--PAGE_BREAK--Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное соотношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.
В связи с этим, при планировании ассортимента производимой продукции учитывается насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому важно сформировать структуру продукции так, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.
, (1.4)
где — рентабельность товара;
— прибыль на единицу продукции, руб.;
— себестоимость единицы продукции, руб.
Рассчитываем за анализируемые года.
Станок ленточно-отрезной МП6 — 1943.
Таблица 1.4 Показатели экономической эффективности станка (млн. руб.)
;
;
.
Из приведенных результатов видно, что рентабельность данного вида станка не высокая. По сравнению с 2004 годом в 2005 рентабельность снизилась на 0,81%. Это связано с увеличением себестоимости продукции на 1,15 млн. руб., а также за счет увеличения цены единицы продукции. В следствии этих изменений снизилась прибыль на 0,35 млн. руб. В 2006 году рентабельность увеличилась на 1,06% по сравнению с 2005 годом и составила 2,97%. В первую очередь это связано с незначительным повышением себестоимости продукции и увеличением цены единицы продукции, следовательно увеличилась прибыль.
Конечным обобщающим результатом деятельности предприятия является чистая прибыль. Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.
За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала [5, с.9].
Расчет производится следующим образом:
, (1.5)
где БП — балансовая прибыль;
? Н — налоги, выплачиваемые из прибыли;
Ш — штрафы, пеня и прочие платежи, выплачиваемые из прибыли после налога в соответствии с национальным бухгалтерским учетом.
млн. руб.;
В 2005 году на заводе был убыток в размере 120 млн. руб.
млн. руб.
За 2004 год завод получил всего 25 млн. руб. чистой прибыли. В 2005 году завод работал убыточно с отрицательной рентабельностью, в результате чего образовался убыток в размере 120 млн. руб. Принятые меры по реструктуризации кредиторской задолженности, предоставленной по Указу Президента Республики Беларусь от 13 января 2006 г. № 27, позволили за счет пополнения собственных оборотных средств обеспечить за 10 месяцев 2006 г. прирост объемов производства на 35% в сопоставимых ценах и в совокупности с другими организационными факторами по снижению издержек производства выйти на положительную рентабельность по товарной продукции с итогов за март, а по реализованной продукции — с итогов за май текущего года.
В 2006 году завод получил прибыли в размере 587 млн. руб., что в 7 раз больше чем в 2005 году.
Сравним полученные данные коэффициентов за анализируемые года и получим отклонение (таблица 1.5).
Таблица 1.5 Оценка доходности, прибыльности, рентабельности на РУП «Станкостроительный завод им. С.М. Кирова»
На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 2.5, рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия.
Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2004, 2005 год показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции на 54%, себестоимость ее возросла на 63%. Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции увеличился с 79,6% до 84,2%. Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 1,4% по сравнению с 2004 годом.
Балансовая прибыль также уменьшилась на 9,7% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста операционных и внереализационных расходов соответственно на 190% и на 3,2%, а также вследствие сокращения внереализационых доходов на 39%.
Но уже в 2006 году ситуация заметно изменилась. Выручка от реализации продукции в 2006 году выросла на 41%, а себестоимость выросла на 29%, что значительно меньше чем за прошлые годы. Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции уменьшился с 84,2% до 77,4%. Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции увеличился на 4,8% по сравнению с 2005 годом.
Балансовая прибыль также увеличилась на 319% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста операционных и внереализационных доходов соответственно на 21% и на 43%, и уменьшении операционных расходов на 21%.
Понижение рентабельности (см. табл.) предприятия в 2005 году вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из-за увеличения внереализационных, операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.
2.2 Эффективность использования имущества
К основным относятся показатели эффективности внеоборотных активов и оборудования: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность и производительность труда, рентабельность основных производственных фондов.
Фондоотдача основных фондов в рублях на 1 рубль стоимости основных фондов характеризует эффективность их использования и указывает, сколько предприятием получено доходов на каждый рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов:
, (1.6)
где Ф — среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн. руб.
; />;
За анализируемые периоды фондоотдача увеличилась. По сравнению с 2004 годом фондоотдача увеличилась на 22 копейки и составила 87 копеек. В 2006 году по сравнению с 2005 годом фондоотдача увеличилась на 29 копеек и составила 1,16 рублей. Это значит, что на 1 рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов приходится 1,16 рублей прибыли. Это положительная тенденция, поскольку рост фондоотдачи позволяет увеличивать выпуск продукции без дополнительных затрат.
График изменения фондоотдачи представлен на рис.1.4.
Рис.1.4 Фондоотдача за анализируемые периоды
Следующим показателем является фондоемкость продукции.
Фондоемкость является обратной величиной фондоотдачи. Она показывает, какой размер основных фондов приходится на каждый рубль полученного дохода.
При увеличении фондоотдачи соответственно снижается фондоемкость.
Фондоемкость рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к выручке от реализации продукции:
, (1.7)
где — фондоемкость.
Рассчитываем по анализируемым годам.
;
;
.
Как видно из приведенных расчетов с каждым годом фондоемкость снижалась. Это положительная тенденция, т.к снижение фондоемкости способствует росту выпуска продукции.
Так, если в 2004 году фондоемкость составила 1,55 рублей, то уже в 2005 году она снизилась на 40 копеек и составила 1,15. Но уже в 2006 году она стала меньше рубля и составила 0,86 копеек, что положительно сказывается на деятельности предприятия.
На рис.1.5 представлено изменение фондоемкости по годам.
Рис.1.5 Фондоемкость продукции
Увеличение фондоотдачи, снижение фондоемкости свидетельствуют об улучшении использования основных фондов.
Более полное использование основных фондов приводит к снижению потребностей во вводе новых производственных мощностей при изменении объема производства, а следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия (увеличению доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию технологических процессов и т.п.).
Следующим показателем является рентабельность основного капитала.
Рентабельность основных фондов является синтетическим показателем, который характеризует в общем виде фактическую эффективность использования основных фондов, не раскрывая резервов улучшения их использования, и не определяя путей их реализации.
Рентабельность основных фондов определяется как отношение валовой прибыли от продукции за год к остаточной стоимости основного капитала:
, (1.8)
где — рентабельность основного капитала;
ОК — остаточная стоимость основного капитала на конец года.
Рассчитываем показатель по годам.
; />;
.
Как видно из приведенных расчетов рентабельность основного капитала за первые 2 года очень маленькая. По сравнению с 2004 годом в 2005 году она уменьшилась на 0,54% или в относительном выражении на 31%. За 2006 год рентабельность увеличилась практически в 7 раз и составила 7,39%.
Улучшение использования основных фондов означает ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов.
Наконец, эффективное использование основных фондов тесно связано и с другой ключевой задачей — повышением качества выпускаемой продукции, так как в условиях рыночной конкуренции быстрее реализуется и пользуется спросом высококачественная продукция.
Эффективность использования оборотных средств характеризуют следующие взаимосвязанные показатели оборачиваемости: оборачиваемость оборотных средств (ООБ) длительность одного оборота в днях (Од), коэффициент загрузки оборотных средств ().
Оборачиваемость оборотных средств определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции, работ, услуг к стоимости оборотных средств на конец года по формуле:
, (1.9)
где — оборачиваемость оборотных средств;
ОБ — стоимость оборотных средств на конец года.
Рассчитываем показатель.
; />; .
Оборачиваемость оборотных средств показывает количество оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период. По своей сути этот коэффициент является фондоотдачей оборотных средств.
За анализируемые периоды оборачиваемость оборотных средств очень низкая.
Это значит, что в 2004 году оборотные средства совершили 0,62 оборота. Этот показатель также означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 0,62 р. реализованной продукции. В 2005 году коэффициент был также приблизительно 0,63. За 2006 год оборачиваемость оборотных средств составила 0,75. Коэффициент получился низким, это говорит о том, что предприятие имеет слишком большие запасы или что оно завысило стоимость своих запасов.
Следующим показателем является длительность одного оборота запасов в днях.
Длительность одного оборота в днях показывает продолжительность прохождения оборотными средствами отдельных стадий производства и обращения.
Рассчитывается по формуле:
, (1.10)
где Д — число дней анализируемого периода;
/> - длительность одного оборота, дн.
Рассчитываем оборачиваемость оборотных средств.
дней; дня;
дня.
Чем выше оборачиваемость в днях, тем меньше денежных средств необходимо предприятию, тем экономнее используются финансовые ресурсы. На данном заводе большая длительность оборота, что может привести к риску неплатежей и сбоев в поставках сырья, материалов, комплектующих изделий.
Из трех анализируемых периодов наименьшая оборачиваемость оборотных средств была в 2006 году.
Следующим показателем является коэффициент загрузки оборотных средств.
По своей сути этот показатель представляет фондоемкость оборотных средств и рассчитывается как отношение оборачиваемости оборотных средств к выручке от реализации продукции за анализируемый период:
, (1.11)
где — коэффициент загрузки оборотных средств.
; />; .
По общему правилу, чем меньше величина коэффициента загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.
В нашем случае коэффициент загрузки высок, что свидетельствуют о нерациональном использовании оборотных средств.
Данный показатель характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции.
В нашем случае наиболее высокий коэффициент загрузки составил в 2004 году 1,61. В последующие годы он снижался. Но все равно на Станкостроительном заводе этот показатель достаточно высок.
Следующим показателем является рентабельность оборотного капитала. Рентабельность оборотного капитала показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных средств, и рассчитывается как отношение валовой прибыли от реализации продукции к стоимости оборотных средств на конец года:
, (1.12)
где — рентабельность оборотного капитала.
; />;
.
В результате произведенных расчетов получено, что рентабельность оборотного капитала в 2005 году по сравнению с 2004 годом снизилась на 0,81% и составила 0,93%, что свидетельствует об ухудшении деятельности предприятия. В 2006 году рентабельность оборотного капитала значительно возросла по отношению к двум другим годам и составила 4,65%.
Следующим показателем является рентабельность активов.
Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов.
Чистые активы равны стоимости собственного капитала, за вычетом тех статей пассива баланса, которые не относятся к собственным источникам финансирования [5, с.16].
Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли от реализации продукции к стоимости всех активов:
, (1.13)
где — рентабельность активов;
А — актив баланса.
Рассчитываем данный показатель.
;
;
.
За анализируемые периоды рентабельность активов была небольшая. В 2004 году она составила 0,36%, это значит, что на каждый рубль активов приходится 0,36 рублей прибыли. В 2005 году рентабельность активов была отрицательной и составила — 1,14%. Это произошло из — за отрицательной чистой прибыли. Самая высокая рентабельность из анализируемых периодов была в 2006 году, которая составила 4,7%, что свидетельствует об улучшении деятельности предприятия.
На рис.2.6 представлена динамика рентабельности активов по годам.
Рис.1.6 Рентабельность активов по годам
Следующим показателем является деловая активность предприятия, или капиталоотдача.
Деловая активность (капиталоотдача), или оборачиваемость активов, рассчитывается при делении годового объема продаж на стоимость активов по состоянию на 31 декабря анализируемого года. Этот показатель имеет информационное значение в пределах отраслевой принадлежности, зависит от капиталоемкости производства и сравнивается в конкурентной среде. Уменьшение деловой активности происходит при значительном вводе в эксплуатацию новых основных средств или при неадекватной переоценке стоимости имущества во время инфляции. Плавное повышение деловой активности свидетельствует о стабильности и росте экономической эффективности предприятия [5, с.17].
, (1.14)
где ДА — деловая активность.
Рассчитываем показатель.
;
;
.
Расчетные данные показали, что за анализируемые периоды капиталоотдача была невысокой. За предшествующие годы она составила 0,62 и 0,63 соответственно. Это значит, что на каждый рубль активов приходится 0,63 рубля дохода. В 2006 году капиталоотдача несколько повысилась и составила 0,75.
Поскольку имущество приобретают как за собственные, так и за заемные средства, необходимо рассчитывать рентабельность собственного капитала, которая является показателем экономической эффективности работы за год.
Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
Экономическая эффективность предприятия за год (рентабельность собственного капитала) рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия за год к стоимости собственного капитала предприятия:
, (1.15)
где — экономическая эффективность предприятия за год;
СК — стоимость собственного капитала предприятия.
Рассчитываем анализируемый показатель.
;
;
.
Рентабельность собственных средств на заводе очень низкая. В 2004 году рентабельность составила всего 0,29%. И в течении 2005 года упала с 0,29% до отрицательного значения и составила — 1,24%, то есть в 5 раз. Это произошло в следствии не эффективного использования собственных средств и из — за не получения чистой прибыли. Только в 2006 году увеличилась в 6 раз и составила 5,01%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат.
продолжение
--PAGE_BREAK--