Контрольная работа
по дисциплине «Антикризисное управление»/>/>/>
/>Москва/>/>/>/>/>/> 2010
ВАРИАНТ№ 1
Проведитеоценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:
1)анализ платежеспособности и ликвидности;
2)анализ финансовой устойчивости;
3)оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
4)анализ рентабельности;
5)анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
Проведитедиагностику вероятности банкротства.
Сформулируйтевыводы по результатам анализа и разработайте рекомендации по финансовомуоздоровлению.
Бухгалтерскийбаланс на31 декабря 2008г.Актив Код строки На начало На конец отчет- отчетного года ного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 215 470 в том числе: 111 215 470 патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы организационные расходы 112 - - деловая репутация организации 113 - - Основные средства 120 8 642 5 425 в том числе: 121 - - земельные участки и объекты природопользования здания, машины и оборудование 122 8 642 5 425 Незавершенное строительство 130 3 800 7 512 Доходные вложения в материальные ценности 135 - в том числе: 136 - имущество для передачи в лизинг имущество, предоставляемое по договору проката 137 - - Долгосрочные финансовые вложения 140 7 000 4 000 в том числе: 141 3 000 - инвестиции в дочерние общества инвестиции в зависимые общества 142 - - инвестиции в другие организации 143 - - займы, предоставленные организациям на срок 144 4 000 4 000 более 12 месяцев прочие долгосрочные финансовые вложения 145 - - Прочие внеоборотные активы 150 - - ИТОГО по разделу I 190 19 657 17 407 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 8 902 10 687 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 1 815 2 541 животные на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 213 1 415 920 готовая продукция и товары для перепродажи 214 5 252 6 544 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 420 682 прочие запасы и затраты 217 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 729 815 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида- ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 421 418 в том числе: покупатели и заказчики 231 421 418 векселя к получению 232 - - задолженность дочерних и зависимых обществ 233 - - авансы выданные 234 - - прочие дебиторы 235 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи- даются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 8 422 7 321 в том числе: покупатели и заказчики 241 8 422 7 321 векселя к получению 242 задолженность дочерних и зависимых обществ 243 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 244 авансы выданные 245 - - прочие дебиторы 246 Краткосрочные финансовые вложения 250 791 791 в том числе: - займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 791 791 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 Денежные средства 260 182 249 в том числе: касса 261 15 14 расчетные счета 262 167 235 валютные счета 263 прочие денежные средства 264 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 19 477 20 281 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 39 104 37 688 Пассив Код На начало На конец отчет-
строки отчетного года ного периода
1 2 3 4
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ 1 500 1 500
Уставный капитал 410
Добавочный капитал 420 2 215 2 215
Резервный капитал 430 1 300 1 300
в том числе: - -
резервы, образованные в соответствии с
законодательством 431
резервы, образованные в соответствии с 1 300 1 300
учредительными документами 432
Фонд социальной сферы 440
Целевые финансирование и поступления 450 -
Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 4 822 2 214
Непокрытый убыток прошлых лет 465 - -
Нераспределенная прибыль отчетного года 470 7 223
Непокрытый убыток отчетного года 475 х -
ИТОГО по разделу III 490 9 837 14 452
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 425 791
Займы и кредиты 510
в том числе: 425 791
кредиты банков, подлежащие погашению более чем
через 12 месяцев после отчетной даты 511
займы, подлежащие погашению более чем через - -
12 месяцев после отчетной даты 512
Прочие долгосрочные обязательства 520 - -
ИТОГО по разделу IV 590 425 791
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 2 215 3 724
Займы и кредиты 610
в том числе: 2 215 3 724
кредиты банков, подлежащие погашению в течение
12 месяцев после отчетной даты 611
займы, подлежащие погашению в течение 12 - ,
месяцев после отчетной даты 612
Кредиторская задолженность 620 23 004 16 102
в том числе: 8 415 8 941
поставщики и подрядчики 621
векселя к уплате 622 -
задолженность перед дочерними и зависимыми - -
обществами 623
задолженность перед персоналом организации 624 5 720 3 111
задолженность перед государственными 3 042 1 293
внебюджетными фондами 625
задолженность перед бюджетом 626 5 827 2 757
авансы полученные 627 - -
Задолженность участникам (учредителям) по выплате
доходов 630
Доходы будущих периодов 640 2 700 900
Резервы предстоящих расходов 650
Прочие краткосрочные обязательства 660 923 1 719
ИТОГО по разделу V 690 28 842 22 445
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 39 104 37 688
/> /> /> /> /> /> />
Отчето прибылях и убытках
Запериод с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г.Наименование показателя Код За отчетный За аналогичный строки период период преды- дущего года 1 2 3 4 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 115 519 102 487 в том числе от продажи: 011 012 013 Себестоимость проданных товаров, продукции, (5 497) (54 461) работ, услуг 020 в том числе проданных: 021 022 023 Валовая прибыль 029 50 022 48 026 Коммерческие расходы 030 (12 148) (13 047) Управленческие расходы 040 (19 358) (14 637) Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 — 020 - 18 516 20 342 030 — 040)) 050 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 - Проценты к уплате 070 (1 248) (1 161) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 2 740 4 268 Прочие операционные расходы 100 (1 933) (2 368) III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 Внереализационные расходы 130 (4 062) (2 760) Прибыль (убыток) до налогообложения 14 013 18 321 (строки (050 + 060 — 070 + 080 + 090 — 100 + 120 — 130)) 140 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные (6 780) (5 412) платежи 150 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 7 233 12 909 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 - - Чрезвычайные расходы 180 - - Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 — 180)) 190 7 233 12 909
1. Анализ динамики имуществапредприятия
Показатель Абс. величина Абс. изменение Тем прироста, % Раздел I Внеоборотные активы Нематериальные активы 215 470 255 118,6 Основные средства 12442 12937 495 3,98 Финансовые вложения 7000 4000 -3000 -42,86 ИТОГО по разделу I 19657 17407 -2250 -11,45 Раздел II Оборотные активы Запасы 8902 10687 1785 20 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 729 815 86 11,8 Дебиторская задолженность 8843 7739 -1104 -12,48 Финансовые вложения 791 791 Денежные средства 182 249 67 36,81 ИТОГО по разделу II 19477 20281 804 4,13 БАЛАНС 39134 37688 -1446 -3,7
2. Анализ структуры имущества предприятия
Показатель Уд. веса Изменение в уд. весах Изменение в % к изменению валюты баланса Раздел I Внеоборотные активы Нематериальные активы 0,55 1,25 0,7 Основные средства 31,79 34,33 2,53 Финансовые вложения 17,89 10,61 -7,29 ИТОГО по разделу I 50,23 46,19 -4,04 Раздел II Оборотные активы Запасы 22,75 28,36 5,69 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1,86 2,16 0,3 Дебиторская задолженность 22,6 21,59 -2,08 Финансовые вложения 2,02 2,1 0,08 Денежные средства 0,47 0,66 0,2 ИТОГО по разделу II 49,77 53,81 4 БАЛАНС 100 100 0,00
Оборотные и внеоборотные активы предприятия поитогам года снизились на 1446тыс.руб. или на 3,7%.
Основной причиной снижения активов являетсяснижение внеоборотных активов на 2250 тыс.руб. или на 11,45%. Это сокращениеобусловлено прежде всего сокращением финансовых вложений на 3000 тыс. руб. илина 42,86%.
Но в то же время оборотные активы увеличилисьна 804тыс.руб. или на 4,13%, что вызвано прежде всего увеличением запасов на1785тыс.руб. или ни 20% и увеличением денежных средств на 67тыс.руб. или на36,81%.
Вывод:анализ структуры имущества показал, что в течении года происходилоперераспределение активов.
Если в начале года соотношение внеоборотных иоборотных активов составляло 50,23:49,77, то к концу года это соотношениесоставило 46,19:53,81. Это перераспределение обусловлено прежде всегосокращением долгосрочных финансовых вложений на 7,29% при параллельномувеличении запасов на 5,69.
3. Анализ динамики источниковсредств предприятия
Показатель Абс. величина Абс. изменение Тем прироста, % Раздел «Капитал и резервы» Уставный капитал 1500 1500 Добавочный капитал 2215 2215 Резервный капитал 1300 1300 Непокрытая прибыль отчетного года 4822 9437 4615 95,71 ИТОГО по разделу III 9837 14452 4615 46,91 Раздел «Долгосрочные обязательства» Займы и кредиты, в том числе 425 791 366 86,12 кредиты банков 425 791 366 86,12 краткосрочные займы - - - - ИТОГО по разделу IV 425 791 366 86,12 Раздел «Краткосрочные обязательства» Займы и кредиты, в том числе 2215 3724 1509 68,13 кредиты банков 2215 3724 1509 68,13 краткосрочные займы - - - - Кредиторская задолженность, в том числе 23004 16102 -6902 -30 поставщики и подрядчики 8415 8941 526 6,25 задолженность перед персоналом организации 5720 3111 -2609 -45,61 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 3042 1293 -1749 -57,5 задолженность пред бюджетом 5827 2757 -3070 -52,69 авансы полученные - - - - пр. кредиторы - - - - Доходы будущих периодов 2700 900 -1800 -66,67 Прочие краткосрочные обязательства 923 1719 796 86,24 ИТОГО по разделу V 28842 22445 -6397 -22,18 БАЛАНС 39104 37688 -1416 -3,62
4. Анализ структуры источниковсредств предприятияПоказатель Уд. веса Изменение в уд. весах Изменение в % к изменению валюты баланса Раздел «Капитал и резервы» Уставный капитал 3,84 3,98 0,14 Добавочный капитал 5,66 5,88 0,21 Резервный капитал 3,32 3,45 0,12 Непокрытая прибыль отчетного года 12,33 25,04 12,71 ИТОГО по разделу III 25,16 38,35 13,19 Раздел «Долгосрочные обязательства» Займы и кредиты, в том числе 1,09 2,1 1,01 кредиты банков 1,09 2,1 1,01 краткосрочные займы - - - ИТОГО по разделу IV 1,09 2,1 1,01 Раздел «Краткосрочные обязательства» Займы и кредиты, в том числе 5,66 9,88 4,22 кредиты банков 5,66 9,88 4,22 краткосрочные займы - - - Кредиторская задолженность, в том числе 58,83 42,72 -16,1 поставщики и подрядчики 21,52 23,72 2,2 задолженность перед персоналом организации 14,63 8,25 -6,37 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 7,78 3,43 -4,35 задолженность пред бюджетом 14,9 7,32 -7,59 авансы полученные - - - пр. кредиторы - - - Доходы будущих периодов 6,9 2,39 -4,52 Прочие краткосрочные обязательства 2,36 4,56 2,2 ИТОГО по разделу V 73,76 59,55 -14,2 БАЛАНС 100 100
Анализисточников средств предприятия показал уменьшение финансирования на 1416тыс.руб.или на 3,62%. Это уменьшение вызвано прежде всего уменьшением краткосрочных обязательствна 6397тыс.руб. или 22,18%.
Вто же время наблюдается увеличение долгосрочных обязательств на 366тыс.руб. или86,12%,
Следуетотметить рост собственного капитала за счет нераспределенной прибыли на 4615тыс.руб.или 46,91%.
Вывод: структура источниковсредств показала преобладание заемного капитала.
Долясобственного капитала в течении года увеличилась с 25,16 на начало отчетногопериода до 38,35 на конец года, в основном за счет уменьшения краткосрочныхобязательств, доля которых снизилась с 73,76 до 59,55, при небольшом увеличениидолгосрочных обязательств с 1,09 до 2,1. Так же следует отметить значительноеснижение доли кредиторской задолженности на 30%.
финансовыйликвидность платежеспособность банкротство
5. Расчет платежеспособностипредприятия
Активы
Абс. величины
на 01.01. 2009 Пассивы
Абс. величины
На 01.01. 2009
Платежный недостаток
(-), излишек (+)
(гр.2-гр4) 1 2 3 4 5 А1 249 П1 16102 -15853 А2 7321 П2 5443 1878 А3 14820 ПЗ 791 14029 А4 13825 П4 13879 -54 Баланс 39104 Баланс 39104
6. Расчеткоэффициентов ликвидности предприятия
№ Показатель На 01.01.2009 Отклонение от нормативного значения ( -/+ не хватает/больше нормы) 1 2 3 4 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 -0,19 2. Коэффициент критической ликвидности 0,35 -0,45 3. Коэффициент текущей ликвидности 0,85 -1,15
Анализ платежеспособности показал наличиеплатежного недостатка по покрытию кредиторской задолженности в сумме15853тыс.руб.
Однако в последующие периоды предприятиевосстанавливает свою платежеспособность и может покрыть свои краткосрочныекредиты и займы а так же долгосрочные обязательства за счет медленнореализуемых активов.
Вывод:коэффициенты ликвидности показывают, что в текущий момент предприятие за счетденежных средств и кратковременных финансовых вложений покрывает только 1%кратковременных обязательств.
В то же время в перспективе предприятие можетполностью покрыть все краткосрочные обязательства, за счет собственных запасов.
7. Расчеткоэффициентов финансовой устойчивости
№ Показатель На 01.01.2009
Отклонение от нормативного значения
(-/+ не хватает/больше нормы) 1 2 3 4 1. Коэффициент автономии (Ка) 0,39 -0,11 2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) 1,53 +0,53 3 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Ко) -0,28 -0,78 4 Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) -0,23 -0,33 5. Коэффициент финансирования (Кф) 0,65 -0,35
8. Расчетабсолютной финансовой устойчивости
№ п/п Показатель Методика расчетов по строкам баланса На 01.01.2009 1. Собственный капитал (СК) стр.490+стр.640+ стр.650 -стр.244 -стр.252 14561 2. Внеоборотные активы (Ав) Стр.190 17407 3. Долгосрочная дебиторская задолженность (ДЗд) стр.230 418 4. Долгосрочные кредиты и займы. (ПД) стр.590 791 5. Наличие собственных оборотных средств Ес 1-2-3+4 -2473 6. Краткосрочные кредиты и займы. М стр. 610 3724 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео 5+6 1251 8. Запасы З стр.210+стр.220 11502 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников оборотных средств 5-8 -13975 10. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат 7-8 -10251
Типы финансовой устойчивости№ п/п Тип финансовой устойчивости Условие 1 Абсолютная финансовая устойчивость
11502
З Ес + М
Ес = СК+ Пд – Ав –ДЗд 2 Нормальная финансовая устойчивость
11502 = 1251
З = Ес + М 3 Неустойчивое финансовое состояние
11502 =
З = Ес + М + Ио 4 Кризисное финансовое состояние
11502 > 1251
З >Ес + М
ГдеЗ — величина запасов и затрат;
Ес– собственные оборотные средства
М– краткосрочные кредиты и займы;
СК– собственный капитал;
ПД– долгосрочные займы;
Ав– внеоборотные активы;
ДЗд– долгосрочная (свыше 12 месяцев) дебиторская задолженность;
Ио– источники, ослабляющие финансовую напряженность: задолженность передпоставщиками и подрядчиками, выходящие за пределы нормального срока их уплаты,векселя к уплате и авансы полученные.
Анализ финансовой устойчивости показал наличиекризисной ситуации на предприятии при которой собственных источниковфинансирования не хватает для покрытия займов.
Вывод: Предприятиеиспытывает повышенный финансовый риск связанный с превышением заемного капиталанад собственным капиталом.
Это характеризует не рациональность финансовыхструктур капитала предприятия.
9. Расчет показателейрентабельности предприятия
№ п/п Показатель За 2008 год, % 1. Показатель рентабельности всех активов, в % (Ра) 4,7 2. Показатель рентабельности оборотных активов, в % (Роа) 9,1 3. Показатель рентабельности продукции, в % (Рпр) 6,3 4. Показатель рентабельности собственного капитала, в % (Рск) 13,8
10. Расчеткоэффициентов деловой активности предприятия
№ Показатель За 2008 год 1 2 3 1. Коэффициент оборачиваемости всех активов (Ка) 0,75 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коа) 1,4 3. Оборачиваемость запасов (Оз) 2,7 4. Оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (Одз) 3,48 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщиков (Окз) 0,16 6. Фондоотдача (Фо) 0,92