Курсоваяработа
Анализфинансовых показателей ООО «Красноярское протезно-ортопедическое предприятие»
Содержание
Введение
1. Краткая характеристика предприятия
2. Анализ активов и пассивов балансапредприятия
3. Расчет и анализ коэффициентовликвидности
4. Расчет и анализ финансовой устойчивости
Заключение
Список используемой литературы
Приложения
Введение
Условия рыночной экономики требуют от предприятий повышеннойэффективности производства, конкурентоспособности, внедрение эффективных формхозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйствия.
Важная роль в решении этих задач отводится комплексномуэкономическому анализу хозяйственной деятельности предприятия. С его помощьювырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы иуправленческие решения, выявляются резервы повышения эффективностипроизводства, оцениваются результаты деятельности предприятия.
Экономический анализ рассматривают в качестве одной из основныхфункций управления производством и тесно связывают с планированиемпроизводственной деятельности. Поэтому квалифицированный экономист долженхорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики вусловиях рыночных отношений, но и овладеть современными методами экономическихисследований, методикой системного, комплексного анализа, своевременногоанализа результатов экономической деятельности предприятия.
Исходя из вышесказанного, можно определить цель данной курсовойработы: проведение анализа имущественного и финансового положения предприятия, атакже результатов его деятельности в рассматриваемом периоде.
Задачей данной работы является анализ экономических результатовдеятельности предприятия и оценка эффективности его работы в условиях рыночнойэкономики.
Объектом исследования является ООО «Красноярскоепротезно-ортопедическое предприятие».
Предметом исследования будет экономическая деятельностьпредприятия за 2007 -2008 г.г.
Методологической основой для написания данной работы послужилитруды и разработки следующих авторов: Ковалева В.В., Баканова М.И., ШереметаА.Д., Савицкой Г.В., Вехоревой А.А., Бобылевой Т.А. и др.
Основным источником информации для анализа финансовой деятельностипредприятия является его бухгалтерская отчетность.
1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценкапроизводственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностипредприятия, позволяющие выявить главные взаимосвязи и взаимозависимости напредприятии. Основные показатели деятельности ООО «КрПрОП» приведены в таблице1.1.
Таблица 1.1 — Основные показатели деятельности ООО «КрПрОП»Показатели 2007 г. 2008 г. Отк лоне ние Темп роста% 1 Объем выпущенной продукции, тыс. руб. 32484 42923 10439 132,14 2 Выручка от продажи продукции, тыс. руб. 32254 42560 10306 131,95 3 Удельный вес проданной продукции в объеме ее производства, % 99,29 99,15 -0,14 99,86 4 Среднесписочная численность персонала, чел. 121 125 4 103,31 5 Среднегодовая выработка на одного работника, тыс.руб. 268,46 343,38 74,92 127,91 6 ФЗП, тыс. руб. 12491,9 15389,3 2897,4 123,19 7 Среднегодовая заработная плата работника, тыс. руб. 103,23 123,11 19,88 119,26 8.Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 4352 5473 1121 125,76 9.в т.ч. машин и оборудования 1553 2456 903 158,15 10.Фондоотдача руб./руб. 35,97 43,78 7,81 121,71 11.Себестоимость продукции, тыс. руб. 24075 32838 8763 136,40 12.Затраты на рубль выпущенной продукции, коп. 74 77 3 104,05 13. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. 8179 9722 1543 118,87 14. Чистая прибыль, тыс. руб. 7565 7534 -31 99,59 15.Рентабельность по прибыли от продаж, % 25,36 22,84 -2,52 90,06 16.Рентабельность проданной продукции, % 23,45 17,70 -5,75 75,48
Как видно из таблицы 1.1, в отчетном периоде объем произведеннойпродукции увеличился на 32,14 %, что в абсолютных величинах составило 10439тыс.руб. Увеличение объема произведенной продукции способствовало и увеличениювыручки от продажи товаров на 10306 тыс. руб. (31,95 %). При этом отрицательныммоментом в работе ООО «КрПрОП» является тот факт, что удельный вес проданнойпродукции в ее объеме производства составил в отчетном году 99,15 %, что на0,14 % ниже, чем в предшествующем.
С увеличением выручки от продаж увеличилась и себестоимостьпроданной продукции. В отчетном году она составила 32838 тыс. руб., что на36,40 % больше, чем в предшествующем. При этом увеличились прибыль от продажипродукции на 18,87 % (1543 тыс. руб.) Отрицательной оценки заслуживает снижениечистой прибыли на 0,41 % (31 тыс. руб.).
Среднесписочная численность персонала предприятия увеличилась на 4человека (3,31 %).
Увеличение среднегодовой выработки на одного работника на 27,91 %,что в абсолютных величинах составляет 74,92 тыс. руб. обусловило увеличениеобъема произведенной продукции на 10439 тыс. руб. или на 32,14 %. Одновременнос увеличением выработки увеличился и фонд заработной платы на 2897,4 тыс. руб.(23,19 %). В отчетном году среднегодовая заработная плата одного работника составила123,11 тыс. руб., что на 19,88 тыс. руб. (19,26 %) выше, чем в предшествующем.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондовувеличилась на 1121 тыс. руб. (25,76 %), что при одновременном росте объемапроизводства привело к увеличению фондоотдачи.
Превышение темпов роста объемов производства над темпами ростасреднегодовой стоимости основных производственных фондов является положительныммоментом, так как свидетельствует об интенсивном пути развития предприятия(рост происходит не за счет расширения материальной базы, а за счет повышенияинтенсивности использования имеющихся ресурсов).
Повышение производительности труда при одновременном увеличениистоимости основных производственных фондов и себестоимости продукции привело кросту затрат на рубль выпущенной продукции на 4,05 % (0,03 коп.), что следуетоценить отрицательно.
Увеличение прибыли от продаж при одновременном росте выручки отпродаж привело к снижению рентабельности по прибыли от продаж на 9,94 %. Приэтом рентабельность проданной продукции снизилась на 24,52 % (5,75 процентныхпункта).
Таким образом, ООО «КрПрОП» можно охарактеризовать какпредприятие, развивающееся по преимущественно интенсивному пути, чтозаслуживает положительной оценки.
2. АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
Главная цель деятельности любого предприятия сводится к однойстратегической задаче – увеличению доходов. Для этого предприятие должнопостоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальнуюструктуру актива и пассива баланса.
Для общей оценки финансового состояния ООО «КрПрОП» необходимоподготовить уплотненный аналитический баланс-нетто, в котором объединятся вгруппы однородные по своему составу статьи.
Анализ состава и структуры актива баланса ООО «КрПрОП» приведен втаблице 2.1.
При анализе данных таблицы 2.1 выявлено, что вотчетном периоде произошло увеличение общей стоимости активов предприятия на6745 тыс. руб. (23,68 %), что свидетельствует о расширении деятельностипредприятия.
Данное увеличение обусловлено как увеличениемвнеоборотных активов на 1580 тыс. руб. (55,46 %), так и оборотных активов на5165 тыс. руб. (20,15 %). При этом изменение в абсолютной величине оборотныхактивов обусловлено как увеличением размера оборотных материальных активов на7046 тыс. руб. (58,58 %), так и сокращением размера денежных средств идебиторской задолженности на 710 тыс. руб. (6,97 %) и 1196 тыс. руб. (35,02 %)соответственно.
Изменения в абсолютных показателях привели и кизменению структуры активов предприятия. Как и в предыдущем периоде, в отчетномнаибольшим удельным весом обладают оборотные активы – 87,43 %, что на 2,57 %ниже, чем на начало периода. Следует отметить, что сокращение удельного весаоборотных активов на 2,86 процентных пункта обусловлено следующими изменениямив их структуре: увеличением доли оборотных материальных активов на 11,92 % кконцу года при одновременном сокращении долей денежных средств и дебиторскойзадолженности на 8,87 % и 5,69 % соответственно.
Таблица 2.1 — Состав и структура активов предприятия, тыс.руб.Актив Абсолютные величины Удельный вес, %, Изменения начало года конец года начало года конец года В абсолютных величинах, тыс.руб. В удельных весах, % В % к величинам на начало года В % к изменениям итога баланса 1. Внеоборотные активы 2849 4429 10,00 12,57 1580 2,57 155,46 125,69 2. Оборотные активы из них: 25632 30797 90,00 87,43 5165 -2,57 120,15 97,14 2.1 Оборотные материальные активы 12028 19074 42,23 54,15 7046 11,92 158,58 128,22 2.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 10189 9479 35,77 26,91 -710 -8,87 93,03 75,22 2.3 Дебиторская задолженность 3415 2219 11,99 6,30 -1196 -5,69 64,98 52,54 Общая стоимость активов 28481 35226 100,0 100,0 6745 0,00 123,68 100,00
Однозначно положительно или отрицательно данные изменения вактивах предприятия оценить нельзя, так как увеличение абсолютной величиныактивов свидетельствует о расширении деятельности предприятия в целом, асокращение удельного веса оборотных активов, в т.ч. за счет изменения удельноговеса денежных средств и дебиторской задолженности – о возможном сниженииликвидности предприятия.
В таблице 2.2 проводится анализ изменения оборотных материальныхактивов, как статьи актива баланса, обладающей наибольшим удельным весом в егоструктуре.
Как видно из табл. 2.2, к концу рассматриваемого периода произошлоувеличение запасов предприятия (оборотных материальных активов) на 7046 тыс.руб. Данное увеличение прежде всего обусловлено увеличением количества готовойпродукции и товаров для перепродажи на 4833 тыс. руб. (96,27%) и сырья,материалов и других аналогичных ценностей на 2106 тыс. руб. (31,96 %).
Таблица 2.2 — Структура и динамика запасовАктив Абсолютные величины на Удельный вес, %, на Изменения начало года конец года начало года конец года В абсолютных величинах, тыс.руб. В удельных весах, % В % к величинам на начало года В % к изменениям итога баланса
Сырьё и
материалы 6589 8695 54,78 45,59 2106 -9,19 131,96 83,22 Затраты в незавершённом производстве 362 498 3,01 2,61 136 -0,40 137,57 86,75 Готовая про-дукция и товары для перепродажи 5020 9853 41,74 51,66 4833 9,92 196,27 123,77 Расходы буду-щих периодов 57 28 0,47 0,15 -29 -0,33 49,12 30,98 Запасы, всего: 12028 19074 100,00 100,00 7046 0,00 158,58 100,00
Увеличение затрат в незавершенном производстве и снижение расходовбудущих периодов незначительно (136 тыс. руб. (37,57 %) и 29 тыс. руб. (50,88%) и значительного влияния на динамику запасов в отчетном периоде не оказало.
Изменения абсолютных величин запасов повлекли за собой и измененияв их структуре. Если на начало периода наибольшим удельным весом обладалисырье, материалы и другие аналогичные ценности (54,78 %), то к концу отчетногопериода – готовая продукция и товары для перепродажи (51,66 %). Увеличениеготовой продукции свидетельствует о не совсем продуманной сбытовой политикепредприятия и оценивается отрицательно.
Изменения в активе баланса ООО «КрПрОП» привели и к изменению вего пассиве. Анализ состава и структуры пассива ООО «КрПрОП» приведен втабл.2.3.
Таблица 2.3 — Анализ пассива предприятияПассив Абсолютные величины на Удельный вес, %, на Изменения начало года конец года начало года конец года В абсолютных величинах, млн.руб. В удельных весах, % В % к величинам на начало года В % к изменениям итога баланса 1. Источники собственных средств 22936 28524 80,53 80,97 5588 0,44 124,36 100,55 2. Внеоборотные активы 2848 4429 10,00 12,57 1581 2,57 155,51 125,74 3. Собственный оборотный капитал 20088 24095 70,53 68,40 4007 -2,13 119,95 96,98 4. Долгосрочные обязательства 574 1057 2,02 3,00 483 0,98 184,15 148,89 5. Краткосроч- ные обязатель-ства из них: 4971 5645 17,45 16,03 674 -1,43 113,56 91,81 кредиторская задолженность 3820 4385 13,41 12,45 565 -0,96 114,79 92,81 В т.ч. по нало-гам и сборам 379 469 1,33 1,33 90 0,00 123,75 100,05 Итого пассивов 28481 35226 100,00 100,00 6745 0,00 123,68 100,00
К концу отчетного периода у ООО «КрПрОП» наблюдается ростисточников формирования имущества на 6745 тыс. руб. (23,68 %), обусловленныйкак ростом источников собственных средств на 5588 тыс. руб. (24,36 %), так идолгосрочных и краткосрочных обязательств на 483 тыс. руб. (84,15 %) и 674 тыс.руб. (13,56 %) соответственно.
При этом рост краткосрочных обязательств обусловлен какувеличением кредиторской задолженности на 565 тыс. руб. (14,79 %), в т.ч. изадолженности по налогам и сборам на 90 тыс. руб. (23,75 %), что следуетоценить отрицательно.
Положительной оценки заслуживает рост собственного капитала на4007 тыс. руб. (19,95 %) при одновременном росте внеоборотных активов на 1581тыс. руб. (55,51 %), что свидетельствует о снижении зависимости предприятия откредиторов и росту его инвестиционной привлекательности.
Кредиторская задолженность превышает размеры краткосрочнойдебиторской задолженности как на начало, так и на конец отчетного года в 1,12 и1,98 раз соответственно, что приводит к снижению платежеспособностипредприятия. Снижение дебиторской задолженности относительно кредиторской кконцу периода в некоторой степени снижает возможности расчетов с кредиторами засчет поступления средств от дебиторов, что следует оценить отрицательно.
Изменения в абсолютных величинах повлекли за собой изменения вструктуре источников формирования имущества предприятия. Наибольшим удельнымвесом, как в начале, так и в конце периода обладают источники собственныхсредств (80,53 % и 80,97 % соответственно), к увеличению которых на 0,44процентных пункта (0,55 %) привело как увеличение удельного веса долгосрочныхобязательств на 0,98 процентных пункта (48,89 %) и снижение удельного веса краткосрочныхобязательств на 1,43 процентных пункта (8,19 %).
Важнейшим оценочным показателем финансового состояния предприятияявляется сопоставление темпов роста объемов продаж с темпами роста активов.Если темпы роста объемов продаж выше, чем темпы роста активов, то организациярационально регулирует активы. По данным анализа темп роста объема продажсоставил 116,41 %, темп роста активов – 123,68 %. Темпы роста объема продаж ООО«КрПрОП» несколько ниже темпов роста его активов, что свидетельствует о сниженииэффективности использования средств предприятия по сравнению с предыдущим годоми оценивается отрицательно.
3. РАСЧЕТ И АНАЛИЗКОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ
Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая системапоказателей, два из которых, платежеспособность и ликвидность, рассматриваютсяниже.
Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 3.1.
Таблица 3.1 — Расчет коэффициентов ликвидности ООО «КрПрОП»Показатель Рекомендуемое значение На начало периода На конец периода Изменение Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,25 2,05 1,68 -0,37 Коэффициент быстрой ликвидности 0,7 -1,0 2,74 2,07 -0,67 Коэффициент текущей ликвидности 2,0 5,16 5,46 0,3
Как видно из таблицы 3.1, баланс ООО «КрПрОП» является абсолютноликвидным, хотя к концу рассматриваемого периода ситуация несколько ухудшается.
В зависимости от степениликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятияразделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежныхсредств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Даннаягруппа рассчитывается следующим образом:
А1=стр.250 + стр.260
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежипо которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, готоваяпродукция и товары отгруженные. Ликвидация этой группы текущих активов зависитот своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов,скорости платежного документооборота, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности,платежеспособности покупателей, форм расчетов и т.п.
А2=стр.240
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса,включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаютсяболее, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса –внеоборотные активы
А4=стр.190
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательствапредприятия. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторскаязадолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.
П1=стр.620
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, ипрочие краткосрочные обязательства.
П2=стр.610+стр.660
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т. е.долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фондыпотребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса(собственный капитал).
П4=стр.490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итогиприведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующиесоотношения:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4
В ходе анализа каждый коэффициент рассчитываетсяна начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента несоответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике(увеличение или снижение значения).
Поэтому анализ ликвидности баланса заключается не только в расчетекоэффициентов, но и в сравнении средств по активу, сгруппированных по степениих ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами попассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядкевозрастания сроков (табл. 3.2).
Таблица 3.2 — Анализ ликвидности баланса ООО «КрПрОП»/> На начало периода На конец периода На начало периода На конец периода Отклонение На начало периода На конец периода А1 10189 9479 П1 3820 4385 6369 5094 А2 3415 2219 П2 3415 2219 А3 12028 19099 П3 1725 2371 10303 16728 А4 2849 4429 П4 22936 28524 20087 24095
Как видно из таблицы 3.2, баланс ООО «КрПрОП»» является абсолютноликвидным, так как выполняется все условия ликвидности баланса.
Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимостибыстрого расчета у предприятия не должны возникнуть затруднения по выполнениюсвоих обязательств.
Для комплексной оценки ликвидности баланса вцелом следует использовать общий показатель ликвидности (L), вычисляемый поформуле:
L = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)
Общий показатель ликвидности баланса показываетотношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежныхобязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группыликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовымикоэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступлениясредств и погашения обязательств. С помощью данного показателя осуществляетсяоценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера измножества потенциальных партнеров на основе их отчетности.
Lн. г.= />= 3,57
L к.г. =/>= 3,20
Значение коэффициента общей ликвидности свидетельствует оспособности ООО «КрПрОП» осуществлять расчеты по всем видам обязательств как поближайшим, так и по отдаленными его платежеспособности.
4. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Анализ финансовой устойчивости ООО «КрПрОП» приведен в таблице 4.1.
Таблица 4.1 — Определениетипа финансовой устойчивости ООО «КрПрОП»Показатели На начало периода На конец периода 1. Источники собственных средств 22936 28524 2. Внеоборотные активы 2848 4429 3. Наличие собственник оборотных средств (стр.1 -стр.2) 20088 24095 4. Долгосрочные кредиты и заёмные средства 574 1057 5. Наличие собственных и заёмных источников формирования запасов (стр.3 + стр.4) 20662 25152 6. Краткосрочные кредиты и заёмные средства 4971 5645 7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5 + стр.6) 25633 30797 8. Величина запасов 12028 19074 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 — стр.8) 8060 5021 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов (стр.5 — стр.8) 8634 6078 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 — стр.8) 13605 11723 12. Тип финансовой устойчивости Абсолютная устойчивость Абсолютная устойчивость
Как видно из таблицы 4.1,финансовое состояние ООО «КрПрОП» абсолютно устойчиво как в начале, так и вконце периода, что заслуживает безусловно положительной оценки. Данный типфинансового состояния характеризуется использованием собственных средств дляпокрытия текущих расходов предприятия, его независимостью от кредиторов иинвестиционной привлекательностью.
В завершение финансового анализа деятельности предприятия проведем оценку структуры его баланса (табл. 4.2)
Таблица 4.2 — Оценка структуры баланса ООО «КрПрОП»
Показатели
На начало года
На конец года
Норма коэфф.
Коэффициент текущей ликвидности
5,16
5,46
2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 0,78 0,78
0,1
Значение коэффициента текущей ликвидности значительно выше нормативного значения, показывает, что ООО «КрПрОП» обладает высокой платежеспособностью не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи мобильных средств.
Однозначно положительно или отрицательно оценить тот факт, что 78 % текущих активов финансируются за счет собственных источников нельзя, так как с одной стороны значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования свидетельствует о финансовой независимости предприятия, а с другой о неумении его руководства использовать заемные средства для расширения своей деятельности. В целом динамика данных коэффициентов еще раз подтвердила финансовую устойчивость ООО «КрПрОП».
Рассмотрим динамику показателей оборачиваемости оборотных активов(табл. 4.3).
Рост средней величины оборотных активов в отчетном году на 5795тыс. руб. не смотря на рост выручки от продаж на 6436 тыс. руб. привел куменьшению оборачиваемости оборотных активов на 0,13 раз, что способствовалоувеличению продолжительности их одного оборота на 16,3 дня.
Таблица 4.3 — Динамика показателей оборачиваемости оборотныхактивов ООО «КрПрОП»Показатели Предыдущийгод Отчетный год Отклонения 1.Выручка от продажи, тыс.руб. 39218 45654 6436 2.Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. 22420 28215 5795 3.Оборачиваемость оборотных активов, раз (стр.1/стр.2) 1,75 1,62 -0,13 4. Продолжительность оборота, дни (360/стр.3) 205,7 222 16,3
Влияние каждого из этих факторов на общее замедлениеоборачиваемости оборотных средств рассчитывается следующим образом:
1. Рост объема выручки от продаж ускорил оборачиваемость оборотныхсредств на 28,9 день (360*22420 / 45654 – 205,7).
2. Увеличение среднего остатка оборотных средств на 5795 руб.замедлило оборачиваемость средств на 45,2 дней (360*28215 / 45654 – 176,79).
Замедление оборачиваемости оборотных средств на 16,3 днейпривлекло в оборот денежные средства в сумме 2129 тыс. руб.45654*205,7/360-28215), что свидетельствует о снижении эффективностииспользования оборотных активов ООО «КрПрОП».
На следующем этапе анализа финансового состояния предприятияопределяются общие изменения объема дебиторской (кредиторской) задолженности(табл. 4.4).
Таблица 4.4 — Анализ дебиторской (кредиторской) задолженности,тыс.руб.Показатели Остаток на начало года Получено Погашено Остаток на конец года 1 2 3 4 5 Дебиторская задолженность 3415 44458 45654 2219 в том числе: просроченная Кредиторская задолженность 3820 35775 35210 4385 в том числе: просроченная
Как видно из таблицы 4.4, у ООО «КрПрОП» нет просроченных никредиторской, ни дебиторской задолженностей. К концу года произошло сокращениедебиторской задолженности на1196 тыс. руб. (35,02 %) при одновременномувеличении кредиторской на 565 тыс. руб. (14,79 %).
Превышение темпов роста кредиторской задолженности над дебиторскойоценить однозначно положительно или отрицательно нельзя, так как с однойстороны данная динамика свидетельствует о расширении масштабов деятельностипредприятия и продуманной сбытовой политике, а с другой к снижению возможности гаситькраткосрочные кредитные обязательства за счет получения денежных средств отдебиторов и риску образования просроченных долгов.
По данным формы № 1 годового отчета определяются коэффициентоборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности и продолжительностьоборотов, результаты которых приводятся в таблице 4.5.
Таблица 4.5 — Анализ оборачиваемости дебиторской (кредиторской)задолженности предприятияПоказатели Предыдущий год Отчетный год Изменение 1 2 3 4 1.Выручка от продаж, тыс.руб. 39218 45654 6436 2.Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб. 2099 2817 718 3.Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз (стр.1/стр.2) 18,68 16,21 -2,47 4.Период погашения дебиторской задолженности, дни (360/стр.3) 19,27 22,21 2,94 6. Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб. 3756 4103 347 7.Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз (стр.1/стр.6) 10,44 11,13 0,69 8.Период погашения кредиторской задолженности, дни (360/стр.7) 34,48 32,35 -2,13
Данные таблицы 4.5 показывают, что оборачиваемость дебиторской икредиторской задолженности в отчетном периоде снизилась по сравнению спредыдущим. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на конец годасоставило 2.47 раз, при росте оборачиваемости кредиторской на 0,69 раз.
Увеличение сроков погашения дебиторской задолженности на 2,94 дняпри одновременном снижении сроков погашения кредиторской – на 2,13 днясвидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия,совершенствовании работы руководства по управлению средствами компании,своевременном выявлении недопустимых видов кредиторской задолженности,постоянном контроле расчетов как с поставщиками и подрядчиками, так и спокупателями продукции.
Деловая активность отражает результативность работы предприятияотносительно величины авансированных ресурсов и проявляется прежде всего вскорости оборота средств (табл. 4.6).
Как видно из табл. 4.6, в отчетном периоде наблюдается замедлениеоборачиваемости практически по всем показателям (за исключением оборачиваемостикредиторской задолженности), что следует оценить отрицательно, так как ростпоказателей свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. При этомположительной оценки заслуживает ускорение оборачиваемости кредиторскойзадолженности, что свидетельствует о снижении ее доли в источниках формированияимущества предприятия.
Таблица 4.6 — Показатели деловой активности ООО «КПрОПНаименование показателя Показатель за год Отклоне-ние (+,-) Предше-ствую-щий. Отчетный Оборачиваемость основного капитала, об. 1,56 1,43 -0,13 Оборачиваемость собственного капитала, об. 1,96 1,77 -0,19 Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов, 14,16 12,55 -1,61 Оборачиваемость всех оборотных активов, об. 1,75 1,62 -0,13 Оборачиваемость запасов, об. 4,00 2,94 -1,06 Оборачиваемость дебиторской задолженности, об. 18,68 16,21 -2,47 Оборачиваемость кредиторской задолженности, об. 7,98 8,60 0,62
В целом же приведенные в таблице 4.6 данные свидетельствуют о нормальной деловой активности ООО «КрПрОП».
Анализ финансовых коэффициентов ООО «КрПрОП» приведен в таблице 4.7.
Таблица 4.7 — Анализ финансовых коэффициентов ООО «КрПрОП»Наименование коэффициента Нормальное значение на начало года на конец года 1 2 3 4 Коэффициент автономии 0,5 0,81 0,81 Соотношение заёмных и собственных средств 1 0,24 0,23 Манёвренности собственного капитала 0,5 0,88 0,84 Функционирующий капитал (оборотный капитал), тыс. руб. X 20088 24095 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Х 7,60 6,95 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат 0,5 1,67 1,26 Коэффициент финансирования 1 4,14 4,23 Коэффициент финансовой устойчивости 0,7 0,83 0,84 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 0,1 0,78 0,78
Однозначно отрицательно или положительно оценить динамикуфинансовых коэффициентов ООО «КрПрОП» нельзя. Достаточно высокое значениекоэффициента автономии как на начало, так и на конец периода (0,81) показывает,что удельный вес собственных средств в источниках финансирования имуществапредприятия достаточно высок.
Рост коэффициента автономии приводит к снижениюзначения коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Если на началопериода на каждый рубль собственных средств приходилось 0,24 руб. заемных, то кконцу периода – только 0,23 руб.
Достаточно высокое значение величиныфункционирующего капитала при его положительной динамике к концу отчетногопериода свидетельствует о достаточном количестве собственных оборотных средству предприятия.
Значение коэффициента маневренности вышеего оптимального значения как на начало, так и на конец периода (0,88 и 0,84соответственно) свидетельствует о недостаточной гибкости использованиясобственных средств предприятия.
Значение коэффициента соотношениямобильных и иммобилизованных средств свидетельствует о том, что если на началогода на каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходилось 7,6 руб.,вложенных в оборотные, то к концу года уже 6,95 руб.
Значение коэффициента обеспеченностизапасов и затрат показывает, что если в начале периода на каждый рубль,вложенный в запасы, приходилось 1,67 собственных средств предприятия, то кконцу периода на каждый рубль, вложенный в запасы, приходится уже 1,26собственных средств предприятия. Данная динамика коэффициента обусловленапрежде всего увеличением запасов ООО на 7046 тыс. руб. (58,58 %).
Коэффициент финансирования показывает, чтона каждый рубль заемных средств у предприятия в начале года приходилось 4,14руб. собственных, причем к концу года этот показатель увеличился и достиг 4,23руб. собственных средств на каждый рубль заемных. Положительная динамикакоэффициента финансирования свидетельствует об увеличении собственных средствпредприятия.
Положительным моментом в деятельности ООО«КрПрОП» является то, что к концу года 84 % его активов финансируются за счетустойчивых источников, что на 1 % выше, чем в начале года.
Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами показывает, что о 78 % активов предприятия финансируются за счетсобственных источников, что намного выше рекомендуемого значения.
Динамика финансовых коэффициентов ООО «КрПрОП»еще раз подтвердила его устойчивое финансовой положение.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ хозяйственной деятельности предприятия показал, что вотчетном периоде объем произведенной продукции увеличился на 32,14 %, что вабсолютных величинах составило 10439 тыс.руб. Увеличение объема произведеннойпродукции способствовало и увеличению выручки от продажи товаров на 10306 тыс.руб. (31,95 %). При этом отрицательным моментом в работе ООО «КрПрОП» являетсятот факт, что удельный вес проданной продукции в ее объеме производства составилв отчетном году 99,15 %, что на 0,14 % ниже, чем в предшествующем.
С увеличением выручки от продаж увеличилась и себестоимостьпроданной продукции. В отчетном году она составила 32838 тыс. руб., что на36,40 % больше, чем в предшествующем. При этом увеличились прибыль от продажипродукции на 18,87 % (1543 тыс. руб.) Отрицательной оценки заслуживает снижениечистой прибыли на 0,41 % (31 тыс. руб.).
Среднесписочная численность персонала предприятия увеличилась на 4человека (3,31 %).
Увеличение объема произведенной продукции во многом обусловленоповышением среднегодовой выработки на одного работника на 27,91 %, что вабсолютных величинах составляет 74,92 тыс. руб. Одновременно с увеличениемвыработки увеличился и фонд заработной платы на 2897,4 тыс. руб. (23,19 %). Вотчетном году среднегодовая заработная плата одного работника составила 123,11тыс. руб., что на 19,88 тыс. руб. (19,26 %) выше, чем в предшествующем.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондовувеличилась на 1121 тыс. руб. (25,76 %), что при одновременном росте объемапроизводства привело к увеличению фондоотдачи.
Превышение темпов роста объемов производства над темпами ростасреднегодовой стоимости основных производственных фондов является положительныммоментом, так как свидетельствует об интенсивном пути развития предприятия(рост происходит не за счет расширения материальной базы, а за счет повышенияинтенсивности использования имеющихся ресурсов).
Повышение производительности труда при одновременном увеличениистоимости основных производственных фондов и себестоимости продукции привело кросту затрат на рубль выпущенной продукции на 4,05 % (0,03 коп.), что следуетоценить отрицательно.
Увеличение как прибыли от продаж при одновременном росте выручкиот продаж привело к снижению рентабельности по прибыли от продаж на 9,94 %. Приэтом рентабельность проданной продукции снизилась на 24,52 % (5,75 процентныхпункта).
Таким образом, ООО «КрПрОП» можно охарактеризовать какпредприятие, развивающееся по преимущественно интенсивному пути, чтозаслуживает положительной оценки.
Анализ финансовой деятельности ООО «КрПрОП» показал, что значения коэффициентов ликвидности иплатежеспособности значительно выше нормативных, свидетельствуют о высокой платежеспособности предприятия не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи мобильных средств.
При этом значения финансовых коэффициентов и показателей деловой активности с одной стороны свидетельствует о финансовой независимости предприятия, а с другой о неумении его руководства использовать заемные средства для расширения своей деятельности. В целом динамика данных коэффициентов показала финансовую устойчивость ООО «КрПрОП».
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодексРоссийской Федерации. Части I и II.
2. Баканов М.И., ШереметА.Д. Теория экономического анализа: учебник для студенческих вузов. – М.:Финансы и статистика, 2007.
3. Бляхман Л.С. Экономикафирмы. – СПб, 2009.
4. Большой экономическийсловарь. Под ред. Азрилияна А.Н. – М., Правовая культура, 2004.
5. Ворст Й. Экономикафирмы. – М., Высшая школа, 2008.
6. Ковалёв В.В. Анализфинансового состояния и прогнозирование банкротства. –СПБ: Аудит-Ажур, 2008.
7. Ковалёв В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. –М… Финансы и статистика, 2009.
8. Грузинов В.П.Экономика предприятия. – М., МИК, 2008.
9. Крейнина М.Н.Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 2007.
10. Лопатников Л.И.Экономико-математический словарь. — М., Наука, 2009.
11. Общая теориястатистики. Под ред. Башиной О.Э. – М., Финансы и статистика, 2009.
12. Оценка бизнеса.Учебник./Под ред. Грязновой А.Г. – М., Финансы и статистика, 2009.
13. Русак Н.А. Русак В.А.Основы финансового анализа. – Мн.:
ООО «Меркование», 2008.
14. Савицкая Г.В. Анализхозяйственной деятельности предприятия. 5-е изд. – Минск, ООО «Новое знание»,2007.
15. Савицкая Г.В. Анализхозяйственной деятельности. – Минск-Москва ИП Экоперспектива, 2007.
16. Сергеев И.В. Экономикапредприятия: Учебн.пособие. – М., Финансы и статистика, 2009.