1 История возникновения и становления векселя

Для заказа этой или новой работы свяжитесь: Телефон 8 (906) 659 22 22, ICQ 562-555, E-mail info@geum.ru Для заказа этой или новой работы свяжитесь  Телефон 8 (906) 659 22 22       Icq-консультант 562-555     E-mail info@geum.ru СОДЕРЖАНИЕСтр. ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………… 4Глава 1. Экономические и правовые основы вексельного обращения……… 7 1.1. История возникновения и становления векселя………………………. 7 1.2. Сущность, место и роль векселя в экономических отношениях…….. 13 1.3. Виды векселей, применяемых в хозяйственном обороте…………….. 19 1.4. Выдача и передача векселей……………………………………………. 22 1.5. Рефинансирование хозяйственного оборота Центральным Банком Российской Федерации с использованием векселей………………………. 30 1.6. Автоматизация банковской деятельности: новые технологические продукты и решения для организации работы с векселями……………….. 36 1.7. Современная история вексельного обращения в России и основные тенденции рынка векселей в 2005 г…………………………… 42Глава 2. Особенности вексельных операций ОАО «Мобилбанк»…………… 59 2.1. Общая информация о деятельности ОАО «Мобилбанк»…………….. 59 2.1.1. Общие сведения об ОАО «Мобилбанк» и основные моменты деятельности банка в 2005 г…………………….……………………….. 59 2.1.2. Анализ финансового положения банка в 2005 г………………… 65 2.2. Особенности активных вексельных операций российских банков и активные вексельные операции ОАО «Мобилбанк»……………………. 74 2.3. Пассивные вексельные операции ОАО «Мобилбанк»………………… 92^ Глава 3. Предложения по оптимизации вексельных операций ОАО «Мобилбанк»………………………………………………………………. 104 3.1. Оптимизация работы по выпуску простых векселей ОАО «Мобилбанк» сроком «по предъявлении, но не ранее следующего рабочего дня»……… 104 3.2. Доходность по кредитным векселям и предложения по увеличению объемов вексельного кредитования ОАО «Мобилбанк»………………… 111 3.3. Оптимизация операций ОАО «Мобилбанк» с крупными учтенными векселями известных эмитентов с длинными сроками погашения……… 119ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………… 124СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………. 127 ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………… 128ВВЕДЕНИЕС развитием рыночной инфраструктуры в Российской Федерации, с усложнением товарно-денежных отношений между хозяйствующими субъектами, а также наряду с другими процессами, которые протекают в экономической, политической и социальной жизни страны, является закономерным появление отношений, не имевших широкого распространения в дореформенный период. В настоящее время анализ вексельных отношений представляет особый интерес. Именно этот аспект оказал влияние на выбор темы. Можно выделить, по крайней мере, две причины, по которым использование векселей приобретает все более широкие масштабы. Первая причина – опреде­ленно негативная: нехватка денежных средств заставля­ет выдавать векселя при расчетах за поставленную про­дукцию, выполненные работы, оказанные услуги. В этом смысле вексель играет роль механизма расшивки взаим­ных неплатежей, сокращения дебиторско-кредиторской задолженности коммерческих организаций друг перед другом. Вторая причина, безусловно, позитивная: разви­тие новых финансовых инструментов, которые до ста­новления рыночных условий либо вообще не могли применяться, не были затребованы на практике, либо применялись в усеченном, выхолощенном виде. В этом смысле все преимущества векселя как способа реализа­ции заемных отношений могут проявиться только при развитии новых рыночных институтов. В частности, ин­ститута займа средств одной организацией у другой, небанковской организации как дополнение к институту банковского кредитования, и появлении адекватной им нормативно-правовой базы, в частности, отмене запрета на выдачу векселей, не обеспеченных поставками това­ров. Иными словами, именно дополнительные возмож­ности, возникающие при расчетах векселями, и стано­вятся причиной, по которой их выбирают в качестве инструмента реализации все большего перечня хозяй­ственных сделок. Ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, са­мих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов – золота и серебра, замене эквивалентов менового оборота бумажными символами. Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов – банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг – акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, также шло на базе векселя. Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа – быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских. Актуальность данной темы бесспорна, поскольку векселя прочно вошли в жизнь банков, любой рыночный банк (в большей или меньшей степени) обязательно сталкивается с векселями. Знать преимущества и недостатки работы с векселями должен любой банковский служащий. В ситуации все более обостряющейся конкуренции в банковской отрасли векселя зачастую дают возможность получить более высокую доходность по сравнению с другими банковским продуктами, при этом всегда необходимо помнить о недостатках, присущих операциям с векселями. Например, вексельное кредитование дает предприятиям и организациям выход к более дешевым ресурсам для развития своей деятельности. В то же время в связи с неудовлетворительным состоянием отчетности многих фирм вексельные кредиты порой являются для них единственной возможностью привлечения средств. Для банков данные операции также представляют значительный интерес, поскольку в ходе выдачи вексельных кредитов не отвлекаются денежные средства. Данная работа составлена из трех глав. В первой главе дается описание истории возникновения и становления векселя и вексельных отношений, понятия, сущности и видов векселей, а также основных аспектов вексельного законодательства в нашей стране. Вторая глава посвящена анализу операций с векселями ОАО «Мобилбанк». Во второй главе дана общая информация о деятельности ОАО «Мобилбанк», рассматриваются особенности активных и пассивных вексельных операций банка, анализируются наиболее доходные и наименее выгодные операции с точки зрения банка. Большое внимание уделено операциям кредитования с помощью векселей. В третьей главе даны практические рекомендации по улучшению и оптимизации работы ОАО «Мобилбанк» с векселями.^ Глава 1. Экономические и правовые основы вексельного обращенияИстория возникновения и становления векселяИстория векселя теряется в глубокой древности. Сказать точно, когда он появился, нельзя. Существуют отдельные указания, что некое подобие векселя было известно уже в древней античности. Описания различных денежных операций в Греции, Месопотамии, Иудее, дошедшие до нас, показывают, что там уже существовали элементы вексельного оборота. ЗАКЛЮЧЕНИЕИтак, вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ней банковских учреждений. Несомненно, сегодня банки – самые активные участники вексельного рынка и как покупатели, и как эмитенты.Операции с векселями – одна из старейших банковских операций, которая занимает важное место в деятельности коммерческих банков. Реабилитация векселя как особой формы долгового обязательства и формирование в России во многом новой нормативной базы для его обращения создали условия для возрождения вексельных операций в российских коммерческих банках.Однако вексельное кредитование путем учета векселей предприятий не получило серьезного развития в Российской Федерации. На сегодняшний день участники вексельных отношений испытывают множество проблем. Риск потерь векселедержателя связан не только с юридической ненадежностью векселя, но и определяется, помимо этого, рядом других факторов: наблюдается информационная закрытость рынка; участники рынка пока не могут пользоваться общепринятой технологией совершения операций; сегодня отсутствует торговая система или общепризнанная торговая площадка по операциям с векселями; при работе с векселями возникают различные коллизии по отдельным вопросам уголовного, гражданского и вексельного права. Законодательная база вексельного обращения слишком слаба на данный момент в нашей стране. Вексель ничем по сути не обеспечивается, поэтому является очень рискованным инструментом, а банки являются консервативными институтами, это социально ответственный бизнес и хорошие банки не хотят брать на себя повышенные риски, что очень верно с их стороны. Развитию вексельного рынка могли бы помочь финансовые компании, но на данный момент они слишком слабы для этого. Вследствие перечисленных причин операции банков с векселями предприятий гораздо меньше операций с банковскими векселями. Банковский вексель является эластичным, гибким инструментом совершения платежей, обслуживания части платежного оборота хозяйства. Банковский вексель – это российская специфика, на Западе векселя используются по большей части предприятиями, или гражданами для размещения свободных денежных средств (по сути, это те же вклады). Чисто российским явлением стало появление вексельных кредитов, выдаваемых векселями самих банков. С другой стороны, для многих предприятий с их неблагоприятной отчетностью вексельный кредит зачастую единственная возможность получения кредита. Отметим и другие плюсы данного вида кредита: возможность осуществлять расчеты между контрагентами даже при наличии у них картотеки неоплаченных требований к расчетному счету; для осуществления расчетов не требуется готовить, подписывать и передавать в банк платежное поручение (при наличии с собой векселя руководитель предприятия в любой момент может проставить передаточную надпись и тем самым рассчитаться с контрагентом); возможность ускоренной оплаты продукции или услуги – отсутствие временных затрат на межбанковский «пробег» платежей; оптимизация налогообложения компании (полное включение процентных выплат по обслуживанию вексельных кредитов в себестоимость); возможность выдачи кредита пакетом векселей. Основная часть работы была посвящена анализу операций с векселями ОАО «Мобилбанк». Предложения автора по оптимизации таких операций сводятся к следующему: 1) с целью уменьшения операций по обналичиванию денег с помощью векселей и увеличения доходов от таких операций предлагается поднять комиссию за выдачу векселей «по предъявлении, но не ранее следующего рабочего дня» как минимум на 50 руб. до 200 руб. за один вексель, внедрить новый программный продукт с целью автоматизации однотипных операций с ценными бумагами, а как радикальное решение (к выбору которого все же нужно подходить очень осторожно) – последовать примеру крупнейших игроков вексельного рынка Сбербанка и Внешторгбанка и перестать выдавать векселя сроком менее одного месяца (с начислением больших процентов (или большего дисконта) по векселям, чем в Сбербанке и Внешторгбанке);2) с целью привлечения клиентов из крупных банков снизить процентную ставку по вексельным кредитам на один процентный пункт: с учетом более гибкого обслуживания клиентов, индивидуального подхода практически к каждому клиенту это позволит расширить количество заемщиков, пользующихся вексельными кредитами (размер реальной доходности при погашении кредитного векселя в срок достаточно велик – кредитование налаженного краткосрочного оборота есть наиболее ликвидный и наименее рискованный способ размещения кредитных ресурсов, а доходы при досрочном выкупе собственных векселей в абсолютном выражении зачастую огромны в сравнении с многими другими банковским операциями), поэтому это должно существенно увеличить абсолютные доходы по данному виду операций; 3) для увеличения доходов по учтенным векселям крупнейших эмитентов предлагается пересмотреть портфель учтенных векселей в части векселей очень крупных номиналов и заменить векселя Сбербанка векселями Газпромбанка, а также в целях снижения стоимости источников финансирования заключать соглашения о привлечении межбанковских кредитов под залог векселей в будущем только с банками первого круга.^ СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Женевская конвенция, устанавливающая Единообразный закон о переводном и простом векселе №358 от 7 июня 1930 г. Гражданский кодекс РФ (части 1 и 2) от 15.04.1999 г. О переводном и простом векселе: Федеральный Закон от 11.03.97 г. № 48-ФЗ. Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1930 г. № 104/1341 о введении в действие Положения о простом и переводном векселе. О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма: Федеральный закон от 107.08.01 г. № 115-ФЗ. Об обязательных нормативах банков: Инструкция Центрального Банка РФ от 16.01.04 г. № 110-И. Белов В.А. Практика вексельного права. - М.: ЮрИнфоР, 1998г. Белов В.А. Вексельное законодательство России: Научно-практический комментарий. - М.: ЮрИнфоР, 1999 г. Вексель и вексельное обращение в России: Практическая энциклопедия. - М.: Банковский Деловой Центр, 1998 г. Вексель: Закон, судебная практика, бухгалтерский учет.- М.: ИНФРА-М, 1997 г. Вексельное право. Общие положения и юридический комментарий./ В.В. Ильин, А.В. Макеев, Е.А.Павлодский. - М.: Банковский Деловой Центр, 1998 г. Гордон В.М. Положение о векселях в частной кодификации. – Харьков, 1925 г. Гореничий С.С., Ефремова А.А. Вексельные операции: Правовые основы. Бухгалтерский учет. Налоговые последствия. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002 г. Добрынина Л.Ю. Вексельное право России: Учебное и практическое пособие. – М.: Изд-во «Спарк», 1998 г. Ефимова Л.Г. Очерк вексельного права / Сб.: Вексель и вексельное обращение в России. Сост. Равкин Д.А., Морозов А.Г.. – М.: «Банкцентр», 1996 г. Загалова З.А. Современные вексельные рынки: зарубежная и российская практика. - Владикавказ :СОГУ, 2000г. Захарьин В.Р. Все о векселе.-М.:ДИС, 1998г. Ильин В.В., Макеев А.В., Павлодский Е.А. Вексельное право. Общие положения и юридический комментарий. – М.: Банковский Деловой Центр, 1998 г. Каратуев А.Г. Вексель в вопросах и ответах: Учебно-практическое пособие. - М.: Русская деловая литература, 1997г. Лексис В. Кредит и банки.-М.: 1997г. Макеев А.В. Применение векселя в финансово-хозяйственной деятельности.- Санкт-Петербургский университет экономики и финансов, 1995г. Макеев А.В., Савенков В.Н. Вексель: Практическое пособие по применению.- М. Банковский Деловой Центр, 1997г. Уткин Е.А. и др. Словарь банковских терминов. М.: АКАЛИС, 1997 г. Макеев А.В. Система рефинансирования коммерческих банков под залог векселей промышленных предприятий – второе рождение // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 6. Федоров А.Ф. Вексель: исторически-юридическое расследование / Науч. ред. Макеев А.В. – М.: Банковский Деловой Центр, 1997 г. Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ. - 2003-2006 гг. Давыдов А. Стоимость обслуживания вексельного кредита заемщиком // Рынок ценных бумаг. – № 13, 2000. Трещев С. Как снизить риски рынка «стандартных векселей»? // Рынок ценных бумаг. – №10, 2000. А.Ермак, А.Федоров. Вексельный рынок: Итоги 2005 г. // Рынок Ценных Бумаг. - №5 (308), 2006. Центральный Банк РФ: www.cbr.ru Ассоциация участников вексельного рынка: www.auver.ru Издательский Дом «Рынок ценных бумаг»: www.rcb.ru 26) РИА «РосБизнесКонсалтинг»: www.rbc.ru27) ООО «БК «РЕГИОН»: www.regiongroup.ru 28) ОАО «Мобилбанк»: www.mobilbank.ru