Содержание
Введение
Раздел 1. Общая характеристика предприятия
1.1. Общие сведения о ОАО «Полтавская нефтебаза»
1.2. Приоритетныенаправления деятельности ОАО «Полтавская нефтебаза»
Раздел 2. Анализ использования основных средствОАО «Полтавская нефтебаза»
Раздел 3. Анализ финансовыхрезультатов деятельности ОАО «Полтавская нефтебаза»
3.1. Анализ основныхтехнико-экономических показателей ОАО «Полтавская нефтебаза»
Раздел 4. Анализ финансовой устойчивости ОАО«Полтавская нефтебаза»
Заключение
Список используемой литературы
Введение
В условиях рыночной экономики целью любого производства являетсяполучение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлятьсвою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которыеполучают от нее наивысший экономический результат.
Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, темболее убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают своесуществование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличиефактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложениясредств для их устранения.
Обеспечение эффективного функционирования организацийтребует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многомопределяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденцииразвития, глубоко системно исследуются факторы изменения результатовдеятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляетсяконтроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективностипроизводства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатываетсяэкономическая стратегия его развития.
Анализ хозяйственной деятельности является научной базойпринятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимовыявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы,производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решенийна уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.
Актуальность темы обусловлена тем, что внастоящее время значительно возрастает роль анализа и диагностикифинансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которых — выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск ивовлечение в производство неиспользуемых резервов.
Целью работы является изучение анализа идиагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целях повышения еёэффективности (на примере ОАО «Полтавская нефтебаза»).
Длядостижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— охарактеризовать исследуемое предприятие;
— провести анализ использования основных средств предприятия;
— провести анализ финансовыхрезультатов деятельности предприятия;
— оценить финансовоесостояние исследуемого предприятия;
— сделать соответствующие выводы и предложения.
Объектомисследования выступает ОАО «Полтавская нефтебаза». Предметом исследованияявляется финансовое состояние исследуемогопредприятия.
Основнымиметодами исследования будут служить все виды сравнительного анализа, а такжеформализованные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитываемые поопределенным формулам.
Информационнойбазой для работы послужила финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия запериод 2008-2009 года.
Теоретическойбазой является учебники и учебные пособия таких авторов, как Т.Б. Бердникова,Г.В., Д.В. Лысенко, Г.В. Савицкая, А.Д., Е.И. Медвецкая, О.В. Ефимова и другие.
Структураданной работы определена её целью и поставленными задачами и состоит извведения, четырех частей, заключения и литературы.
Во «Введении»обоснована актуальность выбора темы, поставлены цель и задачи исследования,охарактеризованы методы исследования и источники информации.
В первомразделе «Общая характеристика предприятия» отражены общие сведения опредприятии и рассмотрены направления деятельности.
Во второмразделе «Анализ использования основных средств ОАО «Полтавскаянефтебаза»» рассмотрена динамика состава и структуры основных средствпредприятия, проанализированы показатели движения и технического состояния основных средствкомпании, а также показатели эффективности использования основных средств.
В третьемразделе «Анализфинансовых результатов деятельности ОАО «Полтавская нефтебаза»»проведен анализ основных технико-экономических показателей.
В четвертом разделе «Анализ финансовой устойчивости ОАО «Полтавская нефтебаза»»проанализированы абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивостипредприятия, рассчитаны коэффициенты ликвидности и определен тип финансовойустойчивости анализируемого предприятия.
В заключениисформулированы основные выводы и предложения по результатам проведенной работы.
Раздел 1.Общая характеристика предприятия
1.1. Общие сведенияо ОАО «Полтавская нефтебаза»
Предприятие«Полтавская нефтебаза» является открытым акционерным обществом и создано путемпреобразования государственного унитарного предприятия «Полтавское» по решениютрудового коллектива и зарегистрировано администрацией Красноармейского районаКраснодарского края 07 мая 1997 года (регистрационный № 875).
Место нахождения общества: Россия, Краснодарский край,Красноармейский район, станица Полтавская, ул. Народная 2 «А».
Основным регламентирующим документом ОАО«Полтавская нефтебаза» является Устав. Совет директоров в обществе не сформирован. Общее собраниеакционеров является высшим органом управления Обществом. Единоличнымисполнительным органом общества является генеральный директор Казюк БорисВикторович.
Основной целью общества является насыщение рынкатоварами и услугами и получение на этой основе прибыли.
Основными видами деятельности являются:
- закупкаи реализация нефтепродуктов (масла, автомобильный бензин, дизельное топливо идругое);
- организацияи эксплуатация передвижных и стационарных автозаправочных станций;
— оказание транспортных услуг;
— торгово-закупочная и посредническая деятельность;
- создание и эксплуатация торговых предприятий по оптовойи розничной продаже продовольственных и непродовольственных товаров ибезалкогольных напитков;
- строительные работы, включая проектирование,строительство и капитальный ремонт производственных и жилых зданий,автомобильных дорог;
- любые иные виды деятельности, не запрещенные законодательствомРоссийской Федерации.
Штатпредприятия составляет около 100 человек, включая работников обособленныхподразделений. На территории предприятия имеются подъездные железнодорожныепути для приема вагонов.
Общество имеет филиал, находящийся по адресу: Россия,Краснодарский край, Красноармейский район, станица Новомышастовская, ул.Колхозная, 48. Общество имеет следующие представительства без образованияюридического лица: АЗС № 2 по адресу: РФ, Краснодарский край, Славянский район,станица Черноерковская, ул. Азовская; АЗС № 3 по адресу: РФ, Краснодарскийкрай, Славянский район, западная окраина хутора Погорелово; АЗС № 4 по адресу:РФ, Краснодарский край, Славянский район, хутор Коржевский, ул. Краснодарская,61; АЗС № 5 по адресу: РФ, Краснодарский край, Красноармейский район, станица Полтавская,ул. Народная,10; АЗС № 6 по адресу: РФ, Краснодарский край, Красноармейский район,станица Полтавская, ул. Народная,157.
Филиал и представительство не являются юридическимилицами, действуют на основании утвержденного обществом положения. Филиал ипредставительство наделяются создавшим их обществом имуществом, котороеучитывается на балансе общества.
Руководитель филиала и руководитель представительстваназначаются обществом и действуют на основании доверенности, выданнойобществом.
Деятельность предприятия лицензируется: лицензия №ВП-30-002521 (ЖН) на эксплуатацию взрывопожароопасных производственныхобъектов, выдана Федеральной службой по экологическому, технологическому иатомному надзору 15 сентября 2009 года сроком на 5 лет; лицензия № 2304289 наосуществление погрузо-разгрузочной деятельности применительно к опасным грузам нажелезнодорожном транспорте, выдана Федеральной службой по надзору в сферетранспорта Министерства транспорта РФ 02 декабря 2008 года сроком на 5 лет.
Для хранения нефтепродуктов используется хранилище объемом2500 тонн. Площадки нефтебазы по хранению и перевалке нефтепродуктов внесены вгосударственный реестр опасных производственных объектов, на что выданоСвидетельство о регистрации № А30-04205 от 15 сентября 2009 года.
В 2010 году планируетсяреорганизация Общества в форме преобразования в общество с ограниченнойответственностью, которое будет выступать правопреемником реорганизованного ОАОс передачей вновь образованному юридическому лицу всех его прав и обязанностей.[1]
1.2Приоритетные направления деятельности ОАО «Полтавская нефтебаза»
В настоящеевремя ОАО «Полтавская нефтебаза» является крупным, динамично развивающимсяпредприятием и занимает прочное место на рынке реализации нефтепродуктов Краснодарскогокрая. Высокое качество и умеренные продажные цены товарной продукции обеспечиваютему высокую конкурентоспособность в области реализации ГСМ, как на территорииКрасноармейского района, так и всего Краснодарского края. Предприятиеосуществляет розничную торговлю за наличный и безналичный расчет (пластиковыекарты, лимитно-заборные ведомости). Приоритетными направлениями деятельности предприятияв 2009 году продолжают оставаться оптовая и розничная реализациянефтепродуктов. Розничная торговля ГСМ, объем которой в 2009 году составил 23%от общей реализации, осуществляется через сеть собственных АЗС на территорииКраснодарского края. Основные виды продукции – автобензины АИ-80, АИ-92, АИ-95и дизельное топливо. Для доставки нефтепродуктов покупателям имеется автопарк,оснащенный бензовозами различных объемов. Ориентировочная доля реализуемойпродукции ОАО «Полтавская нефтебаза» на рынке Красноармейского районасоставляет около 20 %.
В 2009 годуструктура рынка реализации нефтепродуктов на территории Краснодарского краябыла нестабильной, что напрямую связано с международным финансовым кризисом.Цены на нефтепродукты росли и изменялись постоянно. ОАО «Полтавская нефтебаза»в пределах своей зоны влияния делало все возможное для поддержания рынка в стабильномсостоянии, это выражалось в поддержке сельхозпроизводителей, транспортных имуниципальных служб, исключении скачкообразных изменений цен на продукцию.Сезонный характер основной деятельности предприятия проявлялся в повышенииобъемов реализации нефтепродуктов в среднем на 30% в период с июля по ноябрь 2009 г., что напрямую связано с повышением спроса на них в период проведения уборочных работ на селе.
К сожалению,одним из негативных проявлений глобального финансового кризиса и сниженияпокупательной способности потребителей, явилось то, что объем реализации предприятия,по сравнению с предыдущим годом, снизился почти на 10%, но это не помешалопредприятию увеличить свою прибыль по итогам текущего финансового года. Наснижение объемов реализации повлиял и начатый процесс реконструкции иперепрофилирования трех АЗС, находящихся на территории Славянского иБелореченского районов Краснодарского края.
Основнымиконкурентами предприятия являются крупные, вертикально интегрированные нефтяныекомпании, имеющие большие инвестиционные возможности, такие, как НК «Лукойл»,ЗАО «ТНК Юг Менеджмент», «Роснефть» и др. Данные компании имеют сетьсобственных АЗС и АЗК в Краснодарском крае. Основную конкуренцию на местномрынке Красноармейского района Краснодарского края составляет компания«Ол-Койл», также занимающаяся розничной торговлей нефтепродуктами. Основнымиконкурентными преимуществами ОАО «Полтавская нефтебаза» являются предоставлениепотребителям качественного топлива по приемлемым ценам, широкого ассортиментапродукта, предоставление дополнительных услуг, повышение уровня автоматизациина АЗС, внедрение новых технологий и обучение персонала. ОАО «Полтавскаянефтебаза» уделяет большое внимание поддержанию данных преимуществ на высокомуровне.
Такимобразом, ОАО «Полтавская нефтебаза» является динамично развивающимсяпредприятием на рынке реализации нефтепродуктов Краснодарского края. Онообеспечивает потребности сельскохозяйственных, автотранспортных и другихпредприятий своего региона в автобензинах и дизельном топливе. Для увеличениятемпов развития предприятие расширяет сеть автозаправочных станций,расположенных в выгодном, с экономической точки зрения, месте. Предприятиетакже занимается оптовой торговлей ГСМ.
Раздел 2. Анализ использования основных средств ОАО«Полтавская нефтебаза»
Одним из важнейших факторов увеличения объема производствапродукции на предприятии является обеспеченность его основными средствами внеобходимом количестве и ассортименте, и эффективное их использование.[2]
Рассмотрим динамику состава основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза» втаблице 2.1.
Таблица 2.1.
Динамикасостава основных средств предприятия Перечень состава ОПФ Стоимостная оценка Темп прироста, % 2008 2009
/> 1. Здания 2138 4834 126,1 2. Сооружения и передаточные устройства 11581 9039 -21,95 3. Машины и оборудование 5218 5586 7,05 4. Транспортные средства 3385 1830 -45,94 5. Производственный и хозяйственный инвентарь 199 177 -11,05 6. Земельные участники и объекты природопользования 988 988 Итого 23510 22454 54,21
Как показывают проведенные расчеты в целом стоимость основных средствпредприятия увеличилась в 2009 году на 54,21%. Это увеличение произошло восновном за счет увеличения стоимости «зданий» (126,1%). Незначительноувеличилась стоимость «машин и оборудования» (7,05%). Произошло снижениестоимости таких статей как: «сооружения и передаточные устройства» (22%); «транспортныесредства» (46%); «производственный и хозяйственный инвентарь» (11,05%).
Рассмотрим динамику структуры основных средств ОАО«Полтавская нефтебаза» в таблице 2.2.
Таблица 2.2.
Динамикаструктуры основных средств предприятия Перечень состава ОПФ 2008 2009 тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % 1. Здания 2138 9,09 4834 21.53 2. Сооружения и передаточные устройства 11581 49,26 9039 40,25 3. Машины и оборудование 5218 22,19 5586 24,88 4. Транспортные средства 3385 14,4 1830 8,15 5. Производственный и хозяйственный инвентарь 199 0,85 177 0,79 6. Земельные участники и объекты природопользования 988 4,2 988 4,4 Итого 23510 100 22454 100
Что касается структуры основныхсредств, то наибольший удельный вес в составе основных производственных фондовзанимают «сооружения и передаточные устройства» (в среднем около 1/2). Весомыедоли приходятся также на «машины и оборудование» (около 1/4); «здания» (около1/5); «транспортные средства» (около 1/12). Все остальные виды основных средствсоставляют незначительную долю основных производственных фондов (около 5%). В2009 году произошло существенное увеличение доли «машин и оборудования» с 9% до21% и сокращение долей всех остальных видов основных средств, кроме «земельныхучастков и объектов природопользования».
Покажем движение и техническое состояние основных средств ОАО«Полтавская нефтебаза» в таблицах 2.3, 2.4.
Таблица 2.3.
Динамикадвижения основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза», тыс. руб. Годы На начало года Поступило Выбыло На конец года Среднегодовая стоимость Начисленный износ к концу года Остаточная стоимость на конец года 2008 22230 1410 130 23510 22870 6861 16649 2009 23510 2095 3151 22454 22982 8061 14393
На основанииданных приведенных в таблице 2.3. следует рассчитать показатели движения итехнического состояния основных средств предприятия.
Таблица 2.4
Показателидвижения и технического состояния основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза»Наименование показателей 2008 2009 Коэффициент обновления 0,06 0,09 Коэффициент выбытия 0,01 0,13 Коэффициент износа 0,29 0,36 Коэффициент годности 0,71 0,64
Как видно из таблицы 2.4., интенсивность обновления основныхсредств увеличилась, доля новых основных средств увеличилось в 2009 году на 2%и составила 9%. Интенсивность выбытия увеличилась, так в 2008 году выбыло 1%основных средств имевшихся к началу периода, а в 2009 году этот показательвырос до 13%. В результате недостаточно интенсивного обновления основныхсредств увеличилась степень их изношенности, так как коэффициент износаувеличился с 29% до 36%, соответственно коэффициент годности основных средствуменьшился с 71% до 64%, что свидетельствует о снижение производственнойспособности основных фондов.
Для оценки динамики показателей эффективности использованияосновных средств ОАО «Полтавская нефтебаза», необходимо проанализироватьпоказатели в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Динамикапоказателей эффективности использования основных средств ОАО «Полтавскаянефтебаза»Наименование показателей 2008 2009 Абсолютное отклонение, тыс. руб. Относительное отклонение, % Валовая продукция, тыс. руб. 794745 714163 -80582 -10,14 Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. 24100 25964 1864 7,73 Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. 22870 22982 112 0,49 Фондоотдача, руб./руб. 34,75 31,07 -3,68 -10,59 Фондоемкость, руб./руб. 0,029 0,032 0,003 11,34 Фондорентабельность, % 105,38 112,97 7,59 x
Как показывают расчеты, фондоотдача уменьшиласьна 3,68%, за счет того, что стоимость валовой продукции уменьшилась, асреднегодовая стоимость основных производственных фондовувеличилась. Фондоемкость увеличилась незначительно. Фондорентабельностьувеличилась на 8%, поскольку прибыль от реализации продукции увеличилась, такжеувеличилась среднегодовая стоимость. Все это говорит о незначительном сниженииэффективности использования основных средств предприятия.
Таким образом, стоимость основных средствпредприятия увеличилась в 2009 году на 54,21%. Наибольшийудельный вес в составе основных производственных фондов занимают «сооружения ипередаточные устройства» (в среднем около 1/2). Интенсивность обновленияосновных средств несколько увеличилась, в результате такого небольшогоувеличения повысилась степень изношенности основных средств, кроме тогоувеличилась интенсивность выбытия. Фондоотдача уменьшиласьна 3,68%, фондорентабельность увеличилась на 8%.
Раздел 3. Анализфинансовых результатов деятельности ОАО «Полтавская нефтебаза»
3.1 Анализ основныхтехнико-экономических показателей ОАО «Полтавская нефтебаза»
Важнейшими технико-экономическимипоказателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия,являются:
– выручка отреализации;
– показателихарактеризующие затраты предприятия: себестоимость произведенной продукции;коммерческие, управленческие, внереализационные расходы; величина затрат на 1рубль реализованной продукции;
– объем прибылипредприятия (валовой, прибыли до налогообложения, чистой прибыли);
– показателирентабельности (рентабельность продаж, основной деятельности, совокупныхактивов) характеризует экономическую эффективность работы предприятияотносительными показателями. Эти показатели рассчитываются по чистой прибыли;
– показатели,характеризующие трудовые ресурсы предприятия и эффективность их использования:численность персонала, производительность труда, фонд оплаты труда, средняязаработная плата.
– показатели,характеризующие объем материально-технической базы предприятия: размерсовокупных активов, основных средств.
– показатели,характеризующие обеспеченность работников средствами труда и эффективностьиспользования основных средств: фондовооруженность и фондоотдача. Фондоотдача,показывает, какой объем продукции в стоимостном выражении приходятся на 1 рубльосновных производственных средств. Фондовооруженность, показывает, сколькоосновных средств приходится на одного работника.[3]
Анализ основных технико-экономических показателей предприятия ОАО «Полтавская нефтебаза» за 2008-2009 годапредставлен в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Анализ основных технико-экономических показателей предприятия ОАО«Полтавская нефтебаза»№ Наименование показателя Ед. измерения Период Отклонение 2008 2009 Абсолютное Относительное, % 1 Выручка от реализации Тыс. руб. 794745 714163 -80582 -10.14 2 Себестоимость продукции Тыс. руб. 715714 621371 -94343 -13.18 3 Валовая прибыль Тыс. руб. 79031 92792 13761 17.4 4 Коммерческие, управленческие, прочие расходы Тыс. руб. 101757 75982 -25775 -25.33 5 Прочие доходы Тыс. руб. 37994 14753 -23241 -61.17 6 Прибыль до налогообложения Тыс. руб. 15268 31563 16295 106.7 7 Налог на прибыль Тыс. руб. 3664.32 6312.6 2648.28 72.27 8 Чистая прибыль Тыс. руб. 11603.68 25250.4 13646.72 117.61 9 Число работников Чел. 84 78 -6 -7.14 10 Общая величина активов Тыс. руб. 103807 180562.5 76755.5 73.94 11 Стоимость основных средств Тыс. руб. 16689 15520 -1169 -7.004 12 Годовой фонд оплаты труда Тыс. руб. 4076 5198 1122 27.53 13 Рентабельность продаж % 1.54 3.53 1.99 14 Рентабельность совокупных активов % 11.77 13.98 2.21 15 Рентабельность основной деятельности % 1.71 4.06 2.35 16 Затраты на 1 рубль реализованной продукции x 0.9 0.87 -0.03 17 Производительность труда Тыс. руб./ чел. 7947.45 9155.9 1208.48 15.20 18 Средняя заработная плата Тыс. руб. 48.52 66.64 18.12 37.34 19 Фондоотдача x 47.62 46.01 -1.61 -3.37 20 Фондовооруженность Тыс. руб./ чел. 198.68 198.97 0.29 0.15
Заанализируемый период выручка от реализации снизилась на 80582 тыс. руб. или10,14%, а себестоимость на 94343 тыс. руб. или 13,18%. Поскольку в абсолютномвыражении выручка снизилась меньше, чем себестоимость, следовательно,увеличилась валовая прибыль на 13761 тыс. руб. или 17,4%. Но поскольку вотносительном выражении себестоимость снизилась больше чем выручка, снизилисьзатраты в расчете на 1 рубль продукции, что говорит о повышении эффективностиосновной производственной деятельности предприятия от снижения затратоемкостиего продукции.
Коммерческие, управленческие и прочие расходы снизились в2009 году на 25775 тыс. руб. или 25,33%, а прочие доходы на 23241 тыс. руб. или61,17%, в результате налогооблагаемая прибыль в 2009 году стала ниже валовойприбыли. Относительный прирост налогооблагаемой прибыли в 2009 году составил106,7%, а чистой прибыли 117,61%, что связано с понижением ставки налога наприбыль на 4%. Все это говорит об увеличении количества ресурсов остающихся враспоряжении предприятия.
В 2009 году увеличились все рассчитанные показателирентабельности: рентабельность продаж рентабельность основной деятельности ирентабельность совокупных активов, поскольку чистая прибыль выросла, а выручкаот реализации и себестоимость снизились. Это говорит о повышении эффективностивсей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Численность работников уменьшилась на 6 человека, при этомфонд оплаты труда увеличился, что повлекло увеличение средней заработной платына предприятии на 18,12 тыс. руб. в год или на 37,34% в год. При сокращениичисленности работников выручка снизилась, но выросла производительность трудаодного работника на 15,2%. Это говорит о повышении эффективности работыперсонала фирмы.
Общая величина активов фирмы увеличилась на 76755,5тыс. руб. За счет снижения выручки и стоимость основных средств произошлоснижение фондоотдачи на 3,37%. Фондовооруженность увеличилась незначительно засчет того, что процент снижения числа работников выше, чем процент уменьшениястоимость основных средств. Это говорит о некотором снижении эффективностииспользования производственных фондов предприятия.
Таким образом, за анализируемый период эффективность всейфинансово-хозяйственной деятельности компании, а также использование еетрудовых ресурсов и совокупных активов увеличилась, о чем свидетельствует рострентабельности, производительности труда и снижение затрат на 1 рубль реализованнойпродукции.
Негативным является небольшое снижение эффективностииспользования основных средств, о чем говорит снижение фондоотдачи.
Раздел 4. Анализфинансовой устойчивости ОАО «Полтавская нефтебаза»
Финансовое состояниепредприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структурыисточников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и отоптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношенияосновных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видовактивов и пассивов предприятия.[4]
Необходимопроанализировать динамику абсолютных показателей финансовой устойчивостипредприятия и оценить степень финансовой устойчивости (таблица 4.1).
Таблица 4.1
Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивостипредприятияПоказатели 2008 2009 Собственный капитал 26704 53801 Внеоборотные активы 16648 28092 Наличие собственных оборотных средств 10056 25709 Долгосрочные пассивы 104802 175818 Наличие долгосрочных источников формирования запасов 114858 201527 Краткосрочные кредиты и заемные средства 24338 95758 Общая величина основных источников формирования запасов 139196 297285 Общая величина запасов 49699 165981 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств -39643 -140272 Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов 65159 35546 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов 89497 131304 Типы финансовой ситуации Нормальная финансовая устойчивость Нормальная финансовая устойчивость
В 2008-2009 годах в компании имела место нормальнаяфинансовая устойчивость, поскольку у предприятия величина имеющихся запасовпревышает размер собственных оборотных средств.
Необходимо проанализировать структуру источников капиталапредприятия и оценить степень финансовой устойчивости (таблица 4.2).
Таблица 4.2
Динамика коэффициентов, характеризующих финансовуюустойчивость предприятияПоказатели 2008 2009 Изменение Коэффициент автономии 0,20 0,23 0,03 Коэффициент обеспеченности собственными оборотным средствами 0,09 0,13 0,04 Коэффициент маневренности 0,38 0,48 0,1 Коэффициент мобильности 0,09 0,13 0,04
Заанализируемый период коэффициент автономии увеличился с 0,20 до 0,23. Это говорит о том, что финансирование деятельностипредприятия собственными оборотными средствами несколько увеличилась, при этомдоля заемного капитала снизилась с 80% до 77%.
Таким образом, предприятие финансируется в основном за счетзаемных средств, доля собственного капитала за анализируемый период увеличиласьнезначительно.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиувеличился с 0,09 до 0,13. Это значит, что в 2009 году 13% оборотных средствпредприятия профинансировано собственными средствами, что существенно нижерекомендуемого уровня (50%).
Коэффициент маневренности ниже рекомендуемого уровня и еговеличина увеличилась в 2009 году с 0,38 до 0,48. Это говорит о том, что только 48%собственного капитала компании находится в форме оборотных активов. Даннаяситуация обусловлена тем, что у предприятия имеется много внеоборотных активов,что способствует снижению доли собственных оборотных средств в общей величинесобственного капитала.
Коэффициент мобильности вырос в 2009 году с 0,09 до 0,13, нопри этом он ниже нормы. Это значит, что если предприятие погасит всю текущуюзадолженность у него останется около 13% оборотных средств, что является недостаточнымдля возобновления нового производственного цикла.
Таким образом, проведенный анализ выявил, что предприятие финансовоустойчиво и практически полностью осуществляет свою деятельность за счетвнешних источников финансирования. Но при этом уровень собственных оборотныхсредств немного увеличился.
Следует проанализировать ликвидность баланса предприятия,которая понимается, как его способность покрывать свои обязательства активами,в срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашенияобязательств (таблица 4.3).
Таблица 4.3
Анализ ликвидности баланса предприятия 2008 2009 Группы активов по степени ликвидности Абсолютно ликвидные активы (А1) 39299 1203 Быстро реализуемые активы (А2) 25850 25441 Медленно реализуемые активы (А3) 48730 174169 Трудно реализуемые активы (А4) 16648 28094 Группы пассивов по срокам погашения Наиболее срочные обязательства (П1) 80464 80060 Среднесрочные пассивы (П2) 24338 95758 Долгосрочные обязательства (П3) Постоянные пассивы (П4) 25725 53087 Платежный излишек (+) или недостаток (-) А1-П1 -41165 -78857 А2-П2 1512 -70317 А3-П3 48730 174169 П4-А4 9077 24993
Исходя из таблицы видно, что при анализе ликвидности балансапредприятия имеется как платежный излишек, так и платежный недостаток. Прирасчете неравенства абсолютных ликвидных активов и наиболее срочныхобязательств выявлен платежный недостаток, который в 2008 году составлял -41165тыс. руб., а в 2009 году -78857 тыс. руб. Кредиторская задолженностьувеличилась больше чем ликвидные активы, поэтому по первому неравенству в оба периодаимелись платежные недостатки. Также в 2009 году быстро реализуемые активы былив недостатке для погашения среднесрочных обязательств, что связано с ростомэтих обязательств.
По данным таблицы 4.3 для оценки ликвидности иплатежеспособности предприятия необходимо рассчитать относительные показатели:коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности икоэффициент текущей ликвидности.
Таблица 4.4
Коэффициенты ликвидности предприятияПоказатели 2008 2009 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,37 0,01 Коэффициент промежуточной ликвидности 0,62 0,15 Коэффициент текущей ликвидности 1,1 1,09
Показателиликвидности снизились, кроме того, их уровень ниже нормативного. Так коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 годуснизился с 0,37 до 0,01. Коэффициент промежуточной ликвидности, показывающийплатежную способность предприятия при условии своевременных расчетов сдебиторами ниже нормы почти в 5,5 раза. А коэффициент текущей ликвидностипоказывает, что при проведении расчетов с дебиторами, реализации готовойпродукции и продажа прочих элементов оборотных средств предприятия 1,09 разможет погасить свои краткосрочные обязательства, что ниже нормативного уровня,причем по сравнению с прошлым периодом наметилась тенденция его понижения.
Таким образом, проведенный анализ финансового состояниякомпании говорит о том, что предприятие имеет нормальную финансовуюустойчивость и низкий уровень платежеспособности. Это говорит о том, чтопредприятие финансируется преимущественно за счет заемных средств, так как долясобственного капитала низкая. Исходя из этого у предприятия много краткосрочныхобязательств, оно активно пользуется краткосрочными банковскими кредитами и всевнеоборотные, и значительная часть оборотных активов профинансирована с помощьюзаемных средств. В 2009 году общая величина запасов предприятия превысила долюсобственных оборотных средств. Ликвидность баланса предприятия можноохарактеризовать как недостаточную.
Заключение
На основаниигодовой бухгалтерской отчетности предприятия за 2008-2009 года была дана общаяоценка финансового состояния организации, проведен анализ платежеспособности ифинансовой устойчивости ОАО «Полтавская нефтебаза»,а также рассчитан ряд показателей и коэффициентов для оценки ликвидности и рентабельностиактивов организации.
Предприятие«Полтавская нефтебаза» является открытым акционерным обществом, котороединамично развивается на рынке реализации нефтепродуктов Краснодарского края.Оно обеспечивает потребности сельскохозяйственных, автотранспортных и другихпредприятий своего региона в автобензинах и дизельном топливе. Доля реализуемойпродукции ОАО «Полтавская нефтебаза» на рынке Красноармейского районасоставляет около 20 %.
Стоимостьосновных средств предприятия увеличилась в 2009 году на 54,21%. Наибольшийудельный вес в составе основных производственных фондов занимают «сооружения ипередаточные устройства» (в среднем около 1/2). Интенсивность обновленияосновных средств несколько увеличилась, в результате такого небольшогоувеличения повысилась степень изношенности основных средств, кроме того,увеличилась интенсивность выбытия.
Заанализируемый период выручка от реализации снизилась на 80582 тыс. руб. или10,14%, а себестоимость на 94343 тыс. руб. или 13,18%. Увеличилась валоваяприбыль на 13761 тыс. руб. или 17,4%. Но поскольку в относительном выражениисебестоимость снизилась больше чем выручка, снизились затраты в расчете на 1рубль продукции. Коммерческие, управленческие ипрочие расходы снизились в 2009 году на 25775 тыс. руб. или 25,33%, а прочиедоходы на 23241 тыс. руб. или 61,17%. Относительный прирост налогооблагаемойприбыли в 2009 году составил 106,7%, а чистой прибыли 117,61%. В 2009 годуувеличились все рассчитанные показатели рентабельности: рентабельность продажрентабельность основной деятельности и рентабельность совокупных активов. Общаявеличина активов фирмы увеличилась на 76755,5 тыс. руб. Негативным моментом является небольшоеснижение эффективности использования основных средств, о чем говорит снижениефондоотдачи.
Анализ финансового состояния компании говорит о том, чтопредприятие имеет нормальную финансовую устойчивость и низкий уровеньплатежеспособности, то есть она практически полностью осуществляет своюдеятельность за счет внешних источников финансирования
Повысить в дальнейшем эффективностьпроизводственно-финансовой деятельности предприятия можно за счет следующихмер:
1. Использования долгосрочных заемных средств,а не краткосрочной кредиторской задолженности.
2. Необходимо увеличить интенсивность обновления основныхсредств предприятия, что привело бы к увеличению производственной способностиосновных фондов.
3. Следует повысить долю собственного капитала, что позволило быпредприятию быть менее финансово зависимым от кредиторов.
4. Необходимо снизить количество внеоборотных активов, что способствовалобы увеличению доли собственных оборотных средств в общей величине собственногокапитала.
5. Для улучшения ликвидности баланса предприятию следуетпринять срочные меры для ускорения реализации неликвидных активов и привлечьденежные средства для нормальных расчетов со своими кредиторами, причем лучшевсего, если данные средства будут собственными или долгосрочными заемными.
6. Снижение доли материальных затрат в составе себестоимости
Списокиспользуемой литературы
1. Абрютина М.С.,Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — Издательсво«Дело т Сервис», 2005.-256 с.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия: Учеб. Пособие.- М.: ИНФРА-М., 2007 — 215с.
3. Волков О.И.Экономика предприятия./под ред. О.И. Волкова, М.: ИНФРА-М, 2008
4. Гиляровская Л.И.Экономический анализ: Учебник для вузов-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-615 с.
5. Ермолович Л.Л.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: БГЭУ, 2005.
6. Ефимова О.В.Финансовый анализ. 6-е изд., перераб. и доп. — М.: Бухгалтерский учет, 2005.
7. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятий общественного питания: Учеб-практ. Пособие. Мн.:Финансы, учет, аудит, 2005.
8. Ковалев В.В.,Финансовый анализ, 2-е издание, М.: Финансы и Статистика, 2008.-201 с.
9. Любушин Н.П. Комплексный экономическийанализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие для студентов вузов / Н.П.Любушин – 3-е изд. Перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 448 с.
10. Лысенко Д.В.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов.Издательство: М., ИНФРА-М, 2009. – 320 с.
11. Маркарьян Э.А.,Герасименко С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – 2-еиздание исправленное и дополненное – Ростов н/Д.: Феникс, 2005 – 560 с. –(Высшее образование)
12. Медвецкая Е.И.Анализ хозяйственной деятельности, — Мн.: «Высшая школа», 2006, с. 203
13. Молибог Т.А.,Молибог Ю.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственнойдеятельности организации: учеб. пособие для студентов вузов. – М.: Гуманитарныйизд. центр ВЛАДОС, 2007. – 383 с. – (Экономическое образование)
14. Муравьев А.И.Теория экономического анализа: проблемы и решения. — М.: Финансы и статистика,2005.
15. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятияв условиях рынка: Учеб. Пособие. — М.: Высш. шк., 2007. – 343 с.
16. Протасов В.Ф. Анализ деятельностипредприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг,управленческий персонал. – М.: Финансы и статистика, 2005 — 521 с.
17. Раицкий К.А.Экономика организации (предприятия). Учебник для вузов – 4-е изд., перераб. идоп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. – 1012 с.
18. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Новое знание, 2008.
19. Селезнева Н.Н., ИоноваА.Ф. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ, 2005.
20. Скамай Л.Г.,Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий – М.: ИНФРА – М.,2006 – 296 с. (Высшее образование)