--PAGE_BREAK-- Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить какую часть абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения отношения различных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.
Анализ финансовых k заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период и ряд лет.
2 Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Краткая история развития и деятельности Могилевского автомобильного завода им. С. М. Кирова
Могилевский автомобильный завод был создан в 1935 году как авторемонтный завод. За прошедший период несколько раз менял профиль производства. В конце 30-х годов Могилевский АРЗ фактически был оборонным предприятием — значительную часть его программы составляли спец заказы. Он был основной ремонтной базой для автомобильных и бронетанковых частей Западного Особого Военного округа. Во время Великой Отечественной Войны завод был эвакуирован в Заволжье и стал частью моторостроительного гиганта, производившего авиадвигатели для знаменитых ИЛ-2.
В послевоенный период завод выпускал паросиловые установки мощностью от 10 до 100 л.с. Установки предназначались прежде всего для электрификации и теплофикации сельского хозяйства и местной промышленности. С 1955 года по 1968 год завод выпускал электромостовые краны грузоподъемностью 5 тонн и маслозаправщики на базе автомобилей ГАЗ, а с 1960 года перешел на производство землеройно-транспортной и автомобильной техники.
Переход на производство землеройно-транспортной и автомобильной техники осуществляется с непосредственным участием Минского автомобильного завода, тесная связь с которым продолжается до настоящего времени.
В 1960 году с Минского автозавода была переведена группа конструкторов, которая была основой создания конструкторско-экспериментальной базы завода.
Могилевский автозавод является одним из крупнейшим производителей землеройно-транспортной техники в странах СНГ, имеет собственную конструкторско-экспериментальную базу, осуществляет разработку, производство и сбыт строительно-дорожной техники и автомобилей специального назначения.
Основными видами выпускаемой продукции заводом являются:
- самоходные скреперы;
- фронтальные погрузчики;
- подземные автопоезда;
- автобетоносмесители;
- каток самоходный.
На базе основных узлов выпускается целое семейство унифицированных машин:
- аэродромный тягач;
- трайлеры для перевозки крупногабаритных грузов;
- специальная техника для подземных работ;
- специальные шасси для оборудования виброустановкой и оборудования крана;
- минипогрузчик с большой гаммой навесного оборудования;
- автомобиль-мусоровоз;
- электрокар;
- автобульдозер.
Завод в своем составе имеет литейное, заготовительное, сварочное, инструментальное, механообрабатывающее и сборочное производства. Имея тридцатилетний опыт создания и производства землеройно-транспортной техники, завод является монополистом в странах СНГ по разработке и производству самоходных скреперов, автопоездов для работы в подземных условиях, полно приводных автомобилей самосвалов грузоподъемностью 23 тонны, аэродромных тягачей для буксировки самолетов с полетным весом свыше 400 тонн. Высокая степень унификации узлов и систем, прироста и надежность конструкций выпускаемых машин способствовали широкому использованию в странах СНГ и за рубежом. В период 1970 — 90 гг. автозавод обеспечивал потребность в самоходных скреперах, подземных автопоездах, автомобилях — самосвалах грузоподъемностью 23 тонны, всех республик бывшего Союза. Экспортные поставки самоходных скреперов в этот период составляли 15-20% от их выпуска и поставлялись более чем в 30 стран мира, включая страны Восточной Европы, Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии, Латинской Америки. Самоходными скреперами построены: Северо-крымский оросительный канал, оросительные системы Средне-Азиатских республик, все тоннели Байкало-Амурской железнодорожной магистрали построены с применением автопоезда для подземных работ. Высокую оценку машинам-труженикам Могилевского автомобильного завода дали строители оросительных систем Украины и Байкало-Амурской магистрали, установив эти машины на пьедестале почета на Северо-крымском канале и Байкало-Амурской магистрали, а также в г. Набережные Челны.
Международный сертификат качества вручен Могилевскому автомобильному заводу. Столь высокой оценки удостоена мощная техника, которая здесь выпускается. Это — подземные автопоезда для горнорудной промышленности, автосамосвалы, скреперы, бульдозеры и иные машины для строительно-дорожной, коммунальной и других отраслей народного хозяйства. Автозавод стал пятым в Могилеве предприятием, получившим сертификат качества.
За разработку подземного автопоезда и постановку его на производство 10 работников завода в 1972 году стали Лауреатами Государственной премии БССР, а за создание и освоение производства гаммы землеройно-транспортной техники 3 работникам завода присвоено почетное звание «Заслуженный работник промышленности Республики Беларусь». Завод занимается не только производством, но и имеет социально — культурный комплекс. Несмотря на финансовые трудности продолжается жилищное строительство. Впервые в Могилеве, на заводе ведется строительство двух жилых домов. На заводе функционируют 3 столовые, подсобное хозяйство, свинарник на 500 голов.
Итоги работы коллектива завода вселяют уверенность в том, что коллектив выходит из затяжного кризиса и с каждым месяцем темпы прироста объемов производства возрастают. Производится набор рабочих основных профессий: токарей, сварщиков, слесарей. Имеются договора на поставку колесных бульдозеров, бетоносмесителей, мусоровозов. Это говорит об оживлении в экономике страны основного потребителя нашей продукции — России, что благотворно скажется на экономических показателях завода.
2.2 Характеристика экономического положения МАЗ им. С. М. Кирова
Анализ финансового состояния предприятия проводится по итогам года, а также ежемесячно для корректировки финансовой политики. Основными документами для оценки являются баланс и отчет о прибылях и убытках. Анализ финансового состояния предприятия позволяет рационально использовать располагаемые ресурсы и выполнять всю совокупность функций в процессе хозяйственной деятельности в целях:
– максимизации доходности и повышения уровня защиты от предпринимательского риска;
– повышения достоверности текущих и перспективных прогнозов использования финансовых ресурсов по основным направлениям хозяйственной деятельности предприятия и с учетом особенностей рыночной экономики;
– выбора экономически обоснованных источников финансирования.
Устойчивость финансового положения организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы, величина и структура которых в процессе функционирования организации претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и из источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализов данные бухгалтерской отчетности.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому целесообразно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных её показателей. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности позволяет сравнить структуру баланса организаций, различных по виду деятельности.
По данным бухгалтерского баланса (Приложение А) и другим источникам информации проведем анализ финансового состояния предприятия.
Проведем анализ состава и структуры активов предприятия, составив таблицу 1(Приложение А).
Таблица 1 – Состав и структура активов МАЗ им. С. М. Кирова
Код строки
На начало года
На конец года
Изменения за год
На конец года в % к началу года (по сумме)
сумма, млн. р.
удельн. вес, %
сумма, млн. р.
удельн. вес, %
в сумме, млн. р.
по удельн. весу, %
1
2
3
4
5
6
7
8
Основн. средства
77226
56,3
47886
43,1
-29340
-13,1
62,0
Нематер. активы
1
0,0007
1
0,0009
0
0,00017
100
Вложения во внеобор. активы
19057
13,9
19090
17,2
33
3,3
100,1
Итого по раз 1
96284
70,2
66977
60,4
-29307
-9,8
69,5
Запасы и затрат
16868
12,3
14889
13,4
-1979
1,1
88,2
В том числе:
сырье, метериал.и др.
10763
7,8
9131
8,2
-1632
0,3
84,8
незаверш. пр-во
6105
4,4
5758
5,1
-347
0,7
94,3
Налоги по приобретенным ценностям
3092
2,2
2850
2,5
-242
0,3
92,1
Готов. прод-ция и товары
15977
11,6
21500
19,3
5523
7,7
134,5
Дебиторская задолженность.
4340
3,1
4518
4,07
178
0,9
104,1
В том числе:
расчеты с покупателями и заказчиками
3364
2,4
2372
2,1
-992
-0,3
70,5
расчеты с разными дебиторами и кредиторами
905
0,6
1995
1,7
1090
1,1
220,4
прочая дебиторская задолженность
71
0,05
151
0,1
80
0,08
212,6
Финансовые вложения
63
0,04
65
0,05
2
0,01
103,1
Денежные средства
423
0,3
82
0,07
-341
-0,2
19,3
Итого по раз 2
40763
29,7
43904
39,5
3141
9,8
107,7
Баланс
137047
100
110881
100
-26166
—
81,0
Валюта баланса за анализируемый период уменьшилась на 26166 млн. руб., или на 19,0%, что косвенно может свидетельствовать о снижении хозяйственного оборота.
На изменение структуры актива баланса повлияло главным образом изменение суммы текущих активов.
Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:
- сумма основных средств в анализируемом периоде уменьшилась на 29340 млн. руб., или на 38%;
- сумма вложений во внеоборотные активы увеличились на 33 млн. руб., или на 1%.
Неизменная величина нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности организации.
В составе текущих активов произошли следующие изменения:
— сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 341 млн. руб., или на 81,7%;
— размер краткосрочной дебиторской задолженности увеличился на 178 млн. руб., или на 4,1%;
— величина товарно-материальных запасов уменьшилась на 1979 млн. руб., или на 12,8%;
- величина готовой продукции увеличилась на 5523 млн. руб., или на 34,5%.
Пассивы предприятия в отчетном году характеризуются данными таблицы 2 (Приложение А).
Таблица 2 – Состав и структура пассивов МАЗ им. С. М. Кирова
Название статьи
На начало года
На конец года
Изменения за год
На конец года в % к началу года (по сумме)
сумма, млн. р.
удельный вес, %
сумма, млн. р.
удельный вес, %
в сумме, млн. р.
по удельному весу, %
1
2
3
4
5
6
7
8
Уставный фонд
241
0,17
241
0,21
0
0,04
100
Добавочный фонд
77449
56,5
49952
45,0
-27497
-11,5
64,4
целевое финансирование
3177
2,3
79
0,07
-3098
-2,23
2,5
Итого по раз 3
80867
59,0
50286
45,3
-30581
-13,7
62,1
доходы будущих периодов
17
0,012
18
0,01
1
0,003
105,8
Расходы будущих периодов
-205
-0,14
-789
-0,7
-584
-0,5
384,8
Итого по раз 4
-188
-0,13
-771
-0,6
-583
-0,5
410,1
Краткосрочные кредиты и займы
13206
9,63
10864
9,7
-2342
0,16
82,2
Кредиторская задолженность
43162
31,4
50502
45,5
7340
14,0
117,0
В том числе:
4340
3,1
4518
4,07
178
0,9
104,1
расчеты с поставщиками и подрядчиками
19908
14,5
20395
18,3
487
3,8
102,4
расчеты по оплате труда
876
0,6
808
0,7
-68
0,08
92,2
расчеты по прочим операциям с персоналом
20
0,014
13
0,01
-7
-0,002
65
расчеты по налогам и сборам
9632
7,02
10539
9,5
907
2,4
109,4
расчеты по социальному страхованию
2837
2,07
2984
2,6
147
0,6
105,1
расчеты с дебиторами
9889
7,2
15763
14,2
5874
7,0
159,3
Итого по раз 5
56368
41,1
61366
55,3
4998
14,2
108,8
Баланс
137047
100
110881
100
-26166
0
80,9
Формирование имущества может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости организации и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.
На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества организации в структуре пассивов, уменьшилась с 59% на начало года до 45,3% на конец года, или на 13,7%. Это может свидетельствовать об относительном снижении финансовой независимости организации и увеличении финансовых рисков.
Проанализируем, какие составляющие собственного капитала на это изменение повлияли:
- добавочный капитал уменьшился на 27497 млн. руб., или на 11,5%;
- уменьшились краткосрочные кредиты и займы на 2342 млн. руб;
- сумма кредиторской задолженности составила 50502 млн. руб. и увеличилась на 14%;
Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.
продолжение
--PAGE_BREAK--