--PAGE_BREAK--Коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, соотношения земных и собственных средств, обеспеченности оборотными активами собственных оборотных средств, обеспеченности материальными запасами, реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия в отчетном году далеки от нормативных значений.
Все это говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво.
4. Оценка динамики платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса
Далее выполнен анализ платежеспособности. Платежеспособность – это возможность компании наличными денежными ресурсами погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе оценки ликвидности.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств.
Анализ ликвидности баланса выполнен в таблице 6.
Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса
Актив
Формула
расчета
2007 г
2008 г
Пассив
Формула расчета
2007 г
2008 г
Результат А-П
2007 г
2008 г
А1
с.260+c.250
131
2
П1
c.620
0
0
131
2
А2
c.240
13524
21267
П2
c.610+
c.630
+c.660
0
0
13524
21267
А3
c.210+c.230
+c.240
27313
32607
П3
c.640+
c.650
+c.590
0
0
27313
32607
А4
c.190
1935
1721
П4
c.490
3468
3736
-1533
-2015
Баланс
29379
34330
Баланс
29379
34330
Баланс предприятия является абсолютно ликвидным. Выполнение неравенства А4
5. Анализ показателей ликвидности
Анализ показателей ликвидности представлен в таблице 7.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Значение показателя ниже нормы.
Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Значение показателя ниже нормы.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Значение показателя ниже нормы.
Таблица 7 — Анализ показателей ликвидности
Показатель
Формула расчета
Нор-матив-ное значе-ние
2007 г
2008 г
Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности
(с.260+c.250)/
(c.610+c.620+
c.630+c.660)
>0,2
0,005
0,000
-0,005
Коэффициент критической ликвидности
(с.260+c.250+
c.240)/(c.610+
c.620+c.630+c.660)
>1
0,527
0,695
0,168
Коэффициент текущей ликвидности
(с.290-c.220-c.230)/
(c.610+c.620+
c.630+c.660)
>2
1,059
1,066
0,007
Значение коэффициентов ликвидности ниже нормативных значений.
Это говорит о том, что деятельность предприятия является неликвидной. Необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности предприятия.
6. Оценка эффективности использования оборотных активов и экономический результат от изменения оборачиваемости средств по сравнению с предыдущим периодом
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности
Анализ деловой активности предприятия выполнен в таблице 8.
Таблица 8 – Анализ деловой активности
Показатель
Формула расчета
2007 г
2008 г
Изменение
1
2
3
4
5
Коэффициент оборачиваемости капитала (Коб к)
Выручка /валюта баланса
4,76
4,96
0,20
Время оборота капитала (Тоб к)
360/Коб к
75,69
72,56
-3,13
Коэффициент закрепления оборота капитала (Кз-я об к)
1/Коб к
0,21
0,20
-0,01
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (Коб вн к)
Выручка/внеобо-ротные атиквы
72,21
98,96
26,75
Время оборота внеоборотных активов (Тоб вн к)
360/Коб вн к
4,99
3,64
-1,35
Коэффициент закрепления оборота внеоборотных активов (Кз-я об вн к)
1/Коб вн к
0,01
0,01
0,00
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб об ср)
Выручка/
оборотные активы
5,09
5,22
0,13
Время оборота оборотных средств (Тоб об ср)
360/Коб об ср
70,70
68,93
-1,78
Коэффициент закрепления оборо-та оборотных средств (Кз-я об ср)
1/Коб об ср
0,20
0,19
0,00
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (К об з)
Выручка/запасы
10,13
15,02
4,89
Время оборота запасов (Тоб з)
360/Коб з
35,52
23,97
-11,56
Коэффициент закрепления оборота запасов (Кз-я об з)
1/Коб з
0,10
0,07
-0,03
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К об гот п)
Выручка/готовая продукция
0,00
0,00
0,00
Время оборота готовой продукции (Тоб гот п)
360/Коб гот п
0,00
0,00
0,00
Коэффициент закрепления оборота готовой продукции (Кз-я об гот п)
1/Коб гот п
0,00
0,00
0,00
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К об деб з)
Выручка/
дебиторская задолженность
10,33
8,01
-2,32
Время оборота дебиторской задолженности (Тоб деб з)
360/Коб деб з
34,84
44,95
10,11
Коэффициент закрепления оборота дебиторской задолженности (Кз-я об деб з)
1/Коб деб з
0,10
0,12
0,03
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб кред з)
Выручка/
кредиторская задолженность
5,39
5,57
0,17
Время оборота кредиторской задолженности (Тоб кред з)
360/Коб кред з
66,76
64,67
-2,09
Коэффициент закрепления оборота кредиторской задолженности (Кз-я об кред з)
1/Коб кред з
0,19
0,18
-0,01
Снижается время оборота капитала, оборотных средств, запасов, готовой продукции, кредиторской задолженностей, что говорит о повышении оборачиваемости данных ценностей предприятия и улучшении ее деловой активности. Вместе с тем, повысилась продолжительность оборота дебиторской задолженности, что говорит о том, что долги с заказчиков взыскиваются не достаточно жестко. Предприятие в отчетном году более лояльно отнеслась к дебиторам, что негативно отразилось на задолженности. Необходимо четко контролировать сроки погашения долгов дебиторами, составить график погашения долгов, принимать меры по взысканию дебиторской задолженности.
7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия проведен в таблице 9.
Таблица 9 — Финансовые результаты деятельности предприятия, тыс.руб.
Показатели
2007 г
2008 г
Изменение
абсолют.
абсолют.
Выручка
139734
170315
30581
21,89
Себестоимость
131969
162814
30845
23,37
Валовая прибыль
7765
7501
-264
-3,40
Управленческие расходы
3662
7016
3354
91,59
Прибыль от продаж
4103
485
-3618
-88,18
Прочие доходы и расходы
-122
-125
-3
2,46
Прибыль до налогообложения
4225
360
-3865
-91,48
Налоги
1039
92
-947
-91,15
Чистая прибыль
3186
268
-2918
-91,59
Финансовые результаты деятельности предприятия снизились.
Несмотря на то, что в отчетном году выручка увеличилась на 21,89%, произошло снижение чистой прибыли предприятия на 91,59%.
Это было связано с тем, что повысилась себестоимость строительных работ на 23,37% из-за повышения цен на строительные материалы, на ГСМ, на заработную плату строителей и отделочников. Также увеличились управленческие расходы на 91,59%, в основном за счет повышения заработной платы управленческому персоналу предприятия.
Все это привело к снижению чистой прибыли.
С целью улучшения финансовых результатов деятельности предприятия необходимо пересмотреть систему оплаты труда управленческого персонала, провести оптимизацию числа управленческих работников и их заработной платы; снизить себестоимость за счет поиска новых более выгодных поставщиков строительных материалов.
8. Анализ рентабельности реализованной продукции
Анализ рентабельности выполнен в таблице 10.
Таблица 10 – Анализ рентабельности, %
Показатель
Формула расчета
2007 г
2008 г
Изменение
Рентабельность продаж (Рп)
Прибыль от реализации/
Выручка*100%
2,94
0,28
-2,65
Рентабельность изделий (Ризд)
Прибыль валовая/
Себестоимость*100%
5,88
4,61
-1,28
Рентабельность капитала (Рк)
Прибыль валовая/
Капитал*100%
26,43
21,85
-4,58
Рентабельность собственного капитала (Рск)
Прибыль валовая/
Собственный капитал*100%
223,90
200,78
-23,13
Чистая рентабельность собственного капитала (Рчск)
Чистая прибыль/
Собственный капитал*100%
91,87
0,07
-91,80
Анализ показал, что рентабельность деятельности предприятия снизилась по всем показателям:
— рентабельность продаж – на 2,65%;
— рентабельность строительных услуг – на 1,28%;
— рентабельность капитала – на 4,58%;
— рентабельность собственного капитала – на 23,13%;
— чистая рентабельность собственного капитала – на 91,8%.
С целью повышения рентабельности необходимо также принять меры по снижению себестоимости услуг предприятия и повышению спроса на отдельные виды услуг. Возможным также представляется оказание новых услуг населению, которые еще слабо представлены в регионе, что вызовет интерес со стороны заказчиков.
9. Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности представлен в таблице 11.
Таблица 11 — Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности
Пассив
2007 г.
2008 г.
Изменение
дина-мика, тыс.руб.
струк-тура, %
дина-мика, тыс.руб
струк-тура, %
абсолют.
относит., %
струк-туры, %
1
2
3
4
5
6
7
8
Дебиторская задолженность всего
13524
100
21267
100
7743
57,25
0,00
из нее
покупатели и заказчики
4713
34,85
16769
78,85
12056
255,80
44,00
прочая дебиторская задолженность
8811
65,15
4498
21,15
-4313
-48,95
-44,00
Анализ показал, что за отчетный год дебиторская задолженность выросла на 57,25 %. Большую ее долю составляют задолженность покупателей и заказчиков: 34,85% в 2007 г. и 78,85% в 2008 г.
Таким образом, более чем в два раза увеличилась доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.
Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности представлен в таблице 12.
Таблица 12 — Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
Пассив
2007 г.
2008 г.
Изменение
дина-мика, тыс.руб.
струк-тура, %
дина-мика, тыс.руб
струк-тура, %
абсолют.
относит., %
струк-туры, %
1
2
3
4
5
6
7
8
Кредиторская задолженность всего
25911
100
30594
100
4683
18,07
0,00
из нее
поставщики и подрядчики
9996
38,58
29903
97,74
19907
199,15
59,16
персоналу
10
0,04
331
1,08
321
3210,00
1,04
внебюджетным фондам
0
0,00
119
0,39
119
—
0,39
по налогам
1827
7,05
226
1,18
-1601
-87,63
-5,87
прочие кредиторы
14078
54,33
15
0,05
-14063
-99,89
-54,28
Анализ показал, что за отчетный год кредиторская задолженность выросла на 18,07%. Большую ее долю составляют долги поставщикам: 38,58% в 2007 г. и 97,74 % в 2008 г. В 2008 г. выросли долги перед персоналом предприятия на 3210 % и увеличили свою долю в кредиторской задолженности на 1,04%.
С целью более эффективного управления кредиторской задолженностью рекомендуется: погасить долги перед персоналом предприятия, а также перед поставщиками. Это можно сделать, если взыскать дебиторскую задолженность. Вместе с тем, дебиторской задолженности, даже если ее взыскать всю, не хватит для погашения долгов предприятия, поэтому необходимо более оптимальной построить все производственные процессы на предприятии и исследовать возможности экономии предприятия, в том числе и за счет экономии на управленческих затратах.
10. Прогноз объема реализации на следующий период
Прогноз объемов реализации на следующий период строится на предприятии методом среднего прироста объемов продаж и себестоимости за предыдущие периоды.
Планирование показателей представлено в таблице 13.
Таблица 13 – Планирование финансовых показателей деятельности предприятия, тыс.руб.
Показатели
2008 г
Прирост в 2007 г., %
Прирост в 2008 г., %
Средний показатель прироста, %
Прогноз
Выручка
170315
25
21,89
23,44
210241,22
Себестоимость
162814
20
23,37
21,69
198122,59
Валовая прибыль (выручка — себестоимость)
12118,64
Управленческие расходы
7016
5
91,59
48,3, но принимаем 10%, будем жестко контролировать эти расходы
7717,60
Прибыль от продаж
2091
4401,04
продолжение
--PAGE_BREAK--