--PAGE_BREAK--Помимо экспресс-анализа, как было указано выше, существует и детализированный анализ финансового состояния.[9]
Цель анализа – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.[3]
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредитов и инвесторов. Так, например, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал — заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.
Информационную основу данной методики составляет система показателей, приведенных в приложениях.
2. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Пульс»
2.1 Экономическая характеристика предприятия ООО «Пульс»
ООО «Пульс» было перерегистрировано в 2006 году, Само предприятие функционирует с 2003 года и первоначально носило название «Радуга». Основным видом деятельности общества ООО «Пульс»является розничная и оптовая торговля товарами для строительства.
В настоящее время основным конкурентом является ООО " Кристина", которое расположено в том же здании, что и ООО «Пульс» и занимается торговлей аналогичными товарами. Столь близкое расположение серьезного конкурента оказалось случайностью, которая смогла возникнуть из-за недостаточно проработанной маркетинговой политики в вопросах выбора места торговли.
В условиях кризиса неплатежей, отсутствие реальных денежных средств и, сокращения числа крупных и выгодных заказов, деятельность ООО «Пульс» в последние годы значительно затруднена. Произошло укрупнение структуры предприятия, смещение ориентации в сторону торговли быстрореализуемыми мелкооптовыми товарами. Однако перспективная маркетинговая политика и усилия, предпринимаемые руководством ООО «Пульс» позволяют судить о достаточно высоких шансах предприятия на повышение эффективности деятельности.
ООО «Пульс» весь период своего существования было ориентировано на продажу цемента, кирпича, декоративного камня и прочих товаров для строительства, как было указано ранее. Предприятие обладает достаточно высоким потенциалом, имеет достаточное количество квалифицированных специалистов, давно работающих в области торговли. Однако в связи с некоторой нехваткой оборотных средств, а также потенциальной угрозой со стороны конкурентов предприятие испытывает в настоящий момент трудности финансового плана. Основные показатели ООО «Пульс» за последние 3 года претерпели некоторые изменения.
Численность предприятия ООО «Пульс» за период после перерегистрации с 2004 года по 2006 год не претерпела существенного количественного изменения (см. таблицу 2)
Таблица 2 — Динамика численности работников предприятия
Связано это с тем, что предприятие стремится к постоянному увеличению своих оборотов. Однако генеральная линия руководства ООО «Пульс» заключается в интенсивной деятельности предприятия за счет внутренних резервов, повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет необоснованного увеличения штата.
Основные фонды ООО «Пульс», с момента перерегистрации предприятия, скачкообразно увеличиваются. Так, если на начало 2004 года предприятие имело основных средств на 2021072 руб., то на начало 2005 года это значение составляло 9275662 руб., а на начало 2006 года – 26663993 руб.
Такое значительное увеличение основных средств ООО «Пульс», заключается в том, что руководство предприятия стремится реинвестировать полученную прибыль в средства производства, к которым относится различное торговое оборудование, оборудование контролирующее сохранность товарных запасов на складах, предметы обслуживания и сервиса в торговых точках ООО «Пульс» и другие фонды, обеспечивающие эффективность торговой деятельности.
ООО «Пульс» стремится поддерживать высокий уровень запасов продукции в связи с предполагаемым и фактическим увеличением спроса на продукцию фирмы со стороны покупателей. Так, если на начало 2004 года величина запасов продукции ООО «Пульс» составила 432068 руб., то на начало 2007 года эта значение составило уже 24119616 руб.
В связи с предполагаемым со стороны руководства ООО «Пульс» расширением номенклатуры и ассортимента предлагаемой продукции в 2005- 2006 гг. у предприятия возросли расходы будущих периодов, которые направлены на обеспечение стабильных и наиболее выгодных, с финансовой точки зрения, условий заключаемых договоров в 2003 году.
2.2 Анализ удовлетворительности структуры баланса
В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов были подготовлены и утверждены «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий по установлению неудовлетворительной структуры баланса» согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 16 октября 2002г.[2]
В соответствии с Методическими положениями анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе вычисления следующих показателей:
коэффициента текущей ликвидности;
коэффициента обеспечения собственными средствами;
коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Значения коэффициентов текущей ликвидности, исчисленные для ООО «Пульс» приводится ниже.
На 01.01.2004 КТ.Л = 0,998
01.01.2005 КТ.Л = 0,833
01.01.2006 КТ.Л = 0,768
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Ниже приводятся рассчитанные для ООО «Пульс»значения показателя собственных оборотных средств.
01.01.2004 СОС = 26573 (руб.)
01.01.2005 СОС = 102965 (руб.)
01.01.2006 СОС = 969020 (руб.)
Динамика абсолютного значения показателя деятельности предприятия, его финансовой устойчивости, говорит о положительной тенденции роста части собственных средств, вкладываемых в оборотные активы.
Значения показателя обеспеченности собственными оборотными средствами для ООО «Пульс» рассчитанные на основании соотношения приведенного выше абсолютного показателя и величины оборотных средств предприятия на каждую отчетную дату, приведены ниже:
01.01.2004 Ко = 0,005
01.01.2005 Ко = 0,009
01.01.2006 Ко = 0,060
Таким образом, динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами была крайне неустойчивой и, в общем, соответствовала динамике показателя собственные оборотные средства. К 2006 году ООО «Пульс» значительно повысило уровень обеспеченности собственными оборотными средствами. Но значение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами по-прежнему являются достаточно низкими и отклоняются от уровня, установленного федеральным управление по делам о несостоятельности (согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994г. № 31-Р) на 0,019, что составляет примерно 23% от фактического значения показателя на конец анализируемого периода. Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами находится на уровне не ниже 0,1.[10]
Коэффициент восстановления платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия утратить свою платежеспособность в течении срока 6 месяцев (данный срок рекомендован для расчета указанного коэффициента Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий)).
Значение данного показателя рассчитанного для ООО «Пульс»равны:
01.01.2004 Кв = 0,607
01.01.2005 Кв = 0,378
01.01.2006 Кв = 0,369
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше единицы, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время практически исключена возможность восстановления платежеспособности (исходя из перспективы расчета на ближайшие 6 месяцев).
Таким образом, анализ удовлетворительности структуры баланса ООО «Пульс» показал, что структура баланса не удовлетворяет предъявленным Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) критерием – нормальной ликвидности баланса предприятия и достаточности собственных оборотных средств.[5]
Кроме того, согласно установленным критериям Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятие практически лишено возможности восстановить нормальную платежную готовность и финансовую устойчивость в краткосрочной перспективе, о чем свидетельствуют значения показателя восстановления платежеспособности и их динамика.
Полученные данные, при расчете коэффициентов сведем в таблицу 3.
Таблица 3 -Показатели по оценке удовлетворительности структуры баланса
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Важным коэффициентом, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. Этот показатель в практике получил название коэффициент автономии.
К автономии = Собственный капитал / Общая сумма капитала
Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал значение на 50%.
Значения коэффициента автономии на протяжении всего анализирующего периода с 01.01.2004 по 01.01.2006 приводится ниже
01.01.2004 Ка = 0,257
01.01.2005 Ка = 0,403
01.01.2006 Ка = 0,508
Значения коэффициента говорит о достаточной финансовой устойчивости ООО «Пульс»на конец отчетного периода (2006 г).
Коэффициент состояния заемных и собственных средств выступает как соотношение всего привлеченного капитала к собственному.
КЗС = Привлеченный капитал / Собственный капитал
Он показывает, что у ООО «Пульс» больше привлеченных средств, чем собственных. Чем больше значение данного коэффициента превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.
В отношении ООО «Пульс»значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств имеет следующий вид:
01.01.2004 Кзс = 2,852
01.01.2005 Кзс = 1,461
01.01.2006 Кзс = 0,969
2.4 Анализ деловой активности ООО «Пульс»
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности ООО «Пульс». В ходе анализа деловой активности ООО «Пульс»был рассчитан целый ряд аналитических показателей, которые показывают, сколько раз в год «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 365 дней, указывает на продолжительность одного оборота этих активов.
Коэффициент оборачиваемости активов выступает как соотношение чистых объемов реализации к среднегодовой стоимости актов.
КОБ.А = Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость активов
Данный коэффициент характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся у него ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз в год совершается полный цикл обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.
Значение данного показателя для ООО «Пульс»за 2004 год равно 1,863, за 2005 год – 1,204, за 2006 год –0,443
Это говорит о нарастающей тенденции замедления оборачиваемости всех совокупных активов предприятия. Если проанализировать срок оборота среднегодовых активов ООО «Пульс», то он возрос в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 107,2 дня и в 2006 году, по сравнению с 2005 годом на 528,2 дня.
Это говорит о том, что в 2004 году полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли совершался почти 1,9 раза в год, в 2005 году уже примерно 1,2 раза, а в 2006 году только 0,4 раза.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, определяется как соотношение чистого объема реализации на среднегодовую стоимость собственного капитала.
КОБ.СК = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость собственного капитала
Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности предприятия с финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность собственных средств, которыми рискуют акционеры. Значения данного показателя для ООО «Пульс»приведены ниже.
01.01.2004 Коб.ск = 5,481
01.01.2005 Коб.ск = 3,276
01.01.2006 Коб.ск = 0,910
Показатель оборачиваемости основных средств (фондоотдача) характеризует оборачиваемость иммобилизованных средств. Определяется как отношение чистого объема реализации к среднегодовой стоимости недвижимого имущества.
КОБ.ОС = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость недвижимого имущества
Значения данного коэффициента для анализируемого предприятия приведены ниже
01.01.2004 Коб.ос = 5,684
01.01.2005 Коб.ос = 3,022
01.01.2006 Коб.ос = 0,765
Коэффициент оборачиваемости запасов предприятия имеет достаточно высокое значение. Характеризует продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства.
КОЗ= Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость запасов
На протяжении рассматриваемого периода значение этого показателя неуклонно снижалось.
Коэффициент оборачиваемости запасов в 2004 году имели значение 14,232, в 2005 году – 8,077, а в 2006 году – 6,075
Сведем все рассмотренные показатели деловой активности в таблицу 1.
Таблица 4 — Сводная таблица коэффициентов оборачиваемости
Показатель
Значение показателя
2004
2005
2006
Коэффициент оборачиваемости активов
1,863
1,204
0,443
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
5,481
3,276
0,910
Коэффициент оборачиваемости основных средств
5,684
3,022
0,765
Коэффициент оборачиваемости запасов
14,232
8,077
6,075
Таким образом, по всем основным показателям оборачиваемости активов предприятия было выявлено общее изменение скорости оборота и соответствующее возрастание периодов совершения ими одного оборота, что является неблагоприятной тенденцией для ООО «Пульс».
2.5 Анализ рентабельности деятельности предприятия
Анализ рентабельности позволяет оценить соотношение получаемых предприятием доходов и вложенного в предприятие капитала. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.[4]
Рассмотрим подробнее следующие показатели: рентабельность всего капитала и рентабельность собственного капитала.
Рентабельность всего капитала показывает, сколько денежных единиц прибыли (без учета процентов по кредитам), получено предприятием с 1 рубля активов, независимо от источников привлечения средств. Значения рентабельности всего капитала приведены ниже.
01.01.2004 РК = 3,0 %
01.01.2005 РК = 1,5 %
01.01.2006 РК = -8,8 %
Рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала предприятия, иными словами характеризует эффективность деятельности предприятия с точки зрения его владельца.[8]
Значение и динамика рентабельности собственного капитала приведены ниже
01.01.2004 РСК = 8,8%
01.01.2005 РСК = 3,1%
01.01.2006 РСК = -16,7%
С точки зрения владельца предприятия такая тенденция характеризует отрицательную эффективность деятельности предприятия, т.е. убыток.
продолжение
--PAGE_BREAK--Кроме того, был исчислен показатель чистой общей рентабельности деятельности предприятия являющийся мерой эффективности производственной деятельности и представляющей собой соотношение чистой прибыли и себестоимости произведенной продукции предприятия, выполненных работ, оказанных услуг. Значение и динамика приведены ниже.
01.01.2004 РО = 1,7%
01.01.2005 РО = 1,7%
01.01.2006 РО = -19,2%
Все данные, полученные при анализе рентабельности сведем в таблицу 7.
Таблица 5 — Сводная таблица показателей рентабельности, %
Таким образом, состояние рассматриваемого предприятия ООО «Пульс» характеризуется низкими значениями показателей финансовой устойчивости и отрицательными значениями рентабельности капитала.
3. Выводы и предложения по результатам проведенного анализа
3.1 Основные выводы по результатам анализа
В результате проведенного анализа удовлетворительности структуры баланса ООО «Пульс»были выявлены существенные отклонения показателей предприятия от установленных Федеральным управлением по делам о несостоятельности критериальных значений. Однако нельзя не отметить положительной тенденции, наметившийся в 2005 г. и 2006 г. к улучшению данных показателей в динамике. Например, показатель текущей ликвидности имеет на конец периода невысокое значение (норма показателя равна 2), а динамика абсолютного показателя деятельности предприятия – собственных оборотных средств, его финансовой устойчивости, говорит о положительной тенденции роста части собственных средств, вкладываемых в оборотные активы. [1]
Значение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами являются достаточно низкими и отклоняются от уровня, установленного Федеральным управлением по делам о несостоятельности (согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р) на 0,0019, что составляет примерно 23% от фактического значения показателя на конец анализируемого периода.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Он показывает, что у ООО «Пульс» больше привлеченных средств, чем собственных. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, прежде всего, скорость оборота оборотных средств.[6]
Выходом из сложившегося положения, должная стать ликвидация части материально-производственных запасов. Учитывая, что в соответствии с действующим законодательством налог на имущество предприятия берется со всей совокупности основных и оборотных средств, предприятию ООО «Пульс» необходимо избавиться от труднореализуемых активов. На предприятии рекомендуется организовать проведение инвентаризации материально-производственных запасов. По результатам этой инвентаризации залежалые запасы и неликвиды должны быть проданы, это позволит:
Повысить маневренность функционирующего капитала предприятия и оборотных средств в целом.
Улучшить финансовую устойчивость предприятия.
Перевести часть менее ликвидных активов (производственных запасов) в наиболее ликвидные (денежные средства на расчетном счете).
Снизить налог на имущество, уплачиваемый предприятием в бюджет.[5]
Анализ финансовой устойчивости показал, что финансовая независимость ООО «Пульс»несколько ухудшилось за период 2004-2006 г.г.
Коэффициент оборачиваемости запасов предприятия снизился более чем в 2 раза (в 2004 г. имел значение 14,232, в 2005 г. – 8,077, в 2006 г. – 6,075).
Снижение коэффициента оборачиваемости показало, что произошло некоторое падение финансовой устойчивости предприятия ООО «Пульс», поскольку произошло увеличение средств, связанных в наименее ликвидной статье баланса (Производственные запасы) за счет соответственного уменьшения более ликвидных активов.
Приведенные данные и выводы свидетельствуют о низкой эффективности деятельности ООО «Пульс», т.е. об убытке.
3.2 Предложения по улучшению основных экономических показателей
Основными направлениями совершенствования финансовой деятельности ООО «Пульс» после проведенного анализа являются следующие направления:
1. Переориентация предприятия на торговлю принципиально новыми или усовершенствованными видами продукции.
2. Ликвидация дефицита денежных средств путем отказа от торговли теми видами продукции, которые в последнее время не пользовались спросом и оседали на складе.
3. Сокращение сверхнормативных запасов.
4. Продажа части постоянных активов (основных средств).
5. Получение долгосрочного финансирования.
6. Совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности.
7. Контроль за состоянием расчетов с покупателями по просроченным задолженностям.
8. Ориентация по возможности на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.
9. Контроль за соотношением дебиторской кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской и кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов банков.
10. Использование способа предоставления скидок при долгосрочной оплате.
11. Пересмотр цен на товары и, по возможности, проведение маркетингового исследования с целью выявить уровень платежеспособного спроса.
Далее предложена разработка мероприятий по улучшению основных экономических показателей финансовой деятельности ООО «Пульс».
Мероприятием, повышающим эффективность работы предприятия, улучшающим его финансовое состояние, может послужить продажа основных фондов склада, большая часть площади которого пустует уже в течение двух лет.
Выходом из создавшейся ситуации неэффективной структуры баланса предприятия может явиться изыскание резервов для снижения издержек, которое позволит соответственно снизить и цены на товары без потерь для предприятия (при неизменной рентабельности этих товаров).
Например, возможным является сокращение постоянных расходов ООО «Пульс»за счет сокращения раздутого аппарата управления.
Кроме того, еще одним мероприятием по улучшению показателей может послужить переориентация торгового предприятия ООО «Пульс» на принципиально новые или усовершенствованные виды товаров, что предъявляет достаточно высокие требования к службе маркетинга предприятия. Маркетинговой службой ООО «Пульс» могут быть проведены маркетинговые исследования, по более точному выявлению потребностей рынка, определению его емкости, а также исследования, на основании которых, предприятие может осваивать новые сегменты рынка с уже существующим в его ассортименте товарами.
В ближайшее время для предприятия наиболее действенными путями стабилизации ликвидности предприятия являются сокращение сверхнормативных запасов, проведение работы по определению рационального объема товаров на складе. Вместе с тем необходимо проводить работы по поиску надежных поставщиков, что позволит предприятию отказаться от закупки материалов и сырья впрок и высвободить часть оборотных средств, связанных в сверхнормативных запасах.
Сдача в аренду неиспользуемых площадей и реализация части основных средств, малоиспользуемых в хозяйственной деятельности предприятия, позволят сократить постоянные активы предприятия и увеличить долю наиболее ликвидной части активов, что положительно скажется на платежеспособности предприятия.
С целью недопущения текущей убыточности ООО «Пульс» предлагается разработать систему экономического стимулирования персонала.
3.3 Расчет эффективности от внедрения мероприятий, улучшающих финансовое состояние ООО «Пульс»
В случае реализации части неликвидных товаров со склада, ООО «Пульс»получит следующую экономию денежных средств. Возможны два варианта экономии.
Вариант 1. Продажа товаров и части освободившихся складских помещений.
Получение выручки в оплату товаров со скидкой с цены в размере 132 280 руб.
Экономия на расходах на хранение данных товаров в размере 82 675 руб.
Экономия в виде продажи освободившихся складских помещений в размере 84 000 руб.
Экономия по налогу на имущество с проданных складских площадей в размере 1 680 руб.
Экономия по налогу на имущество с реализованных товаров в размере 330 700 руб.
Итого по варианту 1 будет получена экономия денежных средств в размере 631 335 руб.
Вариант 2. Продажа товаров со скидкой при одновременной сдаче в аренду части освободившихся складских помещений.
Получение выручки в оплату товаров со скидкой с цены в размере 132 280 руб.
Экономия на расходах на хранение данной готовой продукции в размере 82 672 руб.
Экономия в виде аренды освободившихся складских помещений в размере 336 000 тыс. руб. в год.
Экономия по налогу на имущество с реализованных товаров в размере 330 700 руб.
Итого по варианту 2 будет получена экономия денежных средств в размере 881 655 в расчете за год (имеется в виду период, на которой площади будут сдаваться в аренду).
В ближайшее время для предприятия наиболее действенными путями стабилизации ликвидности предприятия являются сокращение сверхнормативных запасов, проведение работы по определению рационального объема запасов на складе. Вместе с тем необходимо проводить работы по поиску надежных поставщиков, что позволит предприятию отказаться от закупки материалов и сырья впрок и высвободить часть оборотных средств, связанных в сверхнормативных запасах.
Еще одним способом повышения ликвидности является налаживание работы с дебиторской задолженностью, поскольку удельный вес счетов к получению на данном предприятии составляет достаточно большую величину (3 %) всех активов.
В качестве основных направлений маркетинговой деятельности предприятия предлагаю проработать следующие направления:
оказание услуг предприятию и частным предпринимателям по предоставлению торговых мест, торговых площадей, складских площадей и услуг по хранению товаров с целью рационального использования недозагруженных торговых и складских площадей;
развитие выездной торговли;
расширение номенклатуры и объема оптовой и розничной торговли.
Увеличение деловой активности ООО «Пульс» и товарооборота от реализации его продукции следует ожидать как за счет активизации маркетинговой службы предприятия, так и за счет привлечения в него инвесторов, имеющих свои планы активизации деятельности ООО «Пульс».
Заключение
В данной работе был проведен анализ финансового состояния ООО «Пульс», который позволил сделать основные выводы о проблемах предприятия.
В результате проведенного анализа удовлетворительности структуры баланса ООО «Пульс» были выявлены существенные отклонения показателей предприятия от установленных Федеральным управлением по делам о несостоятельности критериальных значений. Анализ удовлетворительности структуры баланса ООО «Пульс» показал, что структура баланса не удовлетворяет предъявляемым Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) критериально-нормальной ликвидности баланса предприятия и достаточности собственных оборотных средств.
Кроме того, согласно установленным критериям Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятие практически лишено возможности, восстановить нормальную платежную готовность и финансовую устойчивость в краткосрочной перспективе, о чем свидетельствуют значения показателя восстановления платежеспособности и их динамика.
Проведенный анализ ликвидности свидетельствует о низкой текущей платежной готовности ООО «Пульс» на конец отчетного периода. По всем основным показателям нормативные значения не выдерживаются.
Анализ показал, что дебиторская задолженность обеспечивается быстрее материальных оборотных средств (запасов), что означает недостаточную интенсивность поступления денежных средств на расчетный счет предприятия и подтверждает уже сделанные выводы о невысокой финансовой устойчивости ООО «Пульс».
Кроме того, у предприятия очень велики материально-производственные запасы, что снижает эффективность работы.
При анализе выявлен высокий уровень производственного потенциала, который продолжает расти.
По всем основным показателям оборачиваемости активов предприятия было выявлено общее изменение скорости оборота и соответствующее возрастание периодов совершения ими одного оборота, что является неблагоприятной ситуацией для ООО «Пульс».
На протяжении рассматриваемого периода наблюдалось снижение рентабельности капитала предприятия. Иными словами снижался объем чистой прибыли, приходящийся на рубль вложенного в предприятие капитала.
Таким образом, состояние рассматриваемого предприятия характеризуется низкими значениями показателей финансовой устойчивости и отрицательными значениями рентабельности собственного капитала.
Для решения выявленных проблем предприятия предложены мероприятия.
Список использованной литературы
1. Абрютина М.В., Гранев А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство «Дело и сервис», 2007;
2. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. М.: «Бухгалтерский учет», 2007;
3. Бернстейн А.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. Пер. с англ. – М., Финансы и статистика, 2007;
4. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия / Финансы/, 2007;
5. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия /Финансы/, 2008, № 7;
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет,2008;
7. Кейлер В.А. Экономика предприятия – М., Новосибирск: ИГАУ и У, 2007;
8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2007;
9. Лазарева Н.В. Экономический анализ как элемент управления финансовыми ресурсами предприятия /Финансы/, 2007, № 3;
10. Поляк Г.Б., Акодис И.А., Краева Т.А. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, ЮНИТИ, 2007;
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2007;
Приложение А
Показатели оценки удовлетворительности структуры баланса
Приложение Б
Показатели ликвидности баланса предприятия
продолжение
--PAGE_BREAK--