СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………….…………............................3
1. Теоретические основы финансовойустойчивости предприятия………......5
1.1.Сущность финансовой устойчивостипредприятия ………...…….…….…5
1.2.Абсолютные и относительныепоказатели финансовой устойчивости .....7
1.3.Определение типа финансовой устойчивости…………….………………..9
2.Анализ финансовой устойчивостипредприятия (на примере ООО «СибАвтоТорг»)…………………………………………………………………12
2.1.Анализ абсолютных показателейфинансовой устойчивости предприятия ООО « СибАвтоТорг» …………………………………………………..……...12
2.2.Анализ типа финансовой устойчивостии его оценка …………….……..15
2.3.Анализ относительных показателейфинансовой устойчивости…………17
3.Улучшение финансовой устойчивости ООО«СибАвтоТорг»………….….21
Заключение……………………………………………………………………….27
Список использованной литературы………………………………………...…29
Приложения…………………………………………………………………...…31
Введение.
В современныхэкономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта являетсяпредметом внимания обширного круга участников рыночных отношений,заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечиватьвыживаемость предприятия в современных условиях, организации необходимо, преждевсего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия,так и соответствующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние –важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, а финансоваяустойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности финансовогоположения. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самогопредприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Вот почему тема «Анализфинансовой устойчивости» считается самой актуальной. Объектом исследованиябудет предприятие ООО «СибАвтоТорг», а предметом — его финансовые результаты.
Главная цель даннойработы – исследовать финансовую устойчивость ООО «СибАвтоТорг», выявитьосновные проблемы финансовой деятельности и дать свои предложения поусовершенствованию анализа финансового состояния и финансовой устойчивостиорганизации.
Определив целиисследования, сформируем основные задачи исследования:
1) рассмотретьтеоретические основы финансовой устойчивости;
2) оценить структурусобственного и заёмного капитала в процессе экономического кругооборота,нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышениефинансовой устойчивости, обеспечение платёжеспособности и т.п.;
3) оценить финансовуюустойчивость по абсолютным и относительным коэффициентам, а также определитьуровень финансовой устойчивости организации с помощью трёхкомпонентногопоказателя.
Способность предприятиясвоевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансироватьдеятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать своюплатежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивомфинансовом положении.
1.Теоретическиеосновы финансовой устойчивости предприятия.
1.1.Сущность финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое состоянияпредприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью иплатежеспособностью. Обеспеченность запасов источниками их формированиявыражает сущность финансовой устойчивости, в то время как платежеспособностьвыступает ее внешним проявлением. Платежеспособность отражает способностьпредприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный периодвремени.
Понятно, чтоплатежеспособность предприятия в данный конкретный период времени являетсяусловием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдаетсятогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивуюплатежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени.
Однако можно ли в этомсмысле говорить, что предприятие финансово устойчиво? Ведь погасить прежниедолги можно и за счет новых долгов, например, кредитов, так и не найдя точкифинансового равновесия между собственными и заемными средствами. При этом можноактивно пользоваться эффектом финансового рычага, хотя предприятие будетоставаться даже неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной.
Следовательно,финансовая устойчивость – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечиваетразвитие предприятия в основном за счет собственных средств при сохраненииплатежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровнепредпринимательского риска, т.е. соблюдение условий финансового равновесиямежду собственными и заемными финансовыми средствами.
Финансовое равновесиепредставляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия,при котором за счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так иновые долги. При этом, если нет источника для погашения новых долгов в будущем,то устанавливаются определенные граничные условия на использование ужесуществующих собственных средств в настоящем.
Это означает, чторазмер новых долгов ограничивается размером уже существующих и, следовательно,ожидаемых собственных средств. Таким образом, рассчитанная по определеннымправилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с однойстороны, увеличить заемные средства, а с другой, нерационально использовать уженакопленные собственные средства.
Следовательно, соблюдениеусловия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовойустойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а такженакладывает определенные ограничения на размер его обязательств передработниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.
Принимая во внимание,что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят этапы образования,распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества,то проведение анализа финансовой устойчивости на каждом из этих этапов даетвозможность установить условия укрепления или потери финансового равновесия.
Если обменные,распределительные и финансовые операции раскрывают движение финансовых ресурсовв привязке с активами и капиталом, то для оценки финансовой устойчивостинеобходим такой критерий, который бы одновременно соединял в себе информацию обактивах, капитале финансовых ресурсах, а финансовое состояние предприятиярассматривалось бы в динамике. Особое значение при этом уделяется имуществу,принадлежащему данному предприятию, а также формам выражения данногособственного имущества — денежной и неденежной, долгосрочной и текущей,финансовой нефинансовой.
Такое подробноепредставление анализируемого критерия преследует определенную цель – найтиточку финансового равновесия, обеспечивающую финансовую устойчивость.
1.2.Абсолютныеи относительные показатели финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивостьхарактеризуется системой абсолютных относительных показателей. Обобщающимабсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостатокисточников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницымежду величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченностьзапасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства,долгосрочные краткосрочные кредиты займы, кредиторская задолженность только вчасти задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.
Для характеристикиисточников формирования запасов и затрат применяется несколько показателей,отражающих различную степень охвата разных видов источников:
1. Наличиесобственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность междуреальным собственным капиталом и величинами внеоборотных активов (итог раздела1 баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 230 баланса) поформуле:
СОС=РСК-ВА-ДДЗ(стр.230) или СОС=
=стр.490-стр.190-стр.230,
где СОС – наличиесобственных оборотных средств (чистый оборотный капитал); РСК – реальныйсобственный капитал; ВА– внеоборотные активы (1-ый раздел актива); ДДЗ — долгосрочная дебиторская задолженность.
2. Наличиесобственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат(СДИ) рассчитывается как сумма собственных оборотных средств (СОС),долгосрочных кредитов и займов (раздел 4 баланса – стр.590), целевогофинансирования и поступлений (стр.450 баланса) и определяется по формуле:
СДИ=СОС+ДКЗ+ЦФПили
СДИ=СОС+стр.590+стр.450,
гдеСДИ – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов; ДКЗ –долгосрочные кредиты и займы; ЦФП — целевое финансирование и поступления.
3. Показательобщей величины основных источников формирования запасов и затрат рассчитываетсякак сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов(СДИ) и краткосрочных заемных средств (стр. 610 баланса) и определяется поформуле:
ОВИ=СДИ+ККЗ(стр.610 баланса),
гдеОВИ – общая величина основных источников формирования запасов; СДИ –собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов; ККЗ –краткосрочные кредиты займы (стр.610)
Устойчивостьфинансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинамихарактеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в видесоотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовыхкоэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изученииих динамики за отчетный период и за ряд лет.
Важнейшиепоказатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, являются:
1. Коэффициентавтономии (минимальное значение 0,5)- отношение общей суммы собственныхисточников финансирования к общему итогу баланса.
2. Коэффициентсоотношения заемных средств и собственных (нормальное значение – меньше 0,5).
3. Коэффициентманевренности — отношение собственных оборотных средств предприятия к суммесобственных и долгосрочных заемных средств (более 0,5).
4. Коэффициентмобильности всех средств предприятия – отношение стоимости оборотных средств кстоимости всего имущества.
5. Коэффициентобеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств для ихформирования ( более 0,6-0,8 ) – отношение суммы собственных и долгосрочныхзаемных средств к стоимости запасов и затрат.
6. Коэффициентматериальных оборотных средств – отношение стоимости запасов и затрат к итогубаланса.
7. Коэффициентдолгосрочного привлечения заемных средств.
8. Коэффициенткраткосрочной задолженности.
9. Коэффициенткредиторской задолженности.
От того, насколькооптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависитфинансовое положение субъекта.
1.3Типыфинансовой устойчивости предприятия.
Обеспеченность запасови затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовыеситуации по степени их устойчивости. возможно выделение четырех типовфинансовой устойчивости.
1. Абсолютнаяустойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы и затратысубъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка подтоварно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собойкрайний тип финансовой устойчивости. Предприятие не зависит от внешнихкредиторов и определяется неравенствами:
∆СОС ≥ 0; ∆СДИ≥ 0; ∆ОВИ ≥ 0.
2. Нормальнаяустойчивость финансового состояния, при котором гарантируетсяплатежеспособность субъекта. Запасы и затраты равны сумме собственных оборотныхсредств и кредитов банка под товароматериальные ценности.
∆СОС
3. Неустойчивое(предкризисное) финансовое состояние, когда запасы и затраты равны сумме собственныхоборотных средств, кредитов банка под товароматериальные ценности и временносвободных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сферы и т.д.).При этом финансовая устойчивость является допустимой, если соблюдаютсяследующие условия:
· производственныезапасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов,заемных средств, участвующих в формировании запасов;
· незавершенноепроизводство плюс расходы будущих периодов меньше или равны сумме собственногооборотного капитала.
Неустойчивое финансовоесостояние характеризуется тем, что сохраняется возможность восстановленияплатежеспособности.
∆СОС
4. Кризисноефинансовое состояние (на грани банкротства), когда равновесие платежногобаланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудамбанка, поставщикам, бюджету и т.д., т.е. в данной ситуации денежные средства,краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже егокредиторской задолженности и просроченных ссуд.
∆СОС
Финансоваяустойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов,так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
Неустойчивоефинансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины,перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижениемдоходности деятельности.
Кризисноефинансовое состояние характеризуется кроме указанных признаков наличиемнеустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссудыбанков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).
Абсолютнаяи нормальная устойчивость финансового положения характеризуется высоким уровнемдоходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.
2.Анализ финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «СибАвтоТорг»).
2.1.Анализабсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «СибАвтоТорг».
Финансовое состояниепредприятия является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов ихарактеризуется составом и размещением средств, структурой их источников (обеспеченностьфинансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционированияпредприятия), скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашатьсвои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другимиюридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно,под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать своюдеятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.
Финансовое состояниеможет быть устойчивым, неустойчивым кризисным. Способность предприятиясвоевременно производить платежи, финансировать свою деятельность нарасширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть,залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит егоустойчивость.
На примере предприятияООО «СибАвтоТорг» попытаемся проанализировать его финансовое положение и егоустойчивость.
Основными источниками информациидля анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерскийбаланс (форма№1), отчет о прибылях и убытках (форма№2), отчет о движениикапитала (форма№3) и другие формы отчетности, данные первичного ианалитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируютотдельные статьи баланса. (см. Приложения).
Прибыль и убытокхарактеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут бытьопределены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерскогоучета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности,полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов надрасходами). Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работыпредприятий и определения эффективности деятельности.
Показатели финансовыхрезультатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширенияпроизводства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыливыполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками идругими предприятиями и организациями.
Финансовая устойчивостьпредприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасови затрат) и величин собственных и заемных источников средств для ихформирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для ихформирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Наиболееобобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствиелибо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств дляформирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченностьисточниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторскойзадолженности и прочих пассивов.
Абсолютные показателифинансовой устойчивости рассчитываются сравнением источников собственныхоборотных средств предприятия, источников собственных оборотных средств и долгосрочныхзаемных средств, источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемныхсредств и величины запасов и затрат.
Для характеристикиисточников формирования запасов и затрат используются несколько показателей,отражающих различную степень охвата разных видов источников:
1. наличиесобственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источниковсобственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС).
СОС=стр.490-стр.190-стр.230
СОСн.г.=6-0-0=6
СОСк.г.=6,3-0-0=6,3
Экономическаятрактовка показателя величины собственных оборотных средств заключается в том,какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия послерасчетов по краткосрочным обязательствам.
2. наличиесобственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств дляформирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственныхоборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.
СДИ=СОС+стр.590+стр.450
СДИн.г.=6+0+0=6
СДИк.г.=6,3+0+0=6,3
3. общаявеличина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равнаясумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов изаймов.
ОВИ=СДИ+стр.610
ОВИн.г.=6+0=6
ОВИк.г.=6,3+0=6,3
По полученным данным,мы видим, что прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и разницамежду реальным собственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтомуфинансовое состояние организации критическое.
2.2.Анализтипа финансовой устойчивости и его оценка.
Вычисление трехпоказателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для ихформирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени ихустойчивости. Найдем их значения.
Трем показателямналичия источников средств для формирования запасов затрат соответствует трипоказателя обеспеченности или запасов и затрат:
· излишек(+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
∆СОС=СОС-З=СОС- (стр.210+стр.220)
∆СОСн.г.=6-226=-220
∆СОСк.г.=6,3-439,8=-433,5
· излишек(+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств дляформирования запасов и затрат.
∆СДИ=СДИ-З=СДИ–(стр.210+стр.220)
∆СДИн.г.=6-226=-220
∆СДИк.г.=6,3-439,8=-433,5
· излишек(+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формированиязапасов и затрат.
∆ОВИ=ОВИ–З=ОВИ –( стр.210+стр.220)
∆ОВИн.г.=6-226=-220
∆ОВИк.г.=6,3-439,8
При определении типафинансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель. Результатырасчетов представлены в табл.
Таблица. Анализфинансовой устойчивостипоказатели
На н.г.,
Тыс.руб.
На к.г.,
Тыс.руб. Изменение за год 1.источники собственных средств 6 6,3 0,3 2.внеоборотные активы 3.наличие собственных оборотных средств(1-2) 6 6,3 0,3 4.долгосрочные кредиты и заемные средства 5.наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат(3+4) 6 6,3 0,3 6.краткосрочные кредиты и заемные средства 7.общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат(5+6) 6 6,3 0,3 8.общая величина запасов и затрат 226 439,8 213,8 9. излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств(3-8) -220 -433,5 -213,5 10. излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат -220 -433,5 -213,5 11.излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат. -220 -433,5 -213,5 12. трехкомпонентный показатель 0,0,0 0,0,0 0,0,0
Таблица 6. Своднаятаблица показателей по типам финансовой ситуациипоказатели тип финансовой ситуации абсолют. устойчив. нормал. устойчив. неустойч. состояние кризисное состояние 1.∆СОС=СОС-З ∆СОС ≥0 ∆СОС Анализтрехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что упредприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на гранибанкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотныхсредств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. Нашепредприятие характеризуется неплатежеспособностью, когда только запасы изатраты больше, чем возможные источники их формирования.
2.3.Анализотносительных показателей финансовой устойчивости.
Финансовые коэффициентыпредставляют собой относительные коэффициенты финансового состоянияпредприятия. Они рассчитываются в виде отношения абсолютного показателяфинансового состояния и их линейных комбинаций.
Финансовые коэффициентыразделяются на:
1. коэффициентыраспределения – применяются в тех случаях, когда требуется определить, какуючасть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет отитога включающей его группы абсолютных показателей.
2. Коэффициентыкоординации – для выражения отношения разных по существу абсолютных показателейфинансового состояния или их линейных комбинации, имеющих различныйэкономический смысл.
Анализ финансовыхкоэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, визучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можемрасполагать только базисными величинами.
Коэффициент автономии(коэффициент финансовой независимости) является одной из важных характеристикустойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источниковсредств. Равен доли источников собственных средств в общем итоге баланса.
Ка=с.490/с.699=6,3/860,2=0,0073238
Нормативное минимальноезначение коэффициента оценивается на уровне 0,5. У нас до этого уровня далеко.С точки зрения теории это говорит о низкой степени независимости, низкойгарантированности предприятием своих обязательств.
Коэффициент соотношениязаемных и собственных средств = заемные средства/собственные средства = (5раздел + 6 раздел)/4 раздел.
Кз/с=(с.590+с.690)/с.490=(0+853,9)/6,3=135,53968
Этот коэффициентпоказывает каких средств у предприятия больше. В нашем случае заемных средствбольше, чем собственных в 135,5 раза.
Взаимосвязь Кз/с и Кавыражается:
Кз/с=1/Ка-1=1/0,0073238-1=135,53968
Чем больше Кз/спревышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. То есть унашего предприятия высокая зависимость от заемных средств. Большая величинаКз/с вызвана высоким объемом оборота материальных оборотных средств идебиторской задолженности за анализируемый период. Ка и Кз/с отражают степеньфинансовой независимости предприятия в целом.
Далее рассмотримкоэффициенты, отражающие состояние оборотных средств:
· коэффициентманевренности собственных средств
Км=СОС/СК.
Км=6,3/6,3=1.
Кмпоказывает степень мобильности собственных источников средств с финансовойточки зрения. Чем больше Км, тем лучше финансовое состояние предприятия.
· коэффициентобеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.
КзСОС=СОС/З
КзСОС =6,3/379,3=0,0166095
Материальные запасы внизкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечениизаемных.
Далее рассмотримчастный показатель:
Коэффициент финансовой устойчивости.
Кф.ус.=(с.490+с.590)/(с.399-с.390)=6,3/860,2=0,0073239
В данном случае анализфинансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовоесостояния, при котором предприятие на грани банкротства. Т.к. у предприятиябольшой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасовтрудно будет их восстановить.
С точки зрения теориианализ коэффициента автономии говорит о низкой степени независимости, низкойгарантированности предприятием своих обязательств. У предприятия заемныхсредств больше, чем собственных в 135,5 раза. Материальные запасы в низкойстепени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных.
Текущую ликвидностьбаланса можно охарактеризовать как достаточную. Анализ неравенств свидетельствуето том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежность.
ООО «СибАвтоТорг»ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том,что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, передперсоналом организации, прочими кредиторами.
Данную ситуацию можноисправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчикамиготовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также простонеобходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерахи т.д.
3.Улучшениефинансовой устойчивости предприятия.
Для анализа финансовойустойчивости ООО «СибАвтоТорг» были выбраны абсолютные показатели иотносительные коэффициенты, которые наиболее полно отражают результатыдеятельности предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостаткови резервы для их устранения. Финансовое состояние может быть устойчивым,неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременнопроизводить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе,переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность внеблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовомсостоянии, и наоборот.
Если платежеспособность- это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансоваяустойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных итоварных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Финансовая устойчивостьпредприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать иразвиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейсявнутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность иинвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Для обеспеченияфинансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала,уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянноепревышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности исоздания условий для самовоспроизводства.
Финансовое состояниепредприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов егопроизводственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственныйи финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет нафинансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполненияплана по производству и реализации продукции происходит повышение еесебестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансовогосостояния предприятия и его платежеспособности.
Следовательно,устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогомграмотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результатыхозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовоеположение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнениепроизводственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельностидолжна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходованияденежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональныхпропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное егоиспользование.
Основным источникомрезервов снижения издержек обращения является:
- увеличениеобъема оказания услуг;
- расширениеноменклатуры услуг;
- болееполное использование основных средств;
- повышениематериальной заинтересованности работников в результатах труда, то естьповышение реального уровня заработной платы;
- снижениетекучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшенияпсихологического климата в коллективе;
- понижениесреднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования,путем привлечения молодых, энергичных работников;
- систематическийконтроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
- определениевлияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
- выявлениерезервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
- разработкамероприятий по внедрению выявленных резервов;
- снижениеиздержек;
- увеличениеобъема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;
- своевременнаяоплата предоставляемых услуг;
- мерыпо недопущению просроченной кредиторской задолженности
- снижениедебиторской задолженности;
- увеличениеоборачиваемости оборотных средств;
- получивоборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторскойзадолженности.
Проблема укрепленияфинансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйстваи сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени.Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных икоммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили своесуществование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелоеуправление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб каксреднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.
Необходимо доверитьсяболее компетентным специалистам — по экономическим и финансовым вопросам, помаркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. — значит определитьцель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их длядостижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственногоисполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять,анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.
Итак, проанализировавшаг за шагом финансовое состояние предприятия можно выявить не толькоположительные моменты в деятельности предприятия.
— капитал предприятиясформирован за счет уставного капитала, кредиторской задолженности икраткосрочных заемных средств, можно сделать вывод о не эффективнойфинансово-кредитной политике предприятия.
— размещен капиталтакже не эффективно, так как большую его долю занимает дебиторскаязадолженность, необходимо предпринимать меры по своевременному еевостребованию.
— дебиторскаязадолженность составляет 81,7 % всех активов предприятия, что говорит онеэффективности работы с покупателями и иммобилизации большей части активов вдебиторскую задолженность.
— увеличилось плечофинансового рычага на 22,9. Это свидетельствует о том, что финансоваязависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась ипонизилась его рыночная устойчивость.
Надо заметить, чтопривлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Этосодействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они незамораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.
Главный акцентруководству предприятия необходимо сделать на принятии мер по недопущениюпросроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и кухудшению финансового положения предприятия. Стоит отметить, что шаги в этомнаправлении предпринимаются, кредиторская задолженность перераспределилась впользу «безопасных» кредиторов – собственных работников, но подобное положениедел может привести к снижению заинтересованности собственных работников вработе с данным предприятием, что в конечном итоге повлечет за собой ухудшениерезультатов финансово-хозяйственной деятельности.
Проанализировавпроблемы предприятия можно предложить следующие решения, которые приведены нарисунке.
/>
Рисунок – «Дереворешений».
Однако, при наличиихорошо разработанного проекта предприятие «СибАвтоТорг» могло бы работать нарынке данных услуг, что позволило бы снизить себестоимость общего комплексауслуг.
Как вариант снижениязатрат предприятия можно рассмотреть также оптимизацию численности персоналапредприятия.
Расходы на заработнуюплату производственных рабочих отражаются непосредственно в статьях затрат.Заработная плата вспомогательных рабочих в основном отражается на статьяхрасходов по содержанию и эксплуатации оборудования, заработная плата основныхслужащих входит в состав основных расходов.
Снижение себестоимостиуслуг во многом определяется правильным соотношением темпов ростапроизводительности труда и роста заработной платы. Рост производительноститруда должен опережать рост заработной платы, обеспечивая тем самым снижениесебестоимости услуг.
Таким образом, можносделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадетв затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнитсвои обязательства. Хотя у предприятия кризисное финансовое положение по даннымза 2007 г, то на сегодняшний день ООО « СибАвтоТорг» пытается выйти из этогоположения. Они стараются снизить управленческие расходы, происходит увеличениеэффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации надлительный срок, собственные средства предприятия незначительно, но возрастаютза счет увеличения источников средств предприятия.
Заключение
Подведя итогинаписанной работы, можно сделать вывод, что поставленная перед нами цельдостигнута. Финансовое положение хозяйствующего субъекта во многом зависит оттого, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала.
Финансовое положениепредприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способностьпредприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства,финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживатьсвою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о егоустойчивом финансовом положении.
Если текущаяплатежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия,то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильнуюплатежеспособность в перспективе, в основе которой лежит сбалансированностьактивов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежныхпотоков.
Главная цель анализа –своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности инаходить резервы улучшения финансового состояния организации и ееплатежеспособности. С переходом предприятий на рыночные условия работы островстал вопрос об устойчивости его финансового положения и изысканий путей егооздоровления и укрепления.
Актуальность этихвопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы,как отдельных предприятий, так и промышленности в целом. В практике работыпредприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытываетфинансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением ииспользованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовое состояниепредприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступленияи эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной икредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемныхсредств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционированияпредприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия являетсярезультатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономическихфакторов, но и всех элементов его финансовых отношений.
Списоклитературы
1.АбрютинаМ.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:Учебно-практическое пособие – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство«Дело и сервис», 2002 – 272с.
2.БакановМ.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 5-еизд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006 – 536с.
3.Гиляровская Л.Т.,Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческихорганизаций. Учебное пособие для студентов вузов – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006 –159с.
4.Годин А.М. Маркетинг:Учебник – 5–е изд., перераб. и доп. – М.: Издательская торговая корпорация«Дашков и К», 2007 — 756с.
5.Грачев А.В. Анализ иуправление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие –М.: Изд-ство «Финпресс», 2002 – 208с.
6.Дыбаль С.В. Финансовыйанализ: Теория и практика. Учебное пособие — СПБ: Изд. Дом «Бизнес – премия»,2006 – 304с.
7.ЕлизаровЮ.Ф. Экономика организаций: Учебник для вузов – М.: Издательство «Экзамен»,2005 – 496с.
8.Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник – 5-е изд., перераб. идоп. – М.: ИНФРА – М, 2004 – 439с.
9.ЗиминН.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие –М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002 – 240с.
10.КовалевВ.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001 –560с.
11.КрыловЭ.И., Власова В.М., Егорова М.Г. Анализ финансового состояния и инвестиционнойпривлекательности предприятия: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2003– 192с.
12.Ковалева А.М.Финансы.Учеб. Пособие.– 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика,2003 – 384с.
13.Пласкова Н.С.Экономический анализ: учебник.- М.: Эксмо,2007.
14.ПястоловС.М. Экономический анализ деятельности пред-тия. Учебное пособие – М.:Академический проект, 2003. – 573с.
15.Пястолов С.М. Анализфинансово-хозяйственной деятельности пред-тия: Учебник – 3-е изд., стер. – М.:Издательский центр «Академия», 2004. – 336с.
16.СафроновН.А. Экономика предприятия: Учебник – М.: ЮРИСТЬ, 2003- 608с.
17.Сергеев И.В. Экономикапредприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы истатистика, 2001. – 304с.: ил.
18.СавицкаяГ.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. –3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 320с.
19.СавицкаяГ.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия перераб. и доп. Минск: ООО«Новое знание», 2004 – 688с.
20.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2002 –333с.
Приложение
Бухгалтерскийбаланс
на 1 января 2008 г.
Форма№ 1 по ОКУД
Дата(год, месяц, число)
Организация __ООО «СибАвтоТорг»____________________по ОКПО
Идентификационный номерналогоплательщика ИНН
Вид деятельности_____________________________________ по ОКПО
Организационно правовая форма /форма собственности ____ООО____
_____________________________________________поОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ Адрес_____________________________________Актив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного года 1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05) 110 - - Основные средства 120 - - Незавершенное строительство 130 - - Доходные вложения в материальные ценности 135 - - Долгосрочные финансовые вложения 140 - - Отложенные налоговые активы 145 - - Прочие внеоборотные активы 150 - - Итого по разделу 1
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 226 439,8
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13) 211 - - животные на выращивании и откорме (11) 212 затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 213 готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40 ,41) 214 товары отгруженные (45) 215 - - расходы будущих периодов (31) 216 - - прочие запасы и затраты 217 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - -
в том числе:
покупатели и заказчики 231 - - векселя к получению 232 - - задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 233 - - авансы выданные (61) 234 - - прочие дебиторы 235 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 515 412,7
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241 - векселя к получению (62) 242 - - задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243 - - Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) 250 - -
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес 251 - - собственные акции, выкупленные у акционеров 252 - - Прочие краткосрочные финансовые вложения 253 - - Денежные средства 260 44 5,5
в том числе:
касса (50) 261 расчетные счета (51) 262 валютные счета (52) 263 - - прочие денежные средства (55, 56, 57) 264 - - Прочие оборотные активы 270 - - ИТОГО по разделу II 290 - - БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 788 860,2 Пассив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного года 1 2 3 4
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85) 410 6 6,3 Добавочный капитал (87) 420 - - Резервный капитал (86) 430 - -
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 - - Фонд социальной сферы (86) 440 - - Целевые финансирование и поступления (96) 450 - - Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 - - Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465 - - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 - - ИТОГО по разделу III 490 6 6,3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95) 510 - Отложенные налоговые обязательства 515 - - Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу IV 590 - -
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90,94) 610 - - Кредиторская задолженность 620 179 353,1
в том числе:
поставщики и подрядчики (60,76) 621 - - задолженность перед персоналом организации (70) 622 - - задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 623 - - Задолженность по налогам и сборам 624 - - Прочие кредиторы 625 - - Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 - - Доходы будущих периодов (83) 640 - - Резервы предстоящих расходов (89) 650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 603 500,8 ИТОГО по разделу V 690 782 853,9 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 788 860,2
Приложение2
ОТЧЕТ ОПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за период на 01 января2008г
Форма № 2 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц,число)
Организация __ООО«СибАвтоТорг» ____________________по ОКПО
Идентификационный номерналогоплательщика ИНН
Вид деятельности____________________________________ по ОКПО
Организационно –правовая форма /форма собственности ___________________по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
Адрес_______________________________________________________Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов м аналогичных обязательных платежей) 010 114739 15452 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 88437 9301 Валовая прибыль 029 26302 6151 Коммерческие расходы 030 1520 78 Управленческие расходы 040 - - Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) 050 24782 6073
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению 060 - - Проценты к уплате 070 - - Доходы от участия в других организациях 080 - - Прочие операционные доходы 090 8791 96 Прочие операционные расходы 100 16748 137
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы 120 6106 - Внереализационные расходы 130 3595 - Прибыль (убыток) до налогообложения 140 19336 6032 Отложенные налоговые активы 141 - - Отложенные налоговые обязательства 142 - - Текущий налог на прибыль 150 116 - Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 19220 6032