Компьютерные модели для финансового анализа, оценки инвестиционных проектов и финансового планированияhttp://www.alt-invest.ru2007 годКомпания «Альт-Инвест» работает на российском консалтинговом рынке с 1992 года, за это время были разработаны десятки крупных проектов, выпущена целая линейка финансовых программных продуктов, обучены тысячи специалистов.Офисы «Альт-Инвест» расположены в Москве и Санкт-Петербурге.«Альт-Инвест» работает по всей территории России, а также в странах ближнего зарубежья. Наши партнерские организации расположены в большинстве крупных российских городов. Налажены постоянные связи с Украиной, Белоруссией, Казахстаном, Латвией. Основные направления деятельности «Альт-Инвест»Создание методик и программного обеспечения для инвестиционного и финансового анализа Подготовка профессиональных специалистов по инвестиционному проектированию и управлению финансами^ Экспертиза инвестиционных проектов и разработка бизнес-плановКонтакты Москва:ул. Большая Почтовая, д. 36, стр. 1тел. (495) 580-9875E-mail: moscow@alt-invest.ruГенеральный директор «Альт-Инвест»: ^ Рябых Дмитрий Алексеевич Санкт-Петербург:ул. Стремянная, д. 6 Тел. (812) 740-5829E-mail: spb@alt-invest.ru Директор филиала в Санкт-Петербурге: ^ Сенов Андрей Алексеевич Интернет-сайт компании: http://www.alt-invest.ruСодержание Знакомство с программами 4«Альт-Инвест» – анализ инвестиционных проектов 8 Основные возможности программы «Альт-Инвест» 9 Опыт использования «Альт-Инвест» 13 Некоторые отзывы пользователей 16«Альт-Инвест Сумм» – инвестиционный план корпорации 18«Альт-Инвест Прим» – экспресс-оценка проекта 20«Альт-Инвест Строительство» 21«Альт-Инвест Нефтегаз» 23«Альт-Финансы» – анализ финансового состояния 24 Основные возможности программы «Альт-Финансы» 26 Опыт использования программы 30 Некоторые отзывы пользователей 32«Альт-Финансы Сумм» – финансовый анализ для холдинга 33«Альт-Прогноз» – модель действующего предприятия 34 Опыт использования программы 36Разработка специализированных финансовых моделей 37 ^ Знакомство с программами Более 10 лет назад наши консультанты столкнулись в своей практике с необходимостью иметь под рукой набор «инструментов», который позволял бы легко просчитать финансовые перспективы инвестиционных вложений, оценить состояние компании или построить ее бюджет. Так появилась первая версия программы «Альт-Инвест»…Сегодня модели «Альт-Инвест» признаны всеми профессионалами рынка экономического анализа, используются ведущими компаниями России, такими как РАО ЕЭС, ГАЗПРОМ, АЛРОСА, РОСНЕФТЬ, ММК. Более 2500 предприятий владеют лицензиями на эти программы, крупнейшие банки построили на них свою работу с клиентами. Мы уверены, что и в Вашей компании наши разработки смогут сделать работу экспертов, экономистов или консультантов более быстрой и эффективной.^ Пять доводов в пользу приобретения компьютерных моделей фирмы «Альт-Инвест»Это профессиональные моделиОни созданы консультантами-практиками и совершенствуются благодаря консультационным работам, поэтому в моделях учтены реальные задачи, стоящие перед российскими предприятиями и организациями. Программы построены на уникальном методологическом материале, объединяющем российский и международный опыт решения управленческих задач.Это открытые моделиОткрытость позволяет изучить алгоритм расчетов и, при необходимости, корректировать его. Таким образом, специалист получает возможность свободно ориентироваться в методике расчетов.Это гибкие моделиОни позволяют корректно учесть специфику конкретной отрасли, предприятия, проекта.Это точные моделиСоответствуя российской специфике, они позволяют оперативно учитывать любые изменения макроэкономического окружения.Это универсальные моделиОни применимы в различных отраслях, независимо от масштабов деятельности, сроков, масштабов и финансовых схем реализации проектов.^ Компьютерные модели фирмы «Альт-Инвест» - программные продукты, предназначенные для решения ключевых задач управления финансами компании и стратегического менеджмента. ^ Модели «Альт-Инвест» для руководителя это:Возможность ускорить и упростить процесс получения финансовых прогнозов.Работа с нашими моделями позволяет тратить на выполнение расчетов существенно меньше времени, снижает влияние «человеческого фактора» в получаемых результатах. Подготовленный на единой методологической основе анализ последствий управленческих решений.Для успешного стратегического управления компанией очень важно, чтобы все сотрудники работали в рамках единой методики, терминологии и практических подходов. Продукты компании «Альт-Инвест» - это не просто расчетные модели. Каждая модель сопровождается методическим пособием, которое основано на мировом опыте и многолетней российской практике, поддержка пользователей и семинары компании помогают глубже понять и принять эти методологии.^ Единая стратегия финансового управления на предприятии и стимулы к формированию аналитической службы как единого законченного подразделения.Автоматизация расчетов – только первый шаг к созданию отлаженного механизма подготовки и принятия финансовых решений. Мы обладаем значительным опытом в развитии финансово-аналитических служб компаний, закладываем этот опыт в свои продукты и готовы поделиться им с новыми клиентами.^ Модели «Альт-Инвест» для специалиста это:Возможность самостоятельно освоить работу с программой и понять экономические аспекты решаемой задачи.^ Все программы имеют подробное руководство пользователя, методические пособия, а также комментарии, заложенные в самих компьютерных моделях.Алгоритм расчетов является доступным для изучения и корректировки. Во избежание случайного нарушения заложенных алгоритмов расчета компьютерные модели снабжены режимом защиты формул. Установление и снятие защиты расчетных формул от изменений осуществляется автоматически с помощью переключения параметров модели.^ Среда, в которой реализованы программы (MS Excel) - одна из наиболее распространенных и доступных в освоении.Профессиональный рост с привлечением опыта консультантов-практиков компании «Альт-Инвест»Мы регулярно организуем семинары по анализу финансового состояния предприятия, разработке и анализу инвестиционных проектов. На семинарах отражаются методологические подходы к решению указанных задач, а также обобщается практический опыт консультационных работ компании.^ Неограниченная широта действийКоличество копий (инсталляций) компьютерных моделей не ограничено в рамках организации-пользователя. Это позволяет разрабатывать и хранить различные варианты финансовых бюджетов и инвестиционных проектов, создавать библиотеки данных.Благодаря открытости, в компьютерных моделях может быть учтена специфика различных предприятий и различных проектов: от структуры текущих затрат до региональных налоговых платежей. При этом не возникает необходимости в приобретении отраслевых версий программ.^ «Альт-Инвест» – анализ инвестиционных проектов Программа «Альт-Инвест» применяется для анализа инвестиционных проектов любого типа, независимо от отраслевой принадлежности, схемы финансирования, сроков и объемов инвестиций. Анализ проектов осуществляется по трем основным направлениям: Эффективность инвестиций (капитальных вложений) Финансовая состоятельность проекта Риски осуществления проекта С помощью «Альт-Инвест» разрабатываются финансовые разделы ТЭО и бизнес-планов, оценивается привлекательность инвестиционных идей, сравниваются альтернативные варианты реализации проектов, формируются схемы финансирования и другие условия инвестирования средств. «Альт-Инвест» используется для обоснования проектов модернизации, технического перевооружения, выпуска новых видов продукции, строительства новых объектов.Методика расчетов, реализованная в «Альт-Инвест», соответствует рекомендациям ЮНИДО и других международных организаций. Оставаясь корректной с точки зрения международных стандартов, программа «Альт-Инвест» адаптирована к принятой в России системе налогообложения, учета и формирования финансовых результатов. Материалы, разработанные с ее использованием, без замечаний принимались к рассмотрению ЕБРР, US AID, EximBank США, Сбербанком, Внешторгбанком, другими ведущими российскими и международными финансовыми институтами.«Альт-Инвест» представлен в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», подготовленных Министерством экономики РФ. Более того, этот продукт положен в основу всех расчетных таблиц методики.«Альт-Инвест» поможет Вам:корректно описать инвестиционную идею: реализацию на внутреннем и внешнем рынке (с учетом НДС, акцизов, пошлин), структуру и величину производственных затрат, приобретаемые и ранее осуществленные капитальные вложения (постоянные активы, монтажные работы, расходы будущих периодов), особенности приобретения исходного сырья и отгрузки готовой продукции;определить, принесет ли проект ожидаемый экономический эффект; сформировать график финансирования проекта;спрогнозировать различные варианты развития проекта;подготовить бизнес-план для руководства организации, кредитующей организации, инвесторов с учетом их требований: методики расчетов, представления итоговых данных;учесть важные нюансы, которые не были учтены при первоначальной проработке идеи.^ Основные возможности программы «Альт-Инвест» Программа реализована как файл формата MS Excel. Все необходимые элементы автоматизации находятся внутри этого файла и не требуют специальной инсталляции. Достаточно просто скопировать модель на свой компьютер и начать работу – с точки зрения пользователя это ничуть не сложнее, чем открыть собственную расчетную таблицу в MS Excel.В процессе подготовки проекта можно учесть массу различных деталей и особенностей реализации проекта. Вот некоторые основные элементы, которые могут быть включены в описание исходных данных:^ Макроэкономическое окружение: инфляция, курсы валют (в проекте можно использовать одновременно две валюты), другие показатели;Характеристики продуктов/услуг: Цены, особые условия оплаты, формирования склада, налогообложения;Материальные затраты: перечень и параметры затрат, налоговые характеристики;Текущие затраты: прямые и общие производственные затраты, административные и маркетинговые издержки;Затраты на персонал: штатное расписание компании и зарплаты сотрудников;Инвестиционные затраты: земля, здания и сооружения, оборудование, предоплаченные расходы и прочее. Модель позволяет корректно учитывать ранее осуществленные инвестиции, расчеты по импортному оборудованию, тонкости амортизации и налоговых платежей;^ Оборудование, полученное в лизинг: наиболее распространенные лизинговые схемы программа рассчитает автоматически, для более сложных предусмотрен ручной ввод графика платежей;Инвестиции в оборотный капитал: условия формирования запасов, дебиторской задолженности, других компонент оборотного капитала;Кредиты: суммы, ставки, отсрочки. Есть возможность автоматического подбора кредитов с учетом заданных параметров;Собственный капитал: обыкновенные и/или привилегированные акции, целевое финансирование;Налоги и платежи в фонды: ставки и условия расчета по таким налогам, как НДС, налог на прибыль, ЕСН, налог на имущество, экспортные и импортные пошлины, другие возможные налоги.При вводе исходных данных программа никак не ограничивает стандартные средства Excel, но дополняет их важными элементами автоматизации. Регулировать число продуктов или статей затрат, кредитов и других параметров можно с помощью удобных диалоговых окон, число расчетных периодов, шаг расчета, используемые валюты и параметры отображения финансовых отчетов – все это управляется встроенными программными модулями.При заполнении данных предусмотрена как возможность автоматически перечитывать ценовые параметры на всем протяжении проекта с учетом инфляционных и курсовых изменений, так и вносить точные суммы для каждого периода.Результатом расчета инвестиционного проекта становятся ряд стандартных отчетов, а также возможность использования специальных аналитических модулей программы для оценки рисков и сценарного анализа.Среди стандартных отчетных форм модели:^ Прогнозные Отчет о прибылях и убытках, Баланс и Отчет о движении денежных средств: эти таблицы отражают детальные финансовые перспективы проекта и служат основой для его анализа;Прогноз финансовых показателей компании: отражает ожидаемые значения рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и финансовой устойчивости создаваемого бизнеса;Сводный отчет об инвестициях в проект: обобщенные данные о привлекаемом капитале и его использовании;Расчет показателей эффективности проекта: показатели NPV, IRR, NPVR, MIRR, PBP и некоторые другие, рассчитанные с позиции разных участников проекта.Оценка бизнеса: анализ влияния проекта на стоимость бизнеса, рассчитанный по нескольким популярным методикам (модель Гордона, DDM и пр.)Анализ бюджетной эффективности: оценка экономического эффекта от реализации проекта для бюджетов различных уровней; некоторые другие отчеты…Набор графиков: каждая отчетная таблица сопровождается рядом графиков, отражающих наиболее важные элементы соответствующего отчета. Собственные графики легко могут быть добавлены стандартными средствами MS Excel.Рассчитанная модель играет центральную роль в работе над проектом. Но для оценки проекта и подготовки итоговой документации эта модель дополняется рядом вспомогательных сервисов. В их число входят:^ Модуль формирования отчетов. Каждый отчет первоначально собирается из стандартных блоков, но затем может быть произвольно изменен.Анализ чувствительности – выполняется по одному из заранее прописанных параметров или по любому параметру, заданному пользователем.^ Автоматический подбор графика финансирования.Полный набор функционала, связанный единой проработанной методикой анализа и открытый для пользователя – это основа идеологии программы «Альт-Инвест».^ Опыт использования «Альт-Инвест»1 Первая версия «Альт-Инвест» была создана в 1993 году и с тех пор в развитие продукта был заложен не только наш собственный опыт, но и пожелания тысяч специалистов, использующих программу в своей работе. Было выпущено пять редакций модели, каждая из которых учитывала дополнительный собственный опыт компании, идеи пользователей, новые технические решения. ^ Уже более десяти лет назад крупные инвестиционные решения в России принимались на основе расчетов, выполненных в программе «Альт-Инвест»: На АО «КАМАЗ» с помощью системы были подготовлены бизнес-планы проектов производства нового семейства тяжелых грузовиков «Камаз-6520», выпуска городского автобуса «Камаз-5256», бизнес-план проекта по развитию производства экспортного литья на Литейном заводе АО «КАМАЗ», а также бизнес-планы завода на 1996 и 1997 гг. Специалисты АО «ГАЗ» использовали «Альт-Инвест» для подготовки бизнес-плана проекта выпуска нового легкового автомобиля «Волга-3110», финансируемого ЕБРР, Автобанком и австрийским банком. Эксперты UNIDO впервые в практике использовали для анализа инвестиционных проектов программный продукт «Альт-Инвест» при реализации проекта на ЛОМО. АО «Москабельмет» использовало программный продукт «Альт-Инвест» для разработки инвестиционного плана, результатом которого стало создание совместного предприятия со шведским концерном Asea Brown Bovery (ABB).Сегодня уже не только в отдельных крупных проектах экономисты и аналитики полагаются на помощь «Альт-Инвест» - полные инвестиционные программы многих крупнейших корпораций составлены из проектов, подготовленных с применением наших моделей. Программа активно применяется в ряде проектных институтов ОАО «Газпром», большом числе структурных подразделений РАО «ЕЭС», на всех уровнях управления ОАО «РЖД», на заводах и в управляющих компаниях целого ряда российских холдингов. Объем инвестиций, анализируемых ежегодно в программе «Альт-Инвест», измеряется миллиардами долларов.Некоторые примеры пользователей программы (общее число пользователей – более 6000 рабочих мест в 2000 предприятий и организаций): Отрасль Организации Органы государственного управления Министерство экономического развития и торговли РФ, Главгосэкспертиза РФ, Администрации и министерства 24 регионов России Производственно-финансовые группы Интеррос, АФК "Система", ХК "АК Барс", Концерн "Орими" Банки Сбербанк РФ и его филиальная сеть, Внешторгбанк и его филиальная сеть, Газпромбанк и его филиальная сеть;Альфа-Банк, Российский кредит, Промсвязьбанк, Импэксбанк, АК Барс, Международный Инвестиционный банк, Петрокоммерц и часть его филиалов, Промышленно-строительный банк и часть филиалов, Росбанк, Россельхозбанк, Российский банк развития, Зенит, Сибакадембанк, Номос-банк Финансовые компании, инвестиционные компании и фонды Тройка Диалог, Baring Vostok Capital Partners, DeltaLeasing, Greenwich Capital Management Горнодобывающая промышленность Кусбассразрезуголь, АЛРОСА, Росуголь, Восточный Кузбасс Нефтегазодобывающая промышленность ЛУКойл, Роснефть, Русснефть, ИТЕРА Холдинг, Нортгаз, Газпром Химическое и нефтехимическое производство Аммофос, Акрон, Уралкалий, Каустик, Ферейн Металлургия, производство кабельной продукции Уралэлектромедь, Северсталь, Базовый элемент, Магнитогорский металлургический комбинат, АВИСМА, Братский алюминиевый завод, Красноярский алюминиевый завод Металлобработка и машиностроение АвтоВАЗ, ГАЗ, КамАЗ, Ижмаш, Уралмаш, Заволжский моторный завод, Автомобильный завод УРАЛ, Тяжмаш, Энергомашкорпорация, Мотовилихинские заводы, КнААПО, НПП "Звезда" Приборостроение и электротехника Alcatel, ЛОМО, Hewlett-Packard, Lucent Technologies, НПО КВАНТ Легкая промышленность Русский мех, Красный Октябрь Деревообработка, производство целлюлозы и бумаги, полиграфия Илим Палп Энтерпрайз, МК "Шатура", Гофра, Выборгский ЦБК Пищевая промышленность Wimm-Bill-Dann, Экстра М, Русский продукт, РОСАЛКО, Полюстрово, Дальморепродукт, Черкизовский мясоперерабатывающий комбинат, Кондитерское объединение «Любимый край» Строительство, строительные материалы и конструкции Жилстройинвест, Первое проектно-фортификационное бюро Минобороны РФ Энергетика РАО "ЕЭС России", Атомэнергопроект, Мосэнерго, Свердловэнерго, Карелэнерго, Бурятэнерго, Красноярская ГЭС, Татэнерго, Уралтрансгаз Транспорт ОАО "РЖД" (включая управления дорог и филиалы), Уральские авиалинии, Авиакомпания "Сибирь", Концерн МОРФЛОТ Связь Регионтранк, ФГУП "Космическая связь", Челябинсксвязьинформ, Казахтелеком Консультационно-аудиторские компании и исследовательские организации БКГ менеджмент консалтинг, АКГ "Развитие бизнес-систем", Национальное агентство оценки и консалтинга, ВНИИТЭИП Информэлектро, Институт макроэкономических исследований Минэкономики РФ, Институт экономики города (Москва), БДО Юникон Общественные и предпринимательские организации UNIDO Центр международного промышленного сотрудничества, Российский Фонд культуры, Торгово-промышленная палата РФ, Центр содействия предпринимательству Средства массовой информации Коммерсантъ, Финансовая газета, Эксперт, Издательский дом "Главбух" Высшие учебные заведения МГУ, Высшая школа экономики, Академия народного хозяйства, Санкт-Петербургский государственный университет, Самарский институт управления, Международный банковский институт В 2005 году программу «Альт-Инвест» и ее модификации приобрели 300 новых организаций (в это число не входит расширение уже имеющихся лицензий), т.е. практически каждый день еще одна компания принимала решение доверить анализ своих инвестиций «Альт-Инвесту».^ Некоторые отзывы пользователей Настоящим подтверждаем, что использование программных продуктов «Альт-Инвест-Прим» и «Альт-Финансы» рекомендовано действующим в Сбербанке России Регламентом по финансированию инвестиционных проектов. ^ Главный экономист отдела экспертизыи финансирования проектовЩербаков А.И.Программный продукт "Альт-Инвест-Сумм" (далее - "Программный продукт") представляет собой чрезвычайно удобный инструмент, позволяющий существенно упростить процесс принятия управленческих решений при оценке инвестиционных проектов. Использование Программного продукта позволяет производить оперативный анализ эффективности инвестиционных проектов, а также их сопоставление и комбинирование. Реализованный в рамках Программного продукта алгоритм позволяет оценить эффективность инвестиционной деятельности не только "в отрыве от реальности", но и с учетом конкретной экономической ситуации, сложившейся в организации. Важной особенностью Программного продукта является соответствие принципов расчетов международной методике по оценке инвестиционных проектов (UNIDO). Дружественный интерфейс и открытость алгоритма расчетов Программного продукта обуславливают его привлекательность для широкого круга пользователей. ^ П.В. Чехонин Ведущий эксперт БДО Юникон Северо-ЗападКомитет по экономической политике администрации Владимирской области работает с программными продуктами ИКФ «Альт»2 с 1998 года. ПП «Альт-Финансы»,»Альт-Инвест» и «Альт-Прогноз» используются при подготовке управленческих решений по предоставлению государственной поддержки проектам, наиболее эффективным и значимым для социально-экономического развития региона. По мнению специалистов отдела экспертизы инвестиционных проектов и программ комитета указанные ПП являются действенными, гибкими и достаточно мощными инструментальными средствами, позволяющими аналитикам повысить оперативность и качество работы. Они используются, как для оценки финансового состояния организаций, так и для комплексной экспертизы инвестиционных проектов, реализуемых в «чистом поле» и на действующем предприятии. Годы работы подтвердили правильность выбора фирмы-разработчика. В настоящее время комитет рекомендует программные продукты ИКФ «Альт» всем, кто специализируются в области бизнес-планирования. ^ Заместитель председателя комитета Т.Д. Омарова Октябрьская железная дорога практически первая на сети железных дорог России начала использовать методики и программные продукты, разработанные специалистами фирмы Альт-Инвест. Плодотворное сотрудничество началось более 11 лет тому назад в ноябре 1993 года. За это время появилось целое семейство «Альтов». От версии к версии улучшалось их качество. Сотни специалистов железных дорог прошли обучающие семинары и научно практические конференции. За это время были проведены сотни, а возможно и тысячи расчетов эффективности инвестиционных проектов железнодорожного транспорта. Приверженность специалистов Октябрьской ж. д. использовать именно Ваши программные продукты в оценке инвестиционных проектов, а также отзывы о качестве и простоте их применения, явилось главным доводом при выборе основной консультационной фирмы в вопросах оценки эффективности инвестиционных мероприятий в МПС РФ. Благодаря нашему сотрудничеству, МПС разработало и рекомендовало к применению методику расчетов экономической эффективности проектов железнодорожного транспорта с применением компьютерных программ Альт–Инвест. ОАО «РЖД», как правопреемник МПС РФ, рекомендует продолжить начатую традицию сотрудничества с Вашей фирмой…^ От имени Октябрьской железной дороги-филиала ОАО «РЖД» Заместитель начальника экономической службыА.К. ДмитрукОАО "Институт "Гипростекло" в течение 10 лет использует программный продукт "Альт-Инвест" для оценки эффективности проектных решений. Основным достоинством программы, по мнению института, являются универсальность и возможность в случае необходимости учета специфических особенностей конкретного проекта благодаря "открытости" программного продукта. Как важный положительный момент следует оценить постоянное отражение в программном продукте изменений в налоговом законодательстве и бухгалтерском учете.^ Заместитель генерального директора по экономикеВ.Г. ОвешнерКомитет экономики Администрации Челябинской области считает целесообразным рекомендовать органам государственной власти других субъектов Российской Федерации рассмотреть возможность использования программных продуктов фирмы "Альт" в своей работеПредседатель комитета экономики Администрации Челябинской областиВ.Н. Дятлов28.11.1999^ «Альт-Инвест Сумм» – инвестиционный план корпорации «Альт-Инвест Сумм» - модификация программы «Альт-Инвест», расширяющая ее возможности в следующих направлениях:хранение в одной модели описания нескольких инвестиционных проектов или нескольких сценариев развития одного проекта;описание текущего состояния и планируемой деятельности компании, реализующей проект;построение укрупненного финансового плана предприятия с учетом новых реализуемых проектов;сравнение сценариев развития инвестиционного проекта.Схематично структуру программы можно представить так:Каждый инвестиционный проект при описании содержит всю исходную и аналитическую информацию, которая предусмотрена в программе «Альт-Инвест». Но, в отличие от базовой модификации, проектов в «Альт-Инвест Сумм» может быть много.Дополнением к описанию проектов служит обобщенная финансовая модель предприятия. Ее составление начинается с ввода данных текущего баланса и отчета о прибылях-убытках компании. На основе текущей отчетности автоматически формируется прогнозируемый бюджет, который описывает ситуацию «если все будет как сейчас». Затем пользователю предоставляется возможность внести коррективы в этот план: указать ожидаемый рост или снижение продаж, потребность в постоянном обновлении оборудования, дополнительно привлекаемое финансирование. Эта информация позволяет программе построить прогноз деятельности предприятия без учета новых проектов.Проекты (их в рамках одной модели может быть до 20) образуют набор дополнительных возможностей для развития бизнеса. Каждый из них анализируются отдельно, а затем включается в общие денежные потоки компании. Таким образом, появляется возможность одновременно работать и с каждым элементом инвестиционного бюджета, и с бюджетом в целом.Возможность формирования стратегического бюджета компании с учетом планируемых проектов важна при управлении крупными предприятиями, где инвестиционные вложения надо постоянно соизмерять с бюджетом, анализируя и возможности перекрестного финансирования, и комплексные риски, и взаимодействие проектов компании. Например, холдинг «Русские автобусы» (Группа «ГАЗ») построил на системе «Альт-Инвест Сумм» процедуру стратегического планирования для всех своих дочерних предприятий, а компания «Спортмастер» планирует с помощью этой программы открытие новых торговых центров.Но возможности «Альт-Инвест Сумм» пригодятся и тем, кто работает с отдельными инвестиционными проектами. В этой модели можно легко создавать различные сценарии реализации проектов. Каждый такой сценарий может анализироваться не только отдельно, но и по отношению к «базовому» варианту (в качестве которого может выступать любой другой сценарий). Поскольку сценарный анализ используется практически в каждом бизнес-плане, соответствующий инструментарий часто оказывается необходим аналитику. Для «разностных» денежных потоков любой комбинации сценариев будут рассчитаны те же показатели, что и для отдельно взятого проекта.По статистике, около 70% продаваемых лицензий на продукты серии «Альт-Инвест» - это программа «Альт-Инвест Сумм», т.к. она предоставляет все возможные инструментальные средства оценки и представления проектов. И именно эту модификацию используют в своей практике консультанты компании «Альт-Инвест».^ «Альт-Инвест Прим» – экспресс-оценка проекта Программный продукт «Альт-Инвест Прим» предназначен для проведения оценки эффективности и финансовой состоятельности инвестиционных проектов с использованием минимума исходной информации. Программа позволяет корректно и удобно моделировать и оценивать проекты, реализуемые на действующем предприятии.Это упрощенная версия программы «Альт-Инвест». ^ Экспресс-оценка проекта выполняется в постоянных ценах в одной валюте при укрупненном описании налогового окружения, а также параметров доходных и затратных статей. В этом состоят основные отличия «Альт-Инвест Прим» от «Альт-Инвест». При отсутствии уникальных условий реализации проекта погрешность результатов экспресс-оценки относительно детальной оценки обычно составляет 5-10%.Наиболее часто «Альт-Инвест Прим» применяется в банках для подготовки заявок на кредитование и экспертизы предлагаемых инвестиционных проектов кредитными инспекторами. Самый известный пользователь программы «Альт-Инвест Прим» - Сбербанк РФ, где этой программой оборудовано около 1000 рабочих мест.«Альт-Инвест Прим» позволяет: моделировать отдельно проект, получая набор показателей его эффективности; строить укрупненный финансовый план действующего предприятия без учета проекта;оценивать общие результаты деятельности предприятия с учетом проекта. Программа выполняет расчет и представление всех важнейших параметров проекта:прогнозные бюджеты: отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, баланс;показатели эффективности проекта;основные финансовые показатели;данные о бюджетной эффективности;анализ чувствительности проекта к изменению отдельных параметров.В комплект «Альт-Инвест Прим» входит методическое пособие «Коммерческая оценка инвестиционных проектов», подробное руководство пользователя, макет полного бизнес-плана инвестиционного проекта. ^ «Альт-Инвест Строительство» Несмотря на то, что мы стараемся сделать наши продукты максимально универсальными, а их гибкость и открытость позволяют пользователю легко приспособить модель к своим условиям и структурам данных, форматы описания проекта не могут в равной степени подходить для любого случая.Базовые модели «Альт-Инвест» предполагают, что доходы и затраты проекта формируются через описание набора продуктов или услуг. Это модель, идеально подходящая для описания производственной или сервисной компании. Но в проектах связанных со строительством значительная часть информации должна быть привязана к строящемуся объекту. Это существенно упрощает и понимание данных и правильный учет налоговых платежей, и корректное формирование доходов. Модификация «Альт-Инвест Строительство» - это полный функционал базового продукта + новый раздел в исходных данных, описывающий строящийся объект и его использование.^ Некоторые характеристики строительного объекта, учитываемые в модели:Предусмотрена возможность описания объекта строительства в разрезе категорий площадей (например, «жилая / нежилая / пр.»). Количество категорий может изменяться пользователем;Затраты на строительство могут описываться с указанием стадий строительства. При этом площади, к которым относятся разные стадии, могут различаться (например, стадия «Образование территории» может быть отнесена к площадям коттеджного поселка, а стадия «Строительство домов» - к площадям возводимых коттеджей);График выполнения и сдачи работ может отличаться от графика их оплаты подрядчикам. При этом будут автоматически рассчитаны все налоговые платежи;Есть возможность учета ранее осуществленных инвестиций в объект строительства, они корректно используются как при оценке эффективности, так и при построении баланса объекта;Реализованы два подхода к учету продажи площадей объекта: в основных средствах (для тех случаев, когда объект используется и только потом продается) и в текущей деятельности (когда объект строится на продажу);Учтены все варианты использования площадей объекта (может указываться раздельно для каждой категории площадей):передача дольщикам;продажа после окончания строительства;сдача площадей в аренду.При этом все базовые возможности «Альт-Инвест» сохраняются и деятельность, связанная со строительством и использованием объекта может сочетаться с описанием продуктов и услуг. Например, в проекте торгово-развлекательного центра сдача в аренду торговых площадей будет описана в характеристиках использования объекта, а работа собственного боулинга на территории ТРЦ – в обычных разделах «Альт-Инвест».^ При разработке программы «Альт-Инвест Строительство» были максимально учтены интересы пользователей, анализирующих следующие виды проектов:жилищное строительство (дома, коттеджные поселки);торговые, выставочные, торгово-развлекательные и бизнес-центры.Первые версии программы были разработаны совместно с Главгосэкспертизой. До 2006 года данный продукт входил в комплект поставки «Альт-Инвест Сумм». С 2006 года программа выделена в самостоятельный продукт, который существует в двух модификациях:«Альт-Инвест Строительство» - модель для анализа одиночного инвестиционного проекта в сфере строительства;«Альт-Инвест Сумм Строительство» - модель для построения стратегического бюджета компании, включающего до 20-ти инвестиционных проектов в сфере строительства и/или производства.Несмотря на то, что программа «Альт-Инвест (Сумм) Строительство» появилась как самостоятельный продукт только в 2006 году, она уже завоевала популярность среди строительных компаний. На сегодняшний день ее уже используют такие компании, как «Крокус Интернэшнл», «Мосдачтрест», «Управляющая компания «РЭД», «УГМК-Холдинг», «Экспертиза собственности ТПП РФ», «Банк Жилищного Финансирования», «Банк Возрождение» и другие.^ «Альт-Инвест Нефтегаз» Программа «Альт-Инвест Нефтегаз» появилась в результате проекта по внедрению наших методик и подходов в компании «Русснефть». В этой модели учтены особенности описания проектов в нефтегазовой сфере, а также детали налогообложения, характерные для нефтедобычи.Основные доработки, реализованные в «Альт-Инвест (Сумм) Нефтегаз» по сравнению с базовой версией Альт-Инвест:Формирование доходной части, расходной части и финансовых результатов проекта производится в разрезе продуктов и направлений по продуктам – нефть, газ, газовый конденсат. Предусмотрена возможность распределения продукта по направлениям. Добавлен показатель – стоимость нефти Urals, в $/bbl, а также коэффициент перевода bbl (барре