--PAGE_BREAK--разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.
Источники информации: баланс, материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета, а также «Приложение к балансу» форма № 5).
Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами целесообразно начать с оценки доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств.
Показатель доли дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов (Оборотных средств)
Ддз= (ДЗ/МО) *100%
Показатель характеризует структуру оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.
1.2 Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности Одж=В/ДЗ*100%
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Повышение этого показателя означает снижение продаж в кредит и наоборот.
Показатель периода погашения дебиторской задолженности
Тдз=360/Одз
Показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей. Чем продолжительнее период, тем выше риск ее непогашения.
Продолжительность анализируемого периода в днях=360 дней
Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности
Ддз. сом=ДЗсом/ДЗ*100%
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:
КПдз=ДЗ/Одз
Таблица 1. Структура состояния дебиторской задолженности
Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности
В заключение назовем некоторые наиболее общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью.
1. Следует вести постоянный контроль за состоянием расчетов с покупателями.
2. С целью уменьшения риска неуплаты одним или нескольким крупными покупателями следует по возможности иметь широкий круг потребителей.
3. Необходимо учитывать, что значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. В мировой учетно-аналитической практике распространено сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности, что является одним из этапов анализа дебиторской задолженностей, позволяя выявить причины ее образования.
4. Следует использовать опыт успешных предприятий по предоставлению скидок в случае досрочной оплаты товаров (работ, услуг), начисления кредитных процентов в случае задержки оплаты.
1.3 Анализ кредиторской задолженности Важным элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используют следующие показатели:
Оборачиваемость кредиторской задолженности.
О кз = В/КЗ*100%
где О кз — оборачиваемость кредиторской задолженности;
КЗ — кредиторская задолженность.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.
Период погашения кредиторской задолженности.
Ткз = 360/Окз
Далее проанализируем кредиторскую задолженность и найдем ее долю в общем объеме оборотных средств.
Дкз= (7)
где У кз — доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных средств;
КО — краткосрочные обязательства.
Таблица 3. Структура состояния кредиторской задолженности
Таблица 4. Оборачиваемость кредиторской задолженности
Кроме вышеописанной методики, анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности можно провести следующим способом. Рассчитываются те же показатели, что были описаны ранее, а именно коэффициент оборачиваемости, период погашения дебиторской и кредиторской задолженности, доля этих задолженностей в общем объеме оборотных средств, доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности и коэффициент погашаемости.
Анализируемая информация оформляется в виде таблиц следующим образом.
Таблица 5. Анализ дебиторской задолженности
По аналогии с дебиторской за задолженностью необходимо провести анализ кредиторской задолженности.
Таблица 6. Анализ кредиторской задолженности
II. Анализ результатов хозяйственной деятельности предприятия 2.1 Характеристика ОАО «Кемеровохлеб» ОАО «Кемеровохлеб» — основной поставщик хлебобулочных, кондитерских и макаронных изделий для жителей областного центра Кузбасса и ближайших районов, а также других городов Сибири и Дальнего Востока. Марку «Кемеровохлеб» знают и любят не только в Кемеровской области, но и в Новосибирске, Барнауле, Томске, Красноярске и других городах.
Зарождение хлебопекарной промышленности в Кемерово относится, к годам первой пятилетки, рост промышленности города, приток в город сельского населения потребовали увеличения объёма выпуска хлеба.
В 1993 году завершена приватизация Кемеровского хлебокомбината, после чего он становится ОАО «Кемеровохлеб»
Юридический адрес: г. Кемерово, проспект Кузнецкий 105.
Форма собственности — частная. Является открытым акционерным обществом.
1 октября 1935 года на базе хлебозавода мощностью 50 т. /сут. образован хлебокомбинат. В то время хлебокомбинат входил в состав Западно-Сибирского треста «Промхлебопечение», где его удельный вес составлял более 10%.
ОАО «Кемеровохлеб» объединяет пять хлебозаводов, вырабатывающих широкий ассортимент хлебобулочных, кондитерских и макаронных изделий, но основной продукцией является хлеб. В общем объеме производства он составляет более 60%. Наряду с выпуском массовых сортов хлебобулочных изделий Объединение имеет торгово-розничную сеть, состоящую из магазинов «Каравай», и транспортное подразделение из 25 автомашин.
Кемеровский хлебокомбинат начинается с хлебозавода №1 (проспект Кузнецкий, 105), который был пущен в эксплуатацию в 1932 году и выпускал до 55 т/сут. хлеба из пшеничной обойной муки, массой 1 кг и лишь 200-300 кг хлеба первого и высшего сорта, докторского и пеклеванного.
В 1995 году запущен макаронный цех (автоматизированная линия фирмы «ФАТА»), кондитерский цех действует с 1986 года, малый кондитерский цех с 1998 года.
В настоящее время на хлебозаводе установлено 4 комплексно — механизированных линий с расстойно-печными агрегатами ХПА-40. Три линии по выработке формовых сортов пшеничного белого хлеба, одна по выработке хлеба из смеси ржаной и пшеничной муки.
Для выработки пара на технологические нужды на хлебозаводе имеется котельная, в которой установлены котлы марки Е-1/9Ж.
Водоснабжение осуществляется от городской сети и двух артезианских скважин.
Электроснабжение осуществляется через трансформаторную подстанцию с двумя трансформатами по 1000 кВ, от городской электросети.
Сброс производственных и бытовых стоков осуществляется в городской коллектор.
Теплоснабжение от заискитимских теплосетей.
Помимо Кемеровской области продукция ОАО ”Кемеровохлеб" присутствует на рынках Новосибирской, Томской, Тюменской, Челябинской, Читинской областях, Красноярского, Приморского и Алтайского краев, Хакасии, Бурятии, Якутии.
2.2 Анализ производства и реализации продукции Источники информации — форма № 1-предприятие «Основные сведения о деятельности предприятия», форма № 2 «Отчёт о прибылях и убытках».
2.2.1 Анализ выпуска и реализации продукции Таблица 7. Динамика выпуска и реализации продукции
Из данных таблицы следует, что на предприятии выпуск ТП в 2007 г. по сравнению с 2005 г. увеличился в действующих ценах на 56761 тыс. руб. или на 14,95%. Кроме того, отметим увеличение РП на 52142 или на 13,17%. Также имеет место разница между РП и ТП, что объясняется изменением остатков ГП на начало и конец года на складе, а также изменением объема отгруженной, но не оплаченной продукции, а именно его снижением.
2.2.2 Анализ выполнения плана по ассортименту Таблица 8. Выполнение плана по ассортименту, тыс. рублей
Коэффициент выполнения плана по ассортименту = (факт в пределах плана/базисный выпуск) *100% = (455183/379590) *100% = 119,91%,
Из таблицы следует, что при выполнении плана по производству на 114,95%, план по ассортименту выполнен на 119,91%. Основными причинами расхождения между темпом роста и коэффициентом выполнения плана по ассортименту являются снижение производства макаронных изделий на 18259 тыс. руб.
Причинами невыполнение плана по ассортименту могут быть: конъюнктура рынка, изменение спроса на отдельные виды продукции, недостатки в материально-техническом снабжении, недостатки в обеспечении квалифицированными кадрами, наличие простоев, несвоевременный ввод в действие производственных мощностей предприятия по независящим от него причинам, недостатки в организации производства, недостатки в системе управления и т.п.
2.2.3 Анализ влияния структуры на выпуск продукции Таблица 9. Анализ влияния структуры на выпуск продукции, тонн
Недовыполнение плана по выпуску продукции в результате структурных сдвигов в абсолютном выражении составило 427016,78-436351=9334,22 тыс. руб.
Коэффициент выпуска продукции по базисной структуре = (зачтено выполнение/объем отчетного периода) *100% = (427016,78/436351) *100% =97,86%.
Как видно из таблицы, план по структуре продукции выполнен на 97,86%, то есть допущено отклонение от планируемой структуры на 2,14%. Фактическая доля превышает плановую по выпуску хлебобулочной и кондитерской продукции, а недовыполнение по макаронной продукции. Данные изменения могут происходить из-за недостатка сырья или за счет изменения спроса на различную продукцию.
продолжение
--PAGE_BREAK--2.2.4 Анализ выпуска продукции по кварталам Таблица 10. Анализ выпуска продукции по кварталам, тонн
Анализ выпуска продукции по кварталам показал, что предприятие работает неритмично, т.к коэффициент ритмичности составил 0,96, т.е. только 96% от планового объема продукции выпущено в пределах установленного графика.
2.3 Анализ использования ОПФ Источники информации — форма № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов», форма № 1 «Баланс предприятия», форма № 5 «Приложение к балансу предприятия» раздел 2 «Состав и движение основных средств».
2.3.1 Анализ динамики среднегодовой стоимости ОПФ Таблица 11. Анализ динамики среднегодовой стоимости ОПФ, тыс. руб.
Анализ динамики среднегодовой стоимости основных фондов показал, что их общая стоимость возросла на 25,98%, что составило 29955,5 тыс. руб. Рост производственных фондов говорит о положительных тенденциях развития производственного потенциала предприятия, о расширении его материально-технической базы.
2.3.2 Анализ наличия состава и структуры ОПФ Таблица 12. Анализ наличия состава и структуры основных фондов за 2005г, тыс. рублей
Анализ наличия состава и структуры основных фондов за 2005 год показал, что производственные фонды в 2005 году выросли на 5505 тыс. руб. и главным образом за счет активной части. При этом, доля активной части динамики выросла на 1,57%.
Наибольший удельный вес в структуре производственных фондов занимает активная часть и в динамике доля пассивной части уменьшается.
В производственных фондах наибольший удельный вес занимают машины и оборудование = 41,24%, однако доля их снижается с 42,99% до 41,24%, т.е. на 1,75% при одновременном росте стоимости и доли транспортных средств (на 2,27%) и хозяйственного инвентаря (на 1,06%)
Из пассивной части преобладают здания, однако, несмотря на увеличение их стоимости на 297 тыс. рублей, доля снижается с 32,67% до 31,39%, т.е. на 1,28%. В целом по предприятию доля пассивной части снизилась за 200 год на 1,56% и составила 37,49%. Это свидетельствует об ухудшении условий для нормального протекания процесса.
Таблица 13. Анализ наличия состава и структуры основных фондов за 2006г, тыс. рублей
Анализ наличия состава и структуры основных фондов за 2006 год показал, что производственные фонды в 2006 году снизились на 6004 тыс. руб.
и главным образом за счет активной части. При этом, доля активной части динамики выросла на 0,11%.
Наибольший удельный вес в структуре производственных фондов занимает активная часть и в динамике доля пассивной части уменьшается.
В производственных фондах наибольший удельный вес занимают здания = 40,17%, однако доля их снижается с 39,17% до 40,17%, т.е. на 1,00% при одновременном снижении стоимости и доли сооружений (на 1,11%).
Из активной части преобладают машины и оборудование, однако, их стоимость снижается на 2337 тыс. рублей, доля снижается с 36,53% до 36,43%, т.е. на 0,1%. В целом по предприятию доля активной части увеличилась за 2006 год на 0,11% и составила 54,25%. Это свидетельствует об улучшении технологической структуры основных фондов.
Таблица 14. Анализ наличия состава и структуры основных фондов за 2007 г., тыс. рублей
Анализ наличия состава и структуры основных фондов за 2007 год показал, что производственные фонды в 2007 году выросли на 14575 тыс. руб. и главным образом за счет активной части. При этом, доля активной части динамики выросла на 4,2%.
Наибольший удельный вес в структуре производственных фондов занимает активная часть и в динамике доля пассивной части уменьшается.
В производственных фондах наибольший удельный вес занимают машины и оборудование, их стоимость возросла на 9585 тыс. руб. или на 2,69%, при одновременном росте стоимости и доли транспортных средств (на 0,73%) и хозяйственного инвентаря (на 0,77%)
Из пассивной части преобладают здания. Уменьшение их стоимости произошло на 183 тыс. рублей и доли на 3,9%. В целом по предприятию доля пассивной части снизилась за 2005 год на 4,2% и составила 40,44%.
2.3.3 Анализ интенсивности движения ОПФ Таблица 15. Анализ интенсивности движения основных фондов
Анализ интенсивности движения основных фондов свидетельствует о недостаточной интенсивности движения ОФ в анализируемом периоде. Коэффициент ввода составил 0,11. При этом наиболее интенсивно происходит обновление активной части. Кроме того, существенное обновление имело место по группе «инвентарь». За год 25% данных объектов поступило на предприятие и только 7,5% было списано.
В течение анализируемого периода коэффициент ввода превышал коэффициент выбытия, что свидетельствует о повышении производственной мощности и стоимости ОПФ.
2.3.4 Анализ технического состояния ОПФ Таблица 16. Анализ технического состояния основных фондов за 2007 год, тыс. рублей
Анализ технического состояния основных фондов за 2007 год по данным таблицы 16 свидетельствует о высокой степени годности ОФ. Так, коэффициент износа составил в отчетном периоде 45%, причем по сравнению с базовым периодом увеличился на 0,66%. Превышение износа активной части над пассивной. По ним износ составил 53,35% и 32,7% соответственно, причем износ по активной части снизился на 1,52%, а по пассивной наблюдается рост на 1,4%.
Наиболее изношенным является инвентарь. По нему износ составил 61,55%, однако, он снизился на 36,1%. Наибольшую степень годности имеют здания и сооружения 68,7%, хотя износ по данной группе увеличился на 1,4%.
2.3.5 Оценка использования ОПФ Объёмы выпуска, производительность труда и другие конечные показатели во многом зависят от эффективности использования ОПФ.
Для оценки эффективного использования ОПФ рассчитывается ряд показателей:
фондоотдача: ;
фондоёмкость: ;
фондовооруженность: ;
фондорентабельность: ;
Таблица 17. Динамика эффективности использования ОПФ
Анализ показал, что в отчетном периоде показатель фондоотдачи активной части ОФ снизился на 28,83 коп., а фондоотдача в целом по ОФ уменьшилась на 11,33 коп. Однако, самое значительное увеличение имеет фондовооруженность значение этого показателя увеличилось на 73,16%.
Среднесписочная численность рабочих снижается значительными темпами на 27,24%, в свою очередь среднегодовая стоимость ОФ увеличивается на 25,98%.
2.4 Анализ затрат на производство Источник информации — форма 5-З «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)».
2.4.1 Оценка динамики затрат на 1 рубль ТП Таблица 18. Динамика затрат на 1 рубль товарной продукции
продолжение
--PAGE_BREAK--Из данных таблицы следует, что товарная продукция и себестоимость ТП в отчетном году увеличилась на 56761 тыс. руб. и 57410 тыс. руб., соответственно. Наблюдается увеличение, но незначительное, затрат на 1 руб. товарной продукции с 95,87 до 96,55.
2.4.2 Оценка динамики структуры затрат Таблица 19. Оценка динамики структуры затрат
В отчетном периоде наблюдается рост полной себестоимости. Основной причиной такого роста является увеличение затрат на оплату труда и прочие затраты. В свою очередь снижение имеет место по таким элементам как отчисления на социальные нужды на 22,34% или на 5474 тыс. руб.
Анализ структуры показывает, что наибольший удельный вес занимают материальные затраты (52,64%), затем прочие затраты (23,56%).
2.4.3 Оценка динамики показателей удельных затрат Таблица 20. Оценка динамики показателей удельных затрат, коп/руб.
На 1 рубль товарной продукции в отчетном году предприятие необходимо осуществить 50,83 коп, затрат на оплату труда 16,76 копеек и 1,85 коп. затраты на ОФ.
Значение этих показателей уменьшается на протяжении всего анализируемого периода.
2.5 Анализ труда и ЗП Источники информации — форма П-4 «Сведения о численности заработной платы и движении работников», форма П-4 «Сведения о численности заработной платы работников по видам деятельности», данные табельного учета и отдела кадров.
2.5.1 Обеспеченность трудовыми ресурсами и их структура Таблица 21. Обеспеченность трудовыми ресурсами и их структура
В 2007 году численность всех работающих уменьшилась на 380 человека и составила на конец отчетного периода 1015 чел. Данное снижение обусловлено изменением численности по категориям: численность ППП снизилась на 353 чел. Численность НП также снизилась на 27 чел. Число рабочих снизилось на 222 чел.
Таким образом, за анализируемый период наблюдается снижение численности по всем категориям персонала.
2.5.2 Анализ движения трудовых ресурсов Таблица 22. Анализ движения трудовых ресурсов, человек
После проведенного анализа, можно сказать, что движение трудовых ресурсов характеризуется как достаточно интенсивное. Оборот составил 1290 чел., что на 266 чел. или 25,97% больше предыдущего уровня. Среднесписочная численность составляет 1015 чел., т.е. меньше на 380 чел. или на 27,25%. За отчетный период увеличился коэффициент по приёму на 82,85% и составляет 0,29%, коэффициент по выбытию также увеличился на 65,78% и составляет 0,25%. Коэффициент по текучести здесь не имеет места, т.к увольнения происходили по собственному желанию работников.
2.5.3 Анализ ПТ Таблица 23. Производительность труда
Анализ показал, что за отчетный год выработка 1 работником ППП увеличилась по сравнению с базисным годом на 107,72 тыс. руб. и составила 388,69 тыс. руб. Кроме того, возросла и выработка 1 рабочего, она составляет 432,94 тыс. руб., что на 93,41% больше. Это свидетельствует об эффективности управления на предприятии.
2.5.4 Анализ динамики заработной платы Таблица 24. Анализ динамики заработной платы
Анализ данных показал, что ФОТ рабочих, так же как и ФОТ работников увеличивается на 11,8% и 4,84% соответственно.
Выработка ППП увеличилась на 4,37%, при этом увеличилась и заработная плата, тенденция наблюдается и по рабочим: заработная плата увеличивается пропорционально выработке.
2.6 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия Источники информации — форма № 2 «Отчёт о прибылях и убытках», расшифровка к форме № 2.
2.6.1 Анализ динамики показателей прибыли Таблица 25. Анализ динамики показателей прибыли, тыс. рублей
Анализ показал, что предприятие является прибыльным как в отчетном периоде, так и в базисном. Однако величина прибыли снижается. На предприятии, на протяжении всего анализируемого периода отсутствуют управленческие расходы. Прибыль до налогообложения увеличилась. Положительным результатом деятельности предприятия в отчетном году выступает рост чистой прибыли на 3846 тыс. руб. Таким образом, можно сказать, что у предприятия имеются возможности для расширения производства и повышения финансовой независимости.
2.6.2 Анализ динамики состава и структуры доходов Анализ динамики состава и структуры доходов, тыс. руб. Таблица 26
Анализ показал, что в 2007 году доходы от отложенных налоговых активов снижаются на 56тыс. рублей. Общий рост доходов составил 55633 тыс. руб. В 2007г произошло увеличение доли выручки на 1,65%.
2.6.3 Анализ динамики состава и структуры расходов Таблица 27. Анализ динамики состава и структуры расходов, тыс. руб.
Анализ показал, что на предприятии доходы превышают расходы как в 2005г, так и в 2007г. Расходы в отчетном периоде увеличились на 16826 тыс. руб., так уровень себестоимости возрос на 54592 тыс. руб. В тоже время расходы от операционной деятельности и расходы отложенных налоговых активов сократились на 3260 и 598 тыс. руб. соответственно.
2.6.4 Динамика показателей рентабельности Окончательная оценка эффективности работы предприятия в условиях переменных цен и инфляции производится с помощью показателей рентабельности. Рентабельность рассчитывается как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции.
Коэффициент рентабельности продажпоказывает, сколько прибыли от продаж в выручке:
Кпродаж = (Пп / В) *100,%
где Пп — прибыль от продаж, тыс. рублей (стр.050, ф. №2);
В — выручка от продажи, тыс. рублей (стр.010, ф. №2).
Коэффициент рентабельности капиталапоказывает, сколько балансовой или чистой прибыли получено с одного рубля стоимости имущества:
Крентк = (П / К) *100,%
где П — прибыль до налогообложения, тыс. рублей (стр.140, ф. №2);
К — среднегодовая стоимость имущества, тыс. рублей (стр.300, ф. №1).
Коэффициент рентабельности собственных средствпоказывает долю прибыли в собственных средствах предприятия:
Крентсс = (Пч / СС) *100,%
где Пч — чистая прибыль, тыс. рублей (стр. 190, ф. №2);
СС — среднегодовые собственные средства, тыс. рублей (стр.490, ф. №1).
Рентабельность средств производствапоказывает, сколько прибыли получено предприятием на рубль средств, вложенных в основные фонды и материальные оборотные средства:
Рентф = (П / (Ф + МОС)) *100,%
где Ф — среднегодовая стоимость основных средств, тыс. рублей (стр.120, ф. №1);
МОС — средний остаток материальных оборотных средств, тыс. рублей (стр.210, ф. №1).
Таблица 28. Динамика показателей рентабельности, %
Анализ показал, что эффективность работы предприятия в 2007г повышается, это обусловлено ростом рентабельности капитала — 3,37 коп. прибыли приходится на рубль капитала. В 1 рубле выручки прибыль составляет 2,69 коп. Рентабельность продукции и рентабельность продаж снижается на 1,4 и 0,54 соответственно.
2.6.5 Факторный анализ рентабельности На основе факторной модели вида:
Рент = Прибыль балансовая / (ОФ + ОС),
которая после дополнительных преобразований примет вид:
Рент = Прибыльность продаж / (Фемк + Оборачиваемость),
можно провести факторный анализ рентабельности средств производства.
Оцениваем влияние трех факторов:
прибыльность продаж;
эффективность использования основных фондов;
оборачиваемость оборотных средств.
Таблица 29. Факторный анализ рентабельности
продолжение
--PAGE_BREAK--Анализ показал, что рентабельность в отчетном периоде выросла на 3,19%. Причиной стало увеличение прибыльности продаж с 0,0021% до 0,013%. Кроме того, сказалось снижение фондоемкости производства до 32,42%.
III. Оценка финансового состояния 3.1 Анализ финансового состояния Анализ финансового состояния предприятия неразрывно связан с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств.
Наиболее важной характеристикой финансового состояния предприятия является его устойчивость или неустойчивость по отношению к внешнему воздействию.
Всю совокупность факторов, определяющих финансовое состояние предприятия, подразделяют на 2 группы:
внешние, отражающие состояние внешней среды, в которой предприятие осуществляет хозяйственную деятельность. В данную группу включают денежно-кредитную и налоговую политику государства, состояние рынка, состояние экономики в регионе, отрасли и др.
внутренние, отражающие состояние экономики предприятия. Включают качество и конкурентоспособность продукции, эффективность использования производственных ресурсов, собственное платежное поведение предприятия и другое.
Важнейшим источником информации о финансовом положении предприятия на отчетную дату является бухгалтерский баланс.
Анализ динамики и структуры активов и пассивов предприятия позволяет оценить динамику стоимости имущества, соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.
3.1.1 Состав и структура имущества предприятия Таблица 30. Состав и структура имущества предприятия
Анализ показал, что произошло увеличение стоимости имущества на 7,59%. Рост имущества был обеспечен увеличением оборотных активов на 20345 тыс. руб. или на 28,07%. В результате доля их в общем объеме возросла до 53,74%. Увеличение роста дебиторской задолженности на 3,41% явилось причиной роста оборотных активов.
3.1.2 Анализ состава и структуры источников средств Важнейшей характеристикой источников формирования имущества и финансового состояния служит показатель собственных оборотных средств (СОС). СОС определяют достаточность собственных источников для обеспечения потребности предприятия во внеоборотных активах и производственных запасах.
СОС = Собственный капитал — Внеоборотные активы = стр.490 — стр. 190.
Таблица 31. Анализ состава и структуры источников средств
Анализ показал, что прирост стоимости имущества в отчетном году составил 12191 тыс. руб., что составляет 7,59%, он был обеспечен увеличением заемного капитала на 25,68%. Привлечение заемных средств компенсирует недостаток собственного капитала предприятия, сокращение которого в отчетном году составило 4513,5 тыс. руб. В заемном капитале, 47,32% приходится на кредиторскую задолженность, которая увеличилась на 12,6%.
3.1.3 Модель бухгалтерского баланса Таблица 32. Модель бухгалтерского баланса
3.1.4 Абсолютные показатели финансовой устойчивости Таблица 33. Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.
Анализ показал, что финансовая устойчивость предприятия нормальная. По наличию собственных источников оборотных средств имеется недостаток в размере 648 тыс. руб., а по наличию собственных и (долгосрочных) краткосрочных заемных источников, а также общей величины основных источников — излишек в размере 8551тыс. руб. и 9410тыс. руб., соответственно.
3.1.5 Определение типа финансовой устойчивости для условия а
Таблица 34. Определение типа финансовой устойчивости для условия а
Из таблицы видно, что первое условие как для 2005г., так и для 2006г и 2007г не выполняется. Второе же условие выполняется. Из чего делаем вывод о нормальной финансовой устойчивости предприятия.
3.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностью 3.2.1 Анализ дебиторской задолженности. Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами целесообразно начать с оценки доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств.
Показатель доли дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов (Оборотных средств)
Ддз= (ДЗ/МО) *100%
Показатель характеризует структуру оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности
Одж=В/ДЗ*100%
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Повышение этого показателя означает снижение продаж в кредит и наоборот.
Показатель периода погашения дебиторской задолженности
Тдз=360/Одз
Показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей. Чем продолжительнее период, тем выше риск ее непогашения.
Продолжительность анализируемого периода в днях=360 дней
Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности
Ддз. сом=ДЗсом/ДЗ*100%
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:
КПдз=ДЗ/Одз
Таблица 38. Структура состояния дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность
Абсолютные величины
Удельный вес в общей сумме активов,%
Изменения
2005
2006г.
2007г.
2005
2006г.
2007г.
+/-
%
1. Покупатели и заказчики
25989
26155
30728
35,23
35,45
33,11
-2,12
93,4
2. Прочие дебиторы
11549
11929
5701
16,09
16,17
6,14
-9,95
38,0
3. Общая величина
37538
38084
36429
51,43
51,62
39,25
-12,18
76,04
Как видно из таблицы, произошло увеличение дебиторской задолженности по статье покупатели и заказчики на 4739 тыс. руб. при одновременном снижение общей величины дебиторской задолженности в 2007г на 1109 тыс. руб. по сравнению с 2005г. Снизилась и доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов по сравнению с базисным годом на 12,18%, причем снижение доли произошло по всем статьям, а именно: покупатели и заказчики на 2,12% и прочие дебиторы на 9,95%.
Таблица 39. Оборачиваемость дебиторской задолженности
Анализ показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) в 2007г. возросла на 2,1 раза по сравнению с 2005г., однако оборачиваемость в днях сократилась в отчетном году по сравнению с базисным на 1,98 дня. Кроме того, доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов за анализируемый период сократилась на 4,3%. Также снизилось и отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации на 0,58%. Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности здесь не имеет место быть, так как на предприятии отсутствует сомнительная дебиторская задолженность.
3.2.2 Анализ кредиторской задолженности Важным элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используют следующие показатели: Оборачиваемость кредиторской задолженности.
Окз=В/КЗ*100%
где О кз — оборачиваемость кредиторской задолженности;
В-выручка от реализации;
КЗ — кредиторская задолженность;
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.
Период погашения кредиторской задолженности.
Ткз=360/Окз
Далее проанализируем кредиторскую задолженность и найдем ее долю в общем объеме краткосрочных обязательств.
Дкз= (7)
где Д кз — доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств.
КО — краткосрочные обязательства.
Структура состояния кредиторской задолженности Таблица 40
продолжение
--PAGE_BREAK--