Анализ антиинфляционной политики в РФ на современном этапе с учетом зарубежного опыта

СОДЕРЖАНИЕ Введение Глава 1. Инфляция: теоретический подход 1.1 Инфляция, причины возникновения, типология 1.2 Последствия инфляции
1.3 Варианты антиинфляционной политики Глава 2. Анализ антиинфляционной политики в Российской Федерации на современном этапе 2.1 Опыт антиинфляционного регулирования в зарубежных странах (на примере Израиля) 2.2 Инфляционные процессы в Российской экономике в 90-х годах 2.3 Анализ антиинфляционной стратегии в Российской Федерации Заключение Приложения ВВЕДЕНИЕ Целью данной дипломной работы является анализ антиинфляционной политики в Российской Федерации на современном этапе. Проблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели и социально-экономические последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны. Данная проблема в настоящее время широко обсуждается различными авторами (теоретиками и практиками) в литературе и в средствах массовой информации. Актуальность этого вопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизма развития инфляции, ее особенностей и основных направлений в России, в том числе и с учетом мирового опыта. Задачи работы: - изучение теоретических аспектов инфляции, поскольку это имеет важное значение для разработки антиинфляционного регулирования и стратегии экономического роста; - рассмотрение мирового опыта регулирования инфляции, поскольку для России важно использование зарубежного опыта; - оценка бюджетной, налоговой политики, роли Центрального Банка Российской Федерации, реструктуризации банковской системы в решении поставленных задач. Важно так же учесть важную роль денежных факторов инфляции; - анализ внешних факторов инфляции, роль которых возросла в условиях открытости российской экономики. Поскольку половина потребительского рынка формируется за счет импорта, цены стали весьма чувствительными к снижению курса рубля к иностранным валютам; - анализ антиинфляционной политики в России. Кроме того, в работе предлагается такая антиинфляционная модель, цель которой не подавление инфляции любой ценой, а управление инфляционными процессами (рыночными и государственными методами) в интересах подъема национального производства и экономической безопасности народа. Глава 1. Инфляция: теоретический подход 1.1 Инфляция, причины возникновения, типология В мире почти нет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, - циклическим кризисам. Инфляция была характерна для денежного обращения: России - с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843 - 1853 гг.); США - в период войны за независимость 1775 - 1783 гг. и гражданской войны 1861 - 1865 гг. Англии - во время войны с Наполеоном в начале XIX в Франции - в период Французской революции 1789 - 1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигала 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз. Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом. Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и не денежных факторов. Следовательно, современная инфляция испытывает воздействие многих факторов. Инфляция - это повышение общего уровня цен с течением времени. Это, конечно же, не означает что повышаются абсолютно все цены, даже в период довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а некоторые даже падать. В буквальном переводе термин «инфляция» (от латинского inflatio) означает «вздутие», то есть переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. [3; с. 426; 8; с. 348] Но в условиях золотого или серебряного обращения инфляция невозможна, ибо деньги в этом случае представляют реальное богатство, а не его символ. Необходимое количество денег регулируется такой функцией, как сокровище. Если монет больше, чем необходимо для покупок, оставшиеся деньги оседают как сокровище. При этом они не обесцениваются. По мере накопления рынка товарами монеты изымаются из накопления и участвуют в торговых сделках. Обесценивания денег в таких условиях не происходит. [4; с. 412] Однако трактовку инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полной. Инфляция, хоть она и проявляется только в росте товарных цен, не является сугубо денежным феноменом. Инфляция есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемое дисбалансом воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Очевидно возникает вопрос, кто конкретно запускает инфляционную волну и наполняет денежный рынок новыми обесценивающимися деньгами (при бумажно-кредитной системе), какие факторы отвечают за снижение объемов товарной массы и какие силы сдвигают масштаб цен независимо от объемов денежной и товарной массы. Прежде всего следует назвать Центральный банк. Ведь центральный банк проводит эмиссию денег. Его задача выпустить их ровно столько, чтобы обеспечить нормальное денежное обеспечение для товарного обращения. Если денег выпустить больше этой величины, они начнут обесцениваться. Такая ситуация обычно возникает в условиях бюджетного дефицита, когда у государства расходы превышают доходы. В России, когда долгие годы Центральный Банк подчинялся правительству, финансируя все государственные расходы, выдавая субсидии, кредиты под производство, эффективность которых зачастую была сомнительной, списывал долги по кредитам. Все это означало безудержную денежную эмиссию. В таких условиях инфляция, приняв открытую форму, быстро раскручивается и набирает высоту. Одним из главных субъектов, виновных в раскручивании инфляционного процесса, является монополия. Она сокращает конкуренцию, грубо меняет масштаб цен, что ведет к уменьшению предложения. В нашей стране, где до сих пор действует дефицитный рынок с очень высокой долей уникальных предприятий, давление монополий на масштаб цен весьма ощутимо. Также толчком для роста инфляции могут стать непомерно высокие налоги (до недавнего времени налог на некоторые производства в России достигал 90 процентов от прибыли) или процентные ставки за кредит. В таких условиях сокращается производство из-за своей невыгодности, что усиливает сжатие товарной массы, а также производители необоснованно поднимают цену на товары, перекладывая на товары груз налогов. Очевидно, что в любом случае цены растут. Подобная же картина возникает и при успешных действиях профсоюзов в отношении роста заработной платы.
Внешним толчком инфляции становится рост цен на мировых рынках или несоответствие “домашних” цен и мировых, то есть при либерализации внешней торговли цены внутреннего рынка начинают подниматься до тех пор, пока не достигнут общемирового уровня. В таком случае имеет место быть инфляция издержек, так как до тех пор, пока внутренние цены не достигнут внешних, товары будут экспортироваться, и будет ощущаться нехватка товаров на внутреннем рынке.
Инфляция так же может вызываться адаптивным инфляционным ожиданием или, попросту – ажиотажным спросом. Здесь уже идет игра наперегонки. Ожидая повышения цен, мы пытаемся опередить его и покупаем в запас: соль килограммами, сигареты блоками, сахар и муку – мешками. В итоге получается что население само способствует совершенно неоправданному росту спроса, а следовательно, росту цен. Но цены не отстают, догоняют рост спроса, и спираль закручивается еще туже. Так экономика попадает в инфляционную спираль, на которой «мы пытаемся догнать инфляцию, а она догоняет нас». [1; с. 356] Как же измеряется инфляция? Наиболее общей мерой инфляции является Индекс Потребительских Цен (ИПЦ). ИПЦ представляет собой увеличение стоимости «фиксированной корзины товаров» по отношению к базовому периоду. «Корзина» товаров включает в себя наименования, необходимые среднему потребителю, такие как продукты питания, бензин, жилье и медицинское обслуживание. Темп инфляции для какого либо года можно вычислить следующим образом: Темп индекс цен этого года - индекс цен прошлого года Инфляции = * 100% индекс цен прошлого года Существует так же «правило величины 70» которое дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Для этого нужно только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции: Приблизительное количество 70 лет, необходимых для = удвоения темпов инфляции темп ежегодного увеличения уровня цен (%). Например, при ежегодном уровне инфляции в 3% уровень цен удвоится приблизительно через 23 (70:3) года. Следует отметить, что «правило величины 70» обычно применяется тогда, когда, например, нужно установить, сколько потребуется времени, чтобы реальный ВНП или какие то личные сбережения удвоятся. Методом измерения инфляции является Индекс Цен Производителей (ИЦП). В отличие от Индекса Потребительских Цен, отражающего увеличение стоимости товаров на розничном или потребительском уровне, Индекс Цен Производителей показывает стоимость товаров и услуг на оптовом рынке. [9; с. 164] Существует также другой метод измерения инфляции – это индекс розничных цен. Его принято рассматривать в качестве показателя стоимости жизни. Этот индекс показывает, как меняются цены на набор потребительских товаров в расчете на среднюю семью. Выбор и расчет соответствующих показателей усложняется. В этом случае нужно: - определить каков будет состав набора; - рассчитать средние цены на эти товары, ибо с изменением структуры реализуемых товаров их доли (удельные веса) в наборе изменяются; - определить наиболее приемлемый метод подсчета ценовых индексов: от избранного метода зависят показатели динамики цен. Веса потребительских товаров определяются на основе обследований семейных бюджетов (расходов семей), в соответствии со структурой потребления. Мерой инфляции является так же дефлятор Внутреннего Валового Продукта (ВВП) – это индекс цен, используемый для того, чтобы определять динамику ВВП, которая складывается в результате движения цен и изменения физического объема производства. Дефлятор призван устранить ценовые колебания при изменении динамики ВВП для выявления реального объема ВВП и соответствующей корректировки экономической политики. Дефлятор ВВП представляет собой отношение номинального ВВП, исчисленного в текущих ценах к реальному, то есть к ВВП в неизменных ценах. Оба показателя берутся в текущем периоде. Косвенным показателем инфляции могут служить: рост номинальной ставки процентов; прирост денежной массы в процентах (высокий темп прироста денежной массы стимулирует рост инфляции); темпы прироста денежной массы и динамика спроса на деньги, наличие и резервы золотых и валютных резервов, соотношение валютных резервов и денежной базы служат индикаторами раннего предупреждения, характеризующими степень устойчивости и ожидаемую динамику цен. [12; с. 425] Какова может быть инфляция? С теоретической точки зрения инфляция – это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Существует две альтернативные концепции такой инфляции: инфляция спроса, спровоцированная чрезмерным спросом при полной занятости (кейнсианская теория) и инфляция издержек, которая обусловлена ростом издержек производства (неоклассическая теория). Инфляция спроса подразумевает изменения в уровне цен посредствам избыточного совокупного спроса. В данном случае экономика может попытаться тратить больше, чем она способна производить; она может стремиться к какой-то точке, находящейся вне кривой своих производственных возможностей. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема продукции, потому что все имеющиеся ресурсы уже полностью использованы. Как следствие этот избыточный спрос приводит к завышенным ценам на постоянный реальный объем продукции. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров». Но соотношения между совокупным спросом, с одной стороны, и объемом производства, занятостью и уровнем цен – с другой, сложнее тех, которые имеет ввиду этот лаконичный комментарий. Рисунок 1 помогает объяснить эти сложности. На первом отрезке общие расходы, то есть сумма потребления, инвестиции, правительственных расходов и чистого экспорта, до такой степени низки, что объем национального продукта сильно отстает от своего максимального уровня при полной занятости. Другими словами, существует значительное отставание реального объема ВВП. Уровень безработицы высок, а большая доля производственных мощностей предприятий бездействует. Теперь предположим, что совокупный спрос повысится. Тогда объем производства увеличится, уровень безработицы снизится, а уровень цен возрастет незначительно или вовсе не изменится. Это объясняется тем, что существует огромное количество бездействующих трудовых и материальных ресурсов, которые можно ввести в действие при существующих на них ценах. Реальный объем национального производства и занятость Рис. 1. Уровень цен и занятость По мере того как спрос продолжает расти, экономика вступает во второй отрезок, приближаясь к полной занятости и к более полному использованию имеющихся ресурсов. Но отмечу, что уровень цен может начать повышаться до того, как будет достигнута полная занятость. Почему? Потому что по мере расширения производства запасы бездействующих ресурсов не исчезают одновременно во всех секторах экономики и во всех отраслях промышленности. В некоторых отраслях промышленности начинают образовываться узкие места, хотя у большинства отраслей есть избыточные производственные мощности. Некоторые отрасли промышленности раньше других полностью используют свои производственные мощности. Некоторые отрасли промышленности раньше других полностью используют свои производственные мощности и не могут отвечать на дальнейшее увеличение спроса на свои товары увеличением предложения. Поэтому цены на них растут. По мере увеличения спроса на рынке рабочей силы некоторые категории работников начинают использоваться полностью и их заработная плата в денежном выражении повышается. В результате увеличиваются производственные издержки и фирмы вынуждены повышать цены. Сужение рынков рабочей силы расширяет возможности профсоюзов при заключении коллективных договоров и помогает им добиваться значительного увеличения заработной платы. Фирмы готовы уступать требованиям профсоюзов о повышении заработной платы, потому что не хотят забастовок, особенно в то время, когда экономика вступает на путь все большего и большего процветания. Кроме того, при увеличении общих расходов более высокие издержки можно легко возложить на потребителя, подняв цены. Наконец, когда достигнута полная занятость, фирмы вынуждены нанимать менее квалифицированных работников, что приводит к росту издержек и цен. Инфляцию, возникшую во втором отрезке, иногда называют «преждевременной», потому что она начинается до появления полной занятости в стране.
Когда общие расходы достигают третьего отрезка, полная занятость распространяется на все секторы экономики. Все отрасли промышленности больше не могут отвечать на увеличение спроса увеличением объема продукции. Реальный объем национального продукта достиг своего максимума, и дальнейшее увеличение спроса ведет к инфляции. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности общества, вызывает повышение уровня цен.
Инфляция предложения возникает в результате изменений издержек и предложения на рынке. Были периоды, когда уровень цен возрастал, несмотря на то, что совокупный спрос не был избыточным или объем продукции и занятость уменьшались при одновременном увеличении общего уровня цен. Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Издержками на единицу продукции называют средние издержки при данном объеме производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты на ресурсы на количество произведенной продукции, то есть: Издержки на единицу общие затраты продукции = количество единиц продукции Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Такое уменьшение предложения в свою очередь повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивает цены, как это происходит при инфляции спроса. Существуют два источника инфляции, обусловленной ростом издержек, - это увеличение номинальной заработной платы и цен на сырье и энергию. Инфляция, вызванная повышением зарплаты обусловлена ростом издержек. Если повышение зарплаты в масштабе всей страны не уравновешивается какими-либо противодействующими факторами, такими, как увеличение объема выпускаемой за один час продукции, то увеличатся издержки на единицу продукции. Производители в свою очередь сократят производство товаров и услуг, поставляемых на рынок. Если спрос неизменный, то уменьшение предложения приведет к повышению уровня цен. Другая основная разновидность инфляции, обусловленной ростом издержек, обычно называется инфляцией, вызванной нарушением предложения. Эта инфляция является следствием увеличения издержек производства, а следовательно, и цен, которое связано с внезапным, непредвиденным увеличением стоимости сырья или затрат на энергию. [9; с. 165] С точки зрения темпов инфляции выделяются три основных ее типа: ползучая, галопирующая, гиперинфляция. Ползучая инфляция характеризуется небольшими (10-20 процентов в год) темпами обесценения денег при ее застойности и постоянном воспроизведении. Экономическая теория, в частности, современное кейнсианство, рассматривает такую инфляцию как благо для экономического развития, а государство — как субъект проведения эффективной экономической политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса. Для галопирующей инфляции характерен рост цен от 20 до 200 процентов в год. Она отражает нестабильность экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен. Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен (свыше 1000 процентов в год). В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушается натуральный обмен, бартерные сделки, используются талоны, купоны, нормы распределения, а так же наблюдается бегство населения от денег. Большинство стран прошло через ползучую инфляцию. Переход к галопирующей, а тем более к гиперинфляции происходил в 80-е годы лишь в отдельных странах: в Бразилии ежегодные темпы инфляции в 1987 г. составили 400 процентов, в Боливии в 1985 г. — 3400 процентов, в Аргентине в 1990 г. — 20000 процентов. В зависимости от роста цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции: сбалансированную инфляцию и несбалансированную инфляцию. При сбалансированной инфляции рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами. Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары. Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, либо она планируется правительством страны. Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения. В зависимости от того, какие формы принимает не равновесие спроса и предложения, различают открытый и подавленный типы инфляции. Открытая инфляция характерна для экономики со свободным ценообразованием, и представляет собой хронический рост цен на товары и услуги. Каковы ее механизмы? Механизм адаптивных инфляционных ожиданий, который основан на деформации психологии потребителей. Наблюдая рост цен, потребители стараются предугадать, насколько подорожают товары, и наращивают текущий спрос в ущерб сбережениям, а это, в свою очередь, сокращает объем кредитных ресурсов, что препятствует росту капиталовложений, производства и предложения. Подавленная инфляция, которую иногда называют скрытой, характерна для экономики с регулируемыми ценами (и, возможно, заработной платой), и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Подавленная инфляция возникает вследствие поддержания государством товарных цен ниже цен равновесия спроса и предложения, при котором деньги перестают быть всеобщим покупательным средством и мерой распределения товаров и услуг. Этот вид инфляции очень опасен, т. к. ведет к разрушению рыночного механизма. [11; с. 511; 6; с. 246] 1.2 Последствия инфляции Проблемы и последствия, создаваемые инфляцией почти полностью связаны с неопределенностью. Они возникают не потому, что ценность денег падает, а потому, что будущая ценность денег непредсказуема. Высокий, но постоянный темп инфляции, на который каждый мог бы с уверенностью рассчитывать, вызвал бы меньше проблем, чем более низкий, но менее предсказуемый темп. Так же дело обстоит и с дефляцией, которая представляет собой повышение ценности или покупательной способности денег. Она так же вносит неопределенность в расчеты тех, кто планирует свое будущее. [13; с. 484] Последствия инфляции могут быть как позитивные, так и негативные. Положительное действие инфляции проявляется например при небольшом ежегодном повышении цен (3-4%), так как рост денежной массы стимулирует производство. При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользованных факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности.
В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Процесс этот конечно же противоречив, с одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к обесцениванию неиспользуемого капитала. Выигрывают в этой ситуации не все, а прежде всего наиболее сильные производители, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются и социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен. [3; с. 440]
От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в долг, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, 1 млн. рублей, дебитор должен вернуть через оговоренный срок взятую сумму с процентами. Но если за это время покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена кредитору, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов). Наименьший ущерб несут так же те, кто успел вложить сбережения в твердую валюту или материальные ценности (например - золото или недвижимость), которые в принципе могут только дорожать. Однако, предложения на рынке, например, золота, по понятным причинам ограничены. В сочетании с инфляционным спросом это приводит к высоким ценам, недоступным для большинства обладателей сбережений. [10; с. 268] Но все же каковы бы ни были якобы «позитивные» функции инфляции, выходя из-под контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, она оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных влияний. Жертвами негативных последствий инфляции в первую очередь становятся потребители, которым приходится страдать от падения уровня жизни. Это происходит в разных формах. Если инфляция носит открытый характер, проявляется в непрерывном общем повышении цен, то падает реальная ценность личных сбережений, хранящихся в виде наличных денег или на банковских счетах. Каждый новый виток роста цен неумолимо сокращает массу товаров, которую способны приобрести владельцы таких сбережений. В период инфляции снижаются текущие реальные доходы потребителей, свидетельствуя об ухудшении ежедневных показателей их благосостояния. Падение уровня жизни наиболее заметно при подавленной инфляции, поскольку индексация и другие методы защиты населения от инфляции относятся к денежным доходам и не влияют на дефицит товаров и услуг. Внешне кажется, что в условиях открытой инфляции положение потребителей более благополучно, чем при подавленной инфляции – нет дефицита товаров и осуществляются компенсационные меры. В действительности благосостояние населения все равно снижается. Во-первых, противоинфляционные выплаты не могут поспеть за динамикой цен, поскольку последние растут ежедневно, а пересмотр ставок заработной платы и фиксированных доходов происходит через определенное время. Чем больше это запаздывание, тем ощутимее удары инфляции по текущему потреблению. Во-вторых, предугадать возможное повышение цен, особенно при неуправляемой гиперинфляции крайне сложно. Борясь с дефицитом бюджета и стремясь экономить на любых статьях расходов, правительство обычно недооценивают инфляционную опасность. Поэтому противоинфляционные компенсации редко бывают достаточными. В-третьих, подобные компенсации в принципе не могут быть полными. В обстановке инфляции издержек государство вынуждено идти на компромиссные решения, когда противоинфляционные добавки не полностью покрывают потери доходов от роста цен. При этом уменьшение реальных доходов неминуемо. Таким образом, открытая и подавленная инфляция отрицательно влияют на сбережения и текущее потребление, ухудшая благосостояние населения. В этом же направлении действует эффект инфляционного налога (bracket creep effect). Он проявляется в экономике с прогрессивной системой подоходного налогообложения. Регулярно получая денежные компенсации при открытой инфляции, налогоплательщик превращается в группу лиц с более высокими доходами и соответственно большей ставкой налогообложения. При этом он отдает государству возрастающую часть своего дохода. Нельзя исключить варианты, когда сумма, оставшаяся после вычета налога, по своей покупательной способности окажется меньше той, что была до начала инфляционного роста заработной платы. Инфляция влечет за собой социальное расслоение, углубление имущественного неравенства населения. Постоянное подорожание товаров, входящих в любой потребительский набор оборачивается прямым снижением жизненного уровня малообеспеченных слоев населения. Для состоятельных людей текущее потребление при открытой инфляции может не измениться или даже возрасти, сокращая сбережения. Следовательно, во время инфляции происходит перераспределение доходов, которое явно несправедливо. Попытки государства снизить неравенство с помощью компенсаций чреваты проявлением другой несправедливости. Поскольку такие выплаты предназначаются малообеспеченным лицам, то наибольшие относительные потери реальных доходов приходятся на долю средних слоев населения. Отмечу, что средний класс является самой массовой и экономически активной частью современного общества и ущемление его интересов отнюдь не безопасно. Рассматривая проблему инфляции для потребителя в целом нужно сказать, что она приводит к усилению неравенства и несправедливости, деформирует структуру доходов, повышает социальную напряженность. Судя по мировой практике, проблема неразрешима до тех пор, пока идет неконтролируемая инфляция. Инфляция отрицательно сказывается не только на благосостоянии людей, страдает и производство. Так, по мере нарастания подавленной инфляции ослабевают стимулы к труду. Это объясняется тем, что товарный дефицит ведет к уравнительному распределению предметов потребления, не связанному с эффективностью труда. Это обрекает экономику на низкую эффективность и технологическую отсталость. Цены в период открытой инфляции обычно растут быстрее номинальных доходов. У предпринимателей издержки на заработную плату растут медленнее затрат на приобретение средств производства, что делает более выгодным сохранение устаревшего и сравнительно дешевого оборудования, чем замену его новым и более дорогим. Из-за опережающего роста цен старая трудоемкая технология может приносить больше прибыли, чем новая. Это обстоятельство отрицательно влияет на техническое состояние производства, тормозит освоение новых технологий. В обстановке открытой инфляции повышению эффективности производства препятствует инфляционное налогообложение, отнимающее часть прибыли, которую можно было бы вложить в развитие бизнеса. И, наконец, в периоды активной инфляции наблюдается общее замедление экономического развития. Поскольку предугадать движение цен и издержек практически невозможно, предприниматели предпочитают воздерживаться от крупных капитальных затрат с длительным сроком окупаемости. Выбор этой модели экономического поведения продиктован также неясными перспективами в отношении инвестиций, так как владельцы сбережений опасаются надолго расставаться с ними. [8; с. 355]
Главное же последствие инфляции состоит в том, что она делает плохо управляемым все народное хозяйство. Организуя регулирование рыночной экономики, государство полагается в основном на косвенные методы (налог на прибыль, бюджетные субсидии, процент за кредит Центрального Банка и др.) Объектами воздействия становятся денежные параметры экономической деятельности фирмы, банка, потребителя – доход, прибыль, сбережения и т. п. Управление может принести желаемые результаты, если денежная система достаточно устойчива. Дестабилизируя ее, инфляция автоматически снижает эффективность экономических регуляторов, что подталкивает государство к использованию административных способов воздействия. Тем самым инфляция обесценивает не только деньги, но и всю систему регулирования рыночного хозяйства.
Инфляция – весьма распространенный экономический недуг, от которого пострадали многие развитые страны. Однако справиться с нею можно, о чем свидетельствует мировая практика. Это вселяет надежду, что и в нашей стране удастся обуздать инфляцию, которая десятилетиями пребывала в подавленном состоянии, а с переходом к открытому типу протекает в острых формах. [5; с. 51] 1.3 Варианты антиинфляционной политики. Одним из сложнейших вопросов экономической политики является управление инфляцией. Способы управления ею неоднозначны и противоречивы по своим последствиям. Управление инфляцией предполагает использование комплекса мер, помогающих в определенной мере сочетать рост цен (незначительный) со стабилизацией доходов. Инструменты управления процессом, применяемые в различных странах, различаются в зависимости от характера и уровня инфляции, особенностей хозяйственной обстановки, специфики хозяйственного механизма. В целом в индустриально развитых странах (в частности, в США и большинстве стран Западной Европы) темп инфляционного роста удается удерживать в довольно узких пределах. Итак, как уже отмечено выше цель антиинфляционной политики состоит в том, чтобы установить над инфляцией надежный контроль и удержать сравнительно невысокий темп роста цен. Для достижения этой цели разработан и многократно проверен на практике комплекс действенных мер антиинфляционного регулирования. [2; с. 501] Реакция государства на разрастающуюся инфляцию может быть двоякой: 1) формирование условий наименее болезненной адаптации к ней населения; 2) выработка системы мер, способных ей противостоять. В этом случае государство пытается погасить негативные экономические эффекты, связанные с инфляцией. Например, затормозить вызванное инфляцией падение курса национальной валюты или усилить заинтересованность бизнеса в инвестировании, которая подавлялась ранее нарастанием цен. Одновременно со смягчением последствий от инфляции должна быть продумана система мер, гасящих источники инфляции. Умеренная инфляция (до 10% в год) не считается опасной, поэтому современные правительства в этом случае выбирают тактику не противоборства с ней, пытаясь заглушить ее негативные последствия для населения. При сильной инфляции, погасить которую за короткий срок невозможно, государство вынуждено оценивать величины ожидаемых потерь из-за ухудшения рыночной конъюнктуры. Эти потери в значительной степени несут потребители, у которых снижается жизненный уровень. Поэтому правительство обычно проводит политику амортизации ударов инфляции. Она включает два направления: 1) индексация потерь доходов; 2) компенсация потерь от инфляции. Коэффициент индексации должен строиться с учетом темпов инфляции. Поскольку инфляция не прекращается, время от времени приходится проводить индексацию. Достоинством адаптивной антиинфляционной политики является смягчение социальной напряженности, устранение предела падения жизненного уровня. Но достигаются эти результаты тяжелой ценой. Затягивается период выхода из инфляционной волны. Компенсации проводятся в государственном секторе за счет бюджета, который уже находится в состоянии дефицита. Следовательно, дефицит бюджета углубляется. Причины инфляции не устраняются, временно сглаживаются ее последствия. Борьба с инфляцией имеет место лишь тогда, когда снимаются вызвавшие ее причины. Как известно, инфляция связана с деформацией на товарных и денежных рынках, которые приводят к устойчивому превышению совокупного спроса над совокупным предложением. Поэтому антиинфляционная политика государства должна обязательно включать два блока: 1) регулирование совокупного спроса; 3) регулирование совокупного предложения. Эволюция рыночного мировоззрения сформировала два направления антиинфляционной политики: кейнсианское и монетаристское. Кейнс считал, что поднять уровень предложения можно, создав эффективный спрос, который для предпринимателей должен стать внешней активизирующей силой. Другим рычагом роста предложения должны стать дополнительные инвестиции, подстегнутые дешевым кредитом. Эффективный спрос правительство создает тем, что оно предоставляет крупным частным фирмам весомый государственный заказ. Фирмы, связанные со смежниками, делают им тоже соответствующие заказы. В результате создается мультипликационный эффект, приводится в движение большой комплекс предприятий. Таким образом спад сокращается. Предложение, подстегнутое заказами и дешевым кредитом растет, что приводит в конечном счете к падению цен и сокращению инфляции. Особенностью кейнсианских рецептов является углубление бюджетного дефицита. Государственный заказ частному бизнесу представляет собой дополнительный государственный расход. Общественные работы, которые Кейнс рекомендовал в качестве условия выживаемости для безработных, так же становились дополнительными расходами. Дефицит государственного бюджета как неизбежное следствие кейнсианских программ ни в коем случае не должен покрываться дополнительной эмиссией денег. Последняя – самая разрушительная форма инфляции, ибо мгновенно распространяется и имеет самый большой сектор действия. Кейнс считал целесообразным другой путь – прибегнуть к государственным займам, которые можно будет погасить в дальнейшем, когда страна переборет экономические болезни. Увеличение государственных расходов Рост инвестиционного Рост предложения Дешевый спроса кредит Снижение цен Монетаристские антиинфляционные концепции появились несколько позже, когда кейнсианское регулирование экономики было достаточно апробировано. Монетаристы во главе с Милтаном Фридманом (Чикаго) обратили внимание на то, что кейнсианские рецепты не дают кризису до конца выполнить свою очищающую функцию – освободить на какой-то срок экономику от хозяйственных диспропорций и восстановить в стране экономическое равновесие. Поэтому страна, следуя за кейнсианской политикой, досрочно выходит из кризиса, но при этом старые диспропорции в значительной мере сохраняются. В дальнейшем на них накладываются новые, и за сравнительно короткий срок экономика вновь вползает в кризис и инфляцию. Поэтому кейнсианцы причины инфляции окончательно устранить не могут.
Недостаточность кейнсианских программ с годами делалась более очевидной в связи с тем, что во многих странах стал значительно расти государственный долг, и увеличивать его не представлялось возможным. Кроме, того, в странах с неразвитой инфраструктурой экономика не может задействовать мультипликационный эффект любого регулятора, используемого банком или государством, так как нет возможности использовать оздоравливающий передаточный механизм взаимодействия предприятий.
В начале 70-х годов инфляция приняла острые формы, в отдельных странах она стала перерастать в гиперинфляцию. В этих условиях ждать, когда задействуют стимулы предложения, невозможно. Необходимы срочные, «пожарные» меры, гасящие источники инфляции. Такая политика опирается на сокращение совокупного спроса. Новое течение, предлагающее радикальный способ борьбы с инфляцией, получило название «монетаризм». Его родоначальник – Милтон Фридман, он был советником президента США Рейгана при проведении им стабилизационной программы. Ее реализация позволила всего за 6 месяцев не только выйти из кризиса, но и войти в фазу подъема. Заслуги Фридмна отмечены Нобелевской премией. Фридман считает, что инфляция есть чисто денежный феномен вызванный необоснованным вмешательством государства в ход экономических процессов. В условиях дефицита государственного бюджета последний нельзя перегружать. Следует искать рецепты, которые не требовали бы от государства дополнительных расходов. Монетаристы акцентировали внимание на антиинфляционном блоке, связанном с ростом предложения, который не требовал дополнительных инвестиций. Для этой цели они рекомендуют продавать все, что можно – ресурсы, информацию и т.д. Вести решительное наступление на монополизм в экономике, поощрять мелкий и средний бизнес. Если в стране большой государственный сектор, возможна разумная приватизация. Рынки следует либерализовать, убрать всяческие барьеры притоку капиталов. Безусловно, факторы, воздействующие на рост предложения, должны дать эффект не сразу, а по истечении довольно значительного срока. Поэтому процесс подтягивания предложения относится к долгосрочной антиинфляционной стратегии. Самое мощное наступление на инфляцию, связано с ограничением спроса. Эти меры быстро ударят по инфляционной волне, поэтому использование этого блока относится к мерам тактического свойства. Сократить совокупный спрос можно и денежной реформой конфискационного плана. Ее цель – уменьшить количество денег у населения. Это сразу значительно сократит спрос. Такое действие относится к самым сильным средствам. Но возможны и не столь радикальные меры, уменьшающие возможность населения предъявлять спрос. Это замораживание сбережений, которое снижает уровень их ликвидности, поощрение покупок недвижимости и драгоценностей. В этом случае сбережения не должны усиливать давление спроса на потребительском рынке. Сокращения совокупного потребительского спроса связывается с уменьшением бюджетного дефицита, прежде всего за счет освобождения от чрезмерных социальных программ и поддержания дотациями и субсидиями неэффективного производства. Итак, задействовано два антиинфляционных блока: стимулирование совокупного предложения и сокращение совокупного спроса. Монетаристы считают, что меры, сдерживающие спрос, тяжело переносятся населением. Поэтому антиинфляционная программа должна дать эффект за относительно небольшой срок, иначе она станет слишком изнурительной. Монетаристы применяют рецепты, противоречащие теории Кейнса. Они предлагают ввести дорогой кредит. В этом случае для малоэффективного производства он станет недоступным и оно разорится. На рынок выходят самые сильные производители, которых производство поощряет более низкой ставкой налогов. Они быстро наполняют рынок, цены начинают падать. Монетаристские рецепты были широко использованы в США (рейганомика), в Великобритании (тэтчеризм) и в других станах. В развитых странах борьба с инфляцией таким методом привела к последующему сравнительно длительному и эффективному подъему. Итак, монетарные программы осуществляются в три этапа: - на первом проводится конфискационная денежная реформа; - на втором сокращается бюджетный дефицит и удорожается кредит; - на третьем снижаются налоговые ставки. На первом и втором этапе используются рычаги, снижающие совокупный спрос, на третьем – рычаги, стимулирующие рост товарной массы. Особенностью монетарных программ является приверженность концепции открытой экономики. Безусловно, подобные рецепты стабилизации отличаются сильным радикализмом. Однако успехи от их применения требуют больших жертв и испытаний. Первые шаги реформы углубляют спад и усиливают безработицу. Жизненные лишения, которые давят на население, становятся гораздо ощутимее в странах с невысоким жизненным уровнем. Возможности его дальнейшего падения легко уходят вниз от планки прожиточного минимума, что делает сомнительным выживание такого вида рыночной экономики. Она делается подверженной социальной нестабильности, что ведет к частой смене правительств и возможных политических переворотов. Сокращение спроса 1 этап Денежная реформа 2 этап Сокращение бюджетного Удорожание кредита дефицита Следствия Уменьшение потребительского и инвестиционного спроса Банкротство неэффективного производства: рост спада производства Формирование рыночных ниш Сохранение на рынке сильных от разорившихся производителей производителей 3 этап Сохранение ставок налогов Следствия Рост Рост товарного Снижение инвестиций предложения цен На таком фоне ухудшается криминальная обстановка, что угнетающе действует на экономический рост. Инвестиции не вкладываются, иностранный капитал из страны уходит, что еще больше сокращает предложение, усугубляя ситуацию. Монетарные программы в таком случае не приводят к желанному эффекту даже и в том случае, если удается перебороть гиперинфляцию. Падение спроса так понижает емкость рынка, что становится невыгодным организовывать новое производство, ибо новая продукция может не найти спроса. В такую ситуацию попала Боливия. По-видимому, для таких стран антиинфляционная программа не должна опираться на рецепты, резко усиливающие спад производства. Нужно искать и другие комбинации мероприятий, обуздывающие инфляцию. Считается возможным на короткий срок проводить политику замораживания цен и заработной платы. В этом случае правительство получает передышку, что позволяет основательнее отработать соразмерность различных рычагов и с их помощью подавить уже открытую инфляцию. Надолго задерживаться на политике замораживания цен и заработной платы не рекомендуется, ибо подобная политика переводит открытую инфляцию в ее подавленную форму, разрушает механизм саморегуляции и снижает возможности справиться с проблемой.
Инфляции последних лет протекают на фоне чрезмерного бюджетного дефицита, который инфляция и порождает, и резко усиливает. Поэтому необходимо этот дефицит убирать. Здесь возможны два пути: увеличить доходную часть бюджета за счет роста налогов или сократить расходы государства. Если нельзя отказаться от государственных расходов, приходится ужесточать налоговый процесс, однако, эту меру можно использовать лишь в очень короткий период. В условиях дефицитной экономики бремя налога легко перекладывается на цену, что только подхлестывает инфляцию. В долгосрочной перспективе большие налоги угнетают инвестиции, что тормозит рост предложения. Борьба с инфляцией становится бесперспективной, тем более что государство лишается возможностей роста налоговых поступлений в бюджет из-за замедления инвестиционных процессов.
Современные правительства в борьбе с инфляцией ориентируются больше на другие направления, уменьшающие бюджетный дефицит – сокращение государственных расходов. Для нашей страны – это, прежде всего военные расходы, сокращение дотаций на неэффективное производство и, к сожалению, приходится идти на сокращение социальных программ. [4; с. 417]