Анализ эффективности деятельности ООО "Боско-кафе" и разработка предложений по ее повышению

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1.Особенности управления предприятиями ресторанно-гостиничного бизнеса и методикаанализа его эффективности
1.1Особенности ресторанно-гостиничного бизнеса и их влияние на организациюуправления предприятием
1.2Анализ эффективности деятельности предприятия ресторанно-гостиничного бизнеса
2. Анализэффективности деятельности ООО «Боско-кафе» иразработка предложений по ее повышению
2.1Общая характеристика деятельности предприятия
2.2Анализ эффективности деятельности предприятия
2.3Разработка предложений по повышению эффективностидеятельности предприятия и определение их эффективности
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Введение
Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:
1.        охарактеризовать современные подходы к анализу деятельности предприятия;
2.        провести анализ деятельности ООО «Боско-Кафе»;
3.        по результатам проведенного исследования разработать предложения поповышению эффективности деятельности предприятия;
4.        определить экономико-социальную эффективность внесенных предложений.
Таким образом, объектом данного исследования является предприятиересторанно-гостиничного бизнеса, предметом – хозяйственная деятельностьпредприятия ООО «Боско-кафе».
Поставленные цель и задачи обусловили структуру и логику курсовогоисследования, которое включает в себя введение, две главы, заключение, списокиспользованной литературы и приложения.
Методической основой написания работы явились труды отечественныхэкономистов: Савицкой Г.В., Шеремета А.Д., Гиляровской Л.Т. и других авторов,среди которых Родионова М.А. и Федотова В.М, Крейнина М.Н., Абрютина М.С.,материалы следующих периодических изданий, для целей оценки финансовойустойчивости ООО «Боско-кафе» использовались формы годовой бухгалтерскойотчетности организации.
Финансовое состояние предприятия оценивается, прежде всего, егофинансовой устойчивостью и платежеспособностью.
Актуальность выбранной темы данной работы определяется рольюплатежеспособности и финансовой устойчивости в общем финансовом состоянии ООО«Боско-кафе». Проблема платежеспособности в современном мире весьма актуальна.От того, насколько успешно она решается, зависит многое в экономической исоциальной жизни не только страны, но и любого предприятия.
Для принятия руководством ООО «Боско-кафе» хозяйственных ифинансово-экономических решений необходимо иметь информацию: имеются ли денежныесредства, чтобы осуществить расходы по оплате применяемых ресурсов; какиеожидаются поступления капитала; какой предполагаемый отток капитала; какие финансовыезапасы. Данную информацию можно получить при правильном аналитическом учете,основанном на регулярном финансовом анализе, а в частности анализеплатежеспособности.

1 Особенности управленияпредприятиями ресторанно-гостиничного бизнеса и методика анализа егоэффективности
 
1.1 Особенности ресторанно-гостиничного бизнеса и ихвлияние на организацию управления предприятием
Услуга вообще и ресторанно-гостиничная услуга в частностипринципиально отличаются от товара. Понимание сути этого отличия крайне важнопри выявлении объективных показателей качества услуг, а также необходимо дляформирования эффективных систем продвижения услуг.
Специфика ресторанно-гостиничной услуги определяется особенностями итехнологиями обслуживания гостей. Технологический процесс оказанияресторанно-гостиничной услуги включает в себя:
-         встречу гостя при входе в гостиницу;
-         регистрацию, оформление документов и размещение гостя;
-         обслуживание в номере;
-         обслуживание при предоставлении услуг питания;
-         удовлетворение культурных запросов, спортивное, оздоровительное ифитнес-обслуживание;
-         оформление выезда, проводы при отъезде.
Все перечисленные элементы не оставляют гостю ничего материальногоили реально осязаемого, однако именно они формируют либо чувствоудовлетворенности, либо чувство досады от бесполезно потерянного времени иденег.
Процессы производства и потребления туристской услуги протекаютодновременно с момента въезда в гостиницу и до момента выезда, в течение всеготуристского цикла гость воспринимает услугу как результат деятельностиперсонала гостиницы (рис. 1.1). Ресторанно-гостиничная услуга производится ипотребляется в одном месте – месте обслуживания, а потребитель сам становитсячастью системы распределения. Гость вступает в контакт с обслуживающим персоналомв ресторане, у стойки портье, в номере, следовательно, туристское предприятиедолжно обеспечивать успешное контактирование персонала с клиентом. Вместе с темгость обязан соблюдать правила проживания и следовать принятым нормам поведенияв общественных местах[1].
/>
Рис. 1.1 – Структура ресторанно-гостиничной услуги[2]
Важной особенностью ресторанно-гостиничной услуги являетсяневозможность ее хранения и накопления. Также невозможно превышать естественнуювместимость номерного фонда при приеме заявок и заселении, в то время какнезаселенные номера и места объективно приводят к потере койко-мест. Такимобразом, ресторанно-гостиничная услуга – это организованное взаимодействиегостя и персонала гостиницы, непрерывно воздействующее на гостя в течение всейсвоей длительности. Этот продукт существует только в течение пребывания гостя,и в это время постоянно идет диалог между гостем и гостиницей, его невозможнозапрограммировать или создать некий стандарт или алгоритм обслуживания.Следовательно, ресторанно-гостиничная услуга в каждом конкретном случае носитиндивидуальный характер. Все отмеченные особенности определяют спецификумаркетинга услуг.
Неосязаемость ресторанно-гостиничной услуги характеризуется тем, чтоее практически невозможно изучить и оценить до получения. В ряде случаев этовызывает большие сложности в продвижении ресторанно-гостиничной услуги, вчастности средств размещения, однако, используя современные компьютерныетехнологии, потребитель может «посетить» виртуальный отель и выбратьнеобходимый ему номер, вид из окна, необходимую обстановку. Но такие технологиииспользуют только крупные гостиницы или туристские агентства, в большинствеслучаев заранее крайне сложно продемонстрировать ресторанно-гостиничныйпродукт.
Неразрывная взаимосвязь производства и потребления определяет, чтомногие виды ресторанно-гостиничных услуг неотделимы от тех, кто ихпредоставляет. Так, услуги по личному обслуживанию в гостинице неотделимы отквалифицированной работы службы портье, а обслуживание в ресторане зависит отмастерства поваров и качества работы официантов. Фактически человек,производящий услугу, становится ее частью и неотделим от нее, поэтому необходимграмотный менеджмент персонала. Гостиница может быть наполнена самымисовременными техническими средствами, иметь престижную обстановку и располагатьсамой современной материальной базой, но этого все равно будет недостаточно,так как основным мыслящим и чувствующим «элементом» обслуживания являются люди[3].
Неизбежным следствием неразрывности производства и потребленияявляется изменчивость исполнения услуги. Качество услуги зависит от того, где,кто и когда ее предоставляет. Очень часто бывает, что в одинаковых по категорииобслуживания гостиницах сервис разный: в одной гостинице номера убирают строго постандарту, регулярно меняют белью и пополняют туалетные принадлежности, вдругой это делают только после напоминаний и жалоб клиентов. На изменчивостьресторанно-гостиничных услуг влияют группы факторов:
-         организация работы с кадровым составом гостиницы;
-         индивидуальные особенности потребителей услуг, требующихперсонального подхода и всестороннего систематического изучения клиента.
Для уменьшения изменчивости услуг разрабатываются профессиональныестандарты отрасли и стандарты обслуживания.
Стандарты обслуживания – это комплекс обязательных для исполненияправил обслуживания клиентов, которые призваны гарантировать установленныйуровень качества всех производимых операций. Характерной особенностьютуристской услуги является ее неспособность к хранению, туристская услуга неможет быть сохранена для дальнейшей продажи. Несохраняемость туристской услугиозначает, что необходимо предпринимать меры по выравниванию спроса ипредложения. Среди этих мер:
-         установление дифференцированных цен;
-         применение скидок;
-         увеличение скорости обслуживания;
-         совмещение функций персонала.
Маркетинговые службы предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса наоснове маркетинговых исследований могут выделить периоды возрастания и паденияспроса и предложения. Среди этих мер:
-         установление дифференцированных цен;
-         применение скидок;
-         увеличение скорости обслуживания;
-         совмещение функций персонала[4].
Маркетинговые службы предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса наоснове маркетинговых исследований могут выделить периоды возрастания и паденияспроса под воздействием разнообразных факторов (сезона, дня недели, событийногокалендаря, времени отпусков и каникул и др.), могут формировать широкуюдисконтную программу и систему стимулов для поездок в периоды спада спроса.
Таким образом, особенности рынка ресторанно-гостиничных услуг,специфика ресторанно-гостиничной услуги, особенности потребителейресторанно-гостиничных услуг определяют специфические особенности маркетинга вресторанно-гостиничном бизнесе.
Следует отметить, что ресторанно-гостиничные услуги носяткомплексный характер и состоят из разнообразных услуг, предоставляемыхразличными сферами, образуя единый продукт в виде «пакета услуг», подобранныхдля клиента в зависимости от уровня его потребностей. Однако такой «пакет» неносит жесткого характера, и клиент самостоятельно варьирует его составляющими[5].
1.2 Анализ эффективностидеятельности предприятия ресторанно-гостиничного бизнеса
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельностипредприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал вделовом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономическихинтересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так иего партнеров.
Финансовое состояние- это способность предприятия финансировать своюдеятельность.
Одними из важнейших характеристик финансово-экономическойдеятельности предприятия являются платежеспособность и финансовая устойчивость.
Под платежеспособностью обычно понимается способность предприятиярассчитываться по краткосрочной кредиторской задолженности имеющимися в егораспоряжении денежными средствами и их эквивалентами.
Отечественные экономисты по-разному трактуют сущность понятия«финансовая устойчивость».
В начале 90-х гг. запас финансовой устойчивости предприятияхарактеризовали запасом источников собственных средств, при том условии, чтоего собственные средства превышают заемные. Она оценивалась также соотношениемсобственных и заемных средств в активах предприятия, темпами накоплениясобственных средств, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств,достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственнымиисточниками.
Специалист по финансовому анализу М.Н. Крейнина определяетфинансовую устойчивость следующим образом[6]:
«Финансовая устойчивость — одна из характеристик соответствияструктуры источников финансирования в структуре активов. В отличие отплатежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочныеобязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основесоотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составуактивов».
Л.Т. Гиляровская отмечает[7],что понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно болееширокое в отличие от понятия «платежеспособность», так как включает в себяоценку различных сторон деятельности организации, поэтому характеристикафинансовой устойчивости на основе соотношения собственных и заемных средств сактивами организации, отражает только общие черты финансовой устойчивости итребует использования дополнительных характеристик.
Различают следующие типы финансовой устойчивости:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния, когда существуетизлишек источников формирования запасов и затрат;
2) нормально-устойчивое финансовое состояние — запасы и затратыобеспечиваются суммой собственных средств;
3) неустойчивое финансовое состояние, когда запасы и затратыобеспечиваются за счет собственных и заемных средств;
4) кризисное финансовое состояние — запасы и затраты вообще необеспечиваются источниками формирования.
Устойчивое финансовое состояние – это постоянная платежнаяготовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами иэффективное их использование, четкая организация расчетов, наличие устойчивойфинансовой базы.
Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа(прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовыевозможности организации на длительные перспективы, которые зависят от структурыее капитала; степени взаимодействия кредиторами и инвесторами; условий, накоторых привлечены и обуживаются внешние источники финансирования. Так, многиеруководители предприятий, включая представителей государственного сектораэкономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, афинансировать его за счет денег, взятых в долг, однако если структура«собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перекос в сторонудолгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколькокредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное»время.
Не менее важным является оценка финансовой устойчивости вкраткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса,оборотных активов и платежеспособности организации, Платежеспособность ифинансовая устойчивость являются важнейшими характеристикамифинансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.
Изучение финансового состояния должно дать руководству предприятиякартину его действительного финансового состояния.
Здесь следует отметить, что информация о прошлом и настоящемфинансовом состоянии полезна лишь в той мере, в какой она влияет на будущееположение дел.
Цель анализа финансовой устойчивости не только в том, чтобы установитьи оценить финансовое состояние, но и в том, чтобы постоянно проводить работу поего улучшению. Анализ показывает, по каким направлениям следует вести этуработу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабыхсторон. Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы возможные способыулучшения финансового состояния в конкретный период его деятельности.
Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа(прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовыевозможности организации на длительные перспективы, которые зависят от структурыее капитала; степени взаимодействия кредиторами и инвесторами; условий, накоторых привлечены и обуживаются внешние источники финансирования. Так, многиеруководители предприятий, включая представителей государственного сектораэкономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, афинансировать его за счет денег, взятых в долг, однако если структура«собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перекос в сторонудолгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколькокредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное»время.
Не менее важным является оценка финансовой устойчивости вкраткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса,оборотных активов и платежеспособности организации, Платежеспособность ифинансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономическойдеятельности предприятия в условиях рыночной экономики.
Изучение финансового состояния должно дать руководству предприятиякартину его действительного финансового состояния.
Здесь следует отметить, что информация о прошлом и настоящем финансовомсостоянии полезна лишь в той мере, в какой она влияет на будущее положение дел.
Цель анализа финансовой устойчивости не только в том, чтобы установитьи оценить финансовое состояние, но и в том, чтобы постоянно проводить работу поего улучшению. Анализ показывает, по каким направлениям следует вести этуработу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабыхсторон. Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы возможные способыулучшения финансового состояния в конкретный период его деятельности.
Анализ устойчивости финансового состояния – это совокупностьметодов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате изучениярезультатов его деятельности.
Финансовая устойчивость предприятия – это независимость его вфинансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компаниизадачам финансово-хозяйственной деятельности.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способови приемов. Способы применения анализа финансового состояния можно условноподразделить на две группы: традиционные и математические[8].
В настоящей работе рассматриваются только традиционные методы, к нимотносятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; приемсравнения, сводки и группировки; прием цепных подстановок.
Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателейотчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующегопериода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводыанализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, т. е.их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателейсвязана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы,инфляционных процессов и т. д.
Прием сводки и группировки заключается в объединении информационныхматериалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимыесопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализавыявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определитьвлияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерностии тенденции в развитии финансовых процессов.
Прием цепных подстановок применяется для расчета величины влиянияфакторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансовогопоказателя. Сущность приемов цепных подстановок состоит в том, что,последовательно заменяя каждый показатель базисным, все остальные показателирассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определитьстепень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Числоцепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупныйфинансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторыравны базисному показателю, поэтому общее число расчетов на единицу большеколичества определяющих факторов. Степень влияния каждого фактораустанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчетавычитается первый, из третьего — второй и т. д. Применение цепных подстановоктребует строгой последовательности в определении влияния отдельных факторов.Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращаетсявнимание на степень влияния количественных показателей, характеризующихабсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов изатрат, во вторую очередь — качественных показателей, характеризующих уровеньдоходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.
Прием разниц состоит в том, что предварительно определяетсяабсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) поизучаемым факторам и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонениепо каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанныхфакторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов(количественного и качественного) принято отклонение по количественному факторуумножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору- на отчетный количественный фактор.
Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностьюприема, получившего название элиминирование. Элиминирование — логический прием,используемый при изучении функциональной связи, который предусматриваетпоследовательное выделение влияния одного фактора и исключение влияния всехостальных[9].
На практике основными методами анализа финансового состояния предприятияявляются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовыхкоэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позицииотчетности с предыдущим периодом. Данный метод позволяет выявить тенденцииизменения статей отчетности или их групп и на основании этого исчислитьбазисные темпы прироста. Ценность результатов горизонтального анализасущественно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать примежхозяйственных сравнениях.
Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговыхфинансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности нарезультат в целом, т. е. расчет удельного веса отдельных статей отчетности вобщем итоговом показателе и оценка его влияния. С помощью вертикального анализаможно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительныепоказатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.
Горизонтальный и вертикальный виды анализа взаимно дополняют другдруга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы,характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных еепоказателей.
Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов иопределение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной отслучайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носитперспективный или прогнозный характер. С помощью тренда формируются возможныезначения показателей в будущем.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношениймежду отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности,определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный анализ — это и внутрихозяйственный анализ сводныхпоказателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственныйанализ предприятия в сравнении данных конкурентов со среднеотраслевыми исредними общеэкономическими данными.
Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативныйпоказатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования.
Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е.синтезом — соединением отдельных элементов в общий результативный показатель.
Все перечисленные методы анализа относятся к формализованным. Однакосуществуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев,психологические, морфологические и т. п., которые основаны на описаниианалитических процедур на логическом уровне.
Использование приемов анализа для конкретных целей изучения со стоянияанализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методикуанализа.
Различные авторы предлагают разные методики финансового анализа.Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит отпоставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного,методического и технического обеспечения[10].
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия иего развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточностисобственных финансовых ресурсов — за счёт заёмных средств, важной аналитическойхарактеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятияслужит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияниеразличные факторы:
-    положениепредприятия на товарном рынке;
-    производствои выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
-    егопотенциал в деловом сотрудничестве;
-    степеньзависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
-    наличиенеплатежеспособных дебиторов;
-    эффективностьхозяйственных и финансовых операций и т.п.
Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость повидам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости отфакторов, влияющих на нее, — внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.
1. Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояниепредприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат егофункционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагированияна изменение внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностьюэкономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Онадостигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабахвсей страны.
2. Общая устойчивость предприятия — это такое движение денежныхпотоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств(доходов) над их расходованием (затратами).
3. Финансовая устойчивость является отражением стабильногопревышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрированиеденежными средствами предприятия и путем эффективного их использованияспособствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всейпроизводственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общейустойчивости предприятия.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную датупозволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управлялофинансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно,чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка иотвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансоваяустойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию унего средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию,отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяетсяэффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов,а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Высшей формой устойчивости предприятия является его способностьразвиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должнообладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметьвозможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.
Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылокдля получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду суплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов.
За счет прибыли предприятие не столько погашает свои обязательстваперед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но иинвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовойустойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровняотносительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельности.Следует помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, аэто означает, что вместо получения дохода предприятие может понестизначительные убытки и даже стать неплатежеспособным.
Можно сделать вывод, что финансовая устойчивость — комплексноепонятие.
Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние егофинансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечиваетразвитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохраненииплатежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразиефакторов:
-    поместу возникновения — внешние и внутренние;
-    поважности результата — основные и второстепенные;
-    поструктуре — простые и сложные;
-    повремени действия — постоянные и временные.
Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия,а внешние не подвластны воле предприятия.
Рассмотрим основные внутренние факторы.
Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава иструктуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг в неразрывной связи сиздержками производства. Причем важно соотношение между постоянными ипеременными издержками.
Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесносвязанным с видами производимой продукции и технологией производства, являетсяоптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегииуправления; ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобыдержать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидныхсредств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.
Значительным внутренним фактором финансовой устойчивости являютсясостав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактикиуправления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов,прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важнане только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, особенно тадоля, которая направляется на развитие производства.
Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказываютсредства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем большеденежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовыевозможности, однако возрастает и финансовый риск — способно ли будетпредприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами.
И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из формфинансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Итак, внутренними факторами, влияющими на финансовую устойчивостьявляются:
-    отраслеваяпринадлежность субъекта хозяйствования;
-    структуравыпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;
-    размероплаченного уставного капитала;
-    величинаиздержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
-    состояниеимущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав иструктуру.
Кроме того, влияние всех этих факторов во многом зависит откомпетенции и профессионализма менеджеров предприятия, их умения учитыватьизменения внутренней и внешней среды.
К внешним факторам относят влияние экономических условийХозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию,платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, Налоговую кредитнуюполитику Правительства РФ, законодательные акты по контролю за деятельностьюпредприятия, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др.
Финансовая устойчивость — это определённое состояние счетовпредприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность[11]. Напрактике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости.

2. Анализ эффективностидеятельности ООО «Боско-кафе» и разработка предложений по ее повышению
 
2.1 Общая характеристика деятельности предприятия
Ресторация Bosco объединяет два классических ресторана — Bosco Cafeв ГУМе, L’Altro Bosco Cafe в Петровском Пассаже и Bosco Bar.
Все три места представляют разнообразие итальянской кухни, их объединяетрасположение в самом центре Москвы, интерьер, продуманный до мельчайшихподробностей, уютная атмосфера, внимательные официанты и кулинарные шедевры от итальянскихшеф-поваров.
В ресторанах Bosco di Ciliegi регулярно проходят светскиемероприятия; в них чаще, чем в других местах можно увидеть иностранных «звёзд»,приехавших на гастроли; здесь назначают деловые встречи, отмечают дни рождения,просто обедают всей семьей.
В центре ГУМа у фонтана и в ТД «Весна» на Новом Арбате работаюткафетерии Bosco, где можно отдохнуть за чашкой кофе с десертами и мороженным и обсудитьудачные покупки.
Праздники, показы, культурные мероприятия, проводимые Bosco di Ciliegiдля друзей и клиентов, уже давно стали украшением светской жизни Москвы и Санкт-Петербурга.Ни одно из них не обходится без Ресторации Bosco, которая оказывает полныйкомплекс услуг по кейтеринговому обслуживанию мероприятий.
Bosco Café в ГУМе на Красной площади — часть пространстваBosco di Ciliegi Family. Настоящий жизнерадостный итальянский ресторан высокойкухни с клубной атмосферой, где собираются гости, пьют вино, беседуют ивстречаются с друзьями.
Здесь шикарный выбор итальянских вин и лучшая в городе паста, радикоторой приезжают специально, даже из удалённых районов от центра.
Сразу после зимних холодов Bosco Café распахивает свои легкиестеклянные двери и превращается в ресторан с открытой летней площадкой и видомна Красную площадь.
Многие любят приходить сюда на семейный ужин зимним вечером впреддверие Нового Года, когда над Кремлем в свете прожекторов кружится снег, авнутри Bosco Café очень тепло и пахнет мандаринами как в детстве.
Bosco Café открывается вместе с ГУМом, а работает допоздна. Впятницу и субботу очень сложно найти свободное место, поэтому позаботиться озаказе столика лучше всего заранее.
Основные перспективы развития ресторана связываются с расширениемсети корпоративного питания, доставки готовых обедов в офисы (на дом), т.е.расширения уже начавшего использоваться в кафе обслуживания по методукейтеринга.
Потенциальная емкость российского рынка корпоративного питаниясоставляет примерно $10 млрд., 3-5 млрд. из них приходятся на Москву. По мнениюэкспертов, освоен рынок только на 20%. Потенциальная емкость рынкакорпоративных кейтеринговых услуг с доставкой равна количеству наемныхработников в данном городе и ближайших пригородах в радиусе до 50-60 км. На долю бизнеса и промышленности приходиться примерно $5 млрд.
/>
Рис. 1.1 – Объем российского рынка кейтеринга (в %)

На сегодняшний день объем российского рынка кейтеринга составляетболее $ 250 млн. По прогнозам экспертов на 2010 год этот показатель достигнетпорядка $260-280 млн.
Наибольшую долю российского рынка кейтеринга занимает московскийрынок.
Из диаграммы видно, что рынок кейтеринга в России на 62%сконцентрировался в Москве, на 22% — в Санкт-Петербурге, и 16% занимает долядругих городов. Такой низкий показатель в регионах говорит о том, что кейтерингза пределами столичного рынка только начинает развиваться.
По данным аналитиков, рынок кейтеринга не является насыщенным.Ежегодный мировой рост кейтеринга составляет около 13% в год. В России укрупнейших операторов рост составляет от 25 до 70% в год. В среднем, поотечественному рынку этот показатель равен 30%.
В 2007 году рост московского рынка кейтеринга оценивается в 50-60%,что связано с освоением новых сегментов рынка (офисы класса В, С), а такжевозрастающей заботой компаний о питании своих сотрудников на работе.
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Московскийрынок кейтеринга наряду с питерским является наиболее развитым в России. Однакои уровень конкуренции здесь гораздо выше, чем в регионах. Высокие арендныеставки в Москве для рестораторов и быстрая окупаемость кейтеринга заставляют ихобращаться к кейтерингу, как способу расширения аудитории без открытия новыхточек. Стационарные рестораны в Москве уже оценили прибыльность кейтеринга ивключили его в перечень своих услуг. Это позволяет им не только загружатькухню, но и значительно минимизировать риски, избегать простоев.
Московский рынок в целом близок к сформированности и характеризуетсяналичием собственных нормативных правил, механизма спроса и предложения,игроков. В Москве на сегодня работают порядка 500 кейтеринговых служб, причем20 ключевых игроков занимают от 40% рынка. Все большее количество работодателейпонимают необходимость организации цивилизованного способа питания для своихсотрудников. Современный офисный работник обладает крайне малым количествомсвободного времени, чтобы ходить в места общественного питания в течение дня. Вцелом, только порядка 15% сотрудников московских офисов едят на работе блюда,приготовленные профессиональными поварами. Оставшиеся 85% «белыхворотничков» – потенциальные клиенты кейтеринговых фирм. С ростомколичества компаний в Москве увеличивается и количество потенциальных клиентовкейтеринговых компаний. На данный момент в Москве сосредоточено огромноеколичество крупных и средних коммерческих компаний и государственных учреждений(свыше 95 000 организаций).
/>
Рис. 1.2 – Организация питания сотрудников московских компаний ипредприятий
Диаграмма наглядно показывает, что наибольшая доля (в 40,6%)приходится на сотрудников, приносящих еду на работу из дома, тогда как обедаютв столовой кейтеринговой фирмы только 9%. Такие показатели указывают на большойпотенциал организации офисного кейтеринга.
По данным игроков рынка, объем московского рынка кейтеринга за 2007 г. оценивается в $270 млн. (за 2007 г. в среднем услугами московских cater-компанийвоспользуется более 28 млн. человек).
Рост рынка в целом оценивается в 80-100%, что связано с освоениемновых сегментов рынка (офисы класса В и С, заботой компаний о питаниисотрудников на работе). Также следует отметить тенденцию к укрупнению долейосновных игроков и уменьшению долей мелких игроков и тем более аутсайдеров. Врезультате через 3-4 года на рынке останется пятерка игроков, удерживающих60-80% часть рынка и обслуживающих самых крупных заказчиков.
/>
Рис. 1.3 – Динамика роста рынка московского рынка кейтеринга за2004-2007 гг., в млн. $
Основные тенденции рынка
Рынок кейтеринга развивается активными темпами. Изменение форматовпроведения мероприятий меняется в соответствии с тенденциями спроса. Наповышенные требования к организации мероприятия кейтеринговые компании отвечаютсозданием креативных предложений. Несмотря на общую положительную динамикуразвития, есть и негативные моменты. По данным агентства Технологии роста,рентабельность кейтерингового бизнеса в России снижается, в среднем на 1,5–1,8%в год. Это объясняется следующими причинами:
·         Увеличение арендных ставок на производственные площади
·         Значительно опережающий инфляцию рост зарплат специалистов(технологов и поваров)
·         Кейтеринговые компании, вынуждены соблюдать ценовой паритет из-заужесточения конкуренции, не могут удерживать падающую доходность за счетувеличения цены
·         Нестабильность поставок сырья составляет не менее 25% от общегочисла причин вызывающих падение рентабельности кейтерингового бизнеса
Среди основных тенденций рынка следует выделить следующие:
1.        Умеренные темпы роста рынка с последующей стабилизацией
2.        В течение ближайших 2 лет стабилизация будет характеризоватьсячетким разделением труда между игроками и выделением компаний-лидеров в каждомсегменте
3.        Развитие новых, перспективных ниш (спортивный кейтеринг,авиаобслуживание и т.д.)
4.         Жесткая конкурентная борьба, в которой выигрывают те игроки рынка,которые совершенствуют возможности своего бизнеса за счет оригинальныхконцепций и имеют эксклюзивные права на площадки для проведения мероприятий
5.        Увеличение бюджета частных заказов на проведения мероприятий
6.        Изменение характера потребительских предпочтений
Изменения потребительских предпочтений могут касаться разных нюансов– формы официантов, сервировки стола, кухонного меню. Кейтеринговые компанииориентируются на тенденции спроса, развивая отличные от конкурентов концепции.Проведение выездных мероприятий стало частью корпоративной культуры, и ихорганизация на площадках с привлечением кейтеринговых компаний становитсяраспространенным способом проведения деловых, светских и праздничных событий.Потребительские притязания клиентов растут, и становится неинтересным традиционныйотдых в ресторане. Сейчас стал популярным формат, когда на открытых площадках,не имеющих стационарного питания, event-агентствамиустраиваются оригинальные шоу, а сферу питания, как правило, организуеткейтеринговая компания.
1 Повышается спрос на качество организации питания, обслуживание. Вответ на рост спроса кейтеринговые компании формируют демпинговые предложенияиз-за сильной конкуренции. Среди клиентов поощряется гибкость компаний,способность реализовать самые изысканные требования
2 По мнению экспертов, кейтеринговый бизнес с каждым годомстановится все жестче, поэтому менеджмент предприятия передается в рукипрофессиональных подрядчиков
3 Негативной тенденцией считается присутствие на рынке значительногочисла непрофессиональных компаний, из-за которых кейтеринг начинаетпозиционироваться как плохая и дешевая услуга
4 В последнее время выросло число людей, придерживающихся принциповздорового питания. Для них операторы кейтеринга создают ассортимент диетическихблюд. Клиенты кейтеринговых компаний становятся с каждым годом все болеепритязательными в своих требованиях к питанию. В соответствии с модным стилемздорового образа жизни, клиенты особо требовательны к уровню калорийности меню,составу компонентов блюда, содержание сахара, холестерина, соли. Учитываятребования клиентов, операторы кейтеринга предлагают специальное предложение, вкоторое входит низкокалорийное меню, и расширяют ассортимент диетических блюд
5 Еще одна новая тенденция рынка кейтеринга – организациякорпоративных кафе и столовых по принципу free flow. Этот формат предполагаетвынос отдельных станций раздачи блюд в зал. Блюда выставляются в круговыхвитринах: отдельно салаты, отдельно горячие, холодные блюда, десерты.Посетителю кафе не нужно стоять в общей очереди, чтобы выбрать понравившеесяблюдо
В последнее время операторы кейтеринга стали предлагать заказчикам«пакеты» дополнительных услуг: приготовление свежевыжатых соков, молочныхкоктейлей, суши и т. д. Они могут взять на себя доставку чая, кофе и фруктовпрямо в рабочие кабинеты, устанавливать в офисе кулеры с водой, вендинговыеаппараты, обслуживать переговорные комнаты.
С точки зрения обострения конкурентной борьбы, для кейтеринговыхкомпаний деятельность компаний из смежных областей носит негативный характер.Тем не менее, представители кейтеринговых компаний расценивают этот фактор какодин из стимулов, развивающий рынок выездного обслуживания. Работа такихкомпаний предполагает сотрудничество с кейтеринговыми компаниями и совместноеобслуживание проектов. Другими словами, эти компании являются одним изисточников коммерческих предложений для кейтеринговых компаний.
Разделение труда вполне закономерно для сферы организации иобслуживания мероприятий. Организационные функции распределены междукреативными агентствами, а питанием занимаются рестораны.
Наибольшая доля конкуренции со стороны игроков из смежных областейприходится на частные заказы. Усиление доли этих компаний может произойтивследствие отдельного развития кейтерингового направления.
Для повышения своей доли на рынке «Боско-кафе» должно шире развиватьперспективные направления ресторанного бизнеса, одним из которых являетсякейтеринг. В настоящее время предприятие занимает значительную долю на рынкекейтеринга, однако, учитывая тот факт, что рынок растет быстрыми темпами, приотсутствии дальнейшего развития на данном рынке «Боско-кафе» может потерятьбольшую часть своей доли.
2.2 Анализ эффективностидеятельности предприятия
Существуют разные методики разбивки статей актива нагруппы по степени ликвидности и обязательств пассива баланса на группы постепени срочности предстоящей оплаты.
В работе рассмотрен один из вариантов, предложенныйА.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным.[12]
К первой группе наиболее ликвидных активов (А1)относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Ко второй группе быстро реализуемых активов (А2)относят дебиторскую задолженность и прочие активы.
К третьей группе медленно реализуемых активов (A3)относят статьи раздела 2 актива «Запасы и затраты» (за исключение «Расходовбудущих периодов»), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочныефинансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды другихпредприятий) и «Расчеты с поставщиками».
К четвертой группе труднореализуемых активов (А4)относят статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и иные внеоборотныеактивы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. Вэту группу входят из статьи «Долгосрочные финансовые вложения» — «вложения вуставные фонды других предприятий».
Пассивы баланса группируются по степени срочности ихоплаты. К наиболее срочным обязательствам (П1) относятся кредиторская задолженность.
К краткосрочным пассивам (П2) относятся краткосрочныекредиты и заемные средства, задолженность участников по выплате доходов, прочиекраткосрочные пассивы.
К долгосрочным пассивам (ПЗ) относятся долгосрочныекредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервыпредстоящих расходов и платежей.
К постоянным пассивам (П4) относятся статьи раздела 3пассива баланса «Источники собственных средств» (капитал и резервы).
Для определения ликвидности баланса следуетсопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считаетсяабсолютно ликвидным если имеют место соотношения:
А1 > П1, А2 > П2,A3 > ПЗ, А4
Четвертое неравенство носит балансирующий характер,так как выполнение трех первых неравенств, влечет выполнение и четвертогонеравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии ухозяйствующего субъекта собственных оборотных средств.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица2.1. В графы этой таблицы записаны данные на начало и конец отчетного периодаиз сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива.Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишковили недостатков на начало и конец отчетного периода.
Таблица 2.1
Анализ ликвидности баланса ООО «Боско-кафе»Группа На 01.01.2008года На 01.01.2009 года Группа На 01.01.2008 года На 01.01.2009 года Платежный излишек или недостаток На 01.01.2008 года На 01.01.2009 года А1 9 881 7 859 П1 25 664 47 210 -15 783 -39 351 А2 61 151 62 731 П2 79 462 59 277 -18 311 3 454 А3 119 377 122 509 П3 11 745 9 942 107 632 112 567 А4 128 260 129 520 П4 201 798 206 190 -73 538 -76 670 БАЛАНС 318 669 322 619 БАЛАНС 318 669 322 619
Результаты расчетов по данным анализируемойорганизации (табл. 2.1) показывают, что в этой организации сопоставление итоговгрупп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1
А2
A3 > ПЗ;
А4
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидностьбаланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств,свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежутоквремени организации не удастся быстро поправить свою платежеспособность.
Кроме того за анализируемый период возрос платежныйнедостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочныхобязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периодасоотношение было 0,38 к 1 (7859: 47210), хотя теоретически достаточнымзначением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1.
Обращает на себя внимание резкое сокращение (на 21пункт) величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периодаорганизация могла оплатить лишь 17% своих краткосрочных обязательств, чтосвидетельствует о стесненном финансовом положении.
Исходя из данных баланса, можно заключить, чтопричиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженностьувеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Однако следует отметить, что перспективнаяликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторыйплатежный излишек. Т.е. у предприятия может наблюдаться затоваривание. Ростзапасов и товаров сверх нормы является отрицательным фактом дляфинансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидностибаланса является приближенным. Более детальным является анализплатежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Оценка платежеспособности
Для анализа платежеспособности организациирассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываютсяпарами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значениекоэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно подинамике (увеличение или снижение значения).
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
 />, (2.3)
Данный коэффициент показывает, какую часть текущейкраткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время засчет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
2. Коэффициент «критической оценки»:
/>,                           (2.4)
Данный коэффициент показывает, какая частькраткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счетденежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступленийпо расчетам.
3. Коэффициент текущей ликвидности:
/>,                                                                  (2.5)
Данный коэффициент показывает, какую часть текущихобязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотныесредства.
4. Коэффициент маневренности функционирующегокапитала:
/>,                       (2.6)
Данный коэффициент показывает, какая частьфункционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочнойдебиторской задолженности.
5. Доля оборотных средств в активах:
/>, (2.7)
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
/>,                 (2.8)
Данный коэффициент характеризует наличие собственныхоборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.
Для комплексной оценки платежеспособности предприятияв целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемыйпо формуле:
/>,                                                       (2.9)
С помощью данного показателя осуществляется оценкаизменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данныйпоказатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера измножества потенциальных партнеров на основе отчетности.
Исходя из данных баланса в анализируемой организациикоэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные втаблице 2.2.
Таблица 2.2
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО«Боско-кафе»Коэффициент платежеспособности На 01.01.2008 года На 01.01.2009 года Отклонение Нормальное ограничение
L1 0,094 0,074 -0,020 0,1 – 0,7
L2 0,676 0,663 -0,013 0,7 – 0,8
L3 1,811 1,813 0,002 2,0 – 3,5
L4 1,400 1,414 0,015 Уменьшение показателя в динамике — положительный факт
L5 0,598 0,599 0,001 ³ 0,5
L6 0,386 0,397 0,011 ³ 0,1
L7 1,107 0,952 -0,155 ³ 0,1
Анализ изменения коэффициентов L2, L3 и L7 анализируемой организации свидетельствует оботрицательных тенденциях.
В конце отчетного периода организация могла оплатитьлишь 7,4% своих краткосрочных обязательств. Это говорит о том, что уорганизации недостаточно ликвидных средств для погашения срочной краткосрочнойзадолженности. Из этого следует, что организации придется привлекать заемныесредства для погашения текущей задолженности.
Коэффициент критической оценки показывает, какая частьтекущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемыхпоступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7 — 0,8,однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетовэтого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качествадебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника идр.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если L2 приблизительно равен 1.
У анализируемой организации значение этогокоэффициента (L2) имеет тенденцию к снижению. Это отрицательныймомент.
Коэффициент текущей (абсолютной) ликвидности (L3) позволяет установить, в какой кратности текущиеактивы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показательплатежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаютсясоотношения от 1,5 до 3,5. В данном случае значение показателя и на начало, ина конец отчетного периода соответствуют нормативно рекомендуемым значениям.
Анализ деловой активности
Одним из направлений анализа результативности являетсяоценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активностьпроявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленныхцелей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется,прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключаетсяв исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размергодового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и соборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов:чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадиикругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того,насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
На длительность нахождения средств в обороте оказываютвлияние различные внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относятся:
-   отраслевая принадлежность;
-   сфера деятельности организации;
-   масштаб деятельности организации;
-   влияние инфляционных процессов;
-   характер хозяйственных связей спартнерами.
К внутренним факторам относятся:
-   эффективность стратегии управленияактивами;
-   ценовая политика организации;
-   методика оценкитоварно-материальных ценностей и запасов.
Таким образом, для анализа деловой активностиорганизации используют две группы показателей:
I. Общие показатели оборачиваемости.
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала(ресурсоотдача): показывает эффективность использования имущества. Отражаетскорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации):
/>,                       2.10)
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных)средств: показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (какматериальных, так и денежных):
/>,    (2.11)
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов:показывает эффективность использования нематериальных активов:
/>,     (2.12)
4. Фондоотдача: показывает эффективность использованиятолько основных средств организации:
/>,       (2.13)
5. Коэффициент отдачи собственного капитала:показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручкиприходится на 1 рубль вложенного собственного капитала:
/>,        (2.14)
II.Показатели управления активами:
1. Оборачиваемость материальных средств (запасов):показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемомпериоде:
/>,                                  (2.15)
2. Оборачиваемость денежных средств: показывает срокоборота денежных средств:
/>,                 (2.16)
3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетныйпериод:
/>, (2.17)
4. Срок погашения дебиторской задолженности:показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженностьорганизации:
/>, (2.18)
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторскойзадолженности: показывает расширение или снижение коммерческого кредита,предоставляемого организации:
/>, (2.19)
6. Срок погашения кредиторской задолженности:показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам:

/>, (2.20)
В анализируемой нами организации за истекшее полугодиеделовая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов (табл. 2.3).
Таблица 2.3
Значение коэффициентов деловой активности ООО«Боско-кафе»/> 2007 год 2008 год Отклонение d1 0,334 0,309 0,025 d2 0,558 0,516 0,041 d3 172 159 13 d4 1,155 1,069 0,086 d5 0,524 0,485 0,039 d6 403 436 -32 d7 23,7 25,6 -1,9 d8 332 308 25 d9 1,099 1,187 -0,088 d10 2,936 2,717 0,218 d11 124 134 -10
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1),или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капиталаорганизации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимоот их источников. Данные таблицы 2.3 показывают, что за изучаемый период этотпоказатель увеличился. Значит, в организации быстрее совершался полный циклпроизводства и обращения, приносящий прибыль.
Этот показатель деловой активности имеет большоеаналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а,следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.
Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентомd6. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрееможно погашать долги. Известно, что в условиях нормально функционирующейрыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов4-8 раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций.Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 в зависимости откапиталоемкости производства.
Устойчивость финансового положения анализируемогообъекта и его деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторскойзадолженности. В стабильной экономике если дебиторская задолженностьорганизации превышает кредиторскую, то это расценивается как свидетельствонаращивания оборота и не считается тревожным сигналом. Однако в России, вусловиях инфляции, такое положение может быть опасно.
Скорость отдачи на собственный капитал (d5)отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этогопоказателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Ванализируемой организации этот показатель в отчетном периоде чуть больше, чем ваналогичном периоде прошлого года, однако он все-таки очень низкий — на каждыйрубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0,06 тыс. руб.выручки от продажи. Это свидетельствует о неэффективном использовании денежныхсредств, то есть организации необходимо большое количество денежных средств дляобеспечения нормальной деятельности предприятия. Рост данного показателясвидетельствует о проведении некоторых мероприятий, способствующих ростуэффективности использования денежных средств.
Анализ прибыли ирентабельности
Анализ прибыли
Модель формирования финансовых результатов являетсяединой для всех предприятий независимо от организационно-правовой формы хозяйствованияи формы собственности.
Конечный финансовый результат деятельности — этобалансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного годаравен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата отпрочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Результат от прочей реализации включает реализациюосновных средств, нематериальных активов, иного имущества.
В состав доходов (расходов) от внереализационныхопераций включаются:
-   доходы, полученные (расходы,понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях,
-   от сдачи (получения) имущества варенду,
-   доходы (расходы) по акциями,облигациями и другим ценным бумагам,
-   суммы, полученные и уплаченные ввиде экономических санкций и в возмещение убытков,
-   другие доходы и расходы отопераций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции.При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций, производятся за счетприбыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включаются в составрасходов от внереализационных операций.
Предприятие, исходя из своей финансовой стратегии,может увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора тогоили иного способа:
-   оценки имущества,
-   порядка его списания,
-   установления сроков использования.
Все это должно быть отражено в учетной политике.Вследствие этого бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тотвариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегиипредприятия.
Основными задачами анализа являются:
-   оценка динамики показателейбалансовой прибыли,
-   выявление и измерение действияразличных видов доходов на величину прибыли,
-   оценка возможных резервовдальнейшего роста балансовой прибыли.
Анализ балансовой прибыли начинается с общей оценки заанализируемый период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль вдинамике (за ряд лет).
После этого проанализировать изменение каждогопоказателя за текущий анализируемый период.
В заключение необходимо проанализировать изменениеудельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этогонеобходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовойприбыли на начало и конец периода. Определить изменения.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателейприбыли составляется таблица (табл. 2.4).
Таблица 2.4
Динамика изменения прибыли ООО «Боско-кафе» в 2007 –2008 годахНаименование показателей 2007 год 2008 год Отклонение 1. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) 28 561 28 022 -539 2. Проценты к получению 1 610 4 654 3 044 3. Проценты к уплате 3 102 4 188 1 086 4. Доходы от участия в других организациях 4 814 1 064 -3 750 5. Прочие операционные доходы 749 600 -149 6. Прочие операционные расходы 11 344 3 584 -7 760 7. Прибыль (убыток) от финансово — хозяйственной деятельности 22 250 25 348 3 098 8. Прочие внереализационные доходы 1 604 495 -1 109 9. Прочие внереализационные расходы 642 1 715 1 073 10. Прибыль (убыток) отчетного периода 15 575 16 476 901

Анализ показателей, приведенных в таблице 2.4,свидетельствует о том, что предприятие добилось высоких финансовых результатовпо сравнению с фактическими данными предыдущего года. Прирост составил 901 тыс.руб. или 5,5%.
На основе таблицы построен график (Рис. 2.1).
/>
Рис. 2.1 – Структура прибыли ООО «Боско-кафе»
Основную часть прибыли составляет прибыль отреализации продукции. Не смотря на то, что произошло небольшое снижение долиприбыли от основной деятельности – на 1,9%, предприятием в целом полученположительный результат от финансовой деятельности – 3 098 тыс. руб. за счетувеличения доходов от финансовой деятельности и снижения прочих расходов.
От реализации основных фондов и прочего имуществапредприятием получен неудовлетворительный финансовый результат: превышениепрочих расходов над доходами.
Финансовый результат, полученный от прочейдеятельности, уменьшился на 1 220 тыс. руб.
Таким образом, анализ структуры и динамики прибылисвидетельствует о том, что по сравнению с прошлым годом прирост чистой прибылиобусловлен увеличением прибыли по финансовой деятельности и снижением издержек.Отрицательным моментом является убыток от прочей деятельности.
Анализ рентабельности
Рынок предъявляет определенные требования к субъектамхозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса.
Динамичность рыночных отношений обусловливает принятиенеординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Дляоценки уровня эффективности работы получаемый результат — прибыль — сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.
Рентабельность есть относительный показатель, которыйобладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнениидеятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризуетстепень доходности, выгодности, прибыльности.
Показатели рентабельности позволяют оценить, какуюприбыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Основными показателями рентабельности являютсяследующие:
1. Рентабельность продаж: показывает, какую прибыльполучает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:
/>,                                                   (2.21)
2. Бухгалтерская рентабельность от обычнойдеятельности: показывает уровень прибыли после выплаты налога:
/>,                           (2.22)
3. Чистая рентабельность: показывает, сколько чистойприбыли приходится на единицу выручки:
/>,                                                   (2.23)
4. Экономическая рентабельность: показываетэффективность использования всего имущества организации:
/>,                                       (2.24)
5. Рентабельность собственного капитала: показываетэффективность использования собственного капитала. Динамика оказывает влияниена уровень котировки акций:
/>,               (2.25)
6. Валовая рентабельность: показывает, сколько валовойприбыли приходится на единицу выручки:
/>, (2.26)
7. Затратоотдача: показывает сколько прибыли от продажиприходится на 1 тыс. руб. затрат:
/>, (2.27)

8. Рентабельность перманентного капитала: показываетэффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации надлительный срок:
/>, (2.28)
9. Коэффициент устойчивости экономического роста:показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово- хозяйственной деятельности:
/>, (2.29)
Результаты расчет сведены в таблицу 2.5.
Таблица 2.5
Коэффициенты, характеризующие рентабельность ООО«Боско-кафе», %Наименование показателя За 2007 год За 2008 год Отклонение R1 28,30 26,70 -1,60 R2 16,64 14,56 -2,08 R3 16,64 14,56 -2,08 R4 5,17 4,83 -0,34 R5 8,16 7,55 -0,61 R6 29,10 34,80 5,70 R7 39,47 36,43 -3,04 R8 7,86 7,30 -0,56 R9 8,16 7,55 -0,61

Валовая рентабельность (R6), равная 34,8%,отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции(работ, услуг). В зарубежной практике этот показатель называется маржинальнымдоходом (коммерческой маржой).
Особый интерес для внешней оценки результативностифинансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ не такихтрадиционных показателей прибыльности, как затратоотдача (R7),равная 36,4%, которая показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1рубль затрат.
Более информативным является анализ рентабельностиактивов (R4), равная 4,8% и рентабельности собственного капитала (R5),равная 7,6%.
Чтобы оценить результаты деятельности организации вцелом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезироватьпоказатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи,влияющие на финансовое положение и его компоненты.
Одним из синтетических показателей экономическойдеятельности организации в целом является экономическая рентабельность(показатель R4), егоеще принято называть рентабельностью активов. Это самый общий показатель,отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубльсвоего имущества. Он равен 4,8%.
В показателе рентабельности активов (R4) результат текущей деятельности анализируемогопериода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными иоборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будетполучать прибыль и в последующие периоды деятельности./>
В ООО «Боско-кафе» за анализируемый период происходитснижение всех показателей рентабельности, что свидетельствует о том, чтоснижается отдача всех активов. Это является отрицательной тенденцией дляорганизации, которой для получения того же объема прибыли необходимо затратитьбольшее количество финансовых и материальных ресурсов.
Все это говорит о необходимости принятияуправленческих решений, направленных на стабилизацию финансового положениякомпании.
Абсолютные показателифинансовой устойчивости
Абсолютными показателями финансовой устойчивостиявляются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затратисточниками их формирования.
Для оценки состояния запасов и затрат используютданные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасовопределяют три основных показателя:
1. Наличие собственных оборотных средств. Определяетсяразницей между величиной источников собственных средств и стоимость основныхсредств и вложений:
СОС = Капитал и резервы – Внеобор. активы,                                    (2.30)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемныхисточников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал) определяетсякак разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью (чистыемобильные активы):
КФ = (Капитал и резервы + Долгосроч. пассивы) –Внеобор. активы,(60)
3. Показатель общей величины основных источниковформирования запасов и затрат:
ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы +
+ Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотныеактивы, (2.31)

Результаты расчет абсолютных показателей приведены втаблице 2.6.
Из таблицы 2.6 видно, что собственные оборотныесредства увеличились на 3 132 руб. (4%), а также увеличились заемные источникина 3%, что вызвало уменьшение на 17 800 руб. общей величины основных источниковформирования запасов.
Таблица 2.6
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО«Боско-кафе»Наименование показателя На 01.01.2008 года На 01.01.2009 года Отклонение СОС 73538 76670 3132 КФ 81360 83745 2385 ВИ 160822 143022 -17800
Трем показателям наличия источников формированиязапасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источникамиформирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственныхоборотных средств:
+ФС = СОС – Зп,                                                                           (2.32)
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных идолгосрочных заемных источников формирования запасов:
+ФТ = КФ – Зп,                                                                     (2.33)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величиныосновных источников для формирования запасов:
±ФО = ВИ – Зп,                                                                     (2.34)
С помощью этих показателей мы можем определитьтрехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
/>, (2.35)
Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций (Табл.2.7).
Таблица 2.7
Сводная таблица показателей по типам финансовыхситуаций ООО «Боско-кафе»Показатели Тип финансовой ситуации Абсолютная независимость Нормальная независимость Неустойчивое состояние Кризисное состояние
± ФС
ФС ³ 0
ФС
ФС
ФС
± ФТ
ФТ ³ 0
ФТ ³ 0
ФТ
ФТ
± ФО
ФО ³ 0
ФО ³ 0
ФО ³ 0
ФО
1. Абсолютная независимость финансового состояния.Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний типфинансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
S (Ф)= {1, 1, 1},
2. Нормальная независимость финансового состояния,которая гарантирует платежеспособность:
S (Ф)= {0, 1, 1},
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное снарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможностьвосстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств засчет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:
S (Ф)= {0, 0, 1},
4. Кризисное финансовое состояние, при которомпредприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает дляфинансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идетза счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторскойзадолженности:
S (Ф)= {0, 0, 0},
Расчет представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Классификация типа финансового состояния ООО«Боско-кафе»Показатель На 01.01.2008 года На 01.01.2009 года Фс -41596 -44607 Фт -33774 -37532 Фо 45688 21745 S (Ф) (0, 0, 1) (0, 0, 1)
Данные таблицы 2.8 говорят о том, что в организациинаблюдается неустойчивое состояние и в начале, и в конце анализируемогопериода. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансоваяустойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов изатрат, а то, что они явно завышены (особенно в конце периода), это показалкоэффициент маневренности функционирующего капитала (L5, табл. 2.2).
Коэффициенты финансовойустойчивости
Устойчивость финансового состояния в рыночных условияхнаряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовыхкоэффициентов.
Они рассчитываются в виде соотношения абсолютныхпоказателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентовзаключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении ихдинамики за отчетный период и за ряд лет.
Кроме того, для оценки финансового состояниянеобходимо использовать экспертные оценки величин, характеризующие оптимальныеили критические (пороговые), с точки зрения устойчивости финансового состояния,значения показателей. Оценить изменения этих коэффициентов за истекший период,сделать вывод о том, как изменились отдельные характеристики финансовогосостояния за отчетный год.
Для оценки используется система финансовых показателей(коэффициентов):
1. Коэффициент капитализации: показывает, сколькозаемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственныхсредств:
/>,                                                          (2.36)
2. Коэффициент обеспеченности собственными источникамифинансирования: показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счетсобственных источников:
/>,                   (2.37)
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии):показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источниковфинансирования:
/>,                                                (2.38)
 4.Коэффициент финансирования: показывает, какая частьдеятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемныхсредств:
/>, (2.39)
5. Коэффициент финансовой устойчивости: показывает,какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников:
/>,         (2.40)
В организации коэффициенты, характеризующие финансовуюустойчивость, имеют следующие значения (табл. 2.9).
Таблица 2.9
Значения коэффициентов, характеризующих финансовуюустойчивость ООО «Боско-кафе»Наименование показателя На 01.01.2008 года На 01.01.2009 года Отклонение U1 0,579 0,565 -0,014 U2 0,386 0,397 0,011 U3 0,633 0,639 0,006 U4 1,727 1,771 0,044 U5 0,658 0,661 0,003
Как показывают данные таблицы 2.9, динамикакоэффициента капитализации (U1)свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как дляэтого необходимо, чтобы этот коэффициент был
Однако коэффициент соотношения собственных и заемныхсредств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показательнеобходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственнымисредствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасыимеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этогокоэффициента сопоставим для организаций разных отраслей. Независимо ототраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средствдля покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовойустойчивости. В тех случаях, когда U2 > 50%, можно говорить, чтоорганизация не зависит от заемных источников средств при формировании своихоборотных активов. Когда U2
Значение коэффициента финансовой независимости (U3)выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовойситуации, т.е. собственникам принадлежат 62,6% в стоимости имущества.
Этот вывод подтверждает и значение коэффициентафинансирования U4.
Выводы
1. В главе мы рассмотрели анализ имущественногосостояния компании, где выявили следующие результаты: ликвидность балансаявляется недостаточной. В ближайший к рассматриваемому моменту промежутоквремени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за2008 год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытиянаиболее срочных обязательств. В начале 2008 года соотношение было 0,38 к 1(7859; 47210), хотя теоретически достаточным значением для коэффициентасрочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкоесокращение (на 21 пункт) величины коэффициента срочности. В результате, в концеотчетного периода организация могла оплатить лишь 17% своих краткосрочныхобязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом,исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной сниженияликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась болеебыстрыми темпами, чем денежные средства.
3. Анализ платежеспособности выявил отрицательныетенденции. В конце 2008 года организация могла оплатить лишь 7,4% своихкраткосрочных обязательств.
5. Анализ прибыли свидетельствует о том, чтопредприятие добилось высоких финансовых результатов по сравнению с фактическимиданными предыдущего года за счет роста прибыльности финансовых операций ипрочих доходов. Прирост составил 901 тыс. руб. или 5,5%.
3. Анализ структуры прибыли отчетного годасвидетельствует о том, что основную ее часть составляет прибыль от реализациипродукции. Произошло небольшое снижение доли прибыли от основной деятельности –на 1,9%. Предприятием получен положительный результат от финансовойдеятельности – 3 098 тыс. руб. По реализацию основных фондов и прочегоимущества предприятием получен неудовлетворительный финансовый результат:превышение прочих операционных расходов над доходами. Финансовый результат,полученный от внереализационной деятельности, уменьшился на 1 220 тыс. руб.
 4. Также выявили, что абсолютными показателямифинансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степеньобеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
На основе этих показателей выявлено, что в организациинаблюдается неустойчивое состояние и в начале, и в конце анализируемогопериода. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансоваяустойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов изатрат путем снижения норм запасов товаров и материалов, а то, что они явнозавышены (особенно в конце периода), это показал коэффициент маневренностифункционирующего капитала.
2.3 Разработкапредложений по повышению эффективности деятельности предприятия и определениеих эффективности
Проведенные исследования отраслевой специфики ифакторов, которые влияют на ликвидность, рентабельность, оборачиваемость,финансовую устойчивость в узком смысле, позволили разработать предложения посовершенствованию существующих и разработке новых методов по управлениюликвидностью, рентабельностью, оборачиваемостью и финансовой устойчивостью вузком смысле:
1. Разработаны предложения по построению эффективныхсистем управления запасами, основанные на оптимальном размере заказа сустановленной периодичностью и в расчете на каждый месяц года. Предложения попостроению эффективных систем управления запасами, были разработаны дляпредприятий ресторанно-гостиничного бизнеса, которые имеют двухуровневуюскладскую систему: распределительный центр или центральный склад — это основнойсклад компании (1 уровень), снабжающий все ее отделения основные склады имагазины (2 уровень). В зависимости от того, на какой склад производится заказ,рассчитывается оптимальный размер заказа.
Модель оптимального размера заказа на основеустановленной периодичности основана на выявленной закономерности, что врозничных магазинах структура продаж приходящихся на каждый день неделиповторяется. Следовательно, можно сделать вывод, что доля продаж каждого месяцав году также одинакова. К тому же от времени года зависит объем продаж того илииного продукта. Следовательно, на каждый конкретный месяц и день неделинеобходим свой оптимальный объем заказа и запаса. На основе этого мы предложилииспользовать корректировочные коэффициенты, которые показывают долю каждого днянедели, месяца в общей структуре продаж за аналогичный период. Чтобырассчитать, оптимальный объем заказа необходимо среднегодовой объем продаж внатуральных единицах скорректировать на корректировочный коэффициент месяца,сумму корректировочных коэффициентов дней недели и разделить данное произведениена количество данных дней недели в месяце (например, количество понедельников).Было определено, что страховой запас на складах 1 уровня не требуется, так какуже существует определенный резерв товара на складах 2 уровня. Даже если товарзакончился на центральном складе, это не значит, что продажи данного товарапрекратились, так как этот товар еще есть на складах 2 уровня. Таким образом,резервный запас — это запас товаров на складах 2 уровня. Резервный запасотличается от страхового запаса тем, что его уровень постоянно меняется.Страховой же запас подразумевает снижение уровня запаса в редких случаях.Величина страхового запаса определяется:
1.          в виде процента от спроса во времявыполнения заказа;
2.          на основе дневного потребления;
3.          экспертным путем;
4.          на основе среднего отклонения[13].
Поддержание страхового запаса какого-либо товаратребует определенных затрат. Для некоторых товаров предоставляемая страховымзапасом гарантия не стоит этих затрат. К таким товарам относятся товары снебольшими сроками хранения, элитная продукция высокой стоимостью и низкойоборачиваемостью (в зависимости от специфики магазина).
Представленную модель необходимо применять в техслучаях, когда мы точно знаем, что поставка происходит несколько раз в неделюили месяц по определенным дням. В данной системе заказы делаются в строгоопределенное время. Объем заказа рассчитывается при условии стабильностисистемы. В случае возникновения отклонений в работе системы, например задержкев поставки следующий размер заказа корректируется. Модель с установленнойпериодичностью заказа товаров не требует регулярного контроля количествазапаса, учитывает сезонные колебания продаж, проста и понятна. На практикеиспользование данной модели эффективно, если отсутствует систематические сбои впоставке и реализации товаров.
Методика расчета оптимального размера заказа в расчетена каждый месяц года дополнена определением корректировочных коэффициентовмесяца. При использовании данной методики оформление заказа производится придостижении запасом порогового уровня. Величина порогового уровня зависит оттого на склад первого или второго уровня происходит заказ. При заказе на склад1 уровня страховой запас не требуется.
Недостатком данной модели управления запасами являетсяпостоянный учет запасов на складе. В случае значительных колебаний спроса исистематических перебоях в поставках, наиболее эффективной является модельоптимального размера заказа в расчете на каждый месяц года. Надо отметить, чтопри использовании данной модели управления запасами их общий уровень нескольковыше. Однако, использование данной системы позволяет избежать сбоев в реализациипродукции.
Применение модели оптимального размера заказа врасчете на каждый месяц года позволит не создавать неликвидные товарные запасы.Отсутствие неликвидных запасов, в свою очередь, повышает, ликвидность,оборачиваемость, рентабельность (высвобождающиеся средства могут приносить дополнительныйдоход), следовательно, финансовую устойчивость предприятия.
Для оптимизации размера запасов целесообразноиспользовать метод разработки научно обоснованных нормативов запасов(нормирование), основанный на планировании и анализе деятельности прошлых лет.
С целью снижения общих затрат (на хранение, размещениеи связанных с нехваткой запасов для производства) на обеспечение предприятийпищевой промышленности запасами предлагается использовать логистические системыуправления запасами в совокупности с моделью экономически обоснованного размеразаказа (модель EOQ) и системой «АВС», согласно которой запасы необходиморазделить на три группы «А, В и С» в зависимости от их стоимости и степениважности для производства. На основании изучения преимуществ и недостатковлогистических систем управления запасами предлагается следующая схемаоптимизации запасов на предприятии (Таблица 2.10).
Таблица 2.10
Схема оптимизации запасовГруппа запасов Приоритет Разработка нормативов Система управления запасами Группа «А» Максимальный Используется Система с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня Группа «В» Средний Используется Система с фиксированным интервалом времени между заказами Группа «С» Низкий Не целесообразно Контролировать раз в месяц, квартал

Наибольшее внимание необходимо уделить запасам группам«А» и «В», для которых целесообразно разрабатывать научно-обоснованныенормативы. Для запасов группы «В» предлагается использовать систему сфиксированным интервалом времени между заказами, суть которой заключается втом, что заказы производятся в строго равные промежутки времени в текущемпериоде. Для группы «А» предлагается использовать систему с установленнойпериодичностью пополнения запасов до постоянного уровня. Отличие данной системыот предыдущей в том, что заказы производятся не только с установленнойпериодичностью, но и при достижении ими страхового уровня, поэтому даннаясистема позволяет не только избежать завышения запасов, но и их дефицит вслучае достижения ими порогового уровня. Данная система эффективна призначительных колебаниях в поставке и потреблении запасов.
При создании сезонных запасов необходимо учитыватьследующие факторы (Таблица 2.11).
Таблица 2.11
Факторы, влияющие на создание сезонных запасов№ Первичная обработка сырья и материалов Вторичная обработка сырья и материалов Внешние факторы 1 Стоимость отвлечения средств в запасы (равна % по краткосрочным кредитам) Стоимость отвлечения средств в запасы (равна % по краткосрочным кредитам) 2 Изменение цен на готовую продукцию Изменение цен на сырье и материалы Внутренние факторы 3 Стоимость хранения единицы готовой продукции Стоимость хранения единицы сырья и материалов 4 Объем потребления сырья и материалов
2. Исследованы вопросы по оптимизации величиныостатков денежных средств на основе модели Баумоля. Модель Баумоля былаусовершенствована с учетом отраслевой специфики предприятий розничной торговли,на основании выявленной закономерности, что среднегодовая структура продаж припрочих равных условиях одинакова, следовательно, примерно одинакова и структуразакупок у поставщиков предприятия. Таким образом, расчет оптимальной величиныденежных средств был дополнен определением корректировочных коэффициентовмесяца. Проработаны этапы формирования оптимальной политики управленияденежными активами, как центральным элементом системы управления финансовойустойчивостью российских торговых предприятий. Разработана методика управленияостатками денежных средств на предприятиях с учетом ожидаемых поступлений ивыплат. Повышение эффективности управления денежными средствами, как наиболееликвидными активами, позволит повысить платежеспособность предприятия, а такжеприведет к повышению эффективности их использования.
3. Исследованы вопросы, связанные со сбалансированнымценообразованием, позволяющие не только увеличить рентабельность предприятия,но и оборачиваемость. Суть сбалансированной системы торговой наценкизаключается не только в выборе товаров — «убыточных лидеров продаж»,на которые устанавливается минимальная наценка, но и определение такихноменклатурных позиций, на которые наценка максимальна. Даны рекомендации повыбору товаров, на которые устанавливается минимальная и максимальная наценка.К «убыточным лидерам продаж» можно отнести:
— товары, пользующиеся устойчивым, повышенным спросомна данном предприятии ресторанно-гостиничного бизнеса;
— товары повседневного спроса.
К номенклатурным позициям, на которые наценкамаксимальна можно отнести:
— товары премиум класса (элитные товары);
— товары, которые пользуются устойчивым, ноотносительно не высоким спросом.
— товары, основные покупатели которых, как правило, необращают внимание на цену. Например, молодые люди, мужчины.
4. Определены операционные способы получения прибылипредприятиями ресторанно-гостиничного бизнеса, которые не связанынепосредственно с основной деятельностью. В их числе:
— плата за вхождение в сеть;
— ретро-бонус;
— доход от оказания маркетинговых услуг;
— эксклюзивные продажи продукции поставщика;
— сдача в аренду торговых площадей для проведенияпромо-акций, дегустаций, розыгрышей призов и т.д.
— плата за размещения рекламных материалов;
— продажа эфирного времени на внутреннем радио длярекламы товаров, продающихся на предприятии ресторанно-гостиничного бизнеса;
— продажа места в корпоративной газете для рекламытоваров, продающихся на предприятии ресторанно-гостиничного бизнеса;
— плата за лучшее место на торговом оборудовании;
— плата за представленный ассортимент продукции тогоили иного поставщика.
5. На основе зарубежной практики разработана иобоснована стратегия закупок на основе добровольного объединения. Сутьстратегии заключается в объединении торговых предприятий под одним брендом, причем участники объединения остаются юридически независимыми. Преимущества данногообъединения являются:
А. Создание общего бренда, который будет узнаваембольшим числом потенциальных покупателей.
Б. Проведение общей рекламной компании.
В. Заключение договоров с поставщиками-посредникамиили даже напрямую с производителями на более выгодных условиях.
Г. Юридическая защита своих учредителей.
Д. Проведение различных тренингов, семинаров с цельюобучения персонала торгового предприятия новым тенденциям рынка розничнойторговли.
Предложено объединение в двух формах:
— создание некоммерческой организации,
— создание юридического лица, которое будет заниматьсязакупками.
Определены плюсы и минусы этих форм. Второй вариант — создание юридического лица, которое будет заниматься закупками — сопряжен снекоторыми трудностями:
— необходим уставный капитал;
— необходимо вести налоговый учет и уплачивать налоги;
— проблема с принятием и исключением новых членов.
По мнению автора, применение новых разработанныхметодов и усовершенствование существующих методов по управлению ликвидностью,рентабельностью, оборачиваемостью и финансовой устойчивостью в узком смысле,позволит повысить финансовую устойчивость предприятия розничной торговли.
Следует проанализировать экономический эффект отвнедрения предложенных мероприятий.
Таблица 2.12
Расчет экономического эффекта от внедрения предложенийпо созданию систем управления запасами и дебиторской задолженностьюПоказатель Обозначение Ед. измерения Без внедрения решения В случае внедрения решения (прогноз) Выручка от реализации Тыс. руб. 121646 145000 Расходы, связанные с торговой деятельностью Тыс. руб. 110669 130000 Годовая валовая прибыль П. Тыс. руб. 10977 15000 Текущий эффект Этек. Тыс. руб. 10977 15000 Коэффициент дисконтирования 1/(1+Е) 0,909 0,909 Дисконтированный (приведенный) текущий эффект
Этек.1* (1+Е) Тыс.руб. 9978,1 13635
Таким образом, при внедрении предложений в ООО«Боско-кафе» экономический эффект составит 13635 тыс. руб. против 9978,1 тыс.руб. при отсутствии внедренных мероприятий.
Этек. = 13635 – 9978,1= 3656,9 тыс. руб.
Таким образом, текущий эффект от внедрения предложенийсоставит 3656,9 тыс. руб.
В табл. 3.4 представлена структура единовременныхзатрат на внедрение отдела внутреннего контроля на предприятии.
Таблица 2.13
Расчет дисконтированных единовременных затрат привнедрении предложенийВид единовременных затрат Обозначение Единица измерения В случае внедрения 1. обследование - тыс. руб. - 2. разработка решения - тыс. руб. - 3. приобретение оборудования - тыс. руб. 40 4. приобретение программного обеспечения - тыс. руб. 150 5. создание информационного обеспечения - тыс. руб. 100 6. подготовка кадров - тыс. руб. 60 7. прочие - тыс. руб. 20 8. всего единовременных затрат К1 тыс. руб. 370 9. коэффициент дисконтирования 1/(1+Е) тыс. руб. 0,909 10. дисконтируемые единовременные затраты К/(1+Е) тыс. руб. 336,3 11. всего дисконтированных единовременных затрат
К2 тыс. руб. 336,3
Таким образом, затраты на внедрение предложенийсоставят 370,0 тыс. руб., дисконтируемые затраты — 336,3 тыс. руб.
Эффект, достигаемый на 1 году внедрения проекта,определяется разностью достигнутых результатов и понесенных затрат
Э t=R t- З t=(Rt- Зтек t) — К t=Этек t- К t                                                            (2.41)
где R t- результат, достигаемый на t-м шаге, руб.;
З t- затраты, производимые на t-м шаге, руб.;
Зтек t- текущие затраты, производимые на t-мшаге, руб.;
К t- единовременные затраты, производимые на t-мшаге, руб.;
Этек t- текущий эффект (без учета единовременных затрат),достигаемый на t-м шаге, руб.
Таким образом, интегральный эффект может бытьпредставлен как разность между суммой приведенных текущих эффектов (Этек) иприведенным единовременными затратами (К).
Э инт = å (R t- Зтек t) / (1 + E) t — å К t / (1 + E) t = Этек – К (2.42)
t=0 t=0
Э = 13635– 336,3= 13298,7 тыс. руб.
Индекс доходности (ИД) представляет отношение суммыприведенных текущих эффектов к величине приведенных единовременных затрат
ИД = Этек / К (2.43)
ИД= 13635: 336,3= 40,54
Таким образом, экономический эффект от внедренияпроекта составит 13298,7 тыс. руб., индекс доходности составляет 40,54.

Заключение
Показателями финансового анализа являются абсолютные, относительныеи средние.
Основная цель экспресс-анализа — общая оценка имущественногосостояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств,его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций ихизменения.
Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) базируется на расчетесоотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельностипредприятия между собой: коэффициенты оценки финансовой устойчивостипредприятия; коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) предприятия;коэффициенты оценки оборачиваемости активов; коэффициенты оценкиоборачиваемости капитала; коэффициенты оценки рентабельности и другие.
Анализ имущественного состояния ООО «Боско-кафе» выявил следующиерезультаты: за 2008 год активы организации возросли на 3 950 тыс. руб., или на1,2%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов — на 1 260тыс. руб., или на 31,9 %, и прироста оборотных активов — на 2 690 тыс. руб.,или на 68,1%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства быловложено более чем в два раза больше средств, чем основной капитал. При этомматериальные оборотные средства увеличились на 2 890 тыс. руб., а денежныесредства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2 022тыс. руб.
В целом следует отметить, что структура совокупных активовхарактеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств,которые составили почти 60%, их доля незначительна (на 0,1%) уменьшилась втечение года.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весомсобственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась втечение года на 0,1%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,3%, чтоположительно характеризует деятельность организации.
Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела рядизменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и другимиувеличилась на 6,5%. Рост задолженности наблюдался по всем позициямкредиторских расчетов. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошлоувеличение по статьям «готовая продукция» и «товары», можно предположить, чторост кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактом, и нужноубедиться, что это не просроченная кредиторская задолженность.
Ликвидность баланса является недостаточной. В ближайший крассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправитьсвою платежеспособность. Причем за 2007 год возрос платежный недостатокнаиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале2007 года соотношение было 0,38 к 1 (7859; 47210), хотя теоретически достаточнымзначением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает насебя внимание резкое сокращение (на 21 пункт) величины коэффициента срочности.В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 17%своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовомположении. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить,что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженностьувеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Анализ платежеспособности выявил отрицательные тенденции. В конце2007 года организация могла оплатить лишь 7,4% своих краткосрочныхобязательств.
Анализ прибыли свидетельствует о том, что предприятие добилосьвысоких финансовых результатов по сравнению с фактическими данными предыдущегогода. Прирост составил 901 тыс. руб. или 5,5%.
Анализ структуры прибыли отчетного года свидетельствует о том, чтоосновную ее часть составляет прибыль от реализации продукции. Произошлонебольшое снижение доли прибыли от основной деятельности – на 1,9%.Предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности – 3 098тыс. руб. По реализацию основных фондов и прочего имущества предприятиемполучен неудовлетворительный финансовый результат: превышение прочихоперационных расходов над доходами. Финансовый результат, полученный отвнереализационной деятельности, уменьшился на 1 220 тыс. руб.
Сущность финансовой устойчивости определяется эффективнымформированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, аплатежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являютсяпоказатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источникамиих формирования.
На основе этих показателей выявлено, что в организации наблюдаетсянеустойчивое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. В этойситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивостьможет быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, а то,что они явно завышены (особенно в конце периода), это показал коэффициентманевренности функционирующего капитала.

Список использованнойлитературы
1.        Академия рынка: маркетинг / Под ред. А.Г. Худокормова. – М.: Экономика,1993. – 572 с.
2.        Александрова А.Ю. Международный туризм. – М.: Аспект Пресс, 2002. С. 5.
3.        Банк В.Р. Финансовый анализ. Учебное пособие.-Спб.: Проспект,2007.
4.        Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности. -М.: КноРус,2006.
5.        Баринов Н.А. Услуги (социально-правовой аспект). Саратов, 2001. С. 21.
6.        Беляев М.И. и др. Организация производства и обслуживания в общественномпитании. М.: 2007.
7.        Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы истатистика,2007.
8.        Блох М.Я. Прагматика, этика и эстетика языкового общения.//Лингвистика илингвистическое образование в современном мире. М.: ГНО «Прометей» МПГУ, 2004
9.        Богатырева Т. Глобализация и императивы культурной политики современнойРоссии // Государственная служба, №5, 2002.
10.     Буйленко В.Ф. Туризм: учебник. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. – 411 с.
11.     Гаврильчак И.Н. Основные принципы организации и развития международноготуризма. СПб., 2001. С. 4 — 5.
12.     Гализдра А.С. Культурная динамика туризма и путешествий в эпоху глобализации//ПервыйРоссийский культурологический конгресс. Программа. Тезисы докладов – СПб.:Эйдос, 2006.- 432 с. С. 364-365.
13.     Гализдра А.С. Мир культуры современного путешественника //Гуманистическая парадигма гуманитарного образования. Межвузовский сборникнаучных трудов. Саратов: Изд-во Сарат. ун-та, 2004. С.99-105.
14.     Гализдра А.С. Социокультурные практики туризма: риск как неизбежность//Общество риска и человек в ХХI веке: альтернативы исценарии развития. Москва-Саратов: Издательский центр «Наука», 2006. С.249-253.
15.     Гализдра А.С. Феномен туризма в пространстве массовой культуры// Туризми культурное наследие. Межвузовский сборник научных трудов. Саратов: Изд-воСарат. ун-та, 2004. Вып.2.С.122-128.
16.     Глумсков В. Слейся или умри // Эксперт Казахстан, 2007, №13. –02.04.2007.
17.     Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дело и сервис, 2006.
18.     Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности. — М.: КноРус,2006.
19.     Зайцева Н. Менеджмент в социально-культурном сервисе и туризме. М.,2005. – 240 с.
20.     Зорин И.В., Квартальнов В.А. Энциклопедия туризма: Справочник. М., 2001.С. 190.
21.     Ильина Е.Н. Туроперейтинг: организация деятельности. М.: ФиС, 2000. С.220
22.     Кабушкин Н.И. Менеджмент туризма. Мн.: Новое знание, 2004. С.17
23.     Карлик М.А. Основы финансового учета и анализа. — Спб.: ИздательствоВернера Регена,2006.
24.     Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основыбалансоведения).-Спб.: Проспект,2007.
25.     Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. — М.: Финансы истатистика,2006.
26.     Красавчиков О.А. Сфера обслуживания: гражданско-правовой аспект //Гражданское право и сфера обслуживания. Свердловск, 1984. С. 6.
27.     Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимостипродукции.-М.: Финансы и статистика,2007.
28.     Кушнир С.К. Анализ финансовой отчетности. Учебник-М.: Омега-Л,2006.
29.     Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. — М.: Эксмо,2007.
30.     Маринин М.М. Туристские формальности и безопасность в туризме. М., 2003.С. 9 — 10.
31.     Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах: Учебное пособие.-М.:Экономика,2006.
32.     Основы туристского маркетинга (для туристских предприятий, работающих вусловиях полного хозяйственного расчета). Методические рекомендации. М.: ЦРИБ«Турист», 1990. – 80 с.
33.     Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. 2-е изд.,переработ. и дополн.-М.: Юнити-Дана,2007.
34.     Соколов И.А. Совершенствование управления туристскими предприятиями наоснове логистизации потоковых процессов / Автореф. дисс. … канд. эк. наук. М.,2007.
35.     Соколов И.А. Факторы, влияющие на управление турфирмами. ВосемнадцатыеМеждународные Плехановские чтения: (4-7 апреля 2005 г.): Тезисы докладовпрофессорско-преподавательского состава. – М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2005
36.     Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособныхпредприятий.-Спб.: Ось-89,2007.
37.     Стригунова Д.П. Соотношение понятий «услуга» и «обслуживание» в сферетуризма // Современное право, 2005, №4.
38.     Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия.-М.:Альфа-Пресс,2007.
39.     Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово – хозяйственнойдеятельности. – М.: Издательско — торговая корпорация «Дашков и К», 2004.
40.     Шендрик И.Г. Кризис идентичности и образование в период взрослости //Мир психологии. 2004. № 1.- С.98-106.

Приложения
Приложение 1
Бухгалтерский балансАКТИВ Код строки На 01.01.2008г. На 01.01.2009г. 1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 603 644
в том числе:
патенты, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 603 644 организационные расходы 112 - - Деловая репутация организации 113 - - Основные средства 120 87731 97532
в том числе:
аренда 121 здания, машины, оборудование 122 87731 97532 Незавершенное строительство 130 28527 19830 Доходные вложения в материальные ценности 135 - -
в том числе:
имущество для передачи в лизинг 136 имущество, предоставляемое по договору проката 137 Долгосрочные финансовые вложения 140 11399 11514
в том числе:
инвестиции в дочерние общества 141 4610 4725 инвестиции в зависимые общества 142 - - инвестиции в другие организации 143 - - займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 6789 6789 прочие долгосрочные финансовые вложения 145 - - Прочие внеоборотные пассивы 150 - - ИТОГО по разделу I 190 128260 129520 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 115134 121277
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 20720 9010 Запасные материалы 212 - - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 213 1366 2246 готовая продукция и товары для перепродажи 214 92803 109623 товары отгруженные 215 - - расходы будущих периодов 216 245 398 прочие запасы и затраты 217 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 4042 789 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 201 443 в том числе: покупатели и заказчики 231 - - векселя к получению 232 - - задолженность дочерних и зависимых обществ 233 - - авансы выданные 234 201 443 прочие дебиторы 235 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 61151 62731 в том числе: покупатели и заказчики 241 49391 50448 векселя к получению 242 - - задолженность дочерних и зависимых обществ 243 705 568 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 244 _ _ авансы выданные 245 7798 5910 прочие дебиторы 246 3257 5805 Краткосрочные финансовые вложения 250 2516 1334 в том числе займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 - - прочие краткосрочные финансовые вложения 253 2516 1334 Денежные средства 260 7365 6525 в том числе: касса 261 606 596 расчетные счета 262 4924 3822 валютные счета 263 890 1304 прочие денежные средства 264 945 803 Прочие оборотные активы 270 - - ИТОГО по разделу II 290 190409 193099 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 318669 322619 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 64286 65004 Добавочный капитал 420 23612 23942 Резервный капитал 430 13869 14081
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 13869 14081 Фонд социальной сферы 440 83555 87588 Целевые финансирование и поступления 450 - - Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 16476 - Непокрытый убыток прошлых лет 465 - - Нераспределенная прибыль отчетного года 470 X 15575 Непокрытый убыток отчетного года 475 X ИТОГО по разделу III 490 201798 206190 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 510 7822 7075
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 7093 6501 прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 729 574 Прочие долгосрочные обязательства 520 - ИТОГО по разделу IV 590 7822 7075 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 610 79462 59277
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 68747 52787 займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 10715 6490 Кредиторская задолженность 620 25664 47210 в том числе: поставщики и подрядчики 621 16574 31513 векселя к уплате 622 - - задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 623 задолженность перед персоналом организации 624 3526 5417 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 1677 3337 задолженность перед бюджетом 626 1188 3365 авансы полученные 627 396 278 прочие кредиторы 628 2303 3300 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 3923 2867 Резервы предстоящих расходов и платежей 650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V 690 109049 109354 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 318669 322619

Приложение 2
Отчет о прибылях и убыткахНаименование показателя Код строки За 2008г За 2007г. 1 2 3 4
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 106969 99017 в том числе от продажи: продукции 011 88988 80504 товаров 012 12533 14652 услуг другого характера 013 5448 3861 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 69744 70203 в том числе проданных: продукции 021 59470 60254 товаров 022 6893 7305 услуг другого характера 023 3381 2644 Валовая прибыль 029 37225 28814 Коммерческие расходы. 030 5562 594 Управленческие расходы 040 3102 198 Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040) 050 28561 28022
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению 060 1610 4654 Проценты к уплате 070 3102 4188 Доходы от участия в других организациях 080 4814 1064 Прочие операционные доходы 090 749 600 Прочие операционные расходы 100 11344 3584
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы 120 1604 495 Внереализационные расходы 130 642 1715 Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100 +120-130) 140 22250 25348 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 6675 8872 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 15575 16476 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 - - Чрезвычайные расходы 180 - - Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180) 190 15575 16476
СПРАВОЧНО
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным 201 - - по обычным 202 - - Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным 203 - - по обычным 204 - -