Тема курсовой работы:
Денежная реформа 1992-1993 гг. и проблемы регулирования инфляции в России
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Теоретические аспекты инфляции
1.1 Понятие, сущность и причины инфляции
1.2 Виды инфляции
2. Особенности инфляции в России
2.1 Денежная реформа 92-93гг в России
2.2 Проблемы регулирования инфляции в России
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Переход нашейэкономики на рыночные отношения резко повысил значение денег. Проблемыденежного хозяйства становятся основными и в практических мероприятиях пореконструкции народного хозяйства, и в теоретических исследованиях. Поэтому,несмотря на оживленное обсуждение указанных вопросов на страницах экономическойпрессы, актуальность их не уменьшается. Высокая стоимость анализа инфляционныхпроцессов, большое число действующих факторов затрудняют выработку правильнойденежной политики.
Какпоказывает опыт нашей, а также других стран, переход на рыночные отношениясопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Оченьважно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношения причинойуглубления инфляции или при этих отношениях накопленный ранее инфляционныйпотенциал получает свое реальное выражение.
Очевидно, чтов условиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания инфляциирезко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений попереходу к рынку, непродуманность некоторых шагов усугубляют имеющиесятрудности, усиливают инфляционные процессы.
Опыт многихстран показал, что длительное функционирование централизованного планирования,как правило, приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежныхпотоков.
Данная курсовая работабудет посвящена изучению особенностей инфляции и денежной реформы в России1992-1993гг. Актуальность выбранной темы заключается в том, что в настоящеевремя при формировании проекта бюджета среди политиков достаточно остромуобсуждению подлежат вопросы снижения темпов инфляции, а также вопросывзаимосвязи инфляции и экономического роста.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕАСПЕКТЫ ИНФЛЯЦИИ
1.1 Понятие, сущностьи причины инфляции
Инфляция — сложноеявление, характерное для стран с рыночной экономикой. Инфляция — этообесценивание денег, снижение их покупательной способности. Тем не менее, этоне новое явление. Инфляция наблюдалась еще и в Древнем Риме и Древнем Китае.Введение неразменных на серебро «ассигнаций» Екатериной II,«континентальных денег» во время борьбы английских колоний в Америкеза независимость, «гринбеков» во время Гражданской войны в США,выпуск бумажных ассигнаций в период буржуазной революции во Франции вызываливспышки инфляции.
На протяжении столетий сизменением форм собственности, типов ценообразования, денежных системизменялись причины, следствия, формы проявления инфляционного процесса.
Неизменной оставаласьлишь сущность инфляции — обесценение денег. В течение столетий изменялись ипричинно-следственные связи, вызывающие к жизни инфляционный процесс. В периодгосподства в денежном обращении металлических денег инфляция была нетипична.
Она возникала только какследствие нарушения законов денежного обращения — замены металлических денег(золота или серебра) символами — испорченными монетами или бумажными деньгами,которые не только не обеспечивали денежной системы, но и вводились правительствамив исключительных случаях — во время войн, революций или других чрезвычайныхобстоятельствах. Как правило, имело место злоупотребление правилом эмиссии, чтодовольно быстро приводило к расстройству денежного обращения.
Приведенные историческиепримеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имеламесто и в прошлом.
Современной инфляцииприсущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальныйхарактер, то сейчас — повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывалабольший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас — хронический; современная инфляция находится под воздействием не толькоденежных, но и не денежных факторов
Инфляция — феномен,присущий исключительно бумажно-денежному обращению. По сути своей онапредставляет собой процесс обесценивания бумажных денег из-за переполнения имиканалов денежного обращения.
В условиях, когдабумажные деньги потеряли связь с золотом, их количество в обращении приобретаетисключительное значение: если денежная масса превышает потребности товарногообращения (денег в обращении больше, чем стоимостная емкость товарного рынка),то покупательная способность денег снижается.
Это очевидно в ситуации,когда единственной естественной сферой бумажных денег остается сфера обращения.Так, например, если денежная масса увеличится в два раза по сравнению состоимостью товарной массы, то за одну товарную единицу придется платить не одну(как до увеличения денежной массы), а две денежные единицы.
Таким образом, под«инфляцией» понимается дисбаланс спроса и предложения (форманарушения общего равновесия), проявляющийся в общем росте цен
Инфляция — это обесценение денег, снижение их покупательной способности.Инфляция проявляется не только в повышении цен. Наряду с открытой, ценовойимеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся, прежде всего, вдефиците товаров и услуг при неизменных ценах или невыплате заработной платы всрок, что означает ее последующую выплату обесцененными деньгами. Существует инесколько иной взгляд на природу инфляции, что вполне естественно, ибо онапредставляет собой чрезвычайно сложный, противоречивый, недостаточно изученныйпроцесс. Некоторые авторы под инфляцией понимают повышение общего уровня цен вэкономике. Однако в реальной практике изменяются не только цены на товары, но иизмерители их ценности — деньги, причем не только под влиянием ценовых сдвигов,но и, например, под воздействием конъюнктурных колебаний. Иногда говорят о том,что деньги «дешевые» или, напротив, «дорогие», что зависитот спроса на заемные средства, уровня процентных ставок вне прямой связи сдинамикой цен на товары.
Бесспорно одно: падение покупательной способности денег и повышение ценна товары теснейшим образом взаимосвязаны. Инфляция — это снижениепокупательной способности денег, которое проявляется чаще всего в повсеместномповышении цен. В буквальном переводе с латинского инфляция означает«вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажнымиденьгами, не обеспеченными соответствующим ростом денежной массы.
Наиболее распространенная причина инфляции — денег много, товаров мало;покупательский спрос превышает товарное предложение. Деньги«охотятся» за товарами. Причина роста цен обычно не одна, их бываетнесколько. В основе инфляционного повышения цен могут лежать различные, какправило, взаимосвязанные факторы. При этом меняются масштабы, характер, темпыинфляции.
Сущность инфляции заключается в следующих основных критериях:повышение цен, падение покупательной способности денег, рост денежной массы.
Инфляция – это выпуск государством денег в обращение сверхколичества, обусловленного законом денежного обращения:
/>, (1)
Где M– масса денег, P – среднийуровень цен, V – скоростьоборота денег и Q – объемпроизводства.
Ранее инфляция возникала, чаще всего при чрезвычайныхобстоятельствах. Во время войн, например, государство, часто выпускало большоеколичество необеспеченных бумажных денег для покрытия военных расходов. В нашевремя технический прогресс не стоит на месте. Все время происходитсовершенствование товаров и услуг. В связи с этим растет их стоимость, и какследствие, увеличивается цена. Это показывает, что корни инфляции лежат в сферепроизводства, в первую очередь продуктов высоких технологий, и обусловлены ихкачеством. Инфляция свойственна любым моделям экономического развития, где небалансируются государственные доходы и расходы, ограничены возможностицентрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.
В мировой экономическойлитературе обычно выделяются следующие общие для всех стран причины инфляции.
Во-первых, рост государственногосектора и вмешательства государства в экономику. Все это ведет кнесбалансированности государственных расходов и доходов, которая выражается вдефиците госбюджета. Финансирование последнего за счет займов в Центральномбанке, т.е. не контролируемой денежной эмиссии, неизбежно приводит к ростумассы денег в обращении. Аналогичные последствия может вызвать инепроизводительное потребление национального дохода (например, на военные целиили осуществление «проектов века»).Военные расходы создают дополнительныйплатежеспособный спрос, ведущий к росту денежной массы без соответствующеготоварного покрытия
Во-вторых, появлениекрупных институтов частной власти в лице крупнейших фирм и транснациональныхкорпораций, с одной стороны, и профсоюзов, с другой. Любой монополист илиолигополист заинтересован в создании дефицита (сокращении производства ипредложения товаров), который позволяет ему поддерживать высокий уровень цен.Аналогичным образом действуют и профсоюзы, ссылаясь на необходимостьподдержания жизненного уровня своих членов. Таким образом, совместные усилиязаставляют цены и зарплату двигаться только вверх.
В-третьих, становлениесервисно-ориентированной экономики при более медленном росте производительноститруда в сфере услуг, чем в производстве товаров, что, впрочем, не сказываетсяна оплате труда занятых в ней работников.
В-четвертых, широкоераспространение механизмов индексирования доходов. Последние существенно меняютпринципы функционирования экономики. Более высокие цены не удерживают потребителейот покупок, а делают их ожидания и позиции гораздо более агрессивными.
Правительство,руководствуясь благой целью обеспечения социальной стабильности и сдерживаниярецессии, удовлетворяет растущие требования маргинальных слоев общества и темсамым фактически усиливает инфляцию.
В-пятых, рост открытостинациональных экономик и расширение мирохозяйственных связей увеличиваетопасность «импортируемой» инфляции, т.е. той, которая являетсяследствием роста цен на зарубежные ресурсы и колебаний курсов валют.
В-шестых, отсутствиедолжного контроля за денежной массой и неоправданная эмиссия бумажных денег.Это неизбежно приводит к появлению на рынке денежной массы, не обеспеченнойтоварами. В результате цены на товары начинают расти на всех рынках, создаваяоснову инфляционного процесса.
1.2 Виды инфляции
Существует несколькокритериев выделения разновидностей инфляции.
Так, с точки зренияпроявления различают «открытую» и «подавленную» инфляцию.
Открытая инфляцияхарактерна для стран с рыночной экономикой, где взаимодействие спроса ипредложения способствует открытому неограниченному росту цен. Хотя открытаяинфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами рольсигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложениякапиталов.
Подавленная инфляция — это скрытая инфляция, присущая экономике с командно-административным контролемнад ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет открытопроявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытыйхарактер. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает,то их избыток вызывает товарный дефицит.
Существует тринаправления развертывания подавленной инфляции:
1) pазрыв между административноустановленными ценами и рыночными ценами или ценами равновесия;
2) отсутствие ценовыхстимулов для расширения производства и увеличения предложения, что вызываетнедопроизводство тех товаров и услуг, которые пользуются спросом;
3) сочетание подавленнойинфляции с инфляцией, вызванной формированием части цен рыночным механизмом иоказывающей существенное влияние на рост затрат.
В результате подавленнойинфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционногопроцесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количестводенежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выходв виде роста денежных цен.
Можно сказать, что приподавленной инфляции только часть денежных знаков является деньгами.Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитныйтовар. Появляется «черный рынок» — нелегальная форма инфляции в условияхее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинныецены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния,вводя в заблуждение продавцов и покупателей.
Другим критерием видаинфляции выступает темп роста цен. В этом плане выделяют три вида инфляции:
1) умеренная, когда ценырастут менее, чем на 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует рискподписания контрактов в номинальных ценах. На Западе ее рассматривают какэлемент нормального развития экономики, который не вызывает особогобеспокойства;
2) галопирующая инфляция- рост цен измеряется двузначными и более цифрами в год, контракты «привязываются»к росту цен, деньги ускоренно материализуются. Считается, что она опасна длянародного хозяйства и требует антиинфляционных мер;
3) гиперинфляция — ценырастут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становитсякатастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоевобщества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; онапарализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегстваот денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи,осуществляется переход к бартерному обмену.
Вести успешный бизнес вусловиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о стратегиивыживания. Рецепт самовыживания таков: автономность и самодостаточность,упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовыхэлементов внутрифирменного хозяйствования.
По степенисбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную инесбалансированную.
При сбалансированнойинфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаютсянеизменными, а при несбалансированной — цены различных товаров постоянноизменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.
Сбалансированная инфляцияне страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров.Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоятпоследними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложнойпродукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на ихпродукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно онирискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.
Несбалансированностьинфляции — большая беда для бизнеса. Но еще хуже, когда нет прогноза набудущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы — лидеры роста цен- останутся лидерами и в ближайшем будущем.
Промышленностьразвиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажетсянереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.
С точки зрения четвертогокритерия — точности прогноза агентов относительно будущих темпов роста цен истепени приспособления к ним, различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Под«ожидаемой» инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается ипрогнозируется заранее, «неожидаемая» — наоборот.
Комбинациясбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, анесбалансированная и неожидаемая особо опасна, чревата большими издержкамиадаптационного плана.
2. ОСОБЕННОСТИИНФЛЯЦИИ В РОССИИ
2.1 Денежная реформа 1992-1993гг. в России
Отрицательныесоциально-экономические последствия инфляции вынуждают государства периодическипроводить денежные реформы- преобразования в сфере денежного обращения в целях упорядоченияи укрепления денежной системы. Они осуществляются различными методами взависимости от цели, экономической и политической ситуации в стране, темпаинфляции, степени обесценения денег под влиянием инфляционных и неинфляционныхфакторов, соотношения сил между ведущими экономическими субъектами рыночнойэкономики, политики государства и ее теоретической основы, компетенции денежныхвластей.
Вмировой практике различаются два основных вида денежных реформ:
1) полнаяденежная реформа проводится в целях образования новой денежной системы в связис изменением государственного строя; созданием нового государства;формированием интеграционного экономического и политического союза ряда стран ивыпуска их единой валюты (например, евро в Евросоюзе);
2) частичнаяденежная реформа осуществляется в целях изменения отдельных элементов денежнойсистемы, например, порядка эмиссии денег, обеспечения банкнот, масштаба цен,наименования денег, органов денежно-кредитного регулирования и других.
Денежные реформы почти всегдасопровождаются рядом действий по ограничению роста денежной массы, уменьшениюдефицита государственного бюджета, а также, в отдельных случаях, введениемконтроля за ценами и заработной платой. При отсутствии такого рода действенныхмер, обеспечивающих осуществление денежной реформы, новые деньги будутпредставлять собой лишь почву для роста инфляции.
Отказ от государственногоценового регулирования в январе 1992 года, как считали некоторые экономисты,был единственно возможным и наиболее эффективным средством ликвидации «подавленной»инфляции, преодоления товарного дефицита, предотвращения окончательного развалапотребительского рынка и распада финансовой системы в целом. Одновременнопредполагалось проведение жесткой денежно-кредитной и бюджетной политики длядостижения рыночного равновесия.
В результате полного «освобождения»цен вместо рыночного равновесия в стране начался глубокий экономический кризис,приведший к гиперинфляции, а затем стагфляции экономики. Это было связано стем, что либерализация цен проходила в условиях крайне монополизированныхструктур, не поддающихся быстрому превращению в конкурентоспособныхсобственников. Схемы демонополизации и разгосударствления собственности еще небыли до конца проработаны, их применение начиналось без надежной правовой базыпри деформированной структуре производства и крайне низкой его эффективности.
Нарастанию хозяйственногои финансовых кризисов, усугубивших инфляцию, способствовали национальная исоциальная политическая нестабильность, а также политические процессы,связанные с распадом СССР.
С переходом крыночной экономике в основу экономической программы правительства России с 1992г. заложена концепция количественной теории денег. Этим и объясняется талегкость, с которой пошло правительство России на либерализацию цен в 1992 г.,не создав для этого соответствующих условий. Кроме того, в этот период временина состояние денежной системы России в определенной мере стали сказыватьсяпроцессы, связанные с распадом СССР. С января 1992 г. во всех государствахбывшего СССР начал формироваться острейший дефицит денежных знаков дляобслуживания денежного оборота. Едва начав выходить из кризиса наличности,вызванного спонтанным принятием в январе 1992 г. Кабинетом Министров СССРрешения об изъятии из обращения денежных купюр достоинством 50 и 100 рублейобразца 1961 г., банки столкнулись с последствиями перехода РоссийскойФедерации к политике либерализации цен. Это потребовало единовременногомногократного увеличения денежной массы в обращении. С Госбанком СССР указанноерешение правительства Российской Федерации не прорабатывалось и несогласовывалось, соответствующая денежная масса в нужное время не былаизготовлена, что сразу же привело к дефициту наличных денег в России, а поцепной реакции — во всех республиках бывшего Союза.
Кризис сденежной наличностью совпал по времени с платежным кризисом вследствиеосуществления жесткой денежно-кредитной политики в России, а вслед за ней и вдругих государствах бывшего Союза. Немаловажное значение имело и падение уровнядисциплины в межбанковских отношениях при осуществлении межбанковских расчетов.Появление стремительно развивающейся сети коммерческих банков повлекло за собойпрекращение функционирования надежно контролировавшей межбанковские расчетысистемы учета межфилиальных оборотов (МФО). Ненадежность системы безналичныхрасчетов порождала стремление применять расчеты наличными, что усугублялодефицит денежной наличности, усложняло решение проблем неплатежей.
В феврале1993 г. в обращение стали поступать денежные билеты Банка России только образца1993 г., которые не поставлялись в банки других государств рублевой зоны. Нокогда к середине 1993 г. большинство государств бывшей рублевой зоны перешло ксозданию собственных денежных систем, было принято решение о прекращенииобращения на территории РФ денежных билетов Госбанка СССР и Банка Россииобразца 1961—1992 гг. и использовании в России с 26 июля 1993 г. только банкнотобразца 1993 г.
Однако ростцен в 1992—1995 гг. и экспансионистская политика Центрального и коммерческихбанков способствовали росту как наличной, так и безналичной денежной массы. Наначало 1992 г. агрегат Мо (наличные деньги в обращении) составлял в России 165,9млрд. рублей. К концу 1992 г. он достиг 1678,4 млрд рублей, на конец 1993 г. —13 304,3.
Массоваяденежная эмиссия в конце 1992 г. отразилась на темпах инфляции в начале 1993 г. Темпы прироста денежной массы в конце 1992 г. составляли более 25% в месяц. Соответственно,инфляция в январе и феврале составила 25% и 26%. Поскольку денежная эмиссия несразу влияет на инфляцию, то такие ее темпы можно было отнести к последствиямфинансовой политики предыдущего года.
Новыйфинансовый год хотелось начать с хорошего. Задачей на 1993 г. было максимально затормозить инфляцию, избежав при этом социального взрыва. Поэтому первыемесяцы были отмечены довольно жесткой финансовой политикой. Как следствиеинфляция с марта по июнь была в пределах 18 — 20% в месяц. Повлиял такжесезонный фактор: летом происходит спад деловой активности, а значит,уменьшается скорость обращения денег.
Отпуск цен науголь, повышение закупочных цен на сельскохозяйственную продукцию, завозпродовольствия и топлива на Север увеличили инфляцию в третьем квартале: в июлеинфляция составила 22%, а в августе и сентябре 26 и 23% соответственно. Однакожесткая финансовая политика в четвертом квартале, а также повышение учетнойставки ЦБ и начало работы рынка ГКО (что позволило профинансировать дефицитбюджета) снизили темпы инфляции. Так в сентябре инфляция составила 20%, а вдекабре уже 13%. Таким образом, ежемесячную инфляцию к концу 1993 г. удалось снизить почти вдвое.
Правильнеесчитать началом денежной реформы в России осень 1992 г., когда 21 октября былпринят закон «О денежной системе Российской Федерации», послужившийюридической основой реформы. Дело не только в обмене старых денег на новые, а впреобразовании принципов денежной системы на основе этого закона по следующимнаправлениям:
1)Основой денежной системы объявлена новая денежная единица — российский рубль.Переименован эмитент: им стал Банк России вместо Госбанка СССР. Проведенануллификация советских рублей, обмененных на российские по курсу 1:1 безограничений суммы срока.
2) Отменено золотоесодержание российского рубля, официальное соотношение между рублем и золотом, атакже другими драгоценными металлами. Это был шаг вперед, так как золотоесодержание денег на Западе отменено в начале 1970-х гг., поскольку золотовыполняет лишь функцию мировых денег при чрезвычайной ситуации, а также всоответствии с мировой практикой входит в состав официальных резервов наряду сведущими иностранными валютами.
3) Врезультате денежной реформы уточнены трактовка обеспечения банкнот и монет, вкачестве которого ныне выступают активы Банка России, и статус этих денег какбезусловных обязательств центрального банка. В этой связи необходимо отметить,что в российском законодательстве встречается позаимствованное из римскогоправа ошибочное отождествление денег с вещью, что противоречит экономическойтрактовке денег.
4)Денежная реформа сопровождалась отменой казначейских билетов, установлениемвидов законных платежных средств и новых принципов эмиссионной системы — порядка выпуска наличных денег и регулирования денежного обращения не только наоснове законодательства, но и ежегодно утверждаемых основных направлений единойгосударственной денежно-кредитной политики.
Беспрекословноеследование монетаристским концепциям привели к неправильному пониманию многихидей.
Позиция о том, чтоэмиссия денег неизбежно ведет к инфляции, а сокращение денежной массы позволяетостановить инфляцию и добиться противоположного эффекта привело к тому, чтореформаторы стали рассматривать любое сокращение денежной массы как абсолютноеблаго. Это справедливо, когда существует избыточная денежная масса, дальнейшеесокращение денежной массы ведет к возникновению дефицита платежных средств,появлению денежных суррогатов, бартера. Возникает рынок без денег, а это в своюочередь ведет к распаду самого рынка. Производители, лишаются экономическихориентиров, без денег начинает неправильно работать система ценообразования:предприниматели руководствуются не доходами, спросом на товары, а инфляционнымиожиданиями, неэкономическими мотивами.
Вторая причина провалакредитно-денежной политики реформаторов – монополизм системы, в которойпроводится либерализация цен. Рыночная экономика не существует без либерализмацен, но она не существует и без конкуренции. В экономике России в то время былии такие сферы, где уже существовала конкуренция, и где достаточно былоосвободить от контроля цены. В других отраслях демонополизация требоваламесяцев, только после ее проведения было допустимо снятие контроля над ценами.В отраслях, где демонополизация растягивалась на годы или была вообще вредной,(естественные монополии), следовало сохранять контроль над ценами или вводитьналог на сверхприбыль
2.2 Проблемырегулирования инфляции в России
Одним из сложнейших вопросов экономической политики является управлениеинфляцией. Способы управления ею неоднозначны, противоречивы по своимпоследствиям. Диапазон параметров для проведения такой политики может бытьвесьма узок: с одной стороны, требуется сдерживать раскручивание инфляционнойспирали, а с другой стороны, необходимо поддерживать стимулы производства,создавать условия для насыщения рынка товарами.
Управление инфляцией предполагает использование комплекса мер, помогающихв определенной мере сочетать рост цен (незначительный) со стабилизациейдоходов. Инструменты управления процессом инфляции различаются в зависимости отее характера и уровня, особенностей хозяйственной обстановки, спецификихозяйственного механизма. В целом в развитых странах (в частности, в США ибольшинстве стран Западной Европы) темп инфляционного роста (после периодапослевоенной стабилизации) удается удерживать в довольно узких пределах.
Для антиинфляционного регулирования используются два типа экономическойполитики:
1) политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничениекредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии смонетаристскими рецептами применяется таргетирование — регулирование темпаприроста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с темпом ростаВВП);
2) политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать ростзаработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов,определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительскойкорзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательныхявлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживание заработнойплаты, ограничиваться выдача кредитов и т.д.
Дляэффективного регулирования инфляции необходимы формирование цивилизованныхрыночных отношений и реализация стратегии устойчивого социально-экономическогоразвития России. Первоочередной мерой в этом направлении является активизацияинвестиций в основной капитал. Ключевое место в регулировании инфляции занимаетукрепление бюджетов всех уровней и эффективный контроль за их исполнением.Налоги, составляющие основную часть бюджетных расходов, также должны активнееиспользоваться как инструмент регулирования инфляции. В этом направленииналоговая политика эффективна, если она ориентируется не только на фискальныецели, но и на развитие экономики путем уменьшения налогового бремени доприемлемого бюджетом уровня, на пресечение уклонения от уплаты налогов и наповышение их собираемости. Важным аспектом управления инфляции являетсярегулирование государственного внутреннего и внешнего долга, которыйпредставляет угрозу стабильности цен, создавая бюджетную нагрузку в связи с егообслуживанием и поглощая значительную часть расходов федерального бюджета(23,1% в 2000 г.; 21,8% в 2001 г.; 16,1% в 2002 г.).
Специфическоедля России направление регулирования инфляции — преодоление неплатежей. Хотя ихобщая сумма снизилась, но задолженность по заработной плате сохраняется (35,9млрд. руб. на 1 августа 2002 г.).
Регулированиеденежных факторов инфляции — эмиссии денег и скорости их обращения — непосредственно влияет на темп роста цен, если не противодействуют иные факторы.Однако ограничение денежной эмиссии по рецептам монетаристов привело к снижениюкоэффициента монетизации в России (12% в середине 1990-х гг.), выпуску денежныхсуррогатов, увеличению бартерных сделок. Лишь после кризиса 1998 г. денежная масса М2 стала увеличиваться (с 365,8 млрд. руб. в марте 1998 г. до 1751,1 млрд. в июне 2002 г.). Однако регулирование эмиссии ограничивается в основном «центральными»деньгами, выпускаемыми Банком России с учетом ежегодных целевых ориентиров, ине распространяется на «частные» деньги, эмитируемые коммерческимибанками, и денежные суррогаты.
Одним изнаправлений регулирования инфляции является реструктуризация и модернизация банковскойсистемы, ее реальная рекапитализация, увеличение кредитования производственногосектора экономики.
Регулированиецен — самое трудное направление сдерживания темпа инфляции. С 2000 г. рост цен и тарифов в отраслях естественных монополий стал ведущим фактором обесценения денег.Поэтому важное значение имеет введенный с 2003 г. принцип ежегодного утверждения их Правительством.
Объектомрегулирования являются и внешние факторы инфляции, значение которых возросло вусловиях либерализации внешнеэкономической деятельности России. Взвешеннаякурсовая политика Банка России, сглаживание резких колебаний курса рубля поотношению к доллару и евро, ползучая девальвация в целях поощрения экспорта,т.е. политика «слабого» рубля снижает эффективность регулированияинфляции, направленного на укрепление рубля на внутреннем рынке. Это связано сзависимостью внутренних цен от валютного курса рубля в условиях значительнойдоли (до 50%) импортных товаров на российском потребительском рынке. Причемдаже при временном повышении курса рубля к доллару цены не снижаются.
Длярегулирования инфляции важно продолжить политику сдерживания «бегства»капитала из России и поощрения его репатриации в сочетании с мерами по противодействию«отмывания» нелегальных доходов.
Регулированиевнешних факторов инфляции требует разработки стратегии международных валютных икредитных отношений России, не ограничиваясь мерами текущей политики в этойсфере.
Длясдерживания инфляции важно восстановление доверия к рублю, снижениеинфляционных ожиданий. Наконец, для эффективного управления инфляционнымпроцессом необходимо противостоять «теневой» экономике,контролирующей, по оценке, до 40% ВВП России. Таким образом, инфляция в Россиидолжна стать регулируемым процессом. Это один из факторовсоциально-экономической стабилизации страны. Применительно к России можновыделить следующие особенности хозяйственной ситуации.
1) Наличие общего структурного неравновесия и отсутствие конкурентнойсреды. Сжатие спроса на многие потребительские товары, происшедшее в результатеотпуска цен, само по себе не ведет к конкуренции между производителями.
2) Ценовые перекосы и диспропорции, усилившиеся в ходе либерализации цен.Свободные цены пока еще не стали ценами равновесия и не работают на улучшениепроизводственной структуры. В наиболее сложном положении в результатенепредвиденных скачков цен оказались отрасли, которые призваны непосредственнообеспечивать потребительский рынок: легкая и пищевая промышленность, машиностроение.Новые цены не всегда согласуются с изменениями в структуре потребительскогоспроса.
3) На наш взгляд, определяющее влияние на рост цен оказывает сегодняинфляция издержек. Об этом, в частности, говорит тот факт, что оптовые ценыросли быстрее, чем розничные, потребительские; особенно это было характерно для1992-1996 гг. Наличие кризиса неплатежей свидетельствует о том, что в основеинфляционного роста цен лежит не чрезмерное увеличение денежной массы, а,напротив, нехватка, отсутствие денег, потребных для обслуживания кругооборотатоваров. Проводилась политика сдерживания, а не стимулирования совокупногоспроса. Доходы населения не росли, а падали.
4) Сохраняется давление внешнего долга, резко сужающего маневр валютнымиресурсами.
Результативность макроэкономической политики зависит отпоследовательности ее реализации и взаимодействия многих факторов. Например,то, что допустимо при сбалансированном рынке, оказывается бесполезным и дажевредным при рынке несбалансированном, не обладающем должной инфраструктурой.Серьезной проблемой для России становится сокращение расходных статейгосударственного бюджета, что ведет к развалу социальной сферы, свертываниюкапитальных вложений, порождает новые, трудновыполнимые проблемы. Непросчитанные в деталях и не обеспеченные ресурсно и организационно меры таятопасность резкой дифференциации доходов. Особенности российской инфляциидолжны определить и специфический подход к решению этой проблемы. Длястабилизации денежной системы и осуществления эффективной антиинфляционной политикигосударству необходимы:
1) оздоровление экономикив целом, преодоление спада инвестиционной активности и обеспечение приемлемыхтемпов роста производства;
2) разработка иосуществление государственной экономической стратегии, способствующейстановлению конкурентоспособного, высокотехнологического и наукоемкогопроизводства;
3) усиление стимуловпроизводственного накопления у предпринимателей и населения;
4) изменение структурыпроизводственных фондов в целях расширения производства товаров народногопотребления;
5) стимулированиекредитной инвестиционной деятельности банков;
6) совершенствованиеналоговой системы, обращая особое внимание на регулирующую роль налогов;
7) формирование иразвитие единого общероссийского рынка товаров, кредита, валюты, земли, труда ит.д.;
8) восстановлениегосударственных структур управления и контроля за ценами, доходами,распределением материальных и финансовых ресурсов при сохранении свободныхрыночных цен;
9) создание условий дляпревращения зарубежных долларовых запасов в товары производственного назначениядля национальной экономики;
10) изменениеденежно-кредитной политики, а также платежно-расчетного механизма в пользубезналичных расчетов в целях тесной увязки всех элементов рыночных товарно-денежныхотношений;
11) стимулированиеэкспортной продукции, в том числе вооружения, и проведение разумнойпротекционной политики.
Осуществление этихмероприятий в комплексе потребует определенного времени, но они неизбежноприведут к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежнойсистемы России в целом. Уже сегодня наметились некоторые позитивные моменты вэкономике, а темпы инфляции приобрели, хотя и слабую, тенденцию к затуханию.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Инфляция — один из самыхболезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежнуюи экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижениепокупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственногорегулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований,восстановлению нарушенных пропорций.
Отрицательныесоциально-экономические последствия инфляции вынуждают государства периодическипроводить денежные реформы — преобразования в сфере денежного обращения дляупорядочения и укрепления денежной системы. Они осуществляются различнымиметодами в зависимости от цели, экономической и политической ситуации в стране,темпа инфляции, степени обесценения денег под влиянием инфляционных и иныхфакторов, соотношения сил между ведущими экономическими субъектами рыночнойэкономики, политики государства и ее теоретической основы, компетенции денежныхвластей.
Основной причинойинфляции в нашей стране была командно-административная система, распад которойпривел к разрушению хозяйственных связей и замене государственного монополизмана корпоративно бюрократический и криминальный монополизм
Денежнаяреформа 1992—1993 гг. в России, не обеспечила упорядочение и укреплениеденежной системы в стране и не сдержала процесс инфляции.
СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература
1. Деньги, кредит,банки. Под редакцией Г.Н.Белоглазовой. Москва. Юрайт. 2004 год.
2. Деньги, кредит,банки. В.П. Воронин, С.П. Федосова. Москва. Юрайт.2002 год.
3. ДЕНЬГИ КРЕДИТБАНКИ. Под редакцией ЕФЖукова. «Юнити» 2005 год
4. Деньги.Кредит.Банки. Под редакциейВ.В.Иванова, Б.И.Соколова. Москва. Проспект.2003 год.
5. Деньги, кредит,банки. Н.Е.Титова, Ю.П.Кожаев, Москва, Владос. 2003 год.
6. ДЕНЬГИ КРЕДИТБАНКИ. Под. Редакцией О.И.Лаврушина. «Кнорус» 2006год,
7. Деньги КредитБанки. А.С. Селищев, Москва, Питер,2007.
8. Общая теорияденег и кредита. Подредакцией ЕФ Жукова. «Юнити» 1998 год
Дополнительная литература
1. Анализ процентнойполитики коммерческого банка. Л.Г.Батракова. Москва. Логос. 2002 год.
2. Банки России:современные операции и сделки. В.В. Рудько-Силиванов.Владивосток.Дальнаука.1998 год.
3. Банковское дело.Под редакцией Г.Н Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой.М.Питер.2008.
4. Банковское дело.Е.П.Жарковская. Москва. Омега-Л. 2003 год.
5. Банковское дело.Под ред. Е.Ф. Жукова. Москва 2006год.
6. Банковское дело.Р.Г. Ольхова М. Крокус. 2008.
7. Банковскиесистемы развитых стран. Г.Н.Щербакова. Москва. Экзамен. 2002 год.
8. Банки ибанковские операции. Под редакцией Е.Ф. Жукова. Москва. ЮНИТИ.1997 год.
9. Банки ибанковские услуги в России. Ю. В. Головин. Москва. Финансы и статистика. 1999год.
10. Деньги: их видыи функции. МА Портной. АНКИЛ.1998 год.
11. Деньги. А. Г.Войтов. Москва .2002 год.
12. Деньги,банковское дело и денежно-кредитная политика. Э.ДЖ. Долан, К.Д.Кэмпбелл. 1991год
13. Деньги, кредит,банки. Челноков В.А. М: «ЮНИТИ» 2005год.
14. Денежно-кредитнаяполитика: теория и практика.Моисеев С.Р. Москва. «Экономисть», 2005год.
15. Деятельностькоммерческих банков. Под редакцией А.В.Калтырина.Ростов-на-Дону.Феникс. 2004год.
16. Инфляция иантиинфляционная политика в России. Под ред. Л.Н.Красавиной. Москва. Финансы истатистика. 2000 год.
17. Кредитнаяполитика коммерческого банка. Г.С. Панова. Москва, 2997 год.
18. Международныевалютные и финансовые отношения. К.А.Семенов. Москва. ТЕИС. 1999 год.
19. Международныевалютно-кредитные и финансовые отношения. Под редакцией Л.Н Красавиной. Москва.Финансы и статистика. 2000 год.
20. Основыбанковского дела. А.А.Максютов. Москва, Берайтор-Пресс. 2003 год.
21. Современныебанковские системы. Л.П. Кураков и др. Москва. «Гелиос АРВ». 2000год.
22. Экономическаятеория. Задачи, логические схемы, методические материалы. Под редакцией АИДобрынина. С-Петербург " Питер" 1999 год.
23. Экономическаятеория денег, банковского дела и финансовых рынков. Ф. Мишкин. Москва. АСПЕКТПРЕСС.1999 год.