--PAGE_BREAK--Устойчивость финансового состояния предприятия может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.[12]
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными средствами погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.[8]
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств. При отсутствии денежных средств, предприятия могут сохранять свою платежеспособность, если они реализуют часть своего имущества и за вырученные средства могут расплатиться по обязательствам.
Ликвидность – способность какого-либо актива трансформироваться в денежные средства.
Так как одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, активы предприятия группируют по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства (таблица 1).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности.[11]
Анализ показателей ликвидности очень важен. Способность предприятия платить по своим обязательствам при наступлении сроков платежа – определяющий фактор прочности финансового положения.[5]
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности – дает общую оценку ликвидности активов. Показывает сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5-2,0. Однако если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности (Промежуточный коэффициент ликвидности) – рассчитывается аналогично предыдущему показателю, с той лишь разницей, что из расчета исключается стоимость запасов. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение1,5 :1.
Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Это наиболее жесткий показатель ликвидности. Его значение признается достаточным, если он выше 0,25 -0,3. Если предприятие в текущий момент может на 25%-30% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть:
1. Невыполнение плана по производству и реализации продукции
2. Повышение себестоимости
3. Невыполнение плана прибыли- и как результат- недостаток собственных источников самофинансирования предприятия
4. Высокий процент налогообложения.
5. Отвлечение средств в дебиторскую задолженность
6. Вложение в сверхплановые запасы.[13]
Платежеспособность предприятия тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность- это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его погасить.
При оценки кредитоспособности учитываются репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния.
В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей:
-коэффициент текущей ликвидности
-коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом
-коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:
1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли
2) коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами ниже нормативного значения для соответствующей отрасли
3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
Если величина данных коэффициентов превышает нормативные значения, то это свидетельствует о критической ситуации, при которой предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством банкротства.[11]
2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ТЕКС»
ООО «Текс» зарегистрировано Управлением развития муниципальных финансов г. Оренбурга 16 октября 2001 гада за номером 014112.
Общество зарегистрировано по адресу: г. Оренбург, ул. Донгузская,23.
Основным видом деятельности ООО «Текс» является производство, содержание и ремонт промышленного оборудования.
Работу производственных подразделений обеспечивают экономические и технические службы: отдел главного конструктора и технолога, экономический отдел, финансовый отдел, бухгалтерия, службы маркетинга, а также отдел кадров и юридический отдел. Самостоятельных подразделений на отдельный баланс, в структуре ООО «Текс» нет.
Согласно Уставу основным и видами деятельности предприятия являются:
- производство и реализация промышленного оборудования, запасных частей к нему;
- разработка, производство и реализация строительных материалов и конструкций;
- заготовка, переработка и реализация вторичного сырья и отходов производства;
- выполнение работ, услуг в сфере обучения, организации подготовительных курсов по различным профессиям;
- оказание рекламных, информационных и маркетинговых работ.
Руководство текущей деятельностью ООО 2Текс» осуществляется генеральным директором.
Уставный капитал ООО «Текс» равен 45 000 (сорок пять тысяч) рублей.
Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством Р.Ф.
В рамках учетной политики ООО «Текс» утвержден:
— рабочий план счетов бухгалтерского учета на основе Плана счетов, утвержденным приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года №94н.
— формы первичных учетных документов, принимаемых для оформления фактов хозяйственной деятельности, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности;
— порядок проведения инвентаризации активов и обязательств.
В ООО «Текс» бухгалтерский учет и отчетность ведутся по нормам, действующим в России. В организации используется программа 1С: Предприятие Версия 7.7. (1С: Бухгалтерия новый план счетов).
Ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет генеральный директор организации. Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией организации, возглавляемой главным бухгалтером ООО « Текс».
Основные показатели работы ООО «Текс» за 2005-2007 годы, приведена в таблице 1.
Согласно данным таблицы 1, в 2007г выручка от реализации составила 35949 тыс. руб., что на 82% больше, чем в 2006г. и на 5% больше, чем в 2005г. Также в 2005 году появились новые крупные заказчики.
Себестоимость реализованных товаров увеличилось в 2006г. относительно предыдущего года на 66%. Данный факт в первую очередь связан с повышением цен на сырье и материалы. Также большую долю в себестоимости имеет амортизация основных фондов.
Таблица 1
Показатели
Ед. изм.
Годы
Отклонение
Темп роста, %
2005
2006
2007
2007г.от 2005г.
2007г.от 2006г.
2007г.от 2005г.
2007г.от 2006г.
Выручка от продажи товаров, работ (услуг) (без НДС и налога с продаж)
тыс. руб.
34167
19704
35949
1782
16245
105
182
Себестоимость проданных товаров, работ(услуг)
тыс. руб
33473
18362
30524
-2949
12162
91
166
Валовая прибыль
тыс. руб
969
1342
5425
4731
4083
781
404
Прибыль (убыток) от продаж
тыс. руб
694
1342
5425
4731
4083
781
404
Прибыль до налогообложения
тыс. руб
279
-687
2157
1878
2844
773
-314
Налог на прибыль
тыс. руб
229
67
981
752
914
428
1464
Чистая прибыль (нераспределенный убыток)
тыс. руб
50
-754
1150
1110
1904
2300
-153
Численность работников
чел.
77
78
79
1
1
103
101
Основные экономические показатели финансово- хозяйственной деятельности ООО «Текс» за 2005-2007г.
Таким образом, в следствии роста чистой прибыли в 2007 году (в 23 раза по сравнению с 2005 годом), можно сказать, что предприятие развивается, повышая эффективность своей деятельности.
3. АНАЛИЗ БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ТЕКС»
3.1. Анализ актива баланса
Средства в активе предприятия группируются по двум разделам. В первом разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.
Размещение средств организации существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансово деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.
Рассмотрим структуру актива баланса в таблице 1.
Как видно из таблицы, в 2007г. произошло увеличение статей актива. Общая стоимость имущества выросла на 461487.руб. На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 462359 тыс.руб.) и удельного веса основных средств.
В 2007г. снизилась стоимость оборотных средств предприятия по сравнению с 2005г. на 1236 тыс.руб. Снижение дебиторской задолженности на 1717 тыс.руб. или 9,16%, дало снижение оборотных активов.
Отмечается значительный рост запасов за 2007г. – 501 тыс.руб., что может привести к замедлению оборачиваемости оборотного капитала, спаде активности предприятия.
Таблица 2
Группировка статей актива баланса
Наименование статей
2005 г.
2006г.
2007г.
Изменения в структуре
2007. к 2005г.
(+,-), %
в % к ито-гу
сумма, тыс. руб.
в % к ито-гу
сумма, тыс. руб.
в % к ито-гу
сумма, тыс. руб.
в % к ито-гу
1
2
3
4
5
6
7
8
Основные средства
2817
15,03
241415
94
465176
96,86
+462359/
Незавершенное строительство
255
1,36
255
0,1
255
0,05
0
Итого внеоборот.
активов
3072
16,39
241670
94,1
465431
96,91
+462359/
Запасы
в т.ч.:
— сырье и материалы
— готовая продукция
— прочие запасы
НДС
Дебиторская задолженность
Денежные средства
4107
3879
228
67
11496
2
21,91
20,7
1,54
0,36
61,33
0,01
2300
1322
978
69
12790
1
0,9
0,51
0,38
0,03
4,98
3,89
4608
2910
1125
573
48
9779
1
0,96
0,61
0,23
2,03
2,08
+501/
-969/ 5,17
+897/ 4,78
-19/ 0,1
-1717/ 9,16
-1/
Итого оборотных активов
15672
83,61
15160
80,88
14436
77,02
-1236/
БАЛАНС
18743
100
256830
100
480230
100
+461487
3.2. Анализ пассива баланса
Пассив – это часть баланса, в которой отражается имущество организации по источникам формирования и использования.
Выделить три раздела пассива:
3) капитал и резервы;
4) долгосрочные обязательства;
5) краткосрочные обязательства.
Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный для тех экономических субъектов, где отсутствует один собственник (АО, ООО и др.). В государственных и муниципальных предприятиях эта часть имущества представлена уставным фондом.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года и прошлых лет, фонд социальной сферы имеют место в 3 разделе как вариант учетной политики в случае распределения прибыли.
В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.
В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место в данном разделе занимают источники собственных средств, не вошедшие в предыдущие разделы баланса. Они называются в разделе статей «Доходы будущих периодов», (резервы предстоящих расходов) и др.
Рассмотрим структуру пассива баланса в таблице 2.
продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица 2
Группировка статей пассива баланса
Наименование статей
2005 г.
2006г.
2007г.
Изменения в структуре
2005. к 20007.
(+,-), %
в % к ито-гу
сумма, тыс. руб.
в % к ито-гу
сумма, тыс. руб.
в % к ито-гу
сумма, тыс. руб.
в % к ито-гу
1
2
3
4
5
6
7
8
Уставный капитал
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль
45
4756
256
0,24
25,37
1,36
45
246336
-894
0,01
95,91
0,35
45
473486
-1648
0,009
98,6
0,34
0
+468730
-1904
Итого собственных средств:
5057
26,97
245487
96,27
471883
98,26
+466826/
2491
Отложенные налоговые обязательства
26
0,14
-26
Итого долгосроч.
обязательств:
26
0,14
-26
Кредиторская задолженность
в т.ч.:
- поставщики и подрядчики
— перед персоналом организации
— внебюджетным фондам
— по налогам и сборам
Прочие кредиторы
Прочие краткосроч. обязательства
13602
989
1578
7544
3481
58
72,57
5,28
8,43
40,25
18,57
0,3
11285
579
686
4546
2990
2484
58
4,39
0,22
0,27
1,77
1,16
0,97
0,02
8347
1080
2110
3214
1943
1,74
0,22
0,44
0,67
0,4
-5255/
28
+91
+532
-4330
-1538
-58
Итого краткосрочных обязательств:
13660
72,88
11343
4,41
8347
1,74
-5313/ 28,35
БАЛАНС
18743
100
256830
100
480230
100
+461487
В пассиве мы наблюдаем увеличение доли собственного капитала на 466826 тыс.руб. что дало увеличение баланса.
Уменьшение кредиторской задолженности в 2007г. составило 28% ( 5255 тыс.руб.) относительно 2005г. Увеличение кредиторской задолженности произошло, за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам, а также задолженности перед персоналом предприятия.
3.3. Анализ ликвидности баланса
Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превышения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по: общей сумме; срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса (таблица 4).
Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 9 видно, что присутствует платежный недостаток, причем он к концу периода он увеличился. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию снижения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется снижением величины быстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы у нас не изменились (=0) по этому их влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью пессимистична, в таблице мы наблюдаем недостаток по обоим группам, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса
АКТИВ
2005
2006
2007
ПАССИВ
2005
2006
2007
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
2005
2006
2007
1.Наиболее ликвидные активы (А1)
2Быстро реализуемые активы (А2)
3Медленно реализуемые активы (А3)
4Трудно реализуемые активы (А4)
Баланс*
2
11496
4174
3072
18743
1
12790
2369
241670
256830
1
9779
4656
465431
480230
1Срочные обязательства (П1)
2Краткосроч-ные обяза-тельства(П2)
3Долгосроч-ные обяза-тельства(П3)
4Постоян. пассивы(П4)
Баланс*
13660
0
26
5057
18743
11343
0
245487
256830
8347
0
471883
480230
—
13658
—
11342
—
8346
+
11496
+
12790
+
9779
+
4148
+2369
+
4656
-1985
-3817
-6452
Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид:
{А1П2; А3 >П3; А4
Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 8346 тыс.руб. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы в 2007г на 9779 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам.
Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица10).
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
4.1 Анализ показателей платежеспособности
Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).
Нормальное ограничение коэффициента = 0,2-0,5.
Следующим коэффициентом является коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) – он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации.
Рекомендуемое значение коэффициента критической ликвидности: .
На заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), который определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов – (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220).к текущим обязательствам.
Он показывает сколько рублей в оборотных активах приходится на один рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую оплатность организации на период, равный средней положительности одного оборота всех оборотных средств.
Рекомендуемым для него считается условие:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается:
Рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным бухгалтерского баланса ООО»Стекс» в таблице 4
Таблица 5
Анализ показателей платежеспособности
Наименование показателя 2005г.
2006г.
2007г.
Изменение2007г. к 2005г (+-,-)
Общий показатель ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент «критической оценки»
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,51
0,0001
0,84
1,14
0,13
0,63
0,00008
1,13
1,33
0,25
0,75
0,0001
1,17
1,72
0,45
+0,24
0
+0,33
+0,58
+0,32
Весь анализируемый период у предприятия низкая ликвидность, т.к. общий показатель ликвидности меньше 1. В общей динамике за три года наблюдается рост всех показателей, характеризующих платежеспособность.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие не может погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств. Показатель коэффициента за 2007г составил 0,0001% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.
Коэффициент критической ликвидности показывает, что предприятие при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента — больше 2. На предприятии коэффициент текущей ликвидности составил на 2007г. — 1,72.
Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства
4.2 Анализ показателей финансовой устойчивости
Итогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет ответить на вопросы:
— насколько организация независима с финансовой точки зрения;
— устойчиво ли финансовое положение организации.
Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II. Для характиристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
1) наличие собственных оборотных средств (СОС)исчисляется какразниөа меңду капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса) характеризует чистый оборотный капитал.
2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ДИ) – определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (раздел IV пассива баланса)
3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) – рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) – строка 610 раздела V пассива баланса.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1) Излишек (+) или недостаток (-) СОС:
СОС -Общая величина запасов и затрат(ЗЗ)
2) Излишек (+) или недостаток (-) Ди: ДИ — ЗЗ
3) Излишек (+) или недостаток (-) ВИ: ВИ — ЗЗ
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:Sвектор = {S1(±Ес), S2(±Ет), S3(±ЕS)}
где функция определяется следующим образом:
S(x) = 1 (если х ³ 0), S(x) = 0 (если х £ 0).
Определим тип финансовой устойчивости нашего предприятия в соответствии с трех размерным показателем в таблице 6.
Таблица 6
Классификация типа финансового состояния ООО «Стекс», тыс. руб.
Показатели
2005г.
2006г
2007г
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)
4174
2369
4656
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
1985
3817
6452
Долгосрочные источники (ДИ)
2011
3817
6452
Общая величина источников (ВИ)
2011
3817
6452
СОС — ЗЗ
-2189
+1448
+1796
ДИ – ЗЗ
-2163
+1448
+1796
ВИ – ЗЗ
-2163
+1448
+1796
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
0;0;0;
1;1;1;
1;1;1;
Таким образом, можно сделать вывод, что в ООО «Стекс» за 2005г. наблюдался недостаток собственных средств, предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии – когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Но в 2006 и 2007гг. у предприятия отмечается излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов, излишек собственных средств, излишек общей величины основных источников формирования запасов, т.е предприятие финансово устойчиво.
Обеспеченность запасов источников формирования – сущность финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность – ее внешнее проявление.
Для оценки устойчивости применим систему коэффициентов.
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Этот коэффициент показывает каких средств у предприятия больше.
2. Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных средств:
3. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является одной из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса.
Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. 4. Коэффициент финансовой устойчивости.
Таблица 7
Анализ показателей финансовой устойчивости
Наименование показателей
2005г.
2006г
2007г
Изменение 2007г. к 2005г.(+,-)
Величина реального собственного капитала, тыс. руб.
Долгосрочные обязательства (за минусом отложенных налоговых обязательств), тыс. руб.
Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов), тыс. руб.
Всего источников, тыс. руб.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент финансовой независимости
Коэффициент финансовой устойчивости
5057
26
16730
18743
3,31
0,13
0,27
0,27
245487
10617
256830
0,04
0,25
0,95
0,95
471883
8347
480230
0,01
0,45
0,98
0,98
+466826
-26
-8383
+461487
-3,3
+0,32
+0,71
+0,71
продолжение
--PAGE_BREAK--