--PAGE_BREAK--Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «ДЕЛЬТА» филиал
Для анализа финансового состояния предприятия ООО «ДЕЛЬТА» филиал представляются следующие формы (приложение 1):
· Форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения;
· Форма № 2 «Отчет и прибылях и убытках»;
Общий анализ финансового состояния
Общий анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе абсолютных значений показателей баланса предприятия, приведенных в приложении 1.
Для проведения общего анализа рассчитываются:
• удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива и запасов предприятия;
• изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;
• изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;
• темп прироста показателей баланса за рассматриваемыйпериод;
• удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период.
Таблица 1
Результаты расчетов для анализа актива баланса
Статьи актива баланса
КОД
Абсолютные величины в тыс.руб.
Удельные
веса, %
Изменения
на начало периода
на конец периода
на начало периода
на конец периода
в абс. Величинах, тыс. руб. (4-3)
в удельных весах, (6-5)
в % к величинам на нач. – темп прироста
(7/3)·100
в % к изменениям итога баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
I
. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
190
8191
16875
7,9
15,6
8684
7,6
106
166,9
II
. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
290
94949
91469
92,1
84,4
-3480
-7,6
-3,7
-66,9
В том числе:
Запасы и НДС
210
9944
8336
9,6
7,7
-1608
-1,9
-16,2
-30,9
+
220
дебиторская задолженность со сроком погашения менее года
240
84650
82460
82,1
76,1
-2190
-6
-2,6
-42,1
денежные средства
250
355
542
0,3
0,5
187
0,2
52,7
3,6
+
260
другие оборотные активы
230
-
131
-
0,1
131
0,1
-
2,5
+
270
БАЛАНС
300
103140
108344
100,0
100,0
5204
5,05
100,0
Анализ динамики валюты баланса. Проводится сравнение валюты баланса на начало и конец анализируемого периода по стр. 300 формы № 1 прил. 1.
На начало года валюта баланса составляла 103140 тыс. руб., на конец —108344 тыс. руб. Такой незначительный рост на 5 % валюты баланса можно отнести на инфляционный рост цен.
Анализ актива баланса. Для анализа структуры и динамики активов проведены расчеты, результаты которых приводятсяв табл. 1.
Анализ активов за рассматриваемый период показал резкое увеличение (на 8684 тыс. руб.) «внеоборотных активов» на 106 %, что обусловлено расходами на строительство, которое не завершено. Произошло снижение доли оборотных активов, в т.ч. дебиторской задолженности со сроком погашения меньше года и денежных средств. Несмотря на увеличение на 187 тыс. денежных средств и валюты баланса, доля наиболее ликвидных активов снизилась. Снизились доли «запасы и НДС по приобретенным ценностям», уменьшились все оборотные активы. Темп прироста отрицательный. Все это говорит об ухудшении структуры активов баланса, позволяющих предприятию вовремя рассчитаться по своим обязательствам.
Анализ пассивов предприятия. Анализу пассивов предшествуют предварительные расчеты, приведенные в табл. 2.
Анализ пассивов баланса показал высокие по сравнению с темпами прироста валюты баланса (5 %) темпы прироста собственных средств предприятия — «Капитал и резервы» (12,2%), при снижении кредиторской задолженности, на долю которой приходится 76,4% изменений валюты баланса за анализируемый период. Анализ пассивов предприятия показал увеличение доли «Капитала и резервов» в пассивах (с 22,1 до 23,6 %). Такое увеличение связано с общим кризисом неплатежей в стране. Кредиты практически не привлекались. Структура пассивов улучшилась. «Кредиторская задолженность» — наиболее срочные обязательства предприятия составляет 76 % пассивов. «Капитал и резервы» составляет на конец периода менее 50% пассивов, а именно 23,6 %, т. е. предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами не сможет их удовлетворить, даже продав все свое имущество, но может продать свою дебиторскую задолженность.
Анализ запасов и затрат. Результаты предварительных расчетов для анализа структуры «Запасов» представлены в табл. 3.
В структуре запасов и затрат при снижении запасов на 1608 т.р. увеличилась доля сырья и материалов, произошел рост на 14 %. Структура «Запасов и НДС» улучшилась.
Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим табл. 4.
В данном случае финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является устойчивым, так как в ходе анализа установлен небольшой избыток собственных оборотных средств (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода), собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода), общей величины основных источников формирования запасов и затрат (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода). «Запасы» обеспечиваются источниками их формирования.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текуще платежеспособности организации.
Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность сумм всех возможных видов источников гарантирована тождественностью итогов актива и пассива балансов.
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 2
Результаты расчета для анализа пассива баланса
Статьи пасива баланса
КОД
Абсолютные величины в тыс.руб.
Удельные
веса, %
Изменения
на начало периода
на конец периода
на начало периода
на конец периода
в абс. велечинах, тыс. руб. (4-3)
в удельных весах, (6-5)
в % к величинам на нач. – темп прироста
(7/3)· 100
в % к изменениям итога баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
III
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
490
22808
25600
22,1
23,6
2792
1,5
12,2
53,7
IV
. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
590
-
-
-
-
-
-
-
-
V
. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
690
80332
82744
77,9
76,4
2412
-1,5
3
46,3
В том числе:
заемные средства
610
-
-
-
-
-
-
-
-
кредиторская задолженность
620
79832
82744
77,4
76,4
2912
-1
3,6
56
другие краткосрочные пассивы
640+
500
-
0,5
-
-500
-0,5
-100
-9,6
660+
670
БАЛАНC
700
103140
108344
100,0
100,0
5204
0,0
5,05
100,0
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 3
Результаты расчетов для анализа запасов
Статьи запасов
КОД
Абсолютные величины в тыс.руб.
Удельные
веса, %
Изменения
на начало периода
на конец периода
на начало периода
на конец периода
в абс. велечинах, тыс. руб. (4-3)
в удельных весах, (6-5)
в % к величинам на нач/ – темп прироста
(7/3)· ·100
в % к изменениям итога баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
5139
5866
51,7
70,4
727
18,7
14,1
-45,2
Затраты в незавершенном производстве
213
-
-
-
-
-
-
-
-
Готовая продукция и товары для перепродажи
214
3960
2044
39,8
24,5
-1916
-15,3
-48
119,1
215
-
-
-
-
-
-
-
-
Товары отгруженные Расходы будущих периодов
216
98
81
1
1
-17
-17,3
1,1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
220
747
345
7,5
4,1
-402
-3,4
-53,8
25
ценностям Запасы и НДС
210
9944
8336
100,0
100,0
-1608
-161,7
100,0
+
220
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 4
Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия
Показатели
Код строки баланса
на начало периода, тыс.руб.
на конец
периода
тыс. руб.
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)
490
22808
25600
2. Внеоборотные активы
190
8191
16875
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 — стр. 2)
14617
8725
4. Долгосрочные заемные средства
510
-
-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3 + стр. 4)
-
14617
8725
6. Краткосрочные заемные средства
610
-
-
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6)
14617
8725
8. Запасы и НДС
210 + 220
9944
8336
9. Излишек (+) или недостаток ( — ) собственных оборотных средств (стр.3 — стр. 8)
4673
389
10. Излишек (+) или недостаток ( — ) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5 — стр. 8)
4673
389
11. Излишек (+) или недостаток ( — ) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7 — стр. 8)
4673
389
Тип финансовой ситуации
Устойчивый
Устойчивый
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
· Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств равный разнице величины собственных оборотных средств и величяины запасов;
· Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
· Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
Глава 3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)
Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции – связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное внимание аналитика должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений данного показателя.
Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры реализации; изменения отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции:
1. Расчет общего изменения прибыли (Δ Р) от реализации продукции:
где Р1– прибыль отчетного года;
Р0– прибыль базисного года.
2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Δ Р1):
где реализация в отчетном году в ценах отчетного года (p– цена изделия; q– количество изделий);
реализация в отчетном году в ценах базисного года.
3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Δ Р2) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):
где Р0– прибыль базисного года;
К1– коэффициент роста объема реализации продукции
где S
1,0– фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;
S
0 – себестоимость базисного года.
4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (ΔР3):
где К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам
где реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;
реализация в базисном году.
5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ΔР4):
где — себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года;
фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.
6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Δ Р5):
Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (Δ Р6).
Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:
или
где Р – общее изменение прибыли;
Р
i– изменение прибыли за счет i-го фактора.
Анализ динамики показателей прибыли приведен в таблице 5. Из данных табл. 5 следует, что доля прибыли в выручке повысилась на 2 пункта и составляет на конец периода 17,9 % за счет уменьшения (с 84,2 до 82,1 %) доли себестоимости. Темп прироста прибыли составляет 45 %, в то время как темп прироста выручки — 28 %. Таким образом, можно говорить о повышении эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста себестоимости).
Таблица 5. Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли
Показатели
Код строки
отчета о финансовых результатах
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Удельные
веса, %
Изменения
на начало периода
на конец периода
на начало периода
на конец периода
в абсолютных величинах, тыс.руб.(гр.4-гр.З)
в удельных весах, пунктов (гр.6—гр.5)
в % к величинам на начало периода— темп прироста (гр.7: гр.3)х
lOO
в % к итогам изменений
(
rp
.7:
стр.010 гр.7)х
х100]
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг)
010
67475
86506
100,0
100
19031
0,0
28,2
100,0
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг
020
56835
70991
84,2
82,1
14156
-2,1
24,9
74,4
Коммерческие расходы
030
7
-
0,01
-
-7
-
-66,7
-0,5
Управленческие расходы
040
-
-
-
-
-
-
-
-
Прибыль (убыток) от реализации
050
10633
15515
15,8
17,9
4882
2,1
45,9
25,6
Результат прочей реализации
090
2096
13815
3,1
16
-
-
-
-
Прибыль (убыток) отчетного периода
140
2695
591
4,0
0,7
-2104
-3,3
-78
-11
продолжение
--PAGE_BREAK--