сущность инфляции ее причины и методы регулированния

Содержание Введение…1. Сущность инфляции, формы ее проявления и виды. Социально-экономические последствия инфляции…2. Причины инфляции спроса и инфляции издержек. Особенности инфляционного процесса в России… 3. Методы стабилизации денежного оборота….22 Заключение… 29 Список литературы….… 30 Введение. Одним из аспектов проявления макроэкономической нестабильности

современной рыночной экономики является инфляция. Она представляет собой одно из самых сложных и болезненных явлений экономики, как прошлого, так и наступившего столетия. Бесспорна актуальность этой проблемы, поскольку во всех рыночных странах инфляция была и остается характерной чертой экономического развития. Основной целью контрольной работы является исследование теоретических аспектов сущности инфляции и антиинфляционного регулирования, уточнение роли денежно-кредитного регулирования

в преодолении инфляции, анализ причин и особенностей инфляции в России и разработка на этой основе механизма совершенствования антиинфляционного регулирования, учитывающего специфические условия российской экономики. Задачи работы. Исходя из поставленной цели, в работе определены следующие задачи: 1) исследовать теоретические аспекты сущности инфляции, формы ее проявления и виды.

Рассмотреть социально-экономические последствия инфляции; 2) описать причины развития инфляции спроса и инфляции издержек. Рассмотреть особенности инфляционного процесса в России. 3) определить методы стабилизации денежного оборота. При написании контрольной работы были использованы различные источники, включая нормативные акты, современные

литературные источники отечественных авторов, таких как Г.Н. Белоглазова, Е.Ф. Жуков, О.И. Лаврушин, В М.В. Романовский, Л.Н.Рубцова, О.Ю. Свиридов. Они достаточно фундаментально рассматривают вопросы социально-экономических последствий инфляции, проблемы антиинфляционной политики, а также определяют пути ее реализации. 1. Сущность инфляции, формы ее проявления и виды.

Социально-экономические последствия инфляции. Инфляция – это явление, присущее экономике, использующей бумажные деньги. Её проявление заключается в форме повышения общего уровня цен и удорожания иностранной валюты. Вместе с тем многие экономисты отмечают, что изменяются цены не только товаров, но и измерителя их ценности, т. е. денег. Говоря иными словами, инфляция (от лат. inflatio – вздутие) рассматривается как процесс обесценения денег и, соответственно, роста цен, который происходит в результате переполнения

каналов обращения денежной массы сверх необходимой для товарооборота. Повышение цен – основное проявление и движущая сила инфляции. Однако необходимо отметить, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Существуют и не инфляционные факторы роста цен. Например, ухудшение условий добычи сырья (большая глубина залегания полезных ископаемых); более высокое качество продукции, производство более сложных и современных

её моделей; сезонные колебания цен (в производстве сельскохозяйственной продукции); циклические колебания экономической конъюнктуры и др. Современное макроэкономическое определение инфляции учитывает более широкий спектр факторов ценообразования: помимо потребительского спроса к ним относят предложение товаров и услуг, формирование цен на факторы производства, степень монополизации рынка. Инфляция измеряется с помощью такого макроэкономического показателя, как индекс цен:

Цены стандартного набора товаров в измеряемом году Индекс цен = Х 100% Цены того же набора товаров в базовом году Темп инфляции в измеряемом году вычисляется так: (Индекс цен - Индекс цен измеряемого года базового года) Темп = Х 100% инфляции Индекс цен базового года Кроме того, существует так называемое эмпирическое «правило 70»,

позволяющее подсчитать количество лет, в течение которых при данном темпе инфляции произойдет удвоение общего уровня цен: 70 «Правило 70» = . Годовой темп инфляции «Правило 70» применяется обычно и для того, чтобы вычислить, сколько потребуется времени для удвоения реального ВВП или личных сбережений. Например, объем личных сбережений «А» равен 1000 руб. Ежегодный темп инфляции равен 10%. Согласно «правилу 70» удвоение цен произойдет за 7 лет.

Следовательно, чтобы остаться в исходной экономической ситуации, в течение 7лет величину сбережений необходимо довести до 2000. Для измерения общего уровня цен чаще используется индекс цен валового национального продукта - дефлятор ВНП. Его корзина включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные в обществе. То есть дефлятор ВНП более полно отражает изменение цен в обществе, охватывает не только отдельные группы товаров и услуг. Номинальный ВНП Дефлятор ВНП =

Х 100% Реальный ВНП где номинальный ВНП – расходы в нынешнем году по текущим ценам; реальный ВНП – расходы в нынешнем году по ценам базового года. Инфляция проявляется в различных формах, основными из которых являются: 1) рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к обесцениванию денег, снижению покупательской способности; 2) понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной.

Например, в 1991г. доллар США равнялся 90 коп а на 2010г. 1 доллар США равен 30 руб. 19 коп. 3) увеличение цены драгоценных металлов (серебро, золото, палладий, платина и т.д.). При инфляции снижается объем производства, поскольку колебание и рост цен делают неуверенным перспективы развития производства; происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль, а также легче уклониться от налогообложения;

расширяется спекуляция в результате резкого изменения цен; обесцениваются финансовые ресурсы государства. Возникает социальная напряженность в связи с тем, что инфляция перераспределяет национальный доход в ущерб наименее обеспеченным слоям общества. Она снижает доходы, а следовательно, и общий уровень жизни населения. Особенно тяжела инфляция для лиц с фиксированными доходами (пенсиями, пособиями, заработной платой госслужащих). Кроме того, инфляция обесценивает сбережения и накопления граждан.

В связи с этим, чтобы задержать резкое падение жизненного уровня, государство осуществляет индексацию доходов, индексацию налоговых льгот. Различают следующие виды и формы проявления инфляции: 1) по степени проявления; Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен до 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных

условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %.

Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций; Галопирующая инфляция (темп роста цен - до 100% в год). Месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах.

Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно понижается. Она характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой. Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии, в 90-е годы в бывших социалистических странах;

Гиперинфляция (темп роста цен до 1000%.). Такая инфляция действует разрушительно на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, производство в целом. Цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50%-й рост цен в месяц).

Потребители пытаются избавиться от «горячих денег», превращая их в материальные ценности. Процветает спекуляция. Гиперинфляция, помимо негативных экономических последствий, опасна еще тем, что, как правило, остановить ее можно только неэкономическими мерами: жестким контролем цен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и т. п. 1) по способам возникновения: • административная инфляция – инфляция, порождаемая административно управляемыми ценами; • инфляция издержек – инфляция , проявляющаяся

в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут задержки производства обращения, а с ними и цены на выпускаемую продукцию; • инфляция спроса – инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением; • инфляция предложения – инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях неполного использования производственных ресурсов; • импортируемая инфляция – инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну

иностранной валюты и повышением импортных цен; • индуцированная инфляция – инфляция, обусловленная какими-либо другими экономическими факторами; • кредитная инфляция – инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией. 2) по степени сбалансированности роста цен по различным товарным группам: При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Необходимо лишь периодически повышать цены товаров: подорожало сырье - соответственно увеличивается цена конечной продукции. В основном, риск потери доходности присущ предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен, это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция.

Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т.п. Несбалансированность инфляции – составляет большую проблему для экономики. Но еще сложнее, когда нет прогноза на будущее. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. 3) с точки зрения ожидаемости или предсказуемости инфляции:

Под ожидаемой инфляцией подразумевается, что она прогнозируется (предсказывается) заранее. Фактор ожидаемости, предсказуемости позволяет по-новому взглянуть на вопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса. Если все фирмы и все население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Предприятия и население, соответственно, повысят цену на свой товар (станки, оборудование, услуги,

рабочая сила и т. д.). Наиболее часты сочетания сбалансированной и ожидаемой инфляции либо несбалансированной и неожидаемой, что особенно опасно. При инфляции, которую можно предвидеть и учитывать, имеется возможность скорректировать номинальные доходы (внести в трудовые договоры поправок на рост стоимости жизни), внести изменения в распределение доходов между кредиторами дебиторами и т.п. Если же ситуация резко меняется, цены быстро растут и инфляция принимает непредсказуемый характер,

то создается неуверенность в будущем как у домашних хозяйств, так и у тех, кто принимает решения в деловом мире. Слишком велик риск при принятии хозяйственных решений, инвестиции нежелательны, действия начинают принимать спекулятивные направления. 4) по форме проявления: Подавленная инфляция – цены не повышаются при резком росте неудовлетворенности спроса. Возникает дефицит, товары уходят на черный рынок, ассортимент их сокращается.

Этот вид инфляции характерен для административно-командной экономики с централизованным регулированием цен. Скрытая инфляция: а) снижается качество товаров и услуг при неизменном уровне цен; б) официальная статистика не отражает рост уровня цен из-за произвольно выбранной потребительской корзины; в) инфляция захватывает и инвестиционную сферу – растет сметная стоимость основных производственных фондов. Подобная ситуация характера для СССР, Болгарии, Румынии конца 80-х гг.

ХХ в. Открытая инфляция – рост уровня цен, падение покупательной способности денежной единицы, рост стоимости потребительской корзины. 5) Стагфляция: Стагфляция – ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением производства, т.е. цена и объем выпуск изменяются в разных направлениях. Причины стагфляции объясняются по-разному. Одна точка зрения: существование структурных несовершенств.

В экономике с хорошо отлаженным рыночным механизмом рост цен на одни товары ведет к снижению цен на другие товары, т.е. должно соблюдаться рыночное равновесие, а при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается «жесткость» цен в направлении их понижения. Другая точка зрения: стагфляцию вызывают монополии и их власть над рынком. Ведь кривая спроса фирмы-монополиста совпадает с кривой спроса на товар, следовательно, количество

продукции, которое может быть продано, растет по мере того, как снижается цена и часто монополисту выгоднее производить меньше и продавать дороже. Существует также мнение, что причиной стагфляции могут быть инфляционные ожидания, когда владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая падения своих доходов от инфляции. При инфляции спроса повышение общего уровня цен происходит вследствие возникновения избыточного спроса. Государство может по пытаться тратить больше, чем оно производит, оно может стремиться

к какой -то точке, находящейся вне кривой его производственных возможностей. В такой ситуации производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением объема производства, а значит, просто повышаются цены. Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает

прибыли и объем продукции, которые фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос (как это происходит при инфляции спроса) взвинчивают цены. Социально-экономические последствия инфляции сложны и разнообразны.

По мере увеличения темпов инфляции она превращается в реальное препятствие для производства и обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе. От инфляции в основном страдают те группы населения, которые имеют фиксированный доход, при этом: 1)обесцениваются сбережения; 2) инфляция вынуждает тратить деньги сразу, что усиливает спрос на товары; 3) сокращение объема кредитования; 4) сокращение объемов инвестирования в экономику, снижается производство,

растет безработица; 5) останавливаются предприятия с длительным циклом производства; 6) снижается предпринимательская деятельность, т.к. инфляция не позволяет рассчитывать цены на будущее, и определять доход от предпринимательской деятельности; 7) инфляция стимулирует развитие «теневой» экономики приносящей доход криминогенным олигархам, рэкет и т.д растут нетрудовые доходы; 8) обесцененные деньги плохо выполняют свою роль, доллар вытесняет рубль,

в итоге подрывается денежная система страны; 9) инфляционное перераспределение национального дохода ведет к увеличению социальной напряженности; 10) дестабилизация внешнеэкономической деятельности - преобладает вывоз сырья, ввоз импорта, усиливается бремя долгов. 2. Причины инфляции спроса и инфляции издержек. Особенности инфляционного процесса в России. Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный

характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший или меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический. Она находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов. Денежные факторы вызывают превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения.

Неденежные факторы ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров, поддерживаемому последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. Обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост цен на товары и услуги, или инфляцию. В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек. В рамках этих концепций рассматривают различные причины инфляции,

вызванные различными денежными факторами. 1) Инфляция спроса. Это явление нарушения равновесия между спросом и предложением в сторону спроса. Причиной такого смещения может быть увеличение государственных заказов (к примеру, военных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и практически полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности населения (рост заработной платы) в результате активных

действий профсоюзов. В результате этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут увеличить предложение товаров в ответ на увеличение спроса. Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами: - Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной

для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения; - Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи эмиссии неразменных банкнот центрального банка. Важно иметь в виду, что на современном этапе (в условиях оборота

кредитных денег) государственный бюджет не может покрываться за счет денежной эмиссии казначейства (Минфина). Для покрытия дефицита правительство либо выпускает государственные ценные бумаги, либо получает ссуду в центральном банке. С мая 1993г. РФ перешла от второго способа к первому, и началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО). С 1 января 1995г. в России финансирование дефицита федерального бюджета за счет эмиссии

Центрального банка РФ запрещено. Покрытие бюджетного дефицита середины 1990-х гг. в России шло за счет выпуска ГКО и других ценных бумаг, наиболее привлекательных для вложений. При уровне рентабельности промышленности (6%) и убыточности сельского хозяйства (18%) государственные ценные бумаги давали доходность денежных средств от 40 до более 300% годовых. Погашение их в условиях спада производства происходило за счет выпуска новых ценных бумаг, из-за чего

систему ГКО начали называть «государственной финансовой пирамидой». К августу 1998г. долги достигли 436 млрд. руб. и перекрыли все доходы бюджета на год (в 367 млрд. руб.), объем собираемых налогов наполовину не покрывал погашение и выплату процентов по государственному долгу. Это заставило государство отказаться от дальнейшего обслуживания долга и объявит дефолт. - Кредитная экспансия банков. Так, по состоянию на 1 июля 1994г. объем кредитов, предоставленных

Банком России Правительству, составил 27665 млрд. руб. или 38.9% его сводного баланса; - Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом; - Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительные денежный эквивалент.

2) Инфляция издержек. Это явление выражается в росте цен вследствие роста издержек производства. Причинами ее могут стать: - олигополистическая практика ценообразования, - экономическая политика государства, - рост цен на сырье и т.д. Инфляций издержек характеризуется воздействие следующих неденежных факторов на процессы ценообразования: - Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с середины 60-х годов до 1973 года, когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные

крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка. Эта же тенденция прослеживается и в России. - Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961-1973гг. составлял 2,3%, то в 1974-1980гг.¬- 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%.

Аналогичные процессы были и для других промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами. Этот фактор инфляции является типичным и для России, где производство пока находится в состоянии застоя. - Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности

труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х - начале 70-х годов стимулировало заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5-2 раза превышая рост цен на остальные товары. - Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции

Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль "заработная плата - цены". - Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов.

В результате, если в 60- годы среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы - более 12%. На практике нелегко отличить один существующий тип инфляции от другого. Они тесно взаимодействуют, поэтому рост заработной платы, например, может выглядеть и как инфляция издержек. Структурные факторы инфляции не только обусловливают ускорение роста цен, т.е. создают ситуацию "инфляции издержек", но и оказывают большое влияние на развитие "

инфляции спроса". Противоречие между развитием производства и узким внутренним рынком стараются в этих странах устранить, с одной стороны, путем дефицитного финансирования (при помощи печатного станка), а с другой - привлечением в растущих объемах иностранных займов. В результате в таких крупнейших латиноамериканских странах, как Бразилия и Аргентина, возникли огромные внутренние и внешние долги.

Инфляция, возникнув, быстро распространяется на все отрасли. Это происходит потому, что они связаны между собой взаимными поставками. Поэтому удорожание какой-либо поставки ведет к увеличению цены выпускаемой продукции. Инфляция считается опасной болезнью рыночной экономики не только потому, что она быстро распространяет поле своей разрушительной деятельности и самоуглубляется.

Ее очень трудно устранить, даже если исчезают вызвавшие ее причины. Это связано с инертностью психологического настроя, который сформировался ранее. Пережившие инфляцию покупатели еще долго совершают покупки "на всякий случай". Адаптивные инфляционные ожидания сдерживают выход страны из инфляционных тисков, т.к. они вызывают ажиотажный спрос, а он поднимает планку товарных цен.

Необходимо отметить, что ни в одной экономически развитой стране во второй половине ХХ века полная занятость, свободный рынок или же стабильность цен в течение длительного времени не наблюдалась. Цены росли непрерывно, а с конца 60-х гг даже в периоды экономических спадов и застоя, когда недогрузка производства могла доходить до значительных размеров. Такое явление получило название стагфляции, что означает инфляционные рост в условиях стагнации, застоя

производства. Инфляция в России - результат конкретных проблем в экономике: проблем собственности, структуры производства, сокращения рынков сбыта. Именно поэтому преимущественно монетарные методы борьбы с инфляцией обходятся России так дорого. Инфляция - всегда денежный феномен. Реальная же дилемма в другом: платить ли столь высокую цену за временную остановку инфляции монетарными методами или попытаться найти и другие методы борьбы с ней?

Возможно риск переужесточенной денежной политики неоправданно велик, а полученный результат ненадежен. Наличие немонетарной составляющей российской инфляции не позволяло полностью подавить инфляцию исключительно монетарными методами. Об этом красноречиво свидетельствует почти четырехлетний (1992-1996гг) опыт российского руководства. Атаки на инфляцию, предпринимавшиеся российскими реформаторами, не прошли даром для экономики. Эти неудачи оплачены колоссальным спадом промышленного производства, деформацией структуры промышленности,

существенным падением уровня жизни, общеэкономической нестабильностью. Экономика и общество в целом уже "обескровлены" постоянными безрезультатными атаками на инфляцию. Поэтому кардинальная смена курса денежной политики является жизненно необходимой. Экономисты полагают, что в ходе предпринимавшихся с 1992 года атак на инфляцию выявился предел ужесточения кредитно-денежной политики. Очень важно при этом, что такой предел наступает при темпах инфляции, отличных

от нуля - анализ показывает, что таким предельно низким является рост цен на уровне около 8-10% в месяц. Это говорит о том, что некоторый, вполне определенный уровень инфляции является для экономики России заданным ее институциональной и промышленной структурой. Экономисты называют этот предельный уровень "структурно-институциональным фоном инфляции" или просто "фоновый" уровень инфляции. Но даже приближение месячных темпов инфляции к отметке 8-10%

достигается уже за счет специфических мер: откладывания выплат по внешнему долгу, увеличения внутреннего долга, резкого снижения реального содержания минимальной зарплаты и пенсии, значительного недофинансирования науки и образования, а также инфраструктурных отраслей. Следовательно мы приходим к выводу, что уровень инфляции в 8-10% в месяц при определении "фонового" может рассматриваться как заниженный. Реальный инфляционный фон в российской экономике, по оценкам

экономистов, в полтора-два раза выше - 15-20% в месяц. Естественно, что этому уровню инфляции существует и предел рационального ужесточения кредитно-денежной политики. Рубежом, как показали исследования, является 13-15%-ная величина реальной денежной массы. В течение трех лет борьбы с инфляцией эта граница жесткости монетарной политики постепенно снижалась с 20% в начале 1992 года до 13-15% в начале 1995. Однако, это объясняется, главным образом, сокращением

за это время объема производимого ВВП, а также увеличением "долларизации" внутреннего, в основном, неофициального товарооборота. Это говорит о незначительности фундаментальных институциональных реформ в экономике России. При темпах инфляции выше "фонового" уровня и реальной денежной массе, превышающей 13-15%-ную отметку, антиинфляционная политика эффективна: она действительно позволяет снижать темпы инфляции без обвального ухудшения показателей промышленной динамики и общеэкономической конъюнктуры.

Но со снижением месячных темпов инфляции и величины реальной денежной массы ниже указанных границ, дальнейшее ужесточение денежных ограничений становится все более нецелесообразным: эффективность монетарных мер резко снижается, одновременно, существенно возрастают их негативные побочные последствия. Экономисты называют это эффектом "переужесточения" кредитно-денежной политики. Помимо высокой цены, которую приходится платить за каждый процент дополнительного снижения инфляции

посредством "переужесточения" кредитно-денежной политики, само это снижение во многом является фантомом. Инфляция приобретает черты подавленной: недостаток денег в экономике компенсируется частично увеличением неплатежей, частично усилением спада. Пружина инфляции сжимается и неминуемо разжимается вновь, как только обострение проблемы спада и неплатежей в очередной раз вынудит ослабить жесткость монетарной политики. В период с 2000 по 2004г. в результате проведения последовательной политики по

сдерживанию роста цен вновь наметилась устойчивая тенденция к снижению данного показателя, который уменьшился за указанный период с 20,2 до 11,7%. Наше правительство всегда предполагает, какой будет процент инфляции в России на ближайший год или какой-нибудь период, но, как правило, эти цифры оказываются на порядок ниже, чем реальный факты. За последние шесть лет Центральному Банку России лишь однажды удалось уложиться в заявленные ориентиры по инфляции: в 2003г. уровень инфляции

составлял 11,9% при ориентире ЦБ РФ в 10-12%. По итогам 2005 г. цены в России выросли в среднем на 12,5% по сравнению с 2004г. (110,88% декабрь 2005г. к декабрю 2004г.), при этом заявленный ориентир Центрального Банка по инфляции составлял 7,5-8,5%, однако это не удалось, и он составил 10,9%. «В программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2009гг.), утвержденной

Правительством РФ в январе 2006г поставлена задача добиваться снижения уровня инфляции в 2006г. до 7,0-8,5%» , хотя фактическая отметка составила 9,0%, в 2007г. – до 6,0-7,5%, а статистика показывает уровень инфляции 11,9%, в 2008г. – до 5,0-6,0%, но в действительности инфляция составила 13,3%, что на 1,4% больше аналогичного показателя за 2007г. По прогнозу на 2009г. инфляция должна была составлять 5,0%, но фактический уровень инфляции составил 8,8%, что больше планируемого уровня на 3,8%.

По последним данным Министерство финансов прогнозирует уровень инфляции в 2010г. в пределах 6,5-7,5%. Таблица Инфляция в 1997-2009 гг. Уровень,% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Инфляция 11,0 84,4 36,5 20,2 18,6 15,1 12,0 11,7 10,9 9,0 11,9 13,3 8,8 С точки зрения взаимосвязи экономического роста и инфляции в России выделены три этапа. В период трансформационного кризиса в 1990-х гг. подтвердилась взаимосвязь

инфляции и экономического роста: снижение инфляции с 2600% (1992 г.) до 11% (1997 г.) сопровождалось резким падением производства на 50%. В период восстановительного роста в 1999-2002 гг. важным фактором экономического роста стал внутренний спрос, увеличение ВВП. С середины 2002 г. наблюдается экспортно-ориентированный экономический рост за счет отраслей, связанных с добычей природных ресурсов: 70% увеличения промышленного производства приходится на топливный комплекс,

цветную металлургию и лесную промышленность. Растущий внутренний спрос в основном удовлетворяется за счет импорта. Большой поток валютной выручки позволяет повышать монетизацию экономики, поддерживать темпы экономического роста, пока не произойдет насыщение спроса на деньги, а уровень монетизации не достигнет нормальных значений. Конечно, мы не можем говорить, что современная ситуация развивается хорошо, и что нам не стоит ожидать роста инфляции в 2010г по всей вероятности фактический уровень инфляции

будет существенно выше планируемого во многом благодаря не только нынешнему экономическому кризису, но и девальвации рубля. Однако девальвируя рубль, инфляция может сделать конкурентноспособными российские товары, но вот к росту цен нам не помешало бы подготовиться. Странами всего мира разрабатываются планы снижения процента инфляции, они успешно применяются и позволяют контролировать этот процесс, но лишь в малой степени, так как понятие инфляция зависит от множества

факторов. Другой вопрос в том, что инфляция в России развивается совсем не так, как в других странах мира, в силу территориального устройства нашей страны, а также преобладания сырьевой промышленности, она в большей степени зависит от факторов мировой общественности, и, по мнению многих экспертов, оказывает сильное негативное влияние на стабильность нашего рынка. Интересно, но именно для России характерна повышенная инфляция не только в кризисные периоды, но и

при обычных условиях. 3.Методы стабилизации денежного оборота. Преодоление инфляции остается одной из главных задач антикризисной стратегии. Важно отметить, что основным способом борьбы с инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами. В то время как подавление инфляции с помощью полного контроля над ценами и доходами, без устранения ее причин, негативно сказывается на развитии рыночных отношений.

К основным формам борьбы с инфляцией относятся денежные реформы и антиинфляционная политика. Денежная реформа представляет собой полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Она производится различными методами (нуллификация, реставрация, девальвация, деноминация). Нуллификация означает объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введении новой валюты.

Так, в Германии в результате послевоенной гиперинфляции 20-х гг. и значительного обесценения рейхсмарки введенная в обращение в 1924г. новая марка обменивалась в соотношении 1:1 трлн. старых рейхсмарок. Прежняя денежная единица была аннулирована. Реставрация – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. Например, после Первой мировой войны во время денежной реформы 1925-1928 гг. в Англии было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов.

После Второй мировой войны реставрация, или ревальвация, проводилась путем повышения официального валютного курса к доллару, а затем Международный валютный фонд регистрировал повышение золотого содержания денежной единицы. Так, ФРГ провела в рамках Бреттон-Вудской валютной системы три ревальвации (в 1961, 1969 и 1971 гг.). Неоднократные ревальвации проводила эта страна и в рамках Европейской валютной системы, где сохранялся режим фиксированных валютных курсов.

Девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы, а после Второй мировой войны – официального курса к доллару США и его золотого содержания. Так, в результате двух девальваций доллара его золотое содержание было снижено в декабре 1971г. на 7,89%, а в феврале 1973г. – на 10%. После введения «плавающих» валютных курсов в 1973г. девальвация проводится лишь в группировке с регулируемыми

валютными курсами – в Европейской валютной «змее», на базе которой была создана Европейская валютная система. Деноминация – метод «зачеркивания нулей», т.е. укрупнение масштаба цен. В частности, в Бразилии в 1988г. была введена новая денежная единица нокрузадо, эквивалентная 1000 прежних обесцененных крузадо. В России в 1998г. также проводится деноминация рубля в соотношении 1:1000 старых рублей. В ходе исторического развития денежные реформы не только расширяли сферу охвата, но и

принимали новые формы. Так, после Второй мировой войны во многих странах мира борьба с инфляцией проводилась с использованием метода «шоковой терапии», который означал, что обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги (с целью резкого уменьшения массы бумажных денег) сопровождается также временным (полным или частичным) замораживанием банковских вкладов населения и предпринимателей. Результатом является снижение жизненного уровня населения.

Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики – дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов (или регулирование издержек). Кроме того, появилось новое направление – конкурентное стимулирование производства. Рассмотрим их подробнее. 1. Регулирование спроса осуществляется путем проведения дефляционной

политики. Регулирование денежного обращения в этом случае носит монетарный характер, направлено на сокращение спроса на деньги, использует денежно-кредитные и налоговые аргументы. Во время проведения такой политики инфляция снижается за счет уменьшения денежной массы через сокращение государственных расходов, повышение процентной ставки за кредит, усиления налогового бремени. Дефляционная политика применяется в основном для воздействия на инфляцию спроса и включает систему

регулирования величины денежной массы, скорости оборота денег, ограничение бюджетного дефицита и курса национальной валюты. Основными отрицательными следствиями дефляционной политики является: - замедление экономического роста, вызываемое сокращением инвестиций; - расширение бартерных отношений во взаиморасчетах; - усиление дефицита бюджета государства за счет снижения налоговых поступлений; - развитие кризисных явлений в экономике страны; - увеличение социальной напряженности общества.

Поэтому в 60 – 70-х гг. XX в. многие страны либо отказывались от антиинфляционной политики спроса, либо проводили ее весьма сдержанно. 2. Регулирование доходов (издержек) означает контроль над ценами и заработной платой или проведение политики цен и доходов. Замораживание или установление пределов роста доходов и цен сокращает денежную массу относительно возрастающих цен. Этот вид политики носит немонетарный характер и применяется для воздействия на формирование издержек

производства и вызываемое ими увеличение цен. Политика цен и доходов не всегда достигает намеченной цели, хотя и противодействует возникновению неконтролируемого роста цен, а также адаптирует потребителей к определенному уровню инфляции. 3. Конкурентное стимулирование производства осуществляется путем проведения фискальной политики и воздействия на цены и спираль «заработная плата - цены». Меры, стимулирующие рыночную конкуренцию и снижающие инфляцию, могут проводиться избирательно.

В США, например, при администрации Р. Рейгана отрасли с низкой конкуренцией (черная металлургия, автомобилестроение, текстильная и обувная промышленность) были лишены государственной поддержки. Это привело к росту конкуренции, укреплению компаний и ослаблению инфляционной спирали «заработная плата - цены». Значительное снижение налогов на корпорации означает прямое стимулирование предпринимательства. Так, в результате сокращения налогов и огромного роста военных расходов дефицит бюджета

США при работе администрации Рейгана достиг 200 млрд. долл. Перекрыть его инфляционное воздействие за счет денежного рынка (т. е. сбережений предприятий и населения) удалось благодаря взвинчиванию процентных ставок и привлечению иностранного капитала. Уменьшение темпов инфляции путем параллельного применения различных мер для решения противоречивых проблем может сделать экономическое регулирование малоэффективным, сопровождаться сокращением производства

и падением жизненного уровня населения. Проводимая в России денежно-кредитная политика направлена на обеспечение внутренней и внешней стабильности национальной валюты. Стабильно низкий уровень инфляции является условием для достижения устойчивого экономического роста, который позволит значительно повысить уровень жизни населения. В 2006 году, как и в 2005 году, денежно-кредитная политика будет осуществляться в условиях сильного

влияния внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера, продолжения структурных реформ, которые оказывают влияние на инфляционные процессы и на распределение денежных потоков, а также активного применения Правительством Российской Федерации мер по ограничению инфляции. Цены на энергоносители на внешних рынках остаются на высоком уровне уже длительное время, и в 2006 году в целом не предполагается их значительного снижения.

Соответственно, данный фактор продолжит оказывать воздействие на динамику внутреннего спроса и общий уровень цен в экономике России. В этих условиях Банк России и Правительство Российской Федерации при выборе путей снижения инфляции будут учитывать ограничения, связанные с необходимостью обеспечения высокого экономического роста, повышения технической и ценовой конкурентоспособности отечественных производителей, ощутимого повышения уровня жизни населения и обеспечения

долгосрочной устойчивости государственных финансов. На данном этапе решение этих задач требует применения режима управляемого плавающего валютного курса, который позволяет при учете фундаментальных факторов формирования валютного курса корректировать темпы его изменения в соответствии с целями экономической политики. Так, высокое положительное сальдо текущего счета платежного баланса ведет к укреплению рубля, которое

обеспечивает ограничение роста внутренних цен. В то же время Банк России ограничивает темп укрепления рубля, помогая поддержанию конкурентоспособности российских товаров на внешнем и внутреннем рынках. При этом Банк России, сглаживая динамику валютного курса, снижает риски неопределенности на финансовых рынках и способствует решению задачи стабильного развития экономики. В то же время степень влияния

Банка России на динамику курса рубля в условиях сильного платежного баланса ограниченна. Банк России может воздействовать на нее только в той мере, в какой это не противоречит главной цели денежно-кредитной политики — снижению инфляции. Кроме того, предполагаемое использование режима инфляционного таргетирования потребует в течение ближайших лет отладить механизм, позволяющий минимизировать присутствие Банка России на внутреннем валютном рынке и перейти к режиму свободно плавающего валютного курса.

Важным для выполнения целевого ориентира по инфляции является строгое соблюдение установленных предельных уровней изменения цен на продукцию и услуги естественных монополий, поскольку возможности Банка России в снижении инфляции мерами денежно-кредитной и курсовой политики при росте монопольных и административно регулируемых цен ограниченны. Опыт последних лет показывает, что достижение целевого ориентира по инфляции возможно только путем реализации комплекса согласованных мер в области денежно-

кредитной, бюджетной, тарифной и структурной политики Правительства Российской Федерации. Определяющее влияние на условия проведения денежно-кредитной политики оказывает Стабилизационный фонд Российской Федерации (далее — Стабилизационный фонд). Стабилизационный фонд, концентрируя дополнительные доходы, связанные с добычей и экспортом нефти и других энергоносителей, при высокой конъюнктуре обеспечивает стерилизацию значительной

части избыточной ликвидности и в настоящее время является одним из основных факторов ограничения роста потребительских цен. Выбранный режим валютного курса, сохранение существенной роли регулируемых цен в динамике индекса потребительских цен, неустойчивые процессы замещения валют в портфелях активов, неустойчивые лаги между динамикой денежного предложения и показателями инфляции определяют низкую эффективность использования в качестве промежуточного целевого ориентира темпов прироста денежной массы.

Хотя операционная процедура денежно-кредитной политики учитывает показатели денежной программы, динамика денежных агрегатов становится лишь ориентиром и важной характеристикой текущих монетарных условий и среднесрочного тренда инфляции, а прогнозные границы прироста денежной массы не являются жестко заданными. Важнейшей задачей является развитие внутреннего финансового рынка. Без полноценного финансового рынка невозможно достижение полной конвертируемости рубля — снижается

эффективность реализации денежно-кредитной политики и уменьшается действенность процентных ставок. В этих условиях возможности процентной политики Банка России ограниченны. Инструменты процентной политики носят характер скорее стабилизационных инструментов, то есть ограничивают, а не формируют стоимость денег в экономике. Перед Банком России стоит важная задача по расширению возможностей использования кредитными организациями

инструментов рефинансирования. При существующей в настоящее время структурной и временной неравномерности в образовании свободной ликвидности это позволит повысить роль процентной ставки в механизме реализации денежно-кредитной политики. Из оценки, складывающейся к настоящему времени ситуации следует, что итоги 2005 года могут осложнить стартовые условия для достижения основной цели денежно-кредитной политики в 2006 году. При существующих лагах рост денежной массы во второй половине года сказывается на инфляции следующего

года. В связи с этим расширение временного горизонта формирования денежно-кредитной политики и установление среднесрочных (трехлетних) целевых ориентиров по приросту потребительских цен послужит обеспечению последовательности макроэкономической политики и формированию позитивных ожиданий населения и предприятий. Стратегия денежно-кредитной политики, ориентированная на среднесрочную перспективу, расширит возможности маневра в случае непредвиденных изменений внешне- и внутриэкономических факторов конъюнктурного характера.

Заключение. Таким образом, из изложенного выше видно, что инфляция - это сложный многопрофильный процесс, наносящий серьезный ущерб экономике страны, ее населению. Инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов. Денежные факторы вызывают превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения.

Неденежные факторы ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров, поддерживаемому последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. Обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост цен на товары и услуги, или инфляцию. Инфляция в настоящее время в той или иной степени охватывает практически все страны мира. Борьба с ней с целью ее снижения требует больших сил и материальных затрат.

Инфляция может быть контролируемым и регулируемым процессом. Для этого важно использовать государственное регулирование экономики в дополнении к рыночным регуляторам. И сейчас в ходе последних событий, как никогда остро стоит проблема по предотвращению новых скачков инфляции, что напрямую связано с проведением неотложных мер по преодолению кризиса, и его последствий, стабилизации экономики России в целом, стабилизации ее финансовой системы, росту и развитию промышленности.

Подходов к решению данной задачи разными экономистами предлагается не мало. Но сложность решения в выборе программы дальнейшего развития экономики страны и соответствующих рычагов и мер по преодолению кризиса, заключается в том, что они тесно взаимосвязаны с политическим курсом страны: развитием по рыночному курсу или путь к государственному регулированию экономики. Список литературы. 1. Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник / под ред.

Г.Н. Белоглазовой: - М.: Юрайт-Издат, 2004. – 620 с. 2. Общая теория денег и кредита: [Текст]: / под ред. Е.Ф. Жукова. – 3-е изд. перераб. и доп М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 423 с. 3. Деньги. Кредит. Банки. [Текст]: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. – 3-е изд. перераб. и доп М.: ЮНИТИ-ДАНА,

2008. – 703 с. 4. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. пособие / ред. О.Ю. Свиридов. – Ростов н/Д, 2004 – 480 с. 5. Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник / под ред. О.И. Лаврушина – 3-е изд. перераб. и доп М.: КНОРУС, 2005. – 560 с. 6. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги [Текст]: Практикум: учеб. пособие / под ред. Е.Ф. Жукова М.:

ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 310 с. 7. Финансы и кредит [Текст]: учебник / под ред. М.В. Романовского. – М.: Юрайт-Издат, 2004. 291 с. 8. Рубцова, Л.Н. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учеб. пособие / Л.Н. Рубцова, Ю.А. Чернявская. – Липецк, 2008. – 404 с. 9. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год http: //www/cbr.

ru//