СОДЕРЖАНИЕ
TOC o «1-3» h z u Введение......................................................................................................................3
1. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельностипредприятия.........................................................................................5
1.1 Формирование финансовых результатов деятельности предприятия и значениеприбыли..................................................................................................5
1.2 Сущность, задачи, объекты управления финансовыми результатами......11
1.3 Организация процесса управления финансами на предприятии ..............15
2. Управление финансовыми результатами при маржинальном подходе..........22
Заключение.................................................................................................................47
Приложение. График точки безубыточности.........................................................49
Расчетная часть (вариант2)......................................................................................50
Список использованнойлитературы......................................................................63
ВВЕДЕНИЕ
Эффективная деятельность предприятий и хозяйственныхорганизаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современныхэкономических условиях в значительной степени определяются качеством управленияфинансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование стакими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес планирование,разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярныйкомплексный финансовый анализ и на его основе решение проблемплатежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротствапредприятия.
Важнейшей формой управления финансами предприятия должныстать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развитияпредприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования наденежном и финансовом рынках, использованию новых финансовых инструментов,позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность,доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источниковфинансирования.
По данным экспертов из-за отсутствия налаженной системыуправления финансами компании ежегодно теряют не менее 10% своих доходов –нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалымуправленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зонывнимания руководства.
Для выполнения данной задачи необходима постановкаэффективного механизма финансового менеджмента на предприятии – инструментаповышения эффективности и управляемости компании, а следовательно, улучшениефинансовых результатов деятельности предприятия.
Для того чтобы осуществить данную постановку задачинеобходимо как минимум две составляющих: 1 — профессиональные управленческиекадры, 2 — эффективные инструменты, методики и методы, позволяющие рациональноуправлять финансовыми ресурсами. При этом надо исходить из посылки, что любоеоптимальное управленческое решение влечет за собой положительный результат,поэтому при управлении финансовыми результатами необходима тесная работа всехслужб предприятия во главе с финансовым менеджером.
Актуальность проблемыпринятия правильного решения по управлению финансовыми результатами обуславливаетвыбор темы данной курсовой работы.
Целью данного исследования является анализ управленияфинансовыми результатами на основе маржинального подхода.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующиезадачи:
· раскрыть сущности категории управление финансовыми результатами;
· исследовать процесс формирования финансового результатадеятельности предприятия;
· обосновать необходимости постановки финансового менеджмента ивыявление его роли в формировании финансовых результатов;
· провести расширенный операционный анализ и оценить влияниефакторов производства на финансовый результат, выработать управленческиевоздействия;
· оптимизировать объемы производства и затрат с учетом ихвлияния на конечный финансовый результат;
· с применением имитационного динамического моделированиядвижения денежных средств, проанализировать динамику ликвидности предприятия;
· осуществить прогнозированиедвижения денежных средств, с учетом влияния на финансовый результат.
ГЛАВА 1. Теоритические основыуправления финансовыми результатами и деятельности предприятия1.1ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЗНАЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ
Формирование финансовых результатов имеет принципиальноезначение в рыночной экономике, поскольку прибыль является побудительным мотивоми целью предпринимательской деятельности. Прибыль является обобщающим(интегральным) результатом деятельности и выступает абсолютным показателем эффективностипроизводственно-торговой деятельности.
Финансовый результат деятельности предприятия выражается визменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способностьпредприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оцененасистемой показателей финансовых результатов.
Показатели финансовых результатов характеризую абсолютнуюэффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности:производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Онисоставляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовыхотношений со всеми участниками коммерческого дела.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования,расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материальногопоощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формированиядоходов бюджета (федерального, республиканского, местного) погашения долговыхобязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценкирезультативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансовогоблагополучия, как партнера[1].
Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатовдеятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерскойотчетности.[2]
Общий финансовый результат хозяйственной деятельности вбухгалтерском учете определяется на счете 99 «Прибыли и убытки» путем подсчетаи балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период. Хозяйственныеоперации на счете Прибылей и убытков отражаются по кумулятивному (накопительному)принципу, т.е. нарастающим итогом с начала отчетного периода. [3]
На счете 99 «Прибыли и убытки» финансовые результатыдеятельности предприятия отражаются в формах:
1. Как результаты (прибыль или убыток) от реализации продукции,работ, услуг – в корреспонденции со счетом 90 «Продажи»;
2. Как результаты, не связанные непосредственно с процессом реализации,так называемые операционные и внереализационные доходы и потери – вкорреспонденции со счетами учета прочих доходов и расходов, учета материальныхценностей, расчетов с персоналом по оплате труда, денежных средств и т.п.
Прибыль от реализации на промышленном предприятии, какправило, — главная составляющая финансового результата отчетного периода. Эторазница между выручкой от реализации и затратами на реализованную продукцию,т.е. себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами.
Прочие операционные доходы и расходы показывают финансовыйрезультат от операций, связанных с движением имущества предприятия (реализацияосновных средств и другого имущества, списание основных средств с баланса попричине морального износа, сдача имущества в аренду, аннулирование договоров,прекращение производства и т.п.). Если затраты по аннулированным доходам,прекращенному производству и др. компенсируются, суммы компенсаций включаются впрочие операционные расходы. В составе операционных доходов и расходовотражаются также операции, связанные с продажей предприятием иностранной валютыи возникающие курсовые разницы; операции и расходы по покупке иностраннойвалюты, результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выраженав иностранной валюте, суммы причитающихся к уплате налогов за счет финансовыхрезультатов и другие менее значительные доходы и расходы. Их сальдо определяетрост или снижение прибыли отчетного периода по сравнению с прибылью от реализации.
Прочие внереализационные доходы и расходы включают финансовыерезультаты, не отраженные в предыдущих составляющих прибыли. Их составдостаточно специфичен: это либо случайные, непредвиденные суммы, либополученные и уплаченные штрафы, связанные с нарушениями договорных обязательств.Здесь, в частности, отражаются кредиторская и депонентская задолженности;суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, считавшейсябезнадежной, полученные штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров ивозмещение причиненных предприятию убытков. Иными словами, внереализационныедоходы компенсируют предприятию прибыль, которая могла бы быть получена отосновной деятельности, если бы все договорные обязательства и сроки платежейсоблюдались его партнерами. И наоборот, внереализационные расходы отражаютсуммы, причитающиеся к уплате из прибыли данного предприятия в возмещениеразного рода потерь его партнеров в результате невыполнения им условий расчетови других договорных условий.
По окончании отчетного года при составлении бухгалтерскойотчетности счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается. При этом заключительнойзаписью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается сосчета 99 «Прибыли и убытки» в кредит (дебет) счета 84 «Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)». Построение аналитического учета по счету 99 «Прибыль иубытки» обеспечивает формирование данных, необходимых для составление отчета оприбылях и убытках.[4]
Помимо конечной группировки, также следует отслеживатьформирование финансового результата на основных стадиях производственного процесса– это снабжение, непосредственно производство и реализация продукции. Каждая изэтих стадий оказывает существенное влияние на конечный финансовый результат.Рассмотрим каждую из этих стадий.
Финансовые отношения с поставщиками. Выбор материалов и поставщиков должен производиться на основеанализа альтернативных предложений по стоимости услуг и материалов, условиямоплаты, выдвигаемым поставщикам, и проводится финансовым менеджером вместе сослужбой маркетинга.
Определение финансовых аспектов производственной стадии. На стадии производства финансовыйменеджер может и должен регулировать процессы списания на производствоматериалов (например, выбор методов ФИФО, ЛИФО), разработать систему оплататруда, систему распределения комплексных статей затрат по видам продукции,определить схемы начисления амортизации и т.д. Все это крайне важно, посколькунепосредственно влияет на налогообложение предприятия и, как показываетпрактика, в этой части большинство российских предприятий теряет значительнуючасть финансовых ресурсов.
Для текущего этапа экономического «развития» Россиихарактерно состояние массовых неплатежей.В сегодняшних условиях от того, насколько своевременно происходит оплатапродукции (услуг), зависит финансовое состояние предприятия, поскольку любая задержкапоступления выручки в геометрической прогрессии генерирует рост кредиторскойзадолжности предприятия, штрафных санкций за просрочку платежей, приводит кнеобходимости привлекать банковские кредиты для пополнения оборотных средств.Кроме финансовых проблем это также связано с возникновением социальнойнапряжённости в коллективе, ухудшением отношений с поставщиками сырья и материалови т. д.
Распределение поступивших средств от реализации продукции.Здесь финансовый менеджер должен решать следующие вопросы:
· В какой степени требует финансирования текущее производствоисходя из планируемых изменений производственной программы;
· Какую часть чистой прибыли направить на выплату дивидендов ив каком объеме необходимы средства на техническое развитие, поскольку выплатадивидендов определяет текущий курс акций, а техническое перевооружение скажетсяна курсе в перспективе;
· Может ли предприятие позволить себе социальные проблемы.
Особого внимания заслуживает вопрос налоговой дисциплины, поскольку штрафы за неправильноопределенные суммы начисления налогов и цена просроченных платежей (пени)весьма существенны. Поэтому правильное налоговое планирование и принятие соответствующихмер позволяют предприятию не только исключить штрафы, но в некоторой степениснизить налоги за счет оптимизации налогооблагаемой базы.
Существенное влияние на финансовые результаты оказываетправильная группировка затрат предприятия в соответствии с действующимипринципами налогообложения прибыли:
· расходы, включаемые в затраты на производство;
· расходы и потери, подлежащие отнесению на счет Прибылей иубытков;
· расходы осуществляемые за счет целевых поступлений и за счет
прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплатыналога на прибыль;
· прочие расходы предприятия.[5]
Подведем некоторые итоги. Для лучшего управления прибыльклассифицируют следующим образом:
· общая прибыль (убыток) отчетного периода – балансовая прибыль(убыток);
· прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
· прибыль от финансовой деятельности;
· прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;
· налогооблагаемая прибыль;
· чистая прибыль.
Все показатели содержатся в форме № 2 квартальной и годовойбухгалтерской отчетности предприятия — «Отчет о финансовых результатах».
Прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовыйрезультат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальныхвозможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибылиопределяются доля дохода учредителей и собственников, размеры дивидендов и другихдоходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемныхсредств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции.Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия истепень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мериломфинансового здоровья предприятия. Поэтому необходимо четко очертить задачи иобъекты управления для достижения лучшего финансового результата.1.2 СУЩНОСТЬ, ЗАДАЧИ, ОБЪЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИРЕЗУЛЬТАТАМИ
Под управлением финансовыми результатами предприятия понимают комплекс мероприятий поуправлению кредитно-денежными отношениями предприятия, реализуемых вопределенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задачвосстановления, укрепления и расширения финансов.[6]
В общем плане текущие задачи по управлению финансовымирезультатами определяются хозяйственной деятельностью предприятия, зафиксированнойпрактически в каждом уставе: — улучшение финансовых результатов или максимизацияприбыли.
К конкретным задачам по улучшению финансового результатаотносятся:
· Оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявлениерезервов, рекомендации по снижению и др.);
· Оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов,распределение прибыли и др.);
· Реструктуризация активов предприятия (выбор и обеспечениеразумного соотношения текущих активов);
· Обеспечение дополнительных доходов предприятия (отнепрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественногокомплекса – «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочныхфинансовых вложений);
· Совершенствование расчетов с контрагентами (повышениеденежной составляющей в объеме продаж);
· Совершенствование финансовых взаимоотношений с дочернимиобществами.
Соотношение этих задач путём построения «дерева целей» ивыделения приоритетов должно определяться по результатам финансовой политики.
Таким образом, можно укрупнено определить основные объектыпри управлении финансовыми результатами:
· Регулирование финансовых результатов производственной деятельности,т.е. определение оптимальных вариантов формирования отдельных элементовсебестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, налогообложенияи т.д.
· Управление активами – деятельность связанная с формированием имуществапредприятия.
Имущественные процессы, прежде всего, связаны с инвестициями,направленными предприятием на техническое развитие (реконструкция, обновлениетехнологического оборудования, освоение новых видов продукции, строительство иремонт недвижимого производственного имущества и т. д.), финансовымиинвестициями (приобретение ценных бумаг, создание дочерних предприятий и т.д.),финансирование текущей производственной деятельности, маневрированием временносвободными денежными средствами, а также с обратными процессами –использованием, ликвидацией объектов имущественного комплекса, их реализацией ит. д. [7]
В связи с этим перед финансовым менеджером стоятвзаимосвязанные и разнонаправленные задачи – с одной стороны, выбор наиболеевыгодного варианта инвестиций, а с другой – постоянный контроль за эффективным использованиесуществующего имущественного комплекса.
Действительно, управление финансовыми результатами нельзяназвать эффективным, если даже при осуществлении успешной текущей инвестиционнойдеятельности не уделяется внимание балласту в существующих активах предприятия:финансовые вложения, не приносящие доход, неиспользуемые основные средства,излишки материальных запасов, замороженное капитальное строительство и т. д. Отизлишних материальных ценностей необходимо избавляться всеми возможнымисредствами, так как, во-первых, ихреализация обеспечивает дополнительный приток денежных средств, которых, какправило, не хватает, во-вторых, это ведет к снижению затрат на их содержание и,в-третьих, снижает налоговое бремя в части налога на имущество.[8]
· Управление источниками финансовых ресурсов – управление
собственным и заемным капиталом
В качестве источников финансовых ресурсов на любомпредприятии используются как собственные, так и заемные средства. Финансовыйменеджер должен выбирать источники, предварительно оценив стоимость этихресурсов, степень финансового риска, возможные последствия на финансовоесостояние предприятия. И здесь перед финансовым менеджером постоянно встает рядважных вопросов: за счет, каких источников покрыть недостаток денежных средств,каково должно быть соотношение заемных и собственных средств, какая степеньриска привлечения заемных средств допустима, какие будут последствия от привлечениятех или иных источников средств и др.?
Привлечение платных финансовых ресурсов сопряжено с анализомэффективности производства. Если рентабельность производства выше банковскогопроцента, то привлечение кредитов выгодно, так как расширение производства всвязи с привлечение заёмного капитала увеличивает общую массу прибыли. И наоборот,если банковский процент выше уровня рентабельности производства, то не тольковся полученная прибыль, но и часть собственных средств идет на погашение платыза использование заёмных средств. Поэтому для низко рентабельных предприятийцелесообразно привлекать заёмные средства не для решения текущих проблем, а вкачестве долгосрочных инвестиций под реально эффективные проекты.[9]
То же самое относится и к задолженности предприятия передбюджетом и внебюджетными фондами – после наступления срока платежей задолженностьможно рассматривать как платное кредитование предприятия государством.
Кредиторскую задолженность перед персоналом и поставщиками (всилу сложившейся договорной практики в договорах, как правило, не оговариваютсяштрафные санкции за просрочку платежей) можно рассматривать как относительнодешевые источники финансовых ресурсов. Относительность определяется косвеннымипоследствиями.
В первом случае при накапливании задолженности поставщикимогут прекратить поставки, и предприятию придется искать альтернативных,зачастую более дорогих поставщиков. При увеличении срока задержки выплатызаработной платы нарастает социальная напряженность, увеличивается вероятностьзабастовочного движения, срыва производственной программы, оттока квалифицированногоперсонала и т. д.
Наиболее безопасным с финансовой точки зрения источникомдополнительных финансовых ресурсов можно считать дополнительную эмиссию акций.Но данный процесс значительно растянут во времени, к тому же оплатаэмитированных ценных бумаг носит вероятностный характер при значительных расходахна сам процесс эмиссии.
Как можно заметить, для полноценного и комплексногоуправления финансовыми результатами необходима постановка эффективной службыфинансового менеджмента, посколькупри управлении финансовыми результатами затрагиваются практически все области иэто правильно, так как финансовый результат является конечным результатомдеятельности всех подразделений компании. Именно разработка финансового менеджментана микроуровне должна стать ключевым для стабилизации состояния каждогопредприятия и российской экономики вцелом, поскольку именно рационально организационные финансовые потоки, каккровь живого организма, позволяют функционировать экономической структуре вовсех сферах хозяйственной деятельности – снабжении, производстве, сбыте,трудовых взаимоотношениях.1.3ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
Постановка эффективного финансового менеджмента на крупныхроссийских предприятиях, как правило, требует коренной перестройки механизмауправления всего предприятия в целом.
Прежде всего, это объясняется тем, что крупные предприятиянесут в себе стиль управления, оставшийся со времен плановой экономики.Основным критерием успешности деятельности социалистической системы быловыполнение любой ценой плана производства. Соответственно, для руководителяпредприятия главной задачей являлось осуществление государственного заказа попроизводству продукции, а не получение прибыли. Поэтому определяющим факторомбыла налаженность системы управления производством, финансовое управление играловторостепенную роль.
В условиях рыночной экономики происходит смещение акцента счисто производственного планирования на планирование финансовое, соответственно этому должна менятьсяструктура и направленность информационных потоков. Однако существующийуправленческий учет не дает возможности:
· Оперативно сводить разрозненную финансовую информацию воедино;
· Определять влияние центров формирования доходов и затрат наобщий финансовый результат.
Управление предприятием в этом случае характеризуетсяпризнаками системной дезорганизации: переизбытокнесущественной и недостаток необходимой и оперативной управленческойинформации, отрывочный контроль по всем направлениям деятельности предприятия,большая инерция в реализации управленческих решений.
Финансовый менеджмент — это система рационального управленияпроцессами финансирования хозяйственной деятельности коммерческой организации.Финансовый менеджмент — неотъемлемая часть общей системы управленияпредприятием, в свою очередь, состоящая из двух подсистем: объекта управления(управляемая подсистема) и субъекта управления (управляющая подсистема).
В качестве основного объекта управления в финансовомменеджменте выступает денежный оборот предприятия, как непрерывный потокденежных выплат и поступлений, проходящих через, расчетный и другие счетапредприятия. Управлять денежным оборотом — значит предвидеть его возможные состоянияв ближайшей и в отдаленной перспективе, уметь определять объем и интенсивностьпоступления и расхода денежных средств, как на ближайшую дату, так и на долгосрочнуюперспективу.
Чтобы определить ожидаемый объем и интенсивность денежногооборота предприятия, необходимо проанализировать все существенные стороны иусловия осуществления денежного оборота предприятия, процесса кругооборотавсего капитала, движения финансовых ресурсов, состояние финансовых отношенийпредприятия со всеми участниками коммерческого дела.
Таким образом, на первый план при формированиицивилизованного финансового менеджмента на предприятии выходит вопрос самойтехнологии постановки внутрифирменного управления. Эта большая и кропотливая работа, включающая следующий минимальныйнабор мероприятий:
1. Перестройка механизма управления всего предприятия с учетом требований финансовой прозрачности.Например, для крупных предприятий и холдингов наиболее эффективной системойявляется бюджетное управление.
2. Разработка соответствующейп. 1 организационной структуры управленияс разделением производства на бизнес – единицы.
3. Организация работы финансовой службы таким образом, чтобы
была возможность получать информацию по всем направлениямработ:
· По объектам финансового управления;
· По управленческим процессам (планирование, анализ прогноз);
· По финансовым потокам.
По мере необходимости надо провести методическое оснащениефинансовой службы способами, методами, принципами современного финансовогоуправления, т.е. фактически обучить персонал в работе в новых условиях.
4. Разработка стандартов управленческого учета всего предприятия в целом и длякаждого звена в отдельности: формы отчетности, сроки, систему информационныхпотоков, документооборота и т. д. Особенно важно достичь сопряженияуправленческого финансового учета и бухгалтерского, поскольку основным источником фактической финансовой информацииявляется бухгалтерия предприятия. Цель этого этапа – обеспечить оперативноепоступление и обобщение необходимой финансовой информации согласно требованиям,определенным в ходе работ по 3-му этапу.
5. Автоматизация с помощью современных компьютерных технологий ипрограммного обеспечения отмеченных выше мероприятий.
Субъектом управления, т.е. управляющей подсистемойфинансового менеджмента, являются финансовая дирекция и ее отделы(департаменты), а также финансовые менеджеры. Управляющая подсистемавырабатывает и реализует цели финансового менеджмента. Основной конечной цельюфинансового менеджмента является повышение конкурентных позиций предприятия всоответствующей сфере деятельности через механизм формирования и эффективногоиспользования прибыли.
По содержанию финансовый менеджмент сводится к процессувыработки управляющих воздействий на движение финансовых ресурсов и капитала сцелью повышения эффективности их использования и приращения.
Цели финансового менеджмента реализуются через функцииобъекта и
субъекта управления.
Основными функциями объекта управления в финансовомменеджменте являются:
1) Воспроизводственная, т.е. деятельность по обеспечениюэффективного воспроизводства капитала, авансированного для текущей деятельностии инвестированного для капитальных и финансовых вложений в долгосрочные икраткосрочные активы предприятия. Простое воспроизводство капитала обеспечиваетсамоокупаемость производственно-коммерческой деятельности предприятия.Расширенное воспроизводство капитала обеспечивает самоокупаемость и самофинансирование производственно-коммерческойдеятельности предприятия.
Оценку эффективности реализации воспроизводственной функциифинансового менеджмента можно провести по следующим показателям:
· рост собственного капитала;
· превышение темпов роста собственного капитала над темпамироста валюты баланса;
· степень капитализации прибыли, т.е. доли прибыли,направленной на создание фондов накопления и доли нераспределенной прибыли вчистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
· повышение доходности (рентабельности) капитала;
· повышение скорости оборота капитала, сопровождаемое ростомего доходности.
2) Производственная,т.е. регулирование текущей производственно-коммерческой деятельностипредприятия по обеспечению эффективного размещения капитала, созданиюнеобходимых денежных фондов и источников финансирования текущей деятельности.
Оценку эффективности реализации производственной функциифинансового менеджмента можно провести по следующим показателям:
· структура капитала;
· структура распределения балансовой прибыли;
· уровень и динамика себестоимости продукции и затрат наединицу продукции;
· уровень и динамика затрат на единицу продукции;
· уровень и динамика фонда оплаты труда.
3) Контрольная,т.е. контроль рублем за использованием финансовых ресурсов. Каждаяхозяйствен