--PAGE_BREAK--За допомогою коефіцієнта фінансового ризику можемо зробити висновок, що на початок 2006 року на кожну 1 грн. власних засобів вкладених в активи підприємства, не приходилось ні однієї грн. позичкових засобів. Таку саму картину бачимо і на кінець 2006 та 2007 років. За допомогою цього показника ми можемо зробити висновок, що дане підприємство не залежить від ніяких і нвесторів і кредиторів. Що свідчить про збільшення фінансової стійкості підприємства.
Наступним показником, який характеризує фінансову стійкість підприємства, є коефіцієнт маневрування власного капіталу, який показує, що на підприємстві на початок 2006 року — 29%, на кінець 2006 року – 17 %, а на кінець 2007 року – 7 % власного капіталу вкладено в оборотні кошти, а решту капіталізовано. На даному підприємстві достатньо високе значення цього показника, що забезпечує гнучкість у використанні власних засобів.
1.5 Оцінка ліквідності підприємства
Фінансовий стан підприємства в короткостроковій перспективі оцінюється показниками ліквідності і платоспроможності, що характеризують можливість своєчасних і повних розрахунків по короткострокових зобов’язаннях перед контрагентами. Для характеристики ліквідності аналізованого підприємства скористаємось таблицею 1.5.1 (для 2006 року) і таблицею 1.5.2 (для 2007 року).
Таблиця 1.5.1. Аналіз ліквідності балансу за 2006 рік
Актив
На початок року
На кінець року
Пасив
На початок року
На кінець року
Платіжний надлишок (+) або недолік (-)
1
2
3
4
5
6
7=2-5
8=3-6
1.Найбільш ліквідні активи (Л1)
3496,4
981,0
1.Найбільш термінові зобов’язання (П1)
159,8
648,8
3336,6
332,2
2. Швидко реалізовані активи (Л2)
211,1
386,8
2.Короткострокові пасиви (П2)
2107,4
1472,9
-1896,3
-1086,1
3.Повільно реалізовані активи (Л3)
2840,3
4361,6
3.Довгостровокі пасиви (П3)
133,1
108,8
2707,2
4252,8
4. Важко реалізовані активи (Л4)
10640,8
17506,8
4.Постійні пасиви (П4)
14921,4
21116,8
-4280,6
-3610,0
Баланс
17188,6
23238,5
Баланс
17188,6
23238,5
0
0
Для визначення ліквідності балансу необхідно зіставити підсумки приведених груп з активу і пасиву. Маємо на початок 2006 року:
Л1 > П1,
Л2
Л3 > П3,
Л4
У даному випадку маємо одне відхилення від зафіксованого в оптимальному варіанті: в другій умові знак протилежний від зафіксованого.Тобто, ліквідність балансу наближається до абсолютної…
Маємо платіжний надлишок співвідношення поточних платежів і надходжень в сумі 3336,6тис. грн.; зменшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому на 1896,3 тис. грн.; платіжний надлишок порівняно реалізованих активів в сумі 2707,2 тис. грн.; постійні витрати перебільшують важко реалізовані активи на 4280,6 тис. грн.
На кінець 2006 році маємо:
Л1 > П1,
Л2
Л3 > П3,
Л4
У даному випадку маємо також одне відхилення від зафіксованого в оптимальному варіанті: в першій умові знак протилежний від зафіксованого. Тобто, ліквідність балансу наближається до абсолютної.
Маємо платіжний надлишок співвідношення поточних платежів і надходжень в сумі 332,2 тис. грн.; зменшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому на 1086,1тис. грн.; платіжний надлишок порівняно реалізованих активів в сумі 4252,8 тис. грн.; постійні витрати перебільшують важко реалізовані активи на 3610,0 тис. грн.
Таблиця 1.5.2. Аналіз ліквідності балансу за 2007 рік
Актив
На початок року
На кінець року
Пасив
На початок року
На кінець року
Платіжний надлишок (+) або недолік (-)
1
2
3
4
5
6
7=2-5
8=3-6
1.Найбільш ліквідні активи (Л1)
981,0
145,4
1.Найбільш термінові зобов’язання (П1)
648,8
264,2
332,2
-118,8
2. Швидко реалізовані активи (Л2)
386,8
1322,6
2.Короткострокові пасиви (П2)
1472,9
3652,5
-1086,1
-2329,9
3.Повільно реалізовані активи (Л3)
4361,6
4069,3
3.Довгострокові пасиви (П3)
108,8
119,5
4252,8
3949,8
4. Важко реалізовані активи (Л4)
17506,8
21300,1
4.Постійні пасиви (П4)
21116,8
22920,7
-3610,0
-1620,6
Баланс
23238,5
26837,4
Баланс
23238,5
26837,4
0
0
Для визначення ліквідності балансу необхідно зіставити підсумки приведених груп з активу і пасиву. Маємо на початок 2007 року:
Л1 > П1,
Л2
Л3 > П3,
Л4
У даному випадку маємо одне відхилення від зафіксованого в оптимальному варіанті: в другій умові знак протилежний від зафіксованого. Тобто, ліквідність балансу наближається до абсолютної.
Маємо платіжний надлишок співвідношення поточних платежів і надходжень в сумі 332,2 тис. грн.; зменшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому на 1086,1 тис. грн.; платіжний надлишок порівняно реалізованих активів в сумі 4252,8 тис. грн.; постійні витрати перебільшують важко реалізовані активи на 3610,0 тис. грн.
На кінець 2007 році маємо:
Л1
Л2
Л3 > П3,
Л4
У даному випадку маємо два відхилення від зафіксованого в оптимальному варіанті: в першій і другій умові знак протилежний від зафіксованого. Тобто, ліквідність балансу в більшому чи меншому ступені відрізняється від абсолютної.
Маємо платіжний недолік співвідношення поточних платежів і надходжень в сумі 118,8 тис. грн.; зменшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому на 2329,9 тис. грн.; платіжний надлишок порівняно реалізованих активів в сумі 3949,8 тис. грн.; постійні витрати перебільшують важко реалізовані активи на 1620,6 тис. грн.
Для того, щоб проаналізувати здатність підприємства перетворити актив у гроші швидко і без втрат його ринкової вартості, необхідно дати оцінку його ліквідності. Для цього розраховують коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності, коефіцієнт термінової (проміжної) ліквідності і коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності:
,
,
.
Коефіцієнт термінової (проміжної) ліквідності:
,
,
.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
,
,
.
Розрахунки зведемо в таблицю 1.6.
Таблиця 1.6. Зведена таблиця коефіцієнтів ліквідності
Показники
На початок 2006 року (базову)
На кінець 2006 року (базового)
На кінець 2007 року (звітного)
Відхилення
1
2
3
4
5
1.Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності
3,07
2,85
1,46
-0,22
2.Коефіцієнт проміжної (термінової) ліквідності
1,74
0,68
0,37
-1,06
3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності
1,64
0,47
0,04
-1,17
Отже, на початок 2006 року на 1 гривню поточних зобов’язань приходилось 3,07 гривень поточних активів підприємства, на кінець 2006 року – 2,85 гривень, на кінець 2007 року – 1,46 гривні. Оскільки поточні активи перевищують поточні зобов’язання, то підприємство можна розглядати як успішно функціонуюче.
Коефіцієнт термінової ліквідності на початок 2006 року склав 1,74 на кінець 2006 року – 0,68, на кінець 2007 року – 0,37. Цей коефіцієнт вказує на те, скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності за 2006 рік зменшився 117 %, на кінець 2007 року склав 0,04. Тобто, на початок 2006 року 164 % поточних зобов’язань може бути погашено негайно, на кінець 2006 року – 47 %, на кінець, 2007 року – 4 %.
2. Аналіз діяльності підприємства на основі форми № 2 «Звіту про фінансові результати»
2.1 Аналіз прибутку
Звітпро фінансові результати, на відміну від балансу, надає інформацію не на конкретну дату, а за визначений період. Аналіз звіту про фінансові результати дозволяє одержати необхідну інформацію про доходи, витрати і фінансові результати підприємства, що були отримані їм у результаті господарської діяльності за звітний рік.
Для проведення безпосереднього аналізу про фінансові результати складемо таблицю:
Таблиця 2.1. Звіт про фінансові
Найменування статті
Код рядка
Абсолютні величини
Питома вага статей в виручці від реалізації, %
Зміна
За 2006 рік
За
2007 рік
За 2006 рік
За 2007 рік
В абс. величинах
В структурі
Темпи росту, %
1
2
3
4
5
6
7=4-3
8=6-5
9=4:3*100%
1. Фінансові результати
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
010
23846,2
25500,9
100
100
1654,7
0
106,9
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
035
23846,2
25500,9
100
100
1654,7
0
106,9
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
040
23373,3
26603,1
98,02
104,3
3229,8
6,28
113,8
Валовий:
- прибуток
- збиток
050
055
472,9
1102,2
1,98
4,32
629,3
2,34
233,1
Інші операційні доходи
060
539,5
897,7
2,26
3,52
358,2
1,26
166,4
Адміністративні витрати
70
2053,1
2752,6
8,61
10,79
699,5
2,15
134,1
Витрати на збут
80
421,7
445,7
1,77
1,75
24,0
-0,02
105,7
Інші операційні витрати
90
657,2
657,6
2,76
2,58
0,4
-0,18
100,1
Фінансові результати від операційної діяльності:
- збиток
105
2119,6
4060,4
8,89
15,92
1940,8
7,03
191,6
Інші фінансові доходи
120
38,8
2,0
0,16
0,01
-36,8
-0,15
5,2
Фінансові витрати
140
89,2
157,5
0,37
0,62
68,3
0,25
176,6
Фінансові результати від звичайної діяльності:
- збиток
195
2170,0
4215,9
9,1
16,53
2045,9
7,43
194,2
Чистий
— збиток
225
2170,0
4215,9
9,1
16,53
2045,9
7,43
194,2
2. Елементи операційних витрат
Матеріальні витрати
230
10236,9
10377,8
42,93
40,7
140,9
-2,23
101,4
Витрати на оплату праці
240
10586,6
13116,0
44,4
51,43
2529,4
7,03
123,9
Відрахування на соціальні заходи
250
3807,3
4666,2
15,97
18,3
856,9
2,33
122,6
Амортизація
260
1133,1
1477,2
4,75
5,79
344,1
1,04
130,3
Інші операційні витрати
270
741,4
821,8
3,11
3,22
80,4
0,11
110,8
Разом
280
26505,3
30459,0
111,15
119,44
3953,7
8,29
114,9
За рік доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшився на 1654,7 тис. грн. або на 6,9 %.
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшився на 1654,7 тис. грн. або на 6,9 %.
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилась на 3229,8 тис. грн. або на 13,8 %, і збільшилась на 6,28% в структурі.
Валовий прибуток збільшився на 629,3 тис. грн. або на 133,1 % і на 2,34 % в структурі.
Адміністративні витати збільшились на 699,5 тис. грн. або на 34,1%, і на 4,36 % в структурі.
Інші операційні доходи збільшились на 358,2 тис. грн. або на 66,4% і на 1,26% у структурі.
Інші операційні витрати збільшились на 0,4 тис. грн. або на 0,1 % хоча зменшились на 0,18 % в структурі.
Витрати на збут збільшились на 24 тис. грн. або на 5,7%, хоча зменшились на 0,02% у структурі.
Фінансові результати від операційної діяльності (збиток) збільшились на 1940,8 тис. грн. або на 91,6 % і на 7,03 % в структурі.
Інші фінансові доходи зменшились на 36,8 тис. грн. або на 94,8% і на 0,15 % в структурі.
Фінансові витрати зменшились на 68,3 тис. грн. або на 76,6% і на 0,25 % в структурі.
Фінансові результати від звичайної діяльності (збиток) збільшились на 2045,9 тис. грн. або на 94,2 % і на 7,43 % в структурі.
Чистий збиток збільшився на 2045,9 тис. грн. або на 94,2 %, і на 4,19 % в структурі.
Операційні витрати збільшились на 3953,7 тис. грн. або на 14,9 % і на 8,29% в структурі. Зокрема за рахунок збільшення матеріальних витрат на 140,9 тис. грн. або на 1,4 % і зменшились на 2,23% в структурі; збільшення витрат на оплату праці на 2529,4 тис. грн. або на 23,9 %, і на 7,03 % в структурі; збільшення відрахування на соціальні витрати на 856,9 тис. грн. або на 22,6%, і на 2,33 % в структурі; збільшення витрат по амортизації на 344,1 тис. грн. або на 30,3 %, і на 1,04 % в структурі; зменшення інших операційних витрат на 80,4 тис. грн. або на 10,8% і на 8,29% в структурі.
2.2 Оцінка рентабельності
На короткострокову і довгострокову платоспроможність підприємства впливає його здатність діставати прибуток. Якісним показником ефективності роботи підприємства є рентабельність. Розглянемо показники рентабельності:
Рентабельність сукупного капіталу:
,
.
Рентабельність власного капіталу:
,
.
Валова рентабельність продажу:
,
Операційна рентабельність продажу:
,
.
2.3 Аналіз коефіцієнтів ділової активності
У широкому розумінні ділова активність означає весь спектр зусиль, спрямованих на просування підприємства на ринках продукції, праці, капіталу. У більш вузькому змісті ділова активність представлена як поточна виробнича і комерційна діяльність підприємства.
Розглянемо показники ділової активності підприємства:
Коефіцієнт оборотності активів:
,
,
.
Коефіцієнт оборотності запасів:
,
,
.
Тривалість оборотності запасів:
,
,
.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:
,
,
.
Тривалість оборотності дебіторської заборгованості:
,
,
.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:
,
продолжение
--PAGE_BREAK--