Содержание
Введение
Глава 1.Теоретические и методологические основы анализа финансовой отчетности
1.1Предмет исследования – финансовые процессы на предприятии
1.2 Информационнаябаза анализа и методика его проведен
Глава 2. Анализ финансовой отчетностипредприятия ООО Торговый дом «Фуд Трэйд»
2.1 Характеристика предприятия
2.2 Анализ финансового состояния
2.2.1 Анализ состава, структуры идинамики стоимости имущества и источников их формирования
2.2.2 Анализ финансовой устойчивости
2.2.3 Анализ ликвидности иплатежеспособности предприятия
2.2.4 Анализ финансовых результатовпредприятия
2.2.5 Анализ эффективностидеятельности предприятия
2.3 Выводы и рекомендации
Заключение
Список используемых источников
Приложения
Введение
Вопрос анализафинансовой отчетности предприятия является очень актуальным. Финансовоесостояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самогопредприятия в финансовом и производственном отношении. Анализ финансовойотчетности предприятия позволяет увидеть, в каком состоянии оно находится,понять, какая деятельность убыточна, а какая напротив более прибыльна. А такжеможно судить благодаря данному анализу о стабильности и устойчивостипредприятия. Таким образом, можно сказать, что проведение анализа финансовойотчетности является обязательным, чтобы знать каково финансовое положениепредприятия и чтобы предпринимать меры по его улучшению.
В этой работе объектом финансово-хозяйственного анализаявляется предприятие ООО Торговый Дом «Фуд Трейд».
Целью данной работы является проведение анализа финансовойотчетности компании ООО Торговый Дом «Фуд Трэйд».
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
1. Оценить динамику состава и структуры активов, их состоянияи движения, а также источники их формирования.
2. Провести анализ финансовой устойчивости компании.
3. Провести анализ платежеспособности компании и ликвидностиактивов его баланса.
4. Провести анализ и оценку финансовых результатов компании.
5. Провести анализ эффективности деятельности компании.
Глава 1. Теоретические и методологические основы анализафинансовой отчетности
1.1 Предмет исследования – финансовые процессы на предприятии
Вопрос анализафинансового состояния предприятия является очень актуальным.Поскольку от финансового состояния предприятия зависит во многом успех егодеятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется многовнимания. Финансовое состояниепредприятия – это совокупность показателей, отражающих егоспособность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельностьохватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имуществапредприятия, контроля за его использованием.
Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:
1. Анализ динамики состава и структуры активов, их состоянияи движения, а также источников их формирования.
2. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия,оценка изменения ее уровня.
3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидностиактивов его баланса.
В условиях рыночных отношений целью предпринимательскойдеятельности является получение прибыли. Показатели финансовых результатовхарактеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всемнаправлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой,финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развитияфирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участникамипредпринимательской деятельности.
Основными задачами анализа финансовых результатовхозяйственной деятельности являются:
1. Систематический контроль выполнения планов реализациипродукции и получения прибыли;
2. Определение влияния как объективных, так и субъективныхфакторов на финансовые результаты;
Эффективность деятельности предприятия относится к числуключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана сдостижением конечной цели развития общественного производства в целом и каждогопредприятия в отдельности. В наиболее общем виде экономическая эффективность деятельности предприятия представляетсобой количественное соотношение двух величин – результатов хозяйственнойдеятельности и производственных затрат.
Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятияявляется необходимым условием грамотного принятия управленческих ипредпринимательских решений.
Эффективность – это относительная величина эффекта равнаяотношению эффекта к ресурсам, затратам, необходимым для получения этогоэффекта.
1.2 Информационная база анализа и методика его проведения
Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную,достаточно объективную и достоверную информационную базу, опираясь на которуюможно сформировать представление об имущественном и финансовом положениипредприятия. Основным источником информации является бухгалтерский баланс,который характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия посостоянию на отчетную дату.
Анализ динамики состава и структуры активов, их состояния идвижения, а также источников их формирования.
Анализ непосредственно по балансу – задача довольно трудная инеэффективная, так как слишком большое количество расчетных показателей непозволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии предприятия.Поэтому данные бухгалтерского баланса представляют в укрупненном виде. Дляэтого проводят агрегирование баланса – группировка строк баланса поопределенным признакам. (по составу, по принадлежности и т.д.).
Для анализа рассчитывают 3 группы показателей:
— Показатели динамики– изменение активов
— Показатели структуры– удельный вес строк баланса в итоговых показателях
— Показателиструктурной динамики – изменение структуры за период.
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия,оценка изменения ее уровня.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценкастепени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо,чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точкизрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояниеего активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели,которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществув целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемаяорганизация в финансовом отношении. Устойчивым будет считаться то предприятие,активы которого сформированы за счет собственных источников.
Финансовая устойчивость может быть долгосрочной, т. ерассматривается длинный промежуток времени и определяется тем, за счет какихисточников сформированы активы и текущей, т. е определяется тем, за счет какихисточников сформированы оборотные активы, а именно запасы.
Показатели финансовой устойчивости:
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости). Показываетудельный вес имущества, сформированного за счет собственных источников.
Кавтономии = Собственный капитал / Стоимостьимущества.
Рекомендуемое значение – 0,4 ≤ К≤ 0,6
2. Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает удельныйвес имущества, сформированного за счет устойчивых источников.
Кфин. устойчивости= (Собственный капитал +Долгосрочные обязательства) / Стоимость имущества
Рекомендуемое значение – К≥ 0,6
3.Коэффициент обеспеченности собственными источникамифинансирования. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счетсобственных источников.
Кобеспеч-ти соб. источниками= Собственный капитал– (Внеоборотные активы) / Оборотные активы
Нижняя граница 0,1, рекомендуемое значение 0,5
Для характеристики источников формирования запасов и затратиспользуется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активовего баланса.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи снеобходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способностисвоевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств поактиву, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядкеубывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокамих погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Платежеспособность характеризуют коэффициенты ликвидности,которые показывают удельный вес краткосрочной задолженности, которую можнопогасить за счет различных групп оборотных активов.
Коэффициенты ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает удельныйвес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежныхсредств и краткосрочных финансовых вложений, т. е. в ближайший момент времени.
К абсолютной ликвидности= Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения / Текущие обязательства
Рекомендуемое ограничение — К≥ 0,2÷ 0,5 –зависит от отраслевой принадлежности организации
2. Коэффициент промежуточного покрытия. Показывает удельныйвес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежныхсредств, краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от дебиторовв течение года.
К промежуточ. покрытия= Дебиторская задолженность+ Денежные средства / Текущие обязательства
Рекомендуемое значение –К ≥ 1
3. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую частьтекущих обязательств можно погасить за счет оборотных средств.
Ктекущ. ликвидности= Оборотные активы / Текущиеобязательства
Рекомендуемое значение –К≥ 2
Анализ финансовых результатов осуществляетсяна основеформы №2 – отчет о прибылях и убытках. Для проведения анализа необходимопосчитать абсолютные и относительные отклонения по всем статьям отчета оприбылях и убытках, а также удельную долю каждой статьи доходов в их общей суммеи расходов в их общей сумме, т. е. провести горизонтальный анализ.
Анализ эффективности деятельности предприятия:
Основными источниками для анализа эффективности работыпредприятия являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках
Показатели эффективности:
2. Рентабельность затрат – ρзатрат. Показывает,сколько прибыли приходится на каждый рубль затрат.
ρзатрат = Прибыль / с/с(полная).
3. Рентабельность оборотного капитала – ρоборотногокапитала. Показывает, сколько прибыли приносит один рубль, вложенный воборотный капитал предприятия.
ρосновного капитала = Балансовая прибыль /Стоимость оборотного капитала
4. Срок погашения дебиторской задолженности. Показывает, засколько в среднем дней, погашается дебиторская задолженность организации.
Срок погашения дебиторской задолженности = Средняя стоимостьдебиторской задолженности * период / Выручка от продажи
5. Срок погашения кредиторской задолженности. Показываетсредний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.
Срок погашения кредиторской задолженности = Средняя стоимостькредиторской задолженности * период / Выручка от продажи
6.Оборачиваемость запасов. Показывает, за сколько в среднемдней, оборачиваются запасы в анализируемом периоде.
Оборачиваемость запасов = Средняя стоимость запасов* период /Выручка от продажи
Глава 2. Анализ финансовой отчетности предприятия ООО Торговыйдом «Фуд Трэйд»
2.1Характеристика предприятия
ООО Торговый дом «ФудТрэйд» — компания, занимающаяся оптовой продажей товаров продуктов питания. «ФудТрэйд» является юридическим лицом в форме общества с ограниченнойответственностью, основана 18 мая 1998 года.
Ассортимент предприятиясоставляет более 3600 наименований товара. На сегодняшний день «Фуд Трэйд»является основным поставщиком розничных сетей г. Перми.
Сфера деятельности:
— Дистрибьюцияпродуктов питания известных торговых марок в сегментах: соки, бакалея,кондитерские изделия, корма для животных;
— Дистрибьюцияполиграфических изделий;
— Обслуживание торговыхсетей;
— Реализация агентскихпрограмм;
— Логистические услуги.
В марте 2006 годаТорговый Дом «Фуд Трэйд» вышел на новый для себя рынок — полиграфический, т.к.стал дистрибьютером Московской компании « Арт & Дизайн» — лидера наРоссийском рынке по производству открыток всевозможных тематик, подарочныхсумок, календарей и одноразовой посуды.
Цель как компаниисегодня: содействие сохранению и укреплениюпозиций бизнеса на рынке за счет расширения клиентской базы, улучшениялогистической составляющей, повышение эффективности и конкурентоспособности еедеятельности.
В «Фуд Трейде» говорят,что сейчас компания основывается на трех базовых ценностях: лидерство на рынке,наличие сильной команды, технологичность.
Уставный капитал ООО«Торговый дом «Фуд Трэйд» составляется из номинальной стоимости долей егоУчастников. Размер доли Участника Общества в Уставном капитале определяется впроцентах. Уставный капитал составляет 7 010 00 (Семь тысяч десятьтысяч) рублей. На момент учреждения Общества вкладом в Уставный капиталявляются денежные средства. Вкладом участника могут быть денежные средства,ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, другие вещи или имущественныеправа либо иные права, имеющие денежную оценку.
Общество создаетрезервный фонд в размере 5% от размера его уставного капитала путем ежегодныхотчислений от чистой прибыли до достижения фондом указанного размера.
Организационнаяструктура управления предприятием.
«ООО Торговый Дом ФудТрэйд» по критерию численности занятых (от 200 и более человек).
Руководство текущейдеятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органомОбщества – директором, который подотчетен Общему собранию акционеров. Директорназначается Общим собранием акционеров на срок 5 лет и является единоличнымисполнительным органом Общества. Директор без доверенности действует от имениОбщества, совершает сделки от имени Общества, утверждает штаты, издает приказы.Общее собрание акционеров вправе в любое время принять решение о досрочномпрекращении полномочий директора, расторгнуть с ним договор и избрать новогодиректора. Для осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностьюОбщее собрание акционеров избирает ревизионную комиссию в количестве 3 человек.
Управлению компаниисвойственны следующие черты:
— единство и четкостьраспорядительства
— согласованностьдействий исполнителей
— простота управления (одинканал связи)
— четко выраженнаяответственность
— оперативность впринятии решений
— личная ответственностькаждого сотрудника
На настоящий момент управлениекомпанией эффективно. Однако в случае изменения факторов окружающей среды,переориентации на другого потребителя, расширения деятельности, оргструктурууправления компанией необходимо будет пересмотреть.
2.2 Анализ финансовогосостояния
2.2.1 Анализ состава,структуры и динамики стоимости имущества и источников их формирования
Проведем структурныйанализ баланса, который позволит систематизировать расчеты, также рассмотретьдолю оборотных и внеоборотных активов во всем имуществе.
Таблица 2.1 Информация о составеимущества и источниковГруппы активов На начало периода, тыс.р. На конец периода, тыс.р. Группы пассивов На начало периода, тыс.р. На конец периода, тыс.р.
Всего имущество:
в т.ч.: 189843 128304
Всего источники
в т.ч.: 189843 128304 Внеоборотные активы 7994 8096 1.1. Собственные источники 7399 8549
.Оборотные активы:
в т.ч.: 181849 120208
. Заемные источники:
в т.ч.: 182444 119755 1.2.1. запасы 73666 36854 1.2.1. долгосрочные заемные источники 64 65 1.2.2. дебиторская задолженность 104685 80576 1.2.2 краткосрочные кредиты и займы 66744 70214 1.2.3. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 3498 2778 1.2.3. кредиторская задолженность 115636 49476
Как мы видим из таблицы, за отчетныйпериод произошло понижение практически всех статей активов предприятия, заисключением внеоборотных активов. Произошел рост собственных источников ипонижение заемных.
Таблица 2.3 Показатели структуры идинамики стоимости имущества (актив)Группы активов Удельный вес в стоимости имущества (%) Изменения
начало
периода
конец
периода абсолютное к началу периода, тыс.р. относительное к началу периода (%) удельного веса к началу периода, тыс.р. в % к изменению стоимости имущества
1.Всего имущество 100 100 -61539 67,6 100 1.1. Внеоборотные активы 4,21 6,310 102 101,3 2,099 -0,17 1.2. Оборотные средства в т.ч. 95,79 93,69 -61641 66,1 -2,09 100,17 1.2.1. Запасы 38,80 28,72 -36812 50,03 -10,08 59,81 1.2.2. Дебиторская задолженность 55,14 62,80 -24109 76,97 7,66 39,17 1.2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1,842 2,17 -720 79,4 32,217 1,17
На основе таблицы можносделать вывод, что в динамике всего имущество уменьшилось на 32,4%. Главнымобразом понижение произошло за счет уменьшения оборотных средств, а именнозапасов на 50% и дебиторской задолженности. Уменьшение стоимости запасовсвязано с уменьшением готовой продукции и товаров для перепродажи, учитывая,что фирма занимается оптовыми продажами, можно предположить, что этосвидетельствует о дефиците денежных средств у компании. Или, напротив у фирмыувеличилась оборачиваемость – это положительный момент. Уменьшение дебиторскойзадолженности на 23%, свидетельствуют о том, что покупатели и заказчикирасплатились с предприятием, т. е полученные средства могут быть пущены в оборот.Это носит положительный характер. Также понизилась величина денежных средств на20,6%, что не способствовало увеличению ликвидности и платежеспособностипредприятия. Доля оборотных активов во всем имуществе изначально самая большая,поэтому изменение именно этих активов оказывает наибольшее влияние. Внеоборотныеактивы (неликивидное имущество) увеличились в незначительной степени 1,28%,поэтому нельзя сказать, что это носит отрицательный характер.
Таблица 2.4 Показатели структуры идинамики стоимости источников (пассив)Группы активов Удельный вес в стоимости имущества (%) Изменения
начало
периода
конец
периода абсолютное к началу периода, тыс.р. относительное к началу периода (%) удельного веса к началу периода, тыс.р. в % к изменению стоимости имущества
2. Всего источники 100 100 -61539 67,6 100 1.1. Собственные источники 3,9 6,66 1150 115,5 2,76 -1,86
1.2. Заемные источники:
в т.ч.: 96,1 93,34 -62689 65,6 -2,76 101,87 1.2.1. долгосрочные заемные источники 0,034 0,05 1 101,5 0,016 -0,002 1.2.2 краткосрочные кредиты и займы 35,2 54,7 3470 105,2 19,5 -5,64 1.2.3. кредиторская задолженность 60,9 38,56 -66160 42,8 -22,34 107,5
За отчетный период стоимостьисточников предприятия снизилась. Снижение произошло за счет уменьшения заемныхисточников на 34,6% и кредиторской задолженности на 57%, с одной стороныявляется положительным моментом для компании, поскольку уменьшается зависимостьот кредиторов, с другой стороны использование заемных источников обходитсядешевле для предприятия, чем собственных. Краткосрочные кредиты и займывозросли незначительно на 5%, но это уже говорит о нестабильности. Такжеочевидно, что долгосрочные обязательства практически отсутствуют и изменений вних значительных не наблюдается, предприятие не может располагать привлеченными средствамидлительное время, но, учитывая деятельность фирмы, это не является серьезнымнедостатком. Стоимость собственных источников предприятия возросла на 15,5%,это можно расценивать как положительный момент, т.к. уменьшается зависимость откредиторов. Однако имущество сформировано практически полностью за счет заемныхисточников.
2.2.2 Анализфинансовой устойчивости предприятия
Для проведения анализа рассмотримпоказатели финансовой устойчивости, чтобы определить, насколько организация независимас финансовой точки зрения.
Таблица 2.5 Показатели долгосрочной финансовойустойчивостиНаименование показателя Значение показателя На начало периода % На конец периода % Коэффициент автономии 3,8 6,7 Коэффициент финансовой устойчивости 3,9 6,7 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -0,3 0,4
На основе данной таблицы можносделать вывод, что предприятие по всем показателям финансово неустойчиво иполностью зависимо от кредиторов при формировании имущества. Часть имущества, сформированнаяза счет устойчивых источников недопустимо мала в сравнении с рекомендуемымзначением, как на начало периода, так и на конец. Опираясь на коэффициентобеспеченности собственными источниками финансирования, можно сказать, что наначало периода имущества сформированного за счет собственных источников нетвообще. И хотя к концу периода произошло увеличение, полученное значение нетолько не соответствует рекомендуемому, но и нижней границе.
Таблица 2.6 Показатели текущейфинансовой устойчивостиНаименование показателя Значение показателя На начало периода тыс. руб. На конец периода тыс. руб. Наличие собственных оборотных средств -595 453 Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников -531 518 Общая величина основных источников формирования запасов 66213 70732
Очевидно, что на начало периода упредприятия все оборотные средства сформированы за счет заемных средств, атакже и часть внеоборотных, но видна положительная динамика по всемпоказателям, хотя и незначительная. Можно сделать вывод, что запасы предприятиясформированы в большей степени за счет краткосрочных кредитов и займов, а вначале периода и часть внеоборотных активов, что является отрицательныммоментом, но на конец периода ситуация меняется в лучшую сторону.
финансовый ликвидность платежеспособностьимущество
2.2.3 Анализликвидности и платежеспособности предприятия
С помощью следующихпоказателей проанализируем способность компании погашать обязательства.
Таблица 2.7 Показатели текущейфинансовой устойчивостиНаименование показателя Значение показателя На начало периода % На конец периода % Коэффициент абсолютной ликвидности 1,9 2,3 Коэффициент промежуточного покрытия 59 70 Коэффициент текущей ликвидности 100 100
Чем выше величина коэффициентаабсолютной ликвидности, тем больше гарантия погашения долгов, у даннойорганизации он намного ниже рекомендуемого значения всего лишь 1,9% на началопериода и 2,3% на конец, поэтому в целом показатель в динамике свидетельствуето недостаточности денежных средств, которые являются самыми ликвидными активами.Коэффициент промежуточного покрытия также далек от рекомендуемого значения,хотя на конец периода произошло его увеличение на 18,6%, что являетсяположительной динамикой. Что касается коэффициента текущей ликвидности он нижерекомендуемого значения, но стабилен и достаточен, поскольку большая частьимущества предприятия состоит из оборотных активов 95,8 на начало периода и93,7 на конец, которые более ликвидные, чем внеоборотные.
2.2.4 Анализфинансовых результатов
Таблица 2.8 Изменениепоказателей прибылиНаименование показателя Код показателя За отчетный период тыс. руб. За анологич. предыдущий период тыс. руб.
Абсолютные изменения
тыс. руб. Относительные изменения % Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 10 125908,6 179166,4 -53257,8 70,3 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 20 121016,73 175410,30 -54393,57 67 Валовая прибыль 29 4892,07 3756,10 1135,97 130,2 Коммерческие расходы 30 Управленческие расходы 40 2877 3193 -316 90 Прибыль (убыток) от продаж 50 2015,07 563,10 1451,97 357,9 Проценты к получению 60 Проценты к уплате 70 3125 3783 -658 82,6 Доходы от участия в других организациях 80 Прочие операционные доходы 90 7091 8995 -1904 78,9 Прочие операционные расходы 100 946 689 261 137,3 Внереализационные доходы 120 Внереализационные расходы 130 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 5035,07 5086,10 -51,03 98,99 Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 1,00 -1,00 Текущий налог на прибыль 150 Иные обязательные платежи из прибыли 152 93 1017 -924 9,14 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 4942,34 4 067.88 874,46 121,5
Как мы видим, в сравнениис прошлым периодом произошли незначительные изменения всех показателей прибыли.Хотя выручка уменьшилась на 29,7%, валовая прибыль увеличилась на 30,2%, посравнению с аналогичным предыдущим анализируемым периодом. Прибыль от продаж увеличиласьв 3,5 раза, что связано с уменьшением себестоимости и управленческих расходов.Прибыль до налогообложения понизилась в незначительной степени. А чистаяприбыль увеличилась на 21,5% и это является положительным изменением.
Для того, чтобы провестиструктурный анализ рассмотрим изменение величины доходов и расходовпредприятия.
Таблица 2.9 Изменениевеличины доходовНаименование показателя Код строки За отчетный период, тыс.р. За анал. период прошл. квартала тыс.р. Абсол. изменение тыс.р. Относит. изменение (%) Удельный вес в сумме доходов, (%) отчетный период анал. период прошл. квартала Всего доходов: 132999,6 188161,4 -55161,8 70,7 100 100 Выручка (нетто) от обычной деятельности 10 125908,6 179166,4 -53257,8 70,3 94,66 95,22 Прочие операционные доходы 90 7091 8995 -1904 78,9 5,33 4,78
Таким образом, из таблицывидно, что доходы торговой компании уменьшились на 29,3 %. Это являетсяотрицательным моментом и скорее всего свидетельствует о том, что у фирмыуменьшились продажи.
Наибольший удельный вес встоимости общих доходов занимает выручка как в отчетном так аналогичноманализируемом, предыдущем периоде, так что можно сказать, что в структурестабильность. И лишь малую часть занимают прочие операционные доходы, которыетоже уменьшились, но немного увеличились в общей доле доходов, поэтому ихизменения влияют не существенно.
Итак, можно сделатьвывод, что доходы компании имеют отрицательную динамику.
Таблица 2.10 Изменениевеличины расходовНаименование показателя Код строки За отчетный период, тыс.р. За анал. период прошл. года, тыс.р. Абсолютн. изменение, тыс.р. Относит. изменение, (%) Удельный вес в сумме доходов, (%) отчетный период анал. период прошл. года Всего расходов: 128057,73 184093,3 -56035,57 69,6 100 100 Себестоимть прод. товаров, продукции, работ, услуг 20 121016,73 175410,30 -54393,57 67 94,5 95,3 Управленческие расходы 40 2877 3193 -316 90 2,25 1,73 Проценты к уплате 70 3125 3783 -658 82,6 2,44 2,05 Прочие расходы 100 946 689 261 137,3 0,74 0,37 Отложенные налоговые обязательства 146 1,00 -1,00 0,0005 Текущий налог на прибыль 150 93 1017 -924 121,5 0,07 0,55
Из таблицы следует, чтообщие расходы снизились на 30,4%, по сравнению с аналогичным анализируемымпредыдущим периодом. Очевидно, что понижение произошло в связи с уменьшениемсебестоимости продаваемой продукции, доля которой в общей сумме расходов самаябольшая 94,5%, поэтому именно изменение себестоимость оказывает наибольшеевлияние на изменение расходов. Уменьшение себестоимости с одной стороны можнорасценивать, как положительный момент, если предположить, что снижение связанос грамотной политикой предприятия и с результатом верных логистических решений.А с другой, что вероятнее всего для данной организации, расценивать, какотрицательный, поскольку доходы у предприятия тоже понизились, причем примернов том же количестве, что и расходы, следовательно, произошло уменьшение продаж,а это является отрицательной динамикой.
Уменьшились управленческиерасходы, изменение не очень серьезное и доля управленческих расходов в общейсумме расходов невелика, хотя и увеличилась по сравнению с предыдущим периодом,изменения влияния значительного не оказывают, как и отложенные налоговыеобязательства, которых в отчетном периоде вообще не стало. Текущий налог наприбыль уменьшился на 90,9%
Можно отметить, чтопадение расходов почти соразмерно падению доходов. Можно предположить, что этосвязано с кризисной экономической ситуацией в стране и в мире, поэтому вполнелогично, что компания уменьшила расходы, это позволило не только не остаться вминусе, но и увеличить прибыль, хотя и не намного 21,5%
Увеличение прибыли вотчетном периоде по сравнению с аналогичным анализируемым предыдущим периодом можнообъяснить тем, что снижение расходов у компании все же было больше чем доходов,поэтому у фирмы прибыль на отчетный период при меньших доходах больше чем впредыдущем периоде при больших расходах. При осуществлении всех видовдеятельности компания получила чистую прибыль, что свидетельствует о наличииисточников пополнения оборотных средств у компании.
2.2.5 Анализэффективности деятельности предприятия
Для анализа эффективностидеятельности рассмотрим показатели рентабельности и деловой активности.
Таблица 2.11 Показателирентабельности предприятияНаименование показателя Значение показателя Отчетный период % Аналогич. предыдущий период % Рентабельность продаж 1,6 0,31 Рентабельность затрат 1,7 0,32 Рентабельность оборотного капитала 4,19 2,9
Как мы видим, показателирентабельности, как в предыдущем аналогичном периоде, так и в отчетном, оченьнизкие, хотя видна положительная динамика, поскольку в отчетном периодепроизошел рост всех показателей рентабельности. Из таблицы видно, чторентабельность затрат и продаж находится примерно на одном уровне, и ростпроизошел равномерный.
Целесообразно рассмотретьпоказатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, т. к. уданного предприятия они достаточно велики и оборачиваемость запасов.
Таблица 2.11 Показателиделовой активности предприятияНаименование показателя Значение показателя Отчетный период (в днях) Аналогич. предыдущий период (в днях) Срок погашения дебиторской задолженности 66 46 Срок погашения кредитосркой задолженности 59 41 Оборачиваемость запасов 33 23 Финансовый цикл 40 28
Из данной таблицыследует, что финансовый цикл, в течение которого денежные средства отвлечены изоборота, увеличился на 12 дней и это является отрицательным моментом. Очевидно,что оборачиваемость запасов увеличилась также как и срок погашения дебиторскойзадолженности. Также можно сказать, что для компании занимающейся оптовойторговлей оборачиваемость запасов как на аналогичный предыдущий период, а темболее на отчетный слишком велика.
Таким образом, можносделать вывод, что деятельность компании, как по показателям рентабельности,так и по показателям деловой активности недостаточно эффективна и в целом имеетотрицательную динамику.
2.3 Выводы ирекомендации
Таким образом, на основепроведенного анализа можно сделать вывод о том, что динамика развития ОООТорговыйдом «Фуд Трэйд» характеризуется падением многих финансовых показателей.Имущество сформировано в основном за счет краткосрочных источников, этообъясняется спецификой деятельности компании, а именно перепродажа товаровоптом.
Наблюдается снижениеобъемов реализации, которое приходится как раз на момент кризисной ситуации встране, можно предположить, что именно поэтому продукция стала меньшепользоваться спросом.
Торговый Дом «Фуд Трэйд» относитсяк предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием и крайне низким уровнемрентабельности. Однако, оно работает не в убыток и к отчетному периодуувеличило прибыль, что свидетельствует о грамотной политики предприятия.
Компания работает вкредитный лимит, как с поставщиками, так с покупателями и заказчиками.
Рекомендации: Возможно,компании следует уделить больше внимания тому, какая именно продукция пользуетсяспросом и поставлять именно её заказчикам. Также компании в любом случае нужностремиться к налаживанию новых каналов сбыта. А также разработать и предложитьнаиболее удобные условия работы с клиентами.
Заключение
В данной работе проведен анализ финансовой отчетности ОООТорговый Дом «Фуд Трэйд. В ходе анализа было рассмотрено, за счет какихисточников сформировано имущество предприятия, с помощью показателей финансовойустойчивости, чтобы определить, насколько, оно зависимо от кредиторов. Проанализированаструктура и динамика стоимости имущества и источников, чтобы посмотреть, вкакую сторону произошли изменения, в положительную или отрицательную и почему. Рассмотреныпоказатели ликвидности и платежеспособности, чтобы судить о способностипредприятия погашать долги. Изучены показатели эффективности деятельностипредприятия с помощью показателей деловой активности и эффективности, а такжефинансовые результаты, основным источником которых является форма №2, чтобы посмотреть,насколько, прибыльна деятельность компании.
Список использованных источников
1. КовалевВ.В., Волков О. Н. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия М,.2004
2. ДонцовЛ. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности практикум. – 3е изд.,перераб. — М.: ИКЦ «Дело и Сервис» 2008.
3. www.aup.ru/books/m67/8.htm
4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА, 1995
5. Балабанов И. Т. Финансовый анализи планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика,2000
6. Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э.,Маркарьян Э.А., Шумилин Е.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализпрактикум А,.2002
7. Пястолов С.М. Экономический анализдеятельности предприятия: Учебное пособие для студентов экономическихспециальностей учебных заведений, экономистов и преподавателей. – М.: Академическийпроект, 2004.
8. Савицкая, Г.В. Экономическийанализ: учебник / Г.В. Савицкая; под общ. ред. Г.В. Савицкой. – Мн.: Новоезнание, 2004.
9. Ермолович, Л.Л. анализхозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович; подобщ. ред. Л.Л. Ермоловича. – М.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2002.
10. Макарьева, В.И. Анализфинансово-хозяйственной деятельности организаций / В.И. Макарьева, Л.В.Андреева; под общ. ред. В.И. Макарьевой. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Приложения
Приложение А
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСАКТИВ Код показателя На начало отчетного года тыс. руб На конец отчетного периода тыс.руб. 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 1.00 1.00 Основные средства 120 7993 7837.00 Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные ценности 135 258.00 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150
ИТОГО по разделу I
190
7994.00
8096.00 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 62709.00 31351.00 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 90.00 79.00 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 424.00 307.00 готовая продукция и товары для перепродажи 214 61580.00 30370.00 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 615.00 595.00 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 10957.00 5503.00 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 104685.00 80576.00 в том числе покупатели и заказчики 241 66711.00 81541.00 Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 3498.00 2778.00 Прочие оборотные активы 270
ИТОГО по разделу II
290
181849.00
120208.00
БАЛАНС
300
189843.00
128304.00 ПАССИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 7010 7010 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 Добавочный капитал 420 6 6 Резервный капитал 430 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 383 1533
ИТОГО по разделу III
490
7399
8549 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 515 64 65 Прочие долгосрочные обязательства 520
ИТОГО по разделу IV
590
64
65 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 66744 70214 Кредиторская задолженность 620 115636 49476 в том числе: поставщики и подрядчики 621 114371 48229 задолженность перед персоналом организации 622 639 711 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 199 265 задолженность по налогам и сборам 624 167 61 прочие кредиторы 625 260 210 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660
ИТОГО по разделу V
690
182380
119690
БАЛАНС
700
189843
128304