--PAGE_BREAK--По данным расчетов, выполненных в таблице, можно сделать следующие выводы:
– сумма амортизации за анализируемый период возросла, что объясняется значительным поступлением ОФ;
– коэффициент годности ОФ уменьшился (с 0,69 до 0,66), а коэффициент износа соответственно увеличился (с 0,31 до 0,34), что является следствием преобладания в структуре ОФ производственного и хозяйственного инвентаря, срок службы которого невысок.
Далее выполним анализ оборотных фондов предприятия.
Таблица 4 – Анализ структуры оборотных фондов предприятия, тыс. руб.
Наименование
2004 год
2005 год
на н.г.
%
на к.г.
%
на к.г.
%
Сырье и материалы
Готовая продукция и товары для перепродажи
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие (расходы будущих периодов, НДС)
586
234
87
159
450
38,8
15,4
5,7
10,4
29,7
607
242
384
360
364
31,2
12,3
19,6
18,4
18,5
650
689
351
124
309
30,7
32,5
16,5
5,8
14,5
Итого
1516
100,0
1957
100
2123
100
По данным анализа можно сделать следующие выводы:
– оборотные фонды предприятия увеличились – с 1516 тыс. руб. в начале 2004 года до 2123 тыс. руб. в конце 2005 года, прирост составил 607 тыс. руб. или 40 %;
– наибольшее увеличение произошло по готовой продукции и товарам для перепродажи – с 234 тыс. руб. до 689 тыс. руб., рост составил 294,4 %;
– но вместе с положительными тенденциями имеют место и отрицательные – на предприятии наблюдается значительный рост дебиторской задолженности, что в свою очередь вызвало значительное снижение денежных средств. Так, дебиторская задолженность выросла с 87 тыс. руб. до 351 тыс. руб. или на 403,4 %, а денежные средства сократились с 159 тыс. руб. до 124 тыс. руб.;
– произошли значительные изменения и в структуре оборотных фондов – если на начало 2004 года больший удельный вес приходился на сырье и материалы, то в конце 2005 года – на готовые изделия и товары для перепродажи.
2.3 Издержки обращения
Данные для анализа издержек обращения берем из формы № 5 – Приложение к бухгалтерскому балансу.
Таблица 5 – Анализ издержек обращения
Наименование
2004 год
2005 год
Динамика
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
ЕСН
Амортизация
Прочие затраты
1761
1488
533
83
1373
33,6
28,4
10,1
1,5
26,4
3226
1860
487
195
1785
42,7
24,6
6,4
2,5
23,8
1456
372
-46
112
412
9,1
-3,8
-3,7
1,0
-2,6
Итого
5238
100
7553
100
2315
0
Издержки обращения в 2005 году увеличились на 2135 тыс. руб. или 44,1 %. Для сравнения, розничный товарооборот увеличился только на 29,9 %, что говорит о снижении доходности деятельности предприятия в 2005 году.
Произошли изменения и в структуре издержек – возросли материальные затраты и амортизация, а уменьшились затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды (ЕСН). Уменьшение отчислений вызвано не только уменьшением затрат на оплату труда, но и снижением ставки налога.
2.4 Валовой доход
Валовой доход определяется как разность между выручкой от реализации товаров в продажных ценах и объемом реализации в покупных ценах (себестоимость по отчету).
Таблица 6 – Анализ валового дохода предприятия
Наименование
показателя
2004 год, тыс. руб.
2005 год, тыс. руб.
Динамика
тыс. руб.
%
Выручка от продажи товаров
Объем реализации в покупных ценах
Валовой доход
Уровень валового дохода к товарообороту, %
Уровень объема реализации в покупных ценах к товарообороту, %
8333
5258
3075
36,9
60,1
10827
6215
4612
42,6
57,4
2494
957
1537
5,7
-2,7
129,9
118,2
149,9
115,4
95,5
Уровни показателей находят отношением каждого из этих значений к товарообороту с умножением на 100.
Абсолютное изменение валового дохода составляет 1537 тыс. руб. Увеличение этого показателя вызвано как увеличением розничного товарооборота, так и увеличением торговой надбавки.
2.5 Трудовые ресурсы
Анализ состава и эффективности использования трудовых ресурсов выполним в таблице.
Таблица 7 – Анализ состава и эффективности использования трудовых ресурсов
Категории
Среднегодовая численность работников, чел.
Расходы на оплату труда,
тыс. руб.
2004
2005
2004
2005
Основной персонал
Вспомогательный персонал
Аппарат управления
24
4
3
27
6
4
1020
273
195
1168
412
280
Итого
31
37
1488
1860
В структуре персонала удельный вес:
– основного составляет 77 % и 73 %, т. е. удельный вес снизился;
– вспомогательного – 13 % и 16 %, т. е. удельный вес увеличился;
– аппарат управления 10 % и 11 %, т. е. удельный вес увеличился.
По данным, приведенным в таблице видно, что за год численность работников возросла на 6 человек или 19,3 %, расходы на оплату труда выросли на 372 тыс. руб. или на 25 %. Т.о., на предприятии происходит рост заработной платы:
25: 19, 3 = 1,295, т. е. относительный рост составляет 29,5 %.
По категориям изменение уровня оплаты труда составило:
– основной персонал увеличился на 12,5 %, а зарплата – на 14,5 %, т. е. зарплата этой категории относительно выросла на 14,5: 12,5 = 1,16 или на 16 %;
– вспомогательный персонал вырос на 50 %, а заработная плата этой категории – на 51 %, относительной рост зарплаты – 51: 50 = 1, 02 или %;
– аппарат управления увеличился на 33,3 %, тогда как зарплата этой категории – на 43,5 %, т. е. относительный рост составил 43,5: 33,3 = 1,306 или 30,6 %.
Рост оплаты труда на предприятии более всего коснулся аппарата управления и основного персонала, тогда как зарплата вспомогательного персонала увеличилась незначительно.
2.6 Прибыль и рентабельность
Прибыль торгового предприятия определяется как разность между валовым доходом и торговыми издержками. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли к выручке от продажи товаров, умноженное на 100. Анализ прибыли и рентабельности выполним на основе уже выполненных расчетов в таблице № 6 – Анализ валового дохода предприятия.
Таблица 8 – Анализ прибыли и рентабельности
Наименование
показателя
2004 год, тыс. руб.
2005 год, тыс. руб.
Динамика
тыс. руб.
%
Выручка от продажи товаров
Объем реализации в покупных ценах
Валовой доход
Торговые издержки
Прибыль
Рентабельность продаж
8333
5258
3075
2321
754
9,0
10827
6215
4612
3871
741
6,8
2494
957
1537
1550
– 13
– 2,2
129,9
118,2
149,9
166,7
98,2
75,5
Как видно из выполненных расчетов прибыль предприятия в 2005 году уменьшилась на 13 тыс. руб., что было вызвано ростом торговых издержек – на 66,7 % к 2004 году. Эта же причина привела к снижению уровня рентабельности с 9 % до 6,8 %.
3 Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности
3.1 Анализ имущества предприятия и источников его формирования
По данным бухгалтерского баланса проанализируем структуру имущества предприятия и источников его образования, используя таблицу.
Таблица 9 – Анализ структуры имущества предприятия и источников его образования
Показатели
№№ строк
баланса
На начало
года
На конец
года
Отклонение
т.р.
%
т.р.
%
т.р.
%
Актив
Недвижимое имущество
Текущие активы – всего
из них
запасы
Ликвидные активы – всего
в т.ч.
денежные средства и краткосрочные вложения
дебиторская задолженность (до 12 мес)
Пассив
Собственный капитал
Заемные средства – всего
из них
долгосрочные обязательства
краткосрочные обязательства
в т.ч.
кредиты
кредиторская задолженность
190 + 230
290 – 217 – 230
210
216 + 240 + 250 + 260
250 + 260
240
490
700 – 490
590
690
610
620
285
1957
1213
1108
360
384
1910
332
—
332
—
332
12,7
87,2
54,1
49,4
16,0
17,1
85,1
14,8
—
14,8
—
14,8
789
2123
1648
784
124
351
2540
372
—
372
—
372
27,0
72,9
56,5
26,9
4,2
12,0
87,2
12,7
—
12,7
—
12,7
504
166
435
-324
-236
-33
630
40
—
40
—
40
276,8
108,4
135,8
70,7
34,4
91,4
132,9
112,0
—
112,0
—
112,0
По данным таблицы в 2005 году имели место следующие изменения имущественного и финансового положения предприятия:
– валюта баланса выросла с 2242 т.р. до 2912 т.р. или на 29,8 %;
– в имуществе предприятия больший удельный занимали текущие активы, а именно запасы, причем эта тенденция к концу года увеличилась;
– в то же время заметно снизился удельный вес ликвидных активов, в том числе денежных средств предприятия;
– собственный капитал предприятия незначительно увеличился, а заемный – стал меньше.
Предприятию необходимо пересмотреть свою хозяйственную политику, т. к. рост производственных запасов при одновременном уменьшении денежных средств и других ликвидных активов негативно сказывается на общем экономическом состоянии. Деньги выводятся из оборота и вкладываются в излишние производственные запасы.
3.2 Ликвидность баланса и платежеспособность предприятия
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или в деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости. Нередко бывает так, что продать активы можно быстро, но со значительными потерями, т. е. скидками в цене.
В настоящее время существуют два подхода к определению ликвидности.
Первый состоит в отождествлении ликвидности и платежеспособности, при этом под платежеспособностью предприятия подразумевается его способность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.
Второй подход определяет возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности подразделяется на четыре группы:
– первоклассные ликвидные активы – все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
– быстрореализуемые активы – вложения, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;
– среднереализуемые активы – запасы сырья, материалов, МБП, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты;
– труднореализуемые, или неликвидные, активы – имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения, т. е. итог раздела I актива баланса).
Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:
– наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок (данные берутся из приложений к бухгалтерскому балансу);
– срочные пассивы – краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;
– долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (статьи раздела V баланса «Долгосрочные пассивы»);
– постоянные пассивы – «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей», т. е. статьи раздела баланса «Капитал и резервы», и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы.
Осуществим группировку активов и пассивов предприятия на начало и конец года по их срочности и выявим отклонения между ними, использовав таблицу.
Таблица 10 – Группировка активов и пассивов
Группировка
активов
Сумма,
тыс. руб.
Группировка
пассивов
Сумма,
тыс. руб.
Недостаток (–),
излишек (+)
Конец года
1. Первоклассные
ликвидные активы
2. Быстрореализуемые активы
3. Среднереализуемые активы
4. Труднореализуемые активы
124
351
1648
789
1. Наиболее срочные обязательства
2. Срочные
пассивы
3. Долгосрочные пассивы
4. Постоянные пассивы
372
—
—
2540
– 248
+ 351
+ 1648
– 1751
Начало года
1. Первоклассные
ликвидные активы
2. Быстрореализуемые активы
3. Среднереализуемые активы
4. Труднореализуемые активы
360
384
1213
285
1. Наиболее срочные обязательства
2. Срочные
пассивы
3. Долгосрочные пассивы
4. Постоянные пассивы
332
—
—
1910
+ 28
+ 384
+1213
– 1625
Ликвидность баланса к концу года уменьшилась, если в начале года первоклассные ликвидные активы превышали наиболее срочные обязательства на 28 т.р., то к концу года имел место их недостаток в сумме – 248 т.р.
Кроме того, ликвидность и платежеспособность определяется при помощи коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение первоклассных ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:
– на начало года 360: 332 = 1,084;
– на конец года 124: 372 = 0,333.
Нормальное значение коэффициента 2,0 – 3,5. Фактические значения этого коэффициента гораздо ниже и говорят о том, что если на начало года текущая задолженность могла быть погашена только на 50 % на дату составления баланса, то в конце года – только на 10 – 15 %.
3.3 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
Для выполнения данного анализа необходимо рассчитать ряд показателей.
Расчеты целесообразно произвести в таблицах, используя данные бухгалтерской отчетности.
Таблица 11 – Расчет собственных оборотных средств (тыс. руб.)
Собственные оборотные средства
На начало года
На конец года
Отклонение (+.–)
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Внеоборотные активы
Итого собственных оборотных средств (1 + 2 + 3)
1910
—
285
2195
2540
—
789
3329
630
—
504
1134
Таблица 12 – Расчет источников формирования запасов
Источники формирования запасов
На начало года
На конец года
Отклонение (+,–)
Собственные оборотные средства
Краткосрочные кредиты банков и займы (611 + 612)
Расчеты с кредиторами (612 + 622 + 627)
Итого источников
2195
—
134
2329
3329
—
162
3491
1134
—
32
1166
продолжение
--PAGE_BREAK--