Финансовые основы страховой деятельности 3

ФИНАНСОВЫЕ ОСНОВЫ СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. Финансовые основы страховой деятельности. Доходы и расходы
страховой компании

Основные задачи деятельности страховой компании включают:

оказание страховых услуг предприятиям, учреждениям, населению;

обеспечение своевременных гарантированных выплат страхового возмещения и обеспечения;

осуществление страхования на принципах рентабельности и прибыльности.

В связи с этим денежный оборот страховой компании имеет свои особенности в сравнении с другими финансовыми институтами рынка и включает формирование и использование средств страхового фонда, фи­нансирование собственных затрат по ведению страхового дела (по анало­гии со структурой брутто-ставки), инвестирование собственных средств и средств страхового фонда.

Денежный оборот страховой компании:

1. оборот средств, обеспечивающий страховую защиту

А) формирование и распределение страхового фонда

Б) инвестирование страхового фонда

2. оборот средств, связанный с ведением страхового дела

Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой компании имеет свое социально-экономическое содержание, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов. Так, особенности денеж­ного оборота, связанного с оказанием страховой защиты, определяются принципиальными моментами категории страхования и рисковым вероятностным характером движения платежей, т.е. распределяются по целевым направлениям, заложенным в тарифе. Основой формирования страхового фонда является вероятность ущерба, а основой его распределения – фактический ущерб страхователей. Возможная вероятность несовпадения объема сформированного страхового фонда и потребностей в выплате страхового возмещения влечет за собой основную особенность в органи­зации финансов страховщика: формирование страховых резервов и их инвестирование.

Страховая компания как любая другая предпринимательская структу­ра извлекает из своей деятельности определенный доход. Доходом страховщика называется совокупная сумма поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности.

Доходы страховых компаний Таблица 1.1

Механизм получения, состав и структура доходов страховых компа­ний отражают специфику и стратегию каждого отдельного страховщика. В зависимости от источника поступлений они условно делятся на три группы:

доходы от страховых операций;

доходы от инвестиционной деятельности;

прочие доходы, полученные от деятельности, напрямую не связанной со страховыми операциями.

В своей деятельности страховщик несет определенные расходы, свя­занные с предоставлением страховой защиты своим страхователям. Расходы, обусловленные проведением уставной деятельности и отражаемые в установленном порядке в бухгалтерской отчетности, называются расхо­дами страховой компании. Их можно классифицировать по различным признакам (табл. 1.2):

по времени осуществления (последовательности финансирования);

по отношению к основной деятельности (связанности со страховыми операциями);

по целевому назначению.

Расходы на ведение дел страховой компании, не имеющие непосред­ственного отношения к страховой деятельности и относимые на себестои­мость страховых услуг, определяются Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и порядке формиро­вания финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 5.08.1992 г. №552 с дополнениями.

Расходы страховщика в целом составляют себестоимость стра­ховой услуги. При определении себестоимости страховой услуги в страховании необходимо учитывать следующую особенность: калькуляция страхового тарифа в части включаемых в него текущих и будущих расхо­дов (выплаты страхового возмещения, создание резервов, на ведение дел и т.д.) является прогнозной величиной, зачастую значительно отличаю­щейся от фактической себестоимости страховой услуги. Причина такого отклонения заключается в вероятностном характере страховой деятельно­сти, т.е. зависит от прохождения договоров по данному виду страхования, от фактической убыточности страховой суммы, от результатов хозяйственной деятельности и т.д.

2. Страховые резервы, правила размещения страховых резервов. Инвестиционная деятельность страховой компании

Принцип аккумулирования и последующего распределения значи­тельных денежных потоков предопределяет состав и структуру капитала страховой компании, выделяя в качестве его основной части финансовые ресурсы. Последние чаще всего представляют собой по сути привлеченный капитал, который некоторое время составляет группу временно свободных средств страховщика. Это позволяет обозначить средства, находящиеся в обороте страховщика, как его финан­совый потенциал. Финансовым потенциалом страховой компании на­зываются финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.

Классификация основных расходов страховой компанииТаблица 1.2

Механизм формирования и использования капитала страховой компании представлен на рисунке 1.

Страхователь

Страхователь

Страхователь

Страхователь

премии выплаты

Финансовый потенциал

Собственный капитал

Расходы на ведения дела

Перестрахование

Инвестиции

Рис. 1. Механизм формирования финансового потенциала

В момент организации страховой компании первым и базисным элементом является собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется за счет различных источников (прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода). Проведение стра­ховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается фактами исполнения обязательств страховщика по выплате страхового возмещения лишь некоторым из них. Из суммы собранных платежей (страховых взносов) осуществляется погашение расходов страховой компании на ведение дела, заложенных в структуре тарифа.

Финансовый потенциал страховой компании складывается из двух основных частей – собственного капитала и привлеченного, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над соб­ственной. В основе привлеченного капитала лежит совокупная страховая премия, поступившая в страховую компанию за минусом нагрузки, обес­печивающей покрытие расходов на ведение дела. Совокупная нетто-премия представляет собой страховые резервы компании, предназна­ченные для выплат страхового возмещения (обеспечения). Страховые резервы – совокупность имеющих целевой характер фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается раскладка ущерба среди участников страхования, а также формируется дополнительный доход от инвестирования. В отличие от страховых резервов страховые фонды формируется за счет собственных средств страховой компании, к ним относят запасной (резервный), флуктуационный, централизованный, превентивных мероприятий и другие фонды. Страховые резервы отра­жают величину не исполненных на данный момент времени обяза­тельств страховщика по заключенным со страхователями договорам страхования, и по своему характеру они являются кредитным капиталом. Страховые резервы образуются страховщиком по каждому виду страхо­вания и в той валюте, в которой проводится страхование. Страховые ре­зервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федераль­ный и иные бюджеты. Размеры страховых резервов рассчитываются при определении финансового результата на отчетную дату.

В связи с тем, что страховые резервы являются, по сути, привле­ченными средствами страховой компании и должны быть использованы строго по целевому назначению, федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью устанавливаются Прави­ла размещения страховщиками страховых резервов. Под размещением страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов. Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

В соответствии с действующим законодательством в покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов:

государственные ценные бумаги Российской Федерации;

государственные ценные бумаги субъектов Российской Федера­ции;

муниципальные ценные бумаги;

векселя банков;

акции;

облигации, кроме относящихся к пунктам 1–3;

жилищные сертификаты, кроме относящихся к пунктам 1–3;

инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответствен­ностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;

недвижимое имущество;

доля перестраховщиков в страховых резервах;

депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;

денежная наличность;

денежные средства на счетах в банках;

иностранная валюта на счетах в банках;

слитки золота и серебра.

Соответствие деятельности страховщика основным установленным принципам определяется выполнением структурных соотношений (табл. 1.3). Другие активы, перечисленные в Правилах и удовлетворяющие их требованиям, но не указанные в структурных соотношениях, принимают­ся в покрытие страховых резервов без ограничений на суммарную стои­мость.

Общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых ре­зервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резер­вов. При расчете соотношений под стоимостью активов понимается их балансовая стоимость.

Таблица 1.3 Структурные соотношения активов и резервов

3. Финансовые результаты деятельности страховой компании

Финансовый результат деятельности страховой компании опреде­ляется путем сопоставления ее доходов и расходов за отчетный период. Такой способ применяется при расчете финансовых результатов, учиты­ваемых для целей налогообложения прибыли страховщиков. Прибыль в страховании может рассматриваться в двух аспектах:

прибыль как финансовый результат;

прибыль нормативная, или прибыль в тарифах. Нормативная прибыль закладывается в тариф при его расчете, однако в силу вероятностного характера страховой деятельности (и отклонения финансового результата от расчетной величины) окончательный ее размер складыва­ется на основе сопоставления валового дохода с расходами;

при анализе финансово-хозяйственной деятельности страховых компаний особо выделяют прибыль от инвестиционной деятельности.

На основании нормативных актов финансовый результат как налогооблагаемая база исчисляется как разность между выручкой от реа­лизации страховых услуг и поступлениями от иной деятельности, осуществляемой страховщиками в соответствии с действующим законодатель­ством, и расходами, включаемыми в себестоимость оказываемых ими страховых услуг и иных работ (услуг), с учетом сумм доходов и расходов, относимых непосредственно на финансовые результаты их деятельно­сти.

Выручка от реализации страховых услугформируется за счет:

поступлений страховых взносов по договорам страхования, сострахования, перестрахования за вычетом страховых выплат, отчислений в страховые резервы, страховых взносов по договорам, переданным в перестрахование;

сумм возврата страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды;

комиссионных вознаграждений и тантьем по договорам, переданным в перестрахование;

комиссионных вознаграждений, полученных за оказание услуг страхового агента, страхового брокера, сюрвейера и аварийного комиссара;

возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по договорам, переданным в перестрахование;

экономии средств на ведении дела по обязательному медицинскому страхованию.

Прочие поступления от страховой деятельности:

доходы, полученные от размещения страховых резервов и других средств (кроме доходов от инвестирования средств резервов по обязательному медицинскому страхованию);

доходы, полученные от инвестирования средств резервов по обязательному медицинскому страхованию, за вычетом сумм, использован­ных на покрытие расходов по оплате медицинских услуг и пополнение соответствующих резервов по нормативам, устанавливаемым терри­ториальным фондом обязательного медицинского страхования;

суммы полученных процентов, начисленных на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

суммы, полученные в порядке реализации права требования страхователя по страхованию имущества к лицу, ответственному за причи­ненный ущерб;

• прочие доходы от осуществления страховой деятельности.

Поступления от иной деятельности:

прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов;

доходы от сдачи имущества в аренду;

суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в предыдущие периоды на убытки;

списанная кредиторская задолженность;

доходы от прочей не запрещенной законом деятельности, непосредственно не связанной с осуществлением страховой деятельности.

К расходам, включаемым в себестоимость оказываемых страховщиками услуг, и иным расходам, учитываемым при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль, относятся:

отчисления в резервы предупредительных мероприятий;

возмещение доли страховых выплат по договорам, принятым в перестрахование;

комиссионные вознаграждения и тантьемы, уплаченные по договорам перестрахования;

расходы на ведение дела в части затрат, относимых на себестои­мость страховых услуг;

комиссионные вознаграждения агентам, возмещение транспортных расходов;

оплата сторонних услуг, включая оплату консультационных и инфор­мационных услуг, аудиторских заключений;

расходы на рекламу, подготовку и переподготовку кадров;

расходы на изготовление бланков;

расходы на публикацию годового баланса и отчета о прибылях и убытках;

расходы на аренду основных фондов;

другие расходы, связанные со страховой деятельностью.

4. Налогообложение деятельности страховой компании

Налоги, уплачиваемые страховыми компаниями, можно подразде­лить на следующие основные группы:

налоги, уплачиваемые с прибыли (доходов): налог на прибыль (доход), налог на доходы от капитала;

налоги, взимаемые с выручки от оказания страховых услуг: налог на пользователей автомобильных дорог, сбор за использование наименования «Россия»;

налоги с имущества: налог на имущество страховых компаний, сюда же можно отнести налог с владельцев транспортных средств;

платежи за природные ресурсы: земельный налог;

налоги с фонда оплаты труда: единый социальный налог, налог на нужды образовательных учреждений, транспортный налог, сбор на содержание милиции, пожарной охраны и образовательных учрежде­ний;

налоги, уплачиваемые с суммы произведенных затрат: налог на рекламу;

налоги на определенный вид финансовых операций с ценными бумагами;

налоги с выручки от оказания нестраховых услуг и реализации имущества: налог на добавленную стоимость;

налоги со стоимости исковых заявлений и сделок имущественного характера: госпошлина.

Источниками уплаты налогов в федеральный бюджетявляются: для налога на добавленную стоимость – увеличение цены товара (работ, услуги), для платы за землю, госпошлины и транспортного нало­га – себестоимость, для налога на прибыль – балансовая прибыль, для налога на операции с ценными бумагами и сбора за использование на­именования «Россия» – чистая прибыль.

Источниками уплаты налогов в региональный(налог на имущество предприятий, налогов на пользователей автодорог и с владель­цев транспортных средств) и местный бюджеты(налог на рекламу, сбор на содержание милиции, пожарной охраны и образовательных уч­реждений и др.) являются финансовые результаты деятельности страховых компаний.

Страховые компании несут ответственность за соблюдение налогового законодательства, которая подразумевает правильность исчисле­ния, а также полноту и своевременность уплаты причитающихся с них налогов.

Порядок расчета налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль представлен на рисунке 1.2. Налогооблагаемая база уменьшается на сумму льгот, предоставляемых страховым компаниям по на­логу на прибыль в соответствии с действующим законодательством.

К налогооблагаемой базе применяются установленные ставки налога. Прибыль страховых компаний в части, зачисляемой в республикан­ский бюджет РФ, облагается по ставке 11%. Ставки налога на прибыль, зачисляемого в бюджет субъектов Федерации, устанавливаются органами государственной власти субъектов Федерации. При этом предельная ставка налога, зачисляемого в бюджет субъектов Федерации страховщи­ками, не может превышать 27%.

Выручка страховщика

Прочие поступления от страховой деятельности

Доходы от иной деятельности

Доходы страховщика

-

Расходы, включаемые в себестоимость страховых услуг

Отчисления в резервы для финансирования превентивных мероприятий

Возмещение выплат по договорам страхования

Комиссионные вознаграждения по договорам перестрахования

Другие расходы, связанные со страховой деятельности

Расходы на аренду основных фондов

Расходы на ведение дела

=

Финансовый результат страховщика

-

Доходы от долевого участия

Отчисления в резервные фонды

Доходы от ценных бумаг

Льготы по налогу на прибыль

=

Налогооблагаемая база для уплаты налога на прибыль страховщика

Рис. 1.2. Расчет налогооблагаемой базы страховой компании для уплаты налога на прибыль

5. Оценка и контроль платежеспособности страховой компании. Финансовая устойчивость страховых операций

Проблемы поиска оптимального подхода к анализу финансового состояния страховых компаний не новы. В последнее время широко стали применяться различные коэффициенты и показатели для характери­стики финансовой устойчивости страховщика, методически обоснован­ные и практически апробированные. В данном разделе сделана попытка систематизировать имеющийся теоретический материал и накопленный практический опыт и предложить некоторые общие методические подхо­ды к анализу финансовой устойчивости страховой компании.

Примерный алгоритм анализа финансовой устойчивости страховой компании.

Исходным моментом в определении подходов анализа финансовой устойчивости страховой компании является определение целей данного анализа. Итак, общей целью анализа финансовой устойчиво­сти страховой компании является получение объективных, достоверных данных о ее финансовом положении, платежеспособности, финансовой устойчивости, изменении этих показателей в различных экономических ситуациях в зависимости от разнообразных факторов влияния.

Далее, общая цель анализа финансовой устойчивости страховой компании может быть интерпретирована в зависимости от частных задач, которые дифференцируются по следующим позициям в за­висимости от:

использования результатов анализа: внутреннее либо внешнее использование, в рамках публичной отчетности либо частное;

порядка проведения анализа: плановое либо внеплановое, комплексное либо выборочное, обязательное либо добровольное и т.д.;

пользователей результатов анализа: органы государственного контроля, руководство и учредители страховой компании, страхователи, кредиторы, партнеры и т.д.

Приведенные общие позиции служат для определения методов, методик, применяемых при анализе финансовой устойчиво­сти страховой компании.

Анализ финансовой устойчивости страховой компании в настоящее время может основываться на следующих уровнях требований к его проведению:

законодательный, т.е. с учетом и в рамках требований, нормативов российского (другого) законодательства;

индивидуальный,с учетом и в зависимости от требований, притя­заний пользователей результатов анализа. В данном случае применяют­ся авторские, систематизированные и несистематизированные подходы, в том числе и с учетом требований законодательства.

5. Анализ финансовой устойчивости страховой компанииможно представить в виде управленческой операции,состоящей из следующих элементов:

субъект;

объект;

предмет;

принципы;

метод (методики);

техника и технология;

процесс;

сбор и обработка исходных данных для его проведения;

результат и затраты на его осуществление;

субъект, принимающий решение по результатам (в частности, это может быть субъект анализа);

принятие решение по результатам анализа.

Достижение целей анализа финансовой устойчивости страховой компании возможно только при эффективной организации такого процесса, зависящей в свою очередь от следующих факторов:

кадрового обеспечения анализа: квалификации, профессионализма и компетентности специалистов, осуществляющих анализ;

информационного обеспечения анализа: полноты и достоверности исходных данных об объекте анализа, на основе которых осуществляется анализ;

научно-методического обеспечения: объективности, качества, оперативности и комплексности анализа, которые обеспечиваются со­вершенством используемых методов анализа.

6. Выбор показателей, характеризующих финансовую ус­тойчивость.

6.1. Показатели финансовой устойчивостиявляются общепризнанными наиболее емкими показателями деятельности страховой компании, т.к. характеризуют ее способность выполнять свои обязатель­ства и при имеющихся условиях, и в случае вероятностных неблагопри­ятных изменений внешней и внутренней среды. Финансовая устойчи­вость – способность страховой компании сохранять существующий уровень платежеспособности в течение длительного времени и при серьезных воздействиях, используя для этого финансовый, технологиче­ский или управленческий потенциалы.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность страховой компании, делятся на следую­щие основные группы:

показатели, формируемые для официальной отчетности согласно требованиям законодательства и органов страхового надзора;

показатели, определяемые в зависимости от целей, заказчиков, пользователей анализа: рейтинги, экспертные оценки, др.

Основные показатели (факторы) финансовой устойчивости страховой компании,состояние и влияние которых учитывается при проведении любого анализа вне зависимости от определяющих его характеристик, следующие:

тарифная политика;

перестрахование;

размещение активов;

достаточный собственный капитал;

обязательства (включая технические резервы).

Последние два фактора являются основой определения финансо­вой устойчивости страховой компании и ее платежеспособности в рамках официальной бухгалтерской отчетности. Анализ достаточности собст­венного капитала и обязательств проводится при расчете соотношения свободных активов и принятых обязательств страховщика, который оформляется в виде таблицы.

Если фактический размер свободных активов страховщика по ито­гам работы за отчетный период оказывается ниже нормативного, то в обязательном порядке принимаются меры по оздоровлению финансово­го положения путем повышения размера уставного капитала, расшире­ния перестраховочных операций, изменения тарифной политики, изменения структуры активов, сокращения дебиторской и кредиторской задолженности и т.д.

Финансовая устойчивость страхового фонда страховой компании определяется также по показателю степени вероятности дефицита средств (коэффициенту В.Ф. Коньшина) в каком-либо году:

где ТС – средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

n – число застрахованных объектов. Чем меньше значение коэффициента, тем меньше степень вариации объема совокупного страхово­го фонда и выше его финансовая устойчивость.

6.2. Показатели платежеспособности страховой компании.К показателям платежеспособности относятся нормативные показатели оценки платежеспособности (см. п. 6.1), определения величины чистых активов, оценки текущей платежеспособности.

Платежеспособность является «мгновенным показателем» финансовой устойчивости, так как характеризует финансовое состояние страховщика в момент проведения анализа.

Показатели определения величины чистых активов и срав­нения с оплаченным и заявленным уставным капиталомслужат для определения соответствия размеров чистых активов и оплаченного (заявленного) уставного капитала. В дополнение к абсолютным показателям применяются относительные показатели уровня чистых активов по отношению к фактически оплаченному уставному капиталу и показатели доли чистых активов в активах.

Показатели текущей платежеспособностивключают в себя показатели текущей платежеспособности в целом по компании, а также по видам страховой деятельности. Показатели отражают достаточность притока средств в виде поступлений страховых премий для покрытия текущих расходов на страховые выплаты (состоявшиеся убытки) и текущие расходы на ведение дела. Оптимальное значение показателя больше 100%, которое возможно при стабильной работе страховой компании с постепенным ростом объемов деятельности. Показатель может быть оп­ределен:

страховые взносы (за вычетом доли перестраховщиков) / страхо­вые выплаты (состоявшиеся убытки – по видам страхования иным, чем страхование жизни) + операционные расходы (все показатели за выче­том доли перестраховщиков).

Показатели платежеспособности:

– уровень платежеспособности страховой компании, минимальные значения которого в различных странах, в том числе и в России, имеют незначительные отличия и расположены в пределах 20%, определяется как собственные средства / нетто-премия в отчетном периоде;

– уровень достаточности покрытия собственными сред­ствами высчитывается по следующей формуле:

где Уф(н) – фактический (нормативный) уровень платежеспособности. Значения показателя CAR приведены в таблице 1.5.

Таблица 1.5 Качественная оценка достаточности покрытия

собственными средствами

 Показатели маржа платежеспособности или соотношения нормативного и фактического размеров свободных активов в соответствии с методикой, применяемой в Европейском союзе,характеризуют платежеспособность страховой компании, что подтверждается в случае соответствия фактической величины их собственных средств нормативному размеру, который рассматривается в трех показа­телях: маржа платежеспособности, гарантийный фонд, минимальный гарантийный фонд.

 Определение платежеспособности для страховых компаний, занимающихся иными видами страхования, чем страхование жизни.Маржа платежеспособности определяется на основе максимального из двух рассчитанных индексов премий и выплат:

индекс премии = 0,18/0,16 * Р * RQ,

где Р – сумма страховых брутто-премий, поступивших в отчетном году; 0,18 – коэффициент, применяемый к величине премий до 10 млн ЭКЮ; 0,16 – коэффициент, применяемый к величине премий свыше 10 млн ЭКЮ;

RQ – доля участия перестрахования в покрытии ущербов (не принимается ниже 0,5). Определяется отношением собственного покрытия ко всему покрытию по страховым случаям;

индекс выплат = 0,26/0,23 *S*RQ,

где S – средняя величина выплат в течение последних трех лет;

0,26 – коэффициент, применяемый к величине выплат до 7 млн ЭКЮ; 0,23 – коэффициент, применяемый к величине выплат свыше 7 млн ЭКЮ.

Гарантийный фонд равен 1/3 маржи платежеспособности. Минимальный гарантийный фонд зависит от вида страховой деятельности, которым занимается данная страховая компания:

страхование юридических расходов – 200 тыс. ЭКЮ;

страхование гражданской ответственности – 400 тыс. ЭКЮ;

страхование кредита – 1400 тыс. ЭКЮ;

виды страхования, не перечисленные выше – 300 тыс. ЭКЮ.

Определение платежеспособности для компаний, занимающих­ся страхованием жизни.Нормативный показатель платежеспособно­сти представляет собой сложение двух величин:

показателя, рассчитываемого на основе рискового капитала, определяемого как разница между максимально возможными выплатами по действующим договорам и накопленным для этой цели капиталом;

маржа платежеспособности = 0,003*RK*RQ,

где RK – рисковый брутто-капитал за отчетный год по прямым и косвенным сделкам страхования жизни, определенный как сумма выплат страхового возмещения на день составления отчета минус образован­ные резервы покрытия;

0,003 – коэффициент, применяемый при расчете во всех случаях, кроме краткосрочного страхования на случай смерти сроком до 5 лет;

RQ – доля участия перестрахования в покрытии ущербов (не принимается ниже 0,5). Определяется отношением рискового капитала на собственном удержании к брутто-рисковому капиталу за отчетный год.

показателя, исчисляемого на основе величины математических резервов, рассчитанных математическими методами как разница между обязательствами страховщика и страхователя.

маржа платежеспособности=0,04*MR*RQ,

где MR – математические резервы, определяемые как резерв покрытия;

RQ – доля участия перестрахования в покрытии ущерба (не принимается ниже 0,85). Определяется отношением математических резервов на собственном удержании к брутто-математическим резервам за отчет­ный год.

Гарантийный фонд составляет 1/3 маржи платежеспособности. Минимальный гарантийный фонд в страховании жизни установлен в размере 800 тыс. ЭКЮ. Если маржа платежеспособности ниже минимума, называемого гарантийным фондом и выраженного в ЭКЮ, то в крат­чайшие сроки применяются самые строгие санкции.

Определение фактического уровня платежеспособности.Законодательно установлены определенные позиции, которые могут рас­сматриваться как свободные, не связанные обязательствами собствен­ные средства. К ним относят:

выявленные скрытые резервы;

собственный капитал за минусом нематериальных активов (по балансу);

в обществах взаимного страхования – возможные доплаты;

в страховании жизни – ожидаемые прибыли.

Другие показатели влияния на финансовую устойчивость страховой компании, их расчет и оценка значений приведены в таблице 1.6.

6.3. Другие:

показатели динамики и структурысредств страховой компании, источников средств, собственных средств, расходов на ведение де­ла, финансовых результатов;

показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

показатели анализа убыточности страховой суммы.

объемные показатели деятельности страховщика:

число заключенных договоров: применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, места компании на страховом рынке;

страховая сумма застрахованных объектов (совокупная величина, средняя страховая сумма) характеризует объем принимаемой стра­ховщиком ответственности;

выплаты страхового возмещения характеризуют объем исполненной ответственности, действительный уровень платежеспособности страховой компании, они зависят от фактической убыточности отчетного года, применяются также в качестве средней величины. Анализируются отклонения фактических выплат от плановых, причины этого (являются ли они систематическими или это случайное явление), возможен анализ в разрезе структурных единиц;

объем поступивших страховых платежей (премий) выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая компания. Он используется для сравнения с общим объемом поступлений, за соответствующий период в прошлом, с аналогичными страховы­ми компаниями, рассматривается в динамике, в целом и по отдельным видам, в среднем на один договор, по отдельным подразделениям. До­полнительно анализируются темпы роста премии в зависимости от уве­личения страховщика в сопоставлении с ростом выплат, выявляются причины, факторы;

объемы доходов и расходов рассматриваются в динамике, изучаются состав, структура, факторы увеличения (снижения), например фак­торы роста расходов на ведение дела, зависимость от изменения чис­ленности работающих, роста (уменьшения) средней заработной платы;

объем страховых резервов применяется для оценки платежеспособности страховщика, рассматриваются их динамика, состав, структура ответственности.

Объемные показатели деятельности страховой компании анализируются в динамике, с расчетом темпов роста (прироста), в сравнении.

Некоторые показатели влияния нафинансовую устойчивость страховой компании

Под заработанной страховой премией понимается совокупность доходов от страховой деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни, относящимся к рассматриваемому периоду. Заработанная страховая премия включает в себя страховую премию, скор­ректированную на изменение РНП.

7. Выбор показателей, их группировка, определение интегрального показателя.На данном этапе выявляется связь между различными показателями, происходит их группировка, либо разгруппировка для исключения взаимозависимых коэффициентов. Процедура анализа заключается в вычислении коэффициентов распределения и координа­ции, а также в сравнении отчетных значений с базисными (плановыми, средними, отчетными за предшествующие периоды, среднеотраслевы­ми, показателями конкурентов, теоретическими, критическими) и в построении их динамического ряда. Показатели, характеризующие финан­совую устойчивость страховой компании, делятся на четыре группы: аб­солютные, масштабные, структурные, относительные, приростные. В ка­честве обобщающего показателя финансовой устойчивости может быть принят единый (интегральный) показатель, полученный в зависимости от конечного представления финансовой устойчивости страховщика, например:

сравнение величин показателей финансовой устойчивости стра­ховой компании с соответствующими величинами по другой компании, со средними по страховому рынку региона (России), по этой же компании в предшествующем периоде, по нормативам, плановым или экспертным расчетам;

вычисление и сравнение комплексного рейтинга. Сравнительный вывод в этом случае может быть сделан на основе интегрального пока­зателя рейтинга, вычисляемого как сумма частных показателей, взятых с коэффициентами значимости;

выявление тенденции в изменении значения финансовой устой­чивости страховой компании (определение средних значений, диспер­сии, сопоставление прироста, построение линейной регрессии);

выявление причин изменения показателей финансовой устойчи­вости страховщика: выявление корреляционных связей, проведение факторного анализа и т.д.

7. Контроль результатов анализа.Предполагается принятие определенных управленческих решений, обеспечивающих поддержание или улучшение показателей финансовой устойчивости страховой компа­нии. В этой связи особое внимание должно быть уделено вопросам фи­нансового планирования, бюджетирования деятельности страховой ком­пании.

Выводы

Денежный оборот страховой компании имеет свои особенности в сравнении с другими финансовыми институтами рынка и включает формирование и использование средств страхового фонда, финансирование собственных затрат по ведению страхового дела (по аналогии со струк­турой брутто-ставки), инвестирование собственных средств и средств страхового фонда.

Доходом страховщика называется совокупная сумма поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности. В зависимости от источни­ка поступлений доходы страховых компаний условно делятся на три группы: доходы от страховых операций, доходы от инвестиционной дея­тельности, прочие доходы, полученные от деятельности, напрямую не связанной со страховыми операциями.

Расходы, обусловленные проведением уставной деятельности и отражаемые в установленном порядке в бухгалтерской отчетности, называются расходами страховой компании, которые можно классифици­ровать по различным признакам: по времени осуществления (последо­вательности финансирования), по отношению к основной деятельности (связанности со страховыми операциями), по целевому назначению.

Финансовым потенциалом страховой компании называются финан­совые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.

Страховые резервы – совокупность имеющих целевой характер фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается раскладка ущерба среди участников страхования, а также формируется допол­нительный доход от инвестирования. В связи с тем, что страховые ре­зервы являются, по сути, привлеченными средствами страховой компа­нии и должны быть использованы строго по целевому назначению, фе­деральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью устанавливаются Правила размещения страховщиками страховых резервов. Под размещением страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов. Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетво­рять условиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвид­ности.

Финансовый результат деятельности страховой компании опреде­ляется путем сопоставления ее доходов и расходов за отчетный период. Такой способ применяется при расчете финансовых результатов, учиты­ваемых для целей налогообложения прибыли страховщиков. Прибыль в страховании может рассматриваться в двух аспектах: прибыль как финансовый результат, прибыль нормативная, или прибыль в тарифах, прибыль от инвестиционной деятельности.

Финансовый результат как налогооблагаемая база исчисляется как разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступлениями от иной деятельности, осуществляемой страховщиками в соответ­ствии с действующим законодательством, и расходами, включаемыми в себестоимость оказываемых ими страховых услуг и иных работ (услуг), с учетом сумм доходов и расходов, относимых непосредственно на финансовые результаты их деятельности.

Анализ финансовой устойчивости страховой компании представля­ет собой комплексный подход, включающий определение целей, задач, методик, заказчиков анализа и т.д. Финансовая устойчивость – способ­ность страховой компании сохранять существующий уровень платежеспособности в течение длительного времени при серьезных воздействи­ях, используя для этого финансовый, технологический или управленче­ский потенциалы.

Основные показатели (факторы) финансовой устойчивости страховой компании, состояние и влияние которых учитывается при проведе­нии любого анализа вне зависимости от определяющих его характери­стик, – тарифная политика, перестрахование, размещение активов, дос­таточный собственный капитал, обязательства (включая технические ре­зервы). Анализ достаточности собственного капитала и обязательств проводится при расчете соотношения свободных активов и принятых обязательств страховщика.