ОГЛАВЛЕНИЕ
ОГЛАВЛЕНИЕ
ГЛАВА 1
КАЧЕСТВО МЕНЕДЖМЕНТА - ГЛАВНЫЙ ФАКТОР,
ОПРЕДЕЛЯЮЩИЙ КОНКУРЕНТНОСПОСОБНОСТЬ БАНКА
ГЛАВА 2
ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
РОССИЙСКИХ БАНКОВ
ГЛАВА 3
УРОВЕНЬ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
НА СЕГОДНЯШНИЙ ДЕНЬ
ЛИТЕРАТУРА
ГЛАВА 1
КАЧЕСТВО МЕНЕДЖМЕНТА -
ГЛАВНЫЙ ФАКТОР, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЙ
КОНКУРЕНТНОСПОСОБНОСТЬ БАНКА
Банки являются наиболее важными финансовыми институтами в рыночной экономике. Банковская система, мобилизуя временно свободные денежные средства, превращает их в функционирующий капитал, производящий прибыль, увеличивая тем самым реальное богатство страны. Поэтому эффективность функционирования банковского капитала является решающим фактором экономического роста и повышения уровня жизни.
Современный российский банковский капитал находится на этапе своего становления. Значительная часть российских коммерческих банков не имеет никакого отношения к реальной экономике, а занимается чисто спекулятивными операциями и выполняет роль ростовщиков. Тем более, что гиперинфляция, вызванная “шоковой” терапией, позволяла без особых затрат и знаний получать высокие инфляционные доходы. Легкость получения спекулятивной инфляционной сверхприбыли сделала банковский бизнес весьма выгодным и привлекательным. Но процветание таких банков было недолгим. Ужесточение денежно-кредитной политики, обвальное падение темпов и уровня развития реальных доходов населения создали принципиально новую среду функционирования коммерческих банков, к которой многие из них оказались не готовы. Разразившийся кризис осени 1995 года на рынке межбанковских кредитов вызвал волну массовых банкротств коммерческих банков. Экстенсивный этап развития банковской системы Российской Федерации закончился, и коммерческим банкам необходимо переходить к качественно новому этапу своего развития, который поможет им выдержать нарастающую конкурентную борьбу на рынке банковских продуктов и услуг; искать нестандартные решения, новые сферы приложения капитала; расширять спектр своих услуг клиентам; комбинировать различные технические приемы, инструменты и методы привлечения денежных средств; разрабатывать индивидуализированные концепции работы с банковской клиентурой.
Мировой опыт показывает, что наивысшие экономические и финансовые показатели имеют те корпорации, в которых наиболее высокий уровень организации и управления. Поэтому сегодня качество менеджмента - главный фактор, определяющий конкурентоспособность фирмы, отрасли, страны. Эффективность управления имеет фундаментальное значение для любого субъекта экономики, но особенно велика ее роль в механизме функционирования коммерческих банков. Важная особенность банковского бизнеса состоит в том, что здесь очень высокая степень риска, поэтому любая управленческая ошибка неизбежно ведет к потере ликвидности, платежеспособности, а в конечном счете и к банкротству.
Как известно, в последние несколько лет модным стало понятие “менеджмент”, а не “управление” в его принципиальном российском смысле. Возникает вопрос, какое между ними различие и принципиально ли оно?
В Российской банковской энциклопедии дано следующее толкование этого понятия: менеджмент (управление, заведывание, организация) определяется как управление предприятием (фирмой) в условиях рыночной экономики, направленное на выбор оптимального способа получения наивысших экономических результатов. При этом выделяются следующие принципы и элементы сущности менеджмента.
Таблица № 1
Принципы менеджмента
Сущность менеджмента
1. Ясная и четкая стратегия фирмы и свобода поиска в ее границах.
1. Определение целей и задач фирмы.
2. Создание системы сбора специ-ализированной информации, внеш-них связей, обмена персоналом, активный поиск новых идей.
2. Выявление наиболее эффективных способов достижения этих целей.
3. Создание системы оценки и реализации новых идей.
3. Воплощение на практике управ-ленческих решений.
4. Интеграция личных интересов и целей поисков.
4. Анализ полученных результатов.
5. Корректировка ранее принятых решений, их оптимизация.
6. Обучение и подготовка кадров.
В данном случае не столько важны полнота перечисленных пунктов и их применимость в деятельности банков, сколько то, что они дают определенное представление о менеджменте и, следовательно, помогают ответить на поставленный выше вопрос.
Главные признаки, отличающие менеджмент и традиционное управление, сведены к следующему.
Таблица № 2
Менеджмент
(западный вариант)
Управление
(традиционно российский вариант)
- Управление отдельной хозяйствен-ной единицой
- Управление как отдельной хозяйст-венной единицей, так и регионом в целом.
- Управление в рыночных условиях
- Управление в любых данных условиях, включая рыночные
- Отдается предпочтение горизон-тальным связям (хотя не может ограничиваться ими)
- Особых предпочтений нет (хотя практически на первом месте стояли связи вертикальные).
Сравнение названных признаков показывает, что понятие “менеджмент” на деле представляет собой во многом то же, что и привычное нам “управление”. Поэтому противопоставлять их нет оснований.
ГЛАВА 2
ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
РОССИЙСКИХ БАНКОВ
Современный коммерческий банк в Россиипредставляет собой сложную систему, которая должна обеспечить оптимальное сочетание интересов своих акционеров, заключающихся в максимальной отдаче вложенного капитала; своих клиентов, предъявляющих спрос на качественные разнообразные и недорогие услуги банка; а также всего общества, заинтересованного в стабилизации экономики в целом и денежно-кредитной системы в частности. Поэтому руководство банка вынуждено действовать, с одной стороны, в соответствии с требованиями рыночной конъюнктуры, предполагающими проведение высокодоходных рисковых операций, а, с другой стороны, в рамках, установленных законом и Центральным Банком, жестких ограничений, направленных на достижение стабильного развития банковской системы и ограничения банковских рисков.
В настоящее время денежно-кредитная система страны находится на качественно новом этапе развития, который характеризуется уменьшением темпов инфляции, достигнутым за счет искусственного сжатия денежной массы. На фоне продолжающегося спада производства это вызвало снижение доходности всех рыночных инструментов и итоговой банковской маржи, а также обострение кризиса платежей в экономике, постоянную нехватку оборотных средств у предприятий и организаций, обострение социальных проблем.
Таким образом, продолжается повышение уровня всех банковских рисков при постоянно снижающейся отдаче вложенных средств. Кроме этого, в настоящее время происходит становление и укрепление системы дистанционного надзора Центрального Банка России, совершенствование методологической основы ее деятельности, что позволяет осуществлять последовательный контроль основных показателей состояния банка. Все это ведет к повышению требований к уровню финансового менеджмента российских банков.
Руководители банков в процессе своей деятельности вынуждены решать целый ряд сложнейших задач:
- определение текущих приоритетов деятельности банка и выбор секторов финансовых рынков, позволяющих банку оптимально использовать свой кадровый и клиентский потенциал, а также портфель разработанных банковских продуктов;
- определение процентных ставок по привлечению и размещению ресурсов, обеспечивающих банку маржу, достаточную для покрытия банковских накладных расходов и получения прибыли;
- размещение свободных ресурсов, которое учитывало бы специфику банковских пассивов, их стоимость, срочность, стабильность, а, следовательно, позволяло бы соблюдать определенные требования ликвидности, ограничения процентного риска и риска контрагента;
- определение тактики поведения банка на оптовых финансовых рынках, использование свободных ресурсов для проведения спекулятивных операций с ценными бумагами, валютными ценностями, драгоценными металлами и т.д.;
- управление возникающими валютными и процентными рисками банка, хеджирование их с использованием различного вида срочных контрактов;
- управление филиалами, отделениями и персоналом банка.
Для решения этих и многих других задач финансового менеджмента требуется обработанная определенном образом информация, характеризующая текущее состояние всех банковских активов и пассивов, их согласованность, срочность, связанные с ними риски. Однако, проблема быстрого получения достоверной управленческой информации может быть решена только комплексно. Для этого необходимо, с одной стороны, разработать методическое обеспечение системы финансового анализа, понятное каждому руководителю банка, а, с другой стороны, оптимизировать три составляющих: структуру банка, его документооборот и его информационную систему.
Какая же информация о деятельности банка и состоянии финансовых рынков позволит решить ключевые задачи финансового менеджмента?
Очевидно, что лицо, принимающее решения в области управления ресурсами банка, ориентируется на два основных информационных комплекса: первый содержит индикаторы внутреннего состояния банка, включающие как плановые, так и фактические показатели, второй - информацию и прогноз состояния внешней среды (финансовые рынки, потенциальные клиенты, макроэкономические показатели и т. п.) см. рисунок № 1.
Рассмотрим подробнее содержание двух основных разделов подсистемы Анализ и прогноз внутреннего состояния банка: мониторинга текущего состояния банка и планирования. Базовым модулем мониторинга текущего состояния является блок анализа ресурсов и активов банка (по видам операций, по типам контрагентов, по срокам возврата и т. д.), так как структурные характеристики баланса и вычисляемые на их основе показатели согласованности активов и пассивов далее кладутся в основу оценки эффективности и рискованности деятельности банка.
Основными показателями согласованности ресурсной базы и активов банка являются:
1. Согласование активов и пассивов по срокам.
2. Валютная позиция. Этот показатель необходим для оценки валютного риска.
3. Соотношение активов, не приносящих доход, и бесплатных ресурсов. Позволяет ответить на вопрос о том, достаточно ли защищен капитал банка и не происходит ли его “проедание” за счет того, что часть активов, не приносящих доход, фондируется платными пассивами.
4. Модель фондирования активных операций. Исходит из положения о том, что наиболее нестабильные пассивы банка, изъятие которых можно ожидать в любой момент, должны быть инвестированы в наиболее ликвидные виды активов.
Кроме анализа ресурсов и активов банка, одно из ключевых мест в процессе управления ресурсами занимает анализ прибыльной деятельности банка. Для выявления всей совокупности факторов, влияющих на конечные результаты кредитной организации, необходимо осуществлять оценку эффективности на различных уровнях деятельности: по определенным операциям, по подразделениям, по всему банку в целом.
Изучение структуры портфелей банка должно обязательно сопровождаться оценкой доходности активов и стоимости ресурсов. Причем мы должны оценивать три типа этих показателей.
Первый - средневзвешенная доходность групп активов или стоимость групп пассивов, рассчитанная на основе договорных процентных ставок.
Второй - расчет внутренней нормы доходности портфелей ценных бумаг банка, так как простой расчет средневзвешенной ставки здесь не подходит из-за постоянно меняющейся доходности инструмента.
Третий тип - фактическая доходность активов или стоимость ресурсов, рассчитывается как отношение доходов (расходов), связанных с данным классом операций и полученных в текущем периоде, к среднему объему задействованных в них средств в том же периоде.
Оценки, полученные первым и вторым методом, соответствуют потенциальной доходности. Оценки, полученные третьим методом, показывают реальные результаты деятельности за прошедший период.
Задачей следующего этапа анализа является определение того, насколько эффективно используются ресурсы банка в его активных операциях. Расчет базируется на модели фондирования, показывающей ресурсные источники активных операций.
Мониторинг и анализ эффективности текущей деятельности самым непосредственным образом связаны с процессом планирования, так как завершающим этапом его является построение финансового плана, содержащего конкретные показатели доходов, расходов и прибыли банка.
Следующим важным элементом финансового менеджмента является управление рисками банка, которые можно разделить на три большие группы:
- риски, связанные с невыполнением своих обязательств контрагентами банка;
- позиционные (или рыночные) риски, вызванные несогласованностью активов и пассивов банка по валюте, срокам и т.п.;
- операционные риски, связанные с возможными ошибками при проведении операций.
Так как риски контрагентов банка, реализующиеся прежде всего как кредитные риски, представляют наибольшую угрозу для банка, оценка кредитоспособности контрагента требует отдельного анализа. В частности по юридическим лицам анализируется: отраслевая принадлежность, форма организации, учредители, руководство, внешняя информация о фирме и ее руководстве, финансовые отчеты, история взаимоотношений с банком.
Планирование является одной из основных функций банковского менеджмента. Различают два вида планирования: оперативное и перспективное. Основными направлениями перспективного планирования являются:
- составление и отбор программ развития банковских услуг и технологий;
- разработка сметы банка, учитывающей необходимые объемы капитальных вложений в развитие банка и его инфраструктуры;
- определение структуры операций банка и стоимости финансовых инструментов;
- составление финансового плана, содержащего основные составляющие элементы доходов и расходов банка;
- определение основных плановых показателей, соблюдение которых будет гарантировать выполнение плана;
- детализация плановых показателей на уровне подразделений банка.
Все задачи системы оперативного планирования базируются на результатах мониторинга текущего состояния банка и позволяют руководству банка проводить оценку последствий альтернативных вариантов принимаемых решений с точки зрения влияния на их прибыльность, ликвидность к уровню рисков банка.
Итак, мы рассмотрели основные задачи финансового менеджмента и их взаимосвязь. Однако, надо заметить, что управление финансами банка не сводится к одной лишь автоматизации расчетов, а должно сопровождаться целой системой организационных мероприятий, а именно:
- создание единой технологии получения и контроля исходной информации в режиме реального времени;
- создание организационной структуры банка, внутри которой имеется строгое распределение обязанностей между сотрудниками, осуществляющими подготовку исходных данных и их обработку;
- создание в рамках этой организационной структуры механизмов, обеспечивающих обратную связь между аналитиками и лицами, которые на основании этих данных должны принимать конкретные решения.
ГЛАВА 3
УРОВЕНЬ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА НА СЕКОДНЯШНИЙ ДЕНЬ
Как можно судить об эффективности управления в большинстве российских банков? Для этого имеется несколько возможностей, исходящих из старого доброго правила: практика - критерий истины.
Во-первых, это исключительно безрадостные результаты деятельности сотен банков, выразившиеся в массовых отзывах из них лицензий Центральным банком, нарастание числа банкротств, обострений проблем убыточности или нерентабельности, все более широкое применение территориальными учреждениями Центробанка разнообразных ограничительных мер в отношении все большего числа подотчетных банков.
Во-вторых, допускаются многочисленные нарушения действующего законодательства и требований нормативных актов, устанавливаемых органами банковского надзора.
Характерным недостатком нынешней модели банковского управления является то, что почти все банки игнорируют необходимость иметь собственную обоснованную концепцию развития и соответствующую ей концепцию управления (политика банка применительно к разным направлениям его деятельности на определенный период и совокупность соответствующих практических мер).
В-третьих, в большинстве банков отсутствуют продуманные и полноценные системы информационного обеспечения процессов управления.
В-четвертых, банки недостаточно, а подчас вообще не занимаются системным анализом, диагностикой и прогнозированием своей деятельности, о чем говорит отсутствие подразделений или служб с такими функциями. В чем здесь опасность? Прежде всего в том, что банки по сути привыкли довольствоваться текущей информацией, которая не позволяет им заглянуть в ближайшее будущее. Это означает, что банки идут в будущее как бы с завязанными глазами.
В-пятых, практически в любом российском банке отсутствует целостный, содержательно согласованный, качественный комплект внутрибанковской документации, регламентирующей все стороны работы, процедуры подготовки, принятия и реализации управленческих решений.
Следовательно можно сказать, что банковское управление, которому присущи указанные выше (и другие) недостатки не может быть качественным, эффективным даже при отсутствии внешних причин кризиса.
ЛИТЕРАТУРА
1. Ю.С.Масленченков. Финансовый менеджмент в коммерческом банке - - М., Перспектива, 1997.
2. В.В.Киселев. Управление банковским капиталом (теория и практика). - М., Экономика, 1997.
3. М.А.Поморина. Проблемы финансового менеджмента российских банков. - Банковское дело № 9. 1997.