Федеральное агентство по образованию РФУральский государственный университет им. А.М. Горького Экономический факультет Кафедра мировой экономикиЭКОНОМИКА ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙПрограмма дисциплиныЕкатеринбург 2006I. ВВЕДЕНИЕ1. Цель дисциплины Курс «Экономика прямых иностранных инвестиций» посвящен изучению международных экономических отношений, связанных с перемещением экономических ресурсов и развитием международных производств на основе движения прямых иностранных инвестиций. Курс охватывает теоретические и практические аспекты изучения мирового рынка прямых иностранных инвестиций. Цель курса - развитие и углубление навыков экономического анализа и оценки поведения фирмы в условиях разных типов рыночных структур и отраслевой политики государства.^ 2. Задачи дисциплиныК основным задачам дисциплины «Экономика прямых иностранных инвестиций» относятся: представить основные понятия и закономерности, связанные со сферой международного инвестирования; изучить теоретическое наследие по предмету прямых иностранных инвестиций; проанализировать динамические и структурные характеристики современного международного рынка инвестиций; дать представление о многоуровневой системе международного регулирования прямых иностранных инвестиций изучить опыт России в качестве реципиента прямых иностранных инвестиций в условиях переходного периода.^ 3. Место дисциплины в структуре подготовки специалистаУчебная дисциплина «Экономика прямых иностранных инвестиций» является основным курсом и рассчитана на студентов, обучающихся по университетской программе по специальности 080102 «Мировая экономика». Для успешного освоения материала курса студент должен овладеть содержанием таких дисциплин, как «Экономическая теория», «Мировая экономика», «Институциональная экономика», «Экономика зарубежных стран».^ 4. Требования к уровню освоения содержания курсаУспешное освоение содержания дисциплины «Экономика прямых иностранных инвестиций» позволяет приобрести знания, умения и навыки: самостоятельного поиска и анализа статистической информации по международному предпринимательству и обработки ее различными методами; адаптации теоретических концепций к конкретной экономической ситуации; ориентироваться в международных конвенциях и договорах, регулирующих экономические отношения между странами в инвестиционной сфере; ориентироваться в российском законодательстве по регулированию деятельности иностранных предпринимателей.^ 5. Методическая новизна курсаСтруктура итоговой оценки по курсу: - работа на семинарах (50 % итоговой оценки по курсу); - письменный экзамен (50 %). Критерии итоговой оценки по курсу: - 40-59% (от максимального количества баллов, полученных на «потоке») - «удовлетворительно»; - 60-79% - «хорошо»; - 80-100%-«отлично».^ 6. Тематический план курса №п/п Название разделов и тем Всего часов Аудиторные часы Самостоя-тельная работа лекции семина-ры 1. Понятие иностранных инвестиций, виды инвестиций, факторы и мотивы 6 4 2 2. Теории прямых иностранных инвестиций 10 6 4 3. Инвестиции в мировой экономике: динамические и структурные характеристики 6 4 2 4. Регулирование иностранных инвестиций в мировой и национальной экономике 6 4 2 5. Иностранные инвестиции в российской экономике: динамика, структура, регулирование 8 6 2 Всего 36 22 14 ^ II. СОДЕРЖАНИЕ КУРСАТема 1. Понятие иностранных инвестиций, виды инвестиций,факторы и мотивыПонятие иностранных инвестиций. Виды иностранных инвестиций. Деление иностранных инвестиций на прямые и портфельные. Место иностранных инвестиций среди разных форм международного бизнеса: экспорт, лицензирование, франчайзинг, торговое представительство, контракты по управлению, проекты «под ключ», сборочное производство, собственно производство. Предпосылки при выборе форм международного бизнеса - наличные ресурсы, издержки, степень риска, возможность контроля над операциями. Институциональные формы прямых иностранных инвестиций. Мотивы прямых иностранных инвестиций. Освоение новых рынков сбыта продукции. Использование зарубежных источников ресурсов. Стремление получить политическое преимущество над конкурентами. Факторы, влияющие на объемы инвестиций. Факторы кратковременного воздействия: циклические колебания деловой активности; различие в динамике развития отдельных секторов экономики; способы финансирования инвестиций; степень популярности слияний и поглощений. Долговременные факторы, связанные с проведением определенной экономической политики. Либерализация торговли; Изменение валютных курсов. Либерализация экономики разных стран и приватизация. Процессы интеграции в регионах мира. Структурные факторы.Тема 2. Теории прямых иностранных инвестицийТеории монополистической конкуренции Хаймера, Чемберлина, Киндльбергера и др.. Теория интернализации Бакли, Кэссона, Рагмена. Эклектическая парадигма Даннинга - концепция OLI (ownership-specific advantages; location- specific variables; internalization advantage). Теория жизненного цикла продукта Вернона Национальный и международный аспект). Теории влияния прямых иностранных инвестиций на структурные сдвиги (теория догоняющего цикла Т. Озавы, торгово-направленные и антиторговые инвестиции в теории К. Кодзимы). Теория конкурентных преимуществ наций М. Портера. Теории размещения ПИИ (пространственные модели расширения фирмы Л. Хакансона, П. Дикена). Тема 3. Инвестиционный климат в национальной экономике и экономическая политика правительстваРегулирование иностранных инвестиций в национальной экономике. Понятие инвестиционного климата в стране. Разные подходы к определению этого понятия. Оценка инвестиционного климата. Перечень факторов, характеризующих совокупность условий привлечения инвестиций. Оценка инвестиционного климата. Экономическая политика правительств в отношении иностранных инвестиций в промышленно развитых и развивающихся странах и тенденции в ее изменении. Условия ввоза-вывоза инвестиций в промышленно развитых и развивающихся странах мира. Рычаги регулирования иностранных инвестиций: уровень налогообложения предприятия с иностранными инвестициями; структурная политика в отраслевом и территориальном разрезе; таможенное регулирование внешнеторговых потоков; антимонопольное законодательство; регулирование банковских операций; гарантирование защиты иностранных инвесторов.Характеристика инвестиционного климата в России. Преимущества и негативные факторы, влияющие на привлекательность экономики России по сравнению с центрально-европейскими странами.Тема 4. Инвестиции в мировой экономике: динамические и структурные характеристикиДинамические и структурные характеристики рынка иностранных инвестиций. Сравнительная динамика роста иностранных инвестиций других показателей в мировом хозяйстве. Основные страны экспортеры и импортеры капитала. Соотношение между промышленно развитыми и развивающимися странами в экспорте и импорте ПИИ и факторы, влияющие на расстановку сил на мировой арене. Распределение инвестиций по секторам экономики. Изменение соотношений - первичный сектор, обрабатывающая промышленность, сектор услуг. Усиление роли сектора услуг на последнем этапе. Факторы, влияющие на отраслевую структуру иностранных инвестиций мирового и локального действия.Тема 5. Регулирование иностранных инвестиций в мировой экономикеСущность регулирования движения капитала в мировой экономике. Режимы иностранных инвестиций. Мотивы, которыми продиктована необходимость создания механизмов воздействия на деятельность ТНК. Многоуровневое регулирование движения капитала: глобальный уровень – субрегиональный уровень – двусторонние отношения. Система многосторонних соглашений - основные конвенции и многосторонние договоры, касающиеся иностранных инвестиций. Участие ГАТТ-ВТО в регулировании видов деятельности, связанных с иностранными инвестициями. Международные кодексы поведения ТНК. Региональные соглашения. Роль ОЭСР в регулировании международного инвестирования. Региональная интеграция в вопросах регулирования движения инвестиций между странами ЕС и ЕАСТ. Трехстороннее соглашение США, Канады и Мексики при создании зоны НАФТА. Соглашение о партнерстве и сотрудничестве России и Европейского Союза. Регулирование инвестиционного сотрудничества в рамках СНГ. Двусторонние соглашения между странами экспортерами и импортерами капитала. Типы двусторонних соглашений, практикуемых в мировой экономике. Тема 6. Иностранные инвестиции в российской экономике: динамика, структура, регулирование Динамические характеристики объемов иностранных инвестиций, привлеченных в экономику России. Факторы экономического и институционального характера, влияющие на привлечение прямых иностранных инвестиций. Отраслевое распределение иностранных инвестиций по секторам экономики России. Страны происхождения капитала. Мотивы инвесторов разных стран в российской экономике. Территориальное распределение иностранных инвестиций. Направление размещения иностранных инвестиций от центров к периферии. Регионы сосредоточения иностранных инвестиций - основные причины и предпосылки размещения иностранного капитала в этих регионах. Роль свободных экономических зон. ^ Учебно-методическое обеспечение курса Рекомендуемая основная литература Волгина Н.А. Международная экономика: Учебное пособие. М.: Эксмо, 2006 Губайдуллина Ф.С. Иностранные инвестиции в мировой экономике: тенденции, структура, регулирование. Учебное пособие. Екатеринбург: УрГЭУ, 2002.Губайдуллина Ф.С. Прямые иностранные инвестиции в экономике переходного периода. - Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2002, 216 с. Даниелс Джон А., Радеба Ли Х. Международный бизнес. - М. Дело Лтд., 1994. Кадочников С.М., Кулакова Т. В. Прямые зарубежные инвестиции в современной теории институциональной экономики и теории международной торговли: основные подходы и эмпирический анализ. -Екатеринбург: Изд-во УрГУ, 2004. Кадочников С.М. Прямые зарубежные инвестиции: микроэкономический анализ эффектов благосостояния. - СПб.: Экономическая школа, 2002 Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч.1.Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. М.: Международные отношения, 1998 Международное предпринимательство: анализ зарубежного опыта. М.: Наука, 1992 Политика привлечения прямых иностранных инвестиции в российскую экономику/ Авторский коллектив; Бюро экономического анализа. – М.: ТЕИС, 2001 Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности /Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1999. Caves R.E. Multinational enterprise and economic analysis. - Cambridge, L: Cambridge University Press, 1992. Dunning J. The globalization of Business. – London- New-York: Routledge, 1993 Rugman A., Lecraw D., Booth L. International Business: firm and environment. – McGraw-Hill Book Co, 1985Shapiro, Alan C. Foudations of Multinational Financial Management. - Allyn and Bacon, 1991Рекомендуемая дополнительная литература: Губайдуллина Ф.С. Крупные ТНК на новых рынках // ЭКО. 2003. №3 Губайдуллина Ф.С. Принципы и тенденции территориального размещения прямых иностранных инвестиций // Экономика региона (Изд-во ИЭ УрО РАН) №1, 2005 Прямые иностранные инвестиции в Европейских странах с переходной экономикой. – М.: Наука, 2006 Нормативные акты РФ: Федеральные законы, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, Кодексы, касающиеся иностранных инвестицийDicken P. Global shift: the internationalization of economic activity.-2th ed., Paul Chapman Publishing Ltd. 1992 Grimwade N. International Trade Policy: A contemporary analysis, London and New York: Routledge, 1996 Navaretti Barba G., Venables Anthony J. Multinational Firms in the World Economy.- Princeton and Oxford: Princeton University Press, 2006 World Investment Report за разные годы Периодические издания: Бюллетень иностранной коммерческой информации Инвестиции в России Мировая экономика и международные отношения Эксперт World Investment Report за разные годы 10. Веб-сайты крупных транснациональных компаний.