Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ
АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра бухгалтерского учета, аудитаи анализа
КУРСОВАЯ РАБОТА
НА ТЕМУ: «Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия»
Барнаул 2005г

Введение
Анализликвидности баланса и платежеспособности предприятия имеет огромное значение,т.к. его данные используются для разработки финансовой политики предприятия.Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности.
Актуальностьданной темы состоит в том, что для успешной работы любого предприятия всовременных условиях очень важна способность предприятия своевременнопроизводить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе иподдерживать свою платежеспособность, а для этого необходимо заблаговременнодавать оценку финансового состояния.
На основе данныхитогового анализа финансового состояния осуществляется выработка почти всехнаправлений финансовой политики предприятия, и оттого, насколько качественно онпроведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Егокачество зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерскойотчетности, а так же от компетентности лица, принимающего управленческоерешение в области финансовой политики.
Целью данной работыявляется изучение методов анализа ликвидности баланса и платежеспособностипредприятия, выявление недостатков и резервов улучшения финансового состояния.
Для достиженияпоставленной цели необходимо поставить задачи и проанализировать их. Ктеоретическим задачам можно отнести рассмотрение теоретических аспектов анализаплатежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. К практическим рассмотрениеособенностей организации, платежеспособности анализируемого предприятия.
Объектом исследованияданной работы является малое предприятие ООО «Престиж». Предметом исследования — ликвидность баланса и платежеспособность ООО «Престиж».
Методологической базойпри написании курсовой работы послужили правовые нормативные акты, публикации впериодической печати, специальная и учебная литература по анализу ибухгалтерскому учету.
Работа состоит из двухглав. Первая глава раскрывает теоретические аспекты анализа платежеспособностипредприятия. Вторая глава посвящена анализу ликвидности баланса иплатежеспособности ООО «Престиж».
1. Понятиеи сущность анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
 1.1Экономическая сущность платежеспособности предприятия
Платежеспособность-это способностьпредприятия своевременно отвечать по своим обязательствам. Платежеспособностьпредприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости,сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочнымиисточниками формирования. Финансовая устойчивость-это определенное состояниесчетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Онаопределяется в соответствии со структурой баланса. Финансовое состояниепредприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е.средств предприятия и их источников. Анализ финансового состояния становитсянеобходимым вопросом каждого предприятия, поскольку его дальнейшее состояниесвязано с его доходами, с его способностью поддерживать своюплатежеспособность, поэтому в современных условиях проведение такого анализаимеет большое значение как для самого предприятия, так и для его партнеров,собственников, финансовых органов. Основные задачи анализа финансовогосостояния — определение качества финансового состояния, изучение причин егоулучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышениюфинансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Практически всепользователи финансовых отчетов предприятий используют метод финансовогоанализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Большая илименьшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловленабольшей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотныхактивов долгосрочными источниками. Оценка платежеспособности осуществляется наоснове исследования динамики относительных финансовых показателей.
Информационнымиисточниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая иквартальная бухгалтерская отчетность, а так же данные бухгалтерского учета инеобходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическимсчетам.
Основной цельюфинансового анализа является получение основного числа ключевых (наиболееинформативных) параметров дающих объективную и точную картину финансовогосостояния предприятия, ликвидности его баланса, изменение в структуре расчетовс дебиторами и кредиторами.
Анализ проводится как натекущий момент, так и на ближайшую или отдаленную перспективу. Финансовоесостояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств(активов) и источников их формирования (пассивов). Устойчивое финансовоесостояние-необходимое условие деятельности предприятия, т.к. от этого зависитсвоевременность и полнота погашения его обязательств по оплате трудаработников, расчетов с бюджетом, банками, поставщиками материальных ресурсов,по выплате дивидендов и т.д.
Задолженность предприятияпорождает риск нарушения его финансового состояния.
Систематическоепроведение анализа и выявление недостатков в финансовом состоянии и резервовего улучшения имеет большое значение для контроля платежеспособностипредприятия.
Основными методамианализа финансового состояния являются:
-горизонтальный — этосравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
-вертикальный — этоопределение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияниякаждой позиции отчетности на результат в целом;
-трендовый — этосравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов иопределение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя очищенных отслучайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощьютренда формулируют возможное деление показателей в будущем, а следовательноявляется перспективным, прогнозным анализом;
-анализ относительныхпоказателей — это расчет отношений между отдельными позициями отчета ипозициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей;
-сравнительный — это каквнутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельнымпоказателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственныйанализ показателей данной фирмы с показателями конкурента, со среднеотраслевымиданными;
-факторный — это влияниеотдельных факторов на результативный с помощью детерминированных исследований.
В процессе снабженческой,производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывныйпроцесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников ихформирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие,финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступаетплатежеспособность.
Финансовое состояниеможет быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способностьпредприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельностьна расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать своюплатежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах, свидетельствуют о егоустойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспеченияфинансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала,уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянноепревышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности исоздания условий для самовоспроизводства.
Следовательно, финансоваяустойчивость предприятия-это способность субъекта хозяйствованияфункционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов визменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующая его постояннуюплатежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимогоуровня риска.
Финансовое состояниепредприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов егопроизводственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственныйи финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет нафинансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполненияплана по производству и реализации продукции происходит повышение еесебестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшениефинансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивоефинансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всемкомплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельностипредприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказываетположительное влияние на выполнение планов и обеспечение нужд производстванеобходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная частьхозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерногопоступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболееэффективное его использование. Главная цель финансовой деятельности сводится кодной стратегической задаче-увеличению активов предприятия. Для этого онодолжно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так жеоптимальную структуру актива и пассива баланса. Основные задачи анализа:
1.Своевременное выявлениеи устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшенияфинансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2.Прогнозированиевозможных финансовых результатов, ликвидности баланса и платежеспособностипредприятия исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличиясобственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния приразнообразных вариантах использования ресурсов.
3.Разработка конкретныхмероприятий, направленных на более эффективное использование финансовыхресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Анализ финансовогосостояния предприятия основывается главным образом на относительныхпоказателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции оченьтрудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показателианализируемого предприятия можно сравнить:
-с общепринятыми«нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
-с аналогичными даннымидругих предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятияи его возможности;
-с аналогичными даннымиза предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансовогосостояния предприятия.
Анализомплатежеспособности предприятия занимаются не только руководители исоответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с цельюизучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условийкредитования и определения степени риска, поставщики для своевременногополучения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлениясредств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний ивнешний.
Внутренний анализпроводится службами предприятия, и его результаты используются дляпланирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель — обеспечитьпланомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемныесредства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционированияпредприятия, получения максимальной прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализосуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов,контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установитьвозможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимальную прибыль иисключить риск потери.
 
1.2 Условия финансовойустойчивости
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
1.Абсолютная устойчивостьфинансового состояния.
Она встречается редко ипредставляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системойусловий-излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величинсобственных оборотных средств и запасов, или запасы и затраты (З) меньше суммыплановых источников их формирования (Ипл)
З
а коэффициентобеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств (Коз) большеединицы
Коз =Ипл: З>1.
Предприятие имеет излишеквсех источников формирования запасов и затрат, обладает платежеспособностью влюбой момент времени и не допускает задержек расчетов и платежей.
2. Нормальнаяустойчивость.
При данном типефинансовой устойчивости гарантируется платежеспособность предприятия:
-недостаток (-)собственных оборотных средств,
-излишек (+) долгосрочныхисточников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников изапасов,
З=Ипл, Коз=Ипл: З=1.
Нормальная(относительная) устойчивость характеризует относительно стаб
ильное финансовоесостояние на рынке. Предприятие имеет излишек собственных и долгосрочныхзаемных средств и общую величину основных источников формирования запасов изатрат предприятия запасов и затрат предприятия и испытывает (возможно лишьпереодически) недостаток собственных оборотных средств. Так же предприятиеобладает платежеспособностью, но вынужденно прибегать к долгосрочным заемнымисточникам финансирования для оплаты первоочередных платежей.
3.Неустойчивое (предкризисное)финансовое состояние.
Это состояние, прикотором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановленияравновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечениявременно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервногофонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнениеоборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности наддебиторской и др.:
-недостаток (-)собственных оборотных средств,
-недостаток (-)долгосрочных источников формирования запасов,
-излишек (+) общейвеличины основных источников формирования запасов или равенство величиносновных источников и запасов;

З=Ипл+Ивр,Коз=(Ипл+Ивр): З=1.
Неустойчивое финансовоесостояние характеризуется периодически возникающими задержками по обязательнымплатежам и расчетам, долгам перед работниками по заработной плате, хроническойнехваткой «живых» денег. Предприятие испытывает недостаток собственных идолгосрочных заемных средств. Собственных оборотных средств. В общем случаенеустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной(относительной) устойчивостью к кризисным финансовым состоянием, причем этагрань достаточно хрупка.
Прогноз развития событийследующий: в случае если предприятию в следующем финансовом году удастсядостигнуть наращивания показателей собственных и долгосрочных заемных средствили собственных оборотных средств, то есть платежеспособность будетгарантирована. Если произойдет дальнейшее уменьшение показателя общей величиныосновных источников формирования запасов и затрат предприятия либо показательзапасов резко возрастет, то кризис практически неизбежен.
4.Кризисное финансовоесостояние.
Это состояние, прикотором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуацииденежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимостисобственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженностьорганизации (за вычетом за должности учредителей (участников) по взносам вуставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторскойзадолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочиекраткосрочные пассивы:
-недостаток (-)собственных оборотных;
-недостаток (-)долгосрочных источников формирования запасов;
-недостаток (-) общейвеличины основных источников формирования запасов:

З>Ипл+Ивр,Коз=(Ипл+Ивр): З
Равновесие платежногобаланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей пооплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.
Симптомы кризисногофинансового состояния тоже, к сожалению, всем хорошо известны: предприятиеиспытывает недостаток всех видов источников (ресурсов), не способно обеспечитьтребование кредиторов, имеет заблокированный счет и долги перед бюджетом,внебюджетными фондами, своими работниками, ведет расчеты по взаимозачетам,бартеру, проявляя чудеса изобретательности, для того, чтобы иметь возможностьоплатить самые неотложные нужды (например, услуги телефонной станции илиприобретение спецодежды).
Но ситуация, которая поприведенной классификации финансовой устойчивости характеризуется каккризисная, еще далека от процедуры банкротства.
Отрицательные значениявсех финансовых показателей могут быть следствием неблагоприятного стеченияобстоятельств.
Устойчивость финансовогосостояния может быть восстановлена путем:
-ускоренияоборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдетотносительное его сокращение на 1 рубль товарооборота;
-обоснованного уменьшениязапасов и затрат (до норматива);
-пополнение собственногооборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Поскольку положительнымфактором финансовой устойчивости является наличие источников формированиязапасов, а отрицательным фактором-величина запасов, то основными способамивыхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнениеисточников формирования запасов и оптимизация их структуры, а так жеобоснованное снижение уровня запасов. 1.3 Анализ чистых активов
 
В соответствии с Законом РФ «Об акционерных обществах» (ст. 35) дляоценки финансовой устойчивости акционерных обществ решающую роль приобретаетпоказатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемыхк расчету и суммы обязательств, принимаемых к расчету. Активы акционерногообщества, принимаемые к расчету, равняются сумме итогов разделов актива баланса1 «Внеоборотные активы» и 2 «Оборотные активы» за вычетом балансовой стоимостисобственных акций, выкупленных у акционеров, задолженности участников повзносам в уставный капитал, а так же оценочных резервов по сомнительным долгами под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательстваакционерного общества, принимаемые к расчету, равняются сумме итогов разделовпассива баланса 4 «Долгосрочные обязательства» и 5 «Краткосрочные пассивы»,увеличенной на суммы целевого финансирования и поступлений и уменьшенной насуммы доходов будущих периодов и фондов потребления.
Рассчитанные по данному алгоритму чистые активы совпадают для акционерныхобществ с показателем реального собственного капитала, который применим дляюридических лиц иных организационно правовых норм.
Согласно п.4 ст.35 Закона РФ «Об акционерных обществах» если по окончаниивторого и каждого последующего финансового года стоимость чистых активовобщества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявитьоб уменьшении своего уставного капитала до величины. Не превышающей стоимостиего чистых активов. Поэтому разница реального собственного капитала и уставногокапитала является основным исходным показателем устойчивости финансовогосостояния организации. Алгоритм расчета данного показателя: разница реальногособственного капитала и уставного капитала = (реальный собственный капитал) — (уставныйкапитал) = (уставный капитал + добавочный капитал + резервный капитал + фонды +нераспределенная прибыль + доходы будущих периодов-убытки-собственные акции,выкупленные у акционеров — задолженность участников по взносам в уставныйкапитал) — (уставный капитал)=(добавочный капитал)+(резервный капитал)+(фондынакопления, потребления, социальной сферы)+(нераспределенная прибыль)+(доходыбудущих периодов)-(убытки)-(собственные акции, выкупленные у акционеров)-(задолженностьучастников по взносам в уставный капитал).
Положительные слагаемые приведенного выражения можно условно назватьприростом собственного капитала после образования организации, отрицательныеслагаемые-отвлечением собственного капитала. Если рост собственного капиталапревышает его отвлечение (или равен ему), то разница реального собственногокапитала и уставного капитала положительна (или, по крайней мере,неотрицательна) и, следовательно, выполняется минимальное условие финансовойустойчивости организации. Если прирост собственного капитала меньше его отвлечения,то разница реального собственного капитала и уставного капитала отрицательна ипоэтому финансовое состояние организации следует признать неустойчивым.
В случае определения недостаточности реального собственного капиталаусилия должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, погашениезадолженности участников по взносам в уставный капитал, распределение чистойприбыли преимущественно на пополнение резервного капитала и фондов накопления.
1.4 Анализплатежеспособности и ликвидности предприятия
Одним из важнейшихкритериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности,под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своимдолгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является топредприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Способность предприятияплатить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью.Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнитьсвои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Исходя из сказанного, впрактике аналитической работы используют целую систему показателей ликвидности(см. таблицу/> в конце главы). Рассмотрим важнейшие из них.
Коэффициент абсолютнойликвидности (коэффициентсрочности) исчисляется как отношение денежных средств и краткосрочныхфинансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Краткосрочные обязательствапредприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочныхпассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы; краткосрочныекредиты и заемные средства.
 
/>,
Коэффициент абсолютнойликвоидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятиеможет погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение этого коэффициентаследующее: Кал ³0.2.
Коэффициенткритической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) — определяется как отношениеденежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочнымобязательствам.
/>
Этот показательхарактеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не толькоза счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженнуюпродукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Нормативное ограничение длякоэффициента критической ликвидности Ккл³1.
Коэффициент текущейликвидности(коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов ккраткосрочным обязательствам.
/>
Он позволяет установить,в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общемслучае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах2.
Следует иметь в виду, чтоесли отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, томожно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие нев состоянии оплатить свои счета.
Соотношение 1:1предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимаяво внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностьюпредположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а,следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильностипредприятия.
Если же значениекоэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1 : 1, томожно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемомсвободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Другим показателем,характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал,который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств.Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока Текущиеактивы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оноликвидно).
В этой связи полезноопределить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболеемобильные активы. Для этого рассчитывается так называемый коэффициентманевренности. Онопределяется каксоотношениеоборотногокапитала и средств из собственных источников.
/>/>
Оптимальная величина коэффициентарекомендуется 0.5.
Также, наряду скоэффициентом маневренности целесообразно использовать коэффициент финансовогориска или общей платежеспособности.
/>
Он представляет собойчастное от деления всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам ксумме собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятиена один рубль вложенных в активы собственных средств.
Для установлениядопустимых границ задолженности рассчитываются соответствующие коэффициенты:

/>
— коэффициент общей задолженности1-отношение привлеченного капитала к итогу баланса (оптимальное значение -меньше0,75);
/>
 
— коэффициент общейзадолженности 2-отношениепривлеченного капитала к собственному (оптимальное отношение –меньше 2);
/>
 
— коэффициентдолгосрочной задолженности 1-отношение долгосрочной задолженности к постоянному капиталу(оптимальное значение — меньше 0,5);
/>
— коэффициентдолгосрочной задолженности 2-отношение долгосрочной задолженности ксобственному капиталу (допустимое значение — меньше 1).
2. Анализликвидности баланса и платежеспособности предприятия
 2.1 Характеристикапредприятия
Предприятие ООО «Престиж» зарегистрировано в 1995 году.
Общество с ограниченной ответственностью «Престиж» являетсяправопреемником индивидуального частного предприятия «Престиж», котороепреобразовано в Общество в соответствии с требованиями гражданского кодекса.
Общество является юридическим лицом по законодательству РФ, имеет круглуюпечать со своим наименованием, расчетный счет в отделении Сберегательногобанка, штамп, имеет право от своего имени заключать договоры, обладаетобособленным имуществом и отвечает по своим обязательствам этим имуществом,может от своего имени приобретать имущественные и неимущественные права, нестиответственность, быть истцом и ответчиком в суде, арбитраже.
Учредителями Общества являются граждане Российской Федерации. Уставныйкапитал создан за счет взносов учредителей и составляет 185000 рублей, которыйраспределен по 50% на каждого учредителя в размере 92500 рублей. Целью ООО«Престиж» является получение прибыли.
Высшим органом управления является собрание участников. Единоличнымисполнительным органом является директор. Общество вправе осуществлять любыевиды деятельности, не запрещенные законом.
Предметом деятельности являются производство корпусной мебели, а такжеосуществление работ и оказание услуг, не запрещенных и не противоречащихдействующему законодательству РФ. Отдельными видами деятельности, переченькоторых определяется законом, Общество может заниматься только на основанииспециального разрешения (лицензии).
Основным видом деятельности предприятия является производство кухонныхгарнитуров и их реализация. Особенности организации учетно-аналитической работысвязаны с тем, что данное предприятие является по законодательству РоссийскойФедерации малым предприятием.
Информация, содержащаяся в отчетности малых предприятий, должна отражатьв основном данные необходимые для решения вопросов налогообложения. Числопотребителей отчетности малого предприятия очень ограничено, по сравнению спотребителями отчетности других организаций.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности представлены втаблице 1.
Таблица 1 — Показателифинансово – хозяйственной деятельности ООО «Престиж»№ Показатели ед. изм. Период 2002 2003 2004 1 Выручка тыс.руб. 296 876 908,9 2 Объем производства изд. 80 300 305 3 Численность персонала чел. 11 11 11 4 Затраты на производство тыс.руб. 205 850 878 5 в том числе: тыс.руб. 100 440 440 материальные затраты 6 заработная плата тыс.руб. 90 290 310 7 отчисления на социальные нужды тыс.руб. 90 103 110 8 амортизация тыс.руб. 6 10 10 9 прочие расходы тыс.руб. 5 7 8 10 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ) тыс.руб. 30 51 51 11 Прибыль тыс.руб. 12 26 30,9 12 Средняя цена ед. продукции тыс.руб. 2,85 2,92 2,98 13 Рентабельность (11:4) % 0,058 0,031 0,035 14 Производительность труда (1:3) тыс.руб. 26,9 79,64 82,63 15 Материалоотдача (1:5) руб. 2,96 1,99 2,07 16 Фондоотдача (1:10) руб. 9,87 17,18 17,82 17 Амортизациеотдача (1:8) руб. 49,33 87,6 90,89 18 Трудоемкость (3:1) чел. 0,037 0,013 0,012 19 Материалоемкость (5:1) руб. 0,509 0,502 0,484 20 Фондоемкость (10:1) руб. 0,338 0,058 0,056 21 Амортизациеемкость (8:1) руб. 0,02 0,011 0,011
Изтаблицы видно, что предприятие увеличило свои обороты в 2003 году по сравнениюс 2002 годом. Резко увеличился объем производства, а следовательно выручка иприбыль. Численность персонала не измениласть, но увеличиласьпроизводительность труда, а следовательно и заработная плата. Увеличиласьстоимость основных производственных фондов, что говорит о том, что предприятиеприобретало оборудование. Видимо за счет этого снизилась трудоемкость. В 2004году все показатели продолжали расти, хотя темпы роста снизились, но как видноиз таблицы продукция предприятия пользуется спросом и прибыль соответственнорастет. 2.2 Анализ чистых активов предприятия
Рассчитаем чистые активы предприятия за 2002 год.
Таблица 2 — Расчет чистых активов предприятия за 2002 годПоказатели На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 1.Оценка стоимости чистых активов
  1.Активы, принимаемые к расчету
  -нематериальные активы 24 20 -4
  -основные средства 320 300 -20
  -незавершенное строительство - - -
  -доходные вложения в материальные ценности - - -
  -долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения за исключением затрат по выкупу собственных акций - - -
  -прочие внеоборотные активы, включая величину отложенных активов - - -
  -запасы 148,8 181,6 +32,8
  -НДС по приобретенным материальным ценностям 37,2 45,4 +8,2
  -дебиторская задолженность за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал 17 15 -2
  -денежные средства 49 48 -1
  -прочие оборотные активы - - -
  Итого активы 596 610 +14
  2.Пассивы
  -долгосрочные обязательства, включая величину отложенных налоговых обязательств 122 109 -13
  -краткосрочные займы и кредиты 20 25 +5
  -кредиторская задолженность 92 83 -9
  -задолженность участников по выплате дивидендов - - -
  -резервы предстоящих расходов 32 41 +9
  -прочие краткосрочные обязательства 9 18 +9
  Итого пассивы 275 276 +1
  Итого стоимость чистых активов 321 334 +13
  2.Оценка превышения чистых активов над уставным капиталом
  1.Уставный капитал 200 200 -
  2.Превышение чистых активов над уставным капиталом 121 134 +13
  /> /> /> /> /> />
Превышение чистых активов над уставным капиталом говорит об устойчивостипредприятия, тем более что в динамике он растет.
Таблица 3 — Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала за2003 годПоказатели На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 1.Чистые активы 334 334 - 2.Уставный капитал 200 200 - 3.Итого превышение чистых активов над уставным капиталом. 134 134 -

Таблица 4 — Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала за2004 годПоказатели На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 1.Чистые активы 334 334 - 2.Уставный капитал 200 200 - 3.Итого превышение чистых активов над уставным капиталом. 135 134 -
Из данных таблиц видим, что соотношение чистых активов и уставногокапитала за 2003 и 2004 годы не менялось. 2.3 Анализ ликвидности баланса
баланс ликвидность платежеспособность актив
Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Престиж» за 2002 год. Для этоговыделим в активе баланса:
А1-наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочныефинансовые вложения);
А2-быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность до 1 года ипрочие оборотные активы);
А3-медленно реализуемые активы (запасы и НДС по ним);
А4-трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторскаязадолженность больше 1 года.
В пассиве баланса выделим:
П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок);
П2-краткосрочные пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность);
П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);
П4-постоянные пассивы (собственный капитал).
Показатели ликвидности представлены в таблице 2.

Таблица 5 — Анализ ликвидности баланса за 2002 годСтатья актива На начало года На конец года Статья пассива На начало года На конец года Платежный недостаток(-), излишек(+). На начало года На конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 А1 49 48 П1 - - 49 48 А2 17 15 П2 133 132 -116 -117 А3 186 227 П3 110 103 76 124 А4 344 320 П4 353 375 -9 -55 Баланс 596 610 Баланс 596 610 - - То же в процентах к итогу А1 8,22 7,87 П1 - - 8,22 7,87 А2 2,85 2,46 П2 22,32 21,64 -19,47 -19,18 А3 31,21 37,21 П3 18,46 16,88 12,75 20,33 А4 57,72 52,46 П4 59,23 61,48 -1,51 -9,02 Баланс 100 100 Баланс 100 100 - - /> /> /> /> /> /> /> /> />
Условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.Из таблицы 2 видно, что выполняются все условия, кроме А2
Таблица 6 — Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2002 годПоказатели Нормальные ограничения На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 5 1.Коэффициент абсолютной ликвидности. Больше 0,2 0,3684 0,3636 -0,0048 2.Коэффициент критической ликвидности. От 0,5 до 1 0,4962 0,4773 -0,0189 3.Коэффициент текущей ликвидности. Больше 1 1,8947 2,1970 0,3023 4.Оборотный капитал. 119 158 39 5.Коэффициент маневренности. 0,3371 0,4213 0,0842 /> /> /> /> /> />
/>; />;

/>; />;
Оборотный капитал=А1+А2+А3-П1-П2.
Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности находятсяв норме, но коэффициент критической ликвидности не достигает нормы, к тому жееще уменьшился. Из этого следует, что нужно увеличивать показатель А2, т.е.быстро реализуемые активы. Из расчета оборотного капитала мы видим, что текущиеактивы превышают долгосрочные обязательства, а из расчета коэффициентаманевренности видим, что часть средств из собственных источников, вложенная внаиболее мобильные активы увеличивается.
Проведем анализ ликвидности баланса 2003 года.
Таблица 7 — Анализ ликвидности баланса за 2003 годСтатья актива На начало года На конец года Статья пассива На начало года На конец года Платежный недостаток(-), излишек(+). На начало года На конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 А1 48 55 П1 - 42 48 13 А2 15 13 П2 132 140 -117 -127 А3 227 250 П3 103 93 124 157 А4 320 337 П4 375 380 -55 -43 Баланс 610 655 Баланс 610 655 - - То же в процентах к итогу А1 7,87 8,4 П1 - 6,41 7,87 1,99 А2 2,46 1,98 П2 21,64 21,37 -19,18 -19,39 А3 37,21 38,17 П3 16,88 14,20 20,33 23,97 А4 52,46 51,45 П4 61,48 58,02 -9,02 -6,56 Баланс 100 100 Баланс 100 100 - - /> /> /> /> /> /> /> /> />
Из таблицы видим, что условия ликвидности баланса выполняются, кромесоотношения А2 и П2. Оно опять отрицательно, т.е. краткосрочные обязательстваувеличились, а краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась. Увеличилисьзапасы, а также внеоборотные активы, долгосрочные обязательства уменьшились, асобственный капитал увеличился. Проанализируем коэффициенты ликвидности.
Таблица 8 — Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2003 годПоказатели Нормальные ограничения На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 5 1.Коэффициент абсолютной ликвидности. Больше 0,2 0,3636 0,3022 -0,0614 2.Коэффициент критической ликвидности. От 0,5 до 1 0,4773 0,3736 -0,1037 3.Коэффициент текущей ликвидности. Больше 1 2,1970 1,7473 -0,4497 4.Оборотный капитал. 158 136 -22 5.Коэффициент маневренности. 0,4213 0,3579 -0,0634 /> /> /> /> /> />
Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности уменьшились, но остаются впределах нормы. Коэффициент критической ликвидности не достигает нормы и, такжекак в прошлом году уменьшился, это говорит о том, что предприятию срочно нужноуменьшать свои краткосрочные обязательства, т.е. отдавать долги и увеличиватьоборотные активы. Также уменьшился оборотный капитал и коэффициентманевренности, что говорит о необходимости увеличения текущих активов.
Таблица 9 — Анализ ликвидности баланса за 2004 годСтатья актива На начало года На конец года Статья пассива На начало года На конец года Платежный недостаток(-), излишек(+). На начало года На конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 А1 55 55 П1 42 42 13 13 А2 13 25 П2 140 40 -127 -15 А3 250 250 П3 93 168 157 82 А4 337 300 П4 380 380 -43 -80 Баланс 655 630 Баланс 655 630 - - То же в процентах к итогу А1 8,4 8,73 П1 6,41 6,67 1,99 2,06 А2 1,98 3,97 П2 21,37 6,35 -19,39 -2,98 А3 38,17 39,68 П3 14,20 26,66 23,97 13,02 А4 51,45 47,62 П4 58,02 60,32 -6,56 -12,7 Баланс 100 100 Баланс 100 100 - - /> /> /> /> /> /> /> /> />
Из данных таблицы видим, что увеличилась краткосрочная дебиторскаязадолженность, видимо предприятие реализовало продукцию в долг, или получилоаванс. Увеличились долгосрочные кредиты и займы, но уменьшились краткосрочныеобязательства, также уменьшилась сумма труднореализуемых активов, скорее всегопредприятие получило долгосрочную дебиторскую задолженность, и бралодолгосрочный кредит, за счет чего уплатило часть своих краткосрочныхобязательств. Также как и в прошлые годы не выполняется одно условиеликвидности баланса, но ситуация улучшается и П2 превышает А2 уже всего на 15тыс. руб. (в прошлом году на 127 тыс.руб.).
Таблица 10 — Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2004 годПоказатели Нормальные ограничения На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 5 1.Коэффициент абсолютной ликвидности. Больше 0,2. 0,3022 0,6707 0,3685 2.Коэффициент критической ликвидности. От 0,5 до 1 0,3736 0,9756 0,6020 3.Коэффициент текущей ликвидности. Больше 1 1,7473 4,0244 2,2771 4.Оборотный капитал. 136 248 112 5.Коэффициент маневренности. 0,3579 0,6526 0,2947 /> /> /> /> /> />
Все коэффициенты за текущий период увеличились. Резко возросликоэффициенты критической и текущей ликвидности и, в отличии от прошлых леткоэффициент критической ликвидности вошел в норму. Также увеличился оборотныйкапитал и коэффициент маневренности, что говорит о стабилизации работыпредприятия.
Рассчитаем общий показатель ликвидности предприятия на основаниипоказателей ликвидности баланса.
/>
Таблица 11 — Анализ общего показателя ликвидностиГоды Нормальное ограничение На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 5 2002 год Больше либо равен 1 1,1387 1,2755 0,1368 2003 год 1,2755 0,9757 -0,2998 2004 год 0,9757 1,2678 0,2921
В 2002 году показатель общей ликвидности предприятия находился в норме ив течении года еще увеличился, но в 2003 году он уменьшился и к концу года ужене достигал нормы. Это связано с появлением кредиторской задолженности непогашенной в срок, а следовательно наиболее срочной, а также с увеличениемкраткосрочной кредиторской задолженности. Но в 2004 году за счет уменьшениякраткосрочных обязательств показатель общей ликвидности предприятия увеличилсяи достиг нормы.  2.4 Анализ платежеспособностипредприятия
Рассчитаем коэффициенты общей и долгосрочной задолженности.

Таблица 12 — Анализ коэффициентов задолженности за 2002 годПоказатели Нормальные ограничения На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 5 1.Коэффициент общей задолженности 1. Меньше 0,75 0,4077 0,3852 -0,0225 2.Коэффициент общей задолженности 2. Меньше 2 0,6884 0,6267 -0,0617 3.Коэффициент долгосрочной задолженности 1. Меньше 0,5 0,2376 0,2155 -0,0221 4.Коэффициент долгосрочной задолженности 2. Меньше 1 0,3116 0,2747 -0,0369
Все коэффициенты соответствуют норме, т.е. задолженность находится впределах допустимых границ.
Таблица 13 — Анализ коэффициентов задолженности за 2003 годПоказатели Нормальные ограничения На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 5 1.Коэффициент общей задолженности 1. Меньше 0,75 0,3852 0,4198 0,0346 2.Коэффициент общей задолженности 2. Меньше 2 0,6267 0,7237 0,0970 3.Коэффициент долгосрочной задолженности 1. Меньше 0,5 0,2155 0,1966 -0,0189 4.Коэффициент долгосрочной задолженности 2. Меньше 1 0,2747 0,2447 -0,0300
Коэффициенты общей задолженности увеличились, но не превысили норму,коэффициенты долгосрочной задолженности еще уменьшились, это являетсяположительным фактором.

Таблица 14 — Анализ коэффициентов задолженности за 2004 годПоказатели Нормальные ограничения На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 5 1.Коэффициент общей задолженности 1. Меньше 0,75 0,4198 0,3968 -0,0230 2.Коэффициент общей задолженности 2. Меньше 2 0,7237 0,6579 -0,0658 3.Коэффициент долгосрочной задолженности 1. Меньше 0,5 0,1966 0,3066 0,1100 4.Коэффициент долгосрочной задолженности 2. Меньше 1 0,2447 0,4421 0,1974
Коэффициенты долгосрочной задолженности увеличились, но уменьшилиськоэффициенты общей задолженности. Финансовое состояние предприятия находится внорме.
Рассчитаем коэффициент общей платежеспособности предприятия.
/>
Таблица 15 — Анализ общей платежеспособностиГоды Нормальное ограничение На начало года На конец года Изменения 1 2 3 4 5 2002 год Больше либо равен 2 2,4527 2,5957 0,1430 2003 год 2,5957 2,3818 -0,2139 2004 год 2,3818 2,5200 0,1382
Платежеспособность предприятия находится в норме, предприятие полностьюотвечает по своим обязательствам. В 2003 году показатель платежеспособностинемного уменьшился, но в 2004 году снова произошло увеличение.
Заключение
Целью исследования данной работы являлось изучение методологическихаспектов анализа платежеспособности и ликвидности предприятия и выработкарекомендаций по его улучшению. Поставленная цель была достигнута путем рассмотрениятеоретических аспектов анализа ликвидности и платежеспособности малогопредприятия ООО «Престиж». Информационной базой для анализа являлисьбухгалтерские балансы (форма №1), отчеты о прибыли и убытках (форма №2) за2002, 2003 и 2004 годы.
На платежеспособность предприятия влияют факторы внешние (стабильностьзаконодательства, стабильность цен и т.д.) и внутренние (конкурентоспособностьпродукции, возможность роста продаж, снижение себестоимости продукции,повышения рентабельности и т.д.)
В ходе работы дана оценка чистых активов, ликвидности баланса,относительных показателей общей и долгосрочной задолженности предприятия. Быловыявлено, что структура баланса организации удовлетворительная, организацияплатежеспособна и финансово устойчива, так как предприятие работает с прибылью,величина чистых активов превышает величину уставного капитала.
Однако, приняв во внимание выявленные в ходе анализа и негативныеявления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению работы предприятия:
— необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала;
— принять меры по приращению собственных источников средств и сокращениюзаемных пассивов для сохранения финансовой самостоятельности организации;
— не следует задерживать платежи по краткосрочным обязательствам (в 2004году предприятию удалось сократить их величину за счет выплаты им дебиторскойзадолженности, но следует иметь свои источники погашения обязательств, независящие от других предприятий).
Списоклитературы
1. Гражданскийкодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.1994.№51-Ф3.
2. Федеральныйзакон от 08.01.98. №6-ФЗ О несостоятельности (банкротстве).
3. Методическиеположения по оценке финансового состояния предприятий и установлениюнеудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федеральногоуправления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94. №31-р.
4. Методическиерекомендации по реформе предприятий (организаций). Приложение к ПриказуМинэкономики России от 1 октября 1997 г. №118.
5. Аврин С.Инструмент для анализа финансового состояния предприятия. Экономика ижизнь.-2001г.№14 — с. 24.
6. АртеменкоВ.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. — М., 1997, 327 с.
7. БалабановИ.Т. основы финансового менеджмента: Учебное пособие. — М.: Финансы истатистика, 1999 — 512 с.
8. Бухгалтерскийучет: Учебник / Под редакцией Безруких П.С. — М.: Бухгалтерский учет, 1994 — 528с.
9. Борисов Л.Анализ финансового состояния предприятия.//Экономика и жизнь.2001 №5- с. 17 – 23.
10. ГлушковИ.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии, на основе НК РФ, КНОРУС-М.,ЭКОР-Новосибирск, издание 6, 2002 год-832с.
11. ДонцоваЛ.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности//Я-бухгалтер-1998г.№8-с.56-60.
12. ЕфимоваО.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа.//Бухгалтерскийучет-1998г.№2-с.66-71.
13. ЕфимоваО.В. Финансовый анализ //Бухгалтерский учет, 1998 г.-209 с.
14. КовалевВ.В.Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2000г.-286 с.
15. КондраковН.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. — М: ИНФА-М,1999г.-584 с.
16. КондраковН.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит: Учебноепособие.- М.: Перспектива, 1994 г. — 365 с.
17. Финансыпредприятий: Учебник / Под ред. Кончиной Н.В. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998 г. — 413с.
18. РахманЗ., Шеремет А., Бухгалтерский учет в рыночной экономике. -М.: ИНФРА – М., 1999 г.– 272 с.
19. СавицкаяГ.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ООО «Новоезнание», 2000 г. – 688 с.
20. ШереметА.Д., Сайфулин Р.С., Нечаев Е.В. Методика финансового анализа — М: ИНФРА-М,2000 г. — 208 с.
21. ШереметА.Д., Сайфулин Р.С., Финансы предприятий-М: ИНФРА-М, 1999г.-343 с.