, комбинаты, различные комиссии и комитеты,кооперативы и лагеря, отдельные тюрьмы и леспромхозы, предприятия РАО ЕЭС (ТЭЦ,ГРЭС, ГЭС), строительные организации «Газпрома» и многих ведомств,шахты и даже парикмахерские. Одних только наименований дензнаков, кроме БилетаЦентробанка РФ, известно до 700 — от абонемента до ярлыка…
В соседнейнезависимой Украине, где население в три раза меньше, собственные бумажныеденьги выпускали 1742 различные организации в 515 населенных пунктах.Собственных наименований дензнаков на Украине известно более 320, от абонементадо юбилейной банкноты, при том, что Национальный банк Украины до сих порвыпускает собственную валюту вообще без наименования и герба страны. Кстати,Беларусь также по непонятным причинам рисунок герба заменила национальныморнаментом и сценами из балета.
«Дурные деньги» государства, эксперименты с параллельнымобращением национальной валюты и госсуррогатов с ухудшенными денежнымикачествами, способны решить только узкие задачи заинтересованных чиновничье-банковскихгрупп и региональных элит, не удовлетворяя экономических интересов основноймассы общества. Ликвидность этих инструментов внеэкономична и держится наадминистративном принуждении. Будущего у них нет. Это тупиковая ветвь эволюцииденег. И эффективную платежную систему невозможно основать на союзе «антиденег»и неплатежей. Государство не смогло предложить улучшенную версию национальныхденег. Второй попытки у него нет, она принадлежит частным субъектам экономики,которые заведомо лишены возможности диктовать нерыночными методамиобязательность своих инструментов к приему и нормативно устанавливать ихрыночную цену (8).
Инновацией всистеме денежных суррогатов стали ЭПС (электронные платежные системы), пока чтоупорно игнорируемые Центробанком РФ, хотя Запад давно уже понял, чтооткреститься от электронных денег, выпускаемых частными эмитентами, неполучится. Более того, там увидели в них реальную перспективу, ведь силами ЭПСрешается масса проблем. Поэтому и США, и Европа, и многие другие развитыегосударства взяли курс на их легитимизацию. Так, в 2000-м году Европарламентомбыла принята Директива 2000/46/EC, которая дала определение электронным деньгами позволила небанковским структурам выпускать свои ЭД при условии, что такойвыпуск будет лицензироваться и контролироваться государством. На сегодня ужеесть опыт успешного применения Директивы участниками Евросоюза (9).
Список используемой литературы
Auktsionek S. IndustrialBarter in Russia // Communist Economies and Economic Transformation. 1998. № 2.С.10.
Бузгалин А.«Рыночноцентричная» экономическая теория устарела // Вопросы экономики. 2004. №3. С. 39.
Грендлин В. Биржавзаимозачетов спасет мир // Деньги. 1997. № 43. С. 32-33.
Долан Дж. Э., Кэмпбелл Д.К, Кэмпбелл Дж. Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.,1991. С. 12.
Захарченко В., СенченкоН. Новому времени — новые деньги // www.bankir.ru.
Ивантер А. Зачетнаяэкономика рождает чудовищ // Эксперт. 1996. № 49. С.20-22.
Карпов П. О причинахнизкой собираемости налогов (неплатежей в фискальной системе), общих причинах«кризиса неплатежей» и возможности восстановления платежеспособности российскихпредприятий // Отчет Межведомственной комиссии. М., 1997.
Клисторин В., ЧеркасскийВ. Денежные суррогаты: экономические и социальные последствия //Вопросыэкономики. 1997. № 10. С. 52.
Колганов А. E-деньги –что это такое? // www.webmastak.ru. 2006-2007.
Маркс К… Критикаполитической экономии // Капитал Т.1. Кн.1. Гл.З. М., 1983. С.104-156.
Рябченко П.Ф. Денежныесуррогаты // Нумбон. 1998. №1-2. С.1-15.
Харрис Л. Денежнаятеория. М., 1990. С. 23.