Содержание
Введение
1.Анализ формированияи распределенияприбыли
2.Анализ финансовогосостоянияорганизации
Заключение
Списокиспользованныхисточников
ПриложениеА Бухгалтерскийбаланс на 01 января2008 года
ПриложениеБ Отчет о прибылии убытках
ПриложениеВ Приложениек бухгалтерскомубалансу
Введение
Рыночнаяэкономика вРеспубликеБеларусь набираетвсё большуюсилу. В современныхэкономическихусловиях деятельностькаждого хозяйственногосубъекта являетсяпредметомвнимания обширногокруга участниковрыночных отношений, заинтересованныхв результатахего функционирования.
Финансовоесостояние ифинансовыерезультаты– важнейшиехарактеристикиэкономическойдеятельностипредприятия.Они определяютконкурентоспособность, потенциал вделовом сотрудничестве, оценивает, вкакой степенигарантированыэкономическиеинтересы самогопредприятияи его партнёровв финансовоми производственномотношении.
Положительныефинансовыерезультатыпредприятиюможет обеспечитьтолько правильноеуправлениедвижениемфинансовыхресурсов икапитала, находящихсяв распоряжении.
Цельюданной работыявляется изучениеи расчет показателейдля определенияфинансовыхрезультатовпредприятияна примере ООО«Домовой». Длярасчета показателей, характеризующихфинансовыерезультаты, платежеспособностьи финансовуюустойчивостьпредприятия, его ликвидность, обеспеченностьсобственнымии оборотнымисредствами, а также длярасчета показателейрентабельности, необходимопровести полныйанализ структурыактивов и пассивовпредприятия, анализ основныхи оборотныхсредств предприятияи источникових формирования.На основе полученныхданных рассчитатьнеобходимыепоказателии коэффициентыи сделатьсоответствующиевыводы.
Главнаяцель даннойработы — исследоватьфинансовоесостояниепредприятияООО «Домовой», выявить основныепроблемы финансовойдеятельностии дать рекомендациипо управлениюфинансами.
Исходяиз поставленныхцелей, можносформироватьзадачи:
— анализ прибылии рентабельности;
— предварительныйобзор балансаи анализ еголиквидности;
— характеристикаимуществапредприятия: основных иоборотныхсредств и ихоборачиваемости, выявлениепроблем;
— характеристикаисточниковсредств предприятия: собственныхи заемных;
— оценка финансовойустойчивости;
— расчет коэффициентовликвидности;
— разработкамероприятийпо улучшениюфинансово-хозяйственнойдеятельности.
Длярешения вышеперечисленныхзадач будетиспользованагодовая бухгалтерскаяотчетностьООО «Домовой»за 2006, 2007 годы, аименно:
— бухгалтерскийбаланс (форма№1);
— отчет о прибыляхи убытках (форма№ 2);
— приложениек бухгалтерскомубалансу (форма№ 5).
Объектомисследованияявляется обществос ограниченнойответственностью«Домовой».
Предметанализа – финансовыепроцессы предприятияи конечныепроизводственно-хозяйственныерезультатыего деятельности.
Припроведенииданного анализабудут использоватьсяследующиеприемы и методы:
— горизонтальныйанализ, вертикальныйанализ,
— анализ коэффициентов(относительныхпоказателей),
— сравнительныйанализ.
Даннаякурсовая работапредставляетсобой подробныйрасчет и анализфинансово-хозяйственнойдеятельностиООО «Домовой».
1.Анализ формированияи распределенияприбыли
Произведеманализ формированияи распределенияприбыли напримере мебельногопредприятиеООО «Домовой».
ООО«Домовой»является однимиз ведущихпроизводителеймягкой мебелив РеспубликеБеларусь сполным производственныйкомплексом.Под ООО понимаетсяобъединениеграждан и (или)юридическихлиц для совместнойхозяйственнойдеятельности, имеющее уставныйфонд, разделенныйна доли, размеркоторых определяетсяучредительнымидокументами.Участники ОООнесут ответственностьв пределахсвоих вкладов.Высшим органомуправленияявляется собраниеучастников.
Основанноев 1989 году, предприятиепродолжаетлучшие традицииизготовлениямягкой мебели, воплощая визделияхпрогрессивныетехнологии, современныйдизайн и новейшиевысококачественныематериалы.
Предприятие«Домовой» –крупный импортеркорпусноймебели собственногопроизводствав страны СНГ.Обладая эксклюзивнымиправами поставокна рынки РоссийскойФедерации, Беларуси иУкраины, предприятиепредлагаетширокий выбормебели поконкурентоспособнымценам. Корпуснаямебель высочайшегокачества созданапо эскизамиспанских иитальянскихмастеров ипроизведенана лучшем немецкомоборудовании.
Закони философияпредприятияэто высокоекачество. Всекомплектующиеимеют гарантиюи гигиеническийсертификатпредприятияизготовителя, подтвержденныйМинздравомРеспубликиБеларусь, ипроходят радиационныйконтроль. Всяпродукциясертифицирована.
МестонахождениепредприятияООО «Домовой»: РеспубликаБеларусь г.Минск, ул. Притыцкого,62 тел.: (+375 17) 259-44-55.
Курсоваяработа выполненана фактическихматериалахорганизации, анализируемыйпериод – 2006, 2007 гг.
Ассортиментвыпускаемойпродукции:
Мягкаямебель:
— Элитная;
— Английскогодизайна;
— Французскогодизайна;
Массовогоспроса:
— Корпуснаямебель;
— Длягостиной, столовой;
— Дляспальни;
— Длядетской;
— Садоваямебель;
— Столыи стулья.
Напредприятииработает 62 человека.
Втом числе:
— управленческийперсонал — 3 чел.;
— специалисты — 3 чел.;
— производственныерабочие — 51 чел.;
— обслуживающийперсонал — 5 чел.
Нарассматриваемомпредприятиирегулярнопроводитсявнутреннийанализ финансово-хозяйственнойдеятельности, однако какрезультаты, так и некоторыеисходные данныеэтого анализане разглашаются, так как руководствоООО «Домовой»относит этуинформациюк коммерческийтайне.
Ккурсовой работеприложенынеобходимыезаполненныеформы отчетностиорганизациии другие, необходимыедля выполнениязаданий материалы.
Обобщающаяоценка финансовогосостоянияорганизациипроизводитсяна основе такихрезультативныхпоказателей, как прибыльи рентабельность.Они четко отражаютэффективностьдеятельностиорганизации, рациональностьиспользованиясобственныхресурсов, доходностьнаправленийдеятельности.Для выявленияфинансовогорезультатанеобходимосопоставитьвыручку с затратамина производствопродукции иее реализацию.
Прибыль(убыток) отреализациитоваров (работ, услуг), иныхценностей, имущественныхправ определяетсякак положительная(отрицательная)разница междувыручкой, полученнойот их реализации, и затратамипо производствуи реализацииэтих товаров(работ, услуг).
Прибыльк распределениюопределяетсякак разностьмежду прибыльюза отчетныйпериод и налогамииз прибыли заэтот период.
Основнойцелью финансовогоанализа являетсяполучениенебольшогочисла ключевых(наиболееинформативных), параметров, дающих объективнуюи точную картинуфинансовогосостоянияпредприятия, его прибылейи убытков, измененийв структуреактивов и пассивов, в расчетах сдебиторамии кредиторами.
Целианализа достигаютсяв результатерешения определенноговзаимосвязанногонабора аналитическихзадач. Аналитическаязадача представляетсобой конкретизациюцелей анализас учетом организационных, информационных, техническихи методическихвозможностейпроведенияанализа. Основнымфактором, вконечном счете, является объеми качествоисходной информации.
Чтобыприниматьрешения поуправлениюв областипроизводства, сбыта, финансов, инвестицийи нововведенийруководствунужна постояннаяделовая осведомленностьпо соответствующимвопросам, котораяявляется результатомотбора, анализа, оценки и концентрацииисходных данныхисходя из целейанализа и управления.
Цельанализа — оценка прибылипредприятияего возможностидля самофинансирования.
Основнымизадачами анализафинансовыхрезультатовдеятельностиявляются:
— систематическийконтроль выполненияпланов реализациипродукции иполученияприбыли;
— определениевлияния какобъективных, так субъективныхфакторов нафинансовыерезультаты;
— выявлениерезервов увеличениясуммы прибылии рентабельности;
— оценка работыпредприятияпо использованиювозможностейувеличенияприбыли ирентабельности;
— разработкамероприятийпо использованиювыявленныхрезервов.
Основныезадачи анализаприбыли:
— проверка степениизмененияприбыли заотчётный период.
— выявлениепричин повлиявшихна изменениеприбыли.
— выводы и предложенияпо результатаманализа.
Анализприбыли проводитсяс использованиемметодов: сравнения, цепных подстановок.
1.Проанализируемвыполнениеплана, динамику, состав и структуруприбыли (убытка)отчетногопериода, сделаемвыводы.
Источникиинформации: форма №2 «Отчето прибылях иубытках» (ПриложениеБ), данные бухгалтерии.Результатырасчета сводятсяв таблицу 1.1.
Рассмотримструктуруприбыли ООО«Домовой» за2007 год, проследимее динамику, сравнивая споказателямипредшествующегогода, а такжеоценим выполнениеплана по прибылиза отчетныйпериод.
Прибыльотчетногопериода предприятиясуммируетрезультаты, полученныекак от основной, так и неосновнойдеятельности.В процессеанализа прибылиотчетногопериода изучаетсяобщее ее изменениепо сравнениюс планом и предыдущимпериодом и поотдельнымсоставляющим, т.е. горизонтальныйанализ, а затем– вертикальныйанализ, позволяющийвыявить структурныеизменения всоставе общейприбыли.
Таблица1.1 — Анализ состава, выполненияплана и динамикиприбыли (убытка)отчетногопериода
Показатели
Предыдущий 2006 год
Отчетный 2007 год
Отклоне
ние,
млн.руб.
Темп
сумма, млн. руб.
уд. вес,
План
Фактиче
ски
Вып. пла
на
от
от пред.
года
рос
та,
%
млн.
сумма,
уд. вес
%
пла
на
%
руб.
млн. руб.
%
А
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
221808
69,26
235000
262399
74,06
111,66
27399
40591
118,3
2. Прибыль (убыток) от операцион-ных доходов и расходов (2.1-2.2 +/-2.3)
15278
4,77
17000
31235
8,82
183,74
14235
15957
204,44
2.1. Операцион-ные доходы (за минусом НДС)
91667
-
90000
108442
-
120,49
18442
16775
118,3
2.2. Операцион-ные расходы
76389
-
73000
77207
-
105,76
4207
818
101,07
2.3. Прибыль убыток от совмест- ной деятель-ности
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Прибыль (убыток) от внерализа-ционных доходов и расходов (3.1-3.2+/-3.3)
83152
25,97
80000
60650
17,12
75,81
-19350
-22502
72,94
3.1. Внереализационные доходы (за минусом НДС)
183335
-
180000
216885
-
120,49
36885
33550
118,3
3.2. Внереализационные расходы
100183
-
100000
156235
-
156,24
56235
56052
155,95
4. Прибыль (убыток) за отчетный период
320238
100
332000
354284
100
106,71
22284
34046
110,63
Длятого чтобырассчитатьудельный весприбыли в общейприбыли отчетногопериода, необходимозначение каждойприбыли разделитьна значениеобщей прибылиза отчетныйпериод, т.е.:
Удельныйвес прибыли(убытка) отреализациитоваров, продукции, работ, услуг= 221808 / 320238 * 100 = 69,26%, аналогичнопо остальнымпоказателям.
Удельныйвес показывает, какую долюданный показательсоставляетв общем показателе.
Выполнениеплана определяетсякак отношениефактическогозначения показателяк значениюданного показателяпо плану, т.е.:
Выполнениеплана прибыли(убытка) отреализациитоваров, продукции, работ, услуг= 262399 / 235000 * 100 = 111,66%, аналогичнопо остальнымпоказателям.
Выполнениеплана показывает, процент выполнения, перевыполненияили недовыполненияплана по каждомупоказателю.
Отклонениефактическогопоказателяот плана илиот показателяпредыдущегопериода определяетсякак разностьмежду соответственнофактическогопоказателяи показателяпо плану илиот показателяпредыдущегопериода, т.е.:
Отклонениеприбыли (убытка)от реализациитоваров, продукции, работ, услугот плана = 262399 –235000 = 27399 млн. руб.
Отклонениеприбыли (убытка)от реализациитоваров, продукции, работ, услугот предыдущегопериода = 262399 –221808 = 40591 млн. руб., аналогичнопо остальнымпоказателям.
Отклонениепоказывает, на сколькоизменилсяданный показательпо сравнениюс планом илис предыдущимпериодом.
Темпроста определяетсякак отношениефактическогозначения показателяк значениюданного показателяв прошлом периоде, т.е.:
Темпроста прибыли(убытка) отреализациитоваров, продукции, работ, услуг= 262399 / 221808 * 100 = 118,3%, аналогичнопо остальнымпоказателям.
Темпроста показывает, как изменяетсяданный показательв динамике.
Изданных таблицы1.1 следует, чтоприбыль заотчетный периодпо отношениюк предыдущемуувеличиласьна 10,63% или на 34046млн.руб., главнымобразом за счетприбыли отреализациипродукции, которая увеличиласьна 18,3% или 40591 млн.руб. и прибылиот операционныхдоходов и расходов– 104,4% и 15957 млн. руб., за счет того, что операционныедоходы растутбыстрее посравнению соперационнымирасходами.Темпы ростасоставляютсоответственно118,3% и 101,1%, что составляетсоответственно– 16775 млн. руб. и818 млн. руб. Прибыльот внереализационныхдоходов и расходовоказала отрицательноевлияние напоказательприбыли отчетногопериода, т.к.уменьшиласьна 27,06% или 22502 млн.руб., за счеттого, что внереализационныерасходы растутбыстрее внереализационныхдоходов. Темпыроста составляютсоответственно155,95% и 118,3%, что составляетсоответственно– 56052 млн. руб. и33550 млн. руб.
Предприятиюследует придерживатьсяпрежних темповроста реализациипродукции, т.к.прибыль отреализациипродукциисоставляет69,3% от прибылиотчетногопериода, а также увеличиватьприбыль отоперационныхдоходов и расходови прибыль отвнереализационныхдоходов и расходов, которые составляютсоответственно4,77% и 26,0%, главнымобразом за счетувеличенияоперационныхдоходов и уменьшениявнереализационныхрасходов.
Выполнениеплана по прибылиза отчетныйпериод составило106,71%, что свидетельствуето перевыполненииплана на 6,71% илина 22284 млн. руб., главным образомза счет перевыполненияплана по прибылиот реализациии прибыли отоперационныхдоходов и расходов, что соответственносоставляет– 11,66% или 27399 млн.руб. и 83,74% или 14235млн. руб. А поприбыли отвнереализационныхдоходов и расходовплан не довыполненна 24,19%., что в своюочередь уменьшаетвыполнениеплана по прибылиза отчетныйпериод. Предприятиюследует точнеепланироватьвнереализационныерасходы.
2.Проанализируемколичественноевлияние отдельныхфакторов наизменениеприбыли (убытка)отчетногопериода.
Дляанализа причинизмененияприбыли отреализациитоваров, продукции, работ и услугиспользуютсяданные отчетности(форма № 2 «Отчето прибылях иубытках»). Исходныеданные сводятсяв таблицу 1.2.
Таблица1.2- Исходные данные, млн. руб.
Наименование показателей
Предыдущий 2006 год
Отчетный 2007 год
Отклонение
А
1
2
3
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку)
2095749
2479271
383522
2. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг
1543569
1826042
282473
3. Управленческие расходы
286162
338530
52368
4. Расходы на реализацию
44210
52300
8090
5. Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
221808
262399
40591
(стр.1-стр.2-стр.3-стр.4)
продолжение
Добавить курсовую работу в свой блог или сайт--PAGE_BREAK--
6. Индекс отпускных цен на продукцию
1
1,0700026
-
7. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) в сопоставимых ценах
2095749
2317070
221321
(стр.1: стр.6)
Прибыль(убыток) отреализациитоваров, продукции, работ, услугопределяетсякак разностьмежду выручкойот реализациитоваров, продукции, работ, услуг(за вычетомналогов и сборов, включаемыхв выручку) исебестоимостьюреализованныхтоваров, продукции, работ, услуг, а также управленческимирасходами ирасходами нареализацию(таблица 1.2).
Дляопределенияиндекса отпускныхцен на продукциюанализируемогопредприятия(графа 2 строка6 таблица 1.2), используемданные таблицы1.3.
Выручка2006 и 2007 гг. определяетсякак суммапроизведенийцены и количествапо каждому видупродукции,(таблица 1.3).
Выручкапо ценам 2006 годаи количеству2007 года определяетсякак суммапроизведенийцены 2006 года иколичествапо каждому видупродукции 2007года, (таблица1.3).
Выручкапо ценам 2006 годаи количеству2007 года = 2317077,06 млн.руб.
Индексотпускных ценна продукцию= 2479271 / 2317077,06 = 1,0700026.
Таблица1.3 – Дополнительныеисходные данные, млн. руб.
Наименование продукции
Кол-во 2006
Цена 2006
Выручка 2006
Кол-во 2007
Цена 2007
Выручка 2007
Выручка по ценам 2006 года и кол-ву 2007 года
А
1
2
3
4
5
6
7
Мягкая мебель:
— Элитная;
22961
3,9
88553,6887
23961
4,126669
98879,1159
92410,3887
— Английского дизайна;
40688
2,1569
87759,9472
45688
2,307883
105442,559
98544,4472
— Французского дизайна;
24382
2,17548
53042,5534
28382
2,3277636
66066,5865
61744,4734
Массового спроса:
— Корпусная мебель;
329489
1,8788
619043,933
329089
2,010316
661572,882
618292,413
— Для гостиной, столовой;
42154
0,9769
41180,2426
47150
1,045283
49285,0935
46060,835
— Для спальни;
56269
2,1366
120224,345
56369
2,286269
128874,697
120438,005
— Для детской;
87389
1,6451
143763,644
89389
1,760257
157347,613
147053,844
— Садовая мебель;
995027
0,4388
436617,848
986136
0,469516
463006,63
432716,477
— Столы и стулья.
3032770
0,1667
505562,759
4198015,48
0,178369
748795,823
699809,18
Итого
2095751,96
2479271
2317077,06
Всвязи с тем, что главнойсоставляющейчастью прибылиотчетногопериода являетсяприбыль отреализациипродукции, впроцессе дальнейшегоанализа необходимовыявить иколичественнооценить факторы, влияющие навеличину этойчасти прибылиотчетногопериода.
Дляоценки влиянияфакторов наприбыль отреализациипродукциииспользуемтрехфакторнуюметодику: изменениецен на реализованнуюпродукцию, изменениеобъема реализованнойпродукции, изменениеуровня затратна один рубльреализованнойпродукции.
Данныерасчета влиянияотдельныхфакторов наизменениеприбыли (убытка)отчетногопериода в таблице1.4.
Таблица1.4 — Анализ факторовизмененияприбыли (убытка)отчетногопериода
Факторы изменения прибыли (убытка) отчетного периода
Алгоритм расчета
Расчет
Сумма влияния на прибыль, млн. руб.
А
1
2
3
Изменение прибыли (убытка) отчетного периода
ΔП = П отч — П баз
354284-320238
34046
П
в том числе за счет:
1. Прибыли от реализации продукции (работ, товаров, услуг)
Пр = Протч – Прбаз
262399-221808
40591
Пр
1.1. Изменение цен на реализованную продукцию
Прц = гр.2стр.1 –гр.2стр.7
2479271-317070
162201
Прц
1.2. Объема реализованной продукции
гр.2стр.7
23424
Проб
(----------- — 1)*Прбаз,
гр.1стр.7
1.3. Уровня затрат на один рубль реализованной продукции
гр.1 стр.2,3,4 гр.2 стр.2,3,4
-145034
Прз
(----------------- — -------------------)*гр.2стр.7
гр.1стр7 гр.2стр7
2. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов
Попер = Поперотч – Попербаз
31235-15278
15957
П опер
3. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов
Пвн = Пвнотч – Пвнбаз
60650-83152
-22502
Пвн
Расчетизмененияприбыли (убытка)отчетногопериода за счетобъема реализованнойпродукциистрока 1.2:
2317070
Проб = (----------- — 1)*221808 = 23424 млн. руб.
2095749
Расчетизмененияприбыли (убытка)отчетногопериода за счетуровня затратна один рубльреализованнойпродукциистрока 1.3:
1873941 2216872
Прз= (----------- — ----------)*2317070 = -145034 млн. руб.
2095749 2317070
Обозначенияв таблице 1.4.:
Потч — прибыль(убыток) в отчетномпериоде;
Пбаз — прибыль(убыток) в базовомпериоде (обычнопредыдущегопериода либопо плану). В курсовойработе — предыдущийпериод;
Протчи Прбаз — соответственноотчетная ибазовая прибыльот реализациитоваров, продукции, работ и услуг;
DПроб — изменениеприбыли отреализациитоваров, продукции, работ и услугза счет измененияобъема реализованнойпродукции;
DПрз — изменениеприбыли отреализацииза счет измененияуровня затратна один рубльреализованнойпродукции;
DПрц — изменениеприбыли отреализациипродукции засчет измененияцен на реализованнуюпродукцию;
Попер отч, Попер баз — соответственноотчетная ибазовая прибыль(убыток) отоперационныхдоходов и расходов;
Пвнотч, Пвнбаз — соответственноотчетная ибазовая прибыль(убыток) отвнереализационныхдоходов и расходов.
Прибыльотчетногопериода посравнению спредыдущимувеличиласьна 34046 млн. руб., данное увеличениепроизошло, главным образом, за счет прибылиот реализациипродукции, которая увеличиласьна 40591 млн. руб.
Наувеличениеприбыли отреализациипродукцииоказали влияниеследующиефакторы: изменениецен на реализованнуюпродукцию, изменениеобъема реализованнойпродукции, изменениеуровня затратна один рубльреализованнойпродукции.
Влияниеизменения ценна реализованнуюпродукцию: фактор оказалположительноевлияние наувеличениеприбыли отреализациипродукции, т.е.увеличил еена 162201 млн. руб., т.к. цены нареализованнуюпродукциюувеличилисьв отчетномпериоде.
Влияниеизмененияобъема реализованнойпродукции: фактор оказалположительноевлияние наувеличениеприбыли отреализациипродукции, т.е.увеличил еена 23424 млн. руб., т.к. объем реализованнойпродукцииувеличилсяв отчетномпериоде.
Влияниеизмененияуровня затратна один рубльреализованнойпродукции: фактор оказалотрицательноевлияние наприбыль отреализациипродукции, т.е.уменьшил еена 145034 млн. руб., т.к. затраты наодин рубльреализованнойпродукцииувеличилисьв отчетномпериоде, чтоуменьшаетприбыль.
Влияниеданного фактораопределяетсякак разностьмежду полнойсебестоимостью, в базисныхценах фактическиреализованнойпродукции ифактическойсебестоимостью, исчисленнойбез учета изменениядоговорныхцен отчетногогода на материальныеи прочие ресурсы.
Прибыльотчетногопериода, такжеувеличиласьза счет прибылиот операционныхдоходов и расходовна 15957 млн. руб., но прибыль отвнереализационныхдоходов и расходовуменьшила еена 22502 млн. руб.
Дляопределениянаправленийпоиска резерваувеличенияприбыли необходиморассмотретьнекоторыефакторы, влияющиена ее получение, которые классифицируютпо различнымпризнакам.
Квнешним факторамотносятсяприродныеусловия, государственноерегулированиецен, тарифов, процентныхставок, налоговыхставок и льгот, штрафных санкцийи др. Эти факторыне зависят отдеятельностипредприятия, но могут оказыватьзначительноевлияние навеличину прибыли.
Внутренниефакторы делятсяна производственныеи непроизводственные.Производственныефакторы характеризуютналичие ииспользованиесредств и предметовтруда, трудовыхи финансовыхресурсов и, всвою очередь, могут подразделятьсяна экстенсивныеи интенсивные.
Экстенсивныефакторы воздействуютна процессполученияприбыли черезколичественныеизменения(объемов средстви предметовтруда, финансовыхресурсов, времениработы оборудования, численностиперсонала, фонда рабочеговремени и т.д.).Интенсивныефакторы воздействуютна процессполученияприбыли через«качественные»изменения(повышениепроизводительностиоборудованияи его качества, использованиепрогрессивныхвидов материалови совершенствованиетехнологийих обработки, снижение трудоемкостии материалоемкостипродукции, совершенствованиеорганизациитруда и болееэффективноеиспользованиефинансовыхресурсов идр.). К внепроизводственнымфакторам относятсяснабженческо-сбытоваяи природоохраннаядеятельность, социальныеусловия трудаи быта и т.д.
Изменениесоциально-экономическогоразвития государствав период переходак рыночнымотношениямприводит ккачественнымструктурнымсдвигам в сторонуинтенсификациипроизводства, что обуславливаетнеизменныйрост денежныхнакопленийи главным образомприбыли предприятийразличных формсобственности.
Важнейшимифакторами ростаприбыли являютсярост объемапроизводстваи реализациипродукции, внедрениенаучно-техническихразработок, следовательно, повышениепроизводительноститруда, снижениесебестоимости, улучшениекачества продукции.
Ростприбыли зависитпрежде всегоот снижениязатрат напроизводствопродукции, атакже от увеличенияобъема реализованнойпродукции.
Затратына производствои реализациюпродукции –один из важнейшихкачественныхпоказателейкоммерческойдеятельности.
Размерприбыли какконечногофинансовогорезультатахозяйственнойдеятельностиработы предприятиязависит и отобъема выручкиот реализациипродукции.
Размервыручки отреализациипродукции исоответственноприбыли зависитне только отколичестваи качествапроизведеннойи реализованнойпродукции, нои от уровняприменяемыхцен.
Наданном предприятиинаблюдаетсяположительнаятенденцияувеличенияприбыли. Дляподдержанияданной ситуациии увеличенияприбыли в дальнейшемнеобходимо:
— сокращатьсебестоимостьреализованныхтоваров, продукции, работ, услуг, управленческиерасходы, расходына реализацию, т.к. данныепоказателиувеличилисьв отчетном годупо сравнениюс предыдущем;
— сокращатьрасходы пооперационными внереализационнымоперациям;
— увеличиватьобъем производстваи реализациипродукции;
— уменьшая количествоготовой продукциина складах;
— выпускатьпродукцию, пользующуюсямассовым спросом.
2Анализ финансовогосостоянияорганизации
Финансовоесостояниеорганизации- это экономическаякатегория, отражающаяна определенныймомент состояниекапитала впроцессе егокругооборотаи способностьсубъектахозяйствованияк саморазвитию.Оно выражаетсяв образовании, размещениии использованиифинансовыхресурсов: денежныхсредств, поступающихза реализованнуюпродукцию(товары, работыи услуги), кредитовбанков и займов, временно привлеченныхсвободныхсредств специальныхфондов.
Финансовоесостояние можетбыть:
— устойчивым;
— неустойчивым(предкризисным);
— кризисным.
Способностьорганизациисвоевременнопроизводитьплатежи, финансироватьсвою деятельностьна расширеннойоснове, поддерживатьсвою платежеспособностьв неблагоприятныхобстоятельствахсвидетельствуето его устойчивомфинансовомсостоянии, инаоборот.
Финансоваяустойчивостьорганизации– это способностьсубъектахозяйствованияфункционироватьи развиваться, сохранятьсбалансированностьактивов и пассивов, доходов и расходов, денежных потоковв изменяющейсявнутреннейи внешней среде.Устойчивоефинансовоесостояниедостигаетсяпри достаточностисобственногокапитала, хорошемкачестве активов, достаточномуровне рентабельностис учетом операционногои финансовогориска, достаточностиликвидности, стабильныхдоходах и широкихвозможностяхпривлечениязаемных средств.При этом предприятиедолжно обладатьгибкой структуройкапитала.
Припроведенииэкономическогоанализа следуетразличатьпонятия «финансовыйанализ» и «анализфинансовогосостояния».Финансовыйанализ – болееширокое понятие, так как он включаетнаряду с анализомфинансовогосостояния ещеи анализ формированияи распределенияприбыли, себестоимостипродукции, реализациии некоторыедругие вопросы.Анализ финансовогосостояния –это часть финансовогоанализа.
Различаютвнутреннийи внешний анализфинансовогосостоянияорганизации.
Внутреннийанализ осуществляетсядля нужд управленияпредприятием.Его результатыиспользуютсядля планирования, контроля ипрогноза финансовогосостояния.
Внешнийанализ производитсявсеми субъектамианализа, использующимипубликуемуюинформацию.Содержаниетакого анализаопределяетсяинтересамисобственниковфинансовыхресурсов иконтролирующихорганов.
Основнымизадачами каквнутреннего, так и внешнегоанализа являются:
— общая оценкафинансовогоположенияорганизации;
— изучение соответствиямежду имуществоми обязательствами, рациональностиразмещениякапитала иэффективностиего использования;
— соблюдениефинансовой, расчетной икредитнойдисциплины;
— определениеликвидностии финансовойустойчивостиорганизации;
— прогнозированиеустойчивостифинансовогосостояния.
Длярешения этихзадач выполняетсяоценка:
— динамики составаи структурыактивов организации(имущества), ихсостояния идвижения;
— динамики составаи структурыпассивов организации(капитала иобязательств), их состоянияи изменения;
— наличия, структурыи изменениявнеоборотныхактивов; причини последствийих изменения;
— наличия, структурыоборотныхактивов в сферахпроизводстваи обращения; причин и последствийих изменения;
— платежеспособностии ликвидностиорганизациии оценка ликвидностибаланса;
— абсолютныхи относительныхпоказателейфинансовойустойчивости, изменения ихуровня;
— эффективностииспользованияактивов организациии окупаемостиинвестиций.
Основнойцелью финансовогоанализа являетсяполучениенебольшогочисла ключевых(наиболееинформативных)параметров, дающих объективнуюи точную картинуфинансовогосостоянияпредприятия, его прибылейи убытков, измененийв структуреактивов и пассивов, в расчетах сдебиторамии кредиторами.При этом аналитикаи управляющего(менеджера)может интересоватькак текущеефинансовоесостояниепредприятия, так и его проекцияна ближайшуюили более отдаленнуюперспективу, т.е. ожидаемыепараметрыфинансовогосостояния.
Ноне только временныеграницы определяютальтернативностьцелей финансовогоанализа. Онизависят такжеот целей субъектовфинансовогоанализа, т.е.конкретныхпользователейфинансовойинформации.
Целианализа достигаютсяв результатерешения определенноговзаимосвязанногонабора аналитическихзадач. Аналитическаязадача представляетсобой конкретизациюцелей анализас учетом организационных, информационных, техническихи методическихвозможностейпроведенияанализа. Основнымфактором, вконечном счете, является объеми качествоисходной информации.
Анализфинансово-экономическогосостоянияорганизациипроводитсяс помощьюсовокупностиметодов и рабочихприемов (методологии), позволяющихструктурироватьи идентифицироватьвзаимосвязимежду основнымипоказателями.
Анализабсолютныхпоказателей(чтение баланса)- это изучениеданных, представленныхв бухгалтерскойотчетности: определяетсясостав имуществаорганизации, структурафинансовыхвложений, источникиформированиясобственногокапитала, оцениваетсяразмер заемныхсредств, объемвыручки отреализациипродукции(работ, услуг), размер прибылии др.
Горизонтальный(временной)анализ — этосравнениекаждой позицииотчетностис предыдущимпериодом, чтопозволяетвыявить тенденцииизменениястатей балансаили их группи на основанииэтого исчислитьтемпы роста(прироста).
Вертикальный(структурный)анализ проводитсяс целью определенияструктурыитоговых финансовыхпоказателей, т.е. выявленияудельного весаотдельныхстатей отчетностив общем итоговомпоказателе(выявлениевлияния каждойпозиции отчетностина результатв целом).
Трендовый(динамический)анализ основанна сравнениикаждой позицииотчетностиза ряд лет иопределениитренда, т.е. основнойтенденциидинамики показателябез учета случайныхвлияний ииндивидуальныхособенностейотдельныхпериодов. Спомощью трендапроводитсяперспективный, прогнозныйанализ.
Ведущимметодом анализафинансово-экономическогосостоянияявляется расчетфинансовых(аналитических)коэффициентов, необходимыйразличнымгруппам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторами др. Анализтаких коэффициентов(относительныхпоказателей)- это расчетсоотношениймежду отдельнымипозициямиотчета илипозициямиразных формотчетности, определениеих взаимосвязей.
Известныдесятки относительныхпоказателей, но для удобствапользованияони объединеныв несколькогрупп:
— ликвидности;
— платежеспособности;
— финансовойустойчивости;
— интенсивностииспользованияресурсов;
— деловой активности;
— характеристикаструктурыимущества.
Источникамиинформациидля проведенияанализа финансовогосостоянияорганизацииявляются: бухгалтерскийбаланс (форма1), отчет о прибыляхи убытках (форма2), отчет об изменениикапитала (форма3), отчет о движенииденежных средств(форма 4), приложениек бухгалтерскомубалансу (форма5) и отчет о целевомиспользованииполученныхсредств (форма6).
1.Анализ финансово-экономическогосостоянияорганизацииначинаетсяс изучениябухгалтерскогобаланса, егоструктуры, состава и динамики.
Статьиактива располагаютв зависимостиот степениликвидности(подвижности)имущества, т.е.от того, насколькобыстро данныйвид активаможет приобрестиденежную форму.Разделы активабаланса такжестроятся впорядке возрастанияликвидности.
Оборотныеактивы болееликвидны, чемвнеоборотные.Это обусловленотем, что внеоборотныеактивы представляютту часть имуществаорганизации, которая непредназначенадля продажи, а постоянноиспользуетсядля производства, хранения итранспортировкипродукции.Оборотныеактивы участвуютв постоянномцикле превращенияих в денежныесредства.
Анализфинансово-экономическогосостоянияорганизацииследует начинатьс общей характеристикисостава и структурыактива баланса(имущества).Анализ активадает возможностьустановитьосновные показатели, характеризующиепроизводственно-хозяйственнуюдеятельностьорганизации.
Спомощью горизонтального(временного)и вертикального(структурного)анализа можнополучить наиболееобщее представлениеоб имевшихместо качественныхизмененияхв структуреактива, а такжединамике этихизменений.
Анализдинамики капиталапозволяетустановитьразмер абсолютногои относительногоприроста илиуменьшениявсего капиталаи отдельныхего видов. Показателиструктурнойдинамики отражаютдолю участиякаждого видакапитала вобщем его изменении, и их анализпозволяетсделать выводо том, какиеактивы вложеныво вновь привлеченныефинансовыересурсы иликакие активыуменьшилисьза счет оттокафинансовыхресурсов.
Изучимсостав и структуруимуществаорганизации.Сделаем выводыоб их измененииза отчетныйпериод (таблица2.1). Источникинформации- форма № 1 «Бухгалтерскийбаланс».
--PAGE_BREAK--
Таблица2.1 — Анализ наличия, состава и структурыактивов организации
Актив баланса
На начало
периода
На конец
периода
Изменение
Темп
роста,
%
Сумма,
млн.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
млн.
руб.
Уд.
вес,
%
Суммы,
млн.
руб.
Уд.
веса,
проц.
пункт.
А
1
2
3
4
5
6
7
1.Внеоборотные активы
239160
28,1
530240
40
291080
11,9
221,7
1.1 Основные средства
146500
17,2
377080
28,5
230580
11,3
257,4
1.2 Нематериальные активы
29660
3,5
90160
6,8
60500
3,3
304
1.3 Доходные вложения в материальные ценности
1.4 Вложения во внеоборотные активы
63000
7,4
63000
4,8
-2,6
100
1.5 Прочие внеоборотные активы
2 Оборотные активы
612377
71,9
794283
60
181906
-11,9
129,7
2.1 Запасы и затраты
156350
18,4
232475
17,6
76125
-0,8
148,7
2.1.1 Сырье, материалы и другие активы
63300
7,4
141255
10,7
77955
3,3
223,2
2.1.2 Животные на выращивании и откорме
2.1.3 Незавершенное производство и полуфабрикаты
16130
1,9
15000
1,1
-1130
-0,8
93
2.1.4 Расходы на реализацию
2.1.5 Готовая продукция и товары для реализации
38370
4,5
38370
2,9
-1,6
100
2.1.6 Товары отгруженные
2.1.7 Выполненные этапы по незавершенным работам
2.1.8 Расходы будущих периодов
38550
4,5
37850
2,9
-700
-1,6
98,2
2.1.9 Прочие запасы и затраты
2.2 Налоги по приобретенным активам
5820
0,7
20783
1,6
14963
0,9
357,1
2.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
110680
13
110900
8
220
-4,6
100,2
2.4 Расчеты с учредителями
2.5 Денежные средства
264427
31,1
326325
24,6
61898
-6,5
123,4
2.6 Финансовые вложения
75100
8,8
103800
7,8
28700
-1
138,2
2.7 Прочие оборотные активы
Баланс
851537
100
1324523
100
472986
-
155,5
Данныетаблицы 2.1 говорято том, что напредприятиинаблюдаетсяувеличениеобщей суммыкапитала предприятияна 472986 млн. руб.или 55,5%. В общейсумме капиталапредприятияоборотныйкапитал занимаетбольший удельныйвес, как на начало, так и на конецпериода, соответственно– 71,9% и 60,0%, снижениедоли произошлоиз-за введениянового оборудования, что увеличилодолю внеоборотныхактивов на 11,9процентныхпункта. Внеоборотныеактивы растутбыстрее, чемоборотныеактивы, предприятиюследует увеличиватьвложения вовнеоборотныеактивы (т.к. ихудельный весуменьшилсяна 2,6 процентныхпункта), чтобырасширятьпроизводство, а не накапливатьоборудование, которое простаиваетбез участияв производственномпроцессе. Поэтомуот рациональностиразмещенияоборотногокапитала иэффективностиего использованиязависит результатхозяйственнойдеятельности.
Оборотныйкапитал – этонаиболее мобильная, постояннонаходящаясяв обороте частьобщего капитала.Чем быстрееоборачиваетсяоборотныйкапитал, тембольше прибылизарабатываетпредприятие.Ликвидностьоборотныхактивов – этоскорость иготовность, с которой онимогут бытьпревращеныв денежныесредства.
Структуравнеоборотныхактивов являетсярациональной, т.к. наибольшийудельный весприходитсяна основныесредства, чтосоответственносоставляетна начало иконец периода17,2% и 28,5%. – это свидетельствуето модернизацииоборудованияи введениянового, т.е.происходитпроцесс обновленияосновных средств.Об этом свидетельствуетприрост долиосновных средствпо остаточнойстоимости на11,3 процентныхпункта. Этотакже подтверждаетсяснижениемудельного весанезавершенногопроизводствана 0,8 процентныхпункта. Приоценке структурыосновногокапитала необходимоисходить изтого, что чемвыше на предприятиидоля амортизируемыхактивов и чемстарше их возраст, тем более уязвимаприбыль такихпредприятий.Положительныймомент – наличиенематериальныхактивов и ихувеличениена конец периодана 3,3 процентныхпункта, такженаблюдаетсяположительныйтемп роста –304%.
Следуетотметить снижениеудельного весазапасов в составеоборотныхактивов, ихдоля увеличиласьна 0,8 процентныхпункта, значит, предприятиепотратило своисвободныеденежные средствана покупкусырья, материалов, т.к. их удельныйвес в составезапасов и затратувеличилсяна 3,3 процентныхпункта. В результатедоля денежныхсредств сократиласьна 6,5 процентныхпункта, соответственнои увеличиласьдоля налоговпо приобретеннымактивам на 0,9процентныхпункта. Готоваяпродукция итовары дляреализациисократилисьна 1,6 процентныхпункта, чтосвидетельствуетоб отсутствииготовой продукциина складах исвоевременнойее реализации.Также положительнойстороной являетсяснижение долидебиторскойзадолженности(платежи покоторой ожидаютсяв течение 12 месяцевпосле отчетнойдаты) на 4,6 процентныхпункта — этоговорит о том, что покупателии заказчикивовремя рассчитываютсяс предприятиемза поставленнуюпродукцию.
Ванализируемомпериоде организацияне использовалав своей финансово-хозяйственнойдеятельностипрочие внеоборотныеи оборотныеактивы.
2.Для общей оценкиимущественногопотенциалаорганизациипроводитсяанализ динамикисостава и структурыпассива баланса(обязательств).
Пассивбухгалтерскогобаланса отражаетобязательстваорганизации(источникифинансирования), сгруппированныена определеннуюдату по ихпринадлежностии назначению.Иными словами, пассив показывает:
— величину средств(капитала), вложенныхв хозяйственнуюдеятельностьорганизации;
— степень участияв созданииимуществаорганизации.
Припроведениианализа балансанеобходимоучитыватьследующее:
— финансоваяинформация, заложеннаяв бухгалтерскийбаланс, носитисторическийхарактер, т.е.показываетположениепредприятияна момент составленияотчетности;
— в условияхинфляции происходитнеобъективноеотражение вовременноминтервалерезультатовхозяйственнойдеятельности;
— финансоваяотчетностьнесет информациюлишь на началои конец отчетногопериода, и поэтомуневозможнодостовернооценить изменения, происходящиев течение этогопериода.
Изучимсостав и структурупассивов организации.Сделаем выводы(таблица 2.2). Источникинформации- форма № 1 «Бухгалтерскийбаланс».
Таблица2.2 — Анализ наличия, состава и структурыпассивов организации
Пассив баланса
На начало периода
На конец периода
Изменение
Темп роста,
%
Сумма, млн. руб.
Уд. вес,%
Сумма, млн. руб.
Уд. вес,%
Суммы, млн. руб.
Удельного веса, проц. пункт.
1 Капитал и резервы
521427
61,2
731502
55,2
210075
-6
140,3
1.1 Уставный фонд
227800
26,8
269560
20,4
41760
-6,4
118,3
1.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров
1.3 Резервный фонд
1.4 Добавочный фонд
33400
3,9
33400
2,5
-1,4
100
1.5 Прибыль (убыток) отчетного периода
1.6 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
226357
26,6
359672
27,2
133315
0,6
158,9
1.7. Целевое финансирование
1.8 Доходы будущих периодов
33870
4
68870
5,2
35000
1,2
203,3
2 Обязательства
330110
38,8
593021
44,8
262911
6,0
179,6
2.1 Долгосрочные кредиты и займы
58200
6,8
58200
4,4
-2,4
100
2.2 Краткосрочные кредиты и займы
118200
13,9
78200
5,9
-40000
-8,0
66,2
2.3 Кредиторская задолженность
144530
17,0
456621
34,5
312091
17,5
315,9
3.3.1 перед поставщиками и подрядчиками
55320
6,5
152145
11,5
96825
5,0
275
2.3.2 перед покупателями и заказчиками
2.3.3 по оплате труда
1820
0,2
99804
7,5
97984
7,3
5483,7
2.3.4 по прочим расчетам с персоналом
2.3.5 по налогам и сборам
15920
1,9
102640
7,7
86720
5,8
644,7
2.3.6 по социальному страхованию и обеспечению
4760
0,6
30057
2,3
25297
1,7
631,4
2.3.7 перед прочими кредиторами
66710
7,8
71975
5,4
5265
-2,4
107,9
2.4 Задолженность перед учредителями
2.5 Резервы предстоящих расходов
9180
1,1
-9180
-1,1
2.6 Прочие виды обязательств
Баланс
851537
100
1324523
100
472986
-
155,5
Изданных таблицы2.2 видно, что общийприрост источниковсредств предприятиясоставил 472986 млн.руб. или 55,5%. Приэтом в структурепреобладаютсобственныеисточники:61,2% на начало годаи 55,2% — на конец, значит, предприятиеявляется достаточнофинансовоустойчивым.Однако, их доляснизилась на6,0 процентныхпункта. На этуже величинувырос удельныйвес заемныхисточников.Увеличениеимуществаорганизациипроизошло вбольшей мереза счет ростазаемных средств.
Общаясумма собственныхсредств увеличиласьна 210075 млн. руб.или на 40,3%. Удельныйвес уставногофонда снизилсяна 6,4 процентныхпункта. Удельныйвес добавочногофонда снизилсяна 1,4 процентныхпункта, хотясумма не изменилась.Удельный весдоходов будущихпериодов увеличилсяна 1,2 процентныхпункта, данноеувеличениепроизошло из-засдачи частиимущества варенду.
Общаясумма заемныхсредств увеличиласьна 262911 млн. руб.или на 79,6%., данноеувеличениене благоприятносказываетсяна финансовойнезависимостипредприятия, это связанос увеличениемудельного весакредиторскойзадолженностина 17,5 процентныхпункта, главнымобразом из-заувеличениязадолженностипо оплате труда– на 7,3 процентныхпункта. Возможно, для уменьшениязадолженностипо оплате трудапредприятиюследует формироватьрезервный фонд, тем более чтотемп ростанераспределеннойприбыли составляет158,9%. Долгосрочныеи краткосрочныекредиты и займыположительновлияют на финансовуюнезависимостьпредприятия, т.к. их удельныевеса снизилисьсоответственнона 2,4 процентныхпункта и 8,0 процентныхпункта. Такжеможно отметитьснижение удельноговеса задолженностиперед поставщикамии подрядчиками, которая составила5,0 процентныхпункта. Однакоудельный вескредиторскойзадолженностипо налогам исборам увеличилсяна 5,8 процентныхпункта, чтоможет бытьсвязано сприобретениемнового оборудования, сырья и материалов.Резервы предстоящихрасходов наконец периодане были сформированы, данный фактотрицательноповлиял нафинансовуюустойчивостьпредприятия.
Оценкаструктурыисточниковформированиякапитала проводитсякак внутренними, так и внешнимипользователямибухгалтерскойинформации.Внешние источникиоцениваютизменение долисобственныхсредств в общейсумме источниковс точки зренияфинансовогориска при заключениисделок. Внутреннийанализ связанс оценкой альтернативвариантовфинансированиядеятельностипредприятия.
3.Для изученияпроцесса формированияи измененияпассивов предприятиянеобходимсравнительныйанализ источникови средств предприятияпо различнымнаправлениям.Сравнениеактивов и пассивовпредприятияпозволяетсделать выводоб эффективностифинансовойполитики заизучаемыйпериод.
Прианализе источниковформированиявнеоборотныхактивов исходятиз того, чтоэто, как правило, долгосрочныекредиты и займы, и собственныеисточники.Причем, долженсоблюдатьсяпринцип целевогоназначения, т.е. покрытиеопределенныхактивов осуществляетсяопределеннымиисточниками.Например, источникамипокрытиянезавершенныхкапитальныхвложений иоборудованияк установкеявляются долгосрочныекредиты и займы.
Проанализируемисточникиформированиявнеоборотныхактивов. Источникинформации- форма № 1«Бухгалтерскийбаланс». Используемтаблицу 2.3.
продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица2.3 — Анализ источниковформированиявнеоборотныхактивов, млн.руб.
Внеобо-ротные
активы
На
начало
года
На
конец
года
Изме-
нение
Источники покрытия внеоборотных активов
На
начало
года
На
конец
года
Изме-
нение
А
1
2
3
4
5
6
7
1. Внеобо-ротные активы
239160
530240
291080
1 Долгос-рочные обяза-тельства
58200
58200
в т.ч.
2 Капитал и резервы (плюс Резервы предстоящих расходов)
530607
731502
200895
1.1 Основные средства
146500
377080
230580
2.1 Используемые на покрытие внеоборотных активов
180960
472040
291080
1.2 Немате-риальные активы
29660
90160
60500
2.2 Используемые на покрытие оборотных активов (стр. 2 —
-стр. 2.1)
349647
259462
-90185
1.3 Доходные вложения в матери-альные ценности
-
-
-
3 Краткосрочные обязательства
262730
534821
272091
1.4 Вложения во внеобо-ротные активы
63000
63000
3.1 Краткосрочные обязательства, использованные на покрытие внеоборотных активов
1.5 Прочие внеоборот-ные активы
-
-
-
3.2 Краткосрочные обязательства, использованные на формирование оборотных активов
262730
534821
272091
4. Итого:
239160
530240
291080
(стр.1+стр.2.1+ стр.3.1)
5 Собственный капитал, используемый на покрытие оборотных активов
349647
259462
-90185
(стр. 2 – 2.1)
Капитали резервы (плюсРезервы предстоящихрасходов) стр.2 таблица 2.3 определяетсякак сумма «Капитали резервы»(стр. 1 таблица2.2) и Резервыпредстоящихрасходов (стр.2.5 таблица 2.2)соответственнона начало иконец года, т.е.:
Наначало года= 521427 + 9180 = 530607 млн. руб.;
Наконец года =731502 + 0 = 731502 млн. руб.
Используемыена покрытиевнеоборотныхактивов (стр.2.1 таблица 2.3)определяетсякак разностьВнеоборотныеактивы (стр. 1таблица 2.3) иДолгосрочныеобязательства(стр. 1 таблица2.3) соответственнона начало иконец года, т.е.:
Наначало года= 239160 – 58200 = 180960 млн. руб.;
Наконец года =530240 – 58200 = 472040 млн. руб.
Краткосрочныеобязательства(стр. 3 таблица2.3) определяетсякак суммаКраткосрочныекредиты и займы(стр. 2.2 таблица2.2) и Кредиторскаязадолженность(стр. 2.3 таблица2.2) соответственнона начало иконец года, т.е.:
Наначало года= 118200 + 144530 = 262730 млн. руб.;
Наконец года =78200 + 456621 = 534821 млн. руб.
Изданных таблицы2.3 можно сделатьвывод о том, что весь основнойкапитал формировалсяна начало иконец года засчет собственныхсредств предприятияи долгосрочныхобязательств.На покрытиеосновногокапитала засчет собственныхсредств использованона начало иконец годасоответственно180960 и 472040 млн. руб., а на покрытиеоборотногокапиталасоответственно349647 и 259462 млн. руб.Краткосрочныеобязательства, использованытолько наформированиеоборотныхактивов соответственнона начало иконец года262730 и 534821 млн. руб.
4.Аналогичноосновномукапиталу исследуютсяисточникиформированияоборотногокапитала.Проанализируемисточникиформированияоборотныхактивов.
Источникинформации- форма № 1«Бухгалтерскийбаланс». Используемтаблицу 2.4.
Таблица2.4- Анализ источниковформированияоборотныхактивов, млн.руб.
Оборот-
ные
активы
На
начало
года
На
конец
года
Изме-
нение
Источники
покрытия
оборотных
активов
На
начало
года
На
конец
года
Изме-
нение
А
1
2
3
4
5
6
7
1.Оборот-
ные
активы,
в т.ч.:
612377
794283
181906
1 Капитал и резервы (плюс Резервы предстоя-щих расходов)
530607
731502
200895
2.1Запасы
и затраты
156350
232475
76125
1.1 Исполь-зуемые на покрытие внеоборот-ных активов (табл. 2.3.)
180960
472040
291080
2.1.1 Сырье, матери-алы
и другие активы
63300
141255
77955
1.2 Исполь-зуемые на покрытие оборотных активов (табл. 2.3.)
349647
259462
-90185
2.1.2 Живот-
ные на выращи-вании и откор-
ме
-
-
-
2 Краткос-рочные обяза-тельства
262730
534821
272091
2.1.3 Незавер-шенное производство и полуфаб-рикаты
16130
15000
-1130
2.1Краткос-рочные обяза-тельства, использо-ванные на покрытие внеобо-ротных активов (табл. 2.3)
2.1.4 Расходы на реализа-цию
-
-
-
2.2 Краткос-рочные обяза-тельства, использо-ванные на формирова-ние оборотных активов (стр. 2 – 2.1)
262730
534821
272091
2.1.5 Готовая продук-ция и товары для реализа-ции
38370
38370
3 Итого: (стр.1.2+ стр.2.2)
612377
794283
181906
2.1.6 Товары отгружен-ные
-
-
-
2.1.7 Выпол-ненные этапы по незавер-шенным работам
-
-
-
2.1.8 Расходы будущих периодов
38550
37850
-700
2.1.9 Прочие запасы и затраты
-
-
-
2.2 Налоги по приоб-ретенным активам
5820
20783
14963
2.3 Деби-торская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в течение 12 месяцев после отчетной даты)
110680
110900
220
2.4 Расчеты с учредите-лями
-
-
-
2.5 Денеж-ные средства
264427
326325
61898
2.6 Финансо-вые вложения
75100
103800
28700
2.7 Прочие оборот-ные активы
-
-
-
Данныестроки 1 «Капитали резервы (плюсРезервы предстоящихрасходов)»взяты из таблицы2.3.
Данныетаблицы 2.4 говорято том, что оборотныйкапитал предприятияформировалсяза счет собственныхисточникови краткосрочныхобязательств.За счет собственногокапитала наформированиеоборотногосредств в началеи конце годабыло использованосоответственно349647 и 259462 млн. руб., а за счет краткосрочныхобязательств– 262730 и 534821 млн. руб.
Внеоборотныеактивы покрываютсяза счет долгосрочныхобязательстви собственногокапитала, а наформированиеоборотногокапитала используютсясобственныйкапитал икраткосрочныеобязательства.
Какизвестно, междустатьями активаи пассива балансасуществуеттесная взаимосвязь.Каждая статьяактива балансаимеет своиисточникифинансирования.Источникомфинансированиядолгосрочныхактивов, какправило, являетсясобственныйкапитал идолгосрочныезаемные средства.
Текущиеактивы образуютсякак за счетсобственногокапитала, таки за счет краткосрочныхзаемных средств.Желательно, чтобы наполовинуони были сформированыза счет собственного, а наполовину- за счет заемногокапитала. Тогдаобеспечиваетсягарантия погашениявнешнего долга.
Взависимостиот источниковформированияобщую суммутекущих активов(оборотногокапитала) принятоделить на двечасти: а) переменнуючасть, котораясоздана за счеткраткосрочныхобязательствпредприятия, б) постоянныйминимум текущихактивов (запасови затрат), которыйобразуетсяза счет перманентного(собственногои долгосрочногозаемного) капитала.
Недостатоксобственногооборотногокапитала приводитк увеличениюпеременнойи уменьшениюпостояннойчасти текущихактивов, чтотакже свидетельствуетоб усилениифинансовойзависимостипредприятияи неустойчивостиего положения.
5.Проанализируемфинансовуюустойчивостьи платежеспособностьорганизации.
5.1.Рассчитаемпоказателиликвидности(данные формы№1 «Бухгалтерскийбаланс»). Сделаемвыводы об ихизмененияхза отчетныйпериод (таблица2.5).
Дадимоценку платежеспособностии устойчивостифинансовогосостоянияорганизациипо данным таблиц2.6.
Таблица2.5 — Анализ показателейликвидностиорганизации, млн. руб.
Показатели
На начало года
На конец года
Изменение
А
1
2
3
1. Оборотные активы
612377
794283
181906
2. Денежные средства
264427
326325
61898
3. Финансовые вложения
75100
103800
28700
4. Дебиторская задолженность
110680
110900
220
5. Обязательства (без резервов предстоящих расходов)
320930
593021
272091
6. Долгосрочные кредиты и займы
58200
58200
7. Краткосрочные обязательства
262730
534821
272091
8. Показатели ликвидности:
8.1 Коэффициент текущей ликвидности
2,33
1,49
-0,84
8.2 Коэффициент срочной (критической) ликвидности
1,71
1,01
-0,7
8.3 Коэффициент абсолютной ликвидности
1,29
0,8
-0,49
8.4 Доля денежных средств и финансовых вложений в оборотных активах
0,55
0,54
-0,01
Коэффициенттекущей ликвидности.Характеризуетобщую обеспеченностьорганизациисобственнымиоборотнымисредствамидля веденияхозяйственнойдеятельностии своевременногопогашениясрочных обязательстворганизации, т.е. достаточноли оборотныхсредств уорганизации, которые могутбыть использованыдля погашениякраткосрочныхобязательств.
Коэффициенттекущей ликвидности(К1) рассчитываетсяпо формуле(2.1) как отношениеитога разделаII актива бухгалтерскогобаланса к итогураздела V пассивабухгалтерскогобаланса завычетом строки640 «Резервыпредстоящихрасходов»:
К1= II А / (V П – строка640), (2.1)
гдеII А – итог разделаII актива бухгалтерскогобаланса (строка290);
VП – итог разделаV пассива бухгалтерскогобаланса (строка690);
строка640 – строка 640 «Резервыпредстоящихрасходов»бухгалтерскогобаланса.
Наначало года: К1 = 612377 / (271910 – 9180) = 2,33;
Наконец года: К1= 794283 / (534821 – 0) = 1,49.
Расчеткоэффициентатекущей ликвидностипоказал, чтона начало года(2,33) он был вышенормативного(согласно Инструкциидля промышленныхпредприятийК1 ≥ 1,7), что считаетсянежелательным, поскольку этосвидетельствуето нерациональномвложении своихсредств инеэффективномих использовании, а на конец года(1,49) – ниже, даннаядинамика отрицательносказываетсяна платежеспособностипредприятия, т.к. оборотныхсредств недостаточно, которые могутбыть использованыдля погашениякраткосрочныхобязательств.
Коэффициенткритической(срочной) ликвидностипоказываетпрогнозируемыеплатёжныевозможностиорганизациипри условиисвоевременногопроведениярасчётов сдебиторами.
Коэффициентсрочной (критической)ликвидности(К кл) определяетсякак отношениенаиболее ликвиднойчасти оборотныхсредств (денежныхсредств, дебиторскойзадолженности, краткосрочныхфинансовыхвложений) китогу разделаV пассива бухгалтерскогобаланса завычетом строки640 «Резервыпредстоящихрасходов», формула (2.2):
Ккл = ∑ строк 240, 260,270 / (V П – строка640), (2.2)
где∑ строк 240, 260, 270 – суммастрок 240 «Дебиторскаязадолженность(платежи покоторой ожидаютсяв течение 12 месяцевпосле отчетнойдаты)», 260 «Денежныесредства», 270«Финансовыевложения»бухгалтерскогобаланса.
Наначало года: К кл =(110680 + 264427+ 75100)/(271910 –9180)= 1,71;
Наконец года: Ккл =(110900 + 326325+ 103800)/(534821 – 0) = 1,01.
Расчеткоэффициентасрочной (критической)ликвидностипоказал, чтона начало годаи на конец годаон был вышеоптимальногозначения данногокоэффициента(оптимальноезначение коэффициента0,7 — 0,8), однако к концугода он снизилсяна 0,7, даннаядинамика положительносказываетсяна платежеспособностипредприятия, т.к. коэффициентприближаетсяк 1.
Коэффициентабсолютнойликвидностипоказывает, какую частькраткосрочнойзадолженностиорганизацияможет погаситьв ближайшеевремя. Характеризуетплатёжеспособностьорганизациина дату составлениябаланса.
Коэффициентабсолютнойликвидности(К абсл) рассчитываетсякак отношениеабсолютноликвидной частиоборотныхсредств (денежныхсредств, краткосрочныхфинансовыхвложений) китогу разделаV пассива бухгалтерскогобаланса завычетом строки640 «Резервыпредстоящихрасходов», формула (2.3):
Кабсл = (строка260 + строка 270)/ (V П –строка 640), (2.3)
Наначало года: К абсл = (264427+ 75100) / (271910 –9180) = 1,29;
Наконец года: Кабсл = (326325+ 103800) / (534821 – 0)= 0,8.
Расчеткоэффициентаабсолютнойликвидностипоказал, чтона начало годаи на конец годаон был вышепоказателя, который считаетсядостаточнымдля данногокоэффициента(теоретическиэтот показательсчитаетсядостаточным, если его величинабольше 0,2), однакок концу годанаблюдаетсятенденцияснижения с 1,29до 0,80 к концу года, значение коэффициента0,80 показывает, что 0,80 краткосрочнойзадолженностиорганизацияможет погаситьв ближайшеевремя.
Доляденежных средстви финансовыхвложений воборотныхактивах, показываеткакая частьденежных средстви финансовыхвложений приходитсяна общую суммуоборотныхактивов.
Доляденежных средстви финансовыхвложений воборотныхактивах (Д а)рассчитываетсякак отношениеабсолютноликвидной частиоборотныхсредств (денежныхсредств, краткосрочныхфинансовыхвложений) китогу разделаII актива бухгалтерскогобаланса, формула(2.4):
Да =∑ строк, 260, 270 / IIА, (2.4)
Наначало года: Д а = (264427+ 75100) / 612377= 0,55;
Наконец года: Да = (326325+ 103800) / 794283= 0,54.
Расчетдоли денежныхсредств и финансовыхвложений воборотныхактивах показал, что данныйпоказательснизился кконцу года с0,55 до 55 – это означает, что доля денежныхсредств и финансовыхвложений вобщей суммеоборотныхактивов снижаетсяв динамики, чтоотрицательновлияет на структурубаланса.
продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
сумма, млн. руб.
уд. вес,%
сумма, млн. руб.
уд. вес,%
суммы, млн. руб.
удельного веса, проц. пунктов
А
1
2
3
4
5
6
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
110680
100,00
110900
100,00
220
-
1.1 покупателей и заказчиков
44060
39,81
44060
39,73
-0,08
1.2 поставщиков и подрядчиков
-
-
-
-
-
-
1.3 разных дебиторов
-
-
-
-
-
-
1.4 прочая дебиторская задолженность
66620
60,19
66840
60,27
220
0,08
Данныетаблицы 2.10 показывают, что на предприятииприсутствуеттолько дебиторскаязадолженностьплатежи, покоторой ожидаютсяв течение 12 месяцевпосле отчетнойдаты. В ее составена начало годапреобладалапрочая дебиторскаязадолженность(60,19% дебиторскойзадолженности)и к концу годаудельный весданной статьиувеличилсядо 60,27%, а задолженностьпокупателейи заказчиковна конец годауменьшиласьна 0,08 процентныхпункта (с 39,81% до39,73%). При даннойдинамике предприятиюследует, стабильноосуществляетрасчетно-платежныеотношения спокупателямии заказчикамидля того, чтобыувеличитьоборачиваемостьоборотныхсредств.
5.5.Изучим состави структурукредиторскойзадолженности.Сделаем выводыоб их измененияхза отчетныйпериод. Источникинформации: форма №1 «Бухгалтерскийбаланс». Данныерасчетов сведемв таблицу 2.11.
Таблица2.11 — Анализ составаи структурыкредиторскойзадолженности
Расчеты с кредиторами
На начало года
На конец года
Изменение
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
суммы, млн. руб.
удельного веса, проц. пунктов
А
1
2
3
4
5
6
Кредиторская задолженность в том числе:
144530
100,00
456621
100,00
312091
-
1.1 перед поставщиками и подрядчиками
55320
38,27
152145
33,3
96825
-4,96
1.2 перед покупателями и заказчиками
-
-
-
-
-
-
1.3 по оплате труда
1820
1,26
99804
21,9
97984
20,6
1.4 по прочим расчетам с персоналом
-
-
-
-
-
-
1.5 по налогам и сборам
15920
11,02
102640
22,5
86720
11,46
1.6 по социальному страхованию и обеспечению
4760
3,29
30057
6,58
25297
3,29
1.7 прочая кредиторская задолженность
66710
46,16
71975
15,8
5265
-30,4
Данныетаблицы 2.11 говорято том, что общаясумма кредиторскойзадолженностиувеличиласьна 312091 млн. руб., но в ее структурепроизошлисерьезныеизменения.Значительноувеличилсяудельный весзадолженностипо оплате трудана 20,6 процентныхпункта (с 1,26% до21,9%), а также задолженностипо налогам исборам на 11,46процентныхпункта (с 11,02 до25,5%). Возможно, дляуменьшениязадолженностипо оплате трудапредприятиюследует формироватьрезервный фонд.Однако, наибольшийположительныйэффект от уменьшениякредиторскойзадолженностипринесли прочаякредиторскаязадолженность, которая уменьшилаобщую задолженностьна 30,4 процентныхпункта, а такжеуменьшениезадолженностиперед поставщикамии подрядчиками, что говоритоб осуществлениисвоевременныхрасчетов.
Динамикароста и кредиторской, и дебиторскойзадолженностисвидетельствуето необходимостипристальноговнимания корганизациирасчетно-платежныхотношений.Очень важноследить засроками задолженностипо каждомудебитору икредитору вотдельностии своевременноепринятие мердля погашенияили взысканиязадолженности, чтобы не пропуститьсрока исковойдавности вслучае необходимостивзысканиязадолженностив судебномпорядке, а также, чтобы иск неподали нарассматриваемоепредприятие.
Важноне допуститьдальнейшегороста долидебиторскойзадолженностив общем объемеоборотныхактивов предприятия– это можетповлечь засобой снижениевсех финансовыхпоказателей, замедлениеоборота ресурсов, простои вследствиене внутреннихпроблем, а внешних, снижение возможностиоплачиватьсвои обязательстваперед кредиторами.
Увеличениедоли кредиторскойзадолженностив краткосрочныхпассивах говорито сниженииисточниковформированияоборотныхактивов, а такжео снижениитекущей ликвидностипредприятия.Известно, чтотекущая ликвидностьесть отношениевсех оборотныхсредств (кромерасходов будущихпериодов) ксумме срочныхобязательств(кредиторскаязадолженностьплюс краткосрочныекредиты). Дальнейшееувеличениедоли кредиторскойзадолженностибудет уменьшатьтекущую ликвидностьпредприятия.
5.6.Проведемсравнительныйанализ соответствующихстатей дебиторскойи кредиторскойзадолженностина конец отчетногопериода. Сделаемвыводы.
Источникиинформации: форма №1 «Бухгалтерскийбаланс», форма№ 5 (приложениек балансу), данныетаблиц 2.10, 2.11. Результатырасчета сведемв таблицу 2.12.
Прианализе кредиторскойзадолженностинеобходимоучесть, что онаявляется одновременноисточникомпокрытия дебиторскойзадолженности.Если сравнитьсумму дебиторскойи кредиторскойзадолженности, то мы видно, что кредиторскаязадолженностьполностьюпокрываетдебиторскую.
Таблица2.12 — Сравнительныйанализ дебиторскойи кредиторскойзадолженностина конец отчетногопериода, млн.руб.
Показатели
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Превышение задолженность
дебиторской
кредиторской
А
1
2
3
4
1. С покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками
44060
152145
-
108085
2. По оплате труда
99804
-
99804
3. По прочим расчетам с персоналом
-
-
4. По налогам и сборам
102640
-
102640
5. По социальному страхованию и обеспечению
30057
-
30057
6. С разными дебиторами и кредиторами
-
-
7. Прочая дебиторская и кредиторская задолженность
66840
71975
-
5135
Итого
110900
456621
-
345721
Кредиторскаязадолженностьпо всем показателямпревышаетдебиторскуюна 345721 млн. руб., в том числе, восновном, превышениекредиторскойзадолженностинад дебиторскойпо таким показателямкак расчетыс покупателямии заказчиками, поставщикамии подрядчикамина сумму 108085 млн.руб., расчеты пооплате трудана сумму 99804 млн.руб., расчеты поналогам и сборамна сумму 102640 млн.руб.Данное превышениеговорит онеобходимостисвоевременностирасчетов, выполнениидоговорныхобязанностей, а также рациональномиспользованииденежных средств.
Предприятиюнадо снизитьвеличину кредиторскойзадолженности, но также следуетне допускатьроста кредиторскойи дебиторскойзадолженности.
Дляэтого следует:
— по возможностиориентироватьсяна увеличениеколичествазаказов с цельюуменьшениямасштаба рисканеуплаты, которыезначительныпри наличиимонопольногозаказчика;
— контролироватьсостояниерасчетов попросроченнымзадолженностям;
— своевременновыявлять недопустимыевиды дебиторскойи кредиторскойзадолженности, к которым, впервую очередь, относятся: просроченнаязадолженностьпоставщиками просроченнаязадолженностьпокупателейсвыше трехмесяцев, просроченнаязадолженностьпо оплате трудаи по платежамв бюджет, внебюджетныефонды.
Изпроведенногоанализафинансово-хозяйственнойдеятельностиООО «Домовой»можно сделатьвывод, что финансовоесостояниепредприятиянаходится втяжелом положении.Этому свидетельствуютнижеизложенныефакты.
Общаясумма капиталаили общий приростисточниковсредств предприятияк концу отчетногогода увеличилисьна 472986 млн. руб.или на 55,5%. Большийудельный весв структуреактива балансазанимает оборотныйкапитал, следовательно, предприятиюследует рациональноразмещатьоборотныйкапитал и эффективноего использовать.Собственныеисточникисредств предприятияпреобладаютв пассиве баланса, что положительновлияет на егофинансовуюустойчивость.Общая суммазаемных средствувеличиласьна конец года, что отрицательновлияет на финансовуюустойчивостьпредприятия.Основной капиталформировалсяна начало иконец года засчет собственныхсредств предприятияи долгосрочныхобязательств, оборотныйкапитал предприятияформировалсяза счет собственныхисточникови краткосрочныхобязательств, при чем собственныхсредств былоиспользованоменьше, чтоговорит о финансовойнеустойчивостипредприятия.Рассчитанныекоэффициентыпоказали, чтооборотныхсредств недостаточноу организации, которые могутбыть использованыдля погашениякраткосрочныхобязательств, динамика отрицательносказываетсяна платежеспособностипредприятия.Прогнозируемыеплатёжныевозможностиорганизациипри условиисвоевременногопроведениярасчётов сдебиторами, могут положительносказаться наплатежеспособностипредприятия.Часть краткосрочнойзадолженностиорганизация, которую онаможет погаситьв ближайшеевремя, к концугода сократилась.Доля денежныхсредств и финансовыхвложений вобщей суммеоборотныхактивов снижаетсяв динамики, чтоотрицательновлияет на структурубаланса. Извышесказанногоможно сделатьвывод, что структурабаланса признаетсянеудовлетворительной, а предприятиена момент анализанеплатежеспособным.Предприятиедолжно приниматьмеры по улучшениюплатежеспособности: должно уменьшатькраткосрочныефинансовыеобязательства, путем своевременнойликвидациизадолженности, должно стремитьсяувеличиватьналичие самыхликвидныхсредств, денежныхсредств насчетах и расходоватьих рационально.
Дадимоценку эффективностииспользованияимуществаорганизациипо показателямделовой активности.Деловая активностьв финансовомаспекте проявляется, прежде всего, в скоростиоборота средств.Анализ деловойактивностизаключаетсяв исследованииуровней и динамикиразнообразныхфинансовыхкоэффициентов– показателейоборачиваемости.Продолжительностьодного оборотаоборотныхактивов, продолжительностьодного оборотаостатков готовойпродукции, период расчетас дебиторами, уменьшилисьв отчетном годупо сравнениюс предыдущимгодом – этоговорит о замедленииоборачиваемостисредств. Значит, чем медленнееоборачиваютсясредства, темменьше продукциипроизводити продает организацияпри той же суммекапитала. Управляяоборачиваемостьюактивов, организацияполучает возможностьв меньшей степенизависеть отвнешних источниковсредств и повыситьсвою ликвидность.Расчет рентабельностиреализованнойпродукциипоказал, чтоона вырослав отчетном годупо сравнениюс предыдущимгодом – этоговорит о том, что сумма прибылиот реализации, приходящаясяна один рубльсебестоимостиреализованнойпродукцииувеличилась.Также увеличиласьрентабельностьоборотныхактивов, однакорентабельностьсовокупныхактивов уменьшилась.Данному предприятиюследует снижатьсебестоимостьвыпускаемойпродукции, вводить вэксплуатациюболее технологичноеоборудование, обеспечивающееменьшие затратывремени и труда, проводитьстимулирующиеработы по реализациипродукции, т.е.использоватьимеющиесярезервы повышениярентабельности.
Однаиз важнейшиххарактеристикфинансовогосостоянияорганизации— стабильностьдеятельностив долгосрочнойперспективе.Она связанас общей финансовойструктуройорганизации, степенью еезависимостиот кредиторови инвесторов.Из рассчитанныхкоэффициентов: коэффициентавтономии(собственности), коэффициентзаемных средств(зависимости), коэффициентсоотношениязаемных и собственныхсредств, коэффициентдолгосрочногопривлечениязаемных средств, коэффициентманевренностисобственныхсредств, долядебиторскойзадолженностив валюте баланса, только коэффициентавтономии(собственности)и коэффициентманевренностисобственныхсредств положительновлияют на финансовуюустойчивостьпредприятия, следовательно, можно говоритьо том, что упредприятияснижаетсяфинансоваяустойчивостьк концу годаи возрастаетзависимостьот внешнихинвесторови кредиторов.Предприятиюследует увеличиватьсумму собственныхсредств и сокращатьзаемные, засчет уменьшенияобязательств, главным образом, кредиторскойзадолженности.
Исследуясостав и структурудебиторскойи кредиторскойзадолженности, было замечено, что динамикароста и кредиторской, и дебиторскойзадолженностисвидетельствуето необходимостипристальноговнимания корганизациирасчетно-платежныхотношений напредприятии.А дальнейшееувеличениедоли кредиторскойзадолженностибудет уменьшатьтекущую ликвидностьпредприятия.Предприятиюнадо снижатьвеличину кредиторскойзадолженности, но также следуетне допускатьроста дебиторскойзадолженности.
Заключение
Впроцессе выполнениякурсовой работыболи выполненывсе основныезадачи:
— анализ прибылии рентабельности;
— предварительныйобзор балансаи анализ еголиквидности;
— характеристикаимуществапредприятия: основных иоборотныхсредств и ихоборачиваемости, выявлениепроблем;
— характеристикаисточниковсредств предприятия: собственныхи заемных;
— оценка финансовойустойчивости;
— расчет коэффициентовликвидности;
— разработкамероприятийпо улучшениюфинансово — хозяйственнойдеятельности.
Длярешения вышеперечисленныхзадач былаиспользованагодовая бухгалтерскаяотчетностьООО «Домовой»за 2006, 2007 годы, аименно:
— бухгалтерскийбаланс (форма№ 1);
— отчет о прибыляхи убытках (форма№ 2);
— приложениек бухгалтерскомубалансу (форма№ 5).
Былирассчитаныпоказателей, характеризующиефинансовыерезультаты, платежеспособностьи финансовуюустойчивостьпредприятия, его ликвидность, обеспеченностьсобственнымии оборотнымисредствами, а также длярасчета показателейрентабельности, для полногоанализа структурыактивов и пассивовпредприятия, анализа основныхи оборотныхсредств предприятияи источникових формирования.На основе полученныхданных былирассчитанынеобходимыепоказателии коэффициентыи сделанысоответствующиевыводы.
Соблюденаглавная цельданной работы- исследоватьфинансовоесостояниепредприятияООО «Домовой», выявлены основныепроблемы финансовойдеятельностии даны рекомендациипо управлениюфинансами.
Вцелом на основепроведенногоанализа, былисделаны выводы, свидетельствующиео проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативнымуправлениемфинансами наООО «Домовой».Управлениюфинансами напредприятииотводится, слишком, малаяроль. По существу, управлениефинансамипроисходитна уровнебухгалтерскойслужбы и руководителяпредприятия.Поэтому необходимоорганизоватьслужбу управленияфинансами ипровести рядмероприятийпо улучшениюфинансовогосостояния всоответствиис даннымирекомендациями.
Финансовоесостояниепредприятияв действительностивыступает какрезультатмногих действийсамого предприятия, а также не зависящихнепосредственноот него факторов.Поэтому оценкаданного многогранногоявления производитсяс помощью цельнойсистемы разнообразныхпоказателейи коэффициентов:
Ликвидностьпредприятия- способностьпревращатьсвои активыв деньги длясовершениявсех необходимыхплатежей помере наступленияих срока. Ликвидностьбаланса определяетсякак степеньпокрытия обязательствпредприятияего активами, срок превращениякоторых в денежнуюформу соответствуетсроку погашенияобязательств.Анализ ликвидностиООО «Домовой»показал, чтобаланс не являетсяабсолютноликвидным. Вближайшеевремя, предприятиене в состояниипогасить своикраткосрочныеобязательства.
Финансоваяустойчивостьявляется отражениемстабильногопревышениядоходов надрасходами. Онаобеспечиваетсвободноеманеврированиеденежнымисредствамипредприятияи способствуетбесперебойномупроцессу производстваи реализациипродукции.Анализ финансовойустойчивостиООО «Домовой»показал, чтоу предприятияпрактическиотсутствуютсобственныеоборотныесредства.Следовательно, предприятиезависит отзаемных источниковфинансирования.Хотя оно способнопогашать долги, реализуя своеимущество.
Анализделовой активностипозволяетвыявить, насколькоэффективнопредприятиеиспользуетсвои средства.Деловая активностьпредприятияв финансовомаспекте проявляется, прежде всего, в скоростиоборота егосредств. Анализделовой активностизаключаетсяв исследованииуровней и динамикиразнообразныхфинансовыхкоэффициентовоборачиваемостии рентабельности, которые являютсяотносительнымипоказателямифинансовыхрезультатовдеятельностипредприятия.Анализ оборачиваемостиООО «Домовой»еще раз подтвердилфинансовуюнеустойчивостьпредприятия.Предприятиюнеобходимопринимать мерыпо ускорениюоборачиваемостиготовой продукции.Также предприятиюнеобходимоуменьшатьфинансовыйцикл, чтобыувеличиватьприбыль и уменьшатьпотребностьв привлечениивнешних источниковфинансирования.
Рентабельностьпредприятияотражает степеньприбыльностиего деятельности.Анализ рентабельностипродаж ООО«Домовой»показал, чтопредприятиюнужна активизациямаркетинга, чтобы поддерживатьданный показательв стабильномположении, атакже стремитьсяк его увеличению.Из анализарентабельностиактивов можносделать вывод, что активыпредприятияне генерируютдоход. Необходимоповышениеэффективностииспользованияимущества, либоцелесообразноликвидироватьего часть.
Результатыфинансовогоанализа позволяютвыявить уязвимыеместа, требующиеособого внимания, и разработатьмероприятияпо их ликвидации.Процесс принятияуправленческихрешений в большейстепени искусство, чем наука. Результатвыполненныхформализованныханалитическихпроцедур неявляется или, по крайнеймере, не долженявляться единственнымкритерием дляпринятия тогоили иногоуправленческогорешения. Результатыанализа –материальнаяоснова управленческихрешений, принятиекоторых основываетсятакже на интеллекте, логике, опыте, личных симпатияхи антипатияхлица, принимающегоэти решения.
Установивнеплатежеспособностьорганизациии неудовлетворительностьструктуры еебухгалтерскогобаланса, проводитсядетальныйанализ бухгалтерскойотчетностиорганизации.Целью данногоэтапа анализаявляется выявлениепричин ухудшенияфинансовогосостоянияорганизации.Причинынеплатежеспособностиорганизациипри расширениихозяйственногооборота являютсяпризнакомнерациональностипроводимойкредитно-финансовойполитики, включаяиспользованиеполучаемойприбыли, в ошибкахпри определенииценовой стратегии.
Финансоваяустойчивостьорганизациихарактеризуетее финансовоеположение спозиции достаточностии эффективностииспользованиясобственногокапитала. Показателифинансовойустойчивостивместе с показателямиликвидностихарактеризуютнадежностьфирмы. Еслипотеряна финансоваяустойчивость, то вероятностьбанкротствавысока, предприятиефинансовонесостоятельно.
Вообще, устойчивостьпредприятияслужит залогомвыживаемостии основойстабильностиположения. Наустойчивостьпредприятияоказываютвлияние различныефакторы:
— положениепредприятияна товарномрынке;
— производствои выпуск дешевой, пользующейсяспросом продукции;
— его потенциалв деловомсотрудничестве;
— степень зависимостиот внешнихкредиторови инвесторов;
— наличие неплатежеспособныхдебиторов;
— эффективностьхозяйственныхи финансовыхопераций и т.п.
Применительнок предприятиюфинансоваяустойчивостьв зависимостиот факторов, влияющих нанее, может быть:
1.Внутренняяустойчивость -это такое общеефинансовоесостояниепредприятия, при которомобеспечиваетсястабильновысокий результатего функционирования.В основе еедостижениялежит принципактивногореагированияна изменениевнешних и внутреннихфакторов.
2.Внешняя устойчивостьпредприятияобусловленастабильностьюэкономическойсреды, в рамкахкоторой осуществляетсяего деятельность.Она достигаетсясоответствующейсистемой управлениярыночной экономикойв масштабахвсей страны.
3.Общая устойчивостьпредприятия -это такое движениеденежных потоков, которое обеспечиваетпостоянноепревышениепоступлениясредств (доходов)над их расходованием(затратами).
4.Финансоваяустойчивостьявляется отражениемстабильногопревышениядоходов надрасходами, обеспечиваетсвободноеманеврированиеденежнымисредствамипредприятияи путем эффективногоих использованияспособствуетбесперебойномупроцессу производстваи реализациипродукции.Поэтому финансоваяустойчивостьформируетсяв процессе всейпроизводственно-хозяйственнойдеятельностии являетсяглавным компонентомобщей устойчивостипредприятия.
Анализустойчивостифинансовогосостояния нату или инуюдату позволяетответить навопрос: насколькоправильнопредприятиеуправлялофинансовымиресурсами втечение периода, предшествующегоэтой дате. Важно, чтобы состояниефинансовыхресурсовсоответствовалотребованиямрынка и отвечалопотребностямразвития предприятия, посколькунедостаточнаяфинансоваяустойчивостьможет привестик неплатежеспособностипредприятияи отсутствиюу него средствдля развитияпроизводства, а избыточная– препятствоватьразвитию, отягощаязатраты предприятияизлишнимизапасами ирезервами.Таким образом, сущность финансовойустойчивостиопределяетсяэффективнымформированием, распределениеми использованиемфинансовыхресурсов, аплатежеспособностьвыступает еевнешним проявлением.
Высшейформой устойчивостипредприятияявляется егоспособностьразвиватьсяв условияхвнутреннейи внешней среды.Для этого предприятиедолжно обладатьгибкой структуройфинансовыхресурсов и принеобходимостииметь возможностьпривлекатьзаемные средства, т.е. быть кредитоспособным.
Однимиз основныхи наиболеерадикальныхнаправленийфинансовогооздоровленияпредприятияявляется поисквнутреннихрезервов поувеличениюприбыльностипроизводстваи достижениюбезубыточнойработы за счетболее полногоиспользованияпроизводственноймощности предприятия, повышениякачества иконкурентоспособностипродукции, снижение еесебестоимости, рациональногоиспользованияматериальных, трудовых ифинансовыхресурсов, сокращениянепроизводительныхрасходов ипотерь.
Данныемероприятияспособствуютускорениюоборачиваемостикапитала засчет сокращениясверхнормативныхзапасов и периодаинкассациидебиторскойзадолженности.Все это позволитувеличитьприбыль, получитьсобственныйоборотныйкапитал и достичьболее оптимальнойфинансовойструктурыбаланса и финансовойустойчивости.
Списокиспользованныхисточников
1.Анализ хозяйственнойдеятельности: Методическиеуказания длявыполнениякурсовых работпо дисциплине«Анализ хозяйственнойдеятельности»для студентовзаочной формыобучения /Составитель: Карташева М.И.– Витебск: УО«ВГТУ»,2006. – 28 с.
2.Ермолович, Л.Л., Сивчик, Л.Г., Толкач, Г.В., Щитникова, И.В.Анализ хозяйственнойдеятельностипредприятия: Учеб. пособие/ Под общ. ред.Л.Л. Ермолович.– Мн.: Интерпресссервис; Экоперспектива,2005. – 576 с.
3.Ковалев, Л.Т.Финансовоеположениепредприятия: экспресс-исследование// Новая экономическаягазета. -2005. — №21. –с. 21-24.
4.Кожарский, В.В.Анализ бухгалтерскогобаланса //Планово-экономическийотдел.- 2005.- №3-5. – с.23-26.
5.Кожарский, В.В.Расчет коэффициентовфинансовойустойчивости// Планово-экономическийотдел. — 2005.- №2. – с.46-48.
6.ПостановлениеМинистерстваФинансов РеспубликиБеларусь, МинистерстваЭкономикиРеспубликиБеларусь, МинистерстваСтатистикии анализа РеспубликиБеларусь «Обутвержденииинструкциипо анализу иконтролю зафинансовымсостояниеми платежеспособностьюсубъектовпредпринимательскойдеятельности»от 14.05.2004 г. № 81/128/65 (сизменениямии дополнениямиот 08.05.2008 N 79/99/50).
7.Савицкая, Г.В.Анализ хозяйственнойдеятельностипредприятия: Учебное пособиедля вузов / Г.В. Савицкая. –7-е изд., испр. –Мн.: Новое знание,2004. – 704 с.
8.Савицкая, Г.В.Экономическийанализ: Учебник/ Г.В. Савицкая.– 11-е изд., испр.– М.: Новое знание,2006. – 640 с.
9.Стражев, В.И.Анализ хозяйственнойдеятельностив промышленности.– Учебник / Подобщ. ред. В.И.Стражева. — Мн.: Выш. школа, 2006. — 480 с.